發(fā)布時(shí)間：2023-06-14 16:20:54
序言：寫作是分享個(gè)人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的企業(yè)運(yùn)營情況分析樣本，期待這些樣本能夠?yàn)槟峁┴S富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。
關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)分析；制造業(yè)企業(yè)；財(cái)務(wù)管理；應(yīng)用
從當(dāng)前情況來說，財(cái)務(wù)管理作為企業(yè)運(yùn)營管理中不可或缺的一部分，受到了諸多領(lǐng)域的關(guān)注。針對制造業(yè)企業(yè)而言，在財(cái)務(wù)分析方式的作用下，能夠讓制造業(yè)企業(yè)快速的掌握在某一段時(shí)間內(nèi)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)情況，并通過設(shè)定運(yùn)營方向，或者對發(fā)展戰(zhàn)略進(jìn)行修整，實(shí)現(xiàn)制造業(yè)企業(yè)的健康發(fā)展。基于財(cái)務(wù)分析在制造業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)管理中發(fā)揮著的作用，要求制造業(yè)企業(yè)管理工作人員給予財(cái)務(wù)分析高度重視，并結(jié)合企業(yè)實(shí)際情況，優(yōu)化應(yīng)用方式，在全面落實(shí)財(cái)務(wù)分析工作的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)制造業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平的提升，以此給制造業(yè)企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展提供條件。
一、財(cái)務(wù)分析在制造業(yè)企業(yè)經(jīng)營管理中起到的作用
(一)給企業(yè)決策人員提供精準(zhǔn)數(shù)據(jù)
在財(cái)務(wù)分析模式的作用下，能夠?qū)χ圃鞓I(yè)企業(yè)近段時(shí)間內(nèi)資產(chǎn)應(yīng)用情況進(jìn)行采集和整合，并把采集的數(shù)據(jù)利用財(cái)務(wù)報(bào)表的方式傳遞給企業(yè)運(yùn)營管理層級，讓企業(yè)管理層級能夠?qū)ζ髽I(yè)實(shí)際運(yùn)營情況有所掌握。企業(yè)管理層級人員可以通過財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，及時(shí)找出企業(yè)運(yùn)營過程中存在的各項(xiàng)問題和漏洞，并給管理決策的設(shè)定和修改提供依據(jù)，確保制造企業(yè)的安全運(yùn)營。
(二)防止各項(xiàng)運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)
制造業(yè)企業(yè)在運(yùn)營發(fā)展中，常常會受到外部因素的影響，導(dǎo)致運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。例如，資金周轉(zhuǎn)水平相對偏低、大量資金積壓，現(xiàn)金鏈斷裂、資金應(yīng)用效率不高等，都會使得企業(yè)盈利水平逐漸減少，進(jìn)而無法更好的迎合市場發(fā)展需求。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)作為制造業(yè)企業(yè)運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)中的核心內(nèi)容，同時(shí)也是企業(yè)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的最終體現(xiàn)形式[1]。通過全面落實(shí)財(cái)務(wù)分析工作，能夠有利于企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層級及時(shí)掌握企業(yè)運(yùn)營情況，在領(lǐng)導(dǎo)層級理性分析的情況下，實(shí)現(xiàn)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的防范和規(guī)避。
(三)促進(jìn)企業(yè)運(yùn)營的合理化
現(xiàn)階段中，制造業(yè)企業(yè)在運(yùn)營發(fā)展過程中，運(yùn)營質(zhì)量不單單會給運(yùn)營者和國家?guī)碛绊?，同時(shí)也決定企業(yè)職工的自身權(quán)益。企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的透明性已經(jīng)得到諸多人員的重視，這也是實(shí)現(xiàn)企業(yè)健康發(fā)展的主要方式。從另一個(gè)角度來說，企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的公開性，也是國家稅務(wù)部門的基本需求，所以，在財(cái)務(wù)分析模式的作用下，能夠讓制造業(yè)企業(yè)運(yùn)營活動更加合理和規(guī)范。
二、財(cái)務(wù)分析應(yīng)用存在的問題
(一)思想意識方面
當(dāng)前，我國制造業(yè)企業(yè)在開展財(cái)務(wù)管理工作時(shí)，沒有給予財(cái)務(wù)分析工作高度重視，并且也沒有將其運(yùn)用到財(cái)務(wù)管理工作中。即便部分企業(yè)把財(cái)務(wù)分析運(yùn)用到財(cái)務(wù)管理工作中，但是缺少對財(cái)務(wù)分析作用的了解，依舊把工作重心放置在財(cái)務(wù)管理和核算方式中，沒有實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)分析自身價(jià)值的全面激發(fā)，使得企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平相對偏低。同時(shí)，部分制造業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)工作人員沒有將會計(jì)核算和財(cái)務(wù)分析兩項(xiàng)內(nèi)容加以科學(xué)劃分，過于注重新型財(cái)務(wù)知識的學(xué)習(xí)和應(yīng)用，忽略財(cái)務(wù)分析，使得制造業(yè)企業(yè)不能在財(cái)務(wù)分析模式的作用下，給企業(yè)決策設(shè)定提供幫助。
(二)應(yīng)用方式方面
注重流程或者注重結(jié)果，都不是實(shí)現(xiàn)事務(wù)處理的主要依據(jù)。當(dāng)前，制造業(yè)企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，通常把企業(yè)運(yùn)營效益情況當(dāng)作財(cái)務(wù)分析的核心內(nèi)容，并且一些制造業(yè)企業(yè)普遍認(rèn)為，只要企業(yè)處于盈利狀態(tài)，就可以預(yù)示出企業(yè)運(yùn)營成果較為理想，而沒有充分注重財(cái)務(wù)管理綜合作用[2]。在財(cái)務(wù)管理過程中，資金鏈管理以及現(xiàn)金流量管理在運(yùn)營成本管理中，對提升制造業(yè)企業(yè)資產(chǎn)投放比例和資本運(yùn)營水平方面有著顯著的效果，但是單一的實(shí)現(xiàn)盈利并非為一件容易的事。
(三)結(jié)果應(yīng)用方面
從實(shí)際角度來說，財(cái)務(wù)分析應(yīng)該從三個(gè)方面入手進(jìn)行落實(shí)，也就是事前、事中和事后。換句話說，在會計(jì)最初環(huán)節(jié)中，應(yīng)該對企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)狀況加以采集和分析，并對可能會出現(xiàn)的財(cái)務(wù)事項(xiàng)進(jìn)行評估，在財(cái)務(wù)事件出現(xiàn)之前，利用財(cái)務(wù)分析方式能夠引導(dǎo)對財(cái)務(wù)事件的科學(xué)管理，以此獲取理想的效果，促進(jìn)運(yùn)營管理目標(biāo)的順利實(shí)現(xiàn)。事后財(cái)務(wù)分析則可以引導(dǎo)企業(yè)對各項(xiàng)財(cái)務(wù)事物進(jìn)行綜合評估和考核，并及時(shí)找出存在的不足和漏洞，提出對應(yīng)的處理意見。從目前情況來說，大部分制造業(yè)企業(yè)在落實(shí)財(cái)務(wù)管理工作時(shí)，沒有注重對財(cái)務(wù)分析結(jié)果的應(yīng)用，并且采用的分析方式主要以事后分析為主，也就是在會計(jì)周期完成之后對已經(jīng)出現(xiàn)的會計(jì)事物進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，在這種方式下，將會給制造企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)把控帶來不良影響。
三、財(cái)務(wù)分析在制造業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用對策
(一)樹立良好的思想意識
為了將財(cái)務(wù)分析自身作用充分發(fā)揮，制造業(yè)企業(yè)在開展財(cái)務(wù)管理工作的過程中，應(yīng)該充分注重財(cái)務(wù)分析工作，讓企業(yè)所有職工都能意識到財(cái)務(wù)分析在企業(yè)運(yùn)營發(fā)展中發(fā)揮著的作用，并自主參與到財(cái)務(wù)分析工作中，提升企業(yè)財(cái)務(wù)管理質(zhì)量和效果。同時(shí)，要求企業(yè)職工對財(cái)務(wù)分析的實(shí)質(zhì)有全面的了解，結(jié)合企業(yè)實(shí)際情況，把財(cái)務(wù)分析工作充分的應(yīng)用到財(cái)務(wù)管理工作中，在財(cái)務(wù)分析結(jié)果的作用下，實(shí)現(xiàn)企業(yè)現(xiàn)有管理體系的完善，實(shí)現(xiàn)企業(yè)整體水平的提升[3]。另外，制造業(yè)企業(yè)還要結(jié)合實(shí)際狀況，科學(xué)設(shè)定財(cái)務(wù)分析部門，配備對應(yīng)的人員，定期舉辦財(cái)務(wù)分析內(nèi)容的學(xué)習(xí)和培訓(xùn)工作，增強(qiáng)企業(yè)職工專業(yè)水平和素養(yǎng)。
(二)建立財(cái)務(wù)分析的指標(biāo)評價(jià)體系
1.財(cái)務(wù)狀況分析
針對制造業(yè)企業(yè)來說，資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益都可以從各個(gè)角度將企業(yè)運(yùn)營規(guī)模進(jìn)行體現(xiàn)。以資金周轉(zhuǎn)為例，主要是從企業(yè)流動資金的角度入手，實(shí)現(xiàn)對企業(yè)現(xiàn)有資金應(yīng)用情況的探究和分析，以此將影響企業(yè)資產(chǎn)流通的各項(xiàng)因素進(jìn)行體現(xiàn)。通常來說，當(dāng)該項(xiàng)指標(biāo)越高時(shí)，則表示企業(yè)資金周轉(zhuǎn)效率越高，應(yīng)用效率越大。在較快的周轉(zhuǎn)效率下，流動資金呈現(xiàn)出節(jié)省的狀況，也就是流動資產(chǎn)投放量將不斷提升，在某種程度上增強(qiáng)了制造業(yè)企業(yè)盈利實(shí)力。反之，當(dāng)該項(xiàng)指標(biāo)越低時(shí)，則表示企業(yè)資金周轉(zhuǎn)效率越低，應(yīng)用效率越小，造成資金的大量浪費(fèi)，影響企業(yè)盈利水平的提升。
2.獲利能力分析
獲利能力作為制造企業(yè)資金運(yùn)作的主要依據(jù)，企業(yè)管理人員給予其高度重視。通常來說，普遍應(yīng)用的指標(biāo)主要有主營業(yè)務(wù)利潤率、營業(yè)利潤率、銷售毛利率等。當(dāng)獲利能力指標(biāo)相對較高時(shí)，則預(yù)示著企業(yè)盈利能力相對較強(qiáng)。
3.現(xiàn)金流量分析
通過對現(xiàn)金流量的分析，能夠及時(shí)掌握制造企業(yè)運(yùn)營發(fā)展中各項(xiàng)資金的投放情況。近幾年來，制造企業(yè)逐漸注重現(xiàn)金流量給企業(yè)帶來的影響，并且也意識到現(xiàn)金流量可以更加精準(zhǔn)的將企業(yè)運(yùn)營情況進(jìn)行體現(xiàn)，并且把現(xiàn)金流量分析當(dāng)作財(cái)務(wù)分析的核心內(nèi)容?，F(xiàn)金流量已經(jīng)成為了當(dāng)前制造企業(yè)評估自身運(yùn)營情況的主要指標(biāo)。在現(xiàn)金銷售比例、銷售現(xiàn)金流量率等因素的作用下，可以精準(zhǔn)的掌握企業(yè)運(yùn)營狀況，給企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層級制定決策提供條件，實(shí)現(xiàn)制造企業(yè)的健康發(fā)展。
(三)保障財(cái)務(wù)分析信息的高效性
首先，全面落實(shí)新會計(jì)準(zhǔn)則，并將財(cái)務(wù)報(bào)表披露范疇進(jìn)行擴(kuò)充，從財(cái)務(wù)報(bào)表角度入手，對制造企業(yè)運(yùn)營環(huán)節(jié)中財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行披露，保證財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)性和精準(zhǔn)性。其次，人在整個(gè)運(yùn)營環(huán)節(jié)中發(fā)揮著重要的作用，對制造企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展起到了一定作用，所以，在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，也可以把人力資源狀況進(jìn)行披露[4]。最后，隨著科學(xué)技術(shù)的快速發(fā)展，信息時(shí)效性已經(jīng)成為核心內(nèi)容，通過把現(xiàn)代化技術(shù)運(yùn)用到財(cái)務(wù)管理工作中，加強(qiáng)信息披露，實(shí)現(xiàn)信息披露時(shí)效性和全面性的提升。
關(guān)鍵詞：經(jīng)營效益；運(yùn)營監(jiān)測；電力行業(yè)
中圖分類號：F406 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1001-828X（2015）003-000-01
引言
目前，各大電網(wǎng)公司運(yùn)營與監(jiān)測（控）中心正處于建設(shè)階段，其設(shè)置初衷是充分發(fā)揮信息系統(tǒng)功能，實(shí)時(shí)匯總分析各類信息數(shù)據(jù)，為公司經(jīng)營決策提供有力支撐，為提高管理效率和經(jīng)濟(jì)效益提供保證。
運(yùn)監(jiān)中心建立之前，公司對于經(jīng)營效益管理的研究只是在財(cái)務(wù)部門展開，而財(cái)務(wù)部門所具備的數(shù)據(jù)能支撐起的經(jīng)營效益管理僅限于財(cái)務(wù)管控等點(diǎn)層面，如果全面考慮公司經(jīng)營效益影響因素，就需要一個(gè)全局統(tǒng)籌性質(zhì)的部門來研究分析。國網(wǎng)總部對于運(yùn)營與監(jiān)測中心公司經(jīng)營效益分析職能的定位如下。
公司經(jīng)營效益綜合分析以全面監(jiān)測為基礎(chǔ)，以各部門專業(yè)分析為支撐，有利于全面反映公司整體運(yùn)營情況，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題及風(fēng)險(xiǎn)，確保公司總體目標(biāo)的達(dá)成。
一、經(jīng)營效益分析思路
密切跟蹤公司內(nèi)外部形勢變化，依托全面監(jiān)測系統(tǒng)，及時(shí)掌握公司主營業(yè)務(wù)活動，結(jié)合專業(yè)分析，分析外部環(huán)境影響、總結(jié)公司主要運(yùn)營特點(diǎn)，通過數(shù)據(jù)、指標(biāo)的匹配研究分析，發(fā)現(xiàn)運(yùn)營過程中的異常和問題，分析問題產(chǎn)生的原因，提出應(yīng)對措施及建議，為公司運(yùn)營管理提供決策依據(jù)，保障公司年度工作目標(biāo)順利實(shí)現(xiàn)。
二、經(jīng)營效益分析重點(diǎn)
公司經(jīng)營效益綜合分析的分析重點(diǎn)包括以下四個(gè)方面。
1.外部環(huán)境分析。外部環(huán)境分析從宏觀形勢變化影響、電力供需形勢、投資及建設(shè)環(huán)境等方面簡要分析公司面臨的外部形勢，重點(diǎn)關(guān)注對公司運(yùn)營產(chǎn)生較大影響的經(jīng)濟(jì)環(huán)境、產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)發(fā)展等情況。（1）宏觀形勢變化：簡要分析宏觀經(jīng)濟(jì)形勢及其發(fā)展趨勢，國家宏觀調(diào)控政策變化，尤其是和能源、電力行業(yè)密切相關(guān)的政策動向；煤炭市場（重點(diǎn)分析電煤市場）變化、行業(yè)政策變化；重點(diǎn)用能行業(yè)產(chǎn)業(yè)政策、金融政策等。主要分析指標(biāo)：GDP總量及其增長率、進(jìn)出口額及其變化、重點(diǎn)用能行業(yè)產(chǎn)品價(jià)格及其變化趨勢、主要港口煤炭價(jià)格等。（2）電力供需形勢：分析電力消費(fèi)增長及結(jié)構(gòu)變化情況；重點(diǎn)行業(yè)用電及其增長情況；裝機(jī)規(guī)模、發(fā)電設(shè)備利用小時(shí)數(shù)及其變化情況；電力供需平衡情況等。主要指標(biāo)：全社會用電量及其分類用電量、用電負(fù)荷、發(fā)電量、發(fā)電裝機(jī)容量（包括各類發(fā)電機(jī)組總裝機(jī)容量及本期新增容量）、拉限電損失電量、發(fā)電機(jī)組利用小時(shí)、窩電電量（發(fā)電機(jī)組可調(diào)容量、發(fā)電機(jī)組實(shí)際出力）、跨區(qū)輸送電能力、跨區(qū)輸送電量。（3）投資及建設(shè)環(huán)境：分析說明重點(diǎn)工程前期工作進(jìn)展情況及投資情況；建設(shè)環(huán)境及固定資產(chǎn)投資管理政策變化等。本部分以定性分析為主。相關(guān)指標(biāo)：前期工作計(jì)劃完成進(jìn)度、固定資產(chǎn)投資完成進(jìn)度。
2.主要運(yùn)營情況分析。結(jié)合監(jiān)測異常，分析主要運(yùn)營情況，對指標(biāo)預(yù)警情況，特別是指標(biāo)完成存在風(fēng)險(xiǎn)或難以實(shí)現(xiàn)年度目標(biāo)的指標(biāo)進(jìn)行重點(diǎn)說明，總結(jié)公司整體運(yùn)營特點(diǎn)。（1）主要運(yùn)營指標(biāo)完成情況：以監(jiān)測業(yè)務(wù)為依據(jù)，選取主要運(yùn)營指標(biāo)，通過分析監(jiān)測的異動，指標(biāo)完成情況、增減變化原因、趨勢、年度目標(biāo)完成進(jìn)度和指標(biāo)預(yù)警情況等，重點(diǎn)反映公司運(yùn)營的關(guān)鍵績效，綜合體現(xiàn)公司運(yùn)營情況。主要運(yùn)營指標(biāo)包括：全員勞動生產(chǎn)率、經(jīng)濟(jì)增加值（EVA）、利潤總額、資產(chǎn)負(fù)債率、凈資產(chǎn)收益率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、物資采購總金額、招標(biāo)采購節(jié)約資金、物資集中采購?fù)瓿陕省⑽镔Y到貨及時(shí)率、售電量、線損率、投入完成額、投產(chǎn)線路長度、投產(chǎn)變電容量、核準(zhǔn)500（330）kV及以上電網(wǎng)項(xiàng)目數(shù)量、統(tǒng)調(diào)用電量、最大錯(cuò)避峰負(fù)荷、國家電力市場交易電量、售電平均單價(jià)、市場占有率、優(yōu)質(zhì)服務(wù)完成率、電費(fèi)回收率、供電可靠率、綜合電壓合格率、開工線路長度（現(xiàn)場）、開工變電容量（現(xiàn)場）、電網(wǎng)基建投資額等。（2）指標(biāo)預(yù)警說明：結(jié)合運(yùn)營監(jiān)測中出現(xiàn)的異動，對指標(biāo)預(yù)警情況，特別是指標(biāo)完成存在風(fēng)險(xiǎn)，或難以實(shí)現(xiàn)年度目標(biāo)的指標(biāo)進(jìn)行重點(diǎn)說明。（3）公司當(dāng)期運(yùn)營特點(diǎn)：通過關(guān)注主要運(yùn)營指標(biāo)完成及預(yù)警情況，結(jié)合專業(yè)分析的支撐和對日常運(yùn)營動態(tài)的了解與掌握，歸納總結(jié)公司當(dāng)期主要運(yùn)營特點(diǎn)。主要運(yùn)營特點(diǎn)包括（但不限于）：安全生產(chǎn)、電網(wǎng)規(guī)劃建設(shè)、經(jīng)營狀況、供電服務(wù)、物資管理、產(chǎn)業(yè)金融、新型業(yè)務(wù)、國際業(yè)務(wù)、綜合動態(tài)等方面。
3.措施及建議。針對前述主要宏觀環(huán)境、主要運(yùn)營目標(biāo)完成情況、監(jiān)測及業(yè)務(wù)協(xié)同情況分析，通過對公司運(yùn)營情況的變化趨勢研判，針對分析反映的問題及風(fēng)險(xiǎn)，按照問題出現(xiàn)的頻率和范圍、問題涉及的組織與機(jī)構(gòu)進(jìn)行歸類，提出有針對性的措施及建議，為經(jīng)營決策提供支撐。
三、經(jīng)營效益分析方法
經(jīng)營效益綜合分析主要采用指標(biāo)狀態(tài)量化、分析評價(jià)、問題匯總、剖析與預(yù)測和措施建議陳述等方法。1.對主要運(yùn)營情況，業(yè)務(wù)協(xié)同情況和運(yùn)營中心協(xié)調(diào)控制情況，從指標(biāo)狀態(tài)量化入手，采用加權(quán)、比例計(jì)算、時(shí)間數(shù)列等統(tǒng)計(jì)方法對數(shù)據(jù)進(jìn)行量化。2.對指標(biāo)狀態(tài)的量化結(jié)果開展對比評價(jià)。對比可以是預(yù)期指標(biāo)和實(shí)際指標(biāo)對比，本期指標(biāo)和往期指標(biāo)對比，或是本期實(shí)際指標(biāo)同其他企業(yè)實(shí)際指標(biāo)對比。指標(biāo)比較的目的是觀察變化情況，用以提示指標(biāo)在分析期間增減變化的方向和趨勢， 判斷經(jīng)營活動產(chǎn)生的問題。3.對運(yùn)營中的重點(diǎn)問題及風(fēng)險(xiǎn)，采用魚骨圖，因素分析法等歸納分析方法，對相關(guān)問題利用其內(nèi)在的相互關(guān)系進(jìn)行歸類合并，以便從復(fù)雜的現(xiàn)象中整理出思路，抓住實(shí)質(zhì)，找出解決問題的有效途徑。
四、結(jié)論
電網(wǎng)企業(yè)的龐大、復(fù)雜等特性決定了其經(jīng)營效益管理的難度很高，既要保證供電可靠性，又要考慮其經(jīng)濟(jì)性，即在可靠供電的基礎(chǔ)上確保企業(yè)效益的最大化。這就需要不斷探索合適的方式、方法對企業(yè)經(jīng)營效益進(jìn)行有效管理，為電網(wǎng)企業(yè)經(jīng)濟(jì)上的可持續(xù)發(fā)展提供有力支撐。
參考文獻(xiàn)：
[1]付釗.論企業(yè)成本和效益管理[J].新西部，2014，12：62-63.
改革開放以來，我國民營企業(yè)獲得快速發(fā)展，資本運(yùn)營作為市場經(jīng)濟(jì)條件下社會資源配置的重要方式，已經(jīng)成為企業(yè)實(shí)現(xiàn)資本利益最大化的重要手段。但是由于這種資本運(yùn)作的方式在我國的起步較晚，所以它的發(fā)展不是很好，還有一些不足。筆者在此結(jié)合蘇州天華超凈股份有限公司對該企業(yè)的資本運(yùn)營進(jìn)行分析。
【關(guān)鍵詞】
資本運(yùn)營；資產(chǎn)；效益
前言
對于資本運(yùn)營相關(guān)問題，已經(jīng)有很多學(xué)者進(jìn)行分析研究，筆者在前人分析的上，結(jié)合蘇州天華超凈股份有限公司的資本運(yùn)營情況，根據(jù)企業(yè)現(xiàn)狀分析了企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表，利潤表，現(xiàn)金流量表，主要分析了資產(chǎn)的運(yùn)營，以及運(yùn)營的效果。還有企業(yè)在資本運(yùn)營過程中存在的實(shí)際問題進(jìn)行了深刻的分析，并針對其存在的問題提出了相應(yīng)的改進(jìn)建議。
1.資本運(yùn)營的相關(guān)理論
1.1 資本運(yùn)營相關(guān)概念和要素
資本運(yùn)營主要是對集團(tuán)公司所擁有的一切有形與無形的存量資產(chǎn)，通過流動、裂變、組合、優(yōu)化配置等各種方式進(jìn)行有效運(yùn)營，以最大限度地實(shí)現(xiàn)增值。資本運(yùn)營主要是對于企業(yè)而言的（盡管政府和中介機(jī)構(gòu)也會參與其中，但并不是主流）。資本運(yùn)營實(shí)際上并不神秘，是一種正常的市場行為，就是經(jīng)濟(jì)主體進(jìn)行價(jià)值運(yùn)營的直接體現(xiàn)，客觀上反映著產(chǎn)品再生產(chǎn)過程的資本再生產(chǎn)，具有不以人的意志為轉(zhuǎn)移的客觀規(guī)律性。
資本運(yùn)營一般包括四個(gè)要素：運(yùn)營主體、運(yùn)營資本、運(yùn)營對象和運(yùn)營手段。另外還需要有一個(gè)良好的運(yùn)營環(huán)境即資本市場。資本運(yùn)營的這四項(xiàng)要素在資本運(yùn)營中具有重要價(jià)值，缺一不可，其中運(yùn)營資本是文中接下來要講的重點(diǎn)，后文主要是針對該問題進(jìn)行分析。
1.2 資本運(yùn)營的內(nèi)容
資本運(yùn)營的內(nèi)容主要是，企業(yè)運(yùn)用所掌握的資源，包括流動資產(chǎn)，固定資產(chǎn)等所屬于企業(yè)的資產(chǎn)，通過運(yùn)作創(chuàng)造收益。主要體現(xiàn)為企業(yè)運(yùn)營資產(chǎn)的使用效率和使用效益兩方面。其中效率通常指企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)速度，效益指運(yùn)營資產(chǎn)的利用效果。企業(yè)資本運(yùn)營中會給企業(yè)帶來的影響，包括資本對于企業(yè)償還債務(wù)的能力大小，它反映了企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的穩(wěn)定性和企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的發(fā)展趨勢。還包括資本運(yùn)營給企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)獲得的利潤大小，是企業(yè)實(shí)現(xiàn)持續(xù)健康發(fā)展的根本保證，這也是資本運(yùn)營的主要目的。
1.3 資本運(yùn)營的模式
1.3.1 擴(kuò)張型資本運(yùn)營模式
資本擴(kuò)張是指在現(xiàn)有的資本結(jié)構(gòu)下，對內(nèi)來說通過內(nèi)部的積累、投資人或經(jīng)營者的追加投資，對外吸納外部資源即故意兼并和收購、以及上市股票運(yùn)作等方式，使企業(yè)實(shí)現(xiàn)資本規(guī)模的擴(kuò)大。
1.3.2 縮型資本運(yùn)營模式
收縮性資本運(yùn)營，是指企業(yè)為了追求企業(yè)自身價(jià)值，把自己擁有的一部分資產(chǎn)、以子公司、內(nèi)部某一部門或分支機(jī)構(gòu)等形式，轉(zhuǎn)移到母公司外，從而縮小公司的規(guī)模，精簡企業(yè)部門，它是對公司總規(guī)?；蛑鳡I業(yè)務(wù)范圍而進(jìn)行的重組，其根本目的是為了追求企業(yè)價(jià)值最大以及提高企業(yè)的運(yùn)行效率。
2.天華超凈科技股份有限公司概況
2.1 公司簡介
蘇州天華超凈科技有限公司（簡稱天華超凈）是以靜電控制、制造、營銷為一體的江蘇省高新技術(shù)企業(yè)、全國“守合同重信用”企業(yè)，在四川和深圳設(shè)有3個(gè)子公司，公司總建筑面積達(dá)3萬平米，擁有一流的研發(fā)測試中心，設(shè)施完備的生產(chǎn)、物流基地，引進(jìn)日本、美國及歐洲先進(jìn)的專業(yè)制造設(shè)備。
公司主要生產(chǎn)產(chǎn)品包括：防靜電衣/無塵衣、防靜電鞋/無塵鞋/防靜電安全鞋、無塵擦拭布、凈化粘塵墊、除靜電離子風(fēng)機(jī)、靜電在線監(jiān)測儀以及其他配套工業(yè)防護(hù)產(chǎn)品。
2.2 公司財(cái)務(wù)分析
2.2.1 資產(chǎn)負(fù)債表分析
天華超凈股份有限公司20122014年比較資產(chǎn)負(fù)債表提供的資料可以看出，就流動資產(chǎn)部分比較分析，非流動資產(chǎn)經(jīng)過2012年到2014年的大幅增長，表明該公司生產(chǎn)能力逐步提高并處于持續(xù)增長的趨勢。只是這樣生產(chǎn)能力變化是否符合公司的長遠(yuǎn)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，還需進(jìn)一步結(jié)合生產(chǎn)經(jīng)營的成果比較分析并改善，以謀求更長足的發(fā)展。
2.2.2 利潤表分析
天華超凈利潤比較分析表中直觀表明2012年至2014年間營業(yè)收入逐年上升，上升額高達(dá)153478146.71元和4102723.07元，可見該公司的主營業(yè)務(wù)及其他業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢穩(wěn)定。營業(yè)利潤從2012年到2013年出現(xiàn)20675948.72元的減少，2014年仍出現(xiàn)利潤減少，也許是因?yàn)樵摴径喾N經(jīng)營發(fā)展，這種情況必須引起重視，需重點(diǎn)分析期間費(fèi)用的控制管理，并做出進(jìn)一步分析。如此發(fā)展下去，公司經(jīng)營能力會下降，所以，需引起廣大工作人員的重視，根據(jù)具體實(shí)際情況，做出調(diào)整優(yōu)化，發(fā)展公司。
2.2.3 現(xiàn)金流量表分析
天華超凈股份有限公司20122014年現(xiàn)金流量表（部分）中可以看出公司2014年度投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈額為58610000，較2013年度的21920000減少了36690000.元。“購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金”2014年發(fā)生額為54680000較2013年增加了30640000，較2012年增加了31280000，是因?yàn)樘烊A超凈在2014年啟動靜電產(chǎn)品的產(chǎn)品研發(fā)項(xiàng)目，工程用料采購增加所致。“投資支付的現(xiàn)金”2014年度的發(fā)生額較2013年度發(fā)生額大幅度增加，增加了17230000，主要是因?yàn)楣?014年預(yù)付蘇州仕通電子科技股權(quán)收購款14338000元；利用閑置資金購買短期理財(cái)產(chǎn)品2892000元。從上述分析可以看出企業(yè)在2014年的投資活動較多，企業(yè)20122014年的投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額均為負(fù)數(shù)，表示企業(yè)投資正處于大力擴(kuò)張的時(shí)期。
3.蘇州天華超凈科技股份有限公司資本運(yùn)營存在問題分析
3.1 應(yīng)收賬款回收速度慢
根據(jù)企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分析，天華超凈公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)從2012年的3.20到2014年的2.63，呈現(xiàn)逐年下降趨勢，表明該公司的應(yīng)收賬款回收速度慢，公司管理工作的效率降低。周轉(zhuǎn)天數(shù)從2012年113到2014年的137，呈現(xiàn)上升趨勢，也就是說周轉(zhuǎn)天數(shù)增多。說明該公司應(yīng)收賬款變現(xiàn)的的速度變慢了。公司資金被外單位占用的時(shí)間長，管理工作效率低下。
3.2 資產(chǎn)經(jīng)營效率差
根據(jù)企業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析，天華超凈公司總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)從2012年的0.33到2014年的0.40，呈現(xiàn)上升到下降趨勢，說明該公司運(yùn)用資產(chǎn)產(chǎn)出收入的能力提高，資產(chǎn)管理效率高，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)相對較小。周轉(zhuǎn)天數(shù)從2012年1079到2014年的893，呈現(xiàn)下降到上升趨勢，表明公司周轉(zhuǎn)天數(shù)較高，說明公司利用其資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營的效率越差，這不僅會影響公司的獲利能力，而且直接影響上市公司的股利分配。
3.3 短期償還債務(wù)保障程度低
由現(xiàn)金比率橫縱向比較分析可以得出，天華超凈公司的現(xiàn)金比率2013年比2012年下降了1.38，即為每1元流動負(fù)債提供的現(xiàn)金資產(chǎn)保障有1.38元。2014年比2013年提高了0.28，即為每1元流動負(fù)債提供的現(xiàn)金資產(chǎn)保障有0.28元。從比較看，這趨勢相對很穩(wěn)定，因其債務(wù)的保障程度降低了，不過2014年出現(xiàn)回升，但增額很少，短期償債保障程度還是很低，需進(jìn)一步核實(shí)，關(guān)注該公司流動比率波動原因。
3.4 總資產(chǎn)報(bào)酬率降低
根據(jù)天華超凈公司資產(chǎn)經(jīng)營盈利能力分析結(jié)果表明，該公司2013年資產(chǎn)報(bào)酬率比2012年降低了2.69%，是由于息稅前利潤率降低的影響，它使總資產(chǎn)報(bào)酬率降低了4.55%；而總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率卻使總資產(chǎn)報(bào)酬率提高了1.86%，否則總資產(chǎn)報(bào)酬率會有更大的提高。2014年資產(chǎn)報(bào)酬率比2013年降低了0.77%，是由于息稅前利潤率降低的影響，它使總資產(chǎn)報(bào)酬率降低了0.57%；而總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率卻使總資產(chǎn)報(bào)酬率降低了0.2.%，否則總資產(chǎn)報(bào)酬率會有更大的提高。由此可見，要提高公司的總資產(chǎn)報(bào)酬率，增強(qiáng)公司的盈利能力，就要從總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和銷售息稅前利潤倆方面努力。
3.5 企業(yè)成本費(fèi)用過高，產(chǎn)品經(jīng)營盈利能力減弱
由天華超凈公司收入利潤率分析表可以看出，天華超凈公司2013年各項(xiàng)收入利潤率較2012年都有所降低，說明產(chǎn)品經(jīng)營盈利能力減少。各收入利潤率從不同角度或口徑，說明了公司收入的盈利情況。其中，降低幅度最大的是營業(yè)毛利率，比2012年降低了0.13%，說明公司銷售收入的獲利能力減少。2014年各項(xiàng)收入利潤率較2013年都有所降低，說明產(chǎn)品經(jīng)營盈利能力減少。各收入利潤率從不同角度或口徑，說明了公司收入的盈利情況。其中，降低幅度最小的是營業(yè)凈利率，比2013年降低了0.01%，說明公司銷售收入的獲利能力減少。對收入利潤率的分析，還可在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步研究各項(xiàng)收入利潤率之間的關(guān)系，從而找出某利潤率受其他利潤率的影響狀況。
4.完善蘇州天華超凈科技股份有限公司資本運(yùn)營對策
4.1 加強(qiáng)應(yīng)收賬款回收
公司應(yīng)該要制定相關(guān)監(jiān)察部門，以加強(qiáng)對應(yīng)收賬款的管理，監(jiān)察部門一定要認(rèn)真負(fù)責(zé)，可以建立相關(guān)懲獎(jiǎng)制度把員工績效工資和企業(yè)壞賬多少建立關(guān)系。天華超凈公司首先應(yīng)建立更為完善的應(yīng)收賬款的預(yù)警制度。應(yīng)收賬款的預(yù)警系統(tǒng)的基礎(chǔ)的是企業(yè)的信息化，對應(yīng)收賬款進(jìn)行實(shí)時(shí)的監(jiān)控以及時(shí)發(fā)現(xiàn)其中潛在的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)企業(yè)正常經(jīng)營所需要支付的現(xiàn)金超過企業(yè)在實(shí)際中受到的現(xiàn)金企業(yè)的正常運(yùn)營就會受到影響。要是挪用工人的工資來填補(bǔ)這個(gè)空缺，工人就會因到工資影響生產(chǎn)效率，企業(yè)要是沒有足夠的資金來償還一些必須的債務(wù)就會增大企業(yè)在財(cái)務(wù)方面的風(fēng)險(xiǎn)。所以當(dāng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)，要及時(shí)調(diào)整企業(yè)在信用方面的政策，例如將收款的期限延長等一些方法。在有些情況下企業(yè)還可以將壞賬將要產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給其他的地方，使企業(yè)的壞賬損失降低。
此外，蘇州天華超凈科技股份有限公司內(nèi)部應(yīng)建立完善的應(yīng)收賬款的制度。應(yīng)收賬款內(nèi)部的控制制度對于現(xiàn)代化企業(yè)的正常運(yùn)行時(shí)非常重要的，對于賒銷情況建立完善的審批制度，爭取從源頭上采取措施來控制應(yīng)收賬款的數(shù)量。采用“經(jīng)誰辦理，誰審批的，就要誰負(fù)責(zé)的”管理辦法，對于不同級別的人員，各級的辦理人員只能是在自己的權(quán)限下進(jìn)行辦理審批。企業(yè)可以對應(yīng)收賬款的回收情況作為對銷售部門的銷售人員考察的主要的依據(jù)。將應(yīng)收賬款實(shí)際回收的情況與業(yè)務(wù)人員的工資和獎(jiǎng)金建立聯(lián)系。努力將應(yīng)收賬款的收現(xiàn)效率提高。
4.2 提高資產(chǎn)經(jīng)營效率
影響企業(yè)資產(chǎn)經(jīng)營效率的最重要因素就是企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，要提高企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率首先要強(qiáng)化內(nèi)部管理，要以銷定產(chǎn)和以銷促產(chǎn)相結(jié)合，加強(qiáng)市場促銷。其次加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)合同的管理，在營銷過程中合理運(yùn)用經(jīng)濟(jì)合同依照法律法規(guī)達(dá)到雙方平等協(xié)作。再者要加大科技投入，提高人的素質(zhì)，先進(jìn)的設(shè)備需要有一定技術(shù)素質(zhì)的人去管理，科技的力量最終通過管理者和技術(shù)人員實(shí)現(xiàn)。最后要及時(shí)盤活資產(chǎn)，提高資產(chǎn)收益，處置多余閑置的資產(chǎn)，提高銷售收入，從而提高總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。
4.3 提高企業(yè)短期償債保障程度
天華超凈公司現(xiàn)金比率的下降，即企業(yè)用現(xiàn)金償還短期債務(wù)的能力下降，要提高企業(yè)用現(xiàn)金償還短期債務(wù)的能力，就要增加貨幣資金或者降低流動負(fù)債，首先增加貨幣資金的方法如：銷售時(shí)減少賒銷，盡量改為現(xiàn)銷；對于費(fèi)用，減少不必要的現(xiàn)金支付的費(fèi)用開支。其次，降低流動負(fù)債的方法要在不減少貨幣資金的前提下，盡量減少各項(xiàng)應(yīng)付款和應(yīng)交款等，如：將從客戶處收到的銀行承兌匯票償還應(yīng)付款
4.4 提高總資產(chǎn)報(bào)酬率
天華超凈公司2014年總資產(chǎn)報(bào)酬率較2013年的降低，要從總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和銷售息稅前利潤倆方面努力。首先，應(yīng)當(dāng)注意原材料的燃料上漲盈眶，及時(shí)調(diào)整產(chǎn)品售價(jià)，其次，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)產(chǎn)品的銷售收入，再者，要提高生產(chǎn)效益。最后，要加強(qiáng)完善財(cái)務(wù)控制體系，減少管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用的支出。
4.5 降低成本費(fèi)用，提高產(chǎn)品經(jīng)營盈利能力
首先可以優(yōu)化購貨渠道，降低采購成本，優(yōu)化企業(yè)的研發(fā)能力，降低研發(fā)成本，只有不斷的降低采購成本才能提升利潤空間。其次要時(shí)刻關(guān)注商品市場的動態(tài)，一方面降低市場成本，另一方面加快商品周轉(zhuǎn)，把握市場機(jī)遇，提升企業(yè)獲利能力。再者，打造服務(wù)品牌，提升競爭實(shí)力，提高服務(wù)質(zhì)量，創(chuàng)造品牌效益，從而提高企業(yè)的盈利能力。
5.結(jié)語
資本運(yùn)營作為現(xiàn)代企業(yè)實(shí)現(xiàn)資本利潤最大化的重要途徑，越來越受到企業(yè)管理這的青睞，但是任何運(yùn)作都是有風(fēng)險(xiǎn)的，管理者必須處理好這些風(fēng)險(xiǎn)，做好相關(guān)工作。首先得做好企業(yè)自身的了解，并做出詳細(xì)分析，結(jié)合市場具體情況，讓企業(yè)專門的負(fù)責(zé)部門做好規(guī)劃，最好請專業(yè)人士做更全面的把控，但這些不是一成不變的，所以企業(yè)要靈活處理所遇到的問題?？偠灾Y本運(yùn)作是企業(yè)重要的運(yùn)作項(xiàng)目，必須受到企業(yè)的重視。筆者對蘇州天華超凈股份有限公司的資本運(yùn)營情況進(jìn)行分析，并根據(jù)其問題，提出建議，希望能對企業(yè)發(fā)展提供給一定借鑒。
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關(guān)鍵詞：運(yùn)營監(jiān)測；人力資源；知識體系
中圖分類號：TM73 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1006-8937（2013）20-0148-01
1 背景
運(yùn)營監(jiān)測（控）中心建設(shè)是一項(xiàng)重大管理創(chuàng)新，其核心職能是針對企業(yè)核心資源的動態(tài)利用效率，各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動的合規(guī)情況、風(fēng)險(xiǎn)水平和管理效率以及績效目標(biāo)偏差展開監(jiān)測、分析工作，對各類運(yùn)營管理中出現(xiàn)的問題和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行警示，提出應(yīng)對措施和建議，并通過組織、協(xié)調(diào)業(yè)務(wù)部門快速反應(yīng)，推動企業(yè)提高運(yùn)營管理的效率和效益，提升企業(yè)整體的管理水平。由于員工崗位能力對崗位和部門工作績效具有直接影響，甚至成為最關(guān)鍵的因素，因此建立知識體系，指導(dǎo)開發(fā)運(yùn)營監(jiān)測員工潛力、提高員工技能，是實(shí)現(xiàn)這一戰(zhàn)略構(gòu)想的重要管理工具和手段。
2 運(yùn)營監(jiān)測業(yè)務(wù)內(nèi)容
運(yùn)營監(jiān)測（控）中心作為企業(yè)核心業(yè)務(wù)和核心資源的綜合管控中心，是掌握情況、分析問題、防范風(fēng)險(xiǎn)的“千里眼、順風(fēng)耳、鐵算盤、預(yù)警機(jī)”。其核心業(yè)務(wù)內(nèi)容主要包括以下五項(xiàng)。
①全面監(jiān)測。針對企業(yè)核心業(yè)務(wù)與核心資源在經(jīng)營過程中的異動和問題進(jìn)行的動態(tài)監(jiān)測及自動預(yù)警，即通過構(gòu)建監(jiān)測模型、梳理指標(biāo)體系、設(shè)定指標(biāo)閾值等方式，監(jiān)測企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境、核心資源、業(yè)務(wù)績效和流程績效，在線跟蹤運(yùn)營狀態(tài)。②運(yùn)營分析。在全面監(jiān)測基礎(chǔ)上，通過確定核心要素、梳理關(guān)聯(lián)關(guān)系、研究分析技術(shù)、構(gòu)建分析模型等方式，針對公司綜合績效、發(fā)展能力、競爭能力、風(fēng)險(xiǎn)管控等方面開展綜合分析和專題分析，深度洞察運(yùn)營中異動或問題發(fā)生的原因，所涉及的影響因素，所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)以及未來的趨勢，為提升企業(yè)總體運(yùn)營水平提供決策支持。③協(xié)調(diào)控制。在全面監(jiān)測、運(yùn)營分析的基礎(chǔ)上，針對已發(fā)現(xiàn)的運(yùn)營管理中存在的異動問題和風(fēng)險(xiǎn)，協(xié)調(diào)相關(guān)部門或單位組織解決。④全景展示。通過可視化技術(shù)，實(shí)現(xiàn)運(yùn)營信息的圖形圖像化，從而清晰直觀并以互動的方式實(shí)現(xiàn)企業(yè)管理的全方位展示。⑤數(shù)據(jù)資產(chǎn)管理。通過建立海量數(shù)據(jù)的分級管理策略和業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)入口質(zhì)量管理和評價(jià)，提升企業(yè)運(yùn)營數(shù)據(jù)質(zhì)量，挖掘數(shù)據(jù)價(jià)值，實(shí)現(xiàn)企業(yè)運(yùn)營數(shù)據(jù)資產(chǎn)價(jià)值最大化。
3 運(yùn)營監(jiān)測知識體系框架
高質(zhì)高效的人才隊(duì)伍是推進(jìn)落實(shí)運(yùn)營監(jiān)測業(yè)務(wù)發(fā)展的有力保障，與業(yè)務(wù)條線的員工比較，運(yùn)營監(jiān)測人員要有更加專業(yè)的能力，根據(jù)運(yùn)營監(jiān)測的核心業(yè)務(wù)內(nèi)容，對其業(yè)務(wù)能力要求是：
①掌握被監(jiān)測對象相關(guān)業(yè)務(wù)知識。這是員工開展分析工作的基礎(chǔ)，這包括掌握專業(yè)業(yè)務(wù)基礎(chǔ)理論知識，熟悉專業(yè)業(yè)務(wù)開展流程，明確專業(yè)業(yè)務(wù)管理要求，具備一定管理業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)。②具備獲取業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的能力。在掌握專業(yè)業(yè)務(wù)知識上，掌握數(shù)據(jù)庫基本理論，熟練使用業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)獲取數(shù)據(jù)并搭建業(yè)務(wù)監(jiān)測和分析模型，掌握數(shù)治理方法。③具備分析和業(yè)務(wù)洞察能力。員工需要理解企業(yè)戰(zhàn)略對每個(gè)業(yè)務(wù)的要求，掌握定量分析和定性分析的基礎(chǔ)理論，知道如何運(yùn)用數(shù)據(jù)挖掘的軟件工具、建立分析模型、對具體業(yè)務(wù)進(jìn)行分析。④其他能力。熟悉運(yùn)營監(jiān)測業(yè)務(wù)本身的管理制度，熟練使用信息系統(tǒng)，具備最佳溝通能力，與部門建立融洽的協(xié)作關(guān)系，并在部門內(nèi)部實(shí)現(xiàn)最佳實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)分享、分析技能推廣。
4 運(yùn)營監(jiān)測能力提升策略
①能力建設(shè)初期階段。以熟悉運(yùn)營監(jiān)測業(yè)務(wù)本身的管理制度和流程，熟練使用信息系統(tǒng)，掌握管理溝通能力為核心內(nèi)容。②能力建設(shè)中期階段。以掌握被監(jiān)測對象相關(guān)業(yè)務(wù)知識，具備獲取業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的能力為核心內(nèi)容。③能力建設(shè)提升階段。以具備定量分析能力和業(yè)務(wù)洞察能力為核心內(nèi)容。
由于業(yè)務(wù)知識面廣，專業(yè)業(yè)務(wù)管理經(jīng)驗(yàn)較難獲取，因此必須建立運(yùn)營監(jiān)測專家保障機(jī)制，利用其它專業(yè)的管理專家，開展專業(yè)業(yè)務(wù)培訓(xùn)，快速熟悉業(yè)務(wù)知識，分享業(yè)務(wù)管理經(jīng)驗(yàn)。
5 結(jié) 語
隨著運(yùn)營監(jiān)測體系建設(shè)的持續(xù)深化及對其人力資源要求的不斷提高，目前的知識體系建設(shè)將最終細(xì)化轉(zhuǎn)向能力素質(zhì)能力模型建設(shè)，即通過洞悉企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略要求，從運(yùn)營監(jiān)測業(yè)務(wù)定位、崗位職責(zé)及工作任務(wù)著手，通過標(biāo)桿經(jīng)驗(yàn)解析法、業(yè)務(wù)功能解析法（BFA），研究與之匹配的能力要素，并經(jīng)過關(guān)鍵行為事件訪談（BEI）進(jìn)行驗(yàn)證，形成標(biāo)準(zhǔn)清晰、規(guī)范可控的能力素質(zhì)模型，以運(yùn)用于招聘、崗位能力測評和培訓(xùn)體系設(shè)計(jì)，提升其人力資源管理水平。
關(guān)鍵詞：上市公司 資產(chǎn)運(yùn)營能力 回天新材
中圖分類號：F270.7 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A
文章編號：1004-4914（2016）10-097-02
資產(chǎn)作為一種會計(jì)要素，是指企業(yè)擁有或控制的，由過去交易事項(xiàng)形成的能給企業(yè)帶來直接或間接經(jīng)濟(jì)利益的資源，包括企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營活動所必備的一切資源。資產(chǎn)運(yùn)營能力是指企業(yè)在生產(chǎn)運(yùn)營中，對資產(chǎn)利用的效率和效益，效率通常是指資產(chǎn)在一年中的周轉(zhuǎn)速度，反映企業(yè)資產(chǎn)管理水平和管理效率；效益則是指資產(chǎn)運(yùn)營的效果。資產(chǎn)運(yùn)營能力分析主要是通過對與資產(chǎn)有關(guān)的指標(biāo)進(jìn)行計(jì)算和分析，反映企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)營的效率和效益，評價(jià)企業(yè)管理資產(chǎn)的能力，為提高企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)營效益指明方向。
一、資產(chǎn)運(yùn)營能力分析的內(nèi)涵和意義
資產(chǎn)運(yùn)營能力分析對于企業(yè)所有者、管理者和債權(quán)人都有重要意義。資產(chǎn)運(yùn)營能力對企業(yè)盈利能力和償債能力有重要影響，良好的資產(chǎn)運(yùn)營能力能夠優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，加速資金周轉(zhuǎn)，確保企業(yè)資產(chǎn)創(chuàng)造更多的價(jià)值，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值和股東價(jià)值最大化。對于企業(yè)管理者而言，通過分析資產(chǎn)運(yùn)營能力，能夠發(fā)現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)周轉(zhuǎn)過程中存在的問題，尋找優(yōu)化企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和加速資產(chǎn)周轉(zhuǎn)的途徑和方法。從企業(yè)債權(quán)人角度講，資產(chǎn)的運(yùn)營能力越強(qiáng)，表明企業(yè)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度越快，資產(chǎn)的流動性越強(qiáng)，企業(yè)的短期償債能力越強(qiáng)，同時(shí)資產(chǎn)運(yùn)營能力的提高能夠保證企業(yè)資產(chǎn)的保值增值，保障債務(wù)及時(shí)足額償還，對企業(yè)的長期償債能力也有重要影響。
二、資產(chǎn)運(yùn)營能力分析的指標(biāo)設(shè)計(jì)
對企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)營能力分析一般是基于企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表信息，報(bào)表分析沒有一種固定的工作程序，根據(jù)分析的目的和對象不同，使用不同的分析指標(biāo)和測算原則，不存在通用的分析方法和程序。一般而言，運(yùn)用比較多的是比率分析和趨勢分析方法，常見的分析指標(biāo)有應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率以及資產(chǎn)與收入比等。
（一）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率
應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是評價(jià)企業(yè)應(yīng)收賬款管理效率和效果的指標(biāo)，是銷售收入和應(yīng)收賬款的比率，有三種表現(xiàn)形式，其公式為：
應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入÷平均應(yīng)收賬款
應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=365÷（銷售收入÷平均應(yīng)收賬款）
應(yīng)收賬款與收入比=平均應(yīng)收賬款÷銷售收入
應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)表明一年或一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)的次數(shù)，說明每1元應(yīng)收賬款投資所能產(chǎn)生的銷售收入。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，表明從銷售活動開始，到收回現(xiàn)金所需要的天數(shù)。一般來說，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，周轉(zhuǎn)天數(shù)越短，應(yīng)收賬款的流動性越好，企業(yè)的收現(xiàn)能力越強(qiáng)。但是應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)過高，可能是企業(yè)應(yīng)收賬款政策過于苛刻所致，過于嚴(yán)格的政策會限制企業(yè)銷售的增加，如果賒銷比現(xiàn)銷更能促進(jìn)銷售，適當(dāng)放寬信用政策對企業(yè)更有利；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率過低，往往是過于寬松的收現(xiàn)政策，對客戶信譽(yù)審查不嚴(yán)，會導(dǎo)致應(yīng)收賬款回收困難，壞賬增加。
（二）存貨周轉(zhuǎn)率
存貨周轉(zhuǎn)率是評價(jià)企業(yè)存貨管理效率和效果的指標(biāo)，是銷售收入和存貨的比率，有三種表現(xiàn)形式，其公式為：
存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入÷平均存貨
存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=365÷（銷售收入÷平均存貨）
存貨與收入比=平均存貨÷銷售收入
一般來講，存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，周轉(zhuǎn)天數(shù)越短，說明企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)的效率越高，存貨管理的業(yè)績越好。但是存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)并不是越短越好，企業(yè)在一定生產(chǎn)水平下，存貨過多會造成積壓，增加資金占用，同時(shí)存貨過多也說明企業(yè)銷售困難造成產(chǎn)品滯銷；存貨過少雖減少了資金占用，但過少的存貨不能滿足生產(chǎn)經(jīng)營需要，因此企業(yè)應(yīng)合理確定存貨水平，確保在滿足生產(chǎn)經(jīng)營需要的前提下，使存貨資金占用最少。
（三）流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入÷平均流動資產(chǎn)
流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=365÷（銷售收入÷平均流動資產(chǎn)）
流動資產(chǎn)與收入比=平均流動資產(chǎn)÷銷售收入
一般來說，流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)多越多，周轉(zhuǎn)的天數(shù)越短，表明企業(yè)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)越快，利用效果越好，但是在某些情況下，流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)過快是由于管理不力造成的。應(yīng)收賬款（應(yīng)收票據(jù)）和存貨占流動資產(chǎn)的絕大部分比重，流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度取決于應(yīng)收賬款和存貨的周轉(zhuǎn)速度。因此對流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況，應(yīng)結(jié)合存貨和應(yīng)收賬款等流動資產(chǎn)進(jìn)行分析。
（四）非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入÷平均非流動資產(chǎn)
非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=365÷（銷售收入÷平均非流動資產(chǎn)）
非流動資產(chǎn)與收入比=平均非流動資產(chǎn)÷銷售收入
（五）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入÷平均總資產(chǎn)
總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=365÷（銷售收入÷平均總資產(chǎn)）
總資產(chǎn)與收入比=平均總資產(chǎn)÷銷售收入
企業(yè)的總資產(chǎn)由流動資產(chǎn)和非流動資產(chǎn)組成，在銷售收入一定的情況下，總資產(chǎn)變化的驅(qū)動因素是構(gòu)成總資產(chǎn)的各項(xiàng)資產(chǎn)，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的變化是各項(xiàng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變化引起的，對企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)營情況的分析，即是對包括流動資產(chǎn)和固定資產(chǎn)在內(nèi)的總資產(chǎn)及構(gòu)成因素的分析。
三、回天新材資產(chǎn)運(yùn)營能力分析
湖北回天新材料股份有限公司（回天新材）成立于1998年，是一家從事精細(xì)化工產(chǎn)品研發(fā)和生產(chǎn)銷售的上市公司。公司主要經(jīng)營膠粘劑/密封劑系列產(chǎn)品，以及汽車養(yǎng)護(hù)產(chǎn)品包括制動液、原子灰、液壓油、油、脂的生產(chǎn)與銷售，同時(shí)還從事劑、制冷劑、清洗劑等化學(xué)制品及相關(guān)設(shè)備、精細(xì)化產(chǎn)品的研發(fā)與銷售。根據(jù)回天新材2015年和2014年財(cái)務(wù)報(bào)表，計(jì)算出各項(xiàng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，如下表所示：
由于各項(xiàng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)之合不等于總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)，因此一般使用“資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)”和“資產(chǎn)與收入比”這兩個(gè)指標(biāo)，對總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變化的驅(qū)動因素進(jìn)行分析。根據(jù)“資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)”分析，2015年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)是581.029天，比上年增加50.186天；2015年“資產(chǎn)與收入比”是1.592，較上年增減0.138。總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的變化主要是由應(yīng)收賬款、存貨和固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)增加導(dǎo)致。
（一）應(yīng)收賬款
2015年應(yīng)收賬款平均余額是355841828.20，較上年增加127703912.50元，增幅55.98%，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)增加34.49天。2015年?duì)I業(yè)收入975212456.64元，比上年增加15.58%。表明銷售規(guī)模增長，導(dǎo)致應(yīng)收賬款規(guī)模擴(kuò)大，但是應(yīng)收賬款增加的幅度高于營業(yè)收入增加的幅度，可能是企業(yè)為增加銷售，放寬信用政策所致。由于應(yīng)收賬款存在一定的收現(xiàn)期，增加了資金占用，大量的應(yīng)收賬會導(dǎo)致企業(yè)資金的流動性壓力加大，現(xiàn)金流緊張。同時(shí)結(jié)合會計(jì)報(bào)表附注提供的信息，應(yīng)收賬款賬齡2年以上的金額為27283626.84元，計(jì)提壞賬準(zhǔn)備9947551.62元，一般來講2年以上的應(yīng)收賬款收回的可能性很小，因此應(yīng)收賬款賬面價(jià)值17336075.22壞賬的風(fēng)險(xiǎn)很大。為及時(shí)足額收回應(yīng)收賬款，減少壞賬損失的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理，采取各種措施按期收回款項(xiàng)，并要對購貨企業(yè)的信用進(jìn)行嚴(yán)格審查，根據(jù)信用評級給與企業(yè)不同的收現(xiàn)期。
（二）存貨
2015年存貨占總資產(chǎn)的比重由2014年的14.82%，下降到9.08%，減少5.745， 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)減少7.249天，是由于公司控制產(chǎn)成品庫存所致。對存貨管理效率的分析，應(yīng)注意存貨與應(yīng)收賬款（銷售）和應(yīng)付賬款（購買）之間的關(guān)系：
1.通常情況下，銷售的增加會引起應(yīng)收賬款、存貨和應(yīng)付賬款的相應(yīng)增加，當(dāng)這幾個(gè)因素同方向變動時(shí)，存貨周轉(zhuǎn)率無明顯變化。在銷售旺季，訂單量增多，首先要購入原材料增加存貨，應(yīng)付賬款增加，在產(chǎn)品銷售后，又引起應(yīng)收賬款增加。在銷售淡季，或企業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)問題，銷售萎縮訂單減少時(shí)，首先減少存貨，引起應(yīng)付賬款和應(yīng)收賬款的減少，存貨周轉(zhuǎn)率下降，表明企業(yè)業(yè)績下滑，對企業(yè)收入是不利的。
2.存貨周轉(zhuǎn)率沒有明顯變動，但存貨構(gòu)成發(fā)生了變化。要關(guān)注存貨構(gòu)成比例之間的關(guān)系，原材料、半成品、產(chǎn)成品之間存在某種比例關(guān)系，如果他們之間比例呈現(xiàn)不規(guī)則變更，如產(chǎn)成品比重大幅上升，則表明存貨積壓銷售不暢，在這種情況下，應(yīng)放慢生產(chǎn)節(jié)奏?；谪?cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)分析，本期原材料賬面價(jià)值減少7933179.00元，在產(chǎn)品增加3347151.00元，庫存產(chǎn)品賬面價(jià)值減少32320201.00元，表明企業(yè)產(chǎn)品市場競爭力加強(qiáng)，產(chǎn)量和銷售額平穩(wěn)較快增長，產(chǎn)品銷售量大幅提升導(dǎo)致產(chǎn)能增加，同時(shí)企業(yè)清理庫存也使庫存商品減少。
（三）固定資產(chǎn)
本期固定資產(chǎn)賬面價(jià)值614492985.62元，占總資產(chǎn)的比重為34.7%，比上年增加凈額193068202.40，增幅45.81%，）固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)增加13.301天。主要由于企業(yè)處于快速擴(kuò)張期，投資規(guī)模擴(kuò)大。
對企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)營能力的分析，要結(jié)合企業(yè)所處的外部行業(yè)特性及經(jīng)營背景，同時(shí)企業(yè)的資產(chǎn)管理政策和管理的方法效率也會對資產(chǎn)運(yùn)營能力產(chǎn)生重要影響。通過以上分析可知，回天新材資產(chǎn)整體的運(yùn)營能力較強(qiáng)，但企業(yè)正處于急速擴(kuò)張期，固定資產(chǎn)投資加大，產(chǎn)品的產(chǎn)銷量大幅增加，應(yīng)收賬款也隨之增加，為了能夠進(jìn)一步提高總資產(chǎn)營運(yùn)效率及效益，需要公司在加大流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)、賬款回收方面做更多努力。
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（作者單位：東北大學(xué)審計(jì)處 遼寧沈陽 110819）
關(guān)鍵詞：運(yùn)營監(jiān)測信息系統(tǒng)；設(shè)計(jì)原則；應(yīng)用架構(gòu)設(shè)計(jì)
中圖分類號：TM73 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1006-8937（2013）21-0054-01
如今，人們的用電需求驟增，對電力質(zhì)量的要求也有所提高，電力企業(yè)面臨著巨大壓力，在當(dāng)前市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，競爭更為激烈，為提高競爭力，提供高效優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，許多企業(yè)紛紛借助計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)實(shí)現(xiàn)了信息化，實(shí)施更加規(guī)范，技術(shù)愈發(fā)標(biāo)準(zhǔn)，監(jiān)測信息系統(tǒng)的作用日益凸顯。
1 電力企業(yè)運(yùn)營監(jiān)測信息系統(tǒng)的總體分析
電力企業(yè)運(yùn)營監(jiān)測信息系統(tǒng)是對固有業(yè)務(wù)應(yīng)用系統(tǒng)的進(jìn)一步優(yōu)化和改進(jìn)，主要是將各種相關(guān)功能進(jìn)行集成，以此為基礎(chǔ)逐漸建立的。系統(tǒng)的總體架構(gòu)有應(yīng)用架構(gòu)、技術(shù)架構(gòu)、數(shù)據(jù)架構(gòu)和業(yè)務(wù)架構(gòu)，各自發(fā)揮著應(yīng)有的作用，共同支撐起整個(gè)系統(tǒng)的運(yùn)行。①業(yè)務(wù)架構(gòu)。主要是站在電力企業(yè)業(yè)務(wù)的角度，采集企業(yè)的實(shí)際運(yùn)營信息，并將其細(xì)化、歸納、總結(jié)，以視圖的形式顯示出整體的業(yè)務(wù)能力，進(jìn)而為應(yīng)用架構(gòu)和數(shù)據(jù)架構(gòu)提供關(guān)鍵輸入。②應(yīng)用架構(gòu)。在業(yè)務(wù)架構(gòu)的基礎(chǔ)上，為實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)的各種應(yīng)用功能對應(yīng)用分布、應(yīng)用劃分進(jìn)行定義，支撐起整個(gè)運(yùn)營檢測中心的運(yùn)行。③數(shù)據(jù)架構(gòu)。在業(yè)務(wù)架構(gòu)和應(yīng)用架構(gòu)的基礎(chǔ)上，從系統(tǒng)數(shù)據(jù)支撐的角度對數(shù)據(jù)模型、數(shù)據(jù)分類、數(shù)據(jù)存儲以及數(shù)據(jù)流傳等進(jìn)行規(guī)劃設(shè)計(jì)；④技術(shù)架構(gòu)。以數(shù)據(jù)架構(gòu)和應(yīng)用架構(gòu)為基礎(chǔ)，主要是從系統(tǒng)技術(shù)實(shí)現(xiàn)的角度定義各類系統(tǒng)組件、部署模式、集成關(guān)系以安全防護(hù)體系。
設(shè)計(jì)該系統(tǒng)時(shí)，通常要樹立起“業(yè)務(wù)驅(qū)動”的理念，以此為指導(dǎo)，對業(yè)務(wù)架構(gòu)進(jìn)行分析，在此基礎(chǔ)上，試著開展應(yīng)用架構(gòu)和數(shù)據(jù)架構(gòu)的設(shè)計(jì)工作，然后根據(jù)二者的要求設(shè)計(jì)相應(yīng)的技術(shù)架構(gòu)，四個(gè)架構(gòu)共同作用，構(gòu)成完整的運(yùn)營監(jiān)測信息系統(tǒng)。
為提高運(yùn)營監(jiān)測中心的運(yùn)行效率，在對系統(tǒng)架構(gòu)進(jìn)行設(shè)計(jì)時(shí)應(yīng)注意以下幾點(diǎn)。首先，系統(tǒng)架構(gòu)要安全實(shí)用，因該系統(tǒng)支撐著運(yùn)營監(jiān)控中心，作用重大，必須具備極高的安全性，否則必會影響監(jiān)控中心，這就要求加強(qiáng)安全防范，為系統(tǒng)的網(wǎng)絡(luò)、數(shù)據(jù)及應(yīng)用等安全提供良好的保障。
2 電力企業(yè)運(yùn)營監(jiān)測信息系統(tǒng)的應(yīng)用架構(gòu)設(shè)計(jì)
系統(tǒng)的應(yīng)用架構(gòu)設(shè)計(jì)圖如圖1所示，共有五個(gè)模塊。
2.1 全面監(jiān)測模塊
該模塊主要是對電力企業(yè)的運(yùn)營狀況、業(yè)務(wù)績效、內(nèi)部和外部環(huán)境等各個(gè)方面進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)測。
①外部環(huán)境監(jiān)測主要涉及國家法律、相關(guān)政策、市場環(huán)境、經(jīng)濟(jì)技術(shù)、社會文化等方面。②運(yùn)營狀況監(jiān)測主要有財(cái)務(wù)管理、人力資源換配置、物資使用情況，以及企業(yè)的規(guī)劃設(shè)計(jì)、生產(chǎn)建設(shè)、經(jīng)營管理等。③綜合績效監(jiān)測則涉及到電網(wǎng)狀況、服務(wù)水平、資產(chǎn)質(zhì)量、業(yè)績水平以及企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。④核心資源監(jiān)測以人力資源、實(shí)物資產(chǎn)和財(cái)務(wù)資源為主。⑤關(guān)鍵流程監(jiān)測有許多方面，如計(jì)劃預(yù)算管理、項(xiàng)目管理、物資供應(yīng)鏈管理、購電售電管理、電費(fèi)管理、資金收支管理、重點(diǎn)工作管理、業(yè)擴(kuò)報(bào)裝管理。⑥監(jiān)測管理主要涉及自動預(yù)警、監(jiān)測規(guī)則、監(jiān)測場景、監(jiān)測流程庫以及監(jiān)測指標(biāo)庫等方面的管理。
2.2 運(yùn)營分析模塊
該模塊主要是對企業(yè)的日?；顒舆M(jìn)行分析，因企業(yè)業(yè)務(wù)繁多，需要做進(jìn)一步研究，探討各種業(yè)務(wù)之間的內(nèi)在關(guān)系，以及不同業(yè)務(wù)對企業(yè)運(yùn)營的不同影響，通過確定核心要素、研究分析、構(gòu)建模型等途徑，全面采集有效信息，實(shí)時(shí)掌握市場的動態(tài)，并對其發(fā)展趨勢進(jìn)行預(yù)測，結(jié)合這諸多因素，對企業(yè)的競爭能力、綜合績效、風(fēng)險(xiǎn)控制和發(fā)展?jié)摿Φ冗M(jìn)行綜合分析。
此模塊又分為三個(gè)小模塊：①綜合分析，主要是對企業(yè)的運(yùn)營狀況、外部環(huán)境以及內(nèi)部協(xié)調(diào)情況等進(jìn)行分析。②專題分析，具體可分為企業(yè)的綜合績效、競爭能力、發(fā)展?jié)摿惋L(fēng)險(xiǎn)控制能力等方面。③分析管理，主要包括分析主題管理和分析模型管理兩方面。
2.3 協(xié)調(diào)控制模塊
該模塊主要是針對企業(yè)實(shí)際運(yùn)營管理中的異常而設(shè)置的，以全面監(jiān)測和運(yùn)營分析的結(jié)果為依據(jù)，利用橫向協(xié)同、內(nèi)部協(xié)作等方法，對運(yùn)營中的風(fēng)險(xiǎn)和異常進(jìn)行協(xié)調(diào)控制。
①異常管理。受諸多不確定因素的影響，在全面監(jiān)測和運(yùn)營分析的過程中可能會出現(xiàn)異常，便需要此模塊進(jìn)行協(xié)調(diào)維護(hù)。②調(diào)控任務(wù)全過程管理。當(dāng)對出現(xiàn)的異常進(jìn)行甄別后，便將其作為調(diào)控任務(wù)發(fā)送到業(yè)務(wù)部門加以處理，為了實(shí)時(shí)掌握調(diào)控任務(wù)的動態(tài)，必須對其進(jìn)行全過程管理。③人物評價(jià)管理。在處理調(diào)控任務(wù)時(shí)，對任務(wù)的評價(jià)需要靠此模塊實(shí)現(xiàn)，該模塊還負(fù)責(zé)對任務(wù)的處理結(jié)果及影響的評價(jià)。④任務(wù)統(tǒng)計(jì)分析。此功能主要是對調(diào)控任務(wù)的處置情況進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，在此基礎(chǔ)上，對不同狀態(tài)下的任務(wù)變化趨勢進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析。
2.4 全景展示模塊
該模塊引進(jìn)可視化技術(shù)進(jìn)行場景設(shè)計(jì)，借助多種載體將電力企業(yè)的運(yùn)營業(yè)績、管理效果等做全方位的展示。
①主題展示。主要有企業(yè)的基本概況、優(yōu)質(zhì)服務(wù)、科技創(chuàng)新、科學(xué)發(fā)展、經(jīng)營管理以及熱點(diǎn)聚焦等方面。結(jié)合主體數(shù)據(jù)的展示需求，完成合理的主題配置，然后發(fā)揮可視化組件的功能，綁定展示數(shù)據(jù)，同時(shí)設(shè)置適應(yīng)的展示樣式，最終形成展示主題。②展示管理。分為界面布局、可視化組件、展示主題及控制管理。參觀對象不同，場景展示也有所差異，這便需要對展示場景進(jìn)行管理，依據(jù)展示主題庫靈活快速地組合展示主題，以形成所需要的展示場景。
2.5 綜合管理模塊
該模塊具有較強(qiáng)的綜合性，涉及諸多方面，如企業(yè)遠(yuǎn)景規(guī)劃設(shè)計(jì)、人才管理、體系構(gòu)建、工作組織、資料文檔處理、創(chuàng)新成果展示等。
①綜合業(yè)務(wù)管理。主要有值班管理；文檔資料管理，運(yùn)營中心有業(yè)務(wù)運(yùn)行，必然會產(chǎn)生大量的資料需要整理；公告管理，企業(yè)在運(yùn)營中，通常需要各種信息，因此要有公告功能；數(shù)據(jù)質(zhì)量管理，數(shù)據(jù)是否準(zhǔn)確直接影響著運(yùn)營監(jiān)測中心的業(yè)務(wù)狀況，必須保證數(shù)據(jù)的質(zhì)量。②報(bào)告管理。主要有報(bào)告模板、報(bào)告監(jiān)測、報(bào)告分析以及報(bào)告的協(xié)調(diào)控制等方面的管理。
3 結(jié) 語
電力企業(yè)的作用不言而喻，在信息化建設(shè)途中存在著諸多不足，如不能進(jìn)行實(shí)時(shí)高效監(jiān)測，將影響電力企業(yè)持續(xù)發(fā)展。為解決此問題，本文設(shè)計(jì)了一種具備多種功能的信息監(jiān)控系統(tǒng)，在促進(jìn)電力企業(yè)信息化建設(shè)上大有裨益。
1論文題目
2所選論題的背景情況，包括該研究領(lǐng)域的發(fā)展概況
3本論題的現(xiàn)實(shí)指導(dǎo)意義
4本論題的主要論點(diǎn)或預(yù)期得出的結(jié)論、主要論據(jù)及研究(論證)的基本思路
5本論文主要內(nèi)容的基本結(jié)構(gòu)安排
6進(jìn)度安排
文獻(xiàn)綜述
1 資本運(yùn)營運(yùn)作模式國內(nèi)外研究現(xiàn)狀、結(jié)論
1.1資本運(yùn)營的涵義
1.2資本運(yùn)營相關(guān)理論綜合
1.2.1資本集中理論與企業(yè)資本運(yùn)營
1.2.2 交易費(fèi)用理論與企業(yè)資本運(yùn)營
1.2.3產(chǎn)權(quán)理論與企業(yè)資本運(yùn)營
1.2.4規(guī)模經(jīng)濟(jì)理論與企業(yè)資本運(yùn)營
1.3資本運(yùn)營的核心——并購
1.3.1概念
1.3.2西方并購理論的發(fā)展
1.3.4并購方式
1.4研究課題的意義
2目前研究階段的不足
參考文獻(xiàn)
1論文題目
資本運(yùn)營及某某企業(yè)資本運(yùn)營的案例分析
2所選論題的背景情況，包括該研究領(lǐng)域的發(fā)展概況
企業(yè)資本運(yùn)營是實(shí)現(xiàn)資本增值的重要手段，是企業(yè)發(fā)展壯大的重要途徑。縱觀當(dāng)今世界各大企業(yè)的發(fā)展歷程，資本運(yùn)營都起到過相當(dāng)關(guān)鍵的作用，并且往往成為它們實(shí)現(xiàn)重大跨越的跳板和發(fā)展歷史上的里程碑。在我國，近年來不少企業(yè)也將資本運(yùn)營納入企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，并獲得了成功。越來越多的企業(yè)走出了重視生產(chǎn)經(jīng)營、忽視資本運(yùn)營的瓶頸，認(rèn)識到資本運(yùn)營同生產(chǎn)經(jīng)營一起，構(gòu)成了企業(yè)發(fā)展的兩個(gè)輪子。可以預(yù)見，資本運(yùn)營在我國企業(yè)發(fā)展進(jìn)程中所起的作用特會越來越大。本文以經(jīng)濟(jì)全球化和我國加入 wto為背景，比較全面描述了國內(nèi)外資本運(yùn)營的現(xiàn)狀，深入地剖析了存在的問題，提出了一些思路和對策，以及對于國外資本運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)的借鑒和教訓(xùn)的吸取。
在研究領(lǐng)域發(fā)展方面，國外對資本運(yùn)營的研究和運(yùn)用都多于我國。在中國，資本運(yùn)營是一個(gè)經(jīng)濟(jì)學(xué)新概念，它是在中國資本市場不斷發(fā)展和完善的背景下產(chǎn)生的，也是投資管理學(xué)科基礎(chǔ)的理論學(xué)科。資本運(yùn)營是多學(xué)科交叉、綜合的一門課程。它是將公司財(cái)務(wù)管理、公司戰(zhàn)略管理、技術(shù)經(jīng)濟(jì)等相關(guān)學(xué)科的理論基礎(chǔ)綜合起來，依托資本市場相關(guān)工具，以并購和重組為核心，以企業(yè)資本最大限度增值為目標(biāo)，通過資本的有效運(yùn)作，來促使企業(yè)快速發(fā)展的一種經(jīng)營管理方式。資本運(yùn)營概念雖然產(chǎn)生時(shí)間短，但隨著中國資本市場發(fā)展，越來越多的企業(yè)正廣泛地進(jìn)行資本運(yùn)營。事實(shí)證明，如何有效依托資本市場進(jìn)行資本運(yùn)營已成為企業(yè)管理的一個(gè)至關(guān)重要的問題。正因?yàn)槿绱?，資本運(yùn)營課程在我國研究也比較熱門。
3本論題的現(xiàn)實(shí)指導(dǎo)意義
近年來,隨著我國資本市場的建立和發(fā)展，資本運(yùn)營觀念在不斷影響著企業(yè)管理者們。在資本運(yùn)營的大潮面前，許多企業(yè)也在躍躍欲試。但從我國資本運(yùn)營的實(shí)際來看，進(jìn)行資本運(yùn)營并不是一件簡單的事情。同時(shí)，國內(nèi)企業(yè)也要面對跨國企業(yè)的挑戰(zhàn)。要搞好資本運(yùn)營，必須先去了解和認(rèn)識資本運(yùn)營。
本文就是針對上述現(xiàn)實(shí)，充分考慮到國內(nèi)企業(yè)的實(shí)際情況，對資本運(yùn)營的內(nèi)涵、形式、核心、企業(yè)并購的相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行了研究。對企業(yè)開展資本運(yùn)營提供依據(jù)和參考，具有一定的指導(dǎo)意義。
4本論題的主要論點(diǎn)或預(yù)期得出的結(jié)論、主要論據(jù)及研究(論證)的基本思路
本文主要介紹資本運(yùn)營國內(nèi)外發(fā)展、趨勢，以及資本運(yùn)營的相關(guān)理論內(nèi)容綜述。重點(diǎn)分析和探討資本運(yùn)營核心——并購的模式、動因、效應(yīng)分析，并通過國內(nèi)外資本運(yùn)營歷程分析我國資本運(yùn)營發(fā)展趨勢。最后通過企業(yè)并購案例說明資本運(yùn)營的過程及總結(jié)資本運(yùn)營重點(diǎn)把握的要點(diǎn)和技巧。預(yù)期通過本文對整個(gè)資本運(yùn)營在企業(yè)管理運(yùn)營中的重要性、特點(diǎn)、操作、評價(jià)過程有一個(gè)深刻的認(rèn)識，同時(shí)對資本運(yùn)營中的發(fā)展提出自己的觀點(diǎn)。
本文理論部分主要參考金融投資類、經(jīng)濟(jì)類報(bào)刊雜志;以及圖書館中大量有關(guān)資本運(yùn)營與企業(yè)并購方面的書籍;投資學(xué)教材與參考書和教學(xué)中老師對資本運(yùn)營模式的總結(jié)與案例分析;另外，指導(dǎo)老師在研究過程中會提供較大量的參考資料。
5本論文主要內(nèi)容的基本結(jié)構(gòu)安排
本文主要內(nèi)容分為三塊：第一部分為理論部分，主要介紹資本運(yùn)營及其相關(guān)的概念、資本運(yùn)營的特點(diǎn)、形式、國內(nèi)外發(fā)展?fàn)顩r及重組、并購的相關(guān)理論。第二部分重點(diǎn)介紹資本運(yùn)營的核心——m&a，并通過一個(gè)案例分析說明資本運(yùn)營的全過程、特點(diǎn)和技巧。最后一部分主要總結(jié)全文，對資本運(yùn)營的發(fā)展趨勢、特點(diǎn)做一分析和總結(jié)。文章在闡述理論問題緊扣what—how—why，并加以背景的介紹，使文章具有較嚴(yán)密的邏輯性。
（一）營運(yùn)資金結(jié)構(gòu)性管理對企業(yè)的營運(yùn)資金結(jié)構(gòu)進(jìn)行科學(xué)化管理是企業(yè)生產(chǎn)和發(fā)展的必要條件。根據(jù)企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)情況，保證企業(yè)的流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的合理比例結(jié)構(gòu)，并使企業(yè)日常的營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)中遵循這種結(jié)構(gòu)，保證企業(yè)各個(gè)項(xiàng)目的順利運(yùn)營和企業(yè)能夠隨時(shí)償還債務(wù)，降低企業(yè)的運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)，追求經(jīng)濟(jì)效益的最大化。（二）營運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)性管理營運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)性管理是對企業(yè)中營運(yùn)資金進(jìn)行合理的規(guī)劃和風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測，保證企業(yè)運(yùn)營資金的順利周轉(zhuǎn)，避免企業(yè)無法按時(shí)償還債務(wù)的情況出現(xiàn)。加強(qiáng)對企業(yè)營運(yùn)資金的風(fēng)險(xiǎn)管理，設(shè)立專門的財(cái)務(wù)管理部門進(jìn)行資金流通的預(yù)測和計(jì)算，能夠使企業(yè)在變幻莫測的市場環(huán)境中，保持良好的經(jīng)濟(jì)態(tài)勢，保證企業(yè)資金的正常流通和企業(yè)不斷的發(fā)展。
二、營運(yùn)資金管理對企業(yè)績效影響的基礎(chǔ)
企業(yè)對營運(yùn)資金的管理能夠直接影響企業(yè)的績效，對企業(yè)的發(fā)展和壯大產(chǎn)生重要的影響。所以，企業(yè)相關(guān)負(fù)責(zé)人要認(rèn)識到營運(yùn)資金管理的模式和績效的評價(jià)辦法，根據(jù)企業(yè)的具體情況進(jìn)行針對性制度建立。（一）營運(yùn)資金管理模式1.營運(yùn)資金的效益管理模式。企業(yè)發(fā)展的主要目的在于實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益的不斷增長，“效益第一”是目前我國眾多企業(yè)的發(fā)展目標(biāo)。在對企業(yè)運(yùn)營資金的管理中，以企業(yè)的不斷發(fā)展和經(jīng)濟(jì)效益的上升為前提，在企業(yè)資金的投入中，注重低投入、高產(chǎn)出的資金項(xiàng)目。在我國目前的企業(yè)中，多數(shù)的運(yùn)營資金管理采用的是資金周轉(zhuǎn)率（存貨、應(yīng)收賬款、流動資產(chǎn)之間的有效周轉(zhuǎn)程度）來顯示企業(yè)運(yùn)營資金的有效利用程度，營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)率越高，證明企業(yè)的經(jīng)濟(jì)收益越高，而如果營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)率越低，則證明企業(yè)的營運(yùn)資金運(yùn)用率越低，企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益則越差。2.運(yùn)營資金的風(fēng)險(xiǎn)管理模式。企業(yè)運(yùn)營資金的風(fēng)險(xiǎn)管理模式是在資金管理的過程中，注重對風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測和規(guī)避，在面對風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，能夠及時(shí)的對運(yùn)營資金進(jìn)行控制，最大程度的減少公司的資金損失。例如一些企業(yè)為了追求片面的經(jīng)濟(jì)效益，忽視了對風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測和控制，當(dāng)市場發(fā)生巨大變化時(shí)，就會對企業(yè)造成巨大的經(jīng)濟(jì)損失，甚至一些企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力較差，導(dǎo)致破產(chǎn)等情況。企業(yè)資金的風(fēng)險(xiǎn)性管理模式是企業(yè)發(fā)展的重要指導(dǎo)思想，市場環(huán)境是變幻莫測的，企業(yè)若想得到長期、穩(wěn)定的發(fā)展，必須要認(rèn)識到風(fēng)險(xiǎn)的危害性，不能一味的追求經(jīng)濟(jì)效益的提升。3.運(yùn)營資金的成本管理模式。運(yùn)營資金的成本管理模式主要要求企業(yè)要擁有大量的流動資產(chǎn)和較少的流動負(fù)債，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)來臨時(shí)，能夠?qū)L(fēng)險(xiǎn)將到最低，減少企業(yè)運(yùn)營的資金成本，促進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)資金的不斷上升。（二）企業(yè)績效評價(jià)方法隨著市場經(jīng)濟(jì)體制的不斷改革和科學(xué)技術(shù)水平的提升，我國的多數(shù)企業(yè)也開始逐漸使用先進(jìn)的企業(yè)績效評價(jià)方法。目前國內(nèi)外較為廣泛使用的是杜邦分析體系，通過對企業(yè)各個(gè)環(huán)節(jié)的銷售收入和資產(chǎn)的負(fù)載情況進(jìn)行計(jì)算和分析，得到企業(yè)凈資產(chǎn)收益率，從而能夠更加直觀的對企業(yè)進(jìn)行合理的規(guī)劃和問題分析。通過科學(xué)的運(yùn)用杜邦分析體系，能夠促進(jìn)企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理和企業(yè)績效的平衡發(fā)展，保證企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的不斷增長。（三）縮短企業(yè)營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期，提升企業(yè)績效的具體辦法。企業(yè)通過科學(xué)的運(yùn)營資金管理，實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的最大化收益。企業(yè)的運(yùn)營資金周轉(zhuǎn)速度越快，說明企業(yè)的發(fā)展程度越好。企業(yè)要保持一定的營運(yùn)周轉(zhuǎn)資金，在面對風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，能夠有效的規(guī)避和控制，促進(jìn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的不斷增長。
三、企業(yè)要加強(qiáng)對應(yīng)收款項(xiàng)的財(cái)務(wù)管理企業(yè)要加強(qiáng)對應(yīng)收款項(xiàng)的財(cái)務(wù)管理，可以有效的縮短企業(yè)運(yùn)營資
