發(fā)布時(shí)間：2023-03-14 15:11:05
序言：寫(xiě)作是分享個(gè)人見(jiàn)解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的企業(yè)財(cái)務(wù)狀況分析樣本，期待這些樣本能夠?yàn)槟峁┴S富的參考和啟發(fā)，請(qǐng)盡情閱讀。
關(guān)鍵詞：工業(yè)；財(cái)務(wù)狀況；基本特征
隨著我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)體制的轉(zhuǎn)變與改革，我國(guó)工業(yè)的發(fā)展模式及相關(guān)的管理模式等有了極大程度的轉(zhuǎn)變與提升。因此，工業(yè)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況及管理模式也需要隨著社會(huì)的發(fā)展而不斷地發(fā)展與變革。對(duì)此，我們就需要針對(duì)當(dāng)前工業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)及發(fā)展?fàn)顩r中的基本特征進(jìn)行有效地分析，進(jìn)而依據(jù)分析的結(jié)果改革工業(yè)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理模式，促使工業(yè)經(jīng)濟(jì)狀況的不斷提升與發(fā)展，有效地提升我國(guó)工業(yè)發(fā)展的經(jīng)濟(jì)效益。
1資產(chǎn)結(jié)構(gòu)存在不合理
就我國(guó)目前的企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀來(lái)看，現(xiàn)代企業(yè)的發(fā)展是以資產(chǎn)為核心來(lái)進(jìn)行生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)與發(fā)展的。同時(shí)，現(xiàn)代企業(yè)在發(fā)展的過(guò)程中，其資產(chǎn)的主要來(lái)源是企業(yè)負(fù)債金額以及企業(yè)所有者權(quán)益的總體。這種資產(chǎn)的分配結(jié)構(gòu)能夠有效地保持企業(yè)資產(chǎn)的穩(wěn)定性及合理性，同時(shí)，還與企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)以及相關(guān)的收益情況及時(shí)效性有著直接、明確的關(guān)系。就目前我國(guó)工業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀來(lái)看，我國(guó)工業(yè)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率大多都是有企業(yè)的債權(quán)人提供的，且工業(yè)資產(chǎn)的負(fù)債率比國(guó)際上所制定的安全負(fù)債率高，由此就會(huì)造成我國(guó)企業(yè)過(guò)度負(fù)債經(jīng)營(yíng)。我國(guó)工業(yè)企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)在總資產(chǎn)中所占用的比率較大，工業(yè)生產(chǎn)中的流動(dòng)資產(chǎn)與企業(yè)固定資產(chǎn)的比重較大。但是，工業(yè)企業(yè)中的非生產(chǎn)性、用于長(zhǎng)期投資的資產(chǎn)以及工業(yè)企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的優(yōu)勢(shì)資源資產(chǎn)的比重卻比較低。由此，就形成了工業(yè)企業(yè)的流動(dòng)資金無(wú)法得以下降的現(xiàn)象。同時(shí)，企業(yè)中的現(xiàn)有存貨與企業(yè)應(yīng)收賬款所占的份額較大，由此就會(huì)造成工業(yè)企業(yè)產(chǎn)品市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。此外，企業(yè)中出現(xiàn)的長(zhǎng)期投資及無(wú)形資產(chǎn)比重較低的現(xiàn)象與工業(yè)企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的技術(shù)發(fā)展緩慢、生產(chǎn)模式單一等情況有著直接的聯(lián)系。企業(yè)中資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理的現(xiàn)象不僅對(duì)企業(yè)資本的收益情況有直接的影響，同時(shí)還會(huì)降低相關(guān)資產(chǎn)在配置過(guò)程中的有效性。從而使得我國(guó)工業(yè)企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中存在財(cái)務(wù)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理，相關(guān)資本收益的有效性較低的現(xiàn)象。
2負(fù)債結(jié)構(gòu)存在不合理
對(duì)于工業(yè)企業(yè)來(lái)說(shuō)，在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，需要采用一定的負(fù)債經(jīng)營(yíng)的手段。但是在負(fù)債經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中，還會(huì)存在一定程度的負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)。在負(fù)債經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中，相比較于長(zhǎng)期的負(fù)債經(jīng)營(yíng)，短期負(fù)債經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)更大。因此，在工業(yè)企業(yè)的發(fā)展過(guò)程中，需要結(jié)合企業(yè)發(fā)展的實(shí)際情況，制定出一個(gè)科學(xué)、合理的負(fù)債結(jié)構(gòu)。據(jù)相關(guān)調(diào)查研究表明，企業(yè)在短期負(fù)債的過(guò)程中，所占資產(chǎn)的份額過(guò)大、增長(zhǎng)的速度過(guò)快等情況都會(huì)極大程度地降低該企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性。同時(shí)，還會(huì)使得企業(yè)在短期負(fù)債的過(guò)程中持續(xù)降低負(fù)債的償還能力，相關(guān)的償還能力指標(biāo)也在不斷地下降，比國(guó)家所制定的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)還要低，最終處于一種發(fā)展?fàn)顩r不良的環(huán)境中，這種情況的出現(xiàn)會(huì)造成工業(yè)企業(yè)在短期內(nèi)的償還能力逐漸降低。同時(shí)，工業(yè)企業(yè)從長(zhǎng)期的償還能力方面來(lái)看，由于企業(yè)在進(jìn)行長(zhǎng)期償還的時(shí)候，主要依靠的是企業(yè)在長(zhǎng)期發(fā)展過(guò)程中的盈利來(lái)進(jìn)行償還的。因此，企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中資金周轉(zhuǎn)的速度以及企業(yè)所有者權(quán)益的大小就顯得十分重要，是企業(yè)進(jìn)行長(zhǎng)期債務(wù)償還的重要決定性力量。對(duì)此，我國(guó)工業(yè)企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中的總體投資及獲得利益的能力以及企業(yè)內(nèi)部資金周轉(zhuǎn)的能力等都是該企業(yè)能否進(jìn)行長(zhǎng)期負(fù)債及償還能力的重要表現(xiàn)。此外，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制的不斷改革，投資人的數(shù)量將會(huì)不斷減少，進(jìn)而企業(yè)在籌措資金方面的難度將不斷增大，企業(yè)在經(jīng)營(yíng)中的風(fēng)險(xiǎn)程度也將隨之提升。
3資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)的效率較低
企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中的資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)是企業(yè)資產(chǎn)得以配置的結(jié)果，與資產(chǎn)配置的結(jié)構(gòu)性有著重要、直接的聯(lián)系。企業(yè)在運(yùn)營(yíng)中對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行配置的結(jié)構(gòu)越合理，企業(yè)資產(chǎn)的營(yíng)運(yùn)效率也就越高；相反，營(yíng)運(yùn)效率也就隨之降低。此外，企業(yè)資產(chǎn)的營(yíng)運(yùn)效率與資產(chǎn)配置的結(jié)構(gòu)有著密切的聯(lián)系，同時(shí)也是工業(yè)企業(yè)日常發(fā)展與經(jīng)營(yíng)管理水平的反映。就目前我國(guó)工業(yè)企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀來(lái)看，我國(guó)工業(yè)資產(chǎn)仍舊存在不合理的配置現(xiàn)象，企業(yè)的總體經(jīng)營(yíng)水平較低，利潤(rùn)較少，進(jìn)而阻礙了企業(yè)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)效率的提升。企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)的情況能夠直接反映出企業(yè)對(duì)資金的適應(yīng)情況，同時(shí)，企業(yè)中資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度能夠直接反映出企業(yè)經(jīng)營(yíng)的效率。若企業(yè)在一段時(shí)期內(nèi)產(chǎn)品的銷(xiāo)量不斷增長(zhǎng)，超過(guò)了相關(guān)存貨的增長(zhǎng)速度，就表明該時(shí)期內(nèi)企業(yè)流動(dòng)資金的周轉(zhuǎn)速度在不斷增加。同時(shí)，通過(guò)企業(yè)的資產(chǎn)利用效率能夠直接觀察到企業(yè)資產(chǎn)的利用結(jié)果，進(jìn)而反映出企業(yè)的盈利狀況。隨著工業(yè)企業(yè)固定資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度的降低，促使企業(yè)每百元的固定資產(chǎn)原價(jià)中的相關(guān)利潤(rùn)也隨之下降。同時(shí)，企業(yè)的銷(xiāo)售收入利潤(rùn)率的下降以及流動(dòng)資產(chǎn)利潤(rùn)率也隨之有了一定程度的下降。
4費(fèi)用的上升促使利潤(rùn)下降
通常情況下，在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，能夠決定企業(yè)獲利多少的因素有兩個(gè)，即成本的高低以及成本費(fèi)用和利潤(rùn)稅金的結(jié)構(gòu)變化。就目前我國(guó)工業(yè)企業(yè)的生產(chǎn)及收入的情況來(lái)看，其中產(chǎn)品的銷(xiāo)售成本及銷(xiāo)售的費(fèi)用以及銷(xiāo)售稅金、產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤(rùn)等因素中，產(chǎn)品的銷(xiāo)售成本在不斷提升，由此促使產(chǎn)品的銷(xiāo)售利潤(rùn)在不斷地下降。同時(shí)，企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)以及管理的過(guò)程中，管理的費(fèi)用成本也在不斷地增加。此外，對(duì)已盈利企業(yè)而言，雖然企業(yè)每年的銷(xiāo)售利潤(rùn)金額在不斷地增加，但同時(shí)，在生產(chǎn)過(guò)程中的管理費(fèi)用也在提升，進(jìn)而造成了實(shí)際的獲利總額比前一年的獲利總額還要少。而虧損企業(yè)的虧損情況是與上一年相比，今年的產(chǎn)品銷(xiāo)售額的利潤(rùn)有所降低。產(chǎn)生這種情況的主要原因就是企業(yè)在今年的管理過(guò)程中，相關(guān)的管理及財(cái)務(wù)費(fèi)用過(guò)大，進(jìn)而造成了企業(yè)的產(chǎn)品銷(xiāo)售額利潤(rùn)在不斷地降低。由此可知，我國(guó)工業(yè)企業(yè)在發(fā)展的過(guò)程中，管理與財(cái)務(wù)的費(fèi)用在不斷地增長(zhǎng)，進(jìn)而造成企業(yè)出現(xiàn)利潤(rùn)虧損的現(xiàn)象。因此，企業(yè)需要結(jié)合實(shí)際的生產(chǎn)情況，對(duì)相關(guān)的財(cái)會(huì)制度進(jìn)行改革，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)自身的管理，進(jìn)而有效地對(duì)工業(yè)企業(yè)在生產(chǎn)過(guò)程中的管理費(fèi)用及采取費(fèi)用進(jìn)行控制，確保企業(yè)的盈利。
5盈利結(jié)構(gòu)中存在不合理
工業(yè)企業(yè)的利潤(rùn)總額是由營(yíng)業(yè)的利潤(rùn)、投資的凈收益以及營(yíng)業(yè)外凈收入這三個(gè)部分組成的。其中的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)就是工業(yè)企業(yè)在生產(chǎn)及銷(xiāo)售的環(huán)節(jié)中的相關(guān)利潤(rùn)，在工業(yè)企業(yè)的盈利中占據(jù)主體性的地位，同時(shí)也是工業(yè)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益及經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)穩(wěn)定情況的重要標(biāo)志。而企業(yè)的投資凈收益就是企業(yè)的投資收益與投資損失之間的差值，由于市場(chǎng)情況在不斷地發(fā)展變化，因而就會(huì)造成企業(yè)的投資損失。同時(shí)，由于投資經(jīng)營(yíng)面臨的風(fēng)險(xiǎn)較大，因此，投資凈收益的情況也是不穩(wěn)定的。而營(yíng)業(yè)外凈收入是一種與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)不相關(guān)的各項(xiàng)收入與支出的凈額，通常情況下，這部分的收入也存在著一定的不穩(wěn)定性。就我國(guó)目前工業(yè)企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀來(lái)看，工業(yè)企業(yè)的獲利能力及盈利的比重都在不斷下降，但是企業(yè)的投資收益及營(yíng)業(yè)外凈收入的比重卻在不斷地上升，這種現(xiàn)象的出現(xiàn)也從側(cè)面反應(yīng)了工業(yè)企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中企業(yè)的盈利結(jié)構(gòu)逐漸向不穩(wěn)定的方向發(fā)展，進(jìn)而造成了盈利結(jié)構(gòu)的不合理性。由此，工業(yè)企業(yè)在日常的生產(chǎn)與發(fā)展過(guò)程中，相關(guān)的財(cái)務(wù)發(fā)展、經(jīng)濟(jì)效益的提升等方面都存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)。
6結(jié)語(yǔ)
隨著我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，經(jīng)濟(jì)體制的不斷改革，我國(guó)工業(yè)企業(yè)在發(fā)展的過(guò)程中，相關(guān)的財(cái)務(wù)及管理方面出現(xiàn)了很多問(wèn)題，導(dǎo)致工業(yè)企業(yè)獲利逐年降低等情況的發(fā)生，進(jìn)而造成我國(guó)工業(yè)企業(yè)發(fā)展情況持續(xù)下降。對(duì)此，需要相關(guān)部門(mén)及人員針對(duì)工業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的基本特征以及其中存在的問(wèn)題進(jìn)行有效地分析與改進(jìn)，進(jìn)而有效地提升我國(guó)工業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)發(fā)展的狀況，提升我國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展效益。
參考文獻(xiàn)
[1]徐靜,錢(qián)曼曼.我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)危機(jī)階段性特征的實(shí)證研究[J].中國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)高等工科院校分會(huì)學(xué)術(shù)年會(huì),2011(1).
關(guān)鍵詞：會(huì)計(jì)報(bào)表；財(cái)務(wù)狀況；能力分析；發(fā)展措施
引言
在企業(yè)的發(fā)展經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，其內(nèi)部以及外部不利因素很多，他們之間也在相互作用，對(duì)于面臨的諸多風(fēng)險(xiǎn)，必須有效進(jìn)行管控，會(huì)計(jì)報(bào)表能夠分析出危險(xiǎn)因素，也能夠提出有效的管理措施，對(duì)于企業(yè)內(nèi)部重大風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估有著非常重要指導(dǎo)作用，這也是在會(huì)計(jì)報(bào)表審計(jì)與分析過(guò)程最根本的要求。為了能夠保障企業(yè)的經(jīng)濟(jì)在發(fā)展決策中能夠正確合理的進(jìn)行監(jiān)管，并且在發(fā)展中也不會(huì)威脅到國(guó)家的利益，不管是在會(huì)計(jì)報(bào)表分析階段，還是綜合匯總報(bào)告階段，都必須要科學(xué)合理的進(jìn)行，進(jìn)而利于企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展與評(píng)估，從而為企業(yè)制定預(yù)測(cè)機(jī)制提供必要的依據(jù)。
1 財(cái)務(wù)報(bào)表分析理論概述
1.1 會(huì)計(jì)報(bào)表分析的作用
1.1.1 加強(qiáng)內(nèi)部控制，提高風(fēng)險(xiǎn)控制力。通過(guò)會(huì)計(jì)報(bào)表分析財(cái)務(wù)狀況進(jìn)而對(duì)企業(yè)償債能力和資產(chǎn)狀況等情況進(jìn)行具體了解，同時(shí)也有利于掌握現(xiàn)金流量等情況，進(jìn)一步從報(bào)表中了解到企業(yè)內(nèi)部的負(fù)債狀況、資金使用情況等一系列問(wèn)題，利用這些準(zhǔn)確的分析結(jié)果，企業(yè)可以對(duì)各種可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題進(jìn)行長(zhǎng)效預(yù)測(cè)，并且結(jié)合企業(yè)實(shí)際運(yùn)營(yíng)狀況制定各種控制機(jī)制措施，提高并強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)控制，保障企業(yè)在日后的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中有的放矢，完善保證資金的安全。在企業(yè)資金運(yùn)轉(zhuǎn)中，準(zhǔn)確合理的會(huì)計(jì)報(bào)表也使企業(yè)使用資金更加合理，在企業(yè)資金的管理監(jiān)督上不斷進(jìn)行強(qiáng)化，這樣也可以使企業(yè)相關(guān)人員在進(jìn)行銷(xiāo)售或采購(gòu)的時(shí)候，能夠有所顧忌，并且更加謹(jǐn)慎，進(jìn)而有效減少了資金浪費(fèi)，可以通過(guò)這些事情節(jié)約企業(yè)成本，同時(shí)也進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)了企業(yè)內(nèi)部資金的合理使用。最后就是在籌資方面，在籌資活動(dòng)中，結(jié)合企業(yè)目前的資產(chǎn)負(fù)債率水平和年度預(yù)算來(lái)策劃籌資方式和方案，對(duì)籌資成本和潛在風(fēng)險(xiǎn)作出充分估計(jì)，并由管理層集體決策籌資方式和方案，總之，會(huì)計(jì)報(bào)表合理使用不但可以有效降低企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)，還進(jìn)一步提高并強(qiáng)化了企業(yè)的控制與管理。
1.1.2 從管理角度上分析，可以提高企業(yè)效益。會(huì)計(jì)報(bào)表在進(jìn)行財(cái)務(wù)狀況反映的時(shí)候，其中報(bào)表的盈利分析和財(cái)務(wù)狀況分析，使得企業(yè)能夠了解收入和成本結(jié)算等方面情況。通過(guò)會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)狀況成本與前期問(wèn)題等差異分析，非常利于管理層對(duì)各種銷(xiāo)售問(wèn)題進(jìn)行合理預(yù)知與及時(shí)發(fā)現(xiàn)，并且提出改正或?qū)?yīng)的實(shí)施管理控制，是銷(xiāo)售變得靈活，是資金運(yùn)作游刃有余，這樣可以促進(jìn)企業(yè)的市場(chǎng)融入性，同時(shí)從采購(gòu)方面看，也需要依靠會(huì)計(jì)報(bào)表工作的進(jìn)一步指導(dǎo)，通過(guò)會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表可以掌握各種價(jià)格的對(duì)比分析數(shù)據(jù)，不斷從合理成本方面找到最為合適的采購(gòu)價(jià)格，從根本上降低成本。在企業(yè)財(cái)務(wù)狀況上分析，也離不開(kāi)會(huì)計(jì)報(bào)表工作的認(rèn)真完成，進(jìn)而制定各項(xiàng)管理措施，提高企業(yè)綜合經(jīng)濟(jì)效益。進(jìn)而也可以實(shí)現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)的優(yōu)化利用與開(kāi)發(fā)。
1.2 會(huì)計(jì)報(bào)表分析方式
會(huì)計(jì)報(bào)表需要進(jìn)行綜合分析，通過(guò)把相關(guān)的實(shí)際情況與數(shù)據(jù)源進(jìn)行整合，進(jìn)而聯(lián)系在一起，系統(tǒng)全面的進(jìn)行對(duì)應(yīng)考核評(píng)估，把企業(yè)的綜合情況進(jìn)行剖析，進(jìn)而明確指出企業(yè)整體運(yùn)行狀況，找出經(jīng)營(yíng)優(yōu)缺點(diǎn)。當(dāng)然在企業(yè)中財(cái)務(wù)指標(biāo)有很多，那么這就需要會(huì)計(jì)報(bào)表能夠從多方面入手，全面分析公司財(cái)務(wù)狀況。對(duì)于償債能力很強(qiáng)的企業(yè)來(lái)說(shuō)，其在盈利能力上會(huì)存在差的情況，所以要將這些問(wèn)題綜合考慮進(jìn)去，特別在償債能力與盈利能力方面，都需要進(jìn)行了解深入明確，這樣可以找出本質(zhì)性發(fā)展問(wèn)題與提高企業(yè)總體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)能力。
2 會(huì)計(jì)報(bào)表分析下企業(yè)發(fā)展建議
2.1 在資本運(yùn)營(yíng)方面
2.1.1 企業(yè)中要及時(shí)進(jìn)行優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)調(diào)整，利用好權(quán)益資本融資行為。從上述簡(jiǎn)明分析可以了解到，部分公司是存在負(fù)債比例高等情況的，這些問(wèn)題也會(huì)影響公司發(fā)展，對(duì)其造成不利的影響，所以，部分公司也要抓住機(jī)遇提高關(guān)注度，在相對(duì)于負(fù)債融資來(lái)說(shuō)，權(quán)益資本融資在從風(fēng)險(xiǎn)上看是不存在償債風(fēng)險(xiǎn)的。
2.1.2 利用負(fù)債籌集資本，要保持負(fù)債規(guī)模的適度性。對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，負(fù)債經(jīng)營(yíng)當(dāng)然會(huì)產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)，但是負(fù)債比發(fā)行股票的好處就是能夠在經(jīng)營(yíng)狀況好的條件下，可以比股票保留更大的利潤(rùn)。這些公司可以根據(jù)公司實(shí)際的需要來(lái)借入一定的資金來(lái)進(jìn)行生產(chǎn)，預(yù)測(cè)公司需要的資金進(jìn)行借貸，保證公司的正常運(yùn)行。
2.1.3 保持負(fù)債結(jié)構(gòu)的合理性。首先，公司要確定各種期限的負(fù)債的合理比例。短期負(fù)債、中期負(fù)債、長(zhǎng)期負(fù)債的比例要更合理，適應(yīng)公司生產(chǎn)中不同需要。對(duì)于長(zhǎng)期建設(shè)需要的資金考慮長(zhǎng)期負(fù)債，對(duì)于短期周轉(zhuǎn)的資金則考慮短期負(fù)債，與此同時(shí)，拓寬負(fù)債融資渠道，爭(zhēng)取多方位籌集資金。
2.2 在日常管理方面
2.2.1 關(guān)于治理結(jié)構(gòu)
（1）面對(duì)行業(yè)中激烈的競(jìng)爭(zhēng)狀況，每個(gè)公司都要不斷調(diào)整自身，適應(yīng)環(huán)境，建立規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)制度和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算制度，嚴(yán)格按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求，確保會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的真實(shí)、完整。（2）對(duì)于大公司來(lái)說(shuō)要有完善法人治理機(jī)構(gòu)。董事會(huì)，監(jiān)事會(huì)、股東大會(huì)各司其責(zé)，切實(shí)履行自己的義務(wù)，保障每位股東的權(quán)益不受威脅。公司的員工也應(yīng)該負(fù)起責(zé)任，做好本職工作。
2.2.2 關(guān)于財(cái)務(wù)管理
（1）公司的財(cái)務(wù)人員不僅僅應(yīng)該是做好賬而已，還要提高自己的財(cái)務(wù)水平，研究國(guó)家財(cái)稅政策，強(qiáng)化公司財(cái)務(wù)信息分析和利用，為公司經(jīng)營(yíng)決策提供依據(jù)。（2）對(duì)于公司的成本管理問(wèn)題，要加強(qiáng)財(cái)務(wù)分析，盡量減少不必要的成本支出。通過(guò)預(yù)算來(lái)控制材料成本，通過(guò)提高工人效率來(lái)減少人工成本，同時(shí)減少不必要的費(fèi)用支出，以節(jié)約成本費(fèi)用。
2.2.3 關(guān)于內(nèi)部控制
（1）關(guān)于內(nèi)部控制，要不斷完善監(jiān)督機(jī)制，實(shí)行內(nèi)部審計(jì)與外部審計(jì)同時(shí)進(jìn)行。公司財(cái)務(wù)人員要規(guī)范自己的行為，自覺(jué)遵守財(cái)經(jīng)法規(guī)。（2）各個(gè)部門(mén)要分工明確，各司其職，也要相互配合，相互監(jiān)督。
2.3 在公司經(jīng)營(yíng)方面
2.3.1 關(guān)于信息披露與社會(huì)監(jiān)督。公司應(yīng)及時(shí)將應(yīng)該公開(kāi)的信息公開(kāi)于眾，讓外界了解公司的經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)狀況，有助于公眾對(duì)公司的監(jiān)督，達(dá)到防患于未然效果。
2.3.2 關(guān)注國(guó)家政策與國(guó)外市場(chǎng)。公司應(yīng)該多加關(guān)注國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策與國(guó)際經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的變動(dòng)狀況，為公司的進(jìn)一步發(fā)展注入活力。利用國(guó)家相關(guān)的經(jīng)濟(jì)政策促進(jìn)自身發(fā)展，還要抓住國(guó)際市場(chǎng)機(jī)會(huì)。
結(jié)束語(yǔ)
綜上所述，本文對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行的分析，在企業(yè)中會(huì)計(jì)報(bào)表的作用也非常明細(xì)，雖然在分析過(guò)程其中存在諸多問(wèn)題，但是分析可以了解公司整體運(yùn)行已經(jīng)側(cè)面反映出我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展水平，這樣在于企業(yè)財(cái)務(wù)狀況以及經(jīng)營(yíng)情況方面的重要性更加凸顯，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展新階段為了能夠適應(yīng)市場(chǎng)發(fā)展的趨勢(shì)，必須要進(jìn)一步完善企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析，提高財(cái)務(wù)狀況預(yù)知與預(yù)防能力，從財(cái)務(wù)表報(bào)內(nèi)容入手，進(jìn)一步通過(guò)強(qiáng)化企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理，提高企業(yè)社會(huì)地位，這樣也有利于更好的促進(jìn)我國(guó)社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)水平的提高。
參考文獻(xiàn)
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[2]李靜文.財(cái)務(wù)報(bào)表分析[D].昆明：云南財(cái)經(jīng)大學(xué)，2013.
（一）財(cái)務(wù)報(bào)表分析的作用
財(cái)務(wù)報(bào)表分析起源于金融機(jī)構(gòu)為有效支持工商企業(yè)發(fā)展，了解企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，而將財(cái)務(wù)報(bào)表列為銀行貸放款項(xiàng)重要參考資料的依據(jù)，分析衡量企業(yè)的信用能力和償債能力。
（二）財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法
財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法主要包括比率分析法和比較分析法。
1、比率分析法
是將企業(yè)同一時(shí)期的財(cái)務(wù)報(bào)表中相關(guān)項(xiàng)目進(jìn)行對(duì)比，得出一系列財(cái)務(wù)比率，通過(guò)分析要素之間關(guān)聯(lián)程度的合適與否，以此評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。
2、比較分析法
是將同一企業(yè)不同時(shí)期的財(cái)務(wù)狀況或不同企業(yè)之間的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行比較，從而揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況中存在差異的分析方法。
二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析及結(jié)論（以寧夏某公司為例）
（一）償債能力分析
1、流動(dòng)比率分析
從發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，該公司的流動(dòng)比率呈現(xiàn)上升的趨勢(shì)。結(jié)合流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的數(shù)據(jù)，我們可以得出的流動(dòng)資產(chǎn)增加超過(guò)流動(dòng)負(fù)債的增加，從而使企業(yè)短期償債能力逐步增強(qiáng)。流動(dòng)比率呈現(xiàn)上升與企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大和效益上升有關(guān)，雖然銀行借款逐年增加導(dǎo)致了負(fù)債的增加，但辯證的看流動(dòng)資產(chǎn)增加的幅度超過(guò)流動(dòng)負(fù)債增加幅度。
2、速動(dòng)比率分析
我們可以看到，公司2011年的速動(dòng)比率都在1以下，2012、2013年后兩年速動(dòng)比率都在1以上，由于公司金融板塊業(yè)務(wù)的逐步擴(kuò)大，從而影響了它的速動(dòng)比率大幅提高，短期償債能力明顯增強(qiáng)。
3、資產(chǎn)負(fù)債率分析
公司2011年-2012年資產(chǎn)負(fù)債率呈現(xiàn)較為明顯的下降趨勢(shì)。特別是在2012年有一個(gè)大的跳躍，資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)到52.23%，為2011-2013年三年中最好水平。2013年該公司與同行業(yè)相比2013年資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)到55.08%，同行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率在60%-70%，說(shuō)明公司長(zhǎng)期償債能力逐步增強(qiáng)。
（二）營(yíng)運(yùn)能力分析
1、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率
公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率在逐年下降，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)是逐年上升。2013年較2011年相比，受?chē)?guó)家經(jīng)濟(jì)下行壓力影響，公司資金被外單位占用的時(shí)間有所延長(zhǎng)，管理工作的效率有所降低，公司的營(yíng)運(yùn)能力有所減弱。應(yīng)收賬款收賬期于應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率呈反比例變動(dòng)，應(yīng)對(duì)該指標(biāo)進(jìn)行分析，作為制定企業(yè)信用政策的一個(gè)重要依據(jù)。
2、存貨周轉(zhuǎn)率
表2-5存貨周轉(zhuǎn)率變化表
從2011年至2013年，公司存貨變現(xiàn)速度持續(xù)減慢，存貨的運(yùn)用效率降低，從而導(dǎo)致公司的營(yíng)運(yùn)能力有所下降。2013年較2012年，公司的營(yíng)運(yùn)能力有所減慢。而存貨變現(xiàn)周期變長(zhǎng)，資金回籠速度變緩，使企業(yè)面臨較大的償債壓力。
3、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
公司的固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率從2011至2012年周轉(zhuǎn)速度呈快速上升的趨勢(shì)。到2013年，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率下降為3.69，周轉(zhuǎn)一次需要97天。這種下降趨勢(shì)表明公司固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)過(guò)快，固定資產(chǎn)利用還不夠充分，從固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的指標(biāo)來(lái)看，公司的營(yíng)運(yùn)能力有所下降。
（三）盈利能力分析
1、總資產(chǎn)報(bào)酬率
公司的總資產(chǎn)報(bào)酬率在2012年還維持在一個(gè)較高水平，并在2013年有一個(gè)小幅下降。整體來(lái)看公司的總資產(chǎn)報(bào)酬率還是比較穩(wěn)定的維持在8%到10%之間，期間只有小幅的震蕩。說(shuō)明公司資產(chǎn)報(bào)酬率是逐年提高的，盈利能力也是逐年增強(qiáng)的。
2、凈資產(chǎn)收益率
司的凈資產(chǎn)收益率在2012年還維持在一個(gè)較高水平，并在2013年有一個(gè)小幅下降。整體來(lái)看公司的凈資產(chǎn)收益率還是比較穩(wěn)定的維持在10%到13%之間，期間只有小幅的震蕩。說(shuō)明公司凈資產(chǎn)收益率是逐年提高的，盈利能力也是逐年增強(qiáng)的。
（四）發(fā)展能力分析
1、銷(xiāo)售增長(zhǎng)率
公司這三年的銷(xiāo)售增長(zhǎng)率呈現(xiàn)先升后降的趨勢(shì)。主要原因一是受公司2012年開(kāi)發(fā)合作項(xiàng)目影響，收入增長(zhǎng)較快，二是公司應(yīng)對(duì)考核要求和變化，積極調(diào)整銷(xiāo)售策略，壓縮應(yīng)收賬款，導(dǎo)致銷(xiāo)售有所下降，但銷(xiāo)售毛利還是有保障的。
2、資產(chǎn)增長(zhǎng)率
公司這三年的資產(chǎn)增長(zhǎng)率呈現(xiàn)先降后升的趨勢(shì)。主要原因一是受公司2012年開(kāi)發(fā)合作項(xiàng)目影響，資產(chǎn)增加，二是公司金融板塊業(yè)務(wù)快速發(fā)展增加資產(chǎn)，2013年增幅達(dá)到歷史最快水平。
（五）寧夏某公司財(cái)務(wù)狀況綜合分析
我們采用杜邦分析法對(duì)公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行綜合分析。杜邦分析等式為：凈資產(chǎn)收益率=資產(chǎn)凈利率×權(quán)益乘數(shù)； 資產(chǎn)凈利率=銷(xiāo)售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
1、公司杜邦分析數(shù)據(jù)及分析結(jié)論
（1）凈資產(chǎn)收益率分析
由杜邦體系結(jié)構(gòu)可看出，該公司凈資產(chǎn)收益率的變動(dòng)在于資本結(jié)構(gòu)變動(dòng)和資產(chǎn)凈利率變動(dòng)的共同影響，其權(quán)益乘數(shù)相對(duì)比較穩(wěn)定，變動(dòng)的主要原因在于總資產(chǎn)收益率的變化，說(shuō)明公司三年來(lái)凈資產(chǎn)收益率變化主要受總資產(chǎn)收益率變化影響。
（2）權(quán)益乘數(shù)分析
由公司2011年-2013年的權(quán)益乘數(shù)得出：2011年的2.7871到2012年的2.4775、2013年的2.1612權(quán)益乘數(shù)逐年降低，說(shuō)明公司的負(fù)債程度越來(lái)越低，償債能力越來(lái)越強(qiáng)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)程度也越來(lái)越小。
（3）資產(chǎn)凈利率分析
公司的資產(chǎn)凈利率在2011年到2012年呈上升趨勢(shì)，2012年至2013年呈下降趨勢(shì)，主要原因是由于銷(xiāo)售凈利率的同步變化和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率同步變化雙重因素共同影響造成的，剔除2012年的資產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目，資產(chǎn)凈利率指標(biāo)三年來(lái)還是呈逐年遞增態(tài)勢(shì)，公司的盈利能力是逐年增強(qiáng)的。
（4）銷(xiāo)售凈利率分析
從企業(yè)的銷(xiāo)售方面看，銷(xiāo)售收入2012年比2011年上升了19.78%，成本費(fèi)用2012年比2011年上升了22.16%，銷(xiāo)售凈利率2012年較2011年上升6.16%，但整體上說(shuō)企業(yè)收入的增加額及稅金的減少額相對(duì)于成本費(fèi)用的增加額還是相差甚遠(yuǎn)，致使銷(xiāo)售凈利率的上升。而銷(xiāo)售收入2013年比2012年下降32.66%，成本費(fèi)用2013年比2012年下降了32.40%，銷(xiāo)售凈利率2013年較2012年下降2.08%，說(shuō)明收入減少額的減少速度不足成本費(fèi)用類(lèi)的上升的速度，使得銷(xiāo)售凈利率降低。
（5）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)及資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況分析
在2011年-2013年中應(yīng)收賬款比重逐年提高，應(yīng)收賬款周天數(shù)逐年增加，應(yīng)收賬款資金占用呈逐年增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，說(shuō)明企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力有所下降。從三年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指標(biāo)來(lái)看，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率先升后降，說(shuō)明受目前經(jīng)濟(jì)下行壓力的影響，企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力明顯下降。
（6）公司財(cái)務(wù)狀況結(jié)論
首先，從短期償債能力來(lái)看，近三年來(lái)該公司的流動(dòng)比率呈上升的趨勢(shì)。整體來(lái)說(shuō)公司的資產(chǎn)相對(duì)同行業(yè)來(lái)說(shuō)具有較好的流動(dòng)性，對(duì)于短期債務(wù)的債權(quán)人利益有較好的保障。從長(zhǎng)期償債能力來(lái)看，公司資產(chǎn)對(duì)負(fù)債的保障程度不斷增加，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)能力有所增加，償債保證程度持續(xù)增強(qiáng)，債權(quán)人利益的保障不斷增強(qiáng)，股東權(quán)益對(duì)償債風(fēng)險(xiǎn)的承受能力不斷增強(qiáng)。
其次，從營(yíng)運(yùn)能力來(lái)看。公司資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力增強(qiáng)，資產(chǎn)效率提高，但仍有有部分固定資產(chǎn)被閑置、未被充分利用。應(yīng)加強(qiáng)管理充分地發(fā)揮固定資產(chǎn)的運(yùn)用效率。但從2011年至2013年，公司流動(dòng)資產(chǎn)的運(yùn)營(yíng)效率持續(xù)走低，利用流動(dòng)資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的能力也不斷削弱。存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)呈減慢趨勢(shì)，應(yīng)加強(qiáng)存貨管理，減少資金占用；在2011年-2013年中應(yīng)收賬款比重逐年提高，說(shuō)明了企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力有所下降。從三年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指標(biāo)來(lái)看，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率先升后降，說(shuō)明受目前宏觀經(jīng)濟(jì)下行壓力的影響，企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力明顯下降。結(jié)合行業(yè)整體來(lái)分析，公司的資產(chǎn)管理具有較高的水平，各項(xiàng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度在同業(yè)中都處于領(lǐng)先的水平。
再次，從盈利能力來(lái)看，公司的獲利能力在同業(yè)中較有競(jìng)爭(zhēng)力，但離先進(jìn)水平還有一定的距離，分析中我們看出這主要是因?yàn)殇N(xiāo)售規(guī)模影響造成的，所以公司還應(yīng)在這方面深挖原因，找出相應(yīng)的改進(jìn)措施以提高企業(yè)的盈利水平。
最后，從發(fā)展能力來(lái)看。該公司的銷(xiāo)售增長(zhǎng)率、資產(chǎn)增長(zhǎng)率、凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率等各項(xiàng)指標(biāo)在近幾年雖然有升有降，剔除特殊因素后但一直都是正值，并且從2011年至2013年都呈上升趨勢(shì)，說(shuō)明公司的發(fā)展能力良好，還有進(jìn)一步發(fā)展的潛力。
四、對(duì)公司加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理的建議
（一）應(yīng)收賬款的合理化
通過(guò)分析發(fā)現(xiàn)，公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率在近三年呈下降趨勢(shì)，應(yīng)制定長(zhǎng)期合理的應(yīng)收賬款項(xiàng)目管理，有效地使用資金，建立客戶企業(yè)資信檔案，做好應(yīng)收賬款的事前控制；合理確定賒銷(xiāo)額度、交易條件、賒銷(xiāo)期限及結(jié)賬方式，做到應(yīng)收賬款事中控制，確保應(yīng)收賬款的安全；制定完善的應(yīng)收賬款監(jiān)控制度，做到事后控制，確保應(yīng)收賬款的回籠。
（二）對(duì)存貨周轉(zhuǎn)進(jìn)行控制調(diào)整
該企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)率在近三年中一直處于較低的狀態(tài)，應(yīng)進(jìn)行合理的管理。該公司要加強(qiáng)銷(xiāo)售一體化，合理地降低整個(gè)供應(yīng)鏈上的庫(kù)存量；確定最佳經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量，合理配置企業(yè)資源；控制庫(kù)存規(guī)模減少資金占用，從而達(dá)到存貨最低占用資金和取得最大收益的目的。
（三）調(diào)整長(zhǎng)短期借款的比例優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)
從前述分析看，公司流動(dòng)負(fù)債占公司負(fù)債的98.7%，公司的短期負(fù)債過(guò)多，在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，經(jīng)常會(huì)受到償還到期債務(wù)的壓力。因此，建議公司公司應(yīng)該積極調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)，減少短期借款，適當(dāng)增加長(zhǎng)期借款，從而加快生產(chǎn)周期，增強(qiáng)償債能力，提高經(jīng)濟(jì)效益。
（四）降低成本費(fèi)用
目前經(jīng)濟(jì)低位運(yùn)行，對(duì)公司經(jīng)營(yíng)的影響將持續(xù)，競(jìng)爭(zhēng)壓力加劇，銷(xiāo)售和利潤(rùn)的增長(zhǎng)將愈加困難，因此我為企業(yè)提出以下建議：首先采取節(jié)約能耗、防止事故等成本維持的初級(jí)形式，其次進(jìn)一步深化對(duì)標(biāo)管理以擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模和提高勞動(dòng)生產(chǎn)率來(lái)降低單位產(chǎn)品成本；再次深化財(cái)務(wù)預(yù)算管理、不斷強(qiáng)化財(cái)務(wù)預(yù)算的“閉環(huán)”管理，提高財(cái)務(wù)預(yù)算的科學(xué)性，執(zhí)行的嚴(yán)肅性，增強(qiáng)考核的剛性。最后是資金集中管理。近年來(lái)受企業(yè)擴(kuò)張速度的影響，融資規(guī)模逐步擴(kuò)大，企業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用逐年增大。繼續(xù)充分發(fā)揮公司資金歸集的集合效應(yīng)，提高資金使用效率，有效控制財(cái)務(wù)費(fèi)用開(kāi)支。
（五）加強(qiáng)資產(chǎn)管理
1.1提高了報(bào)表揭示信息的可比性
現(xiàn)金流量表相對(duì)于資產(chǎn)負(fù)債表而言，所提供的企業(yè)之間的可比性更強(qiáng)。由于現(xiàn)金流量表揭示的信息涉及的是現(xiàn)金的流入和流出，相對(duì)于其他報(bào)表揭示的信息而言較為簡(jiǎn)單，所以企業(yè)經(jīng)營(yíng)者更愿意利用現(xiàn)金流量表來(lái)對(duì)比自己和競(jìng)爭(zhēng)者的優(yōu)劣勢(shì)，這也就提高了財(cái)務(wù)報(bào)表揭示信息的可比性。
1.2考慮了企業(yè)所受風(fēng)險(xiǎn)的影響
在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)背景下，經(jīng)濟(jì)形勢(shì)瞬息萬(wàn)變，企業(yè)時(shí)時(shí)刻刻都存在著風(fēng)險(xiǎn)，如何規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)也就成為企業(yè)經(jīng)營(yíng)者所關(guān)注的又一大焦點(diǎn)。財(cái)務(wù)報(bào)表使用者可以在了解報(bào)表之后，去判斷企業(yè)獲現(xiàn)以及獲取現(xiàn)金等價(jià)物的能力。分析企業(yè)會(huì)遇到的通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)等，在做出合理的判斷之后，做出科學(xué)準(zhǔn)確的決策。
2影響現(xiàn)金流量的因素
隨著現(xiàn)金流量在企業(yè)中的地位越來(lái)越重要，影響現(xiàn)金流量的因素也在慢慢不斷的被會(huì)計(jì)信息使用者所重視。
2.1企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)
企業(yè)最主要的現(xiàn)金來(lái)源就是通過(guò)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的，在權(quán)責(zé)發(fā)生制下，企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)帶來(lái)的現(xiàn)金凈流量和銷(xiāo)售凈收益雖然并不相等，但二者成正比的關(guān)系，即企業(yè)產(chǎn)生的凈收益越多，那么凈現(xiàn)金流量也就越多；反之，企業(yè)產(chǎn)生的凈收益越少，那么凈現(xiàn)金流量也就越少。
2.2營(yíng)運(yùn)資金的管理水平
營(yíng)運(yùn)資金是指企業(yè)為了維持基本的運(yùn)作以及基本的經(jīng)營(yíng)所需要的資金。企業(yè)經(jīng)營(yíng)者通過(guò)對(duì)企業(yè)現(xiàn)有的營(yíng)運(yùn)資金進(jìn)行管理，從中找出導(dǎo)致現(xiàn)金流入、流出的原因。高水平的營(yíng)運(yùn)資金管理對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)是至關(guān)重要的，經(jīng)營(yíng)者如果擁有較強(qiáng)的營(yíng)運(yùn)資金管理水平，則會(huì)充分利用手中現(xiàn)有的資金和資源，使手中的資源資金得到最大化的利用。
2.3企業(yè)的債務(wù)規(guī)模
企業(yè)的債務(wù)規(guī)模是影響現(xiàn)金流量的又一個(gè)關(guān)鍵因素，在企業(yè)周轉(zhuǎn)運(yùn)營(yíng)時(shí)，會(huì)有大量的現(xiàn)金流入和流出，但是當(dāng)現(xiàn)金的流入小于流出，這時(shí)企業(yè)沒(méi)有足夠的現(xiàn)金維持正常經(jīng)營(yíng)，企業(yè)就會(huì)通過(guò)對(duì)外借款或者是融資的方式來(lái)增加現(xiàn)金的流入量，借款越多流入量也就越多，還款時(shí)企業(yè)的現(xiàn)金流出也會(huì)更多。企業(yè)的債務(wù)規(guī)模如果不斷縮小，對(duì)應(yīng)著現(xiàn)金流量的流出就會(huì)增加。
3利用現(xiàn)金流量對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析
隨著現(xiàn)金流量在企業(yè)中發(fā)揮的作用越來(lái)越強(qiáng)，現(xiàn)金流量也在不斷的被企業(yè)經(jīng)營(yíng)者所重視。在利用現(xiàn)金流量對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析時(shí)，可以通過(guò)對(duì)企業(yè)的償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、籌資能力等幾方面來(lái)進(jìn)行分析。用現(xiàn)金流量對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析不會(huì)因?yàn)閭€(gè)人的干涉而受到影響，得出的結(jié)論相對(duì)真實(shí)。
3.1償債能力分析
在企業(yè)中往往關(guān)注的并不是債務(wù)的多少，而是償還債務(wù)的能力，因?yàn)檫@關(guān)系到的是一個(gè)企業(yè)能否持續(xù)經(jīng)營(yíng)生存下去的根本問(wèn)題。在評(píng)價(jià)一個(gè)企業(yè)是否有足夠的現(xiàn)金支付購(gòu)買(mǎi)商品時(shí)主要看的是當(dāng)期企業(yè)獲取的利潤(rùn)有多少。不過(guò)，即使一個(gè)企業(yè)在某一時(shí)期內(nèi)確實(shí)獲得了利潤(rùn)，也不能就此認(rèn)定該企業(yè)就有償還債務(wù)的能力。企業(yè)獲得利潤(rùn)只能代表說(shuō)企業(yè)有相對(duì)的現(xiàn)金支付能力，通過(guò)現(xiàn)金流量比率（經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量/流動(dòng)負(fù)債）分析現(xiàn)金流量和企業(yè)的債務(wù)，更能判斷出企業(yè)償債能力的強(qiáng)弱。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)能夠獲得大量的資金，且最直接、最可靠。因此，這個(gè)比率越大說(shuō)明企業(yè)的現(xiàn)金流量越多，償還債務(wù)的能力也就越強(qiáng)。
3.2資金周轉(zhuǎn)狀況分析
資金周轉(zhuǎn)就是指企業(yè)用資金購(gòu)買(mǎi)商品，使得資金由原來(lái)的貨幣形式轉(zhuǎn)化成商品的形式，當(dāng)商品銷(xiāo)售出去獲得資金時(shí)，商品又轉(zhuǎn)化成資金的循環(huán)過(guò)程。資金周轉(zhuǎn)的越快，說(shuō)明企業(yè)賺取的利潤(rùn)越多，現(xiàn)金流入也就越多。在分析資金周轉(zhuǎn)時(shí)，可以用現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率（經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入量/當(dāng)年現(xiàn)金持有額的平均數(shù)）這一指標(biāo)。該指標(biāo)可以幫助企業(yè)經(jīng)營(yíng)者掌握企業(yè)在當(dāng)年的現(xiàn)金周轉(zhuǎn)速度的情況。比率越高，說(shuō)明企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)狀況越良好，并且現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率對(duì)于企業(yè)以后的發(fā)展也能夠起到一個(gè)提示的作用。
3.3盈利能力分析
評(píng)價(jià)一個(gè)企業(yè)，信息使用者最關(guān)注的往往是企業(yè)的利潤(rùn)。在利用現(xiàn)金流量分析企業(yè)的盈利能力時(shí)，本質(zhì)上就是利用現(xiàn)金流量了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果和在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)創(chuàng)造利潤(rùn)的能力。在分析企業(yè)的獲取利潤(rùn)能力時(shí)，不僅僅要考慮利潤(rùn)指標(biāo)，還應(yīng)該考慮的是企業(yè)的現(xiàn)金流量指標(biāo)，現(xiàn)金流量指標(biāo)的作用遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于利潤(rùn)指標(biāo)。企業(yè)在獲取利潤(rùn)的過(guò)程中，用盈利現(xiàn)金比率（經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~/凈利潤(rùn)）進(jìn)行分析,即企業(yè)每實(shí)現(xiàn)1元的賬面利潤(rùn),實(shí)際上就是有多少現(xiàn)金的支持,比率越高,利潤(rùn)質(zhì)量越高。若比率小于1,那就表明會(huì)計(jì)利潤(rùn)可能受到人為操縱或存在大量的應(yīng)收賬款,利潤(rùn)質(zhì)量較差。
3.4現(xiàn)金回收能力分析
1、可以預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)財(cái)務(wù)狀況的分析方法是趨勢(shì)分析。
2、趨勢(shì)分析法是通過(guò)對(duì)有關(guān)指標(biāo)的各期對(duì)基期的變化趨勢(shì)的分析，從中發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，為追索和檢查帳目提供線索的一種分析方法。
3、例如通過(guò)對(duì)應(yīng)收帳款的趨勢(shì)分析，就可對(duì)壞帳的可能與應(yīng)催收的貨款作出一般評(píng)價(jià)。
4、趨勢(shì)分析法可用相對(duì)數(shù)也可用絕對(duì)數(shù)。
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關(guān)鍵詞：家電企業(yè) 財(cái)務(wù)指數(shù) 沃爾評(píng)分法
沃爾評(píng)分法是指將選定的財(cái)務(wù)比率用線性關(guān)系結(jié)合起來(lái)，并分別給定各自的分?jǐn)?shù)比重，然后通過(guò)與標(biāo)準(zhǔn)比率進(jìn)行比較，確定各項(xiàng)指標(biāo)的得分及總體指標(biāo)的累計(jì)分?jǐn)?shù)，從而對(duì)企業(yè)信用水平評(píng)價(jià)的方法。通常，在企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告基礎(chǔ)上，計(jì)算現(xiàn)金流量比率、資產(chǎn)利潤(rùn)率等財(cái)務(wù)指標(biāo)，利用沃爾評(píng)分法，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行全面系統(tǒng)分析得出公司的盈利能力、財(cái)務(wù)趨勢(shì)、發(fā)展能力等內(nèi)容，最終得出每一家企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，結(jié)合統(tǒng)計(jì)指標(biāo)的編制方法，構(gòu)建家電企業(yè)上市公司財(cái)務(wù)指標(biāo)，綜合地、動(dòng)態(tài)地、系統(tǒng)地反映家電企業(yè)上市公司整體財(cái)務(wù)運(yùn)行水平。
一、企業(yè)財(cái)務(wù)指數(shù)相關(guān)文獻(xiàn)回顧
以指數(shù)形式來(lái)衡量企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的發(fā)展變化，其理論基礎(chǔ)來(lái)源于宏觀經(jīng)濟(jì)研究中的景氣理論，與微觀經(jīng)濟(jì)研究中的企業(yè)財(cái)務(wù)分析理論。一方面，經(jīng)濟(jì)景氣理論為企業(yè)財(cái)務(wù)指數(shù)研究提供了一個(gè)宏觀理論框架；另一方面，財(cái)務(wù)分析理論是在微觀領(lǐng)域下，企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)中最基本也是核心的內(nèi)容。這些形成了本研究中財(cái)務(wù)指數(shù)構(gòu)建的理論依據(jù)，但財(cái)務(wù)指數(shù)的信息更具綜合性、動(dòng)態(tài)性、系統(tǒng)性，是傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析的拓展與升華。
通過(guò)借鑒統(tǒng)計(jì)學(xué)科中指數(shù)的相關(guān)基礎(chǔ)知識(shí)，將宏觀與微觀兩個(gè)研究領(lǐng)域的理論集成起來(lái)。把微觀分析納入宏觀形勢(shì)分析的框架之中，形成反映企業(yè)總體財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)趨勢(shì)的動(dòng)態(tài)指標(biāo)。從這一基本觀點(diǎn)出發(fā)，本節(jié)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)指數(shù)的性質(zhì)進(jìn)行了界定：在財(cái)務(wù)意義上，財(cái)務(wù)指數(shù)具有財(cái)務(wù)綜合評(píng)價(jià)的性質(zhì)；在統(tǒng)計(jì)意義上，財(cái)務(wù)指數(shù)是具有質(zhì)量屬性的動(dòng)態(tài)指數(shù)。
二、研究對(duì)象和方法
選取了上市公司中33家家電企業(yè)樣本的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)編制企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)。財(cái)務(wù)指標(biāo)的生成基本流程包括財(cái)務(wù)指標(biāo)系統(tǒng)的指標(biāo)選取、指標(biāo)賦權(quán)、財(cái)務(wù)指標(biāo)編制三大環(huán)節(jié)。財(cái)務(wù)指標(biāo)選取，是基于財(cái)務(wù)分析理論的認(rèn)識(shí)，選取具有重要意義的財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)入財(cái)務(wù)指標(biāo)的構(gòu)建系統(tǒng)，這些被選取的指標(biāo)共同構(gòu)成了財(cái)務(wù)指標(biāo)的信息內(nèi)涵；財(cái)務(wù)指標(biāo)的賦權(quán)，是指對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)系統(tǒng)的各財(cái)務(wù)指標(biāo)以一定的方式進(jìn)行賦權(quán)，權(quán)重的大小直接體現(xiàn)了指標(biāo)在財(cái)務(wù)指標(biāo)中的影響作用；財(cái)務(wù)指標(biāo)編制，在指標(biāo)選取與權(quán)重確定的基礎(chǔ)上，對(duì)多指標(biāo)信息進(jìn)行匯總，并以一定的形式進(jìn)行動(dòng)態(tài)對(duì)比，以得到最終的財(cái)務(wù)指標(biāo)結(jié)果。
我們?cè)谪?cái)務(wù)管理理論上，創(chuàng)新地提出企業(yè)財(cái)務(wù)指數(shù)的概念，通過(guò)財(cái)務(wù)指標(biāo)來(lái)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況做出預(yù)測(cè)，并對(duì)可能的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)做出預(yù)警。具體做法如下：首先，從巨潮網(wǎng)下載33份家電行業(yè)企業(yè)2013年的財(cái)務(wù)報(bào)告。對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行分類(lèi)整理，主要整理出資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表等財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。然后，整理出各企業(yè)財(cái)務(wù)分析的指標(biāo)體系，合理地選出若干財(cái)務(wù)指標(biāo)，并對(duì)這些指標(biāo)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，計(jì)算出均值、方差等統(tǒng)計(jì)特性。同時(shí)，整理出2014年這些企業(yè)凈利潤(rùn)的數(shù)值。最后，整理出一套完成企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)體系，并加權(quán)后，得出企業(yè)的財(cái)務(wù)指數(shù)，用于評(píng)估企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
三、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析
我們通過(guò)對(duì)樣本財(cái)務(wù)報(bào)告分析整理出關(guān)于家電企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表模板。然后依次整理33家公司的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表，對(duì)其數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，并以此數(shù)據(jù)整理企業(yè)財(cái)務(wù)指數(shù)。
（一）財(cái)務(wù)指標(biāo)的選取。首先，我們選取的財(cái)務(wù)指標(biāo)是家電企業(yè)各期財(cái)務(wù)狀況與某一特定時(shí)期的財(cái)務(wù)狀況的比較，保證了財(cái)務(wù)指標(biāo)的一致性。為了保證數(shù)據(jù)代表性，財(cái)務(wù)指標(biāo)的信息重疊性本身不可避免。財(cái)務(wù)報(bào)告中的數(shù)字本身就存在相互勾稽關(guān)系，必然會(huì)使各類(lèi)指標(biāo)在信息上存有交叉，而這些重疊的信息可能也正是重要性的體現(xiàn)。
單獨(dú)分析任何一類(lèi)財(cái)務(wù)指標(biāo)都不足以全面地評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，只有對(duì)各種財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行系統(tǒng)的、綜合的分析才能對(duì)家電企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行全面和合理的評(píng)價(jià)。我們依據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)告模板進(jìn)一步整理出若干財(cái)務(wù)比率的模板，便于對(duì)家電企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的分析。常用財(cái)務(wù)指標(biāo)有數(shù)十種，主要分為四大類(lèi)：償債能力指標(biāo)、運(yùn)營(yíng)能力指標(biāo)、盈利能力指標(biāo)和發(fā)展能力指標(biāo)。財(cái)務(wù)比率是以財(cái)務(wù)報(bào)表資料為依據(jù)，將兩個(gè)相關(guān)的財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行相除而得到的比率。
（二）沃爾評(píng)分法分析步驟。本次財(cái)務(wù)指標(biāo)賦值采用的方法是財(cái)務(wù)比率綜合評(píng)分法。財(cái)務(wù)比率綜合評(píng)分法又稱(chēng)沃爾評(píng)分法，是指通過(guò)對(duì)選定的幾項(xiàng)財(cái)務(wù)比率進(jìn)行評(píng)分，然后計(jì)算出綜合得分，并據(jù)此評(píng)價(jià)企業(yè)的綜合財(cái)務(wù)狀況的方法。采用財(cái)務(wù)比率綜合評(píng)分法對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行綜合分析，一般要遵循以下程序：（1）選定評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)狀況的財(cái)務(wù)比率；（2）確定財(cái)務(wù)比率標(biāo)準(zhǔn)評(píng)分值；（3）確定財(cái)務(wù)比率評(píng)分值的上下限；（4）確定財(cái)務(wù)比率的標(biāo)準(zhǔn)值；（5）計(jì)算關(guān)系比率；（6）計(jì)算出各項(xiàng)財(cái)務(wù)比率的實(shí)際得分。
根據(jù)這個(gè)程序，我們根據(jù)33家企業(yè)的財(cái)務(wù)比率匯總，制作出財(cái)務(wù)指標(biāo)匯總表然后對(duì)家電企業(yè)財(cái)務(wù)比率進(jìn)行賦值評(píng)分。首先，根據(jù)財(cái)務(wù)比率實(shí)際值求出平均值；其次，根據(jù)財(cái)務(wù)比率的平均值和實(shí)際值求出財(cái)務(wù)指標(biāo)的關(guān)系比率；最后，對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)分別賦值，并計(jì)算出各個(gè)家電企業(yè)的綜合評(píng)分。
四、家電企業(yè)的財(cái)務(wù)指數(shù)分析
根據(jù)各項(xiàng)財(cái)務(wù)比率的重要程度，確定其標(biāo)準(zhǔn)的評(píng)分值，各項(xiàng)財(cái)務(wù)比率的標(biāo)準(zhǔn)評(píng)分值之和，即企業(yè)財(cái)務(wù)指數(shù)等于100分。我們根據(jù)財(cái)務(wù)比率的重要程度分為1―4個(gè)等級(jí)，第一等級(jí)賦值為10.5分，第二等級(jí)賦值為3分，第三等級(jí)賦值為1.5分，第四等級(jí)賦值為1分，以此賦值分為標(biāo)準(zhǔn)值。同時(shí)規(guī)定財(cái)務(wù)比率的上限為2倍標(biāo)準(zhǔn)值，下限為1/2倍標(biāo)準(zhǔn)值，最高評(píng)分值和最低評(píng)分值為10―200分。
企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的綜合得分反映了企業(yè)綜合財(cái)務(wù)狀況是否良好，我們將它取名為企業(yè)財(cái)務(wù)指數(shù)。如果財(cái)務(wù)指數(shù)接近或等于100分，說(shuō)明企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況是良好的，達(dá)到了預(yù)先確定的標(biāo)準(zhǔn)；如果財(cái)務(wù)指數(shù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于100分，則說(shuō)明企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況較差，應(yīng)當(dāng)采取適當(dāng)?shù)拇胧┘右愿纳疲喝绻?cái)務(wù)指數(shù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)100分，則說(shuō)明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況很理想。
從表1數(shù)據(jù)我們發(fā)現(xiàn)，家電企業(yè)指數(shù)介于60―150分之間，其中60―80分有7家企業(yè)，80―90分有6家企業(yè)，90―110分有5家企業(yè)，110―120分有7家企業(yè)，120分以上的有8家企業(yè)。財(cái)務(wù)指數(shù)在60―80分之間的企業(yè)說(shuō)明企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況非常差，如果不進(jìn)行控制可能會(huì)出較大的財(cái)務(wù)問(wèn)題；80―90分之間的企業(yè)財(cái)務(wù)狀況一般，需要進(jìn)一步改善，否則會(huì)出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；90―110分之間的企業(yè)綜合得分達(dá)到了同行業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)，但是競(jìng)爭(zhēng)力有限，需要進(jìn)一步提高；110―120分之間的企業(yè)財(cái)務(wù)狀況十分理想，在同行業(yè)間有較大的競(jìng)爭(zhēng)力；120分以上的企業(yè)財(cái)務(wù)狀況優(yōu)異，可以加大投資增強(qiáng)優(yōu)勢(shì)。
格力電器之所以擁有最高的財(cái)務(wù)指數(shù)，這與格力電器是目前全球最大的集研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售、服務(wù)于一體的專(zhuān)業(yè)化企業(yè)相一致。格力電器堅(jiān)持自主創(chuàng)新，持續(xù)加大科技投入，重視科技人才培養(yǎng)，為技術(shù)研發(fā)和自主創(chuàng)新提供了強(qiáng)有力的資金支持和資源保障。規(guī)模優(yōu)勢(shì)也降低了產(chǎn)品的單位成本，提高了行業(yè)進(jìn)入門(mén)檻，也提高了公司對(duì)上游供應(yīng)商的議價(jià)能力以及基于行業(yè)龍頭、品質(zhì)品牌基礎(chǔ)上的新產(chǎn)品定價(jià)能力。格力電器所做的這一切，都促成了它的企業(yè)財(cái)務(wù)指數(shù)在同行業(yè)中處于領(lǐng)先地位。
五、結(jié)論
企業(yè)財(cái)務(wù)指數(shù)是信息綜合的指標(biāo)系統(tǒng)，一方面它是對(duì)上市公司整體財(cái)務(wù)狀態(tài)的綜合反映，另一方面又是對(duì)財(cái)務(wù)狀態(tài)的動(dòng)態(tài)走勢(shì)刻畫(huà)，是一個(gè)包含不同時(shí)間、不同指標(biāo)、不同公司的三維信息系統(tǒng)。財(cái)務(wù)指數(shù)是以上市公司作為一個(gè)整體對(duì)其財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行綜合，并且是長(zhǎng)期動(dòng)態(tài)跟蹤比較；是既具有質(zhì)量屬性的一類(lèi)動(dòng)態(tài)總指標(biāo)，又具有財(cái)務(wù)綜合評(píng)價(jià)性質(zhì)的一類(lèi)財(cái)務(wù)分析，是傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析的拓展和升華。另外，通過(guò)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)指數(shù)分析以對(duì)家電企業(yè)財(cái)務(wù)狀況起到一定的預(yù)警作用。Z
參考文獻(xiàn)：
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發(fā)生在企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)一般是指企業(yè)的現(xiàn)金流不足，財(cái)務(wù)狀況不斷惡化，出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，資不抵債，無(wú)法支付企業(yè)的到期債務(wù)或利息，出現(xiàn)信用危機(jī)，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)濟(jì)損失，給投資者、債權(quán)人以及社會(huì)帶來(lái)極其不利的影響。使企業(yè)經(jīng)營(yíng)失敗，甚至導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)的所有事件的總稱(chēng)。企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)是由企業(yè)的各種風(fēng)險(xiǎn)因素而產(chǎn)生的，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)是企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中不斷積累的，如果能夠構(gòu)建合財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)進(jìn)行有效的預(yù)測(cè)，可以辨析企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)惡化的程度，分析和掌握企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)危害的大小，就可以有效地避免危機(jī)的發(fā)生。
二、財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警的含義及作用
企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警是對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的預(yù)警，是通過(guò)設(shè)置并觀察一些敏感性財(cái)務(wù)指標(biāo)的變化，通過(guò)分析企業(yè)的相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，預(yù)測(cè)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)預(yù)測(cè)到的企業(yè)可能或?qū)⒁媾R的財(cái)務(wù)危機(jī)發(fā)出預(yù)警信號(hào)，使企業(yè)管理者能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)并提前采取措施，避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，降低企業(yè)經(jīng)濟(jì)損失。因此對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)在發(fā)生之前進(jìn)行預(yù)測(cè)、預(yù)先警示企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理者，對(duì)出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)要及時(shí)采取有效的措施，從而使企業(yè)避免財(cái)務(wù)危機(jī)的發(fā)生或減輕財(cái)務(wù)危機(jī)的破壞度。財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警通過(guò)對(duì)企業(yè)的整個(gè)生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)管理的過(guò)程跟蹤監(jiān)測(cè)，對(duì)監(jiān)測(cè)的結(jié)果進(jìn)行識(shí)別、判定、監(jiān)測(cè)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，做到早預(yù)防，早診斷，這樣就可以規(guī)避企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。
三、預(yù)警系統(tǒng)設(shè)計(jì)的原則
1、科學(xué)性原則。預(yù)警模型、方法和指標(biāo)體系的建立必須科學(xué)、有效。否則，預(yù)警系統(tǒng)不能起到正確的預(yù)警作用，這樣會(huì)給經(jīng)營(yíng)管理決策造成嚴(yán)重的后果。因此企業(yè)要結(jié)合本企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，科學(xué)合理地構(gòu)建適合本企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警模式。
2、系統(tǒng)全面性。在進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)警監(jiān)測(cè)時(shí)，由于導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)的因素有很多，所以選取的指標(biāo)。應(yīng)將其內(nèi)外的各個(gè)影響及各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的因素全部考慮在內(nèi)，選取財(cái)務(wù)指標(biāo)要能夠全面的反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，對(duì)公司財(cái)務(wù)能夠進(jìn)行全面監(jiān)測(cè)。做到監(jiān)測(cè)指標(biāo)的全面性。
3、可操作性。由于上市公司的規(guī)模較小、生產(chǎn)的產(chǎn)品比較單一，財(cái)務(wù)指標(biāo)的實(shí)際可操作性的大小。所以在選取財(cái)務(wù)指標(biāo)時(shí)要應(yīng)盡可能的簡(jiǎn)單實(shí)用，能夠真實(shí)的反映上市公司的財(cái)務(wù)狀況。當(dāng)公司出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)或公司經(jīng)營(yíng)狀況惡化之前，能發(fā)出預(yù)警信號(hào)，使公司能夠有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。
4、要有現(xiàn)金流信息。一個(gè)企業(yè)的能否生存，現(xiàn)金是關(guān)鍵，現(xiàn)金流是企業(yè)未來(lái)的可持續(xù)發(fā)展的命脈。如果企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)，現(xiàn)金流缺乏，就不能保證企業(yè)正常的經(jīng)營(yíng)需要，所以財(cái)務(wù)指標(biāo)體系中要有現(xiàn)金流信息。
5、成本效益權(quán)衡原則。在預(yù)警指標(biāo)設(shè)計(jì)中，成本和效益需要考慮，預(yù)警過(guò)程中所花費(fèi)的成本要小于或等于預(yù)警系統(tǒng)產(chǎn)生的效益。因此在指標(biāo)的設(shè)計(jì)上，對(duì)于一些獲取成本較大的指標(biāo)可以用相近的低成本指標(biāo)替代。
6、績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。在財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警中加入績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，從企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的角度，可以更加直觀的反應(yīng)財(cái)務(wù)危機(jī)的狀況。
四、財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警指標(biāo)體系的建立
財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警指標(biāo)體系的建立，指標(biāo)的選取是關(guān)鍵，指標(biāo)的選取必須能夠有效的判斷企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)企業(yè)。本文從反映企業(yè)的盈利能力、償債能力、成長(zhǎng)能力和現(xiàn)金流量狀況4個(gè)方面選取財(cái)務(wù)指標(biāo)，如表1所示。運(yùn)用財(cái)務(wù)比率進(jìn)行分析。
因子分析模型可以作為一種指標(biāo)處理的方法。在研究實(shí)際問(wèn)題時(shí)，對(duì)收集過(guò)多的相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信息，因子分析法首先通過(guò)構(gòu)建因子分析模型，然后通過(guò)對(duì)企業(yè)的相關(guān)數(shù)據(jù)信息計(jì)算綜合得分來(lái)判斷企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)狀況，評(píng)價(jià)企業(yè)的綜合效益。
四、加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警對(duì)策
1、樹(shù)立危機(jī)意識(shí)
企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)與企業(yè)內(nèi)部管理和外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境密切相關(guān)聯(lián)，企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)具有復(fù)雜性和多元性，因此，為了防范企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的發(fā)生，企業(yè)員工要有風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)意識(shí)，認(rèn)識(shí)企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的規(guī)律性，平時(shí)對(duì)企業(yè)日常經(jīng)常過(guò)程中的危機(jī)預(yù)警控制多關(guān)注，人人樹(shù)立危機(jī)意識(shí)，對(duì)于防范企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)有重要意義。
2、建立多部門(mén)協(xié)調(diào)的財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)
風(fēng)險(xiǎn)存在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)整個(gè)過(guò)程中，企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的防范，需要企業(yè)的各個(gè)組織部門(mén)共同參與，建立多部門(mén)協(xié)調(diào)的財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)，對(duì)出現(xiàn)的企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)征兆及原因的進(jìn)行分析判斷，隨時(shí)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有效的識(shí)別和防范，防止企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)。建立多部門(mén)協(xié)調(diào)的財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)主要從征兆分析、成因分析、治理對(duì)策三個(gè)方面，如圖1所示。
圖1 多部門(mén)協(xié)調(diào)的財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警組織機(jī)制
3、構(gòu)建適當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系
要對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的預(yù)警，企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系選取很關(guān)鍵。應(yīng)結(jié)合企業(yè)的具體情況，考慮企業(yè)的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)和行業(yè)特征，考慮所選對(duì)財(cái)務(wù)危機(jī)非常敏感的相關(guān)的數(shù)據(jù)信息來(lái)判斷企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)。在指標(biāo)體系建立中，要全面、客觀，企業(yè)的業(yè)績(jī)也是一項(xiàng)重要指標(biāo)，能判斷企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力，構(gòu)建有效的財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警指標(biāo)體系，應(yīng)當(dāng)審慎分析企業(yè)各項(xiàng)數(shù)據(jù)信息，避免選擇無(wú)效的指標(biāo)。
4、定性分析和定量分析相結(jié)合
財(cái)務(wù)指標(biāo)的選取對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況判斷很關(guān)鍵，但財(cái)務(wù)指標(biāo)的選取又不能全面的反映出企業(yè)全部的財(cái)務(wù)狀況，因此，為了實(shí)現(xiàn)有效地財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警，就需要對(duì)影響企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力和未來(lái)財(cái)務(wù)狀況的非財(cái)務(wù)指標(biāo)和定性因素，進(jìn)行全面的預(yù)警分析。對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)做出較為正確的預(yù)測(cè)，做到定性分析和定量分析相結(jié)合，預(yù)測(cè)企業(yè)是否會(huì)發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)。
5、加強(qiáng)財(cái)務(wù)信息網(wǎng)絡(luò)建設(shè)
一、財(cái)務(wù)報(bào)表的分析方法及分析內(nèi)容
(一)財(cái)務(wù)報(bào)表所分析的內(nèi)容
所謂財(cái)務(wù)報(bào)表分析，即指對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表以及效益利潤(rùn)表中所存在的信息進(jìn)行分析，以此了解當(dāng)前企業(yè)財(cái)務(wù)狀況。其分析內(nèi)容為：企業(yè)債務(wù)償還能力分析、財(cái)務(wù)狀況、企業(yè)營(yíng)業(yè)運(yùn)行能力以及企業(yè)盈利能力分析等四大主要內(nèi)容：
1、企業(yè)債務(wù)償還能力分析
所謂企業(yè)債務(wù)償還能力是反應(yīng)一個(gè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力以及當(dāng)前財(cái)務(wù)狀況的重要指標(biāo)，是企業(yè)在債務(wù)期間內(nèi)及時(shí)償還債務(wù)以及債務(wù)承受能力的重要衡量標(biāo)準(zhǔn)。債務(wù)償還能力由短期債務(wù)償還能力以及長(zhǎng)期債務(wù)償還能力兩大部分組成，其中衡量短期債務(wù)償還能力的指標(biāo)為：現(xiàn)金流動(dòng)比率、現(xiàn)金比率以及速動(dòng)比率；而衡量長(zhǎng)期債務(wù)償還能力的指標(biāo)為：企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率以及產(chǎn)權(quán)比率等。
2、企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的分析內(nèi)容
企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的分析內(nèi)容分析主要包含：企業(yè)資產(chǎn)分布、現(xiàn)金流量狀態(tài)的分析以及企業(yè)所有者的權(quán)益結(jié)構(gòu)等，通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表反映企業(yè)資產(chǎn)增減變化，從而使企業(yè)決策層及時(shí)了解與掌握企業(yè)財(cái)務(wù)狀況以及發(fā)展規(guī)模。
3、企業(yè)營(yíng)業(yè)運(yùn)行能力的分析內(nèi)容
企業(yè)在資產(chǎn)管理方面的效益以及效率即是企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力的具體體現(xiàn)。企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力的強(qiáng)弱與否，與企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)速度成正比例關(guān)系，資金周轉(zhuǎn)速度越快，那么企業(yè)的資產(chǎn)使用率亦隨之提高，企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力亦隨之增強(qiáng)。在財(cái)務(wù)報(bào)表中，反應(yīng)企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力的指標(biāo)為：企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)率以及應(yīng)收賬款資金周轉(zhuǎn)率等。關(guān)鍵取決于周轉(zhuǎn)速度，一般周轉(zhuǎn)速度越快，資產(chǎn)的使用效率越高，企業(yè)管理人員的經(jīng)營(yíng)能力越強(qiáng)。反映營(yíng)運(yùn)能力的指標(biāo)有應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率等。
4、企業(yè)盈利能力的分析內(nèi)容
盈利能力是指企業(yè)在期限時(shí)間內(nèi)獲取利潤(rùn)的能力。盈利能力是企業(yè)決策層在管理效能以及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)等方面的集中體現(xiàn)，所以企業(yè)盈利能力在很大程度上反映了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況。通過(guò)對(duì)盈利能力進(jìn)行深入分析與研究，從而尋找經(jīng)營(yíng)管理中所存在存在問(wèn)題與缺陷，進(jìn)而為改善措施的制定提供理論與數(shù)據(jù)支持，最終達(dá)到提高企業(yè)整體盈利能力的目的。
(二)分析方法
財(cái)務(wù)報(bào)表所蘊(yùn)含的的數(shù)據(jù)資料是財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析的關(guān)鍵依據(jù)。但在實(shí)際分析過(guò)程中，單純以金額來(lái)表示企業(yè)各項(xiàng)會(huì)計(jì)資料，其無(wú)法對(duì)自身之外的問(wèn)題與信息進(jìn)行充分展示。所以，為了使分析效率更高，需采取特定的分析、計(jì)算方法對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表中的數(shù)據(jù)進(jìn)行深入挖掘、分析，進(jìn)而剖析、對(duì)比數(shù)據(jù)相互之間所存在的因果關(guān)系以及關(guān)系緊密程度，并對(duì)其發(fā)展進(jìn)行重點(diǎn)關(guān)注，從而對(duì)最終的分析結(jié)果進(jìn)行推斷，最后達(dá)到分析財(cái)務(wù)報(bào)表的目的。隨著近幾十年會(huì)計(jì)學(xué)科的發(fā)展，用于分析財(cái)務(wù)報(bào)表的方法亦隨之增多，當(dāng)前常用于財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法有：比率分析法、趨勢(shì)分析法以及因素分析法等。
其中趨勢(shì)分析法是指通過(guò)對(duì)企業(yè)兩期或是連續(xù)多期的財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)容中的同類(lèi)數(shù)據(jù)指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比分析，以確定該項(xiàng)指標(biāo)的增減變動(dòng)的幅度、數(shù)額以及方向等，進(jìn)而表明企業(yè)當(dāng)前經(jīng)營(yíng)成果以及企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的變化趨勢(shì)。此種分析方式，能夠?qū)σ饠?shù)據(jù)變化的原因以及變化性質(zhì)進(jìn)行較為深入的分析、研究，并且能夠依據(jù)分析結(jié)果對(duì)企業(yè)未來(lái)的發(fā)展前景進(jìn)行預(yù)測(cè)，并為制定未來(lái)的發(fā)展計(jì)劃提供數(shù)據(jù)支持；而比率分析法則是對(duì)多個(gè)相互之間存有聯(lián)系的項(xiàng)目進(jìn)行對(duì)比、分析，從而計(jì)算項(xiàng)目之間比率。采用此種分析法能夠?qū)ζ髽I(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、企業(yè)當(dāng)前以及歷史的狀況進(jìn)行分析與評(píng)價(jià)；因素分析法則是依據(jù)所需分析指標(biāo)及其影響因素之間所存在的關(guān)系，從數(shù)量層面明確影響因素對(duì)當(dāng)前分析指標(biāo)所產(chǎn)生的影響及方向的一種分析方法，此種分析方法能夠較為全面的對(duì)影響目標(biāo)項(xiàng)目指標(biāo)的因素進(jìn)行分析與研究。
二、財(cái)務(wù)報(bào)表在企業(yè)財(cái)務(wù)規(guī)范化運(yùn)行中所起到的作用
企業(yè)管理層能夠通過(guò)分析財(cái)務(wù)報(bào)表及時(shí)掌握當(dāng)前企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、現(xiàn)金流量以及經(jīng)營(yíng)成果等方面的情況，同時(shí)在企業(yè)決策層制定發(fā)展計(jì)劃時(shí)提供理論依據(jù)，其作用具體表現(xiàn)為：
(一)改善企業(yè)的內(nèi)部管理，提高企業(yè)整體經(jīng)濟(jì)效益
通過(guò)對(duì)企業(yè)的盈利能力進(jìn)行分析，能夠較全面的了解企業(yè)當(dāng)前收入形成、費(fèi)用支出以及成本結(jié)算等方面的情況。同時(shí)將成本以及收入與企業(yè)前期差異進(jìn)行分析對(duì)比，將有助于企業(yè)決策層及時(shí)發(fā)現(xiàn)采購(gòu)及銷(xiāo)售環(huán)節(jié)所存在的問(wèn)題，從而為梳理企業(yè)采購(gòu)及銷(xiāo)售業(yè)務(wù)的流程、建立完善的采購(gòu)及銷(xiāo)售相關(guān)的管理制度與措施提供理論依據(jù)，同時(shí)，企業(yè)決策層還可根據(jù)當(dāng)前市場(chǎng)的變化情況對(duì)銷(xiāo)售策略進(jìn)行及時(shí)調(diào)整，通過(guò)靈活使用銷(xiāo)售折讓以及銷(xiāo)售折扣等經(jīng)營(yíng)策略與方式不斷拓寬企業(yè)銷(xiāo)售渠道及市場(chǎng)份額比率。
同時(shí)，依據(jù)市場(chǎng)的實(shí)際狀況，科學(xué)合理的制定企業(yè)采購(gòu)計(jì)劃以及采購(gòu)方法，例如：協(xié)議采購(gòu)、招標(biāo)采購(gòu)以及詢(xún)比價(jià)采購(gòu)等，進(jìn)而達(dá)到控制企業(yè)營(yíng)運(yùn)成本的目的。所以，通過(guò)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況以及營(yíng)運(yùn)能力進(jìn)行分析，將有助于企業(yè)決策層及時(shí)發(fā)現(xiàn)在固定資產(chǎn)、存貨以及無(wú)形資產(chǎn)管理過(guò)程中所存在的薄弱環(huán)節(jié)，并以此為依據(jù)，建立與完善企業(yè)資產(chǎn)管理制度與措施，通過(guò)行之有效的管理措施與方法，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)的管理與控制，進(jìn)而達(dá)到提高企業(yè)資產(chǎn)利用率的目的。
(二)加強(qiáng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制能力以及完善企業(yè)內(nèi)部控制
通過(guò)對(duì)企業(yè)的債務(wù)償還能力、現(xiàn)金流量以及資產(chǎn)狀況進(jìn)行分析，從而反映企業(yè)自身的債務(wù)承受水平、資金活動(dòng)以及資本結(jié)構(gòu)等方面的情況。這些信息將極大提高企業(yè)決策層在進(jìn)行資金籌集、運(yùn)營(yíng)以及投資等活動(dòng)過(guò)程中對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素的管理與控制，進(jìn)而為資金的安全以及順利運(yùn)行提供必要保障。通過(guò)在資金運(yùn)流通過(guò)程中加強(qiáng)流動(dòng)過(guò)程的管理，進(jìn)而統(tǒng)籌協(xié)調(diào)企業(yè)內(nèi)部各部門(mén)的資金需求，行之有效的做好資金在生產(chǎn)、銷(xiāo)售以及采購(gòu)環(huán)節(jié)中的平衡工作，依照財(cái)務(wù)預(yù)算的相關(guān)要求對(duì)資金進(jìn)行調(diào)度，從而確保資金能夠及時(shí)交付。如：在籌資過(guò)程中，依據(jù)企業(yè)當(dāng)前資產(chǎn)負(fù)債水平以及年度預(yù)算資金來(lái)制定籌資方法與方案，在制定方案時(shí)，需對(duì)籌資過(guò)程中的成本以及潛在風(fēng)險(xiǎn)因素做好充分估計(jì)，最后交由公司管理層進(jìn)行集體討論并確認(rèn)。
