發(fā)布時間：2023-07-16 08:31:54
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的企業(yè)資金流向樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。
[關(guān)鍵詞] 存貨管理 流動資金 沉淀
資金是企業(yè)的血液。存貨是構(gòu)成血液的細(xì)胞。當(dāng)因故病變后壞死的血細(xì)胞越來越多地積聚在一起的時候，血液就會循環(huán)不暢，久而久之，形成“血栓”，危害企業(yè)的健康成長，弱化企業(yè)的市場競爭力，甚至?xí)?dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)倒閉。因此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)提高警惕，防止資金沉淀的形成。
一、企業(yè)流動資金沉淀的狀況及形成的主要原因
資金短缺是當(dāng)前企業(yè)普遍面臨的問題，其產(chǎn)生受多方面因素影響，涉及微觀經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域和宏觀經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域。經(jīng)濟(jì)改革不到位，規(guī)章制度不健全，信用和結(jié)算制度有缺陷，“債務(wù)鏈”緊鎖，企業(yè)經(jīng)濟(jì)管理水平低下，市場疲軟，地區(qū)封鎖，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理。近年來，國家貨幣超量發(fā)行，通貨膨脹，說明流通中的實際貨幣資金數(shù)量是不斷增加的。
問題是，為什么流通中的貨幣量增加了，企業(yè)資金卻反而嚴(yán)重不足。必須從流動資金自身的角度進(jìn)行分析才能弄清問題的實質(zhì)。部分企業(yè)在超過流動資金負(fù)荷的情況下盲目擴(kuò)大再生產(chǎn)。物價上漲導(dǎo)致流動資金需要量增加。企業(yè)不能按需補充自有流動資金，且在自我約束機制尚未完善的條件下進(jìn)行短期行為。 “三角債”拖欠嚴(yán)重，結(jié)算資金和成品資金居高不下，一方面無力支付購貨款，另一方面又不能及時收回銷貨款，形成惡性循環(huán)，從而加劇了流動資金短缺。
在存貨方面，容易引起流動資產(chǎn)沉淀的原因主要有：
1.對日益多樣化的市場缺乏足夠的了解，生產(chǎn)經(jīng)營決策缺乏科學(xué)性。
2.不重視產(chǎn)品質(zhì)量，生產(chǎn)效率低，生產(chǎn)消耗多，不增加價值成本上升。
3.存貨管理模式陳舊，重形式、輕實效。
4.企業(yè)間不停轉(zhuǎn)移商品，將沉淀資產(chǎn)轉(zhuǎn)嫁給對方，造成價值的虛假增值，導(dǎo)致部分商品積壓而不能實現(xiàn)最終銷售。
5.流動資金流而不動，長期滯留在庫存領(lǐng)域，導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)流動資金微觀周轉(zhuǎn)宏觀停滯的情況。
因為存貨在短期內(nèi)不容易顯出問題，所以部分企業(yè)對其不重視，平日疏于管理，發(fā)現(xiàn)問題后對重大問題處理不當(dāng)，最終釀成巨大損失。以某國有企業(yè)為例，該廠創(chuàng)建于上世紀(jì)80年代中期，是手工密集型工業(yè)企業(yè)。該廠產(chǎn)品品種單一，技術(shù)含量低。人員多，設(shè)備老化。隨著原材料價格上漲，生產(chǎn)成本連年上升。產(chǎn)品因不適銷、競爭能力差而積壓嚴(yán)重，貸款回收困難。破產(chǎn)前一年年末庫存產(chǎn)品23.9萬元，占用資金377萬元。應(yīng)收賬款496.3萬元。多年來，企業(yè)流動資金沉淀嚴(yán)重，無法維持正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動，更無法實施新產(chǎn)品的研究開發(fā)。工廠長期處于停產(chǎn)半停產(chǎn)狀態(tài)。僅破產(chǎn)前兩年，累積虧損額達(dá)635.70萬元，負(fù)債總額為2123.50萬元，資產(chǎn)負(fù)債為104%，嚴(yán)重資不抵債，無力清償?shù)狡趥鶆?wù)。生產(chǎn)難以為繼。最終，該企業(yè)向法院提出了破產(chǎn)申請。
由此可見，存貨對企業(yè)流動資金沉淀短缺有著重要的影響。
二、解決企業(yè)流動資金沉淀問題的對策及建議
改變流動資金短缺的局面，是企業(yè)的當(dāng)務(wù)之急。企業(yè)應(yīng)調(diào)動各積極因素，實行綜合治理?？偟恼f來，企業(yè)應(yīng)轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長觀念，實現(xiàn)由數(shù)量增長向質(zhì)量增長轉(zhuǎn)變；強化效益觀念，實現(xiàn)由產(chǎn)值經(jīng)濟(jì)向效益經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變；更新投資觀念，建立科學(xué)的投資論證決策體系，避免盲目投資，重復(fù)建設(shè)。充分發(fā)揮市場功能，根據(jù)市場導(dǎo)向，調(diào)整產(chǎn)銷計劃，經(jīng)營適銷產(chǎn)品，實現(xiàn)生產(chǎn)要素的合理流動和資源的優(yōu)化配置。推動科技進(jìn)步，提高產(chǎn)品科技含量，廣泛開展技術(shù)升級，加快科技產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程，提高科研成果轉(zhuǎn)化率。
落實到占流動資產(chǎn)金額大，品種多，易存有資金沉淀問題卻在短期內(nèi)不易發(fā)現(xiàn)的存貨資產(chǎn)上，企業(yè)必須對其加強監(jiān)督管理。
1.強化存貨管理意識，健全存貨管理組織體系
企業(yè)應(yīng)加強存貨管理意識，健全權(quán)威的管理組織體系，全面負(fù)責(zé)和協(xié)調(diào)存貨管理工作，研究和規(guī)劃存貨管理的遠(yuǎn)景任務(wù)和目標(biāo)。企業(yè)應(yīng)根據(jù)目標(biāo)建設(shè)的整體要求，建立具有操作性的管理制度。
2.把存貨管理工作落到實處，完善存貨管理制度
企業(yè)實行全體員工參與存貨管理成本戰(zhàn)略，明確各部門、各員工職責(zé)，將個人利益與存貨管理績效掛鉤，結(jié)合企業(yè)實際情況，不斷完善存貨管理制度。
3.嚴(yán)格實行存貨內(nèi)部控制制度
企業(yè)應(yīng)構(gòu)筑有效的內(nèi)部控制體制，對存貨所占用的流動資金實行追蹤。存貨內(nèi)部控制涉及部門和控制點較多，在業(yè)務(wù)流程中，應(yīng)狠抓重點，看好采購和領(lǐng)用這兩個關(guān)鍵環(huán)節(jié)。
采購時，采購部門按企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營計劃確定經(jīng)濟(jì)訂購批量和安全庫存量，報主管審批。簽定合同時，確保存貨采購合同在授權(quán)下進(jìn)行。驗收入庫時，保證存貨采購數(shù)量、品種、質(zhì)量與合同相符，準(zhǔn)確安全入庫。結(jié)算時，財會部門接庫房通知承付貨款，經(jīng)嚴(yán)格審核后，依法辦理付款手續(xù)。各部門要對存貨的購進(jìn)、發(fā)出和庫存進(jìn)行日常核算，定期與其他相關(guān)部門進(jìn)行核對，做到賬賬、賬表、賬物相符，保證存貨采購業(yè)務(wù)資料真實準(zhǔn)確。內(nèi)部稽核人員要對存貨的內(nèi)控措施進(jìn)行審核評價。
領(lǐng)用時，生產(chǎn)部門根據(jù)核定后的領(lǐng)用計劃填制限額領(lǐng)料單，由負(fù)責(zé)人審批簽字后方可向庫房領(lǐng)料。發(fā)出時，倉庫保管須審核領(lǐng)料單。雙方檢查數(shù)量和質(zhì)量，確認(rèn)無誤后簽字。材料發(fā)出后，保管人員按規(guī)定真實記錄存貨領(lǐng)用業(yè)務(wù)；并轉(zhuǎn)材料記賬員記賬后隨發(fā)料匯總表定期送往財務(wù)部門。按規(guī)定對存貨進(jìn)行盤點，編制存貨盤點表。
4.改善庫存結(jié)構(gòu)，提高物資周轉(zhuǎn)率，加速資金周轉(zhuǎn)
對所有存貨按ABC庫存分類法進(jìn)行管理。ABC法是根據(jù)存貨的重要程度，將其分為A、B、C三種類型的方法。A類存貨品種占全部存貨的10%～15%，資金占存貨總額的80%左右，對A類存貨實行重點管理。計算每個項目的經(jīng)濟(jì)訂貨量和訂貨點，盡可能適當(dāng)增加訂購次數(shù)，減少存貨積壓，減少昂貴的存儲費用和大量資金占用；同時，可為該類存貨分別設(shè)置永續(xù)盤存卡片，用以加強日?？刂?。B類存貨為一般存貨，品種占全部存貨的20%～30%，資金占存貨總額的15%左右，宜實行日常管理。對B類存貨的控制，與A類存貨大致相同，但為了節(jié)省存儲和管理成本，不必像A類那樣要求嚴(yán)格，定期進(jìn)行概括性檢查方可。C類存貨品種占全部存貨的60%～65%，資金占存貨總額的5%左右。C類存貨數(shù)量多、單價低、存貨成本也較低，一般采用較為簡化的方法進(jìn)行管理，也可適當(dāng)增加每次訂貨數(shù)量，減少全年的訂貨次數(shù)。通過ABC分類后，抓住重點存貨，控制一般存貨，制定較合理的存貨管理計劃，從而有效地控制存貨庫存，減少儲備資金占用，加速資金周轉(zhuǎn)。
5.掌握沉淀存貨的情況，及時處理
對已經(jīng)形成的呆壞賬存貨資產(chǎn)，采取“市場定價法”及時處理；對投資時間很長而沒有收益的資產(chǎn)，應(yīng)深入市場調(diào)查，了解市場行情，根據(jù)反饋信息調(diào)整投資政策，在盡可能減少投資損失的情況下，壓縮此類資產(chǎn)的規(guī)模。
6.充分利用先進(jìn)技術(shù)，實現(xiàn)存貨資金信息化、科學(xué)化管理
企業(yè)應(yīng)積極采用先進(jìn)的科學(xué)技術(shù)，實現(xiàn)存貨信息化管理。利用企業(yè)資源計劃系統(tǒng)(ERP)，企業(yè)能夠通過計算機對企業(yè)的資金、貨物、人員和信息等資源進(jìn)行全方位高效集中的自動化管理，提高工作效率，增強快速反應(yīng)能力，最大限度地堵塞漏洞，降低庫存。企業(yè)利用電子商務(wù)增加了企業(yè)生產(chǎn)、銷售等各環(huán)節(jié)對市場變化反應(yīng)靈敏度的特點，使存貨最優(yōu)化，減少庫存、節(jié)約成本。這實際是借助信息分配對存貨在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動中進(jìn)行了重新安排。成品的庫存變成零部件的庫存，而零部件的庫存將變成原材料的庫存等。企業(yè)應(yīng)合理地利用好關(guān)聯(lián)方存貨的轉(zhuǎn)移，使存貨管理更上一個新臺階。
總之，良好的存貨管理對企業(yè)資金順利流動有著積極影響。企業(yè)應(yīng)盡快盤活沉淀資金，更要小心防范形成新的資金沉淀，真正降低企業(yè)綜合成本，提高產(chǎn)品的市場競爭力，從而有效確保企業(yè)持續(xù)、穩(wěn)定、健康地發(fā)展。
參考文獻(xiàn):
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【關(guān)鍵詞】過度自信；自由現(xiàn)金流；籌資現(xiàn)金流；投資決策
一、問題的提出
在傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)學(xué)與財務(wù)理論中，任何經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象都以“理性”作為研究的出發(fā)點。然而，在現(xiàn)實社會中，人并非是完全理性的，人的行為常常會受到多種主觀因素的影響。當(dāng)研究學(xué)者在進(jìn)行實證研究，發(fā)現(xiàn)無法利用完全理性的經(jīng)濟(jì)模型來合理解釋資本市場的某些異?，F(xiàn)象時，一個結(jié)合了傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)理論與心理學(xué)的新興財務(wù)學(xué)派：行為財務(wù)學(xué)派應(yīng)運而生了。
在國內(nèi)，管理者過度自信對投融資決策行為影響的理論研究都相當(dāng)滯后，在這方面的實證研究更是寥寥無幾。我國資本市場正處于逐步成熟階段，國外的研究結(jié)論是否可以在我國直接應(yīng)用還需要我們進(jìn)一步去探討。而人的認(rèn)知心理與一定的社會制度是相聯(lián)系的，在我國特定的股權(quán)安排和治理結(jié)構(gòu)下，管理者過度自信與投融資決策行為研究應(yīng)該呈現(xiàn)出與西方研究不同的特點。
二、假設(shè)的提出
如今，行為財務(wù)理論研究發(fā)現(xiàn)，由于企業(yè)管理者非完全理性，存有一些過度自信、過度樂觀等心理特征，即使在不存在信息不對稱和委托沖突的前提下，企業(yè)的投資與現(xiàn)金流之間也有一定的敏感性，同時，管理者過度自信心理也會對投資-現(xiàn)金流敏感性產(chǎn)生影響，導(dǎo)致投資異化現(xiàn)象的出現(xiàn)。Myers and Majluf（1984）發(fā)現(xiàn)由于信息不對稱的存在，導(dǎo)致公司外部融資成本要高于內(nèi)部資金成本，因此公司傾向于選擇首先使用內(nèi)部現(xiàn)金流。Fazzari、Hubbard和 Petersen（1988）的實證研究也發(fā)現(xiàn)公司投資與現(xiàn)金流敏感性之間呈正向關(guān)系。而行為公司金融理論認(rèn)為，過度自信的管理者由于對自己公司價值的高估，會認(rèn)為外部融資成本過高，而更加傾向內(nèi)部融資。同時，由于內(nèi)部資金處于管理者的控制下，內(nèi)部資金越充裕，管理者有越多的資金可以用于投資。Malmendiar和Tate（2005）發(fā)現(xiàn)，相對于理性的CEO來說，過度自信的CEO的投資對現(xiàn)金流敏感度更高。國外大量學(xué)者研究認(rèn)為，過度自信的管理者通常認(rèn)為市場低估了自己公司的價值和投資項目的價值，因此不愿進(jìn)行外部融資，導(dǎo)致投資對內(nèi)部現(xiàn)金流高度敏感。在本文中我們將分別研究管理者過度自信對這兩種現(xiàn)金流的影響，因此提出如下假設(shè)。
H2：過度自信管理者的投資行為對自由現(xiàn)金流更敏感。
三、研究設(shè)計
（一）數(shù)據(jù)來源和樣本選取
本文的樣本來自滬、深A(yù)股市場2010一2011年間上市公司。然后通過剔除符合以下條件的公司：（1）金融保險類公司（2）*ST、ST、PT公司（3）財務(wù)數(shù)據(jù)異常的樣本觀測值。最后得到共計1385個樣本觀測值。樣本公司的所有財務(wù)數(shù)據(jù)和公司治理數(shù)據(jù)均來自國泰安CSMAR數(shù)據(jù)庫。
（二）過度自信的界定及研究變量的定義
1.過度自信
選擇高管薪酬的相對比例作為衡量管理者過度自信的替代變量（conf）?？紤]到我國上市公司年報中只披露前三位高管的薪酬總額以及所有高管的薪酬總額，所以選擇薪酬最高的前三位高管薪酬之和占全部高管薪酬總和的比例來衡量管理者過度自信，然后按照由高到低的順序進(jìn)行排序，大于中位數(shù)時取值為1，否則取值為0。
2.變量（見表1）
四、實證分析
（一）模型建立
（二）實證研究
本文選擇2010-2011年的滬深兩市A股上市公司公司作為研究樣本，所使用的數(shù)據(jù)均來自國泰安（CSMAR）數(shù)據(jù)庫。部分?jǐn)?shù)據(jù)通過手工搜集取得。實證分析中的描述性統(tǒng)計和模型檢驗主要采用SPSS18.0和EXCEL2003來完成。
從回歸模型結(jié)果表觀察發(fā)現(xiàn)不同現(xiàn)金流對投資規(guī)模的影響，公司自由現(xiàn)金流fcf/k以及籌資現(xiàn)金流ncff/k在模型的回歸中均顯著，且系數(shù)為正。雖然這兩種現(xiàn)金流的t值分別為37.9793和15.2479都是在1%的水平上顯著，但是很明顯自由現(xiàn)金流的顯著性高于籌資現(xiàn)金流的顯著性，這些說明公司投資規(guī)模的確受到現(xiàn)金流的影響，而且經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流對公司投資規(guī)模的影響要比籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流對公司規(guī)模的影響明顯，從而支持了假設(shè)，這與Heaton（2002）最早從理論上分析管理者的過度自信行為對公司融資偏好行為的影響是一致的，他認(rèn)為：過度自信的管理者會高估他們?yōu)楣緞?chuàng)造價值的能力，并由此高估公司投資項目未來所能產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，因此，過度自信的管理者會認(rèn)為市場低估了他們公司發(fā)行的風(fēng)險證券的價值，這導(dǎo)致他們不愿意進(jìn)行外部融資。
控制變量中，資本結(jié)構(gòu)以及TobinQ變量是顯著的，說明這些變量對企業(yè)投資規(guī)模具有顯著的影響；公司規(guī)模對企業(yè)投資規(guī)模的影響不顯著，可能變量太少不能更好的顯示公司規(guī)模的作用。
五、研究的局限性
首先，管理者過度自信指標(biāo)的度量。過度自信是人們根深蒂固的一個心理特征，本文在度量該指標(biāo)時利用管理者的相對薪酬來衡量。自信作為一個心理因素應(yīng)該是一個較為復(fù)雜的概念，本文只采用這一個衡量標(biāo)準(zhǔn)來判斷管理者的過度自信與否可能過于單薄，還不能夠完全反應(yīng)管理者的信心，應(yīng)該還有很多其他的因素，例如管理者的學(xué)歷、年齡、就職年限等等，都會影響著管理者的心理特征。因此，在該指標(biāo)的度量上，在將來應(yīng)該做進(jìn)一步的改進(jìn)。
再次，由于我國目前上市企業(yè)披露的信息中，并不含有每一位高管的薪酬數(shù)值，而只包含前三位高管的薪酬總和，所以我們所選的數(shù)據(jù)不具有普遍性和穩(wěn)定性
【關(guān)鍵詞】資金流量 資金流量規(guī)模 凈金融投資 投融資結(jié)構(gòu)
一、引言
資金流量核算是國民經(jīng)濟(jì)核算的重要組成部分，目前我國國家統(tǒng)計局的統(tǒng)計年鑒將資金流量表分為實物交易部分和金融交易部分。本文主要利用資金流量表的金融交易部分，觀察部門之間使儲蓄流向投資的投融資渠道，分析國內(nèi)各機構(gòu)部門籌資運用情況，并在此基礎(chǔ)上得出了有意義的結(jié)論。
二、資金流量規(guī)模
國內(nèi)生產(chǎn)總值的增長，也影響著資金流量規(guī)模的變化。國內(nèi)生產(chǎn)總值增加反映出我國經(jīng)濟(jì)逐步發(fā)展，國民收入增加，人們就會將收入投放到金融市場上進(jìn)行交易，隨之資金流動規(guī)模也會有所增長。就這一問題，本文對1998-2009年的GDP和資金流量的規(guī)模的數(shù)據(jù)進(jìn)行了匯總，并分析結(jié)果如下：
圖1 GDP和資金流量規(guī)模
可以從圖一看到，1998-2009年，除少數(shù)年分外資金流量規(guī)模與GDP規(guī)模，基本呈同步增長趨勢。在這十二年的時間里，我國經(jīng)濟(jì)有了突飛猛進(jìn)的發(fā)展，而資金流量運用規(guī)模也有了明顯的擴(kuò)張。1998年我國資金流量運用總計為37550.33億元，到2009年資金流量運用總計達(dá)到了332691億元，相當(dāng)于1998年的8.86倍。
三、各部門凈金融投資分析
在金融市場上，資金的需求與供給是零和游戲，一個部門的資金需求就是另一個部門的資金供給。在資金流量表上，資金運用方表明一個部門資金的供給，資金來源方表明該部門的資金需求。而資金運用額與資金來源額的差額即凈金融投資，如果為正數(shù)，表明該部門資金盈余；如果為負(fù)數(shù)，表明該部門資金短缺。本文以2003-2005年的數(shù)據(jù)為例，分析各部門凈金融投資的情況。
表1 凈金融投資 單位：億元
年份 非金融
企業(yè)部門 金融機
構(gòu)部門 政府
部門 住戶
部門 國內(nèi)
合計
2003 -14530.65 2672.01 -540.47 16122.39 3726.10
2004 -9080.74 1742.22 -2429.69 15450.36 5682.15
2005 -14716.43 -1462.52 3310.67 26372.17 13503.90
由上表可見，總體來看，2003-2005總體來看這三年我國都是資金盈余，且有逐年增長的趨勢。
分各機構(gòu)部門具體來看，非金融企業(yè)部門為資金短缺部門，而且一直存在較大缺口。2005年的資金融入是企業(yè)部門歷史上資金融入量最多的一年。金融機構(gòu)部門凈金融投資額在2005年由正轉(zhuǎn)負(fù)，突然從資金盈余轉(zhuǎn)至資金短缺，且短缺數(shù)額較大，這也直接導(dǎo)致了大幅降低的資金富余數(shù)。在2005年，政府部門則從1998年以來第一次由原來的資金短缺部門變成資金盈余部門。住戶部門總是資金盈余部門。值得注意的是2003、2004年凈金融投資額相差不多，比較穩(wěn)定，2005年的凈金融投資相比2003、2004年突然增長高達(dá)1.7倍多。2005年住戶部門凈金融資產(chǎn)增加較多的主要原因有兩點：一是2004年10月份上調(diào)存款基準(zhǔn)利率后，物價得到抑制，住戶部門儲蓄存款持續(xù)增加，實際利率上升效應(yīng)在 2005年顯現(xiàn)；二是2005年3月17日，央行取消房貸優(yōu)惠利率后，利率調(diào)整明顯影響了住戶部門的資產(chǎn)負(fù)債配置，具體表現(xiàn)為住戶部門減少實物投資和負(fù)債，增加金融資產(chǎn)。
四、國民經(jīng)濟(jì)部門投融資結(jié)構(gòu)分析
（一）住戶部門投資流向分析
住戶部門的儲蓄在形成投資的過程中，主要通過通貨、存款、證券、保險準(zhǔn)備金四種渠道流向了企業(yè)部門和政府部門。表2給出了1998-2009年，四種方式占總投資額的百分比。
表2 1998-2009年住戶部門投資流向分析 單位：%
資產(chǎn)構(gòu)成
年份 通貨 存款 證券 保險準(zhǔn)備金
1998 6.76 73.55 17.32 2.37
1999 15.30 59.61 20.40 4.69
2000 8.97 59.69 20.08 11.26
2001 6.28 71.69 13.71 8.31
2002 6.72 72.61 7.72 12.96
2003 3.03 47.81 36.52 12.64
2004 6.78 74.17 2.42 16.63
2005 7.69 76.13 0.98 15.19
2006 7.38 62.25 17.60 12.77
2007 8.13 30.88 42.53 18.46
2008 5.95 81.11 -1.14 14.09
2009 5.53 71.05 9.59 13.82
從上表可以看到，住戶部門的絕大部分資金用于存款，1998-2009年的平均存款百分比為65.05%；其次是證券，平均百分比為15.64%；通貨和保險準(zhǔn)備金只占到了小部分，保險準(zhǔn)備金平均百分比為11.93%，通貨平均百分比為7.38%。
關(guān)鍵詞：資金管理平臺 資金管理 影響
一、資金管理平臺的框架結(jié)構(gòu)
（一）資金管理平臺的內(nèi)涵
資金管理平臺是以表單為載體，以現(xiàn)金流量為核心的資金業(yè)務(wù)處理平臺、過程監(jiān)控平臺、信息反饋平臺和決策支持平臺。
（二）資金管理平臺基本特征
資金管理平臺基本特征為：“一個平臺、分級管理、全程控制、動態(tài)監(jiān)控、直觀反映”?！耙粋€平臺”即建立統(tǒng)一資金管理平臺，是公司同總部唯一的資金工作平臺，同會計一級核算系統(tǒng)（融合方案）緊密集成、同ERP系統(tǒng)以及其他業(yè)務(wù)系統(tǒng)相互融合。“分級管理”即在統(tǒng)一、規(guī)范的流程體系下，實行分級管理，充分發(fā)揮基層單位參與管理的積極性?！叭炭刂啤笔侵笇μ幚碣Y金業(yè)務(wù)全過程（即從資金計劃到資金結(jié)算的全程）進(jìn)行記錄、監(jiān)督和控制?！皠討B(tài)監(jiān)控”是指對資金流實時進(jìn)行監(jiān)督和控制?！爸庇^反映”是指以規(guī)范統(tǒng)一的業(yè)務(wù)流程或業(yè)務(wù)表單為載體，實時反映資金流量、資金存量信息。
（三）資金管理平臺的作用
資金管理平臺的主要作用為：在公司范圍內(nèi)搭建集中、統(tǒng)一的資金管理平臺，加強對現(xiàn)金流的過程管理和控制，優(yōu)化資金運行，降低資金風(fēng)險，提高資金的使用效率和效益，提高資金管理水平。同時通過資金管理平臺與WEB系統(tǒng)、會計核算系統(tǒng)、ERP系統(tǒng)、合同系統(tǒng)、銀行系統(tǒng)、封閉結(jié)算系統(tǒng)融合集成，實現(xiàn)資金管理模式從“管理資金”向“資金管理”的根本轉(zhuǎn)變。
二、資金管理平臺主要功能
資金管理平臺主要功能基本涵蓋了資金管理工作的所有業(yè)務(wù)內(nèi)容，包括銀行賬戶管理、資金計劃管理、資金結(jié)算管理、票證管理、債務(wù)管理、往來管理、銀企交互管理、現(xiàn)金流量管理等11個功能模塊。其主要功能主要表現(xiàn)為以下幾個方面。
（1）以表單為載體，以流程為控制，進(jìn)行資金管理的動態(tài)監(jiān)控。通過設(shè)立統(tǒng)一系統(tǒng)規(guī)則，配置標(biāo)準(zhǔn)化流程，運用信息共享及流程監(jiān)控，實現(xiàn)資金管理的動態(tài)監(jiān)控。
（2）以業(yè)務(wù)端發(fā)起為源頭，實施資金管理的全過程控制。應(yīng)用WEB系統(tǒng)，以業(yè)務(wù)部門發(fā)起為源頭，使資金管理從財務(wù)管理向業(yè)務(wù)管理的延伸，從而實現(xiàn)資金管理的全程控制。
（3）規(guī)范現(xiàn)金流量、計劃要素、資金流向管理，實施資金流量、流向、要素化控制。以現(xiàn)金流量、計劃要素、資金流向為表單基礎(chǔ)信息，逐筆反映資金的流量、流向、要素及狀態(tài)，實施資金流量、流向、要素化控制。
（4）設(shè)置統(tǒng)馭科目，建立統(tǒng)一平臺，實施信息共享。設(shè)置貨幣資金統(tǒng)馭科目，對現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金進(jìn)行科目統(tǒng)馭設(shè)置，使資金管理平臺成為唯一處理資金業(yè)務(wù)的平臺，所有資金業(yè)務(wù)必須全部納入資金管理平臺管理，資金信息共享，實現(xiàn)資金業(yè)務(wù)高度集中管理，全面提高公司資金掌控能力。
（5）采集客戶信息，實施統(tǒng)一客戶管理。對收集的各類客戶信息進(jìn)行統(tǒng)一歸集整理，并以標(biāo)準(zhǔn)化（文檔、表格、字段等格式）的形式體現(xiàn)在系統(tǒng)中，包括客戶概況、歷史沿革、組織管理、經(jīng)營狀況、財務(wù)信息、信用記錄、行業(yè)分析等內(nèi)容，在全公司范圍內(nèi)統(tǒng)一客戶信息。同時對于資金往來信息，開展針對客戶和供應(yīng)商的現(xiàn)金貢獻(xiàn)分析與評價，為實現(xiàn)客戶資源的價值化管理奠定基礎(chǔ)。
（6）建立“總部對總部”銀企互聯(lián)模式，實施“銀企直連”。公司總部與銀行總部，建立“總部對總部”的銀企互聯(lián)模式，實現(xiàn)資金業(yè)務(wù)的歸口管理，為公司建立統(tǒng)一的“資金池”奠定基礎(chǔ)。
（7）統(tǒng)一基礎(chǔ)信息，實施規(guī)范化管理。對流程、表單、編碼、要素、憑證模版的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)管理，明確填制方法，統(tǒng)一操作步驟，夯實基礎(chǔ)管理工作，強化基礎(chǔ)信息的標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化管理，提高原始信息采集的真實、準(zhǔn)確、完整。
三、資金管理平臺實施成效
資金管理平臺推廣實施，實現(xiàn)了資金管理的全過程監(jiān)控，直觀反映了資金的運行動態(tài)，使資金管理工作的著眼點不再局限于資金的總量和存量控制，而是充分拓展到資金流向、流量、要素、狀態(tài)等資金運行方面，對資金管理工作產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響，具體內(nèi)容如下。
1.直觀反映資金來龍去脈，全面提升資金掌控能力
所有資金業(yè)務(wù)全部納入資金平臺管理，通過標(biāo)準(zhǔn)流程和統(tǒng)一管理，對所有資金業(yè)務(wù)從計劃編制、表單填寫、付款發(fā)起、憑證生成、資金支付等環(huán)節(jié)進(jìn)行全程記錄和監(jiān)控，直觀反映資金的來龍去脈，全面提升了資金管理者的資金掌控能力。
2.數(shù)據(jù)信息共享，多維信息加工，為資金管理提供全方位技術(shù)支持，全面提升資金決策支持能力
資金管理平臺同F(xiàn)IMIS7.0、ERP系統(tǒng)、成本系統(tǒng)、合同系統(tǒng)、客戶系統(tǒng)、網(wǎng)上報銷系統(tǒng)相互融合系統(tǒng)集成，根據(jù)管理者的決策需求，運用科學(xué)有效的分析方法，對資金原始數(shù)據(jù)進(jìn)行多維分析、整理和加工，及時煉化具有決策參考價值的信息，成為資金管理者“指揮沙盤”，全面提升資金決策支持能力。
3.資金管理平臺資金流量、要素化控制，推動資金精細(xì)化管理發(fā)展，提高資金計劃能力、資金保障能力、風(fēng)險控制能力、執(zhí)行把關(guān)能力
資金流量、流向、要素化控制，改變了過去資金“存量集中、總量控制”管理模式，實現(xiàn)了資金管理的資金流量、要素化控制模式，使資金管理者以現(xiàn)金流為切入點，有效預(yù)測現(xiàn)金流量，量入為出，平衡資金頭寸，合理有效利用資金；充分挖掘內(nèi)部資金潛力，確保生產(chǎn)建設(shè)資金需求，優(yōu)化資金占用；加強風(fēng)險源頭治理和過程控制，建立有效的風(fēng)險識別和預(yù)警系統(tǒng)，有效進(jìn)行資金風(fēng)險防范；嚴(yán)格資金計劃管理，確保各項資金的用途和去向與公司的戰(zhàn)略和經(jīng)營目標(biāo)一致，有效地支持和落實全面預(yù)算管理，推動資金精細(xì)化管理發(fā)展，全面提高資金計劃能力、資金保障能力、風(fēng)險控制能力、執(zhí)行把關(guān)能力。
4.突破資金管理局限性，實現(xiàn)財務(wù)管理與經(jīng)營管理的有機融合
在資金管理平臺中，無論是資金計劃的編制還是資金支付的發(fā)起，全部通過WEB系統(tǒng)由業(yè)務(wù)部門編制和發(fā)起，使資金管理的職能作用不能再局限于對資金本身的管理，而是充分延伸到企業(yè)的整個生產(chǎn)經(jīng)營過程當(dāng)中，通過對每一筆資金流入、流出的實時計劃、反映、監(jiān)督和控制，實現(xiàn)可對企業(yè)生產(chǎn)運行的有效管控，實現(xiàn)了財務(wù)會計與經(jīng)營管理的有效融合。
5.逐步形成以“現(xiàn)金流”為核心的資金集中管理體系，促進(jìn)資金管理水平縱深發(fā)展
關(guān)鍵詞：資金管理問題舉措
1企業(yè)加強資金管理的重要性
1.1幫助企業(yè)實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益最優(yōu)化
企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的全過程離不開資金管理，為了提高資金使用效率和效益，不論是籌集資金還是使用資金，都需要努力通過制定合理的資金計劃和措施，進(jìn)行高效的資金運作和管理，促進(jìn)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營水平的提高。通過對企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的測算，資金管理為各生產(chǎn)項目的順利生產(chǎn)提供能量和血液，合理規(guī)劃資金的數(shù)量和配比，從而幫助企業(yè)實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益的最優(yōu)化。
1.2有效防控企業(yè)債務(wù)危機
為了提前化解企業(yè)債務(wù)危機，降低企業(yè)運營風(fēng)險，企業(yè)應(yīng)通過資金管理對一定時段的流動資金進(jìn)行測算和規(guī)劃，努力保持流動資產(chǎn)和流動負(fù)債比例合理區(qū)間，避免企業(yè)因流動資金短缺造成資金鏈斷裂，無法按時償還債務(wù)的不良影響，確保企業(yè)資金鏈完整和健康運行，保持良好的經(jīng)濟(jì)勢頭，為企業(yè)穩(wěn)步快速發(fā)展保駕護(hù)航。
1.3規(guī)范企業(yè)經(jīng)濟(jì)行為
為了保障企業(yè)健康運行和經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展，需要運用科學(xué)的資金管理，積極提升企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，同時約束企業(yè)經(jīng)濟(jì)行為，促進(jìn)企業(yè)運營的合法性、合規(guī)性。
2企業(yè)資金管理中存在的主要問題
2.1對于資金管理重視程度不足
大部分的企業(yè)決策層將主要精力放在擴(kuò)大在生產(chǎn)上面，集中精力增加產(chǎn)品的銷售量、努力降低企業(yè)成本費用，對資金管理的重要作用往往忽視了。沒有建立完整全面的資金管理意識，僅僅把現(xiàn)金和銀行存款的記賬管理當(dāng)成資金管理的全部。資金管理應(yīng)包括從籌集資金到資金使用的全過程，具體有對資金的計劃、籌集、控制、監(jiān)督、考核等內(nèi)容；管理的對象包括了生產(chǎn)經(jīng)營整個價值鏈所覆蓋的全面資金流入流出行為。由于缺乏重視，形成良好的資金管理氛圍的企業(yè)不多，大部分企業(yè)沒有科學(xué)和統(tǒng)一管理整個資金循環(huán)過程，沒有站到戰(zhàn)略高度來實施資金管理。
2.2缺乏科學(xué)的資金管理手段
企業(yè)在生產(chǎn)、銷售、控制和預(yù)測等經(jīng)濟(jì)活動中，只有將信息鏈、資金鏈和價值鏈的統(tǒng)一管理，才能更好地實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)。目前，很多企業(yè)無法實現(xiàn)信息統(tǒng)一管理和控制，企業(yè)不能實現(xiàn)財務(wù)與業(yè)務(wù)信息平臺一體化，導(dǎo)致企業(yè)決策層所需數(shù)據(jù)信息缺乏真實性、可靠性。
2.3缺乏完善可行的資金預(yù)算管理體系
企業(yè)因為缺乏完善可行的資金預(yù)算管理體系，沒有進(jìn)行科學(xué)的資金預(yù)算，也沒有詳細(xì)地分析影響資金收入與支出情況的諸多因素，對企業(yè)今后一段時間內(nèi)的資金使用情況無法進(jìn)行有效預(yù)測，不能科學(xué)規(guī)劃與有效控制資金的收入與支出狀況，極大地影響資金管理作用的發(fā)揮。
2.4資金使用監(jiān)管力度不到位
企業(yè)資金監(jiān)管不到位，資金流向沒有監(jiān)管控制，缺乏事中監(jiān)督，特別是缺乏對大額融資及項目資金運作的監(jiān)管，決策層在資金信息沒有實時監(jiān)控的情況下作決策，容易導(dǎo)致失誤，嚴(yán)重影響企業(yè)的戰(zhàn)略制定與長遠(yuǎn)發(fā)展。
2.5財務(wù)人員管理和服務(wù)意識不強
目前企業(yè)的財務(wù)人員存在管理意識淡化，服務(wù)理念不強的現(xiàn)象，這種狀況的出現(xiàn)是由于企業(yè)沒有建立良好的薪資考核制度，加之缺乏先進(jìn)的管理知識和管理經(jīng)驗的培訓(xùn)和更新，導(dǎo)致財務(wù)人員缺乏歸屬感和主人翁意識，沒有明確的企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)。很多企業(yè)沒有調(diào)動財務(wù)人員積極性和創(chuàng)造性去進(jìn)行資金管理和服務(wù)，資金管理低效運行，企業(yè)財務(wù)管理水平得不到有效提高。
3加強企業(yè)資金管理的對策建議
3.1轉(zhuǎn)變資金管理觀念
企業(yè)應(yīng)加強資金管理方面的培訓(xùn)，幫助決策層及全體員工轉(zhuǎn)變固有的資金管理觀念。從本企業(yè)的實際出發(fā)，根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營的特色，創(chuàng)新資金管理理念，營造全員參與資金管理的現(xiàn)代化企業(yè)文化氛圍。將原有傳統(tǒng)的資金管理理念改造成基于價值鏈的資金管理理念，通過延伸資金管理的長度（外部價值鏈），加深資金管理的深度（內(nèi)部價值鏈）來實現(xiàn)資金的高效管理。沿著內(nèi)部價值鏈來管理資金，對流程中的資金展開多角度、全流程的管理。根據(jù)外部價值鏈來管理資金，讓資金的管理對象延伸到價值鏈的上游和下游，使資金預(yù)算和預(yù)測以更廣的視角來進(jìn)行。
3.2建立健全資金管理制度和資金預(yù)算組織體系
3.2.1完善資金管理制度
首先，需要完善法人治理結(jié)構(gòu)，建立健全財務(wù)管理制度，注重資金的風(fēng)險管理，建立并執(zhí)行從資金授權(quán)審批，不相容職務(wù)分離，建立三重一大事項的決策辦法等制度；其次，制定適合企業(yè)自身特色的資金管理制度，包括籌集資金、使用資金、項目管理等制度辦法，將資金管理責(zé)任落實到具體部門和個人，將資金管理成效納入績效考核體系，做到獎優(yōu)懲劣。
3.2.2建立健全資金預(yù)算組織體系
在完善制度的基礎(chǔ)上，建立資金預(yù)算組織體系，通過資金預(yù)算，將所有部門和生產(chǎn)項目緊密聯(lián)系，以企業(yè)的整體目標(biāo)為部門的最高目標(biāo)，實現(xiàn)整體優(yōu)化資金管理體系。企業(yè)設(shè)立專門的資金管理部門，承擔(dān)資金預(yù)算管理的編制工作和日常工作和監(jiān)督工作，例如匯總復(fù)核數(shù)據(jù)、綜合協(xié)調(diào)各預(yù)算執(zhí)行部門，組織資金預(yù)算執(zhí)行分析會。企業(yè)的資金預(yù)算執(zhí)行部門應(yīng)包括生產(chǎn)經(jīng)營過程中的各個責(zé)任部門，凡是有資金流入和流出的部門，都是預(yù)算執(zhí)行部門。預(yù)算執(zhí)行部門必須對職責(zé)范圍內(nèi)的資金流量和流向負(fù)責(zé)。通過資金預(yù)算管理，幫助企業(yè)確定較為合理的資金持有量，并保持科學(xué)的資金流動性，既能規(guī)避企業(yè)財務(wù)風(fēng)險，又能提高經(jīng)濟(jì)效益。
3.3采用先進(jìn)的資金管理手段
在企業(yè)管理中，資金流的管理起著非常重要的作用，企業(yè)經(jīng)營的健康有序的運轉(zhuǎn)和長期發(fā)展離不開對資金流的管理。業(yè)務(wù)的發(fā)展變化到哪里，資金流向和流量也會跟隨之發(fā)生變化。業(yè)務(wù)發(fā)展離不開資金管理，彼此相互促進(jìn)相互融合，業(yè)務(wù)和資金統(tǒng)一管理是企業(yè)管理必經(jīng)之道。企業(yè)管理層需要從生產(chǎn)經(jīng)營的特點出發(fā)，利用先進(jìn)科技手段建立信息化管理平臺，將財務(wù)數(shù)據(jù)與業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)綜合管理，實現(xiàn)對整個生產(chǎn)經(jīng)營數(shù)據(jù)的集中與共享，為企業(yè)決策層提供完整、規(guī)范、高效、真實的資金流數(shù)據(jù)。在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營綜合管理平臺上，可以通過計算機大數(shù)據(jù)系統(tǒng)整合生產(chǎn)經(jīng)營中的資金流、業(yè)務(wù)流和信息流，從中提取融資、使用資金、存儲資金等的日報表和月報表；實時對預(yù)算資金和實際資金的流量、流向情況進(jìn)行比對和分析，實現(xiàn)對企業(yè)資金流入、流出、流向、存量、流量分布等信息的及時掌握，為管理層提供可靠的資金投融資、資金運用等方面的管理數(shù)據(jù)，幫助管理層作出科學(xué)決策，從而實現(xiàn)降低成本，及時合理調(diào)劑資金的余缺，達(dá)到高效運用資金的目標(biāo)。通過實施資金管理大數(shù)據(jù)系統(tǒng)和生產(chǎn)經(jīng)營綜合管理平臺的建設(shè)，可以提高資金的使用效率，增強公司資金資源配置能力和財務(wù)監(jiān)控能力，提升公司財務(wù)管理水平和企業(yè)管理水平。建立生產(chǎn)經(jīng)營綜合管理平臺，可以從以下幾個方面做起：第一，實現(xiàn)數(shù)據(jù)集成功能，形成生產(chǎn)經(jīng)營每個生產(chǎn)鏈條都相互聯(lián)系的信息化管理體系，將財務(wù)資金管理系統(tǒng)和業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)相融合。第二，在綜合平臺中建立以資金管理為核心的管理模塊，從根本上解決企業(yè)財務(wù)資金信息時效性差以及信息失真的問題，實現(xiàn)資金管理模塊與各個業(yè)務(wù)、財務(wù)模塊相融合。第三，企業(yè)實現(xiàn)全面的辦公自動化，接入財務(wù)與業(yè)務(wù)同步進(jìn)行的信息查詢監(jiān)督管理模塊，為管理層的分析工作提供全面、真實的數(shù)據(jù)，確保決策的有效性。
3.4加強資金審計監(jiān)督
對資金進(jìn)行監(jiān)督的重要手段是審計工作，包括企業(yè)內(nèi)部審計和委托外部機構(gòu)審計。一方面，對日常資金收支、往來款項、流動資產(chǎn)和固定資產(chǎn)等進(jìn)行自查，從流入和流出的環(huán)節(jié)進(jìn)行定期的內(nèi)部監(jiān)督審計；另一方面，對重點項目和大額資金流向等進(jìn)行專項審計。通過審計資金使用的合理性和合法性、科學(xué)性，發(fā)現(xiàn)問題并及時糾正和處理，充分發(fā)揮審計監(jiān)督效力，幫助企業(yè)不斷提高資金管理水平。
3.5重視人員培訓(xùn)提升隊伍素質(zhì)
科學(xué)有效的資金管理，首先以科學(xué)有效的人員管理為基礎(chǔ)，財務(wù)人員在整個企業(yè)管理中發(fā)揮著重要的作用，因此，企業(yè)要定期為財務(wù)人員開展繼續(xù)教育和各類培訓(xùn)以及心理健康指導(dǎo)等。建立財務(wù)人員條線的職稱和職位考核任用薪酬體系，提高財務(wù)崗位選人用人的公平性和透明度，將財務(wù)人員的職業(yè)技能、服務(wù)意識、管理意識的貢獻(xiàn)值與自身薪資掛鉤，調(diào)動提高財務(wù)人員管理和服務(wù)的主動性和積極性。同時，將資金管理績效標(biāo)準(zhǔn)納入企業(yè)決策層業(yè)績考核，如對融資籌資成本的高低、廉政狀況等與決策層薪酬考核掛鉤。從重點盯在管資金上，提升到重點管人管思想管文化的高度，真正做到用制度約束人，靠文化造就人的企業(yè)文化大格局，為企業(yè)培養(yǎng)出一批高素質(zhì)、高水平的資金管理人才。
資金流向出現(xiàn)拐點
有數(shù)據(jù)顯示，今年1月末、2月初已經(jīng)成為全球資金流向的拐點。新興市場股票型基金持續(xù)遭遇資金凈贖回，發(fā)達(dá)市場股票型基金則不斷吸引資金流入。
高華證券表示，2010年下半年，隨著美國推出第二輪量化寬松政策，新興市場迎來了明顯的資金流入。隨著政策效應(yīng)的逐漸淡去，新興市場資金流入放緩是合理的趨勢。隨著投資者對新興市場愈演愈烈的通脹壓力的擔(dān)憂鵲起，以及發(fā)達(dá)國家顯示出強勁的復(fù)蘇勢頭，投資者對新興市場資產(chǎn)的投資意愿開始有明顯的轉(zhuǎn)頭跡象。
美銀美林的2月份全球基金經(jīng)理人調(diào)查報告顯示，環(huán)球基金經(jīng)理越來越看好股票，看漲情況是2001年有調(diào)查以來最好的，原因是投資者對經(jīng)濟(jì)增長的樂觀情緒大幅增強。但由于對通脹的擔(dān)憂，投資者正由過去兩年經(jīng)濟(jì)增長較快的新興市場，逐漸轉(zhuǎn)回歐美等發(fā)達(dá)市場。
由于通脹預(yù)期走高，政府不斷采取緊縮措施，導(dǎo)致投資者情緒趨于審慎?；ㄆ旒瘓F(tuán)首席執(zhí)行官日前表示，新興市場都正在全速或接近于全速地發(fā)展，因此面臨著過熱的風(fēng)險，將不得不為應(yīng)對可能的通脹做好準(zhǔn)備。
市場人士表示，與過去物價上升的時期相比，新興市場目前的通脹情況尚屬溫和，現(xiàn)階段仍未見物價升勢失控的跡象。但是，由于一旦出現(xiàn)重大風(fēng)險，便會觸發(fā)投資者的不安情緒，導(dǎo)致市場波動，尤其是政府采取的政策如果失誤，便會拖累經(jīng)濟(jì)不必要地放緩，所以投資者普遍采取了謹(jǐn)慎的態(tài)度，靜觀事態(tài)發(fā)展。
不過，德盛安聯(lián)資產(chǎn)管理的研究報告認(rèn)為，由于亞洲通脹與食品關(guān)系較大，預(yù)計加入惡劣天氣消退，對通脹的憂慮應(yīng)會隨之降溫。其預(yù)計，今年大型新興市場及出口主導(dǎo)市場，可受惠歐美復(fù)蘇的機遇，其中最看好韓國、中國臺灣及巴西。
美股處于有利位置
美國最新經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)雖然好壞參半，但風(fēng)險承受力明顯提高的投資者更關(guān)注的是好消息。比如，制造業(yè)生產(chǎn)已連續(xù)5個月增加，1月新房開工數(shù)字增幅好于預(yù)期等。紐約摩根大通證券公司首席美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，即使在繁榮時期也會偶爾出現(xiàn)表現(xiàn)不好的月份。目前趨勢仍相當(dāng)有利，出口相當(dāng)強勁，庫存看起來很健康。
美聯(lián)儲1月份議息會議紀(jì)要顯示，美聯(lián)儲官員對經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇前景更有信心，并上調(diào)了2011年經(jīng)濟(jì)增長目標(biāo)。
在對經(jīng)濟(jì)增長的樂觀情緒升溫、企業(yè)盈利表現(xiàn)強勁，加上投資者風(fēng)險承受力上升，美股雖有波動，但仍在繼續(xù)走高。
關(guān)鍵詞：資金流量表；金融發(fā)展
一、引言及文獻(xiàn)綜述
資金流量表是以全社會資金運動為對象，核算各部門資金的來源和運用。通過分析資金流量表，可以清晰地反映全社會各種資金在各部門間的流量、流向及其相互關(guān)系。該表分為實物交易和金融交易兩部分，前者反映商品流轉(zhuǎn)狀況，稱為實物交易部分；后者反映資金流轉(zhuǎn)狀況，稱為金融交易部分。分析國民收入分配格局（如白重恩、錢震杰）、探究中國高儲蓄率的原因（如李揚、殷劍峰），都更多地研究實物交易部分，因為通過該表可以全面地展現(xiàn)收入在各部門之間的初次分配和再分配過程。而研究資金流量表金融交易部分，則可以觀察到全社會資金流動規(guī)模、各部門資金余缺狀況及其投融資格局變化、金融市場工具發(fā)展情況。正因為資金流量表能夠全面反映資金在不同機構(gòu)部門之間的流量與流向，以及資金的余缺情況，具有許多其他統(tǒng)計報表所不具有的功能。因此，利用資金流量表進(jìn)行分析，特別是通過研究對比某些指標(biāo)的時間序列數(shù)據(jù)，可以很好地發(fā)現(xiàn)趨勢性、苗頭性問題，從而為宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控，特別是貨幣政策和財政政策的制定和調(diào)整提供依據(jù)。
現(xiàn)有的單純研究資金流表金融交易部分的文獻(xiàn)較少。最權(quán)威的是由中國人民銀行在其年報上的前一年度資金流量分析，該分析主要集中在當(dāng)年度的數(shù)據(jù)變化情況；此外，如李寶瑜、張帥（2009）試編了我國2000年和2005年兩年的“部門×部門”矩陣表，探索性地分析了部門間金融資金流量數(shù)據(jù)的問題，在此基礎(chǔ)上，對我國部門間金融資金流量格局、部門間資金流入流出動態(tài)及其變化特征進(jìn)行了分析；林發(fā)彬（2010）通過資金流量表考察了各個部門的資金流動和整個經(jīng)濟(jì)的融資格局，結(jié)果發(fā)現(xiàn)我國金融結(jié)構(gòu)不盡合理，存在一定金融抑制現(xiàn)象，但也指出這意味著我國金融發(fā)展具有較大發(fā)展?jié)摿?。上述文獻(xiàn)要么集中研究某個年份，要么按照表中分類逐個分析。本文則一是取現(xiàn)有全部年度序列數(shù)據(jù)對比分析，二是就某些重要指標(biāo)重點分析金融發(fā)展態(tài)勢，如融資規(guī)模問題、融資結(jié)構(gòu)問題、資本外流等，以期探究中國宏觀金融發(fā)展的一些脈絡(luò)。
在數(shù)據(jù)的處理上，需要指出的是，資金流量表金融交易部分由中國人民銀行編制并最早于1998年在第一期季報上向社會公布，為了和國際標(biāo)準(zhǔn)保持一致，該表經(jīng)過多年準(zhǔn)備和5年試編，在1996年核算體系全面轉(zhuǎn)軌之際，開始正式編制。2004年經(jīng)濟(jì)普查后，人民銀行和國家統(tǒng)計局再次對1992年以來的資金流量表進(jìn)行了修訂，并出版了《中國資金流表歷史資料（1992-2004）》。將最新的2010年資金流量表 和最初的資金流量表對比，資金流量表在金融交易的設(shè)置方面作了微調(diào)，這部分是由于統(tǒng)計口徑或者統(tǒng)計指標(biāo)的變化所致，一些則是為了加強資金流量核算與國際收支的相互協(xié)調(diào)，提高整個統(tǒng)計體系的數(shù)據(jù)質(zhì)量，使該體系更加符合國際標(biāo)準(zhǔn)。因此，本文研究的數(shù)據(jù)序列起止為1992－2010年，選取的指標(biāo)盡量在整個序列年份都保持穩(wěn)定，部分必須分析的指標(biāo)，如無完整的序列年度，則按照實有的時間跨度分析。數(shù)據(jù)來源如無特別說明，均來自《中國資金流表歷史資料（1992-2004）》和2007-2011年《中國統(tǒng)計年鑒》、2005-2010年《中國人民銀行年報》。
二、主要宏觀金融指標(biāo)分析
（一）全社會資金流動規(guī)模
2010年，中國的資金流動規(guī)模為43.04萬億 ，是1992年的27.9倍。同期，名義GDP從2.69萬億元增長到40.1萬億元，增長14.9倍。圖1顯示了兩者間的趨勢關(guān)系。統(tǒng)計顯示，當(dāng)年資金流動規(guī)模與當(dāng)年GDP之間的相關(guān)系數(shù)為0.976，而當(dāng)年度資金流動規(guī)模和下一年度GDP之間的相關(guān)系數(shù)為0.981，可見，資金流動規(guī)模與GDP之間相關(guān)性很強，由于資金從金融部門進(jìn)入實體經(jīng)濟(jì)需要一段時間，因此其與下一年度GDP相關(guān)性較當(dāng)年更強。從圖1還可以看出三個現(xiàn)象，一是1998年資金流動規(guī)模相比上年急劇下降，降幅達(dá)45%，主要原因是1998年亞洲金融危機所致。二是1995年、2004年，這兩年資金流動規(guī)模都較上年增幅較小，分別為1.3%、3.6%，屬于微增長。綜合宏觀經(jīng)濟(jì)分析，1995年，中國經(jīng)濟(jì)運行的顯著特征是相對平穩(wěn)的宏觀經(jīng)濟(jì)與比較困難的微觀經(jīng)濟(jì)并存，經(jīng)濟(jì)指標(biāo)趨向政府預(yù)期目標(biāo)，但微觀經(jīng)濟(jì)尤其是企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營指標(biāo)多數(shù)偏離正常的狀態(tài)，形勢比較困難；2004年，中國宏觀經(jīng)濟(jì)正處于改革開放以來的第五個宏觀調(diào)控期，該論調(diào)控起于2003年9月，其主線是“管住土地、管緊信貸”。三是從1992到2008年，資金流動規(guī)模都一直小于當(dāng)年度GDP規(guī)模，但是2009年，資金流動規(guī)模首次超過GDP規(guī)模，分別為37.8萬億、和34.1萬億。導(dǎo)致這一變化的原因可能是：1、為反映我國金融市場創(chuàng)新，人民銀行對2008-2010年資金流量核算統(tǒng)計制度進(jìn)行了修訂，將之前未納入的部分金融業(yè)務(wù)一并統(tǒng)計其中，導(dǎo)致資金流量規(guī)模增大；2、金融市場和金融業(yè)務(wù)近幾年發(fā)展迅速，因為如果從未進(jìn)行核算制度修訂的數(shù)據(jù)看，2009年資金流量規(guī)模已經(jīng)接近當(dāng)年GDP規(guī)模，相比前幾年，兩者之間呈現(xiàn)收斂趨勢。
【關(guān)鍵詞】計算機技術(shù) 財務(wù)管理 應(yīng)用
財務(wù)管理是企業(yè)運營管理的重要內(nèi)容，涉及到了企業(yè)運營資金的預(yù)決算、資金的財務(wù)核算、資金的投資決策、資金流管理等內(nèi)容。財務(wù)管理的效率高低，直接影響著企業(yè)管理者重大決策的執(zhí)行，輕則會降低企業(yè)的資金運行效率，重則會減少企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。因此，強化企業(yè)的財務(wù)管理，是企業(yè)發(fā)展壯大的必經(jīng)途徑。隨著現(xiàn)代技術(shù)發(fā)展趨于成熟，在現(xiàn)代化技術(shù)的大背景下，計算機技術(shù)已經(jīng)普遍應(yīng)用在企業(yè)管理的各個方面。尤其是在財務(wù)管理上，計算機技術(shù)發(fā)揮著舉足輕重的作用，不僅提高了財務(wù)管理的效率，還實現(xiàn)了企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。
1 計算機技術(shù)在財務(wù)管理的應(yīng)用
1.1 預(yù)算編制的應(yīng)用
企業(yè)的預(yù)算編制是財務(wù)管理的基礎(chǔ)性工作，財務(wù)人員基于企業(yè)的業(yè)務(wù)來往情況，并執(zhí)行企業(yè)管理者的意愿，對企業(yè)的投入資金、來往資金、收入支出等財務(wù)要素進(jìn)行估算，編制合理的企業(yè)財務(wù)預(yù)算。根據(jù)預(yù)算報表制定的企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略更科學(xué)合理，對企業(yè)目標(biāo)的分解也有一定的指導(dǎo)作用。預(yù)算編制要達(dá)到準(zhǔn)確并富前瞻性，則需要應(yīng)用計算機技術(shù)，減輕財務(wù)人員的計算量，同時對預(yù)算的指標(biāo)進(jìn)行合理控制。計算機技術(shù)在預(yù)算編制的應(yīng)用體現(xiàn)在預(yù)算編制系統(tǒng)的應(yīng)用。預(yù)算編制系統(tǒng)是利用計算機技術(shù)開發(fā)的財務(wù)軟件，軟件中把財務(wù)要素以指標(biāo)形式反映，并通過軟件設(shè)計把指標(biāo)控制在合理范圍之內(nèi)，達(dá)到預(yù)算編制的準(zhǔn)確性。
1.2 財務(wù)核算的應(yīng)用
計算技術(shù)在財務(wù)核算最重要的體現(xiàn)就是會計電算化。過去傳統(tǒng)的財務(wù)核算是手工記賬方式，這種方式不僅增加財務(wù)人員的工作量，對會計資料的保管也缺乏準(zhǔn)確性和全面性。隨著計算機技術(shù)的應(yīng)用，會計電算化得以發(fā)展，財務(wù)人員記賬主要在會計核算軟件進(jìn)行，我國市場上供應(yīng)的財務(wù)軟件主要有用友軟件、金蝶軟件。財務(wù)人員在財務(wù)軟件里進(jìn)行財務(wù)處理，不僅能實現(xiàn)會計信息的資源共享，彌補了過去信息不對稱帶來的財務(wù)處理漏洞，還能提高了財務(wù)人員的工作效率。財務(wù)處理要取得數(shù)據(jù)可以通過軟件自動生成，財務(wù)軟件更人性化、可操作性。
1.3 決算編制的應(yīng)用
企業(yè)的決算報表體現(xiàn)著企業(yè)在一定會計年度的經(jīng)濟(jì)效益情r。決算編制的準(zhǔn)確性才能客觀真實地反映企業(yè)的運轉(zhuǎn)情況。引入計算機技術(shù)的決算編制更為規(guī)范、專業(yè)，主要體現(xiàn)在決算編制軟件上。運用決算編制軟件，對企業(yè)年度的收支數(shù)據(jù)進(jìn)行指標(biāo)分析，計算出企業(yè)各個財務(wù)要素的同期對比，為企業(yè)管理者提供更為準(zhǔn)確的決策依據(jù)。
1.4 投資、籌資決策的應(yīng)用
企業(yè)的投資、籌資是基于企業(yè)發(fā)展規(guī)模和發(fā)展目標(biāo)而決策的。企業(yè)投資具有籌資金額大、影響期限大、風(fēng)險大等特點，因此，企業(yè)的資金籌集和投入是一項需要謹(jǐn)慎考慮的財務(wù)活動。引入計算機財務(wù)管理，對企業(yè)擬投入資金量進(jìn)行參數(shù)測定，估算投入資金的時間價值，并估算可能帶來的經(jīng)濟(jì)效益影響值。此外，運用計算機的函數(shù)計算，可以對多重籌資渠道進(jìn)行分析判斷，選擇最優(yōu)的籌資方式，尤其是長期負(fù)債籌資的方式，能夠客觀地計算此種籌資渠道產(chǎn)生的負(fù)債利息值，估算利息償還的經(jīng)濟(jì)影響。
1.5 資金流的管理
企業(yè)的運行階段，資金流向管理是一項重要的管理內(nèi)容。對企業(yè)的每一筆資金流動進(jìn)行科學(xué)有效地管理，可以提高資金的利用率。資金流的計算技術(shù)管理體現(xiàn)在兩個方面：一是母公司和子公司往來賬上的處理。人工方式地往來記賬不能清晰明了反映母子公司之間的資金流向，利用計算機技術(shù)，對往來賬進(jìn)行數(shù)字化地記錄，并單獨賦予母子各自的記賬權(quán)限，對與母子公司之間的資金來往可以數(shù)據(jù)化篩選，減少內(nèi)部資金流動對經(jīng)濟(jì)效益計算的影響。二是公司對外業(yè)務(wù)的資金流動處理。過去資金流出、流入的記賬處理是從業(yè)務(wù)部門獲取數(shù)據(jù)，利用計算機技術(shù)后，財務(wù)人員能夠從企業(yè)的運營系統(tǒng)獲得資金流動數(shù)據(jù)，業(yè)務(wù)部門及時地錄入資金的流入、流出業(yè)務(wù)，財務(wù)就能隨時掌握企業(yè)資金流動的情況，并做好每一筆資金流動的財務(wù)處理。
2 計算機財務(wù)管理中存在的問題及應(yīng)對建議
2.1 計算機技術(shù)在財務(wù)管理的應(yīng)用普及度不高
目前的計算技術(shù)在財務(wù)管理應(yīng)用方面主要集中在財務(wù)核算上，而財務(wù)的投資決策和現(xiàn)金流管理的應(yīng)用普及度較低，企業(yè)管理者對資金計算機管理的重視程度不夠。計算機技術(shù)在財務(wù)管理深層應(yīng)用的準(zhǔn)確性還有待提高：
（1）由于財務(wù)管理的計算機軟件開發(fā)有限，可操作性低；
（2）企業(yè)能夠操作計算機軟件的人才較少，人才資源缺乏。
因此，應(yīng)提高企業(yè)管理者對財務(wù)管理計算機應(yīng)用的意識，培養(yǎng)計算機財務(wù)管理的人才，提高財務(wù)人員的電算化水平。完善健全市場的常用財務(wù)軟件，開發(fā)適應(yīng)企業(yè)發(fā)展的財務(wù)管理軟件，促進(jìn)財務(wù)軟件在財務(wù)管理的深層應(yīng)用。
2.2 計算機財務(wù)管理的信息保障程度低
財務(wù)管理計算機軟件并未有全面系統(tǒng)的安全保障措施，信息泄露的情況時有發(fā)生，信息安全保障程度低。由于信息傳播的時效性，財務(wù)信息存在被利用、被篡改的風(fēng)險，財務(wù)管理實現(xiàn)信息化、網(wǎng)絡(luò)化的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境不安全，電子信息系統(tǒng)一旦崩潰，就會造成無法估量的后果。因此，首先加強風(fēng)險管理，對財務(wù)信息進(jìn)行統(tǒng)一化管理，可通過設(shè)置信息庫，實現(xiàn)對數(shù)據(jù)的集中化管理。同時，加強對網(wǎng)絡(luò)運行環(huán)境的管理，深化用戶權(quán)限管理的保密性，加大信息竊取行為的違法成本。
2.3 缺乏健全穩(wěn)定的網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)庫
財務(wù)數(shù)據(jù)龐大，對計算機的存儲量有一定要求。因此，建立完善穩(wěn)定的網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)庫尤為重要。若網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)傳輸、存儲不穩(wěn)定，數(shù)據(jù)的引入和導(dǎo)進(jìn)都會出現(xiàn)紕漏，系統(tǒng)存儲的數(shù)據(jù)與實際數(shù)據(jù)就存在偏差，這不利于財務(wù)管理的運行。因此，定期強化對財務(wù)管理軟件的開發(fā)和維護(hù)，出現(xiàn)數(shù)據(jù)偏差和不穩(wěn)定情況及時停止系統(tǒng)的應(yīng)用，并及時實施系統(tǒng)維護(hù)，對出現(xiàn)的系統(tǒng)漏洞及時彌補。財務(wù)人員也要定期核對系統(tǒng)財務(wù)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性，達(dá)到財務(wù)系統(tǒng)的財務(wù)信息與業(yè)務(wù)部門的實際信息相統(tǒng)一。
總而言之，在數(shù)據(jù)信息時代里，財務(wù)管理中應(yīng)用計算機技術(shù)不僅能實現(xiàn)財務(wù)信息的數(shù)字化管理，還能實現(xiàn)企業(yè)運行的數(shù)據(jù)化分析，為企業(yè)的投資運營管理者提供高效性、方向性的財務(wù)信息。
參考文獻(xiàn)
[1]谷偉.計算機技術(shù)在財務(wù)管理中的應(yīng)用研究[J].自動化與儀器儀表，2016（07）：175-176.
