發(fā)布時間：2023-07-12 16:35:47
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的互聯(lián)網(wǎng)金融的理解樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。
目前，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢已很明顯，相關(guān)創(chuàng)新活動層出不窮。各類機構(gòu)紛紛介入，除銀行、證券、保險、基金等之外，電子商務(wù)公司、IT企業(yè)、移動運營商等也非?；钴S，演化出豐富的商業(yè)模式，模糊了金融業(yè)與非金融業(yè)的界限。
理解互聯(lián)網(wǎng)金融的三個要點
理解互聯(lián)網(wǎng)金融的概念，需要抓住三個要點：
第一，互聯(lián)網(wǎng)金融是一個前瞻概念。理解互聯(lián)網(wǎng)金融，要有充分想象力。
第二，互聯(lián)網(wǎng)金融較傳統(tǒng)金融而言，同時具備了“變”與“不變”?！安蛔儭斌w現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融中，金融的核心功能不變，股權(quán)、債權(quán)、保險、信托等金融契約的內(nèi)涵不變，金融風(fēng)險、外部性等概念的內(nèi)涵和金融監(jiān)管的基礎(chǔ)理論也不變?！白儭斌w現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)因素對金融的浸入，主要來自互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)精神的影響。
第三，互聯(lián)網(wǎng)金融的三大支柱分別是支付、信息處理和資源配置。任何金融交易和組織形式，三大支柱只要其一具備了相關(guān)特征（注：不要求三大支柱都具有相關(guān)特征），就屬于互聯(lián)網(wǎng)金融。這也是本報告對互聯(lián)網(wǎng)金融的構(gòu)造性定義。此定義涵蓋了目前互聯(lián)網(wǎng)金融的主要形態(tài)，而且我們認(rèn)為所謂“互聯(lián)網(wǎng)金融”與“金融互聯(lián)網(wǎng)”的劃分（或者爭論）沒有必要。
互聯(lián)網(wǎng)金融還需20年才能發(fā)展成型
盡管如此，到本報告完成時，互聯(lián)網(wǎng)金融遠沒有發(fā)展成型，樂觀估計這至少還需20年。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融既不完全是總結(jié)歷史，也不完全是概括現(xiàn)狀，更多是設(shè)想未來。盡管如此，互聯(lián)網(wǎng)金融依舊扎根于理性思維，并非烏托邦式的空想。
本報告對互聯(lián)網(wǎng)金融的研究正是基于以下三個“理性之錨”：
第一，互聯(lián)網(wǎng)金融立足于現(xiàn)實?，F(xiàn)實中已經(jīng)出現(xiàn)的互聯(lián)網(wǎng)金融形態(tài)，是我們推演未來發(fā)展的出發(fā)點。
第二，互聯(lián)網(wǎng)金融符合經(jīng)濟學(xué)、金融學(xué)基本理論，就如同現(xiàn)實物體運動遵循物理學(xué)基本原理一樣。不管是對互聯(lián)網(wǎng)金融已有形態(tài)的解釋，還是對互聯(lián)網(wǎng)金融未來發(fā)展的預(yù)測，目前的經(jīng)濟學(xué)、金融學(xué)基本理論都提供了足夠的分析工具。這是本報告根本的方法論。
第三，互聯(lián)網(wǎng)金融研究的基準(zhǔn)，是瓦爾拉斯一般均衡對應(yīng)的無金融中介或市場情形，這也是互聯(lián)網(wǎng)金融的理想情形。
三大支柱助推互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展
本報告以“博學(xué)之、審問之、慎思之、明辨之、篤行之”為研究理念，既放眼于國際，也立足于中國實踐，對互聯(lián)網(wǎng)金融的國際國內(nèi)發(fā)展情況、發(fā)展支柱進行了深刻剖析、大膽推演和充分舉證，致力于為中國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供有力借鑒。
一方面，我們認(rèn)為，金融互聯(lián)網(wǎng)化是一個必然趨勢。以網(wǎng)絡(luò)銀行、手機銀行、網(wǎng)絡(luò)證券公司、網(wǎng)絡(luò)保險公司、網(wǎng)絡(luò)金融交易平臺以及金融產(chǎn)品的網(wǎng)絡(luò)銷售等形式出現(xiàn)的金融互聯(lián)網(wǎng)化，順應(yīng)了互聯(lián)網(wǎng)時代金融業(yè)發(fā)展的要求。
另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展遠不僅是金融互聯(lián)網(wǎng)化。三大支柱的發(fā)展將助推互聯(lián)網(wǎng)金融呈現(xiàn)新興的發(fā)展態(tài)勢。
首先，支付領(lǐng)域的創(chuàng)新為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展注入創(chuàng)新基因，推動了互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展。主要表現(xiàn)在，一是移動支付、第三方支付實質(zhì)就是電子貨幣的流轉(zhuǎn)；二是移動支付除具備支付功能外，同時還可具有金融商品的屬性。移動支付從表面上看，是把支付終端從電腦端向手機端等轉(zhuǎn)移，實質(zhì)是貨幣在不同賬號之間的轉(zhuǎn)移；三是移動支付與第三方支付的融合，放大了支付實現(xiàn)貨幣轉(zhuǎn)移這一優(yōu)勢。
第二，大數(shù)據(jù)的應(yīng)用解決了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中信息處理的問題。數(shù)據(jù)是金融機構(gòu)的核心資產(chǎn)。大數(shù)據(jù)改變了傳統(tǒng)數(shù)據(jù)及其分析方法，對金融領(lǐng)域產(chǎn)生了重要甚至革命性的影響。目前，大數(shù)據(jù)在征信和網(wǎng)絡(luò)貸款中的應(yīng)用發(fā)展較為成熟，如，Kabbage和阿里小貸已發(fā)展成為基于大數(shù)據(jù)的網(wǎng)絡(luò)貸款的典型案例。未來，大數(shù)據(jù)將逐步應(yīng)用于證券投資和保險精算中。
第三，P2P網(wǎng)絡(luò)貸款和眾籌融資是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中的新興力量。在國外，P2P網(wǎng)絡(luò)貸款及眾籌融資方面已有典型案例，P2P如LendingClub等，眾籌如Kickstarter等。在國內(nèi)，一方面P2P網(wǎng)絡(luò)貸款和眾籌融資雖已如雨后春筍般興起，但發(fā)展尚未成熟。另一方面，P2P網(wǎng)絡(luò)貸款在中國的實踐，還需解決風(fēng)險、自律、監(jiān)管等問題。眾籌融資在中國的實踐，還需解決激勵機制、風(fēng)險及市場設(shè)計等問題。
以監(jiān)管促發(fā)展
對于互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，目前各國政府都還處在探索階段。我們認(rèn)為，對中國的互聯(lián)網(wǎng)金融，不能因其發(fā)展尚處不成熟時期，就采取自由放任的監(jiān)管理念，應(yīng)該以監(jiān)管促發(fā)展，在一定負面清單、底線思維和監(jiān)管紅線下，鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新。
第一，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的必要性及特殊性。我們認(rèn)為，須參照此輪國際金融危機后金融監(jiān)管改革的理念和方法，對互聯(lián)網(wǎng)金融進行監(jiān)管，并在監(jiān)管中考慮互聯(lián)網(wǎng)金融的一些特殊性。
與傳統(tǒng)金融相比，互聯(lián)網(wǎng)金融的兩個突出風(fēng)險特征在監(jiān)管中要注意。一是信息科技風(fēng)險。對信息科技風(fēng)險可以采取非現(xiàn)場監(jiān)管（使用監(jiān)管指標(biāo)）、現(xiàn)場檢查、風(fēng)險評估與監(jiān)管評級、前瞻性風(fēng)險控制措施，也可以使用數(shù)理模型來計量信息技術(shù)風(fēng)險；
二是“長尾”風(fēng)險。對“長尾”風(fēng)險，強制性的、以專業(yè)知識為基礎(chǔ)的、時間持續(xù)的金融監(jiān)管不可或缺，而金融消費者保護尤為重要。
第二，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)以監(jiān)管促發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管應(yīng)綜合運用功能監(jiān)管和機構(gòu)監(jiān)管，并通過加強監(jiān)管協(xié)調(diào)促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展。
互聯(lián)網(wǎng)金融的功能監(jiān)管可分成審慎監(jiān)管、行為監(jiān)管、金融消費者保護等三種主要類型，而機構(gòu)監(jiān)管方面則急需對P2P網(wǎng)絡(luò)貸款和眾籌融資進行監(jiān)管。
關(guān)鍵詞：新常態(tài)；互聯(lián)網(wǎng)金融；投資；風(fēng)險把控
一、研究背景
十后，我經(jīng)濟進入全面調(diào)整時期，開始推出并發(fā)展經(jīng)濟新常態(tài)，轉(zhuǎn)型的要求越來越高。要求經(jīng)濟適應(yīng)發(fā)展需求，調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，適應(yīng)可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略。近年，傳統(tǒng)金融機構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)實現(xiàn)資金融通、在線支付、理財投資和信息中介服務(wù)的新型金融業(yè)務(wù)模式發(fā)展迅速，互聯(lián)網(wǎng)金融滲透到經(jīng)濟生活的每個細節(jié)，成為大眾生活的一部分，也成為經(jīng)濟形勢的重要構(gòu)成部分，也成為投資者參與金融生活的重要渠道，其投資方式和風(fēng)險把控的研究具有現(xiàn)實意義。
1.現(xiàn)狀。中國經(jīng)濟發(fā)展正處于關(guān)鍵階段，我國也將采取不同于以往三十年的發(fā)展方式，提供一個更健全更包容更有活力的金融體系。2013年是互聯(lián)網(wǎng)金融的元年，通過財富效應(yīng)的牽引力，調(diào)動了居民投身金融業(yè)務(wù)的積極性，既增加居民收入也促進實體經(jīng)濟的發(fā)展，同時加速了利率市場化的發(fā)展。短短幾年，互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)模達到十萬億級別，P2P公司數(shù)以千計。互聯(lián)網(wǎng)金融逐步成長為新常態(tài)下經(jīng)濟發(fā)展的新動力，同時也帶來了金融行業(yè)的規(guī)則變化，金融環(huán)境的改變也需要新的投資理念和監(jiān)管制度出臺。
2.意義。金融是經(jīng)濟的核心，互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)是風(fēng)險把控。我國經(jīng)過三十年的改革開放，經(jīng)濟基礎(chǔ)取得巨大進步，在發(fā)展過程中，傳統(tǒng)金融行業(yè)逐步固化，創(chuàng)新活力不足，則無法適應(yīng)新常態(tài)下的經(jīng)濟發(fā)展要求?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的崛起，一方面是對市場有效配置，另一方面是對傳統(tǒng)金融行業(yè)的挑戰(zhàn)。通過這種倒逼傳統(tǒng)金融行業(yè)的創(chuàng)新，進一步促進利率市場化，為現(xiàn)階段經(jīng)濟發(fā)展貢獻更多的動力。
一個新行業(yè)的產(chǎn)生必然帶來規(guī)則的變化，隨著行業(yè)發(fā)展推進，互聯(lián)網(wǎng)金融帶來創(chuàng)新的同時也伴隨著一系列系統(tǒng)風(fēng)險，如何在規(guī)避這些風(fēng)險的同時保護投資者利益具有重要的意義，同時也為金融行業(yè)發(fā)展提供可行性建議。
二、研究方式
借鑒經(jīng)濟分析的手段并結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的現(xiàn)狀，從經(jīng)濟新常態(tài)下金融行業(yè)發(fā)展前景、互聯(lián)網(wǎng)金融投資渠道、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險防范等方面入手，將經(jīng)濟新常態(tài)的要求和互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展特性聯(lián)合，動態(tài)地分析互聯(lián)網(wǎng)金融未來的投資價值判斷、投資方式選擇、投資風(fēng)險把控和完善監(jiān)管體系。
1.經(jīng)濟新常態(tài)下互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展前景。2013年以來，我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展勢頭十足，兩年內(nèi)規(guī)模突破十億。2015年網(wǎng)貸總量超過兩千億，第三方支付規(guī)模增長超過50%?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)和發(fā)展就是我國金融發(fā)展和創(chuàng)新的寫照：一是互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)銀行業(yè)的渠道對接，促進了金融行業(yè)整體改革；二是采用的營銷方式更加便捷有效，產(chǎn)品特制不斷提升，針對性較強；三是通過大數(shù)據(jù)統(tǒng)計分析，緩解了市場信息不對稱導(dǎo)致的效率低下，提高了風(fēng)險評估的可靠性，從而能夠更好地監(jiān)管和調(diào)控金融行業(yè)。未來的互聯(lián)網(wǎng)金融不僅僅是對我國傳統(tǒng)金融行業(yè)的補充，更是一種變革，帶動的不僅僅是產(chǎn)品變化，更是投資理念和投資方式的徹底轉(zhuǎn)變。這種轉(zhuǎn)變一旦配合好經(jīng)濟發(fā)展的需要，將會為市場發(fā)展提供強大的動力。
2.互聯(lián)網(wǎng)金融投資渠道?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是借助于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、移動通信技術(shù)和大數(shù)據(jù)分析實現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)的金融模式，既不同于商業(yè)銀行間接融資方式，也不同于資本市場直接融資的融資模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融包括三種基本的企業(yè)組織形式：網(wǎng)絡(luò)小貸公司、第三方支付公司以及金融中介公司。當(dāng)前商業(yè)銀行普遍推廣的電子銀行、網(wǎng)上銀行、手機銀行等也屬于此類范疇。對于投資者來說，參與互聯(lián)網(wǎng)金融的渠道很多，借助于各個網(wǎng)絡(luò)終端，能夠及時有效地參與實施。但是隨著發(fā)展的進一步推進，互聯(lián)網(wǎng)金融所能夠投放的渠道會越來越少，越來越集中。直到是擦痕能夠選擇了部分風(fēng)險小且操作效率高的方式。
3.互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險防范?；ヂ?lián)網(wǎng)金融整體操作包括互聯(lián)網(wǎng)金融支付、互聯(lián)網(wǎng)金融銷售、互聯(lián)網(wǎng)金融征信、互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)分析和保護。這其中涉及到的風(fēng)險包括投資風(fēng)險、用戶數(shù)據(jù)保護、技術(shù)風(fēng)險等?；ヂ?lián)網(wǎng)金融依托于網(wǎng)絡(luò)平臺，通過簡短的文字圖片等向用戶展示產(chǎn)品特征，存在理解差異和過度包裝等風(fēng)險。網(wǎng)絡(luò)發(fā)展過程中也存在諸多不穩(wěn)定技術(shù)因素，如對于如何保護用戶信息不被泄漏，如何合理利用投資者信息等不僅僅是法律問題，還有道德因素。整個互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的防范所包含的范圍很多，超越傳統(tǒng)金融行業(yè)業(yè)務(wù)上的制約，還包括要有成熟的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，更安全的數(shù)據(jù)分析能力。同樣的也需要更完善的制度來約束和引導(dǎo)行業(yè)發(fā)展。
三、發(fā)展建議
目前，經(jīng)濟發(fā)展能夠顯出不同以往的特征，進入經(jīng)濟新常態(tài)以后，主要表現(xiàn)為經(jīng)濟增長速度放緩成為關(guān)注的焦點，以互聯(lián)網(wǎng)為載體的高增值服務(wù)對整個經(jīng)濟發(fā)展的帶動效果日益明顯。普通居民收入增加有了更好的選擇方式，中小企業(yè)融資也有了更方便更快捷的渠道，有助于整體經(jīng)濟發(fā)展和穩(wěn)定。與新常態(tài)能夠相適應(yīng)，金融行業(yè)原有的銀行不良貸款上升、盈利能力下降、盈利以較高的利差收入為主轉(zhuǎn)變?yōu)橐蕴峁└哔|(zhì)量的增值服務(wù)、提供便捷的操作方式為主。
1.投資價值判斷?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)給傳統(tǒng)金融行業(yè)帶來了發(fā)展活力，一方面創(chuàng)造了巨大的市場潛力，另一方面帶動傳統(tǒng)金融行業(yè)的變革。在互聯(lián)網(wǎng)這個大平臺下，給用戶帶來了豐富的投資機會，同時也增加了各種不確定性因素。因此在這個行業(yè)沒有完全成熟的前提下，應(yīng)該審慎投資，判斷好投資價值，避免被高收益吸引，以免風(fēng)險超過自己的承受?；ヂ?lián)網(wǎng)產(chǎn)品的豐富性要求投資者需要有足夠的判斷能力，投資者應(yīng)適時提高自身的金融知識，提升投資水平，選擇合適的產(chǎn)品，利用正規(guī)的渠道。
2.投資方式選擇。互聯(lián)網(wǎng)金融依托于互聯(lián)網(wǎng)平臺、第三方支付和大數(shù)據(jù)分析，將傳統(tǒng)的金融行業(yè)產(chǎn)品結(jié)合用戶特征進一步加工改造，形成有針對性的產(chǎn)品并定向投放。所采用的渠道雖然是網(wǎng)絡(luò)平臺，但是從網(wǎng)頁到專屬APP，從線上到線下，能操作的方式很多，需要投資者關(guān)注投資方式安全程度的高低。所以在投資者參與互聯(lián)網(wǎng)金融投資的過程前，應(yīng)該加大對互聯(lián)網(wǎng)金融投放渠道的建設(shè)和監(jiān)管，給予投資者更多健康的選擇，避免非法傳播誘導(dǎo)投資者所帶來的惡果。
3.投資風(fēng)險把控?；ヂ?lián)網(wǎng)金融參與的途徑很多，產(chǎn)品數(shù)量也很多，自然伴隨著互聯(lián)網(wǎng)所原有的輿論導(dǎo)向、過度包裝、信息不完全對稱等弊端，對于采納的產(chǎn)品種類、數(shù)額大小、時間長短等因素投Y者也要結(jié)合自身實際，量力而為。投資者在參與互聯(lián)網(wǎng)金融投資的過程中，仍要堅持理解金融的本質(zhì)，理解投資消費的規(guī)范，理解財富增值的速度?；ヂ?lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的把控不同于傳統(tǒng)金融行業(yè)的監(jiān)管，所面臨的問題和不確定性更大，一方面依賴于政府和市場的監(jiān)督管理，另一方面依在于投資者謹(jǐn)慎的態(tài)度，兩者互補互惠。也只有這樣，才能讓互聯(lián)網(wǎng)金融成為造福一方的工具。
4.完善監(jiān)管體系。面對未來，為了實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融長久穩(wěn)定的發(fā)展，最大限度規(guī)避金融風(fēng)險實現(xiàn)金融穩(wěn)定，國家層面應(yīng)該盡快設(shè)立監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，積極迎接新的模式。在這個創(chuàng)新的過程中，需要主動接納大數(shù)據(jù)監(jiān)管的混業(yè)挑戰(zhàn)，促進大數(shù)據(jù)在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中的各個方面的應(yīng)用，建立信息整合平臺，完善監(jiān)督審查制度，確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融安全可靠地發(fā)展。隨著發(fā)展進一步推進，多領(lǐng)域協(xié)調(diào)的、統(tǒng)一的監(jiān)管政策必將出現(xiàn)。行業(yè)發(fā)展過程中，規(guī)模越來越大，也需要一個規(guī)范的市場來約束行業(yè)發(fā)展，來引導(dǎo)行業(yè)競爭。
四、結(jié)語
隨著國家逐步將經(jīng)濟新常態(tài)作為發(fā)展基調(diào)，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展必然會為適應(yīng)新常態(tài)做出調(diào)整，這種開放的、個性化的投資價值會進一步被挖掘，這也是互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展契機，迎著改革的春風(fēng)，必將迎來碩果滿園。同樣的隨著各類支付手段不斷拓新，市場投資理念越發(fā)深入人心，愿意參與到互聯(lián)網(wǎng)金融的投資者也必將越來越多。當(dāng)行業(yè)越發(fā)規(guī)范，信息逐漸透明，互聯(lián)網(wǎng)金融也必將成為我國金融市場中最有力的渠道。
參考文獻：
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互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)業(yè)、金融業(yè)、電子商務(wù)業(yè)深度滲透與融合所產(chǎn)生的一種全新的金融業(yè)態(tài)、金融模式。近年來，隨著第三方支付、P2P網(wǎng)貸、眾籌融資、新型電子貨幣的風(fēng)生水起，互聯(lián)網(wǎng)金融漸成熱門話題。2013年6月以來，隨著余額寶的大紅大紫、余額寶模式的頻繁復(fù)制及“類余額寶”互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品即“寶寶軍團”的風(fēng)起云涌，互聯(lián)網(wǎng)金融迅即成為了金融市場的新寵。在全面深化改革背景下，加快金融改革創(chuàng)新步伐的呼聲日益高漲，此時互聯(lián)網(wǎng)金融持續(xù)發(fā)酵，有著深刻的變革意蘊，人們圍繞互聯(lián)網(wǎng)金融的討論更是絡(luò)繹不絕、鋪天蓋地。通過對各種觀點的梳理，不難發(fā)現(xiàn)，人們對互聯(lián)網(wǎng)金融的形形的討論并非建立在統(tǒng)一的基礎(chǔ)定義之上，即并非站在同一個維度、“頻段”上，定義模糊、概念亂象始終存在，各種界定與解釋令人眼花繚亂?；ヂ?lián)網(wǎng)金融與金融互聯(lián)網(wǎng)之辯，就是其中一典型。
一、互聯(lián)網(wǎng)金融與金融互聯(lián)網(wǎng)之辯的由來
一般認(rèn)為，謝平教授是互聯(lián)網(wǎng)金融概念的最早提出者、界定者。他認(rèn)為“在這種金融模式下，支付便捷，市場信息不對稱程度非常低；資金供需雙方直接交易，銀行、券商和交易所等金融中介都不起作用；可以達到與現(xiàn)在直接和間接融資一樣的自愿配置效率，并在促進經(jīng)濟增長的同時，大幅減少交易成本。”[1] 謝平教授的研究無疑具有開創(chuàng)性意義。但也有人認(rèn)為，謝平教授給出的定義過于理想化、烏托邦化，盡管近年來互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展態(tài)勢有聲有色，嚴(yán)格意義上的符合謝平教授詮釋的互聯(lián)網(wǎng)金融模式卻并不存在。如此一來，概念的重新界定乃至爭論，在所難免。
有一類觀點習(xí)慣于把所有涉及到金融業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)化經(jīng)營模式，都納入互聯(lián)網(wǎng)金融范疇；另一類觀點對互聯(lián)網(wǎng)金融與金融互聯(lián)網(wǎng)作了嚴(yán)格區(qū)分，即互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)介入金融領(lǐng)域才是互聯(lián)網(wǎng)金融，而金融企業(yè)使用互聯(lián)網(wǎng)手段被界定為金融互聯(lián)網(wǎng)。2013年6月馬云提出：“未來的金融有兩大機會，一個是金融互聯(lián)網(wǎng)，金融行業(yè)走向互聯(lián)網(wǎng)；第二個是互聯(lián)網(wǎng)金融，純粹的外行領(lǐng)導(dǎo)，其實很多行業(yè)的創(chuàng)新都是外行進來才引發(fā)的。金融行業(yè)也需要攪局者，更需要那些外行的人進來進行變革?！盵2] 在馬云的理解中，金融行業(yè)擁抱互聯(lián)網(wǎng)不算互聯(lián)網(wǎng)金融，只是金融互聯(lián)網(wǎng)，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)擁抱金融才算互聯(lián)網(wǎng)金融，馬云的觀點廣受推崇。由此，互聯(lián)網(wǎng)金融和金融互聯(lián)網(wǎng)兩個詞看似接近，意蘊卻大相徑庭，前者突出互聯(lián)網(wǎng)公司，后者突出的是金融機構(gòu)；傳統(tǒng)金融機構(gòu)期望的是金融互聯(lián)網(wǎng)，由自己主導(dǎo)金融和互聯(lián)網(wǎng)的融合，而互聯(lián)網(wǎng)公司期望的則是互聯(lián)網(wǎng)金融。然而，這種純粹從主體出發(fā)作出的概念劃分，有意無意間把金融機構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)對立了起來，排斥了兩者融合的可能，引發(fā)了一系列“口水戰(zhàn)”，具有明顯的狹隘性。
我們注意到，監(jiān)管層的態(tài)度似乎并不主張互聯(lián)網(wǎng)金融與金融互聯(lián)網(wǎng)的截然對立?！吨袊嗣胥y行年報（2013）》“互聯(lián)網(wǎng)金融專欄”指出：“金融機構(gòu)創(chuàng)新型互聯(lián)網(wǎng)平臺也在不斷發(fā)展，以中國建設(shè)銀行‘善融商務(wù)’、交通銀行‘交博匯’等為代表的平臺日漸成熟。第一家網(wǎng)絡(luò)保險公司‘眾安在線’于2月經(jīng)中國保監(jiān)會批準(zhǔn)籌辦，并于9月29日由中國保監(jiān)會正式批復(fù)開業(yè)?！盵3]央行在其年報中，旗幟鮮明地把金融機構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)化與第三方支付、P2P網(wǎng)貸、眾籌融資、互聯(lián)網(wǎng)理財并行羅列，視為互聯(lián)網(wǎng)金融的子范疇。內(nèi)中暗含的邏輯是，一切依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)或借鑒互聯(lián)網(wǎng)模式所開展的消除行業(yè)痛點、優(yōu)化成本、提高效率的行為模式，都應(yīng)被納入互聯(lián)網(wǎng)金融之范疇。竊以為，這種以充實互聯(lián)網(wǎng)金融內(nèi)涵來超越概念之爭的做法，更貼近互聯(lián)網(wǎng)金融種類多樣、形態(tài)各異、蓬勃發(fā)展的事實，也更經(jīng)得起推敲。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融與金融互聯(lián)網(wǎng)之辯的背后考量
1.刻意與傳統(tǒng)金融機構(gòu)劃清界限。金融是一種門檻極高的商業(yè)形態(tài)。長期以來，中國金融業(yè)都是一個相對封閉的圈子，金融機構(gòu)處于牌照管理、分業(yè)嚴(yán)格監(jiān)管、利率管制的狀態(tài)，準(zhǔn)入門檻極高，局外人很難進入，拿不到相應(yīng)牌照就成立不了相應(yīng)的機構(gòu)，也就做不了相關(guān)的金融業(yè)務(wù)。如今一些互聯(lián)網(wǎng)公司扛起互聯(lián)網(wǎng)金融大旗，在沒有獲得相關(guān)經(jīng)營牌照的情況下，以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)包裝事實上的金融行為。此時掀起一場概念之辯，不失為一種策略選擇。（1）在一定程度上把金融和非金融的界限給模糊了，便于打政策上的擦邊球；（2）有利于示好監(jiān)管當(dāng)局并贏得輿論支持，盡可能減少來自各方的違規(guī)爭議，回避諸多“成長的煩惱”。果不其然，監(jiān)管當(dāng)局也樂見其成，并給予了足夠的寬容。有些互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)還趁機演變成了“披著互聯(lián)網(wǎng)金融外衣的金融機構(gòu)”，從事著跟傳統(tǒng)金融機構(gòu)一致的金融運作，并想方設(shè)法把規(guī)模做大，以圖最終形成“生米煮成熟飯”、大而不能倒、大而不能管的局面。
2.謀求監(jiān)管套利。銀行業(yè)普遍抱怨，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)不用牌照，沒有注冊資本的限制，沒有這樣那樣的監(jiān)管成本。此抱怨不無道理，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)從事金融業(yè)務(wù)，法律地位不明確，業(yè)務(wù)邊界模糊，是一個不爭的事實。只是由于銀行業(yè)長期享受著制度性優(yōu)越，加之低成本吸儲的“制度性合謀”、久居神壇的傲慢、無暇顧及長尾市場等詬病，銀行業(yè)的抱怨淹沒在民眾的指責(zé)、唾罵中。不可否認(rèn)，有些互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的優(yōu)勢并不在于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，更不在于互聯(lián)網(wǎng)給金融帶來了更好的風(fēng)控能力，實質(zhì)在于暫時沒有納入監(jiān)管體系，或者說突破了監(jiān)管，進入了監(jiān)管空白地帶，實施著監(jiān)管套利的行為。例如，注冊資本一億元的小貸公司，受到嚴(yán)格的監(jiān)管，最高業(yè)務(wù)操作上線即最高負債額度為1.5億，而注冊資本一百萬的P2P網(wǎng)貸公司卻可以做到幾個億的規(guī)模，兩者強烈的反差所折射的是，典型的監(jiān)管不一致所引發(fā)的P2P進行監(jiān)管套利的行為。
3.爭奪話語權(quán)主導(dǎo)權(quán)。關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)，有人認(rèn)為是去中心化，也有人認(rèn)為是去中介化，兩種理解算比較接近。按此邏輯，金融互聯(lián)網(wǎng)之所以與互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生概念上的分野，就在于其并非主張金融脫媒。然而事實上，余額寶模式既沒有真正實現(xiàn)金融脫媒，也沒有真正達到去中心化，卻依然被視為互聯(lián)網(wǎng)金融的典型范例。可見，互聯(lián)網(wǎng)精英不遺余力挑起互聯(lián)網(wǎng)金融和金融互聯(lián)網(wǎng)之辯，其“醉翁之意”并非在于是否脫媒的糾結(jié)，而在于金融話語權(quán)、主導(dǎo)權(quán)及行業(yè)利益的爭奪，折射的是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)與傳統(tǒng)金融機構(gòu)的攻守關(guān)系。馬云說過，“如果銀行不改變，我們就改變銀行”?！案淖冦y行”與“銀行改變”，其側(cè)重點不同，攻守關(guān)系迥異，前者強調(diào)的是互聯(lián)網(wǎng)金融，突出的是互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的主導(dǎo)作用，后者強調(diào)的是金融互聯(lián)網(wǎng)，突出的是傳統(tǒng)金融機構(gòu)的主導(dǎo)地位。眾所周知，在傳統(tǒng)經(jīng)濟互聯(lián)網(wǎng)化的過程中，也時常發(fā)生到底應(yīng)由互聯(lián)網(wǎng)精英主導(dǎo)還是由傳統(tǒng)行業(yè)精英主導(dǎo)的爭論，互聯(lián)網(wǎng)金融與金融互聯(lián)網(wǎng)之辯正是這種爭論在金融行業(yè)的具體貫徹。由于金融行業(yè)的特殊性，話語權(quán)主導(dǎo)權(quán)的爭奪更加重要，也更加激烈。
三、互聯(lián)網(wǎng)入局金融業(yè)與金融業(yè)擁抱互聯(lián)網(wǎng)，構(gòu)成互聯(lián)網(wǎng)金融的兩個演進路徑
如前所述，這場非此即彼的概念之爭有著先天的狹隘性，對互聯(lián)網(wǎng)金融概念的真正厘清、對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展與創(chuàng)新并無幫助，且容易在實踐中造成割裂與混亂。充實互聯(lián)網(wǎng)金融概念的內(nèi)涵，把金融互聯(lián)網(wǎng)看成是互聯(lián)網(wǎng)金融完整業(yè)態(tài)的一部分，是有效超越這場概念之辯的最佳選擇。從這個意義上，互聯(lián)網(wǎng)業(yè)切入金融業(yè)與金融業(yè)擁抱互聯(lián)網(wǎng)，與其說是一種攻守關(guān)系，反映的是你死我活的競爭態(tài)勢，倒不如說是互聯(lián)網(wǎng)金融演進的兩種不同路徑，相輔相成，遙相呼應(yīng)。再者，互聯(lián)網(wǎng)與金融的共存與融合是大勢所趨，互聯(lián)網(wǎng)的擴散性、滲透性，與金融產(chǎn)品服務(wù)獨特的嚴(yán)謹(jǐn)性、保守性必然需要尋求一個平衡點，這個尋求平衡點的過程，不應(yīng)是單向的過程，而應(yīng)該是互聯(lián)網(wǎng)切入金融與金融擁抱互聯(lián)網(wǎng)的雙向過程。這個融合過程大體上要按三個階段演進。
1.攻守階段。互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)借助成本優(yōu)勢、效率優(yōu)勢、渠道優(yōu)勢、體驗優(yōu)勢，以傳統(tǒng)金融機構(gòu)服務(wù)相對薄弱的長尾市場特別是小微客戶作為切入金融領(lǐng)域的最佳突破口，實現(xiàn)對金融業(yè)務(wù)的攪局，形成鯰魚效應(yīng)，震撼傳統(tǒng)金融機構(gòu)的經(jīng)營理念、商業(yè)模式。傳統(tǒng)金融機構(gòu)則在網(wǎng)上銀行、信用卡商城等基礎(chǔ)上積極發(fā)展電商乃至“類余額寶”產(chǎn)品等，建設(shè)和優(yōu)化平臺，逐步培育客戶的粘性，以化解困局。監(jiān)管層也在為要不要監(jiān)管、由誰來監(jiān)管、什么時候監(jiān)管、怎么監(jiān)管等問題而絞盡腦汁。
2.形成交集階段。備受沖擊的銀行業(yè)逐步意識到中小客戶的數(shù)據(jù)價值，開始著手借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實現(xiàn)客戶群體下移。互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)則完成用戶的積累，具備了一定的多樣化的金融產(chǎn)品開發(fā)能力，服務(wù)對象逐步從微型客戶向中小型客戶拓展。銀行的“下沉”與互聯(lián)網(wǎng)機構(gòu)金融服務(wù)的“抬升”，使得雙方的核心客戶群體形成了交集。在這個階段，互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險暴露較為充分，監(jiān)管層在一致性監(jiān)管問題上，政策逐漸明朗，但競爭程度更趨激烈，同質(zhì)化競爭現(xiàn)象有所抬頭。
P2P行業(yè)可謂是整個互聯(lián)網(wǎng)金融的一個縮影。為了促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，我們務(wù)必見微知著，未雨綢繆，加強風(fēng)險控制，防止惡性事件發(fā)生，將風(fēng)險管理和危機防范工作作為互聯(lián)網(wǎng)金融的頭等大事來抓。
近年互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，最重要的進展就是已經(jīng)不再只是一種學(xué)術(shù)概念，而且形成了一個大的產(chǎn)業(yè)集群;它不僅只是產(chǎn)業(yè)現(xiàn)象，而且發(fā)展到社會層面，很多成立了行業(yè)性組織;地方政府不再放任不管，各個地方都要發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)園做產(chǎn)業(yè)基地，所以也從“放任”到了“監(jiān)測”。
銀、證、保、信托、基金都基于互聯(lián)網(wǎng)開展一些項目，傳統(tǒng)上是把互聯(lián)網(wǎng)當(dāng)成一種工具，互聯(lián)網(wǎng)1.0時代運用得很充分，進入互聯(lián)網(wǎng)2.0時代，即時通訊、社交媒體、定位系統(tǒng)等等如何應(yīng)用到金融系統(tǒng)，傳統(tǒng)的金融機構(gòu)還沒跟上?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)則直接在這個基礎(chǔ)上用上了，跨越了互聯(lián)網(wǎng)1.0基礎(chǔ)設(shè)施的路徑依賴。
過去的三年互聯(lián)網(wǎng)金融，從跑馬圈地到精耕細作，從無序競爭到有序發(fā)展，從野蠻生長到監(jiān)管介入，從跟進模仿到領(lǐng)先創(chuàng)新，從忽視風(fēng)控到嚴(yán)抓風(fēng)控，從單打獨斗到聯(lián)盟法，從無自律到強迫自律發(fā)展，從中國發(fā)力到全球影響。
互聯(lián)網(wǎng)金融到底有什么風(fēng)險？
互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的控制風(fēng)險、保守發(fā)展是兩種思路。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險控制有了傳統(tǒng)金融所未曾涉獵的內(nèi)容和要求。
那么，互聯(lián)網(wǎng)金融到底有什么風(fēng)險？其風(fēng)險的本質(zhì)就是不確定性。這種不確定性可以分為兩種：一種是單一風(fēng)險，一個非系統(tǒng)性風(fēng)險，主要是來自于企業(yè);另一種是系統(tǒng)性風(fēng)險、行業(yè)風(fēng)險，這是企業(yè)無法控制的。
當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融很多人說是因為沒有法律所以才出現(xiàn)那么多問題，所以要制定法律;也有人說沒有專門的機構(gòu)監(jiān)管，要成立專門的機構(gòu)。這似乎有道理，但是我認(rèn)為，中國的社會主義法制體系已經(jīng)很健全，現(xiàn)在所出的問題不是因為沒法律，而是沒有尊重現(xiàn)有的法律，比如說像我們的P2P平臺“跑路”，都是可能做到資金池，做了擔(dān)保，或是直接轉(zhuǎn)場進行詐騙。
互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，要研究的風(fēng)險很多，我這里主要講法律風(fēng)險、操作風(fēng)險。因為互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險來源于不確定的地方，互聯(lián)網(wǎng)金融主要的方式是做信息出口，不是做資金的出口，信息出口又是核心業(yè)務(wù)。它背后的法律關(guān)系基本上是流通平臺間的關(guān)系，本金保障涉及到擔(dān)保，很多平臺做本金保障，就是收益類的保證。而在支付方面，涉及到數(shù)據(jù)采集的業(yè)務(wù)、征信查詢業(yè)務(wù)、信用評價業(yè)務(wù)、貸后管理業(yè)務(wù)、委托催收業(yè)務(wù)、連鎖加盟業(yè)務(wù)。
而這背后，有大量個人信息數(shù)據(jù)風(fēng)險、資金支付風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、稅收法律風(fēng)險等等需要防控。這么多風(fēng)險的情況下，怎么樣控制風(fēng)險呢？我認(rèn)為要注意“三線”的建設(shè)：一是權(quán)利義務(wù)的界線，合作的和交易的雙方權(quán)利義務(wù)關(guān)系一定要界定清楚，要有一個平衡，這是權(quán)利的界限，不能在經(jīng)營過程中侵犯消費者的利益、侵犯經(jīng)營合作方;二是遵守政策紅線，政策的紅線放得很寬，但是不能超越底線，導(dǎo)致系統(tǒng)性風(fēng)險干擾金融秩序，要找方向、找規(guī)律;三是要堅守法律的底線，法律對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展起到了非常重要的機制保護作用，理解法律的本義，才能獲得長足發(fā)展。
現(xiàn)階段沒有必要立即立法對互聯(lián)網(wǎng)金融要有監(jiān)管，怎么管？有的人說創(chuàng)新不需要監(jiān)管，“讓子彈再飛一會兒”，這樣才能保護創(chuàng)新的持續(xù)出現(xiàn)。其實當(dāng)前的監(jiān)管非常謹(jǐn)慎，這也透露出一些信息：可以先發(fā)展一段時間、觀察一段時間，而不是直接介入監(jiān)管。
作為法律人士，我不贊成立即立法，因為立法一般有非常長的法律手續(xù)，就算今天提出立法也得有兩到三年才能推出法律。而立法是有成本的，有的法律立了10年，起草第11稿的時候已經(jīng)花了幾十億，現(xiàn)在的法還沒有。如果立了法沒有切中實際的要害，不能解決實際的問題，那么只能有損法律的權(quán)威。
目前階段還是讓互聯(lián)網(wǎng)金融這些企業(yè)自己探索規(guī)范，然后逐漸提升變成行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，因為互聯(lián)網(wǎng)是最講流程、最講標(biāo)準(zhǔn)的，每一個代碼、每一個字節(jié)都有邏輯關(guān)系，這是可以標(biāo)準(zhǔn)化的行業(yè)。而互聯(lián)網(wǎng)金融，也必然能夠形成自身標(biāo)準(zhǔn)。
現(xiàn)在的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的三大基礎(chǔ)，一是現(xiàn)有法律框架，我們可以在里面找到執(zhí)法的依據(jù);二是現(xiàn)有職權(quán)范圍，政府的相關(guān)職能可以成為管理的“接口”;三是在現(xiàn)有的技術(shù)條件下進行監(jiān)管，例如北京已經(jīng)建成了云監(jiān)測平臺，利用爬蟲技術(shù)，在網(wǎng)上抓取數(shù)據(jù)庫源，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)可以幫助我們更好地監(jiān)測、控制風(fēng)險。
同時，要把風(fēng)險管理技術(shù)、IT技術(shù)、法律技術(shù)資源利用好，這也是成就互聯(lián)網(wǎng)金融的三大技術(shù)。很多人不把法律視為一種技術(shù)，而視為一種外在的資源，是因為他們沒有理解法律怎么用，根本來說，法律就是社會關(guān)系的調(diào)節(jié)器和平衡器。
互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范形成的路徑
互聯(lián)網(wǎng)金融要形成規(guī)范，有哪些路徑？
首先從互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)自律開始，企業(yè)應(yīng)該梳理自己的業(yè)務(wù)流程、交易結(jié)構(gòu)，形成企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，再上升到行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。而接受客戶的監(jiān)督，就是契約規(guī)范，簽合同的時候，權(quán)利、義務(wù)是不是對等？合同是不是合規(guī)合法？同時，要形成行業(yè)公約規(guī)范，而不是只是行業(yè)倡議書，要有履約機制考核。報紙、雜志、電視等，也要繼續(xù)發(fā)揮監(jiān)督作用。這些都是沒有公權(quán)介入的方式。
公權(quán)介入方面，因為互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)需要工商注冊，所以可以在注冊和年審的過程中進行管理;工信備案可以管理。同時，互聯(lián)網(wǎng)時代權(quán)利的轉(zhuǎn)移導(dǎo)致話語權(quán)已經(jīng)從經(jīng)營方轉(zhuǎn)向消費者，交易的選擇權(quán)從供給方轉(zhuǎn)向購買方，消費者權(quán)利也已經(jīng)成為現(xiàn)代金融監(jiān)管新的力量。
什么是“互聯(lián)網(wǎng)金融”
對于一個新生事物，總會有很多人急于給出解釋。但是，對于很多解釋，我作為一個資深的金融從業(yè)人員，一個對網(wǎng)絡(luò)并不陌生的人，似乎很難看懂目前所見過的任何一個解釋?？床欢膊粓?zhí)著于鉆牛角尖，干脆就順其自然，讓時間去解決這個問題。
國際外交上，兩國之間，例如中國和美國，中國方面提及時，就是“中美”；美國方面提及時，就是“美中”。誰在前，誰在后，看主體。
我對于“互聯(lián)網(wǎng)金融”的個人理解是：“互聯(lián)網(wǎng)”和“金融”是兩個并行的名詞，誰的勢頭更勁，誰就排在前面。鑒于余額寶實在太轟動、太震撼，現(xiàn)在市場上講的最多的就是“互聯(lián)網(wǎng)金融”了，之前曾經(jīng)有人叨叨過的“金融互聯(lián)網(wǎng)”，現(xiàn)在已經(jīng)沒有人提及了。因此，我對于“互聯(lián)網(wǎng)金融”的簡單理解，就是兩個原本不相干行業(yè)的合作、融合，互取其長。
透視阿里天弘余額寶的成功
到底有沒有1800億元的規(guī)模？有關(guān)方面先放風(fēng)，后又不做表態(tài)。對于這個數(shù)字，我們其實不必細究，市場看到的，是余額寶在短時間里的巨大成功，以及現(xiàn)在各方神圣、各路英豪的爭相效仿，試圖再創(chuàng)輝煌。
個人認(rèn)為，余額寶的巨大成功，不僅僅在于阿里已有的網(wǎng)絡(luò)資源和億萬級數(shù)量的客戶，更重要的是很多人忽視的兩個情況：第一，這些客戶都是在淘寶放有一個日常購物用的小錢包，并放有一定數(shù)量零錢的人。第二，這些小錢包里的錢都是購物用的零錢，都不是可以像做銀行存款那樣的儲蓄的錢，都不是可以用來買賣股票、基金等做投資的錢。這些錢包里的錢都是小錢，對流動性有很高的要求，對風(fēng)險極其厭惡。
現(xiàn)在，那么多網(wǎng)絡(luò)、機構(gòu)激情澎湃地投入到“互聯(lián)網(wǎng)金融”的熱潮中，所看到的都只是那個“1800億元”的數(shù)字，都只是樂觀地認(rèn)為自己這里的客戶數(shù)量也多、流量也大，大家似乎都不約而同地忽略了這樣兩個情況：第一，在他們這里的客戶都沒有帶錢包；第二，即使帶了錢包，其中的錢又有多少？有什么樣的追求？是什么樣的性質(zhì)？
余額寶的成功只是一個個案。是否能夠被復(fù)制，被推廣，有待冷靜地觀察。因為：（1）貨幣市場基金這個類別的銷售并沒有因此火爆起來；（2）天弘旗下的其他基金，包括2012年就成立的天弘現(xiàn)金管家貨幣市場基金，第三季度末的規(guī)模還是只有8.95億份，很小。
亂哄哄的“互聯(lián)網(wǎng)金融”現(xiàn)狀
互聯(lián)網(wǎng)金融真正火起來了嗎？
從金融企業(yè)來看，無論銀行、券商、基金公司，以及其他一些細分金融子行業(yè)，大家現(xiàn)在所標(biāo)榜、宣傳的“互聯(lián)網(wǎng)金融”碩果，其實是在把多年之前就已經(jīng)有的網(wǎng)上業(yè)務(wù)帶上了嶄新的“互聯(lián)網(wǎng)金融”的帽子，其實質(zhì)還是大家N多年前就已經(jīng)在努力拓展的網(wǎng)上業(yè)務(wù)。
從互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)來看，無論是百度，還是攜程等，目前似乎都沒有復(fù)制出阿里的輝煌。大家現(xiàn)在所能夠做的吸引眼球的事情，就是高收益率宣傳，從8%到10%不等。這樣的收益率，是當(dāng)前正規(guī)的投資行業(yè)按照循規(guī)蹈矩的方法根本無法實現(xiàn)的。這些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)之所以能夠給出這么高的收益率，除了控制總規(guī)模之外，更有可能是通過一些沒有公開的利益輸送方式來達到。當(dāng)然，輸送利益者，為的是日后有望獲取更多的利益。
互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)借助于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)工具和互聯(lián)網(wǎng)文化和金融業(yè)有機結(jié)合而形成的的一種新型的金融類型。但是互聯(lián)網(wǎng)金融絕不是互聯(lián)網(wǎng)和金融業(yè)的機械結(jié)合，而是在實現(xiàn)安全、移動、便捷、透明等網(wǎng)絡(luò)技術(shù)水平上，被廣大用戶熟悉接受后，尤其是對電子商務(wù)模式的接受，適應(yīng)新的需求而產(chǎn)生的新型金融模式及新型業(yè)務(wù)。從互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)知識分析入手，進而介紹當(dāng)今互聯(lián)網(wǎng)金融實現(xiàn)的技術(shù)創(chuàng)新，并在此基礎(chǔ)上通過一定的方法預(yù)測互聯(lián)網(wǎng)金融在未來可預(yù)見的時期內(nèi)可能產(chǎn)生的影響，最后提出進一步促進互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展和加強互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的技術(shù)發(fā)展路徑和技術(shù)創(chuàng)新方法。
【關(guān)鍵詞】
互聯(lián)網(wǎng)金融；互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)；技術(shù)創(chuàng)新；技術(shù)進步
一、引言
創(chuàng)新是保持企業(yè)競爭優(yōu)勢的重要手段，創(chuàng)新是企業(yè)的生命力和競爭力源泉，不進行創(chuàng)新的公司必然死亡。實踐已經(jīng)證明無論是傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)還是新興產(chǎn)業(yè)，無論是實體經(jīng)濟還是虛擬經(jīng)濟，它們只有不斷地進行技術(shù)創(chuàng)新與進步，才能不斷地促進企業(yè)的持久發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是一種互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)工具和互聯(lián)網(wǎng)文化和金融業(yè)相結(jié)合的新型金融模式，所以互聯(lián)網(wǎng)金融絕不可以照搬傳統(tǒng)的金融模式來為自己服務(wù)并作為發(fā)展自己的手段，互聯(lián)網(wǎng)金融必須在借鑒傳統(tǒng)金融的一些好的方法和手段同時加強互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)創(chuàng)新、互聯(lián)網(wǎng)金融工具創(chuàng)新、互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新、互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)方式創(chuàng)新和互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管模式創(chuàng)新等方面的創(chuàng)新來促進自身穩(wěn)定、持續(xù)和健康發(fā)展。
二、技術(shù)創(chuàng)新和進步相關(guān)理論
（一）技術(shù)創(chuàng)新的內(nèi)涵和特點
技術(shù)創(chuàng)新是以市場為導(dǎo)向，提高國際競爭力為目標(biāo)，從新產(chǎn)品或新工藝設(shè)想的產(chǎn)生，經(jīng)過研究與開發(fā)、工程化、商業(yè)化生產(chǎn)，到市場推廣應(yīng)用整個過程一系列活動的總和?？梢娂夹g(shù)創(chuàng)新理論是一種科學(xué)技術(shù)與經(jīng)濟有機結(jié)合、一體化發(fā)展的理論。技術(shù)創(chuàng)新活動有如下特點：一是綜合性，技術(shù)創(chuàng)新是技術(shù)和經(jīng)濟（教育、文化）相結(jié)合的綜合性活動。技術(shù)創(chuàng)新能力不僅是一種技術(shù)能力也是技術(shù)與經(jīng)濟、教育和文化相結(jié)合的綜合能力。二是系統(tǒng)性。技術(shù)創(chuàng)新是一個系統(tǒng)工程，不是某一種單項活動或某一環(huán)節(jié)。三是創(chuàng)造性，技術(shù)創(chuàng)新的整個過程是一個創(chuàng)造性過程。四是技術(shù)的開發(fā)，生成與技術(shù)的有效應(yīng)用的統(tǒng)一，五是與市場緊密聯(lián)結(jié)。
（二）技術(shù)創(chuàng)新的地位、內(nèi)容和作用
技術(shù)創(chuàng)新是創(chuàng)新的核心內(nèi)容，也是眾多企業(yè)關(guān)注的核心。技術(shù)創(chuàng)新是企業(yè)家的特殊工具，企業(yè)家可以利用這一工具來開發(fā)新的市場。技術(shù)創(chuàng)新的內(nèi)容十分廣泛，主要包括以下幾個方面：（1）利用定向研究成果，對產(chǎn)品技術(shù)、工藝技術(shù)、技術(shù)系統(tǒng)進行創(chuàng)新、研究和推廣；（2）進行工業(yè)化、商品化開發(fā)的小試技術(shù)成果和中試技術(shù)成果的二次開發(fā)；（3）具有技術(shù)進步性和創(chuàng)新內(nèi)容的技術(shù)改造項目；（4）在消化、吸收基礎(chǔ)上進行創(chuàng)造性開發(fā)的引進技術(shù)國產(chǎn)化；（5）治理污染，保護環(huán)境和生態(tài)研究的開發(fā)項目；（6）計算機應(yīng)用技術(shù)的研究開發(fā)項目；（7）其他新的技術(shù)開發(fā)。（1）技術(shù)創(chuàng)新有助于經(jīng)濟增長；（2）技術(shù)創(chuàng)新有助于提高企業(yè)經(jīng)濟效益；（3）技術(shù)創(chuàng)新有助于提高企業(yè)競爭力。
（三）技術(shù)進步概述
廣義的技術(shù)進步指經(jīng)濟增長中不能用要素投入來解釋的任何其他因素之和。技術(shù)進步有不同類型，包括資本節(jié)約型技術(shù)進步，節(jié)約的資本在比例上大于節(jié)約的勞動。勞動節(jié)約型技術(shù)進步，節(jié)約的勞動在比例上大于節(jié)約的資本。中性型技術(shù)進步，勞動和資本同比例的減少。技術(shù)進步過程遵循從研究開發(fā)到技術(shù)創(chuàng)新再到技術(shù)擴散的規(guī)律。技術(shù)進步具有重要意義：技術(shù)進步極大的提高生產(chǎn)率；技術(shù)進步可以提高市場競爭力；技術(shù)進步能夠充分利用自然資源；技術(shù)進步能夠降低勞動強度。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融未來發(fā)展過程中的技術(shù)創(chuàng)新和進步
（一）支付方式創(chuàng)新
支付方式創(chuàng)新的一個典型代表就是第三方支付。第三方支付的優(yōu)勢在于其基于互聯(lián)網(wǎng)的PC端有較好的Web支付客戶體驗，并擁有龐大的客戶資源與銷售渠道?！暗谌街Ц丁弊鳛橘Y金支付結(jié)算的環(huán)節(jié)，按發(fā)展歷程分為：“線下支付”、“線上支付”和“移動支付”。目前，第三方支付積極開展業(yè)務(wù)創(chuàng)新，通過條碼等技術(shù)手段模擬實現(xiàn)了近場支付的功能（支付寶的二維碼支付）以及類似Square模式《的移動支付產(chǎn)品（如快錢推出的“快刷”），第三方支付移動支付市場未來潛力巨大。
（二）投融資方式的創(chuàng)新
互聯(lián)網(wǎng)金融投融資方式的創(chuàng)新實際上是部分取代了商業(yè)銀行的信用中介職能，大幅降低借貸雙方的信息不對稱及交易成本，某種程度上是解決中小企業(yè)融資問題和替代民間金融的有效嘗試。網(wǎng)貸資金具有“短、急、小”等特點，目前多集中于銀行忽視或不重視的區(qū)域。由于準(zhǔn)人標(biāo)準(zhǔn)過低及監(jiān)管缺失，雖市場需求反應(yīng)敏銳但面臨未來金融監(jiān)管收緊及銀行體系擠壓及收編的可能性。
（三）服務(wù)方式創(chuàng)新
無論是傳統(tǒng)金融行業(yè)還是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，它們都必須把提高服務(wù)質(zhì)量、創(chuàng)新服務(wù)方式和完善服務(wù)措施擺在突出位置。如果在其他方面做得還不夠理想，那么在服務(wù)方面加強建設(shè)和改進將會使企業(yè)獲得比較優(yōu)勢。
（四）產(chǎn)品創(chuàng)新
除了參與者更多外，互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)牧硪粋€明顯趨勢是，產(chǎn)品類別不再局限于貨幣基金，而是向萬能險、投連險、債券基金等擴張。2月14日，支付寶推出了一款名為“元宵理財”的產(chǎn)品，預(yù)期年化收益率達7%。這款產(chǎn)品曾被外界猜測為“余額寶2號”，但它對接的是兩款1年期萬能險理財產(chǎn)品，到了3月底，阿里巴巴又推出“娛樂寶”理財與增值服務(wù)平臺。
（五）金融模式創(chuàng)新
目前，我國互聯(lián)網(wǎng)金融模式大體有第三方支付模式、網(wǎng)絡(luò)貸款平臺模式、大數(shù)據(jù)金融模式、眾籌模式、信息化金融機構(gòu)模式和互聯(lián)網(wǎng)金融門戶模式六大模式。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融不斷地發(fā)展和互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)在各方面的不斷創(chuàng)新，未來一段時間里，互聯(lián)網(wǎng)金融模還會出現(xiàn)一些更新更適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融市場發(fā)展的模式。這不僅有利于互聯(lián)網(wǎng)金融模式本身創(chuàng)新，也有利于互聯(lián)網(wǎng)金融其他方面的創(chuàng)新和互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)整體的發(fā)展。
四、加強互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的技術(shù)路徑
對于互聯(lián)網(wǎng)金融這個“新事物”，金融監(jiān)管總體上應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)開放性、包容性、適應(yīng)性，同時堅持鼓勵和規(guī)范并重、培育和防險并舉，維護良好的競爭秩序、促進公平競爭，構(gòu)建包括市場自律、司法干預(yù)和外部監(jiān)管在內(nèi)的三位一體的安全網(wǎng)，維護金融體系穩(wěn)健運行。
一是關(guān)注和防范系統(tǒng)性風(fēng)險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對于系統(tǒng)性風(fēng)險的影響具有雙重性，這應(yīng)當(dāng)是金融監(jiān)管機構(gòu)關(guān)注的焦點。一方面，通過增加金融服務(wù)供給、提高資源配置效率、推進實體經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展等，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展有助于降低系統(tǒng)性風(fēng)險。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融也可能會放大系統(tǒng)性風(fēng)險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融準(zhǔn)入門檻低，可能會使非金融機構(gòu)短時間內(nèi)大量介入金融業(yè)務(wù)，降低金融機構(gòu)的特許權(quán)價值，增加金融機構(gòu)冒險經(jīng)營的動機；二是嚴(yán)厲打擊金融違法犯罪行為。在精心呵護互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新精神和普惠性的同時，必須及時懲治各類金融違法犯罪行為。互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展良莠不齊，少數(shù)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)運營中基本沒有建立數(shù)據(jù)的采集和分析體系，而是披著互聯(lián)網(wǎng)的外衣不持牌地做傳統(tǒng)金融，有些平臺甚至挑戰(zhàn)了法律底線；三是加強信息披露，強化市場約束。信息披露是指互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)將其經(jīng)營信息、財務(wù)信息、風(fēng)險信息、管理信息等告知客戶、股東等。準(zhǔn)確充分的信息披露框架：有助于提升互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)整體和單家企業(yè)的運營管理透明度，從而讓市場參與者對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)及其內(nèi)在風(fēng)險進行有效評估，發(fā)揮好市場的外部監(jiān)督作用，有助于增強金融消費者和投資者的信任度，奠定互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)，有助于避免監(jiān)管機構(gòu)因信息缺失、無從了解行業(yè)經(jīng)營和風(fēng)險狀況，而出臺過嚴(yán)的監(jiān)管措施，抑制互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展；四是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)與金融監(jiān)管機構(gòu)之間應(yīng)保持良好、順暢、有建設(shè)性的溝通?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)與金融監(jiān)管機構(gòu)之間良好、順暢、有建設(shè)性的溝通，是增進相互理解、消除誤會、達成共識的重要途徑；五是加強消費者教育和消費者保護、強化行業(yè)自律和加強監(jiān)管協(xié)調(diào)。強化消費者保護是金融監(jiān)管的一項重要目標(biāo)，也是許多國家互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的重點。要引導(dǎo)消費者厘清互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)與傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的區(qū)別，促進公眾了解互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的性質(zhì)，提升風(fēng)險意識。
五、促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的技術(shù)途徑
（一）技術(shù)創(chuàng)新與金融創(chuàng)新內(nèi)在聯(lián)系
我們可將金融創(chuàng)新理解為是金融領(lǐng)域的各種要素進行重新組合和創(chuàng)造性變革的總合。金融創(chuàng)新是指適應(yīng)經(jīng)濟發(fā)展需要，而創(chuàng)造新的金融市場、金融商品、金融制度、金融機構(gòu)、金融工具、金融手段及金融調(diào)節(jié)方式。金融創(chuàng)新的興起是多種因素的匯合，這些因素包括不斷發(fā)展的電子通信技術(shù)、變化中的金融管制環(huán)境、日益增長的金融機構(gòu)競爭以及動蕩不定的金融市場。金融發(fā)展與技術(shù)創(chuàng)新的影響是雙向的。一方面，金融的發(fā)展使金融的風(fēng)險管理、信息處理、籌融資、資源配置、支付清算等功能進一步完善，為技術(shù)創(chuàng)新提供必要的服務(wù)和資源，有利于推動技術(shù)創(chuàng)新；另一方面，技術(shù)創(chuàng)新推動了實體經(jīng)濟的發(fā)展，對金融提出新的需求，推動其發(fā)展，同時，技術(shù)創(chuàng)新帶來的新技術(shù)也極大地降低了金融交易成本和提高了經(jīng)濟效率，支持了金融發(fā)展。
（二）技術(shù)創(chuàng)新對金融發(fā)展的影響
首先，計算機技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的普及。隨著計算機技術(shù)的不斷發(fā)展，計算機的成本逐漸降低，利用電子技術(shù)取代人工成為現(xiàn)實，從而形成了從前臺到后臺、從交易處理到內(nèi)部管理、從檔案管理到文件傳輸?shù)热轿坏碾娮踊w系。另外，網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展促進了POS機、Al，M機等客戶服務(wù)系統(tǒng)的穩(wěn)健發(fā)展，電話銀行、網(wǎng)上銀行等新的服務(wù)形式出現(xiàn)，Intornet正在給全球銀行業(yè)帶來革命性轉(zhuǎn)變。
其次，電子信息技術(shù)的發(fā)展。金融機構(gòu)利用信息技術(shù)降低了有關(guān)業(yè)務(wù)的經(jīng)營成本和人工成本，簡化了大量的工作，效率得到巨大的提升?，F(xiàn)如今，對信息技術(shù)的投資形成了貫穿整個金融業(yè)的信息流通網(wǎng)絡(luò)。各種金融機構(gòu)聯(lián)系更加緊密，各大交易清算系統(tǒng)一也建立了內(nèi)部聯(lián)系。在這種新形勢下，只有滿足標(biāo)準(zhǔn)化、信息化、數(shù)字化的金融交易產(chǎn)品才能在現(xiàn)有的金融交易網(wǎng)絡(luò)上流通，比如資產(chǎn)證券化。
再次，大數(shù)據(jù)技術(shù)：一是流處理，伴隨著業(yè)務(wù)發(fā)展的步調(diào)，以及業(yè)務(wù)流程的復(fù)雜化，我們的注意力越來越集中在“數(shù)據(jù)流”而非“數(shù)據(jù)集”上面。二是并行化，大數(shù)據(jù)的定義有許多種，以下這種相對有用?！靶?shù)據(jù)”的情形類似于桌面環(huán)境，磁盤存儲能力在1GB到10GB之間，“中數(shù)據(jù)”的數(shù)據(jù)量在100GB到1TB之間，“大數(shù)據(jù)”分布式的存儲在多臺機器上，包含1TB到多個PB的數(shù)據(jù)。三是摘要索引，摘要索引是一個對數(shù)據(jù)創(chuàng)建預(yù)計算摘要，以加速查詢運行的過程。四是數(shù)據(jù)可視化，可視化工具有兩大類：探索性可視化描述工具可以幫助決策者和分析師挖掘不同數(shù)據(jù)之間的聯(lián)系，這是一種可視化的洞察力。
最后，云計算云計算是基于互聯(lián)網(wǎng)的相關(guān)服務(wù)的增加、使用和交付模式，通常涉及通過互聯(lián)網(wǎng)來提供動態(tài)易擴展且經(jīng)常是虛擬化的資源。云是網(wǎng)絡(luò)、互聯(lián)網(wǎng)的一種比喻說法。過去在圖中往往用云來表示電信網(wǎng)，后來也用來表示互聯(lián)網(wǎng)和底層基礎(chǔ)設(shè)施的抽象。
六、結(jié)論
互聯(lián)網(wǎng)金融將是未來金融的發(fā)展方向，在全球化日益加劇的今天，互聯(lián)網(wǎng)金融的興起迎合了世界經(jīng)濟發(fā)展的趨勢，互聯(lián)網(wǎng)金融將會是一個高增長、高附加值的新型產(chǎn)業(yè)。其發(fā)展所帶來的經(jīng)濟效益和市場價值也將會是不可估量的。同時，通過分析我們可以看到，互聯(lián)網(wǎng)金融從誕生之日起得到了很快的發(fā)展，但是當(dāng)前形勢下，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展面臨著諸多問題，這是發(fā)展過程中必然會遇到的，這些問題也是可以通過一定的技術(shù)手段、技術(shù)方法和技術(shù)措施解決的?；ヂ?lián)網(wǎng)金融作為一種全新的金融類型必須在一些關(guān)鍵領(lǐng)域和關(guān)鍵方面實現(xiàn)創(chuàng)新發(fā)展才能在未來激烈競爭的金融市場中占有一席之地。要實現(xiàn)這一目標(biāo)，必然要借助于技術(shù)創(chuàng)新和技術(shù)進步來實現(xiàn)，也可以說技術(shù)創(chuàng)新和技術(shù)進步將在這一過程中發(fā)揮重要作用并扮演重要角色。
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關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融模式；傳統(tǒng)銀行；影響
中圖分類號：F830 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）031-000-01
引言
互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)可以說很大一方面是為了迎合現(xiàn)代人對網(wǎng)絡(luò)的依賴，在現(xiàn)今社會，互聯(lián)網(wǎng)幾乎無處不在，生活中到處都有互聯(lián)網(wǎng)的影子，由于互聯(lián)網(wǎng)的普及，商家在電子商務(wù)上發(fā)現(xiàn)了商機從而生產(chǎn)出許多電子產(chǎn)品，如各種類型的手機，平板，電腦等，人們使用這些電子產(chǎn)品進行娛樂，交流，工作，如今，這些電子產(chǎn)品已經(jīng)成為人們手中不可或缺的物件，由此可知，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的出現(xiàn)給人們的生活帶來了很大的方便。至于在理財方面，傳統(tǒng)銀行技術(shù)已經(jīng)跟不上人們的生活節(jié)奏，由此而誕生了互聯(lián)網(wǎng)金融這一新型模式，如今，互聯(lián)網(wǎng)金融這一詞匯對我們來說并不陌生，而在金融界中，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展成為各相關(guān)人士最重視的問題，因為互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)給很多商家?guī)砹松虣C和便利，相對于傳統(tǒng)銀行，互聯(lián)網(wǎng)金融更加方便簡潔，從而彌補了傳統(tǒng)銀行的一些不足，不僅使傳統(tǒng)銀行因此而進行創(chuàng)新，并且由于融資方面快捷了許多，緩解了不少小型融資困難的企業(yè)，電子商務(wù)也由此發(fā)展。如今，雖然我國的互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)有了一定的發(fā)展，但在國際上的競爭依然很激烈，并且，我國的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)還存在很多問題，面臨很多挑戰(zhàn)。
一、互聯(lián)網(wǎng)金融及其現(xiàn)狀
從字面上理解，互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和金融相結(jié)合的一種新型模式，事實上，互聯(lián)網(wǎng)金融是利用了互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)資源豐富，互動性強且開放平等的特點，在互聯(lián)網(wǎng)平臺上進行金融交易的模式，也就是金融業(yè)務(wù)的服務(wù)體系，當(dāng)然，包括互聯(lián)網(wǎng)其他功能的使用，如，市場體系，產(chǎn)品體系，組織體系等，尤其是在人們已經(jīng)安全靈活的使用電子商務(wù)之后，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)經(jīng)熟悉后便能夠很好的被人們所接受并使用。然而互聯(lián)網(wǎng)金融早已出現(xiàn)在西方國家，并且現(xiàn)今發(fā)展較為成熟，人們已經(jīng)普遍使用，且發(fā)展了一套成熟的法律監(jiān)管系統(tǒng)，但在我國，這項技術(shù)發(fā)展比較晚，在很多體系中還存在許多問題，尤其是在監(jiān)管法律方面，因此前景還不容樂觀，很多犯罪分子利用這種不成熟的形勢進行網(wǎng)絡(luò)詐騙，危害整個社會，因此，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展被限制了，要解除這種限制，就必須建立完善的法律監(jiān)管體系及各項制度，同時，清除網(wǎng)上各種虛假個人信息，清潔網(wǎng)絡(luò)環(huán)境，建立并加強個人信譽制，從這些方面掃除互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展障礙[1]。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融模式的特征
互聯(lián)網(wǎng)金融模式有著很明顯的互聯(lián)網(wǎng)特征，正是這些特征帶動了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，首先最突出的特點是方便快捷，不受時間和空間的限制，現(xiàn)代社會發(fā)展越來越快，做事情也越講究高效快捷，而互聯(lián)網(wǎng)金融可以在任何時間地點進行簡單快速的交易，如P2P，支付交易等，這種特征正好滿足社會的需要，相對于傳統(tǒng)的金融交易，這種方式既節(jié)省人力物力，又方便快捷，不受時空限制。再者是互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展速度快，作為全球最大的零售交易平臺，阿里巴巴集團通過與淘寶，天貓，聚劃算等網(wǎng)絡(luò)銷售公司合作，支付寶交易在10年突破3億，之后在兩年的時間里網(wǎng)上交易數(shù)額達38億。阿里巴巴的例子很好證明了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展速度之快。最后一項優(yōu)勢的特征是使用范圍廣，正是因為互聯(lián)網(wǎng)超越時空的限制，使得互聯(lián)網(wǎng)金融能夠利用這種優(yōu)勢吸引更多人群使用[2]。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)銀行的影響
1.拓寬業(yè)務(wù)渠道和客戶
相對于以前，銀行服務(wù)的人群大多數(shù)是工作者，年齡基本上是中年人及青年工作者，而受互聯(lián)網(wǎng)的影響，傳統(tǒng)銀行服務(wù)的對象將轉(zhuǎn)向大量使用互聯(lián)網(wǎng)的人群，尤其是互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)后商家以此推出各種新型網(wǎng)絡(luò)交易模式，人們只需要通過互聯(lián)網(wǎng)就能在任何時間地點輕松進行各項交易，這種新型的模式拓寬了傳統(tǒng)銀行的業(yè)務(wù)渠道，并且傳統(tǒng)銀行的金融業(yè)務(wù)模式也由此發(fā)生變化，從而吸引更多使用人群。
2.改變金融格局，沖擊傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)
傳統(tǒng)銀行是充當(dāng)金融交易的中介職能，互聯(lián)網(wǎng)金融則大大的降低了銀行的這種職能和業(yè)務(wù)，傳統(tǒng)銀行要在規(guī)定時間和地點內(nèi)進行交易的業(yè)務(wù)如今只需要通過互聯(lián)網(wǎng)和app簡單操作就能完成，從人工上看很大的節(jié)省了人力和時間。目前許多中小型企業(yè)利用這項技術(shù)開展多種形式和途徑的借貸理財?shù)冉?jīng)營模式，這些企業(yè)的拓展在一定程度上沖擊了傳統(tǒng)銀行的業(yè)務(wù)[3]。
3.提高資源分配效率
互聯(lián)網(wǎng)金融所具有的云計算，大數(shù)據(jù)，微貸這三大技術(shù)使企業(yè)可以了解客戶的信用情況，進而建立起小型企業(yè)和需要借貸的個人客戶之間的信用交易平臺，有效解決個人和企業(yè)資金困難的問題，這種簡單高效的交易方式極大的降低了交易的成本，提高資源分配效率。
四、結(jié)束語
金融行業(yè)是我國的經(jīng)濟的核心，銀行又是進行金融業(yè)務(wù)的重要場所，所以銀行的穩(wěn)定發(fā)展對我國經(jīng)濟的發(fā)展有很大的影響，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)雖然在一定程度上對我國傳統(tǒng)銀行造成了很大的沖擊，但這種新時期由互聯(lián)網(wǎng)衍生出的產(chǎn)物在很多方面都迎合了現(xiàn)代人類的需要，但由于這項技術(shù)在我國發(fā)展還不成熟，尤其是在法律監(jiān)管層面上還沒形成完善的體系，導(dǎo)致許多網(wǎng)絡(luò)犯罪現(xiàn)象出現(xiàn)，這些負面現(xiàn)象的出現(xiàn)也恰恰說明傳統(tǒng)銀行的作用無可替代，但互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢也不能小覷，在未來的發(fā)展中，傳統(tǒng)銀行要鞏固現(xiàn)在的地位需要順應(yīng)時代的需要，與互聯(lián)網(wǎng)金融有效結(jié)合，達到共同發(fā)展的雙贏局面。
參考文獻：
[1]宮曉林.互聯(lián)網(wǎng)金融模式及對傳統(tǒng)銀行業(yè)的影響[J].南方金融，2013（4）：12-13.
互聯(lián)網(wǎng)金融是伴同著電子商務(wù)的快速發(fā)展和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的廣泛運用而發(fā)生的,依靠于互聯(lián)網(wǎng)電子平臺,以第3方支付、P二P網(wǎng)絡(luò)貸款、網(wǎng)絡(luò)眾籌等為主要模式的新型金融模式。與傳統(tǒng)的金融模式相比較,互聯(lián)網(wǎng)金融作為1種新興業(yè)態(tài)在短時代內(nèi)開辟出了巨大的市場空間,顯示出超強的發(fā)展?jié)摿??；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)包含網(wǎng)絡(luò)支付結(jié)算、網(wǎng)絡(luò)借貸、理財中介、網(wǎng)絡(luò)信息服務(wù)、虛擬貨泉、傳統(tǒng)金融機構(gòu)的網(wǎng)絡(luò)平臺(網(wǎng)上銀行、網(wǎng)上保險以及網(wǎng)上證券)等。目前,在我國發(fā)展較快的互聯(lián)網(wǎng)金融模式是以第3方支付平臺為代表的網(wǎng)絡(luò)支付結(jié)算類、以P二P平臺為代表的網(wǎng)絡(luò)融資類和網(wǎng)絡(luò)投資理財中介類模式。第3方支付平臺所代表的網(wǎng)絡(luò)支付結(jié)算業(yè)務(wù)是互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)中起步較早,發(fā)展比較成熟、完美的模式,是借助計算機信息技術(shù),通過互聯(lián)網(wǎng)平臺以及挪動終端對于接銀行支付結(jié)算系統(tǒng)進行支付結(jié)算業(yè)務(wù)的第3方平臺。依據(jù)艾瑞咨詢的統(tǒng)計,二0一五年第1季度我國第3方互聯(lián)網(wǎng)支付交易范圍到達了二四三0八.八億元,比二0一四年同期增長了二九.八%。[一]P二P網(wǎng)絡(luò)平臺是指個人通過網(wǎng)絡(luò)平臺直接將閑置資金出借給資金短缺者的網(wǎng)絡(luò)融資模式。依據(jù)謝平的定義,P二P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺需要依法注冊,其特征是通過互聯(lián)網(wǎng)來為投融資雙方提供包含信息溝通、信譽評價等在內(nèi)的媒介服務(wù)。[二]P二P平臺最近幾年來發(fā)展異樣迅猛。依據(jù)網(wǎng)貸之家的統(tǒng)計,截至二0一五年六月底,P二P網(wǎng)貸正常運營平臺數(shù)量為二0二八家,比二0一四年底新增了二八.七六%。二0一五年上半年P(guān)二P網(wǎng)貸平臺的成交總額到達了三00六.一九億元。[三]網(wǎng)絡(luò)投資理財類指網(wǎng)絡(luò)投資中介機構(gòu)應(yīng)用其互聯(lián)網(wǎng)門戶以及挪動終端,將對于第3方支付的在途資金、支付工具吸存的資金投資于銀行理財產(chǎn)品、基金、股票,以到達保值增值目的。我國最有代表性的網(wǎng)絡(luò)投資理財產(chǎn)品是余額寶,截至二0一五年二季度末,余額寶范圍為六一三三.八一億元。[四]互聯(lián)網(wǎng)金融的特征可以歸納為:虛擬化、直接性、高效性、資源同享性、普惠性以及風(fēng)險性。[五]互聯(lián)網(wǎng)金融主要應(yīng)用網(wǎng)絡(luò)交易平臺作為虛擬的交易場所,通過平臺進行的交易、支付、結(jié)算,使用的是電子貨泉或者虛擬貨泉,即虛擬的運營方式。直接性表現(xiàn)為投融資雙方通過互聯(lián)網(wǎng)金融平臺直接完成交易,不需通過銀行等中介,既給投融資雙方帶來了便利,又降低了融資本錢。高效性體現(xiàn)為互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在提供服務(wù)時突破了時間以及空間的限制,大大提高了金融資源配置的效力。資源同享性反應(yīng)了互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)混業(yè)經(jīng)營,同時提供多種金融產(chǎn)品以及金融服務(wù)的特征。普惠性則反應(yīng)了互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)所面臨的客戶以個人、小微企業(yè)為主的普惠金融的特征。傳統(tǒng)商業(yè)銀行出于風(fēng)險管理的需要,因為信息不對于稱對于個人和小微企業(yè)存在必定的金融排擠行動,而互聯(lián)網(wǎng)金融平臺所面對于的客戶不受地域限制,通過互聯(lián)網(wǎng)金融平臺購買金融產(chǎn)品以及服務(wù),實現(xiàn)了金融資源的全社會同享。風(fēng)險性表現(xiàn)為互聯(lián)網(wǎng)金融存在著包括信譽風(fēng)險、操風(fēng)格險以及法律風(fēng)險等在內(nèi)的業(yè)務(wù)風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險和其他風(fēng)險。
2、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的情勢、特征及來源
(1)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的情勢
互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險既擁有與傳統(tǒng)金融相同的共性風(fēng)險,如信譽風(fēng)險、操風(fēng)格險等,又擁有互聯(lián)網(wǎng)金融特性抉擇的特有風(fēng)險,如法律風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險等。從概念上理解,互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險是指互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)在經(jīng)營發(fā)展進程中,因為環(huán)境因素、軌制因素和其他因素致使的資金、財產(chǎn)、信用遭遇損失的可能性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的情勢主要可以歸納為下面幾種類型:[五]一.運營風(fēng)險互聯(lián)網(wǎng)金融的運營風(fēng)險主要包含互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)在運營進程中發(fā)生的信譽風(fēng)險、管理風(fēng)險和操風(fēng)格險。信譽風(fēng)險主要是網(wǎng)絡(luò)交易主體因為還款能力以及還款意愿呈現(xiàn)問題未按請求履約而構(gòu)成的履約風(fēng)險。管理風(fēng)險則是因為互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)在風(fēng)險管理、運營管理、流程管理方面存在缺點以及失誤致使的影響互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的信用風(fēng)險、操風(fēng)格險以及市場風(fēng)險等。其中信用風(fēng)險是因為互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)信用不良而引起的經(jīng)營風(fēng)險。操風(fēng)格險是因為互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)存在管理漏洞、軌制缺點或者人員素質(zhì)不高,致使的因為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的員工操作或者是消費者失誤而引起的風(fēng)險,比較常見的是由對于計算機網(wǎng)絡(luò)操作系統(tǒng)不熟練或者背反內(nèi)節(jié)制度操作而致使的金融損失。市場風(fēng)險則主要來源于信息不對于稱而引起的因為逆向選擇及道德風(fēng)險給互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)帶來的損失。二.技術(shù)安全風(fēng)險互聯(lián)網(wǎng)金融是在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)以及信息技術(shù)的基礎(chǔ)上發(fā)生以及發(fā)展起來的,而互聯(lián)網(wǎng)以及信息技術(shù)的某些缺點不可防止地會給互聯(lián)網(wǎng)金融帶來系統(tǒng)性的安全風(fēng)險。如網(wǎng)絡(luò)的安全隱患、身份認(rèn)證局限、交易信息泄漏、程序設(shè)計漏洞,和軟件設(shè)計缺點、黑客侵入、計算機病毒分散等均可能致使互聯(lián)網(wǎng)金融虛擬交易中信息丟失,從而給交易主體帶來風(fēng)險。三.法律以及監(jiān)管風(fēng)險互聯(lián)網(wǎng)金融作為新興的業(yè)態(tài),目前尚未有明確的金融立法以及監(jiān)管條例,也沒有統(tǒng)1的行業(yè)自律組織制訂相應(yīng)的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)交易主體以及交易行動呈現(xiàn)問題時,沒法可依、無據(jù)可循,這致使互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)處于無序發(fā)展?fàn)顩r。目前,除了了第3方支付平臺以外,其他互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域準(zhǔn)入門坎較低,大量的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)介入到金融領(lǐng)域中來,機構(gòu)數(shù)量大幅增添,給互聯(lián)網(wǎng)金融帶來巨大風(fēng)險。以P二P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺為例,依據(jù)網(wǎng)貸之家的講演顯示:二0一五年上半年新增添的問題平臺到達四一九家,是二0一四年同期的七.五倍。
(2)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的特征
互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的特征可以概括為擁有強傳染性、虛擬性、時效性以及繁雜性。[六]互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)是以開放的互聯(lián)網(wǎng)作為運營平臺,同時利用大數(shù)據(jù)技術(shù)與信譽網(wǎng)絡(luò)聯(lián)動,1旦某個提供互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的網(wǎng)絡(luò)節(jié)點產(chǎn)生風(fēng)險都會傳染到整個互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)。這類傳染性因為互聯(lián)網(wǎng)金融的特性,能夠突破業(yè)態(tài)的限制、突破時空的界線,可能帶來極大的損失,乃至致使金融危機的產(chǎn)生?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的虛擬性特征抉擇了互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的產(chǎn)生以及分散也是在網(wǎng)長進行的,擁有虛擬以及隱秘性,增添了防范以及治理的難題。同時,虛擬化的互聯(lián)網(wǎng)金融交易突破了時空的限制,交易對于象、交易進程隱約,增添了交易雙方的信息不對于稱?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)對于信息系統(tǒng)的安全性請求高,系統(tǒng)的任何漏洞、安全隱患以及人為的操作不當(dāng)均可能帶來互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險,而這些風(fēng)險因素一般為不容易覺察的,擁有超繁雜性的特征。
(3)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的來源
互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)在短期內(nèi)迅速發(fā)展,幾近滲入到經(jīng)濟的每一個角落,介入的消費者范圍也迅速膨脹。1旦互聯(lián)網(wǎng)金融的某個領(lǐng)域呈現(xiàn)問題,就可能致使整個經(jīng)濟領(lǐng)域的系統(tǒng)性風(fēng)險。因而,對于互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的來源進行深刻探究,有益于咱們提出互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的治理對于策。第1,互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)法律法規(guī)不健全是制約互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的瓶頸,滋長了互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險發(fā)生的環(huán)境。目前,互聯(lián)網(wǎng)金融的立法工作在我國還處于早期階段,已經(jīng)有的辦法、文件只是局限于激勵或者扶持互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展,而明確、具體的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的法律法規(guī)尚未樹立。比如,因為沒有明確的法律
來規(guī)定互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的準(zhǔn)入以及退出機制,致使互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)進入門坎低,企業(yè)魚龍混雜,行業(yè)無序發(fā)展,對于于破產(chǎn)或者跑路的企業(yè)也沒有適合的市場退出機制,影響了整個互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的不亂健康發(fā)展;因為沒有樹立互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的信息表露軌制及相干法規(guī),導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融主體之間存在著極大的信息不對于稱,致使了互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域信譽風(fēng)險時有產(chǎn)生,大大侵害了消費者的利益。第2,互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的監(jiān)管機構(gòu)及監(jiān)管法規(guī)的缺失誘發(fā)了金融風(fēng)險的發(fā)生。我國目前存在的金融分業(yè)監(jiān)管的情勢不合用于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)提供的1站式服務(wù)方式,因此,除了了第3方支付企業(yè)由中國人民銀行發(fā)放經(jīng)營牌照外,其他的互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)1直處于監(jiān)管空白的狀況,沒有外部束縛的互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)在風(fēng)險以及收益的選擇方面,更重視收益,而忽視風(fēng)險,表現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)忽視風(fēng)險內(nèi)控體系的建設(shè),將經(jīng)營的重點集中在拓展市場份額、增添企業(yè)盈利方面,從而誘發(fā)了金融風(fēng)險。第3,互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)核心競爭力的癥結(jié)在于其對于于大數(shù)據(jù)的信息處理以及利用能力,而在利用大數(shù)據(jù)信息技術(shù)展開業(yè)務(wù)的同時,也給互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)帶來包含信息安全風(fēng)險、操風(fēng)格險等在內(nèi)的安全隱患。另外,跟著互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的競爭越來越劇烈,互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)自身的資本實力、技術(shù)實力、人員素質(zhì)、經(jīng)營戰(zhàn)略以及管理能力都將影響企業(yè)進行風(fēng)險管理以及駕馭風(fēng)險的能力。第4,我國的信譽體系不健全也是互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險發(fā)生的緣由之1。傳統(tǒng)金融機構(gòu)節(jié)制信譽風(fēng)險主要依賴的是典質(zhì)、質(zhì)押以及保證等擔(dān)保措施,而互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)良多融資行動是樹立在小額、信譽、擴散基礎(chǔ)上的,在我國信譽體系不健全的情況下,沒法準(zhǔn)確地了解融資者的信譽情況,從而終究致使金融風(fēng)險的發(fā)生。 3、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的治理對于策
為防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險,使互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)能夠健康、有序的發(fā)展,應(yīng)針對于上述互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的情勢、特色以及來源對于互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險采用下列的治理對于策:[七]
(1)完美法律法規(guī),構(gòu)建行業(yè)監(jiān)管體系
首先,要制訂互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)相干的法律法規(guī),包含明確規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)交易主體行動的立法、互聯(lián)網(wǎng)金融安全性方面的立法、網(wǎng)絡(luò)交易標(biāo)準(zhǔn)以及規(guī)則的立法、制約互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)信息表露的立法。同時,要明確互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管機構(gòu),樹立起行業(yè)自律組織,樹立起監(jiān)管機構(gòu)、行業(yè)自律組織互相配合的監(jiān)管體系。監(jiān)管機構(gòu)要加強對于互聯(lián)網(wǎng)金融市場的準(zhǔn)入管理,提高互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的準(zhǔn)入門坎,同時行業(yè)自律組織要制訂統(tǒng)1的行業(yè)自律準(zhǔn)則,增強行業(yè)的自律意識,使行業(yè)自律的內(nèi)部束縛與監(jiān)管的外部束縛相互配合,到達防范以及治理風(fēng)險的目的。二0一五年七月一八日,中國人民銀行、銀監(jiān)會等10部委聯(lián)合出臺了《關(guān)于增進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的意見》,明確了互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管的5大原則,即“依法監(jiān)管、適度監(jiān)管、分類監(jiān)管、協(xié)同監(jiān)管、立異監(jiān)管”,同時明確了監(jiān)管主體,即人民銀行監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)支付結(jié)算業(yè)務(wù);證監(jiān)會監(jiān)管股權(quán)眾籌融資、互聯(lián)網(wǎng)基金銷售業(yè)務(wù);銀監(jiān)會監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)借貸、互聯(lián)網(wǎng)信托以及互聯(lián)網(wǎng)消費金融業(yè)務(wù);保監(jiān)會監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)。但互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)監(jiān)管體系相干法律法規(guī)的制訂,和互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)終究實現(xiàn)規(guī)范發(fā)展仍是1個長時間的進程。此外,值患上注意的是,《發(fā)展意見》中明確規(guī)定,互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管采取的依然是分業(yè)監(jiān)管的方式,而互聯(lián)網(wǎng)金融自身擁有多元化的發(fā)展特征,分業(yè)監(jiān)管是不是能夠有效地對于互聯(lián)網(wǎng)金融進行監(jiān)管還擁有必定的不肯定性。
(2)加強互聯(lián)網(wǎng)金融安全部系建設(shè)
互聯(lián)網(wǎng)金融安全部系的建設(shè)是互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險防范的條件以及基礎(chǔ)。首先,我國當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融的運行環(huán)境亟須改善,要加大對于硬件的建設(shè)以及保護、對于安全設(shè)施的投入,強化對于信息系統(tǒng)的維護,也包含提高軟件的設(shè)計能力,如互聯(lián)網(wǎng)金融門戶網(wǎng)站的安全走訪、身份認(rèn)證和分級授權(quán)登陸等技術(shù),要通過完美密鑰管理來防范信息技術(shù)系統(tǒng)。第2,我國要努力開發(fā)出擁有自主知識產(chǎn)權(quán)的技術(shù),以防范因為技術(shù)引進帶來的陰礙國家金融安全的風(fēng)險。第3,在宏觀層面上要樹立起立異的金融安全評估機制,制訂高規(guī)格的信息安全標(biāo)準(zhǔn)。
(3)加強對于互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的監(jiān)督管理
要對于互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的金融業(yè)務(wù)運營以及管理進行監(jiān)控,督促互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)樹立完美的組織機構(gòu)以及嚴(yán)密的風(fēng)險管理體系,制訂詳細的風(fēng)險防范措施和互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)安全管理辦法。對于互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的監(jiān)督管理應(yīng)從下列幾方面著手:1是監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)答互聯(lián)網(wǎng)金融樹立動態(tài)監(jiān)控機制以及大數(shù)據(jù)監(jiān)控模式,監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)針對于互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)業(yè)務(wù)動態(tài)數(shù)據(jù)樹立風(fēng)險分析模型以及程序,主動分析被監(jiān)管機構(gòu)的運行狀況,評估其可能存在的風(fēng)險。2是樹立消費者監(jiān)督管理機制,以施展互聯(lián)網(wǎng)金融介入者的主觀能動性。由于互聯(lián)網(wǎng)金融的安全性是消費者最關(guān)切以及注重的問題,通過樹立互聯(lián)網(wǎng)金融消費者服務(wù)中心可以維護消費者的權(quán)益?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)應(yīng)通過消費者服務(wù)中心按期向用戶表露相干業(yè)務(wù)與產(chǎn)品動態(tài)。消費者中心應(yīng)設(shè)立投訴中心,來匡助消費者維權(quán)。3是要施展輿論監(jiān)督的作用。
