序言：寫作是分享個(gè)人見(jiàn)解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的農(nóng)村金融行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)樣本，期待這些樣本能夠?yàn)槟峁┴S富的參考和啟發(fā)，請(qǐng)盡情閱讀。

第1篇

論文關(guān)鍵詞：農(nóng)業(yè)銀行，金融產(chǎn)品，創(chuàng)新，縣域市場(chǎng)

 

一、前言

農(nóng)業(yè)銀行是我國(guó)四大國(guó)有商業(yè)銀行之一，其本質(zhì)屬性就是面向三農(nóng)的市場(chǎng)定位和責(zé)任。隨著社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)的逐步深入，以區(qū)域化布局、標(biāo)準(zhǔn)化管理、專業(yè)化生產(chǎn)和產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營(yíng)為特征的現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展加快，第二、第三產(chǎn)業(yè)日益繁榮，中小企業(yè)異軍突起，農(nóng)村居民收入穩(wěn)步增長(zhǎng)，農(nóng)民投資和消費(fèi)能力日益增強(qiáng)。現(xiàn)代農(nóng)業(yè)和縣域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，必然產(chǎn)生對(duì)金融服務(wù)的旺盛需求，農(nóng)行在縣域的有效發(fā)展空間將會(huì)日益拓寬。目前，縣域金融市場(chǎng)的打開(kāi)已引起諸多銀行的關(guān)注，農(nóng)行面臨巨大的挑戰(zhàn)。當(dāng)前，必須圍繞農(nóng)村金融市場(chǎng)定位、金融產(chǎn)品創(chuàng)新、發(fā)展品質(zhì)提升等主題，大力發(fā)展農(nóng)村金融業(yè)，為縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供必要的支持，為“三農(nóng)”提供更好的金融服務(wù)。

二、農(nóng)行縣域市場(chǎng)定位分析

（一）縣域市場(chǎng)定位必要性分析

在利益最大化和短期利益的驅(qū)使下，之前農(nóng)行不斷將縣域鄉(xiāng)鎮(zhèn)網(wǎng)點(diǎn)撤銷，鄉(xiāng)鎮(zhèn)信貸業(yè)務(wù)不斷萎縮，將農(nóng)村鄉(xiāng)鎮(zhèn)市場(chǎng)拱手讓與農(nóng)村信用社、郵政儲(chǔ)蓄銀行。諸多商業(yè)銀行在縣域建立網(wǎng)點(diǎn)，展開(kāi)了市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)。在這樣的局勢(shì)下，農(nóng)行也不甘示弱期刊網(wǎng)，重新廣建網(wǎng)點(diǎn)，但是市場(chǎng)效果不是很明顯，很多網(wǎng)點(diǎn)資源浪費(fèi)。這些現(xiàn)象都是由于農(nóng)業(yè)銀行在縣域市場(chǎng)上的市場(chǎng)定位不明晰導(dǎo)致的。對(duì)于農(nóng)行這樣規(guī)模的銀行，對(duì)縣域發(fā)展進(jìn)行科學(xué)、正確的定位直接影響后續(xù)發(fā)展。

（二）縣域市場(chǎng)定位兩大問(wèn)題

在明確了縣域發(fā)展定位的重要性問(wèn)題之后，農(nóng)行還要解決好縣域定位的兩大關(guān)鍵問(wèn)題，只有分析清楚了這兩大問(wèn)題，才能明確自身的發(fā)展方向。

第一，做好區(qū)域定位，實(shí)行差異化。區(qū)域之間存在經(jīng)濟(jì)發(fā)展不均衡、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)特點(diǎn)各異等諸多不同點(diǎn)，尤其是東西部之間的縣域發(fā)展?fàn)顩r完全不相同，東部地區(qū)縣域與城市一體化發(fā)展進(jìn)程較快，經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)也相對(duì)較好；而中西部縣域大多比較落后，很多地區(qū)甚至還沒(méi)有擺脫貧困，這些地區(qū)對(duì)資金需求程度完全不一樣。為此，農(nóng)行需針對(duì)不同的區(qū)域，制定相應(yīng)的金融服務(wù)方案。因地制宜，實(shí)施差別化的市場(chǎng)定位和管理政策是農(nóng)行立足縣域市場(chǎng)的根基。

第二，必須明確金融服務(wù)業(yè)的行業(yè)重點(diǎn)?？h域有諸多的行業(yè)發(fā)展重點(diǎn)，如農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化、農(nóng)村商品流通、農(nóng)業(yè)農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施、小城鎮(zhèn)建設(shè)、特色資源開(kāi)發(fā)、農(nóng)村中小企業(yè)、農(nóng)民生產(chǎn)生活和公共金融服務(wù)等。農(nóng)行在定位的時(shí)候，一定要明確縣域金融服務(wù)業(yè)的行業(yè)重點(diǎn)，針對(duì)不同地區(qū)，結(jié)合這些地區(qū)固有的行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r，以及未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)，對(duì)發(fā)展?jié)摿^大的行業(yè)進(jìn)行重點(diǎn)關(guān)注和支持，從而實(shí)現(xiàn)自身業(yè)務(wù)的優(yōu)化。

（三）縣域市場(chǎng)定位

根據(jù)農(nóng)行當(dāng)前的發(fā)展以及縣域的經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)及整體發(fā)展趨勢(shì)，農(nóng)行可以將自身在縣域的發(fā)展戰(zhàn)略定位為以下兩個(gè)角色。

第一，要成為農(nóng)村小額信貸的批發(fā)商。我國(guó)農(nóng)村小額信貸最早出現(xiàn)于1993年，到現(xiàn)在已經(jīng)經(jīng)歷了將近二十余年的發(fā)展，但小額信貸仍然沒(méi)有發(fā)展壯大。2008年，中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督委員會(huì)和中國(guó)人民銀行提出了《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，為此，當(dāng)前我國(guó)各地農(nóng)村不斷出現(xiàn)小額貸款公司、合作社以及村鎮(zhèn)銀行等貸款機(jī)構(gòu)，使得小額信貸展現(xiàn)了良好的局面。但是同當(dāng)前農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展對(duì)資金的需求相比，這些機(jī)構(gòu)提供的資金遠(yuǎn)遠(yuǎn)滿足不了社會(huì)的需求，我國(guó)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展正往縣域傾斜，在未來(lái)發(fā)展當(dāng)中，縣域經(jīng)濟(jì)勢(shì)必會(huì)成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)的一大亮點(diǎn)，對(duì)農(nóng)村提供小額信貸也將會(huì)有廣大的發(fā)展空間。正是在這樣的背景之下，農(nóng)行應(yīng)該依靠自身的優(yōu)勢(shì)，通過(guò)對(duì)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)和一些非金融性的合作組織的信貸提供期刊網(wǎng)，成為對(duì)農(nóng)戶融資的主要批發(fā)商，擴(kuò)大對(duì)“三農(nóng)”的投入渠道，使得自身在扶持農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展壯大的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)自身的快速發(fā)展。

第二，是要成為農(nóng)村金融政策性業(yè)務(wù)的商。當(dāng)前我國(guó)農(nóng)村政策性金融業(yè)務(wù)發(fā)展存在著諸多的問(wèn)題，首先，農(nóng)村政策性銀行缺位鄉(xiāng)村；第二，農(nóng)村政策性金融業(yè)務(wù)產(chǎn)品不能有效滿足當(dāng)前農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展需求。這些問(wèn)題使得我國(guó)新農(nóng)村建設(shè)受到了一定程度的影響，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)力發(fā)展也受到了阻礙。農(nóng)行要把握好國(guó)家對(duì)政策性金融業(yè)務(wù)逐步實(shí)行商業(yè)化運(yùn)作的新動(dòng)向，在有利可圖的前提下積極參與政策性金融業(yè)務(wù)的招投標(biāo)活動(dòng)，在擴(kuò)大自身業(yè)務(wù)規(guī)模的同時(shí)提高政策性資金的使用效益。

三、農(nóng)行金融產(chǎn)品創(chuàng)新

（一）金融產(chǎn)品創(chuàng)新的必要性

縣域市場(chǎng)，金融產(chǎn)品依然遵循傳統(tǒng)，以儲(chǔ)蓄、信貸業(yè)務(wù)為主。而目前，大中城市的金融業(yè)之所以如此發(fā)達(dá)，主要就是銀行通過(guò)金融產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新對(duì)客戶的需求進(jìn)行引導(dǎo)，活躍了儲(chǔ)戶和金融產(chǎn)品使用者的資本運(yùn)作積極性。同時(shí)，銀行通過(guò)優(yōu)質(zhì)的服務(wù)為客戶解決疑問(wèn)，為客戶帶來(lái)方便，最大程度地降低客戶的風(fēng)險(xiǎn)，最大程度地幫助客戶獲得利益，提升了金融產(chǎn)品和銀行的品牌。為此，農(nóng)行要不斷進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新，使得縣域客戶認(rèn)識(shí)到金融產(chǎn)品的重要性。開(kāi)展產(chǎn)品創(chuàng)新有助于農(nóng)行實(shí)施差異化發(fā)展戰(zhàn)略，走出一條具有自身特色，又能有效滿足農(nóng)村客戶需求的發(fā)展之路。

（二）金融產(chǎn)品創(chuàng)新方向

金融產(chǎn)品是一種資本產(chǎn)品，有著其核心的產(chǎn)品，也有附加的產(chǎn)品價(jià)值。其核心產(chǎn)品也就是金融產(chǎn)品的屬性，也就是這個(gè)產(chǎn)品是解決客戶何種需求的，能為客戶帶來(lái)怎樣的核心利益；而附加產(chǎn)品就是金融機(jī)構(gòu)能夠?yàn)榭蛻籼峁┑母郊觾r(jià)值，比如，節(jié)省客戶的時(shí)間精力，降低客戶的機(jī)會(huì)成本等方面，是提高客戶忠誠(chéng)度的重要途徑。核心產(chǎn)品的創(chuàng)新必須根據(jù)農(nóng)村建設(shè)需求開(kāi)展。如根據(jù)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的需求，開(kāi)辦農(nóng)副產(chǎn)品收購(gòu)買方信貸等新產(chǎn)品與新服務(wù)；根據(jù)農(nóng)村個(gè)體經(jīng)濟(jì)迅猛發(fā)展的需求，開(kāi)辦農(nóng)村生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)貸款；根據(jù)新農(nóng)村建設(shè)農(nóng)村住房建設(shè)的需求，開(kāi)辦農(nóng)村住房按揭貸款；根據(jù)新農(nóng)村建設(shè)加大基礎(chǔ)設(shè)施投入的需求，開(kāi)發(fā)農(nóng)村農(nóng)田水利、電力、道路、小城鎮(zhèn)建設(shè)等基礎(chǔ)設(shè)施貸款，財(cái)政專項(xiàng)收費(fèi)權(quán)質(zhì)押貸款等。擴(kuò)展電子業(yè)務(wù)使用功能上創(chuàng)新。如擴(kuò)充惠農(nóng)卡的功能，使之成為能夠代繳稅費(fèi)、電費(fèi)、電話費(fèi)、煤氣費(fèi)、過(guò)路費(fèi)等多功能銀行卡；運(yùn)用覆蓋全國(guó)城鄉(xiāng)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的電子結(jié)算網(wǎng)絡(luò)的優(yōu)勢(shì)，為在農(nóng)行開(kāi)戶的企業(yè)定制現(xiàn)金管理平臺(tái)等金融產(chǎn)品。金融附加產(chǎn)品的創(chuàng)新期刊網(wǎng)，來(lái)源于對(duì)客戶服務(wù)的創(chuàng)新，其本質(zhì)就是顧客體驗(yàn)價(jià)值的提升。構(gòu)建“以客戶為中心”的組織體制和運(yùn)作流程。在組織體制的設(shè)置方面，按照客戶的性質(zhì)、規(guī)模和金融服務(wù)需求設(shè)立法人大客戶業(yè)務(wù)部、中小企業(yè)客戶業(yè)務(wù)部、零售業(yè)務(wù)部。在零售業(yè)務(wù)部中再針對(duì)高端客戶與普通客戶分設(shè)理財(cái)工作室、貴賓客戶工作室和零售服務(wù)中心，每個(gè)業(yè)務(wù)部直接面向特定客戶群體營(yíng)銷綜合產(chǎn)品，提供各種金融服務(wù)。

四、發(fā)展品質(zhì)提升

發(fā)展品質(zhì)提升依賴于產(chǎn)品品牌的建立，品牌的建立必須提升銀行的服務(wù)形象、認(rèn)知度、美譽(yù)度。農(nóng)業(yè)銀行在縣域市場(chǎng)上面臨強(qiáng)敵的競(jìng)爭(zhēng)，農(nóng)行必須采取有針對(duì)性的措施，逐步將企業(yè)形象推廣。

（一）大力推進(jìn)網(wǎng)點(diǎn)轉(zhuǎn)型

大力推進(jìn)網(wǎng)點(diǎn)轉(zhuǎn)型，就必須對(duì)對(duì)現(xiàn)有的網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行重新的規(guī)劃，對(duì)經(jīng)營(yíng)有缺陷又無(wú)法改進(jìn)和發(fā)展?jié)摿Φ木W(wǎng)點(diǎn)要果斷撤出，組建成形象好、服務(wù)功能齊全的營(yíng)業(yè)中心，提高市場(chǎng)的認(rèn)知度。通過(guò)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的轉(zhuǎn)型，銀行的知名度必然會(huì)得到很大的提升，局部的競(jìng)爭(zhēng)力必然有所超越。

（二）強(qiáng)化客戶建設(shè)

除了網(wǎng)點(diǎn)的轉(zhuǎn)型，還要強(qiáng)化客戶建設(shè)，對(duì)客戶資源進(jìn)行整合。農(nóng)行需建立以客戶為中心的業(yè)務(wù)管理流程，針對(duì)不同客戶的不同需求，提供差異化、個(gè)性化的服務(wù)套餐，并對(duì)客戶信息有著精細(xì)地掌握。通過(guò)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的轉(zhuǎn)型和客戶建設(shè)，實(shí)現(xiàn)銀行服務(wù)與客戶需求的無(wú)縫對(duì)接，達(dá)到顧客的滿意度，形成銀行的美譽(yù)度。

（三）開(kāi)展市場(chǎng)引導(dǎo)

引導(dǎo)市場(chǎng)就是農(nóng)行將產(chǎn)品的屬性教授予客戶，讓客戶接受之前未接受的產(chǎn)品，將客戶對(duì)產(chǎn)品的欲望轉(zhuǎn)化為對(duì)產(chǎn)品的認(rèn)可，進(jìn)而轉(zhuǎn)化為對(duì)產(chǎn)品的需求，也即進(jìn)一步挖掘顧客潛在的消費(fèi)需求。例如，在服務(wù)方式上進(jìn)行創(chuàng)新。盡快開(kāi)發(fā)適宜農(nóng)村使用的具有查詢、交易、轉(zhuǎn)賬、繳費(fèi)、消費(fèi)等非現(xiàn)金交易功能的新型電子機(jī)具。在有條件的鄉(xiāng)村借鑒電信企業(yè)模式，引導(dǎo)幫助農(nóng)民使用現(xiàn)代金融產(chǎn)品?，F(xiàn)金業(yè)務(wù)通過(guò)與信用社、郵儲(chǔ)合作解決。通過(guò)電子機(jī)具的布設(shè)和連鎖的模式，逐步將電子銀行延伸到鄉(xiāng)村，形成全面覆蓋的現(xiàn)代金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。

（四）整合社會(huì)資源

農(nóng)業(yè)銀行在縣域競(jìng)爭(zhēng)力不斷提升后，可與政府合作大型金融投資建設(shè)項(xiàng)目。一方面可以降低資本的風(fēng)險(xiǎn)，獲取巨大的利潤(rùn)，同時(shí)，更為重要的是培育了企業(yè)的良好形象，為新農(nóng)村建設(shè)做出巨大貢獻(xiàn)的社會(huì)責(zé)任形象。

五、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，農(nóng)行要打開(kāi)縣域市場(chǎng)、做好服務(wù)“三農(nóng)”任務(wù)使命，就必須做好金融產(chǎn)品創(chuàng)新、提升發(fā)展品質(zhì)。要提升發(fā)展品質(zhì)，首要的就是正確地定位市場(chǎng)。市場(chǎng)定位可以得出市場(chǎng)需求的特點(diǎn)，根據(jù)市場(chǎng)需求，農(nóng)行需有針對(duì)性的開(kāi)發(fā)各種金融產(chǎn)品期刊網(wǎng)，以切合客戶的要求，最大程度的滿足需求，最大程度地降低客戶的機(jī)會(huì)成本，最大程度地提高客戶的利益，降低融資風(fēng)險(xiǎn)。金融產(chǎn)品應(yīng)市場(chǎng)需求而生，接下來(lái)就是將金融產(chǎn)品推廣出去，金融產(chǎn)品的推廣面臨兩大問(wèn)題：一是客戶對(duì)金融產(chǎn)品屬性等方面的認(rèn)知；二是競(jìng)爭(zhēng)者市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)策。解決第一個(gè)問(wèn)題，需要銀行銷售人員與客戶的近距離溝通，切實(shí)體現(xiàn)企業(yè)對(duì)客戶利益的關(guān)懷；解決競(jìng)爭(zhēng)者市場(chǎng)強(qiáng)大競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題，需根據(jù)競(jìng)爭(zhēng)者產(chǎn)品和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)策略，制定有差異的產(chǎn)品、市場(chǎng)策略，力爭(zhēng)體現(xiàn)更多于競(jìng)爭(zhēng)者價(jià)值，為客戶帶來(lái)更多的價(jià)值；同時(shí)，也可以整合營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、整合市場(chǎng)資源，集中精力與競(jìng)爭(zhēng)者一決高下。營(yíng)銷的目標(biāo)是為顧客提供更大的價(jià)值，這就需要不斷去切合市場(chǎng)的需求。金融產(chǎn)品是一種前衛(wèi)的商品，能夠衍生出很多的金融服務(wù)產(chǎn)品，農(nóng)行要不斷地創(chuàng)新產(chǎn)品，特別是對(duì)于縣域城鎮(zhèn)，潛在的需求還未得到完全的激發(fā)，產(chǎn)品的創(chuàng)新可以引導(dǎo)市場(chǎng)的需求，建立自己的品牌，樹(shù)立銀行良好的信譽(yù)形象。

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第2篇

關(guān)鍵詞：農(nóng)村金融服務(wù)；調(diào)查：思考

摘要：農(nóng)業(yè)、農(nóng)村、農(nóng)民問(wèn)題關(guān)系黨和國(guó)家事業(yè)發(fā)展全局。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)特別是涉農(nóng)金融構(gòu)如何更好地為社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)提供完善的金融服務(wù)，是目前必須認(rèn)真研究的課題。本文從轄內(nèi)農(nóng)村金融支持農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展及金融服務(wù)狀況的調(diào)查入手，分析了轄區(qū)農(nóng)村金融在支持“三農(nóng)”發(fā)展和服務(wù)中還存在哪些難題和障礙，并針對(duì)存在的問(wèn)題提出對(duì)策建議。

一、承德市農(nóng)村金融支持“三農(nóng)”發(fā)展情況

(一)金融支農(nóng)力度不斷加大

據(jù)統(tǒng)計(jì)，到2009年6月末，承德市金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)貸款余額560．4億元，比年初增加129．6億元，其中涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)貸款余額231．4億元，比年初增加61．6億元．占比為41_3％．比去年同期增長(zhǎng)34．4％。縣域金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)貸款余額為208．6億元，占全市金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)貸款余額的37．2％．比年初增加46．6億元，增長(zhǎng)22．3％?？h域金融機(jī)構(gòu)貸款中，三家“農(nóng)”字金融機(jī)構(gòu)貸款占比達(dá)到78．1％，其中農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行30．1億元占14．4％，農(nóng)業(yè)銀行19．6億元占9．4％，農(nóng)村信用社l13．7億元占54．5％?？h域貸款中81％為涉農(nóng)貸款。從貸款投向看，農(nóng)戶貸款106．3億元，比年初增加27．9億元，比去年同期增長(zhǎng)44．7％，農(nóng)村各類經(jīng)濟(jì)組織貸款25．1億元，比年初增加7．5億元。比去年同期增長(zhǎng)70．2％；從貸款用途看，農(nóng)林牧貸款49．2億元，農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施貸款38．1億元。截至2009年6月末，轄區(qū)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)村信用社農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化貸款余額為7．5億元，其中，僅農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行投放農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化貸款就達(dá)4．19億元．農(nóng)業(yè)銀行2．7億元。

(二)央行積極開(kāi)展窗口指導(dǎo)

人民銀行承德市中心支行繼續(xù)鼓勵(lì)和引導(dǎo)各金融機(jī)構(gòu)拓寬信貸服務(wù)領(lǐng)域，創(chuàng)新信貸產(chǎn)品，完善擔(dān)保機(jī)制．改進(jìn)服務(wù)方式，采取多種有效措施支持有實(shí)力的農(nóng)民工自主創(chuàng)業(yè)和返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)，有效加大對(duì)“三農(nóng)”的信貸支持力度，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)出臺(tái)加大對(duì)“三農(nóng)”信貸投放的扶持政策，為金融機(jī)構(gòu)積極拓展“三農(nóng)”服務(wù)保駕護(hù)航。一是利用小額擔(dān)保貸款等方式加大對(duì)農(nóng)民212返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)就業(yè)的信貸支持，如豐寧縣支行在組織農(nóng)村信用聯(lián)社深入企業(yè)和農(nóng)戶進(jìn)行調(diào)研的基礎(chǔ)上，提出了“以工哺農(nóng)”、“以農(nóng)促工”的窗口指導(dǎo)意見(jiàn)，并指導(dǎo)農(nóng)村信用聯(lián)社在工礦企業(yè)較多的鄉(xiāng)鎮(zhèn)開(kāi)辦了“農(nóng)戶借款、企業(yè)擔(dān)保、農(nóng)戶到擔(dān)保企業(yè)務(wù)工、企業(yè)用農(nóng)戶務(wù)工收入還款”業(yè)務(wù)，截至2009年6月末發(fā)放此項(xiàng)貸款余額5647萬(wàn)元．取得了良好的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)效益：二是積極發(fā)展農(nóng)村消費(fèi)信貸，活躍農(nóng)村消費(fèi)市場(chǎng)；三是進(jìn)一步加大對(duì)符合信貸條件的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、縣域經(jīng)濟(jì)勞動(dòng)密集型小企業(yè)和農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)的信貸支持．發(fā)揮其輻射拉動(dòng)作用，擴(kuò)大農(nóng)民工就業(yè)市場(chǎng)容量，鼓勵(lì)和支持農(nóng)民工就地就近轉(zhuǎn)移就業(yè)；四是加強(qiáng)外匯管理和政策宣傳．為出國(guó)務(wù)工農(nóng)民提供優(yōu)質(zhì)外匯服務(wù)；五是成立反假貨幣工作站。截至2009年6月末，全市已有215家反假貨幣工作站掛牌．約有400多名反假貨幣義務(wù)宣傳員，縣域反假宣傳員184名，占全市的85％。

(三)涉農(nóng)金融服務(wù)產(chǎn)品不斷增加

農(nóng)村信用社加大投放，實(shí)行信貸“增量、擴(kuò)面、延伸”。截至2009年末6月末，全轄累放農(nóng)戶貸款77．39億元，農(nóng)戶貸款面達(dá)59％；全轄建立農(nóng)戶信用檔案40萬(wàn)戶，評(píng)定信用戶29．38萬(wàn)戶、授信企業(yè)500余家．總授信額度達(dá)50億元。創(chuàng)新和推出了農(nóng)民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)貸款、勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移培訓(xùn)貸款、財(cái)政貼息貸款、社團(tuán)貸款和“個(gè)貸企還”等新型信貸產(chǎn)品。同時(shí)切實(shí)加強(qiáng)農(nóng)村支付清算系統(tǒng)建設(shè)，近期推出了信通卡．全轄377家基層農(nóng)村信用社開(kāi)通了農(nóng)民工銀行卡特色服務(wù)，6月末，累計(jì)發(fā)放農(nóng)民工銀行卡4萬(wàn)余張。為農(nóng)民存取款提供了方便：農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行在支持農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和農(nóng)業(yè)綜合開(kāi)發(fā)方面實(shí)現(xiàn)了突破，截至2009年6月末，共向以上兩方面投入資金達(dá)14．3億元，比年初增長(zhǎng)101．5％。農(nóng)業(yè)銀行今年以來(lái)利用“三農(nóng)”課堂．對(duì)農(nóng)戶和農(nóng)村中小企業(yè)進(jìn)行培訓(xùn)．通過(guò)發(fā)放惠農(nóng)卡．推廣小額農(nóng)戶貸款業(yè)務(wù)，提高了辦貸效率，有效地緩解了農(nóng)民貸款難問(wèn)題．在8個(gè)縣支行分別組建了“三農(nóng)”業(yè)務(wù)工作組，并選派業(yè)務(wù)骨干充實(shí)“三農(nóng)”業(yè)務(wù)客戶經(jīng)理隊(duì)伍，全行“三農(nóng)”業(yè)務(wù)工作人員已達(dá)75人，占員工總數(shù)的8％。截至6月末，農(nóng)行累計(jì)發(fā)行惠農(nóng)卡65734張，發(fā)放小額農(nóng)戶貸款18000萬(wàn)元，分別比年初增長(zhǎng)1．1l倍和6．53倍，農(nóng)戶小額貸款授信7500戶23250萬(wàn)元；為1761個(gè)農(nóng)戶注冊(cè)了個(gè)人網(wǎng)上銀行，為1075個(gè)農(nóng)戶注冊(cè)了個(gè)人電話銀行．發(fā)展趨勢(shì)迅猛．取得了良好的社會(huì)效益和經(jīng)濟(jì)效益；承德市商業(yè)銀行不斷延伸業(yè)務(wù)觸角，截至2009年6月末，在縣區(qū)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)4家，發(fā)放貸款13．22億元，成為支持縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的又一有生力量。

二、農(nóng)村金融支持“三農(nóng)”發(fā)展中存在的主要問(wèn)題

(一)資金供給不足難以滿足農(nóng)村資金需求

一是由于承德轄區(qū)縣域經(jīng)濟(jì)依然相對(duì)落后，經(jīng)濟(jì)總量小、綜合實(shí)力弱、主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)不強(qiáng)、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)單一，以及基礎(chǔ)設(shè)施條件落后，交通不發(fā)達(dá)．加之隨著國(guó)際金融危機(jī)的不斷蔓延和世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的放慢，全市鋼鐵冶金、建筑材料、房地產(chǎn)等主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)面臨著愈加增大的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。另外縣域信用環(huán)境建設(shè)與銀行貸款投放要求仍然存在一定的差距，農(nóng)業(yè)自然災(zāi)害等多種因素，難以吸引金融資金向農(nóng)村的流動(dòng)。從調(diào)查情況看，農(nóng)村改革和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)建設(shè)需要大量的資金支持，但由于農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)提供的信貸資金比較有限，很難滿足農(nóng)村資金需求。2008年縣域生產(chǎn)總值較2000年年均增速為21．6％，而縣域金融機(jī)構(gòu)貸款2008年較2000年年均增速為8．6％．貸款增速大大低于縣域經(jīng)濟(jì)增速．農(nóng)村信貸資金不能很好的滿足快速發(fā)展的農(nóng)村經(jīng)濟(jì)需要。二是近年來(lái)全市農(nóng)村資金外流問(wèn)題呈日益加劇的趨勢(shì)。2008年末，全市縣域金融機(jī)構(gòu)存貸比為43．5％，較2006年下降11．1％，縣域金融機(jī)構(gòu)上存資金達(dá)175．39億元，較2006年增長(zhǎng)了106．4％。三是農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)資金余缺不能相互調(diào)劑，一些農(nóng)村信用社支農(nóng)資金不足，而農(nóng)行有資金但無(wú)機(jī)構(gòu)，兩者不能有效結(jié)合，金融機(jī)構(gòu)存量資金不能發(fā)揮作用。四是郵儲(chǔ)銀行資金有余，但因成立機(jī)構(gòu)較晚，貸款種類較少，信貸資金投放受到限制．其所吸收的資金不能充分用于支持“三農(nóng)”。如承德市郵政儲(chǔ)蓄銀行2009年6月末存款47．5億元，貸款1．38億元，只占存款的2．91％。

(二)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)覆蓋率低難以提高金融服務(wù)質(zhì)量

據(jù)調(diào)查，2009年6月末，全市縣域銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)427家(其中縣城以下機(jī)構(gòu)313家)，金融從業(yè)人員3156人．與2000年相比機(jī)構(gòu)減少176家．與1995年相比減少358家。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村地區(qū)的覆蓋率較低．目前有l(wèi)0個(gè)偏遠(yuǎn)行政鄉(xiāng)沒(méi)有金融機(jī)構(gòu)，成為金融服務(wù)的空白區(qū)。如農(nóng)業(yè)銀行豐寧縣支行最多時(shí)有11個(gè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，目前只保留縣支行1個(gè)網(wǎng)點(diǎn)，縣城以下無(wú)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)單一，全轄縣及縣以下農(nóng)村信用社就有323家，占全部機(jī)構(gòu)的75．6％，郵政儲(chǔ)蓄銀行66家(其中代辦機(jī)構(gòu)57家)，占15．5％。由于缺乏有效的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，農(nóng)村金融服務(wù)質(zhì)量難以提高。

(三)金融產(chǎn)品短缺難以滿足農(nóng)村金融多樣性的需求

一是農(nóng)村既有企業(yè)、個(gè)體工商戶、農(nóng)戶，也有新型合作經(jīng)濟(jì)組織，既有種植業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)，也有個(gè)體工商業(yè)、運(yùn)輸業(yè)，既有內(nèi)銷企業(yè)，也有外貿(mào)出口企業(yè)．不同的客戶對(duì)信貸產(chǎn)品的需求不同，對(duì)金融服務(wù)的要求不一。目前承德轄區(qū)農(nóng)村信貸產(chǎn)品品種有限，僅有農(nóng)戶小額信用貸款、農(nóng)戶聯(lián)保貸款、助學(xué)貸款、抵質(zhì)押貸款等少數(shù)金融產(chǎn)品，很難適應(yīng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要。二是信貸資金供求結(jié)構(gòu)不盡合理?yè)?jù)調(diào)查，全市前7個(gè)月的信貸資金投入是歷史上最高的，但是投入交通能源基礎(chǔ)設(shè)施的多，投入“三農(nóng)”及實(shí)體經(jīng)濟(jì)的少，金融機(jī)構(gòu)對(duì)“三農(nóng)”提供的信貸服務(wù)中，生產(chǎn)性貸款多，生活性貸款少。截至2008年末．承德市農(nóng)村信用社發(fā)放個(gè)人消費(fèi)貸款5．41億元，僅占其貸款總額的5．04％。三是隨著現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的發(fā)展，對(duì)周期長(zhǎng)、額度大的資金需求日益增加，但目前農(nóng)村信貸仍以短期化、小額周轉(zhuǎn)性貸款為主．截至2008年末，承德市農(nóng)村信用社短期貸款余額99．29億元，是中長(zhǎng)期貸款的12．6倍。有的信用社因農(nóng)業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)較大，信貸投放有偏離農(nóng)業(yè)的傾向．如某信用社2008年1—12月累計(jì)投放貸款954萬(wàn)元，而鐵礦采選行業(yè)貸款就達(dá)790萬(wàn)元，占比高達(dá)83％，農(nóng)業(yè)貸款所剩無(wú)幾。農(nóng)村信用社發(fā)放的小額貸款限額一般在1萬(wàn)元左右，只能滿足簡(jiǎn)單的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，對(duì)于規(guī)模經(jīng)營(yíng)的資金需求明顯不足。同時(shí)，貸款期限設(shè)置不盡合理。

(四)結(jié)算和現(xiàn)金服務(wù)不到位難以滿足新農(nóng)村多元化經(jīng)濟(jì)結(jié)算的需要

截至2008年底，承德市轄區(qū)共開(kāi)立各類結(jié)算賬戶1809505戶，其中鄉(xiāng)鎮(zhèn)賬戶619007戶。個(gè)人結(jié)算賬戶占總開(kāi)戶的99．2％，所有金融機(jī)構(gòu)全部接人個(gè)人身份聯(lián)網(wǎng)核查系統(tǒng)。但是轄區(qū)鄉(xiāng)鎮(zhèn)現(xiàn)代化支付系統(tǒng)覆蓋率低，支付結(jié)算服務(wù)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)相對(duì)落后，目前農(nóng)村的支付結(jié)算仍以現(xiàn)金、支票和匯兌等傳統(tǒng)結(jié)算方式為主。

(五)金融資金高利率難以體現(xiàn)對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的支持

農(nóng)業(yè)屬于弱勢(shì)產(chǎn)業(yè)，受自然條件影響非常明顯，風(fēng)險(xiǎn)較大，并且農(nóng)業(yè)利潤(rùn)較低．在貸款利率上應(yīng)給予優(yōu)惠，但事實(shí)并非如此。農(nóng)村信用社在對(duì)“三農(nóng)”貸款利率的執(zhí)行上全部實(shí)行上浮，并且浮動(dòng)幅度較大，一般都在50％一l30％之間．有的一浮到頂，達(dá)到基準(zhǔn)利率的2_3倍，沒(méi)有真正體現(xiàn)對(duì)“三農(nóng)”貸款利率上的優(yōu)惠，與國(guó)家大力支持農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求存在很大差距。同時(shí)，貸款難的問(wèn)題依然突出，據(jù)調(diào)查，87％的農(nóng)戶認(rèn)為目前貸款不能滿足其生產(chǎn)和生活需求。農(nóng)業(yè)貸款的高利率既增加了農(nóng)民負(fù)擔(dān)，又降低了農(nóng)業(yè)利潤(rùn)，同時(shí)農(nóng)村資金偏離農(nóng)業(yè)問(wèn)題的存在，不利于“三農(nóng)”健康發(fā)展。

(六)嚴(yán)格的銀行內(nèi)部管理制度制約了金融機(jī)構(gòu)支農(nóng)作用的發(fā)揮

一是貸款審批權(quán)限的限制。目前，工農(nóng)中建四家國(guó)有商業(yè)銀行的縣級(jí)支行除存單質(zhì)押貸款外。基本上沒(méi)有其他貸款發(fā)放的審批權(quán)，貸款審批權(quán)集中在省市分行，農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行對(duì)小企業(yè)和產(chǎn)業(yè)龍頭企業(yè)貸款審批權(quán)也集中在省市分行，因欠發(fā)達(dá)地區(qū)符合上級(jí)行規(guī)定貸款條件的企業(yè)較少，有的即使符合條件但由于金額較小，貸款審批往往受到限制。二是嚴(yán)格的責(zé)任追究，影響了基層行和信貸人員貸款投放的積極性。貸款責(zé)任追究制度的不科學(xué)、不合理問(wèn)題影響了基層行和信貸人員貸款發(fā)放的積極性，造成信貸人員不敢放貸、不愿放貸。

三、對(duì)策及建議

(一)加快農(nóng)村金融體制改革，構(gòu)建競(jìng)爭(zhēng)有序的金融體系

一個(gè)分工有序、競(jìng)爭(zhēng)充分的金融市場(chǎng)上．金融組織的結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)是既有大型、中型金融組織．又有小型甚至超小型的金融組織。因此，要加快縣域國(guó)有商業(yè)銀行綜合改革步伐；引導(dǎo)農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)發(fā)行縣支行加大農(nóng)田水利、農(nóng)業(yè)開(kāi)發(fā)、農(nóng)產(chǎn)品加工及其生態(tài)環(huán)境建設(shè)的支持力度；發(fā)揮農(nóng)村信用社多年在縣域經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)等優(yōu)勢(shì)，在服務(wù)“三農(nóng)”中繼續(xù)發(fā)揮金融主力軍作用；加快郵政儲(chǔ)蓄銀行建設(shè)，督促郵政儲(chǔ)蓄資金“取之于縣，用之于縣”；放寬農(nóng)村金融準(zhǔn)入政策。讓不同類型、多種資本本著市場(chǎng)的原則進(jìn)入農(nóng)村，擴(kuò)大村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司等新型金融機(jī)構(gòu)的試點(diǎn)范圍，提高農(nóng)村銀行機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)覆蓋率，形成種類多樣、自由競(jìng)爭(zhēng)、覆蓋全面、互補(bǔ)互助、分區(qū)高效的銀行服務(wù)體系。放寬農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)之間的資金使用限制，搞好區(qū)域內(nèi)金融機(jī)構(gòu)之間資金余缺的調(diào)劑，按規(guī)定在農(nóng)村吸收的資金70％投放到農(nóng)村使用，支持農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

(二)人民銀行不斷完善對(duì)農(nóng)村金融的信貸支持政策

鼓勵(lì)所有金融機(jī)構(gòu)履行其社會(huì)責(zé)任，促進(jìn)城鄉(xiāng)協(xié)調(diào)發(fā)展．提高對(duì)“三農(nóng)”的資金供給能力。一是充分利用再貸款、再貼現(xiàn)等貨幣政策工具，引導(dǎo)增加農(nóng)業(yè)投入，并根據(jù)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)特點(diǎn)適當(dāng)延長(zhǎng)貸款期限。實(shí)行彈性利率政策，適當(dāng)向農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)和與“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)密切相關(guān)的二、三產(chǎn)業(yè)傾斜。二是適當(dāng)限制支農(nóng)資金利率上浮幅度，正確處理農(nóng)村信用社自身效益與社會(huì)效益、短期效益與長(zhǎng)期效益的關(guān)系。三是規(guī)定國(guó)有商業(yè)銀行投入支農(nóng)資金的比例，財(cái)政按比例給予貼息，保障農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、農(nóng)業(yè)綜合開(kāi)發(fā)和提高農(nóng)業(yè)生產(chǎn)技術(shù)所需要的支農(nóng)資金。四是人民銀行適當(dāng)降低縣域機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率．對(duì)縣域和城市存款實(shí)行差別準(zhǔn)備金管理。五是限定國(guó)有商業(yè)銀行資金上存比例，同時(shí)制定優(yōu)惠政策鼓勵(lì)商業(yè)銀行將盈余資金調(diào)劑到當(dāng)?shù)剞r(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，為當(dāng)?shù)剞r(nóng)村金融開(kāi)辟更為廣闊的資金來(lái)源渠道。

(三)積極推進(jìn)金融創(chuàng)新，提供適合于農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的金融產(chǎn)品和服務(wù)

金融部門在貸款投放上要積極配合農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，把貸款投放到農(nóng)村最需要的地方，促進(jìn)“三農(nóng)”又好又快發(fā)展?？梢葬槍?duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的需求，積極進(jìn)行信貸產(chǎn)品創(chuàng)新。一是貸款流程創(chuàng)新。充分考慮農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的實(shí)際，重構(gòu)適合縣域農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的信貸流程，打造在無(wú)需擔(dān)保抵押的“少、短、快”資金需求渠道。二是信貸產(chǎn)品創(chuàng)新。在成本可算、風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，要量體裁衣，設(shè)計(jì)符合農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)需求的創(chuàng)業(yè)貸款、商鋪?zhàn)赓U貸款、整貸零還貸款等多樣化的金融產(chǎn)品和服務(wù)。三是服務(wù)領(lǐng)域創(chuàng)新。在服務(wù)縣域地區(qū)傳統(tǒng)項(xiàng)目貸款的基礎(chǔ)上，不斷拓展金融服務(wù)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的領(lǐng)域，開(kāi)拓在家庭作坊、勞務(wù)輸出、專利創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目等領(lǐng)域的信貸，根據(jù)不同的貸款對(duì)象，適當(dāng)擴(kuò)大擔(dān)保抵押品范圍，解決小企業(yè)和農(nóng)戶貸款難問(wèn)題滿足欠發(fā)達(dá)地區(qū)農(nóng)業(yè)多元化的金融需求。

(四)適當(dāng)下放貸款審批權(quán)限，完善貸款責(zé)任追究辦法

各級(jí)金融部門要結(jié)合信貸規(guī)模，積極調(diào)整貸款投放結(jié)構(gòu)，簡(jiǎn)化信貸審批程序，應(yīng)根據(jù)不同地區(qū)農(nóng)村資金需求情況和小企業(yè)、農(nóng)戶生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和誠(chéng)信狀況，適當(dāng)下放流動(dòng)資金貸款審批權(quán)限，實(shí)行“綜合授信”，使其能夠在確定的融資額度內(nèi)隨時(shí)獲得貸款，為農(nóng)村居民提供快速、便捷的金融服務(wù)。制定科學(xué)的貸款獎(jiǎng)懲管理辦法，對(duì)支農(nóng)工作突出的基層機(jī)構(gòu)和信貸人員給予獎(jiǎng)勵(lì)。對(duì)貸款出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)分清主客觀原因，有區(qū)別的實(shí)行貸款責(zé)任追究，切忌實(shí)行“一刀切”，達(dá)到責(zé)權(quán)利相統(tǒng)一，保護(hù)信貸人員貸款支農(nóng)的積極性。

(五)引導(dǎo)農(nóng)村金融合理利率定價(jià)

目前，幾乎所有亞洲國(guó)家都已經(jīng)放開(kāi)了對(duì)小額貸款的利率限制，由金融機(jī)構(gòu)自主決定利率水平。國(guó)際經(jīng)驗(yàn)證明，農(nóng)村金融能否成功與利率政策關(guān)系極大，哪里分開(kāi)了小額貸款的利率，哪里的正規(guī)金融活動(dòng)就能夠順利的開(kāi)展起來(lái)。農(nóng)民就能得益。因此，利率定價(jià)不能“一視同仁”，要分類客戶，制定差別化利率，同時(shí)考慮不同經(jīng)濟(jì)收入農(nóng)戶的承受水平，在擔(dān)保方式、貸款期限、還款方式方面因人而異，滿足農(nóng)民多元化的金融需求

第3篇

對(duì)此,我們認(rèn)為加快銀行業(yè)對(duì)內(nèi)開(kāi)放,是當(dāng)前金融改革的核心環(huán)節(jié)。從根本上看,中國(guó)銀行業(yè)還存在幾方面典型弱項(xiàng):缺乏完備的、多層次的機(jī)構(gòu)體系,主要表現(xiàn)為扎根基層、面向小企業(yè)的中小銀行嚴(yán)重缺位;市場(chǎng)布局存在非均衡性,農(nóng)村領(lǐng)域普遍缺乏銀行的支持;產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)還有待優(yōu)化,雖然近年來(lái)民營(yíng)資本進(jìn)入銀行業(yè)的比例在增加,但國(guó)有股、國(guó)有控股企業(yè)法人股仍占據(jù)了絕對(duì)優(yōu)勢(shì),同時(shí)對(duì)民營(yíng)資本的機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入一直沒(méi)有放開(kāi)。其中,民營(yíng)銀行改革將成為新時(shí)期中國(guó)金融發(fā)展的核心問(wèn)題之一。

如何看待歐美銀行“國(guó)有化”問(wèn)題

各國(guó)金融演進(jìn)的過(guò)程都表明,民營(yíng)控股一直是銀行業(yè)發(fā)展的主流。當(dāng)然,隨著美國(guó)次貸危機(jī)的不斷演進(jìn),越來(lái)越多的歐美銀行被卷入了危機(jī),包括花旗在內(nèi)的多家銀行逐漸呈現(xiàn)了“國(guó)有化”趨勢(shì),已成為了全球的焦點(diǎn)。對(duì)此,我們認(rèn)為這并不能夠成為我國(guó)拒絕銀行民營(yíng)化改革的理由。

首先,民營(yíng)化一直是世界各國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)。雖然由于應(yīng)對(duì)金融危機(jī)的需要,歐美國(guó)家近期有一些銀行被“國(guó)有化”,但是各國(guó)政府和監(jiān)管機(jī)關(guān)都表示民營(yíng)銀行仍然是最有效率的模式。當(dāng)然,從歐美銀行業(yè)的總量來(lái)看,本次危機(jī)中也只有少數(shù)銀行被“國(guó)有化”,無(wú)論從國(guó)有資本占銀行業(yè)總資本的比重來(lái)看,還是從國(guó)有銀行占所有銀行的比重來(lái)看,都是微不足道的。

其次,歐美部分銀行的“國(guó)有化”呈現(xiàn)出“雙刃劍”特征,引起股票市場(chǎng)、銀行管理團(tuán)隊(duì)的強(qiáng)烈反應(yīng)。國(guó)有化結(jié)果首先就是股票大幅貶值,然后引領(lǐng)金融股及其他相關(guān)板塊集體跳水,所以股市投資者并不希望銀行實(shí)行國(guó)有化。而存款人并不受影響,因?yàn)橛新?lián)邦存款保險(xiǎn)作保障,銀行分支機(jī)構(gòu)也會(huì)照常運(yùn)營(yíng),但也會(huì)產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。眾多歐美銀行業(yè)人士認(rèn)為,國(guó)有化會(huì)損害金融部門,使信貸環(huán)境更加惡化,還會(huì)降低公眾信心。

再次,歐美銀行的“國(guó)有化”,實(shí)際上是非常手段不得不為。經(jīng)濟(jì)層面而言,歐美政府已不能接受下一個(gè)破產(chǎn)的“雷曼兄弟”出現(xiàn)。從花旗銀行陷入困境開(kāi)始,由實(shí)體經(jīng)濟(jì)下滑導(dǎo)致商業(yè)銀行陷入困境,被看作是金融危機(jī)的第二波,目前歐美銀行問(wèn)題重重,“國(guó)有化”是解決銀行問(wèn)題的一個(gè)辦法。再有大型機(jī)構(gòu)出現(xiàn)倒閉,引發(fā)金融體系崩潰是美歐政府所不愿意看到的。一旦有這種跡象出現(xiàn),政府必須及時(shí)出手。而銀行被“國(guó)有化”后,儲(chǔ)戶們不會(huì)再擔(dān)心銀行倒閉而造成存款損失,市場(chǎng)上的融資活動(dòng)也可以得到加強(qiáng)。

最后,歐美銀行的“國(guó)有化”只是權(quán)宜之計(jì)。雖然西方政府已同意吸收銀行資產(chǎn)負(fù)債表上價(jià)值數(shù)千億美元的不良資產(chǎn)損失,這些銀行實(shí)際上已經(jīng)被國(guó)有化了。然而長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看,“國(guó)有化”前景肯定黯淡,政府的股權(quán)會(huì)隨著危機(jī)的緩解而逐漸被稀釋?！皣?guó)有化”將銀行的債務(wù)責(zé)任轉(zhuǎn)變成了公眾責(zé)任,確實(shí)用了納稅人的錢,但危機(jī)過(guò)后政府會(huì)慢慢以各種方式退出,美國(guó)始終是以民營(yíng)銀行為主體的。今年6月份,美國(guó)財(cái)政部批準(zhǔn)了十家問(wèn)題資產(chǎn)援助基金(TARP)資助銀行贖回逾680億美元的政府優(yōu)先股,意味著去年10月受美國(guó)政府注資支持的美國(guó)大銀行,逐漸走上了“反國(guó)有化”道路,更證明了所謂的歐美銀行“國(guó)有化”趨勢(shì)已經(jīng)落幕。

由此來(lái)看,次貸危機(jī)中歐美銀行的表現(xiàn),恰好說(shuō)明了“國(guó)有化”或者“民營(yíng)化”達(dá)到極度,都會(huì)產(chǎn)生“過(guò)猶不及”的風(fēng)險(xiǎn)。就我們國(guó)家的銀行業(yè)來(lái)說(shuō),則是民營(yíng)化不足的問(wèn)題。

中國(guó)民營(yíng)銀行的發(fā)展重點(diǎn)

目前,國(guó)內(nèi)對(duì)民營(yíng)銀行的概念一直存在爭(zhēng)議,我們則認(rèn)為,民營(yíng)銀行指在產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)中以民營(yíng)資本控股的、有著良好的公司治理結(jié)構(gòu)并且采用市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)機(jī)制的銀行,而在促進(jìn)民營(yíng)銀行發(fā)展的早期,還要強(qiáng)調(diào)其必須優(yōu)先服務(wù)于特定金融短缺領(lǐng)域。

從社會(huì)需求來(lái)看,無(wú)論是高端的金融產(chǎn)品,還是基礎(chǔ)性的銀行服務(wù),都還未使得公眾完全滿意,這就說(shuō)明銀行業(yè)的供給還遠(yuǎn)未飽和。長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看,促進(jìn)民營(yíng)銀行發(fā)展是加強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、全面提高金融體系服務(wù)質(zhì)量的需要,是應(yīng)對(duì)外資銀行壓力、增強(qiáng)中國(guó)對(duì)外金融競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力的需要,是解決中小企業(yè)融資困境的重要措施,也是滿足農(nóng)村金融有效需求的必要途徑,并且能夠?yàn)槊耖g融資尋找出口,降低非正規(guī)金融風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)于民營(yíng)銀行的發(fā)展必須堅(jiān)持幾個(gè)原則,一是在銀行所有權(quán)方面,必須由民間資本(非國(guó)有資本)真正占據(jù)控股地位的銀行。二是在銀行經(jīng)營(yíng)權(quán)方面,必須獨(dú)立自主進(jìn)行公司內(nèi)部權(quán)力結(jié)構(gòu)架設(shè),自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧。三是在業(yè)務(wù)重點(diǎn)方面,民營(yíng)銀行雖然與其他銀行一樣可以自由選擇資產(chǎn)配置,但政府應(yīng)該通過(guò)適當(dāng)引導(dǎo),使其更著眼于民營(yíng)企業(yè)、中小企業(yè)或農(nóng)村等金融資源供給不足的領(lǐng)域。從理論上說(shuō),作為自主經(jīng)營(yíng)的金融機(jī)構(gòu),民營(yíng)銀行當(dāng)然可以自由決定業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)配置,但近期內(nèi)發(fā)展民營(yíng)銀行的最大意義在于能夠解決當(dāng)前國(guó)內(nèi)金融資源供求的失衡。換句話說(shuō),如果民營(yíng)銀行的發(fā)展目標(biāo)只服務(wù)于大城市、大企業(yè)等對(duì)象,那么政府雖然不應(yīng)刻意加以限制,但也不應(yīng)納入促進(jìn)民營(yíng)銀行發(fā)展的政策支持范疇。

之所以進(jìn)行這樣的限定,首先是因?yàn)楫?dāng)前對(duì)國(guó)內(nèi)民營(yíng)資本的限制和約束仍然太多,呈現(xiàn)出金融開(kāi)放的內(nèi)外不平等性,不利于金融市場(chǎng)的公平。不打破國(guó)有資本主導(dǎo)的現(xiàn)有銀行體制,既不適應(yīng)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展的要求,也不符合現(xiàn)代銀行業(yè)發(fā)展的一般規(guī)律。

其次,具有市場(chǎng)化的獨(dú)立經(jīng)營(yíng)模式,也是民營(yíng)銀行的一個(gè)必要條件。在現(xiàn)實(shí)中,雖然有的金融機(jī)構(gòu)從產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)上已經(jīng)具有了民間資本主導(dǎo)的特征,但是在許多方面仍然保留了“國(guó)有”色彩,如主要管理人員仍由政府任命、經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)受到政府較大干預(yù)等,這樣的銀行同樣不能稱之為真正的民營(yíng)銀行。

再就是從不同類型民營(yíng)銀行的市場(chǎng)定位來(lái)看,一是對(duì)于農(nóng)村民營(yíng)銀行來(lái)說(shuō),如果把在農(nóng)村吸收的零散資金投放到城市地區(qū),就違背了設(shè)立農(nóng)村民營(yíng)銀行的初衷。因此,農(nóng)村民營(yíng)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展應(yīng)定位于農(nóng)村,用來(lái)滿足農(nóng)戶和農(nóng)村中小企業(yè)的金融需求,這一點(diǎn)應(yīng)以法律的形式固定下來(lái)。二是對(duì)于以城市商業(yè)銀行改造而成的、或者新設(shè)銀行來(lái)說(shuō),其市場(chǎng)定位和業(yè)務(wù)選擇應(yīng)該著眼于為社區(qū)服務(wù)。三是對(duì)于全國(guó)性股份制商業(yè)銀行所改造成的民營(yíng)銀行,則可以繼續(xù)發(fā)揮其原有的市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)與業(yè)務(wù)定位。除此之外,這些全國(guó)性民營(yíng)銀行更應(yīng)辦成具有較高“美譽(yù)度”與較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力的“品牌商業(yè)銀行”。

總體來(lái)看,在促進(jìn)民營(yíng)銀行發(fā)展的試點(diǎn)期,首先應(yīng)努力為民營(yíng)企業(yè)對(duì)銀行業(yè)的資本準(zhǔn)入創(chuàng)造更加完善的環(huán)境,逐漸允許民營(yíng)資本的機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入試點(diǎn)。其次,以改造或新設(shè)的民營(yíng)資本控股銀行為改革突破點(diǎn),同時(shí)鼓勵(lì)民營(yíng)資本入股參與各類銀行金融機(jī)構(gòu)。

中國(guó)民營(yíng)銀行改革的模式選擇

在具體模式的選擇中,民營(yíng)銀行改革可以采取改造和新設(shè)機(jī)構(gòu)并重的思路。

一方面,可將現(xiàn)有的銀行通過(guò)各種途徑轉(zhuǎn)變?yōu)槊駹I(yíng)銀行。我們認(rèn)為,現(xiàn)存的股份制銀行與我們所倡導(dǎo)的民營(yíng)銀行最為接近,改造的基礎(chǔ)最好、難度最小,因此,應(yīng)該將其作為我國(guó)改造全國(guó)性民營(yíng)銀行的突破口。另外,一部分城市商業(yè)銀行和農(nóng)村信用社也可以通過(guò)重組改造成地方性民營(yíng)銀行,它們的數(shù)量多、規(guī)模小,業(yè)務(wù)上有明顯的區(qū)域特征,與地方經(jīng)濟(jì)結(jié)合非常緊密,為地方企業(yè)服務(wù),完全可以進(jìn)行民營(yíng)化改造。民營(yíng)資本可以采取收購(gòu)、兼并等方式,直接參股甚至控股城市商業(yè)銀行和農(nóng)村信用社。

另一方面,在促進(jìn)民營(yíng)銀行改革的過(guò)程中,增量改革同樣非常重要。當(dāng)然,通過(guò)新設(shè)方式發(fā)展民營(yíng)銀行,必須控制規(guī)模和速度,在較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi),新設(shè)民營(yíng)銀行只能限制在地方性、區(qū)域性的范圍內(nèi),這也是當(dāng)前發(fā)展民營(yíng)銀行的內(nèi)外環(huán)境所決定的。在實(shí)踐中,新設(shè)民營(yíng)銀行的領(lǐng)域主要在以下兩個(gè)方面具有較高可行性:首先,是依托村鎮(zhèn)銀行等新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的改革,允許出現(xiàn)真正的民營(yíng)控股村鎮(zhèn)銀行;其次,在中小城市,無(wú)論是城市商業(yè)銀行的民營(yíng)化改造,還是新設(shè)民營(yíng)銀行,一個(gè)可行的選擇就是打造社區(qū)銀行,即在一定地區(qū)的社區(qū)范圍內(nèi)按照市場(chǎng)化原則設(shè)立主要服務(wù)于社區(qū)小企業(yè)和個(gè)人客戶的中小銀行。

應(yīng)該說(shuō),當(dāng)前民營(yíng)銀行的發(fā)展可謂機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存,相對(duì)于上世紀(jì)的情況來(lái)看,民營(yíng)銀行面臨的機(jī)遇已經(jīng)足以支撐其改革的深入。同樣,在各國(guó)促進(jìn)民營(yíng)銀行發(fā)展的初期,都會(huì)受到一些其內(nèi)在弊端與缺陷的影響,如民營(yíng)銀行的信用層次低、可能出現(xiàn)關(guān)聯(lián)貸款、人才儲(chǔ)備不足等問(wèn)題,是各國(guó)在銀行發(fā)展中所共同面臨的,并不能作為拒絕銀行業(yè)對(duì)內(nèi)開(kāi)放的理由。長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看,民營(yíng)銀行的內(nèi)在優(yōu)勢(shì)卻是國(guó)有銀行所不能比擬的。雖然民營(yíng)銀行發(fā)展會(huì)帶來(lái)一些風(fēng)險(xiǎn),但只要制度設(shè)計(jì)合理,這樣的風(fēng)險(xiǎn)是可以被控制在一定范圍內(nèi)的,而不會(huì)積累成為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。因此,在促進(jìn)民營(yíng)銀行發(fā)展的問(wèn)題上,要避免因噎廢食,盡快順應(yīng)現(xiàn)代金融體系發(fā)展的規(guī)律,加快促進(jìn)民營(yíng)銀行的發(fā)展建設(shè)。在完善制度環(huán)境和監(jiān)管體系的背景下,加快民營(yíng)資本對(duì)銀行業(yè)的準(zhǔn)入,才符合國(guó)家和公眾的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益。

第4篇

關(guān)鍵詞：開(kāi)發(fā)性金融；農(nóng)村金融；雙失靈

中圖分類號(hào)：F830.6 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1000-176X(2009)06-0062-05

一、引 言

改革開(kāi)放30年來(lái)，盡管我國(guó)農(nóng)村金融服務(wù)已明顯改善，但農(nóng)村金融依然是我國(guó)金融體系中的薄弱環(huán)節(jié)，農(nóng)村金融市場(chǎng)效率低下的問(wèn)題仍然沒(méi)有從根本上得到解決。首先，金融機(jī)構(gòu)數(shù)量減少，部分地區(qū)還存在金融服務(wù)空白，農(nóng)村信貸需求滿足程度低。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2007年末全國(guó)縣域金融機(jī)構(gòu)的網(wǎng)點(diǎn)數(shù)為12.4萬(wàn)個(gè)，比2004年減少9 811個(gè)，全國(guó)仍有2 868個(gè)鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）沒(méi)有任何金融機(jī)構(gòu)，占全國(guó)鄉(xiāng)鎮(zhèn)總數(shù)的7%［1］。在中國(guó)1.2億個(gè)有貸款需求的農(nóng)戶中，只有50%的農(nóng)戶從金融機(jī)構(gòu)取得貸款，大部分農(nóng)戶是通過(guò)民間渠道獲取資金，這與農(nóng)業(yè)的基礎(chǔ)地位、農(nóng)村對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)極不相稱。其次，農(nóng)村資金缺口巨大，農(nóng)村資金大量通過(guò)金融渠道流向城市。我國(guó)農(nóng)業(yè)信貸資源總體缺乏，有關(guān)部門在分析投資者行為特征、預(yù)測(cè)農(nóng)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)的基礎(chǔ)上，根據(jù)建立的計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型，2001―2007年我國(guó)農(nóng)業(yè)資金缺口由373.29億元上升到777.87億元，缺口程度由 4.74%上升到 6.26%，并呈逐漸上升之勢(shì)［2］。與此同時(shí)農(nóng)村金融空洞化，由于四大國(guó)有銀行縣以下金融機(jī)構(gòu)的加速撤并，以及對(duì)農(nóng)村地下金融的打擊和郵政儲(chǔ)蓄的涌現(xiàn)，使得中國(guó)農(nóng)村平均每年有800億元左右的資金從農(nóng)村向城市虹吸。我國(guó)是世界上最大的發(fā)展中國(guó)家，13億人口中有8億左右生活在農(nóng)村地區(qū)。“三農(nóng)”問(wèn)題是我國(guó)政府最關(guān)心的問(wèn)題。建立健全農(nóng)村金融服務(wù)體系，對(duì)于推動(dòng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展，保持農(nóng)村長(zhǎng)期穩(wěn)定，縮小城鄉(xiāng)貧富差距，構(gòu)建和諧社會(huì)具有重大意義。制約當(dāng)前我國(guó)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個(gè)關(guān)鍵的癥結(jié)是農(nóng)村金融效率低下問(wèn)題。歷經(jīng)多次改革的農(nóng)村金融效率依然低下的深層次原因是什么？如何化解農(nóng)村金融市場(chǎng)的低效率問(wèn)題，從而使它擺脫農(nóng)村發(fā)展的短板地位？這是關(guān)系到中國(guó)農(nóng)村能否進(jìn)一步加快發(fā)展的重要命題。

二、研究綜述

對(duì)于我國(guó)農(nóng)村金融市場(chǎng)效率低下的深層次原因，學(xué)者們從不同方面進(jìn)行了深入的研究。我國(guó)大多數(shù)學(xué)者基于愛(ài)德華•S.肖和羅納德•I.麥金農(nóng)的“金融抑制理論”，從市場(chǎng)失靈的角度研究我國(guó)農(nóng)村金融效率問(wèn)題，結(jié)合金融抑制理論和我國(guó)農(nóng)村金融市場(chǎng)的發(fā)展情況，把我國(guó)農(nóng)村金融市場(chǎng)存在的金融抑制分為供給抑制、需求抑制、供給型和需求型抑制共存三種類型。何廣文、宋立、譚秋成、馮興元等主要集中于金融供給主體和金融環(huán)境方面探討金融供給約束，認(rèn)為正規(guī)金融機(jī)構(gòu)支農(nóng)弱化、長(zhǎng)期壓制非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，金融環(huán)境殘缺不全，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)薄弱，金融法律環(huán)境不完善，社會(huì)信用體系不完善。需求抑制論主要關(guān)注農(nóng)業(yè)和農(nóng)戶的需求特征導(dǎo)致的金融抑制。高帆認(rèn)為，農(nóng)業(yè)較高的自然風(fēng)險(xiǎn)、農(nóng)產(chǎn)品較明顯的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、土地制度的制約、較低的農(nóng)村市場(chǎng)化程度抑制了農(nóng)戶的生產(chǎn)性借貸資金需求［3］。馬曉河、藍(lán)海濤認(rèn)為，農(nóng)戶的融資需求不足，一方面是農(nóng)村商品化程度低，貨幣化程度低導(dǎo)致的自然需求不足；另一方面是制度供給短缺導(dǎo)致的需求性金融抑制［4］。張杰等學(xué)者從供給和需求兩個(gè)方面剖析農(nóng)村金融市場(chǎng)。張杰從我國(guó)農(nóng)貸制度變遷的長(zhǎng)期歷史視角，指出中國(guó)的農(nóng)村信貸市場(chǎng)長(zhǎng)期以來(lái)是一種非生產(chǎn)性市場(chǎng)。在正式信貸市場(chǎng)上受到約束的農(nóng)戶也就是那些在生產(chǎn)信貸市場(chǎng)上需求得不到滿足的農(nóng)戶，他們不能期望在非正式信貸市場(chǎng)上得到滿足。這種市場(chǎng)分割刻畫了中國(guó)農(nóng)貸供求結(jié)構(gòu)的最主要特征［5］。田力認(rèn)為農(nóng)村地區(qū)受到了金融的供給約束和金融供給受到了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的需求約束，以及中國(guó)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)體制和農(nóng)村金融體制的雙重制約［6］。殷本杰對(duì)建立在不完全競(jìng)爭(zhēng)理論基礎(chǔ)的金融約束進(jìn)行了深入的研究，提出了有選擇性的、市場(chǎng)化的政府干預(yù)理論［7］。張杰、尚長(zhǎng)風(fēng)對(duì)政府是否介入持有謹(jǐn)慎的態(tài)度，認(rèn)為政府干預(yù)要以農(nóng)村經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀與制度結(jié)構(gòu)的現(xiàn)實(shí)需求為基礎(chǔ)，否則政府的干預(yù)與初衷將會(huì)背道而馳［8］。杜彪根據(jù)諾思的國(guó)家與制度變遷理論，分析了中央政府和地方政府在農(nóng)村金融制度變遷中扮演的角色。指出現(xiàn)有農(nóng)村金融制度安排主要是這兩大利益主體博弈的產(chǎn)物，而農(nóng)戶作為利益相關(guān)者卻不能參與其中，這種不完整的利益博弈機(jī)制必然導(dǎo)致農(nóng)村金融制度安排的殘缺［9］。

筆者認(rèn)為，從我國(guó)農(nóng)村金融市場(chǎng)來(lái)看，農(nóng)村金融制度不完善是我國(guó)農(nóng)村金融效率較低的主要原因，它體現(xiàn)為在農(nóng)村信用中市場(chǎng)失靈和政府失靈并存。在我國(guó)農(nóng)村金融市場(chǎng)上，“市場(chǎng)失靈”與“政府失靈”交錯(cuò)作用，尤其是政府對(duì)農(nóng)村金融不恰當(dāng)?shù)母深A(yù)不僅未能有效彌補(bǔ)市場(chǎng)機(jī)制的缺陷,相反還加劇了農(nóng)村金融市場(chǎng)失靈。結(jié)果使得農(nóng)村金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)缺失，資金缺口擴(kuò)大，農(nóng)村金融效率日益低下。一些學(xué)者也持有同樣的觀點(diǎn)。周立認(rèn)為，由于農(nóng)村金融市場(chǎng)存在四大基本問(wèn)題：嚴(yán)重的信息不對(duì)稱、抵押物缺乏、特質(zhì)性成本與風(fēng)險(xiǎn)、非生產(chǎn)性借貸為主，使農(nóng)村金融市場(chǎng)自然發(fā)育狀態(tài)下出現(xiàn)“市場(chǎng)失靈”和“負(fù)外部性”，需要政府介入。但政府介入后，又往往以正式金融制度取代非正式金融制度，進(jìn)一步惡化農(nóng)村融資環(huán)境，又帶來(lái)了“政府失靈”。兩大“失靈”，使得農(nóng)村資金的非農(nóng)化成為常態(tài)［10］。潘理權(quán)等指出由于市場(chǎng)機(jī)制的先天缺陷和政府干預(yù)的后天失調(diào)而導(dǎo)致農(nóng)村金融受到抑制，從而不能有效發(fā)揮金融促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的現(xiàn)象［11］。

三、我國(guó)農(nóng)村金融市場(chǎng)效率問(wèn)題的原因分析

1.農(nóng)村信用社寡頭壟斷下農(nóng)村金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)不充分

農(nóng)村信用社處于農(nóng)村金融最基層，網(wǎng)點(diǎn)眾多，這些都賦予了它得天獨(dú)厚的壟斷條件。1998年以來(lái)，四大國(guó)有商業(yè)銀行共撤并了6萬(wàn)家左右縣及縣以下網(wǎng)點(diǎn)機(jī)構(gòu)，分支機(jī)構(gòu)總量減少的比例平均在39%左右，而縣及縣以下區(qū)域退出的分支機(jī)構(gòu)的比例高達(dá)95%。四大國(guó)有商業(yè)銀行的主動(dòng)撤退，自然形成了農(nóng)村信用社在農(nóng)村金融市場(chǎng)的獨(dú)占地位。沒(méi)有經(jīng)過(guò)任何博弈與競(jìng)爭(zhēng)，農(nóng)村信用社不勞而獲取得了農(nóng)村金融市場(chǎng)的控制權(quán)。但是，農(nóng)村信用社的壟斷地位不是市場(chǎng)自然形成的，實(shí)質(zhì)上更多是由于政府對(duì)農(nóng)村金融的一種強(qiáng)制性制度安排，主要體現(xiàn)為對(duì)農(nóng)村信用社的政策扶持與對(duì)民間金融的限制與壓制。

在國(guó)有商業(yè)銀行逐漸退出農(nóng)村金融市場(chǎng)的同期，農(nóng)村信用社由于本身制度缺失所帶來(lái)的困境, 已是危機(jī)重重，農(nóng)村信用社虧損掛賬已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)其實(shí)際資產(chǎn)。在市場(chǎng)化改革的引導(dǎo)下，農(nóng)村信用社仍留在農(nóng)村金融市場(chǎng)顯然并非它的本意，而主要是政府對(duì)農(nóng)村金融的一種制度性安排。道格拉斯•C.諾思在《經(jīng)濟(jì)史上的結(jié)構(gòu)和變革》中指出：政府在提供制度時(shí)，它不僅要追求自身效用最大化，同時(shí)它還是不同利益集團(tuán)的均衡者［12］。如果政府控制下的所有金融機(jī)構(gòu)撤離農(nóng)村金融市場(chǎng)，政府就失去對(duì)農(nóng)村金融市場(chǎng)的控制，從而失去了獲取壟斷租金的來(lái)源。更重要的是，政府還失去與廣大農(nóng)戶進(jìn)行溝通的一條最為重要的橋梁，也就很難扮演利益集團(tuán)均衡者的角色，這些不良影響不僅是經(jīng)濟(jì)上的，可能更多還是政治等諸多方面。顯然，政府不可能放棄對(duì)農(nóng)村金融市場(chǎng)的控制，農(nóng)村信用社便成為其控制農(nóng)村金融市場(chǎng)理想的工具［9］。針對(duì)農(nóng)村信用社的績(jī)效問(wèn)題，中央政府連續(xù)推出的1996方案、2002方案、2003方案、2004方案等，都是以農(nóng)村信用社改革為中心，努力使之成為合作制金融機(jī)構(gòu)和支農(nóng)主力軍。

在扶持農(nóng)村信用社的同時(shí)，政府對(duì)民間金融一直持歧視和打壓的態(tài)度。最為典型的例子是政府對(duì)農(nóng)村合作基金會(huì)的清理。在中國(guó)農(nóng)村地區(qū)，農(nóng)村合作基金會(huì)曾是與農(nóng)村信用社有過(guò)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的惟一的農(nóng)村金融組織。作為農(nóng)村金融體系中的非正規(guī)金融組織之一，農(nóng)村合作基金會(huì)對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展做出了顯著貢獻(xiàn)。一項(xiàng)全國(guó)性的調(diào)查表明，1996年農(nóng)村合作基金會(huì)45%的貸款提供給了農(nóng)戶，24%的貸款提供給了鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)。這不僅大大超過(guò)了農(nóng)業(yè)銀行的相應(yīng)貸款比例，而且超過(guò)了農(nóng)村信用社的貸款中投入農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的比例［13］。由于農(nóng)村合作基金會(huì)不受貨幣當(dāng)局的利率管制，因此其貸款利率較農(nóng)村信用合作社更為靈活，貸款的平均收益也更高［14］。為了消除來(lái)自農(nóng)村合作基金會(huì)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)農(nóng)村信用社經(jīng)營(yíng)所造成的沖擊，1997年政府做出了清理整頓、關(guān)閉合并農(nóng)村合作基金會(huì)的決定。隨后在1998―1999年，包括村級(jí)基金會(huì)在內(nèi)的整個(gè)農(nóng)村合作基金會(huì)被政府明令取締。經(jīng)過(guò)對(duì)非正規(guī)金融組織的打壓，農(nóng)村信用社在農(nóng)村金融市場(chǎng)的壟斷地位得以強(qiáng)化與維護(hù)。

戈德史密斯指出，金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)集中程度能夠反映出金融發(fā)展水平。高度壟斷的金融市場(chǎng)必然伴隨競(jìng)爭(zhēng)的無(wú)效率［15］。壟斷地位誘使農(nóng)村信用社產(chǎn)生了追求利潤(rùn)的沖動(dòng)。目前央行規(guī)定農(nóng)信社貸款利率可以在基準(zhǔn)利率0.9―2.3倍范圍內(nèi)浮動(dòng)。在實(shí)際執(zhí)行過(guò)程中，農(nóng)村信用社對(duì)除小額貸款外的貸款大部分實(shí)行“一浮到頂”的信貸政策。據(jù)銀監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)，農(nóng)村信用社在所有發(fā)放貸款中，貸款利率在基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上上浮1.1―1.5倍的貸款占全部貸款的30.5%，上浮1.5倍以上的占63%［1］。

2.正規(guī)金融機(jī)構(gòu)實(shí)施信貸配給導(dǎo)致農(nóng)村資金需求滿足率較低

農(nóng)村的信貸需求主體主要是農(nóng)戶和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)。由于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)貨幣化程度低，農(nóng)戶的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)信息不能在市場(chǎng)上得到反映，農(nóng)戶的市場(chǎng)交易信息記錄對(duì)外缺失。而鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)大多屬于小型甚至微型企業(yè)，財(cái)務(wù)制度不健全，經(jīng)營(yíng)不規(guī)范，財(cái)務(wù)信息不夠標(biāo)準(zhǔn)與透明。此外，受規(guī)模不經(jīng)濟(jì)的影響，外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)一般不會(huì)對(duì)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，金融機(jī)構(gòu)也不可能通過(guò)外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)獲取鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)信息。所以金融機(jī)構(gòu)難以掌握貸款申請(qǐng)人的真實(shí)資信狀態(tài)，在農(nóng)村金融市場(chǎng)信息不對(duì)稱表現(xiàn)得更加突出。

在難以獲得有效信息、信貸風(fēng)險(xiǎn)較大的情況下，為了預(yù)防賴賬損失，基于政策約束被迫留下來(lái)的金融機(jī)構(gòu)如農(nóng)村信用社，通常堅(jiān)持信貸合同要有抵押物。但農(nóng)村可用來(lái)抵押的物品主要是農(nóng)村的土地、房屋、勞動(dòng)力以及農(nóng)機(jī)具等，資金的借貸雙方對(duì)抵押物估價(jià)大相徑庭，加上抵押物執(zhí)行機(jī)制缺失，金融機(jī)構(gòu)可能不愿意接受這些抵押物［16］。除了自有抵押資產(chǎn)之外，擔(dān)保和保險(xiǎn)都有分散風(fēng)險(xiǎn)和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的功能。擔(dān)保和保險(xiǎn)是把信譽(yù)證明和資產(chǎn)責(zé)任結(jié)合在一起的金融中介行為，可以排除貸款申請(qǐng)人向金融機(jī)構(gòu)融資時(shí)信息不對(duì)稱、信貸風(fēng)險(xiǎn)較大與擔(dān)保品不足的障礙，補(bǔ)充受擔(dān)保者信用的不足，改變資金供求雙方的利潤(rùn)流和剩余控制權(quán)配置結(jié)構(gòu)，分散金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村信貸市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)融資交易的發(fā)生，對(duì)于貸款申請(qǐng)人獲得貸款來(lái)說(shuō)是十分重要的支持因素。但是，信貸農(nóng)戶和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)信息不透明、信貸風(fēng)險(xiǎn)較大、缺乏有效抵押物等內(nèi)生性特征必然導(dǎo)致商業(yè)性質(zhì)的擔(dān)保和保險(xiǎn)在農(nóng)村市場(chǎng)的缺位。

上述農(nóng)戶和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的自身特性所導(dǎo)致的市場(chǎng)失靈將長(zhǎng)期存在，解決農(nóng)村信貸市場(chǎng)上信息不對(duì)稱問(wèn)題，需要政府“看得見(jiàn)的手”發(fā)揮作用。根據(jù)國(guó)際慣例，政府在農(nóng)村金融市場(chǎng)上主要通過(guò)提供政策性金融、農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償制度和政策性擔(dān)保來(lái)增加農(nóng)村金融市場(chǎng)的資金供給。遺憾的是，我國(guó)政府在應(yīng)該提供服務(wù)的這些領(lǐng)域，改革開(kāi)放以來(lái)并沒(méi)有明顯作為。一方面，農(nóng)村政策性金融供給不足，政府未能彌補(bǔ)農(nóng)村公共性金融產(chǎn)品不足的缺陷。雖然政府已賦權(quán)與農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行，但農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的職能范圍比較狹小，主要在農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、農(nóng)村生態(tài)環(huán)境建設(shè)、扶持重點(diǎn)地區(qū)和行業(yè)等方面提供信貸支持，在滿足微觀經(jīng)濟(jì)主體的資金需求方面明顯不足。另一方面，農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償機(jī)制不健全，農(nóng)村金融的體制性風(fēng)險(xiǎn)不能得到有效解決。目前,我國(guó)農(nóng)業(yè)災(zāi)害損失主要依靠?jī)煞N方式進(jìn)行災(zāi)害救助。第一種方式是政府農(nóng)業(yè)災(zāi)害救濟(jì)，但這種補(bǔ)償性質(zhì)的災(zāi)害救濟(jì)受到國(guó)家財(cái)力不足的限制。第二種方式是由中國(guó)人民保險(xiǎn)公司和新疆兵團(tuán)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司開(kāi)辦的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)，由于缺乏相應(yīng)政府補(bǔ)貼等政策支持，加之農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的高賠付率，這兩家保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)一直處于虧損狀態(tài)。盡管近年有一些新的措施，如籌建涉農(nóng)保險(xiǎn)公司，但仍然遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的巨大需求。再者，目前政府參與組建的擔(dān)保機(jī)構(gòu)雖然數(shù)量上有了一定突破，但在經(jīng)營(yíng)機(jī)制上存在較多問(wèn)題：一是擔(dān)保機(jī)構(gòu)普遍面臨著規(guī)模較小、運(yùn)作不規(guī)范和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制缺乏等問(wèn)題。二是擔(dān)保側(cè)重于大客戶信貸擔(dān)保服務(wù)，游離于農(nóng)村市場(chǎng)之外。

Stiglitz & Weiss模型研究了信貸市場(chǎng)上信息不透明對(duì)市場(chǎng)效率影響，提出逆向選擇與道德風(fēng)險(xiǎn)的存在會(huì)加大信貸市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)加大合約締結(jié)成本。并指出為降低風(fēng)險(xiǎn)保證信貸市場(chǎng)的效率，金融機(jī)構(gòu)往往采用標(biāo)準(zhǔn)信貸合同，同時(shí)進(jìn)行信貸配給，即使貸款申請(qǐng)人愿意支付更高的利率也不能得到貸款［17］。而政府在農(nóng)村金融市場(chǎng)的缺位更進(jìn)一步強(qiáng)化了金融機(jī)構(gòu)的信貸配給行為。據(jù)銀監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2007年末，農(nóng)村信用社的存款余額為4.9萬(wàn)億元，全部貸款余額為3.2萬(wàn)億元。2007年末，中國(guó)有農(nóng)戶約2.3億戶，有貸款需求的農(nóng)戶約有1.2億戶，其中，獲得農(nóng)戶小額信用貸款和農(nóng)戶聯(lián)保貸款的農(nóng)戶數(shù)7 800萬(wàn)戶，僅占全國(guó)農(nóng)戶總數(shù)的33.2%［1］。而在獲得貸款的農(nóng)戶中，所得貸款額也只能滿足其一部分資金需求。作為現(xiàn)階段農(nóng)村金融的供給主體，農(nóng)村信用社的信貸供給能力并沒(méi)有得到完全釋放。

3.農(nóng)村信用意識(shí)不足加大了金融機(jī)構(gòu)的信貸風(fēng)險(xiǎn)

經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平與市場(chǎng)信用是一種正相關(guān)關(guān)系，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平高，市場(chǎng)信用水平越好，反之亦然。農(nóng)村經(jīng)濟(jì)組織主體一般知識(shí)水平低下，再加上收入水平較低，他們的投資與消費(fèi)并不主要依賴于市場(chǎng)上的經(jīng)濟(jì)資源交換，因此他們往往缺乏信用意識(shí)。

此外，經(jīng)濟(jì)主體的信用意識(shí)不僅與其自身的財(cái)產(chǎn)和發(fā)展?jié)撃芟嗦?lián)系，而且還取決于全社會(huì)的信用文化、道德水準(zhǔn)和法律制度、信用征集及網(wǎng)絡(luò)傳遞等公共基礎(chǔ)設(shè)施，取決于社會(huì)信用環(huán)境的積累與共享程度。信用環(huán)境具有準(zhǔn)公共產(chǎn)品的性質(zhì)，政府有責(zé)任參與其中的生產(chǎn)與供給。但是，目前政府未能提供有效的制度來(lái)保障農(nóng)村金融良好發(fā)展的信用環(huán)境。一是缺乏健全的農(nóng)村金融法律制度。目前,與農(nóng)村金融發(fā)展密切相關(guān)的法律法規(guī)，如合作金融法、民間金融法、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)法等都未出臺(tái)，大量的農(nóng)村金融活動(dòng)不能得到合法地位并獲得法律的保護(hù)。二是農(nóng)村征信體系建設(shè)不到位。我國(guó)農(nóng)村信用體系建設(shè)相對(duì)滯后，部分地區(qū)農(nóng)戶和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)信用信息還沒(méi)有納入征信系統(tǒng)，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款必須花費(fèi)龐大的信息費(fèi)用搜集農(nóng)戶信息，構(gòu)成了農(nóng)村金融交易的巨大成本。三是執(zhí)法力度不強(qiáng)。地方政府執(zhí)法能力有限使得農(nóng)村金融活動(dòng)普遍缺乏法律法規(guī)的制約，即使已經(jīng)建立起來(lái)的農(nóng)村地區(qū)的征信系統(tǒng)也難以發(fā)揮其應(yīng)有作用，農(nóng)村金融詐騙案和逃廢金融債務(wù)的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。

四、開(kāi)發(fā)性金融：一個(gè)解決農(nóng)村金融效率問(wèn)題的制度設(shè)計(jì)

開(kāi)發(fā)性金融是指具有政府賦權(quán)法定國(guó)家信用的金融機(jī)構(gòu)，以市場(chǎng)業(yè)績(jī)?yōu)橹еㄟ^(guò)融資推動(dòng)制度建設(shè)和市場(chǎng)建設(shè)以實(shí)現(xiàn)政府特定經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展目標(biāo)的資金融通方式。開(kāi)發(fā)性金融是針對(duì)制度落后和市場(chǎng)失靈，以市場(chǎng)干預(yù)有效性理論為基礎(chǔ)，為維護(hù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)金融安全、增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力而出現(xiàn)的一種金融形式，它不同于以單純追逐盈利目標(biāo)為主的商業(yè)性金融。開(kāi)發(fā)性金融通過(guò)政府賦權(quán)經(jīng)營(yíng)和催生市場(chǎng)機(jī)制，運(yùn)用建設(shè)市場(chǎng)的方法實(shí)現(xiàn)政府意圖從而將經(jīng)濟(jì)發(fā)展引入良性發(fā)展軌道。開(kāi)發(fā)性金融資產(chǎn)的管理方式也與國(guó)債不同，國(guó)債資金是用財(cái)政預(yù)算方式管理，沒(méi)有金融的損益平衡要求，而且不承擔(dān)體制建設(shè)和市場(chǎng)建設(shè)的任務(wù)。開(kāi)發(fā)性金融的融資領(lǐng)域介于國(guó)債和商業(yè)金融之間，需要通過(guò)市場(chǎng)建設(shè)、體制建設(shè)進(jìn)行推動(dòng)，以政府協(xié)調(diào)強(qiáng)化金融資產(chǎn)管理的方式來(lái)實(shí)現(xiàn)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，保證損益平衡和承受整體風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)的開(kāi)發(fā)性金融是基于國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行的業(yè)務(wù)實(shí)踐產(chǎn)生和發(fā)展起來(lái)的。國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行依托國(guó)家信用，通過(guò)金融債券籌資實(shí)現(xiàn)了國(guó)家信用證券化，成功地將商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)的短期資金轉(zhuǎn)化為長(zhǎng)期集中大額資金，為三峽工程、京九鐵路和南昆鐵路、西電東送、西氣東輸、南水北調(diào)等一大批基礎(chǔ)設(shè)施、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和支柱產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的國(guó)家重大項(xiàng)目建設(shè)提供了有力的資金支持。經(jīng)過(guò)10多年的發(fā)展，開(kāi)發(fā)性金融形成了在沒(méi)有市場(chǎng)（制度）的地方建立市場(chǎng)（制度）、在市場(chǎng)（制度）不完全的地方補(bǔ)充市場(chǎng)（制度）的特殊機(jī)制設(shè)計(jì)。

1.通過(guò)融資推動(dòng)項(xiàng)目建設(shè)和所及領(lǐng)域的制度及市場(chǎng)建設(shè)，在實(shí)現(xiàn)政府發(fā)展目標(biāo)的同時(shí)建設(shè)制度、建設(shè)市場(chǎng)

在10多年的實(shí)踐過(guò)程中，國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行逐步總結(jié)出“二十字方針”，作為開(kāi)發(fā)性金融機(jī)構(gòu)運(yùn)行的指導(dǎo)思想，即：“政府熱點(diǎn)、雪中送炭、規(guī)劃先行、信用建設(shè)、融資推動(dòng)”［18］。其中，政府熱點(diǎn)，是把經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中的熱點(diǎn)難點(diǎn)問(wèn)題（如物質(zhì)瓶頸、體制瓶頸）作為國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行的工作重點(diǎn)；雪中送炭，是指國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行用開(kāi)發(fā)性金融打通融資渠道，支持政府實(shí)現(xiàn)發(fā)展目標(biāo)；規(guī)劃先行，是指在更高層次將國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)和政府組織優(yōu)勢(shì)相結(jié)合，加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、區(qū)域規(guī)劃和城市規(guī)劃，包括制定制度、設(shè)計(jì)融資框架、規(guī)劃區(qū)域產(chǎn)業(yè)比較優(yōu)勢(shì)、整合核心競(jìng)爭(zhēng)力，推動(dòng)各地規(guī)劃先行；信用建設(shè)，是指將信用建設(shè)貫穿于項(xiàng)目開(kāi)發(fā)、評(píng)審、貸款發(fā)放、本息回收等信貸全過(guò)程和業(yè)務(wù)所及領(lǐng)域，大力建設(shè)市場(chǎng)制度和信用結(jié)構(gòu)，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，確保資產(chǎn)質(zhì)量，這是國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行幾年來(lái)成功實(shí)踐的核心原則；融資推動(dòng)，是指通過(guò)逐筆貸款、逐個(gè)項(xiàng)目為載體進(jìn)行融資推動(dòng)，是以優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)質(zhì)量和資金良性循環(huán)為基礎(chǔ)，能實(shí)現(xiàn)比以往貸款更大規(guī)模和更高效率的融資服務(wù)支持。

2.以國(guó)家信用為基礎(chǔ)，市場(chǎng)業(yè)績(jī)?yōu)橹е?，促進(jìn)融資體制的完善和信用制度的發(fā)展

開(kāi)發(fā)性金融依托國(guó)家信用，通過(guò)金融債券籌資，實(shí)現(xiàn)了國(guó)家信用證券化，成功地將商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)的短期資金轉(zhuǎn)化為長(zhǎng)期集中大額資金，貫通了與資本市場(chǎng)的連接，而且增強(qiáng)了我國(guó)資本市場(chǎng)分散長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)的功能。在實(shí)踐中，開(kāi)發(fā)性金融機(jī)構(gòu)通過(guò)與地方政府簽訂金融合作協(xié)議、約定共建信用、貸款支持、承諾還款來(lái)源和方式等內(nèi)容，在其所進(jìn)入的投融資領(lǐng)域初步形成了政府信用、企業(yè)信用、市場(chǎng)信用相結(jié)合以及社會(huì)監(jiān)督與法律保障緊密聯(lián)系的信用結(jié)構(gòu)，有效地彌補(bǔ)了我國(guó)市場(chǎng)體系建設(shè)和投融資體制轉(zhuǎn)軌過(guò)程中的信用缺損。開(kāi)發(fā)性金融通過(guò)對(duì)政府增信原理的運(yùn)用，實(shí)現(xiàn)國(guó)家法定信用和自身市場(chǎng)業(yè)績(jī)的完整統(tǒng)一。開(kāi)發(fā)性金融機(jī)構(gòu)通過(guò)運(yùn)用地方政府增信，可更好地貫徹和發(fā)揮宏觀調(diào)控職能。通過(guò)先進(jìn)的市場(chǎng)業(yè)績(jī)來(lái)體現(xiàn)和支撐政府信用，同時(shí)運(yùn)用政府信用提升市場(chǎng)業(yè)績(jī)。

3.將融資優(yōu)勢(shì)和政府組織協(xié)調(diào)優(yōu)勢(shì)相結(jié)合，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和市場(chǎng)建設(shè)

政府推動(dòng)市場(chǎng)發(fā)展是社會(huì)主義初級(jí)階段融資體制的基本特征。政府和市場(chǎng)之間相互結(jié)合、相互作用，在當(dāng)前具有較高效率。在合理地預(yù)測(cè)市場(chǎng)發(fā)展空間的基礎(chǔ)上,國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行與政府及相關(guān)部門簽訂開(kāi)發(fā)性金融合作協(xié)議，對(duì)政府授信的額度取決于政府在本地區(qū)市場(chǎng)建設(shè)和制度建設(shè)的成效；同時(shí)，開(kāi)發(fā)性金融實(shí)行“政府選擇項(xiàng)目入口、開(kāi)發(fā)性金融孵化、形成市場(chǎng)出口”的融資機(jī)制。由地方政府根據(jù)區(qū)域發(fā)展規(guī)劃確定項(xiàng)目，申請(qǐng)國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行貸款。開(kāi)發(fā)性金融沿著政府目標(biāo)以融資為杠桿，通過(guò)政府協(xié)調(diào)，對(duì)項(xiàng)目法人進(jìn)行孵化、培育、完善、考核，推動(dòng)治理結(jié)構(gòu)、法人、現(xiàn)金流的建設(shè)，發(fā)育大小不一的市場(chǎng)主體。在運(yùn)行過(guò)程中，國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行并不直接進(jìn)入已經(jīng)高度成熟的商業(yè)化領(lǐng)域，而是從不成熟的市場(chǎng)做起。只要是市場(chǎng)缺損、法人等制度缺損，而又有光明市場(chǎng)前景的投融資領(lǐng)域，能夠通過(guò)市場(chǎng)建設(shè)可以整合體制資源取得盈利的，都是開(kāi)發(fā)性金融發(fā)揮作用的領(lǐng)域。

4.實(shí)行政府機(jī)構(gòu)債券和金融資產(chǎn)管理方式相結(jié)合，保證自身?yè)p益平衡

在資金來(lái)源上，開(kāi)發(fā)性金融享有在市場(chǎng)上發(fā)行金融債券的特許權(quán)，屬于政府機(jī)構(gòu)債券，從而建立了長(zhǎng)期穩(wěn)定的資金來(lái)源。(1)建立了市場(chǎng)化的籌資機(jī)制。開(kāi)發(fā)性金融從1998年開(kāi)始發(fā)行金融債券，2000年實(shí)現(xiàn)債券發(fā)行的完全市場(chǎng)化。(2)建立了承銷團(tuán)發(fā)債機(jī)制，形成了每周有規(guī)律進(jìn)行債券發(fā)行的制度，確保了長(zhǎng)期穩(wěn)定的資金來(lái)源。(3)不斷創(chuàng)新債券品種和發(fā)行方式，努力降低發(fā)行成本。開(kāi)發(fā)性金融先后推出3個(gè)月至30年期的不同期限債券,推出了浮動(dòng)利率債券、推出了通過(guò)兩次招標(biāo)確定利率和滾動(dòng)發(fā)行的遠(yuǎn)期利率債券、選擇權(quán)債券，并成功地發(fā)行境內(nèi)美元債券。

五、利用開(kāi)發(fā)性金融提高農(nóng)村金融市場(chǎng)效率

利用開(kāi)發(fā)性金融解決我國(guó)農(nóng)村金融市場(chǎng)效率低下問(wèn)題，主要可以通過(guò)以下幾個(gè)途徑：

1.滿足需要政策性引導(dǎo)的融資需求

十七屆三中全會(huì)明確提出要加大對(duì)農(nóng)村金融的政策支持力度，積極發(fā)揮財(cái)稅政策的杠桿作用，引導(dǎo)和改善農(nóng)村金融資源配置，逐步建立市場(chǎng)主導(dǎo)與政府扶持相結(jié)合、財(cái)稅政策與金融政策相結(jié)合的支農(nóng)長(zhǎng)效機(jī)制。未來(lái)一段時(shí)期，農(nóng)村金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、落后地區(qū)開(kāi)發(fā)、發(fā)展中小企業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整等，都是我國(guó)亟須注重的突出事項(xiàng)和熱點(diǎn)、難點(diǎn)問(wèn)題。在解決這些問(wèn)題方面，開(kāi)發(fā)性金融具有不可或缺的作用。

2.支持需要開(kāi)發(fā)性扶持的融資需求

開(kāi)發(fā)性扶持主要是指對(duì)國(guó)家重點(diǎn)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)、行業(yè)和區(qū)域，提供數(shù)額大、期限長(zhǎng)的貸款，并發(fā)揮資金導(dǎo)向作用。通過(guò)一系列制度安排，可以利用國(guó)家信用在尚不成熟的領(lǐng)域和將來(lái)成熟的市場(chǎng)之間搭建一座橋梁。農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)轉(zhuǎn)型、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)擴(kuò)大規(guī)模等都屬于需要給予開(kāi)發(fā)性扶持的領(lǐng)域和方向。國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行按照市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的規(guī)則，與地方政府共同構(gòu)建融資平臺(tái)，進(jìn)行企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)、項(xiàng)目信用結(jié)構(gòu)和現(xiàn)金流、資金監(jiān)管機(jī)制以及償還機(jī)制的建設(shè)。將信用建設(shè)貫穿于項(xiàng)目開(kāi)發(fā)、評(píng)審、貸款發(fā)放、本息回收全過(guò)程，實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目建設(shè)和體制建設(shè)的雙目標(biāo)，為后期商業(yè)銀行的進(jìn)入提供示范和條件。

3.引領(lǐng)整合不同融資方式

一般而言，融資渠道可分為三類：財(cái)政融資、信貸融資、證券融資。它們各自的功能和規(guī)則不同，三者之間有一定的內(nèi)在關(guān)聯(lián)性，但又不能互相替代和從屬。我國(guó)地域廣泛，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平差異較大，各類經(jīng)濟(jì)主體對(duì)不同的融資渠道需求側(cè)重點(diǎn)不同。各種融資渠道也有其特定的目標(biāo)客戶。要充分調(diào)動(dòng)和發(fā)掘資源潛力和各種融資方式的相對(duì)優(yōu)勢(shì)因素，必須對(duì)不同類型融資方式在農(nóng)村金融市場(chǎng)引領(lǐng)整合，進(jìn)而形成合力效應(yīng)。開(kāi)發(fā)性金融就具有這種引領(lǐng)合力的作用。國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行以信貸服務(wù)為基礎(chǔ)，跨越了信貸和證券（發(fā)行債券）兩種融資領(lǐng)域；同時(shí),在財(cái)政資金與政府政策支持下，更多的是追求社會(huì)發(fā)展目標(biāo)，可以有效彌補(bǔ)財(cái)政融資的不足。而且，開(kāi)發(fā)性金融對(duì)商業(yè)性金融的引領(lǐng)輻射效應(yīng)，是以經(jīng)濟(jì)手段推進(jìn)政府導(dǎo)向上的商業(yè)性信用的增長(zhǎng)、集聚與安全可靠性，最終優(yōu)化全社會(huì)的資金配置結(jié)構(gòu)和綜合效益。

開(kāi)發(fā)性金融通過(guò)發(fā)揮政策性引導(dǎo)、開(kāi)發(fā)性扶持、引領(lǐng)整合不同融資方式等途徑，將會(huì)促進(jìn)農(nóng)村金融市場(chǎng)依次開(kāi)放，逐步建立有序競(jìng)爭(zhēng)的多層次農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)體系，深化農(nóng)村金融市場(chǎng)改革，實(shí)現(xiàn)農(nóng)村金融市場(chǎng)效率的穩(wěn)步提高。

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第5篇

（南京航空航天大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，江蘇 南京 211100）

摘　要：隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的不斷發(fā)展，我國(guó)的金融行業(yè)發(fā)展業(yè)非常迅速，為了和國(guó)內(nèi)外的金融環(huán)境相適應(yīng)，滿足人們多元的金融產(chǎn)品需求，需要?jiǎng)?chuàng)新金融產(chǎn)品以及相關(guān)的機(jī)制。在這樣的背景下，我國(guó)在創(chuàng)新金融的同時(shí)，也增加了金融的風(fēng)險(xiǎn)，為了促進(jìn)金融行業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展，需要研究金融風(fēng)險(xiǎn)管理。文章主要闡述了我國(guó)當(dāng)前創(chuàng)新金融行業(yè)的特點(diǎn)，對(duì)當(dāng)前存在的金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了分析，以此為基礎(chǔ)，提出了相應(yīng)的管理金融風(fēng)險(xiǎn)的策略，以促進(jìn)金融行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

關(guān)鍵詞 ：金融創(chuàng)新；金融風(fēng)險(xiǎn)；特點(diǎn)；分析；策略

中圖分類號(hào)：F832

文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A

文章編號(hào)：1000-8772（2014）16-0109-02

一、分析金融創(chuàng)新的特點(diǎn)

想要管理金融創(chuàng)新背景下的金融風(fēng)險(xiǎn)，既要細(xì)致的分析金融創(chuàng)新活動(dòng)，這樣才能更具針對(duì)性的提出相應(yīng)的管理策略。

（一）產(chǎn)品相似

金融行業(yè)的發(fā)展在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展總占有重要地位，銀行、保險(xiǎn)等對(duì)人們的生活產(chǎn)生了重要影響，同時(shí)金融行業(yè)之間也產(chǎn)生了更加激烈的競(jìng)爭(zhēng)。在這樣的背景下，各個(gè)金融機(jī)構(gòu)都創(chuàng)新了金融產(chǎn)品，可是這些機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品在進(jìn)入市場(chǎng)以后，就會(huì)有更多的類似產(chǎn)品出現(xiàn)，所以金融產(chǎn)品具有很大的相似性，所以造成了資源浪費(fèi)，也惡化了創(chuàng)新金融產(chǎn)品和機(jī)制的環(huán)境，對(duì)整個(gè)金融行業(yè)可持續(xù)發(fā)展有嚴(yán)重影響。

（二）金融行業(yè)出現(xiàn)了很多的理財(cái)業(yè)務(wù)

我國(guó)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展的同時(shí)，我國(guó)人們的經(jīng)濟(jì)生活水平也得到很大的提高，以此為背景，人們更加熱衷理財(cái)產(chǎn)品，其理財(cái)意識(shí)和觀念大大提高，以前只是簡(jiǎn)單儲(chǔ)蓄產(chǎn)品已經(jīng)無(wú)法滿足人們的個(gè)性化需求，所以各個(gè)機(jī)構(gòu)大力創(chuàng)新理財(cái)業(yè)務(wù)，這是金融創(chuàng)新的一個(gè)重要方面，并且發(fā)揮著很大的作用。無(wú)論是我國(guó)的商業(yè)銀行，還是有外資的銀行也想在理財(cái)業(yè)務(wù)中獲得利益，這樣大大豐富了理財(cái)產(chǎn)品，也是金融創(chuàng)新的一個(gè)亮點(diǎn)。

（三）模糊的機(jī)構(gòu)界限

如果從金融機(jī)構(gòu)的職能和作用方面來(lái)分析，銀行、證券、保險(xiǎn)等都發(fā)揮著不同的作用，所以從傳統(tǒng)理論上來(lái)說(shuō)，幾乎沒(méi)有交集?？墒窃诋?dāng)前金融創(chuàng)新的背景下，這些機(jī)構(gòu)的職能和作用產(chǎn)生了交叉，界限變得模糊，他們提供類似的服務(wù)和產(chǎn)品。例如，銀行可以代辦許多保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)，保險(xiǎn)公司也可以賣銀行的產(chǎn)品，這些充分顯示金融行業(yè)的發(fā)展進(jìn)入了一個(gè)新時(shí)期。

二、金融創(chuàng)新背景下的金融風(fēng)險(xiǎn)分析

在對(duì)金融創(chuàng)新的特點(diǎn)進(jìn)行分析以后，接下來(lái)對(duì)此環(huán)境下的金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，以此來(lái)促進(jìn)金融行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

（一）制度方面的風(fēng)險(xiǎn)

原來(lái)分業(yè)經(jīng)營(yíng)時(shí)我國(guó)《商業(yè)銀行法》中的規(guī)定，也就是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)只能是自己的，不能經(jīng)營(yíng)其他的業(yè)務(wù)，例如保險(xiǎn)、信托等。在這樣的環(huán)境下，商業(yè)銀行可以經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)就很少，只能進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)以及中間業(yè)務(wù)?？墒钱?dāng)前逐漸加強(qiáng)的金融一體化趨勢(shì)促使發(fā)達(dá)國(guó)家一些銀行改革金融制度，經(jīng)營(yíng)方式轉(zhuǎn)變?yōu)榛鞓I(yè)經(jīng)營(yíng)，并且還在我國(guó)設(shè)立分行或者以獨(dú)立法人的方式發(fā)展混業(yè)經(jīng)營(yíng)，增加了我國(guó)金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)激烈程度。如果我國(guó)的商業(yè)銀行還是堅(jiān)持傳統(tǒng)的分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式，將會(huì)在競(jìng)爭(zhēng)中被淘汰，阻礙了我國(guó)金融機(jī)構(gòu)優(yōu)化的步伐，降低了我國(guó)商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力，增加了我國(guó)金融行業(yè)發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）經(jīng)營(yíng)方面的風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)前，國(guó)內(nèi)和國(guó)外的金融環(huán)境都發(fā)生了很大的轉(zhuǎn)變，商業(yè)銀行在逐步邁向一體化的過(guò)程中，原來(lái)我國(guó)封閉的、效率低的、抵抗風(fēng)險(xiǎn)的商業(yè)銀行發(fā)展面臨很大的挑戰(zhàn)。在當(dāng)前的環(huán)境中，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)在很大程度上影響了商業(yè)銀行的生存和發(fā)展。

首先，較低的資本充足率。《新資本協(xié)議》中設(shè)置的最低的商業(yè)銀行資本充足率是8%，可是我國(guó)商業(yè)銀行嚴(yán)重缺乏資本金，增加了我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)，雖然近幾年這種狀況得到了很大的改善，可是還是沒(méi)有和銀行的發(fā)展保持一致，這是一個(gè)不足之處，大大降低了我國(guó)商業(yè)銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。同時(shí)銀行的發(fā)展會(huì)受資本充足率的影響，如果銀行的資本不夠，就會(huì)影響資本規(guī)模的正常發(fā)展，增加其風(fēng)險(xiǎn)。

其次，較高的不良資本比例。我國(guó)商業(yè)銀行雖然對(duì)不良資產(chǎn)的危害有一定的認(rèn)識(shí)，而且也采取了一定的措施降低不良貸款的比例，可是相對(duì)來(lái)說(shuō)，不良資本率還是比較高的。原來(lái)，因?yàn)殂y行是國(guó)有性質(zhì)的，所以資金的流動(dòng)性沒(méi)有明顯的表現(xiàn)，可是當(dāng)前不斷增強(qiáng)的金融一體化顯示出了資金流動(dòng)性對(duì)商業(yè)銀行的影響，同時(shí)不斷的創(chuàng)新金融還提高了金融的流動(dòng)性，如果商業(yè)銀行不能將這個(gè)問(wèn)題好好解決，也會(huì)嚴(yán)重影響其經(jīng)營(yíng)。

接著，不高的盈利能力。盈利是商業(yè)銀行的一個(gè)重要屬性?？墒歉鶕?jù)目前的情況，盈利能力影響了商業(yè)銀行的生存和發(fā)展，想要在激勵(lì)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中獲得一席之地，就要不斷的采取措施提高自己的盈利能力。和國(guó)際上的一些大銀行相比，我國(guó)商業(yè)銀行的盈利能力還是無(wú)法相提并論。可是我國(guó)商業(yè)銀行具有壟斷性質(zhì)，所以還是會(huì)得到較高的收益的，可是金融產(chǎn)品的創(chuàng)新要求更高的收益，也存在著較高的風(fēng)險(xiǎn)。所以如果商業(yè)銀行一直保持低收益的話，進(jìn)行金融產(chǎn)品創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)就更大。

三、管理金融創(chuàng)新環(huán)境下金融風(fēng)險(xiǎn)的策略

在對(duì)金融創(chuàng)新活動(dòng)的特點(diǎn)以及金融創(chuàng)新環(huán)境下的金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析以后，需要研究管理金融風(fēng)險(xiǎn)的策略，這樣才能及時(shí)的、更好的調(diào)整創(chuàng)新，促進(jìn)金融行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

（一）積極增加國(guó)際合作

當(dāng)前世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的趨勢(shì)是全球化、一體化。以此為背景，僅僅依靠一個(gè)國(guó)家維持經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定和對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制是無(wú)法實(shí)現(xiàn)的，所以國(guó)際各國(guó)要相互合作，加強(qiáng)宏觀調(diào)整經(jīng)濟(jì)，并且相互合作，這樣才能有效的控制金融風(fēng)險(xiǎn)，維持一個(gè)良好的金融環(huán)境，促使各個(gè)國(guó)家穩(wěn)定的金融發(fā)展。所以我國(guó)商業(yè)銀行也可以加入各個(gè)國(guó)家相互監(jiān)管的協(xié)議，或者在制定金融行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、創(chuàng)新和推廣金融業(yè)務(wù)的時(shí)候參考國(guó)際規(guī)則，確保我國(guó)和國(guó)家金融接軌。

（二）提高自我管理水平

為了更好的避免金融風(fēng)險(xiǎn)，強(qiáng)化管理金融風(fēng)險(xiǎn)，就要提高自我管理的水平，充分發(fā)揮自我管理的作用。首先，要從思想上加強(qiáng)認(rèn)識(shí)。事物是具有兩面性的，金融也是，有利，也有弊，所以我國(guó)銀行要清醒的認(rèn)識(shí)到金融的缺點(diǎn)，認(rèn)識(shí)金融創(chuàng)新的本質(zhì)，根據(jù)規(guī)律進(jìn)行創(chuàng)新，這樣才能取得更好的效果。最明顯的一個(gè)例子就是美國(guó)的次貸危機(jī)，雖然金融創(chuàng)新工作在金融創(chuàng)新中發(fā)揮著很大的作用，可是也增加了金融創(chuàng)新的復(fù)雜程度，也就增加了金融創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)，所以要時(shí)刻保持風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，提高風(fēng)險(xiǎn)觀念，敏銳的嗅到風(fēng)險(xiǎn)，然后提早采取措施應(yīng)對(duì)。其次，建立健全防范風(fēng)險(xiǎn)的制度，在金融行業(yè)肯定會(huì)存在著風(fēng)險(xiǎn)，而金融創(chuàng)新更是增加了金融的潛在風(fēng)險(xiǎn)，在這樣的環(huán)境下，就更加需要完善的防范風(fēng)險(xiǎn)的制度，通過(guò)總結(jié)實(shí)際經(jīng)驗(yàn)，建立預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)體系，提高度量金融風(fēng)險(xiǎn)的科學(xué)性和合理性，從制度上確保金融創(chuàng)新的順利進(jìn)行。

（三）對(duì)金融監(jiān)管進(jìn)行完善

金融創(chuàng)新是一種發(fā)展趨勢(shì)，不斷的創(chuàng)新才能提高金融市場(chǎng)的生機(jī)和活力，可是維持穩(wěn)定的金融市場(chǎng)也是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個(gè)重要要求，所以我國(guó)在監(jiān)管金融市場(chǎng)的時(shí)候要既要維持穩(wěn)定，又要鼓勵(lì)創(chuàng)新。根據(jù)我國(guó)當(dāng)前的金融情況，金融創(chuàng)新可以快速推動(dòng)我國(guó)金融行業(yè)的發(fā)展，所以對(duì)金融創(chuàng)新的態(tài)度是鼓勵(lì)，而不是制止。為了創(chuàng)設(shè)良好的金融創(chuàng)新環(huán)境，需要不斷的調(diào)整管制的程度，可是也要把握好度，如果放任其自由發(fā)展的話，就會(huì)導(dǎo)致違法違規(guī)現(xiàn)象的產(chǎn)生，對(duì)我國(guó)金融環(huán)境產(chǎn)生破壞作用。因此，需要提高金融監(jiān)管的完善程度，就要調(diào)整金融監(jiān)管的相關(guān)法律法規(guī)，并切實(shí)落實(shí)這些法律法規(guī)，使其發(fā)揮相應(yīng)的作用。首先，可以對(duì)相關(guān)法律法規(guī)進(jìn)行完善，因?yàn)榻鹑趧?chuàng)新和很多實(shí)際問(wèn)題相關(guān)，可是這些問(wèn)題并沒(méi)有在法律法規(guī)中體現(xiàn)，所以以金融創(chuàng)新中的實(shí)際問(wèn)題為基礎(chǔ)完善相關(guān)的法律法規(guī)，防治打擦邊球的現(xiàn)象產(chǎn)生。其次，對(duì)于已經(jīng)不發(fā)揮法律作用的相關(guān)法律法規(guī)，要及時(shí)的修正和廢除。在金融創(chuàng)新的過(guò)程中很多業(yè)務(wù)都是交叉的，和這些業(yè)務(wù)有關(guān)的法律法規(guī)很可能已經(jīng)不適用，所以要及時(shí)的修真或者廢除，提高法律法規(guī)的指導(dǎo)作用。

（四）對(duì)創(chuàng)新路徑進(jìn)行優(yōu)化

金融創(chuàng)新主要從三個(gè)方面進(jìn)行，也就是產(chǎn)品、機(jī)構(gòu)、制度。首先，在創(chuàng)新金融產(chǎn)品時(shí)，在開(kāi)發(fā)產(chǎn)品的時(shí)候要以優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)為依托，將不良資產(chǎn)的比例降低，同時(shí)因?yàn)槲覈?guó)的金融創(chuàng)新還不夠成熟，所以可以創(chuàng)新要從易到難，在充分考慮金融機(jī)構(gòu)的能力之后在創(chuàng)新，盡可能的創(chuàng)新債券、股權(quán)等基礎(chǔ)產(chǎn)品，一步一步發(fā)展，最大程度的減少潛在風(fēng)險(xiǎn)。其次，創(chuàng)新金融機(jī)構(gòu)，當(dāng)前我國(guó)的經(jīng)營(yíng)是混業(yè)經(jīng)營(yíng)，這是一種發(fā)展趨勢(shì)，只有不斷的改革，建立健全配套設(shè)施，對(duì)我國(guó)的金融經(jīng)營(yíng)模式進(jìn)行完善，可是在創(chuàng)新金融的同時(shí)，也要體現(xiàn)出主要的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，形成自身的業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)，以此得到更多客戶的信任。接著，創(chuàng)新金融制度，就是更新和完善監(jiān)管和激勵(lì)制度，以此來(lái)創(chuàng)設(shè)更好的金融創(chuàng)新環(huán)境，良好的管理金融風(fēng)險(xiǎn)。

四、結(jié)語(yǔ)

金融創(chuàng)新是金融行業(yè)發(fā)展的必然趨勢(shì)，所以我國(guó)商業(yè)銀行要適應(yīng)這種趨勢(shì)，分別從法律、制度、經(jīng)營(yíng)模式上采取完善措施，促進(jìn)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的有效進(jìn)行和金融行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。

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第6篇

(一)民資中小型銀行市場(chǎng)份額逐年遞增

到2012年底，我國(guó)有1490家銀行，其中包括5家大型商業(yè)銀行、3家政策性銀行及國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、12家全國(guó)性股份制銀行、144家城市商業(yè)銀行、337家農(nóng)村商業(yè)銀行、147家農(nóng)村合作銀行、1家郵政儲(chǔ)蓄銀行、800家村鎮(zhèn)銀行、38家外商獨(dú)資銀行和3家中外合資銀行，尚不包括1927家農(nóng)村信用社、150家企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司和14家貸款公司、49家農(nóng)村資金互助社。2015年，我國(guó)首批5家民營(yíng)銀行全部開(kāi)業(yè)。至2015年11月底，民營(yíng)銀行的資產(chǎn)總規(guī)模已經(jīng)超過(guò)500億元。隨著國(guó)家逐步放寬民間資本進(jìn)入銀行業(yè)的限制，一些民營(yíng)企業(yè)甚至上市公司紛紛開(kāi)始申辦民營(yíng)銀行。蘇寧云商、凱樂(lè)科技等機(jī)構(gòu)明確表示要設(shè)立民營(yíng)銀行，民營(yíng)銀行申請(qǐng)意向已達(dá)20多家，蘇南銀行、蘇寧銀行、華瑞銀行、中聯(lián)銀行、錫商銀行等企業(yè)名稱獲國(guó)家工商總局核準(zhǔn)。

草根群體的金融需求日趨旺盛。近年來(lái)，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型，特別是從城鄉(xiāng)二元經(jīng)濟(jì)模式轉(zhuǎn)向城鄉(xiāng)統(tǒng)籌發(fā)展的大趨勢(shì)，使得農(nóng)村及偏遠(yuǎn)地區(qū)人群的收入實(shí)現(xiàn)顯著增長(zhǎng)，草根群體的金融服務(wù)需求也逐漸旺盛，但與之相對(duì)應(yīng)的草根金融服務(wù)卻未能實(shí)現(xiàn)有效銜接。

2013年10月13日，甘肅永登新華村鎮(zhèn)銀行正式掛牌成立，我國(guó)村鎮(zhèn)銀行達(dá)到1000家。銀監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，這1000家村鎮(zhèn)銀行的注冊(cè)資本中，民間資本直接和間接持股占比達(dá)到70%，村鎮(zhèn)銀行已成為民間資本投資銀行業(yè)的重要渠道。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)披露的數(shù)據(jù)，工農(nóng)中建交五家大型銀行總資產(chǎn)占銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)的比例由2003年的58.03%降至2012年的44.93%。盡管國(guó)有大型銀行的市場(chǎng)份額在不斷下降，但它們?cè)谖覈?guó)銀行體系中的主體或主導(dǎo)地位還沒(méi)有動(dòng)搖。

中國(guó)的農(nóng)村金融長(zhǎng)期面臨著資金不足的困境。由于農(nóng)業(yè)本身受自然條件影響程度較大、貸款風(fēng)險(xiǎn)較高和收益不穩(wěn)定的特點(diǎn)，很多商業(yè)銀行紛紛弱化農(nóng)村市場(chǎng)，減少分支機(jī)構(gòu)，而不良資產(chǎn)率偏高的農(nóng)村信用社對(duì)農(nóng)民信貸支持也非常有限。為此，2006年底政府調(diào)整放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入政策，開(kāi)始推進(jìn)村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社等新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)試點(diǎn)。在這方面，寧夏走在全國(guó)前列。從2006年底，寧夏通過(guò)面向全國(guó)公開(kāi)招標(biāo)的方式率先大力發(fā)展小額貸款公司，吸引、聚集各類企業(yè)法人資金和自然人資金入股，組成具有獨(dú)立法人資格的新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，通過(guò)這一平臺(tái)向農(nóng)民提供小額貸款。截至2013年底，寧夏已成立了42家小額貸款公司，注冊(cè)資本金達(dá)到15億元，累計(jì)為全民創(chuàng)業(yè)人員、中小企業(yè)和農(nóng)民發(fā)放貸款37億元。同時(shí)還成立了2家村鎮(zhèn)銀行、108個(gè)村級(jí)互助資金組織。

與國(guó)有商業(yè)銀行和地方性金融機(jī)構(gòu)相比，這些新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)貸款具有貸款方式靈活、放款周期短、利率靈活機(jī)動(dòng)三大特點(diǎn)。在具體操作過(guò)程中，小額貸款公司執(zhí)行的最高貸款月利率嚴(yán)格符合國(guó)家相關(guān)政策法規(guī)要求，小額貸款公司的貸款政策較為靈活，根據(jù)貸款用途的不同和客戶的不同等級(jí)實(shí)行差別利率，能夠有效地滿足農(nóng)民的資金需求。

(二)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速

從阿里巴巴的小微金融到移動(dòng)支付，從P2P網(wǎng)貸到自媒體的微金融系統(tǒng)，金融電商、股權(quán)眾籌、產(chǎn)品眾籌、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、第三方支付等互聯(lián)網(wǎng)金融新模式紛紛涌現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)繼續(xù)爆發(fā)式增長(zhǎng)。阿里巴巴的小微金融是互聯(lián)網(wǎng)金融的典型代表，其旗下的擔(dān)保公司、阿里小貸、余額寶、保理公司等多個(gè)業(yè)態(tài)，客戶規(guī)模較大。2013年開(kāi)始的普惠金融加速了互聯(lián)網(wǎng)金融的深入發(fā)展;2014年以手機(jī)銀行、移動(dòng)支付為代表的移動(dòng)金融業(yè)務(wù)量激增，開(kāi)辟了互聯(lián)網(wǎng)金融新的增長(zhǎng)點(diǎn)和增長(zhǎng)空間;2015年P(guān)2P平臺(tái)進(jìn)入到規(guī)范發(fā)展階段。P2P平臺(tái)已從草根創(chuàng)業(yè)階段進(jìn)入到背景競(jìng)爭(zhēng)階段，P2P行業(yè)創(chuàng)業(yè)門檻不斷提高。具有銀行背景、國(guó)資背景、證券背景、上市公司背景的P2P平臺(tái)紛紛涌現(xiàn)，注冊(cè)資本居高不下，高達(dá)數(shù)千萬(wàn)甚至上億元，部分金融機(jī)構(gòu)及傳統(tǒng)企業(yè)巨頭也看好這一金融市場(chǎng)。目前P2P平臺(tái)呈現(xiàn)細(xì)分化、垂直化、多樣化的發(fā)展趨勢(shì)。P2P平臺(tái)類型也不斷擴(kuò)展，網(wǎng)貸平臺(tái)類型也從P2P向O2O、P2N、N2P、N2N等多種平臺(tái)擴(kuò)展，網(wǎng)貸平臺(tái)類型不斷創(chuàng)新。

(三)地方性融資平臺(tái)日趨規(guī)范

為加速中小企業(yè)融資，促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展，各地方政府不斷拓寬中小企業(yè)的融資渠道。除中國(guó)證監(jiān)會(huì)下設(shè)的全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)之外，地方政府又設(shè)立了地方的股權(quán)交易中心，為中小企業(yè)提供了更為寬松的融資渠道。地方股權(quán)交易中心作為區(qū)域性資本市場(chǎng)的重要組成部分，已經(jīng)成為中小企業(yè)特別是小微企業(yè)投資、融資的重要平臺(tái)。

截至2014年，全國(guó)共有28家股權(quán)交易中心。以上海股權(quán)托管交易中心(簡(jiǎn)稱上海股交中心)為例，上海股交中心是成立較早的地方股權(quán)交易部門，下設(shè)六個(gè)業(yè)務(wù)部門，金融產(chǎn)品種類較多，服務(wù)范圍廣泛，實(shí)現(xiàn)了金融中介、金融市場(chǎng)、金融產(chǎn)品基本服務(wù)等多項(xiàng)職能，接受中國(guó)證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管，為一、二級(jí)市場(chǎng)投資者提供全方位的服務(wù)，對(duì)中小板、創(chuàng)業(yè)板上市起到了培育、輔導(dǎo)和促進(jìn)作用。

青島藍(lán)海股權(quán)交易中心也是我國(guó)成立較早的地方股權(quán)交易部門。第一次掛牌就有13家企業(yè)參與交易，實(shí)現(xiàn)了4600萬(wàn)元的融資。藍(lán)海股權(quán)交易中心與銀行、證券公司、創(chuàng)投機(jī)構(gòu)等金融機(jī)構(gòu)展開(kāi)全方位的廣泛合作。一方面通過(guò)為中心的掛牌企業(yè)提供銀行授信額度，另一方面為企業(yè)提供私募債務(wù)交易平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)了股權(quán)交易、債權(quán)轉(zhuǎn)讓、交易托管、等綜合服務(wù)。浙江省股權(quán)交易中心、天津股權(quán)交易所、武漢股權(quán)托管中心等省級(jí)股權(quán)交易中心逐漸成為當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)融資的主要陣地。

二、我國(guó)草根金融的優(yōu)勢(shì)分析

盡管國(guó)家在中小企業(yè)資金擔(dān)保方面陸續(xù)出臺(tái)了一系列政策，國(guó)有商業(yè)銀行也專門開(kāi)發(fā)了針對(duì)中小企業(yè)的金融產(chǎn)品。但中小企業(yè)由于自身規(guī)模小，經(jīng)營(yíng)能力不足，資金信用不高等缺陷導(dǎo)致在商業(yè)銀行信貸過(guò)程中環(huán)節(jié)多，周期長(zhǎng)，貸款額度受限。與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)相比，草根金融的貸款相對(duì)環(huán)節(jié)簡(jiǎn)單，周期短，盡管融資成本略高，但仍成為中小企業(yè)的最佳融資來(lái)源。草根金融機(jī)構(gòu)有著信息優(yōu)勢(shì)、交易成本優(yōu)勢(shì)和運(yùn)轉(zhuǎn)周期優(yōu)勢(shì)。

(一)信息優(yōu)勢(shì)

草根金融機(jī)構(gòu)的信息優(yōu)勢(shì)主要表現(xiàn)為兩個(gè)方面。第一，借貸機(jī)構(gòu)對(duì)于中小企業(yè)的信息較為了解。商業(yè)銀行在對(duì)中小企業(yè)放款之前，往往有著一系列復(fù)雜的驗(yàn)證程序，調(diào)查周期長(zhǎng)，中小企業(yè)貸款額度受限。而民間借貸機(jī)構(gòu)與借款的中小企業(yè)處于同一區(qū)域，借貸機(jī)構(gòu)對(duì)于經(jīng)營(yíng)能力和資金信用情況較為了解，因?yàn)楸舜碎g的信息較對(duì)稱，借貸機(jī)構(gòu)的貸款條件相對(duì)寬松。另一方面，在民間金融機(jī)構(gòu)中，由于多為同鄉(xiāng)、宗親，彼此間存在一定的血緣關(guān)系和地緣聯(lián)系，一旦借款企業(yè)有欠款不還、賴賬等違約行為，在其交際圈內(nèi)將產(chǎn)生不良影響，較高的違約成本導(dǎo)致其不敢輕易違約。

(二)融資成本優(yōu)勢(shì)

盡管中小企業(yè)從民間金融機(jī)構(gòu)獲取資金的利率水平會(huì)高于商業(yè)銀行的利率水平，但中小企業(yè)的融資成本不僅包括利息成本，還包括手續(xù)費(fèi)、擔(dān)保費(fèi)和費(fèi)。商業(yè)銀行在商業(yè)信貸中有著嚴(yán)格的程序，如中小企業(yè)這樣規(guī)模較小的組織機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款，商業(yè)銀行往往要求借款人有著足夠的抵押品，或者有較高信用的大企業(yè)或機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保。中小企業(yè)還需承擔(dān)抵押物品的評(píng)估費(fèi)用。草根金融機(jī)構(gòu)這方面的要求就較低，相對(duì)于資金實(shí)力較弱的中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，提供大量的抵押和擔(dān)保也需要耗費(fèi)一定的成本。而且對(duì)于抵押擔(dān)保品的評(píng)估，中小企業(yè)還需要支付資產(chǎn)評(píng)估部門一定的費(fèi)用。此外，中小企業(yè)還需承擔(dān)一定的公關(guān)費(fèi)用。而相比之下，民間金融機(jī)構(gòu)的貸款相對(duì)環(huán)節(jié)簡(jiǎn)單，周期短，綜合比較，民間融資的綜合成本相對(duì)略低，因此中小企業(yè)還是更愿意從民間金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資。民間融資具有一定的比較優(yōu)勢(shì)。

(三)時(shí)間成本優(yōu)勢(shì)

與大型國(guó)有企業(yè)相比，中小企業(yè)本身實(shí)力弱，資信水平不高，貸款程序相對(duì)復(fù)雜。商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)為了降低風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)控制，在向中小企業(yè)貸款時(shí)審批環(huán)節(jié)相對(duì)復(fù)雜，審批周期相對(duì)較長(zhǎng)，導(dǎo)致中小企業(yè)的機(jī)會(huì)成本和時(shí)間成本相對(duì)較高。

而草根金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)方式相對(duì)靈活。與商業(yè)銀行相比，民間金融組織規(guī)模相對(duì)較小，經(jīng)營(yíng)范圍相對(duì)有限且集中。對(duì)于借款人的信息了解較多，審批放款手續(xù)相對(duì)較少，抵押擔(dān)保等程序相對(duì)簡(jiǎn)單。因此，民間金融機(jī)構(gòu)可以根據(jù)貸款者的實(shí)際需求來(lái)進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新，滿足各類中小企業(yè)的貸款需要。

三、草根金融對(duì)我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展影響分析

(一)我國(guó)中小企業(yè)融資特征

由于中小企業(yè)自身規(guī)模小等缺陷導(dǎo)致其在融資過(guò)程中遇到重重困難，在金融危機(jī)后，中小企業(yè)的融資問(wèn)題變得更為嚴(yán)峻。在中小企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)中，內(nèi)源融資占66%，銀行貸款僅占11%，80%以上的中小企業(yè)難以通過(guò)商業(yè)銀行獲得貸款。中小企業(yè)資金需求總體上呈現(xiàn)融資周期短、資金規(guī)模小、貸款頻率高的特征。第一，需求短、急、頻。由于中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模較小，在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中對(duì)于資金需求較急，相對(duì)于大型國(guó)有企業(yè)來(lái)說(shuō)，其資金需求量較小，貸款頻率高。第二，從中小企業(yè)貸款的資金周期來(lái)看，以6個(gè)月的短期為主。中小企業(yè)由于其經(jīng)營(yíng)能力和經(jīng)濟(jì)實(shí)力等問(wèn)題，往往流動(dòng)資金不足，在生產(chǎn)過(guò)程中遇到問(wèn)題往往需要從外部獲得資金用于臨時(shí)周轉(zhuǎn)。從其資金結(jié)構(gòu)來(lái)看，6個(gè)月的借貸資金占比最大，3個(gè)月和12個(gè)月的次之，長(zhǎng)期借貸較少。第三，從使用用途來(lái)看，多以資金周轉(zhuǎn)為主。資金需求時(shí)間要求緊，使用周期短。對(duì)于這種短期、小額度的資金來(lái)說(shuō)，國(guó)有大型商業(yè)銀行的審批手續(xù)繁瑣，審批周期長(zhǎng)，導(dǎo)致中小企業(yè)只能從民間金融機(jī)構(gòu)獲取所需資金。

(二)草根金融對(duì)中小企業(yè)發(fā)展的促進(jìn)作用

第一，為中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)提供資金支持。草根金融為個(gè)體私營(yíng)經(jīng)濟(jì)、中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展提供了有力的金融支持。在企業(yè)創(chuàng)立之初，資金來(lái)源主要以企業(yè)創(chuàng)立者的自有資金為主，此外還有來(lái)自于親友的投資、民間借貸等非正規(guī)融資。隨著企業(yè)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，民間融資所占的比重也不斷降低。在中小企業(yè)的發(fā)展過(guò)程中，草根金融起到了重要的促進(jìn)作用。

第二，為中小企業(yè)的商業(yè)模式創(chuàng)新提供融資服務(wù)。長(zhǎng)期以來(lái)，中小企業(yè)發(fā)展主要來(lái)自于自有資金和民間融資。國(guó)有商業(yè)銀行的貸款業(yè)務(wù)以大型企業(yè)為核心，對(duì)于中小企業(yè)的貸款政策較為嚴(yán)格。曾有一段時(shí)期抵押擔(dān)保品的范圍較窄，只有土地、廠房、設(shè)備等能作為抵押品來(lái)融資。而民間資本特別是近年來(lái)出現(xiàn)的私募資金、風(fēng)投資金等，特別關(guān)注中小企業(yè)的商業(yè)模式創(chuàng)新，地方股權(quán)交易中心也同意以商業(yè)模式創(chuàng)新來(lái)進(jìn)行融資。

第三，為中小企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)提供支持。在官方金融機(jī)構(gòu)關(guān)注中小企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)之前，因?yàn)橹行∑髽I(yè)自身的脆弱性和風(fēng)險(xiǎn)性，中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)較大，很難通過(guò)正規(guī)渠道來(lái)獲取資金支持。中小企業(yè)的創(chuàng)新基金主要來(lái)源于自籌和民間融資。P2P網(wǎng)貸、股權(quán)眾籌、產(chǎn)品眾籌等互聯(lián)網(wǎng)金融新模式的不斷涌現(xiàn)和發(fā)展，為中小企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新提供了更加寬松的融資環(huán)境和多元化選擇。

四、改善我國(guó)中小企業(yè)融資環(huán)境的策略

(一)建立健全中小企業(yè)金融支持體系

發(fā)達(dá)國(guó)家的中小企業(yè)融資體系主要包括三個(gè)部分。一是由政府投資中小企業(yè)融資機(jī)構(gòu)，主要是非盈利性的;二是由商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)和投資者開(kāi)發(fā)的針對(duì)中小企業(yè)的資金融通及投資的金融產(chǎn)品;三是中小企業(yè)融資擔(dān)保體系。

盡管目前我國(guó)中小企業(yè)的金融支持體系較為豐富，既有政府設(shè)立的中小企業(yè)創(chuàng)新基金、中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)板、地方股權(quán)交易中心等官方金融機(jī)構(gòu)，也有村鎮(zhèn)銀行、中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保機(jī)構(gòu)等民間籌資途徑。但與此相比，為中小企業(yè)提供技術(shù)支持、信息服務(wù)、市場(chǎng)開(kāi)拓、人才培訓(xùn)等服務(wù)的中小企業(yè)社會(huì)化服務(wù)體系仍不夠健全，尤其是專業(yè)性的中介機(jī)構(gòu)，作為政府與中小企業(yè)的溝通橋梁，在為中小企業(yè)提供服務(wù)的過(guò)程中，提供的服務(wù)質(zhì)量不高，信息不全面，組織保障作用和支持效果不明顯。因此，需要構(gòu)建面向民間融資供需雙方的信息服務(wù)平臺(tái)，為資金供需雙方提供完善的政策法規(guī)咨詢平臺(tái)，準(zhǔn)確的市場(chǎng)信息動(dòng)態(tài)，專業(yè)的創(chuàng)業(yè)咨詢服務(wù)。支持民間資本進(jìn)入正規(guī)金融市場(chǎng)，鼓勵(lì)成立擔(dān)保機(jī)構(gòu)或商業(yè)會(huì)員制的互助互保機(jī)構(gòu)，鼓勵(lì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)與企業(yè)團(tuán)體跨界組成信用擔(dān)保體系，為中小企業(yè)融資創(chuàng)造良好的外部條件。

(二)拓寬中小企業(yè)融資渠道

在美國(guó)、加拿大、日本等發(fā)達(dá)國(guó)家，中小企業(yè)融資渠道包括直接融資和間接融資。我們?cè)诮梃b國(guó)外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)的同時(shí)，要積極拓寬中小企業(yè)的融資渠道。

首先，要由政府提供低息資金，并吸收民間資本成立半官方投資公司，引導(dǎo)民間資本的投向，同時(shí)允許符合條件的商業(yè)金融機(jī)構(gòu)和大型企業(yè)投資設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資公司。鼓勵(lì)民眾參與投資，實(shí)現(xiàn)投資主體多元化，以分散創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域固有的高風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)外中小企業(yè)的資金來(lái)源主要包括：自籌、直接融資、間接融資、政府扶持資金等。而我國(guó)中小企業(yè)的主要融資渠道包括：以銀行貸款、其他金融機(jī)構(gòu)貸款為主的間接融資，以債權(quán)融資、股權(quán)融資、風(fēng)險(xiǎn)投資與資產(chǎn)證券化的直接融資。目前中小企業(yè)的直接融資渠道主要有股票市場(chǎng)融資和風(fēng)險(xiǎn)投資融資。長(zhǎng)期以來(lái)我國(guó)中小企業(yè)的直接融資發(fā)展不平衡，盡管風(fēng)險(xiǎn)投資基金行業(yè)發(fā)展較快，但是管理仍需進(jìn)一步規(guī)范和完善。對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，發(fā)行企業(yè)債券是最為有效的直接融資方式。根據(jù)我國(guó)《公司法》和《企業(yè)債券管理?xiàng)l例》的相關(guān)要求，只有效益較好的大型企業(yè)能夠發(fā)行企業(yè)債券，中小企業(yè)通過(guò)發(fā)行企業(yè)債券進(jìn)行融資的門檻較高。應(yīng)該向中小企業(yè)中那些成長(zhǎng)性好、信用等級(jí)較高、市場(chǎng)潛力大、技術(shù)含量高、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理的企業(yè)開(kāi)放債券市場(chǎng)，通過(guò)專業(yè)機(jī)構(gòu)評(píng)估和資信評(píng)級(jí)后可以允許這些企業(yè)在一定的范圍內(nèi)發(fā)行時(shí)間周期相對(duì)較短的企業(yè)債券。

此外，我國(guó)針對(duì)中小企業(yè)的政府扶持資金項(xiàng)目也較少?？梢栽O(shè)計(jì)有政策傾斜的開(kāi)發(fā)基金，主要針對(duì)經(jīng)濟(jì)落后地區(qū)或重點(diǎn)發(fā)展產(chǎn)業(yè)的項(xiàng)目來(lái)進(jìn)行扶持。政府也可以加大對(duì)中小企業(yè)創(chuàng)新基金的投入力度，對(duì)那些商業(yè)模式創(chuàng)新能力較強(qiáng)、技術(shù)創(chuàng)新含量較高、有一定市場(chǎng)發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)加大投資力度。

(三)加強(qiáng)民間資金融通平臺(tái)與商業(yè)銀行的合作

長(zhǎng)期以來(lái)，商業(yè)銀行與民間資本之間缺乏有效的溝通。民間資本轉(zhuǎn)化為投資的主要渠道是銀行間接融資、小額貸款公司、民間借貸等。2012年出臺(tái)的《關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間資本進(jìn)入銀行業(yè)的實(shí)施意見(jiàn)》中明確規(guī)定：支持民間資本參與商業(yè)銀行的增資擴(kuò)股，鼓勵(lì)民間資本參與地方、城鎮(zhèn)商業(yè)銀行的重組;鼓勵(lì)民間資本參與農(nóng)村商業(yè)銀行的增資擴(kuò)股或參股控股農(nóng)村信用社;引導(dǎo)成立農(nóng)村資金互助社，民間資本可以注資或入股;鼓勵(lì)民間資本進(jìn)入投資信托公司、消費(fèi)金融公司、金融租賃公司和汽車金融公司。

要完善和規(guī)范民營(yíng)金融組織，引導(dǎo)民間資金進(jìn)入正規(guī)金融渠道。必須有規(guī)范、相對(duì)完善的民間資本進(jìn)入、退出機(jī)制，對(duì)民營(yíng)資本參股、控股金融機(jī)構(gòu)，民營(yíng)銀行的設(shè)立、退出、經(jīng)營(yíng)、監(jiān)督等做出全面的制度規(guī)定。鼓勵(lì)民營(yíng)資本參股、控股城鎮(zhèn)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行，積極發(fā)展社區(qū)銀行、民營(yíng)投資公司、民營(yíng)信用擔(dān)保公司，大力發(fā)展服務(wù)于民間資本的專業(yè)化金融中介機(jī)構(gòu)，加快發(fā)展多層次的資本市場(chǎng)。第一，可以設(shè)立商業(yè)銀行貨幣市場(chǎng)基金，允許商業(yè)銀行跨業(yè)經(jīng)營(yíng)，拓寬商業(yè)銀行的增收渠道。第二，在資本市場(chǎng)開(kāi)展多種形式的直接融資，成立證券投資基金，引導(dǎo)民間資本進(jìn)入中小企業(yè)。第三，推進(jìn)利率改革，減少貸款利率的管理檔次和種類，逐步擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu)自身貸款利率定價(jià)權(quán)，緩解民間金融對(duì)正規(guī)金融業(yè)的沖擊。

對(duì)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，支持中小企業(yè)發(fā)展，不僅是促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的外部要求，更是商業(yè)銀行自身發(fā)展的需要。國(guó)有商業(yè)銀行等官方金融機(jī)構(gòu)，已經(jīng)逐步針對(duì)中小企業(yè)服務(wù)來(lái)設(shè)計(jì)金融產(chǎn)品，加速金融創(chuàng)新。如中國(guó)民生銀行首家推出個(gè)人委托貸款業(yè)務(wù)。銀行作為民間借貸活動(dòng)的中介，使民間借貸行為浮于水面，公開(kāi)透明，銀行通過(guò)收取手續(xù)費(fèi)來(lái)獲得利潤(rùn)。

(四)完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系

互聯(lián)網(wǎng)金融在支付清算、資金融通等方面具有較強(qiáng)的便利性，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)與大數(shù)據(jù)資源為互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速發(fā)展提供了條件，但是互聯(lián)網(wǎng)金融也面臨著較大的風(fēng)險(xiǎn)。以P2P網(wǎng)貸為例，盡管P2P型網(wǎng)上借貸機(jī)構(gòu)在2015年進(jìn)行行業(yè)內(nèi)重新洗牌，進(jìn)入到規(guī)范發(fā)展階段。但是在消費(fèi)者向企業(yè)放貸之后，缺乏完善的貸后管理和風(fēng)險(xiǎn)控制措施，對(duì)部分網(wǎng)貸企業(yè)來(lái)說(shuō)，如果其不良貸款累積到一定額度將會(huì)影響企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)，特別是在突發(fā)大額貸款損失時(shí)會(huì)沖擊到企業(yè)的日常運(yùn)轉(zhuǎn)。因此需要構(gòu)建較為完善有效的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系。

第7篇

在上述種種報(bào)告中，穆迪公司的研究報(bào)告相對(duì)更為中立，分析也更為全面，因而盡管其中可能有這樣或者那樣不全面和準(zhǔn)確的地方，但是同樣值得我們予以關(guān)注。在這份2002年10月的研究報(bào)告中，穆迪公司宣布在綜合考慮了在政府主導(dǎo)下的銀行業(yè)改革措施、市場(chǎng)開(kāi)放帶來(lái)的壓力、整個(gè)銀行業(yè)正在面臨的挑戰(zhàn)等因素之后，將中國(guó)銀行業(yè)的評(píng)級(jí)確定為穩(wěn)定。

一穆迪公司對(duì)于中國(guó)銀行業(yè)的總體評(píng)價(jià)

在研究報(bào)告中，穆迪公司注意到中國(guó)的銀行業(yè)在改革中扮演了一個(gè)十分重要的角色，并且是中國(guó)政府在制定其改革日程表時(shí)優(yōu)先考慮的行業(yè)。這是由中國(guó)獨(dú)特的改革路徑所決定的：中國(guó)銀行體系積存的高額的不良貸款，實(shí)際上在很大程度上體現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌的成本；中國(guó)政府如果要試圖建設(shè)一個(gè)健康的銀行體系，必須要尋求適當(dāng)?shù)姆绞胶颓罏檫@些巨額的成本買單，同時(shí)控制新的不良貸款在銀行體系中產(chǎn)生。

因?yàn)橹袊?guó)銀行業(yè)目前問(wèn)題的形成有歷史的原因，其解決也需要一定的步驟和階段，同時(shí)也考慮到銀行改革過(guò)程中可能來(lái)自金融、政治和社會(huì)層面的壓力，穆迪公司認(rèn)為在穩(wěn)定壓倒一切的前提下，目前如果斷然全面在銀行市場(chǎng)引入市場(chǎng)機(jī)制必然是弊大于利。這種漸進(jìn)的改革思路顯然與前述高盛公司激烈的銀行改革思路有明顯的區(qū)別。

由于國(guó)有銀行在中國(guó)的金融體系中一直占據(jù)主導(dǎo)性的地位，因此國(guó)有銀行改革的進(jìn)展?fàn)顩r直接影響到對(duì)于中國(guó)銀行業(yè)改革的進(jìn)展的評(píng)價(jià)。在穆迪公司看來(lái)，中國(guó)的四大國(guó)有商業(yè)銀行繼續(xù)壟斷中國(guó)的金融系統(tǒng)，它們也是整個(gè)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源；穆迪公司在研究報(bào)告中指出，由于業(yè)務(wù)范圍狹窄、國(guó)有企業(yè)表現(xiàn)不佳、沉重的稅負(fù)和僵硬的利率政策，四大銀行的不良貸款率很高，而資本水平則很低。四大銀行由于貸款損失準(zhǔn)備金不足，沒(méi)有足夠的能力核銷自己的不良貸款。特別值得指出的是，穆迪公司在研究報(bào)告中強(qiáng)調(diào)，如果單純依靠銀行自身的經(jīng)營(yíng)，四大銀行很難保證整個(gè)金融系統(tǒng)的償付能力；從長(zhǎng)遠(yuǎn)角度來(lái)看，中國(guó)的銀行有可能需要注入更多的公共資金才能與國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)接軌。這實(shí)際上就是我們經(jīng)常提及的“誰(shuí)應(yīng)當(dāng)為國(guó)有銀行的巨額不良資產(chǎn)買單”的問(wèn)題，巨額的不良貸款已經(jīng)形成，損失也已經(jīng)形成，要回避這個(gè)尖銳的問(wèn)題顯然是難以持續(xù)下去的，在穆迪公司看來(lái)甚至可能會(huì)威脅到國(guó)有銀行對(duì)于金融體系償付能力的支持水平。顯然，這是一個(gè)非常嚴(yán)峻的評(píng)價(jià)。如果按照穆迪公司的看法，研解決國(guó)有銀行的不良貸款問(wèn)題就必須要注入更多的公共資金，但是如果在注入公共資金的同時(shí)又不能給國(guó)有銀行形成預(yù)算軟約束的預(yù)期和可能產(chǎn)生的道德風(fēng)險(xiǎn)，目前看來(lái)還是一個(gè)難以解決的難題。

從總體的發(fā)展趨勢(shì)看，盡管中國(guó)的不少銀行的負(fù)責(zé)人反復(fù)強(qiáng)調(diào)公司治理和信息披露問(wèn)題，在穆迪公司看來(lái)，中國(guó)銀行業(yè)的透明度和公司治理機(jī)制仍然不佳，由此穆迪公司預(yù)期政府在未來(lái)五年內(nèi)將國(guó)有銀行轉(zhuǎn)變?yōu)榘凑帐袌?chǎng)機(jī)制運(yùn)營(yíng)的商業(yè)實(shí)體的目標(biāo)顯得有些過(guò)于樂(lè)觀。這也是值得我們關(guān)注的一個(gè)判斷：我們的監(jiān)管機(jī)構(gòu)陸續(xù)宣布的一系列銀行改革和發(fā)展的目標(biāo)，究竟是否可以按期完成？

在穆迪公司的研究報(bào)告中，提及的中國(guó)銀行業(yè)在2002年可圈可點(diǎn)的改革進(jìn)展并不多，無(wú)非是一些國(guó)有銀行開(kāi)始意識(shí)到來(lái)自中國(guó)政府的直接支持在將來(lái)會(huì)逐漸消失，有的國(guó)有銀行采取了新的風(fēng)險(xiǎn)管理措施，有的還退出了無(wú)利可圖的產(chǎn)業(yè)，撤并了位于不太富裕的農(nóng)村地區(qū)的經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)。另外，一些新上市的銀行經(jīng)營(yíng)狀況相對(duì)較好，機(jī)制也相對(duì)較為靈活，穆迪公司甚至樂(lè)觀地認(rèn)為這些上市銀行可能也為整個(gè)行業(yè)樹(shù)立了新的標(biāo)準(zhǔn)，這些銀行的成功在穆迪看來(lái)甚至也有可能引領(lǐng)國(guó)有商業(yè)銀行走出困境。如果考察目前為數(shù)不多的上市銀行并不十分出色的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、以及新橋集團(tuán)入主深發(fā)展之后發(fā)出的“隨處可見(jiàn)可以改進(jìn)、創(chuàng)造價(jià)值的空間”的感嘆，我們認(rèn)為穆迪公司確實(shí)是高估了這些上市銀行可能的影響力，也低估了這些上市銀行在股權(quán)結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力方面的缺陷和不足。

從具體的銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域看，穆迪的研究報(bào)告特地提及了中國(guó)的銀行業(yè)在2002年的消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)和信用卡業(yè)務(wù)是增長(zhǎng)的亮點(diǎn)，但是穆迪認(rèn)為因?yàn)橹袊?guó)缺乏良好的信用文化以及個(gè)人信用數(shù)據(jù)的積累而制約了這些業(yè)務(wù)的發(fā)展。實(shí)際上，信用數(shù)據(jù)的積累和個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)的管理并不一定有一個(gè)統(tǒng)一的、適用于全球的模式，在中國(guó)當(dāng)前的市場(chǎng)環(huán)境下，同樣可能尋求到消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)和信用卡業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)空間和立足點(diǎn)，只是銀行業(yè)是否有足夠的創(chuàng)新能力和市場(chǎng)開(kāi)拓能力來(lái)把握這些業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)能力而已。穆迪公司的研究報(bào)告特地強(qiáng)調(diào)說(shuō)2002年中國(guó)的銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展不能令人滿意，并且認(rèn)為相關(guān)政策和定價(jià)措施都不是十分明確是重要原因，實(shí)際上2002年中國(guó)的銀行業(yè)對(duì)于中間業(yè)務(wù)的重視可以說(shuō)是前所未有的，中央銀行在對(duì)于中間業(yè)務(wù)的管理方面也顯著地放松了管制，這是十分值得關(guān)注的一個(gè)趨勢(shì)，我們可以樂(lè)觀地看到，如果價(jià)格的管制能夠進(jìn)一步放松，銀行業(yè)的中間業(yè)務(wù)在2003年會(huì)有一個(gè)顯著的發(fā)展。

穆迪公司的研究報(bào)告對(duì)于外資銀行進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的判斷與許多媒體的刻意炒作形成了明顯的對(duì)比。實(shí)際上，盡管穆迪公司認(rèn)為中國(guó)加入世界貿(mào)易組織加速了整個(gè)銀行業(yè)的自由化，而且這些影響對(duì)于中國(guó)內(nèi)地的銀行的影響會(huì)在不遠(yuǎn)的將來(lái)逐步體現(xiàn)，但是，穆迪公司也堅(jiān)持認(rèn)為，外國(guó)銀行的競(jìng)爭(zhēng)則要在更長(zhǎng)的時(shí)間以后才會(huì)對(duì)本地的銀行形成真正的威脅，而且這些國(guó)際銀行會(huì)帶來(lái)資本和專業(yè)技術(shù)。穆迪公司沒(méi)有看到的現(xiàn)實(shí)是，由于中國(guó)銀行業(yè)在激勵(lì)機(jī)制、市場(chǎng)開(kāi)發(fā)機(jī)制、公司治理等方面與外資銀行相比處于劣勢(shì)，中國(guó)的銀行業(yè)在客戶和市場(chǎng)創(chuàng)新等方面正在逐步被邊緣化；規(guī)模十分有限的外資銀行重點(diǎn)爭(zhēng)奪的就是中國(guó)銀行業(yè)中最為優(yōu)秀的客戶、最為優(yōu)秀的人才、推出的也是最富有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品。這一趨勢(shì)在媒體刻意炒作的南京愛(ài)立信事件之后已經(jīng)成為當(dāng)前國(guó)內(nèi)銀行界廣泛關(guān)注的一個(gè)趨勢(shì)。

二2002年中國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的變遷：銀行業(yè)洗牌還沒(méi)有展開(kāi)

在比較中國(guó)的銀行改革與工業(yè)企業(yè)改革時(shí)，中國(guó)的銀行界人士經(jīng)常強(qiáng)調(diào)銀行業(yè)改革是落后于工業(yè)改革步伐的，現(xiàn)在這一判斷也出現(xiàn)在穆迪公司的研究報(bào)告中。在此基礎(chǔ)上，盡管穆迪公司認(rèn)為中國(guó)政府五年內(nèi)將國(guó)有銀行改造成真正的商業(yè)銀行的目標(biāo)有些過(guò)于樂(lè)觀，但是穆迪公司還是認(rèn)為會(huì)有一些銀行在改革的過(guò)程中的表現(xiàn)將會(huì)優(yōu)于其它銀行，而且這種優(yōu)勢(shì)會(huì)隨著改革的深入而不斷加強(qiáng)。顯然，這是一個(gè)重新洗牌的過(guò)程，只是在2002年這個(gè)洗牌過(guò)程并沒(méi)有充分的展開(kāi)。

首先看國(guó)有銀行。因?yàn)閲?guó)有銀行的地位是如此的重要，穆迪公司強(qiáng)調(diào)認(rèn)為國(guó)有銀行在可預(yù)見(jiàn)的將來(lái)將會(huì)一如既往的得到政府的支持，但是穆迪公司堅(jiān)持認(rèn)為國(guó)有銀行要想解決歷史遺留問(wèn)題，還必須得到政府的幫助，其別建議要政府在恰當(dāng)?shù)臅r(shí)候注入資本金。這顯然是呼吁政府注意在銀行體系積累的巨額不良資產(chǎn)及其可能對(duì)于銀行的穩(wěn)健性和金融體系的安全性造成的負(fù)面影響和壓力。一直到目前為止，中國(guó)的四大銀行依然壟斷了整個(gè)系統(tǒng)的資產(chǎn)、存款和貸款，根據(jù)穆迪公司的統(tǒng)計(jì)，目前四大銀行占整個(gè)系統(tǒng)存貸款的份額分別為67%和61%，貸款市場(chǎng)份額的下降（1998年為68%）主要是因?yàn)閲?guó)有企業(yè)表現(xiàn)不佳，而這些國(guó)有企業(yè)是四大國(guó)有銀行的主要客戶。

與國(guó)有銀行在保持壟斷地位下的市場(chǎng)份額下滑相對(duì)照，中國(guó)的股份制銀行和城市銀行的增長(zhǎng)空間有所拓展。穆迪公司注意到，20世紀(jì)八十年代建立的10家股份制銀行已有4家上市，這些銀行目前看來(lái)盈利能力更強(qiáng)，不良貸款率更低，其關(guān)注的客戶重點(diǎn)是沿海發(fā)達(dá)地區(qū)的外國(guó)公司和合資公司；而且這些銀行也易于吸引外資銀行的合作。穆迪公司還強(qiáng)調(diào)，中國(guó)的城市銀行增長(zhǎng)很快，一些銀行，如上海銀行、南京城市銀行，已經(jīng)獲得了外資銀行的投資，但城市銀行的管理和內(nèi)部控制水平也不高。我們需要特別指出的是，外資銀行進(jìn)入之后，其在目標(biāo)客戶的定位、目標(biāo)市場(chǎng)的界定、已經(jīng)相應(yīng)的經(jīng)營(yíng)方式上，外資銀行實(shí)際上與國(guó)有銀行基本上沒(méi)有太多直接的競(jìng)爭(zhēng)和沖突，倒是這些股份制的銀行和城市銀行將更多地承受外資銀行進(jìn)入的壓力，這一點(diǎn)值得穆迪公司在分析中國(guó)銀行體系時(shí)重點(diǎn)關(guān)注。

至于政策性銀行，基本上是主導(dǎo)政策性貸款的格局，在穆迪公司看來(lái)，國(guó)家發(fā)展銀行的增長(zhǎng)速度最快，它也是三家當(dāng)中改革最深入的一家。但是，需要指出的是，到目前為止，中國(guó)的銀行市場(chǎng)上，盡管政策性銀行的業(yè)務(wù)取得了一些進(jìn)展，但是究竟如何界定政策性業(yè)務(wù)和商業(yè)性業(yè)務(wù)之間的區(qū)別、政策性業(yè)務(wù)究竟應(yīng)當(dāng)控制在多大的規(guī)模之內(nèi)、多大的范圍之內(nèi)？都是缺乏明確的問(wèn)題，換言之，中國(guó)目前還沒(méi)有一個(gè)專門的針對(duì)政策性銀行的“政策銀行法”，這是制約中國(guó)政策性銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的關(guān)鍵，可惜這一點(diǎn)在穆迪的報(bào)告中沒(méi)有提及。

隨著國(guó)有銀行退出農(nóng)村市場(chǎng)，農(nóng)村信用合作社成為農(nóng)村金融市場(chǎng)的主導(dǎo)力量。目前，中國(guó)8億農(nóng)民的金融服務(wù)主要來(lái)自于38,000個(gè)農(nóng)村信用合作社，這些信用合作社大約占整個(gè)金融系統(tǒng)資產(chǎn)的10%。穆迪公司的研究報(bào)告注意到，農(nóng)村信用合作社的經(jīng)營(yíng)管理水平不高，其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)蘊(yùn)藏了很大的風(fēng)險(xiǎn)。穆迪公司預(yù)期，雖然從嚴(yán)格意義上來(lái)講農(nóng)村信用合作社不是國(guó)有金融機(jī)構(gòu)，但從穩(wěn)定角度出發(fā)，穆迪認(rèn)為政府會(huì)在需要時(shí)提供必要的幫助。我們認(rèn)為，農(nóng)村信用合作社經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中蘊(yùn)藏的風(fēng)險(xiǎn)，很大程度上是治理結(jié)構(gòu)存在嚴(yán)重缺陷、地方政府干預(yù)嚴(yán)重、關(guān)聯(lián)貸款的監(jiān)管不到位等因素導(dǎo)致的，如果由于考慮穩(wěn)定的原因就過(guò)多地給予這些機(jī)構(gòu)以政策性的支持或者是隱含的擔(dān)保，實(shí)際上并不利于農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在未來(lái)的健康發(fā)展。

按照中國(guó)加入世貿(mào)組織的承諾，中國(guó)政府會(huì)在2006年年底前完全取消對(duì)銀行業(yè)的業(yè)務(wù)和地域限制。在當(dāng)前階段，外資銀行一般會(huì)選擇與本地的銀行合作，這樣運(yùn)作的成本更為低廉。穆迪公司的研究報(bào)告指出，在短期內(nèi)外資銀行的市場(chǎng)份額不會(huì)有很大幅度上升，但是，同樣值得注意的是，這些外資銀行爭(zhēng)奪的優(yōu)質(zhì)客戶對(duì)于中國(guó)的銀行業(yè)的沖擊實(shí)際上在直接推動(dòng)國(guó)有銀行為主導(dǎo)的中國(guó)銀行業(yè)走向邊緣化。

三中國(guó)銀行業(yè)的增長(zhǎng)空間何在？

為什么中國(guó)的銀行體系不良貸款比率較高而外資銀行還是紛紛涌入？其中一個(gè)最為關(guān)鍵性的因素，是中國(guó)的金融市場(chǎng)的快速增長(zhǎng)的前景吸引了他們的進(jìn)入。具體來(lái)說(shuō)，中國(guó)金融市場(chǎng)為銀行業(yè)的增長(zhǎng)創(chuàng)造了多方面的業(yè)務(wù)空間。

首先，在穆迪公司看來(lái)，零售銀行業(yè)務(wù)會(huì)有一個(gè)快速的增長(zhǎng)，實(shí)際上這已經(jīng)成為當(dāng)前中國(guó)銀行業(yè)的現(xiàn)實(shí)，不少的銀行已經(jīng)宣稱就業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的重點(diǎn)轉(zhuǎn)向零售業(yè)務(wù)。實(shí)際上中國(guó)的零售銀行的兩大增長(zhǎng)點(diǎn)為住房信貸和汽車信貸，因?yàn)榫W(wǎng)點(diǎn)眾多、客戶的基礎(chǔ)廣泛，國(guó)有銀行將在這一市場(chǎng)上占有優(yōu)勢(shì)。從國(guó)際比較角度考察，中國(guó)的消費(fèi)信貸近兩年來(lái)雖有增長(zhǎng)，但水平較其他亞洲國(guó)家低，仍有增長(zhǎng)潛力。從不同銀行的市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，2001年中國(guó)的住房信貸占消費(fèi)信貸增長(zhǎng)的70%以上，工行于2001年年底超越建行，成為這一市場(chǎng)上的最大放貸者。汽車信貸也在價(jià)格、利息及國(guó)家政策等方面的刺激下成為另一增長(zhǎng)點(diǎn)。目前看來(lái)，所謂“小康不小康，關(guān)鍵看住房”；所謂“小康社會(huì)應(yīng)當(dāng)也是小車社會(huì)”，因此未來(lái)這兩個(gè)領(lǐng)域的增長(zhǎng)不僅會(huì)帶動(dòng)中國(guó)未來(lái)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，同樣也會(huì)帶動(dòng)銀行零售市場(chǎng)的增長(zhǎng)。

其次，銀行卡業(yè)務(wù)增長(zhǎng)顯著也已經(jīng)成為中國(guó)銀行業(yè)的一個(gè)顯著的增長(zhǎng)點(diǎn)。根據(jù)穆迪公司的觀察，中國(guó)銀行業(yè)在銀行卡市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)使得市場(chǎng)進(jìn)一步細(xì)化，不過(guò)市場(chǎng)的滲透率總體上依然偏低?；诋?dāng)前中國(guó)信用環(huán)境的現(xiàn)實(shí)，中國(guó)的銀行業(yè)發(fā)出的銀行卡主要為給零售及公司存款客戶的借記卡，真正的信用卡反而發(fā)展有限，商業(yè)銀行從這些銀行卡業(yè)務(wù)中刻意獲得的收入除了通常的利差收入之外，還有電子支付、資金轉(zhuǎn)移及購(gòu)買與出售投資產(chǎn)品（如銀證通等業(yè)務(wù)）等方面獲利。版權(quán)所有

第三，穆迪公司關(guān)注到中小企業(yè)與私人借貸者的貸款滿足程度問(wèn)題。穆迪公司注意到中國(guó)政府正致力于改進(jìn)對(duì)于中小企業(yè)和私人借貸者的貸款服務(wù)，如鼓勵(lì)銀行向部分企業(yè)放貸，修訂法規(guī)，對(duì)中小企業(yè)重新界定，建立信用機(jī)制等，人民銀行放寬了對(duì)中小企業(yè)貸款利息幅度的限制等等，不過(guò)穆迪公司考慮到這些客戶的信息透明度與資信質(zhì)量問(wèn)題后，認(rèn)為這些中小企業(yè)很難獲得大筆的貸款。實(shí)際上，穆迪公司的研究報(bào)告沒(méi)有注意到一點(diǎn)是，中小企業(yè)的融資難問(wèn)題首先是一個(gè)世界性的問(wèn)題，其次融資難并不僅僅是貸款難，僅僅依靠銀行貸款也不能解決中小企業(yè)的問(wèn)題，而需要政府的扶持、創(chuàng)業(yè)資本的介入和股票市場(chǎng)的建立等多個(gè)方面的支持，而且不同行業(yè)、不同地區(qū)、不同發(fā)展階段的中小企業(yè)其對(duì)于貸款的需求也是不同的。

四中國(guó)銀行業(yè)當(dāng)前值得關(guān)注的主要問(wèn)題

穆迪公司在研究報(bào)告中重點(diǎn)指出了中國(guó)的銀行業(yè)當(dāng)前存在的主要問(wèn)題。

首先，從銀行內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理的角度看，主要有以下的問(wèn)題：（1）公司治理方面的缺陷，這一問(wèn)題在國(guó)有銀行中尤為嚴(yán)重。穆迪公司注意到，最難進(jìn)行改革的地方是管理責(zé)任制，國(guó)有銀行的官本位導(dǎo)向，使得國(guó)有銀行內(nèi)部的運(yùn)作有如政府內(nèi)部的官僚體系，被委派的高級(jí)管理者任期短，多強(qiáng)調(diào)短期目標(biāo)而非持續(xù)性的改革。同時(shí)，缺乏管理激勵(lì)機(jī)制也會(huì)阻礙建立良好的公司治理。歸結(jié)穆迪公司的分析，國(guó)有銀行的治理問(wèn)題，無(wú)非是官本位和激勵(lì)不足的問(wèn)題，這已經(jīng)成為幾乎所有銀行界人士的共識(shí)，但是目前的關(guān)鍵是如何采取行動(dòng)。（2）會(huì)計(jì)與披露標(biāo)準(zhǔn)的改善：穆迪公司注意到中國(guó)政府正致力改善銀行的透明度與信息披露，如2001年財(cái)政部頒布了針對(duì)金融機(jī)構(gòu)的新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。2002年起，中國(guó)的銀行必須公布5級(jí)分類的結(jié)果，根據(jù)不良資產(chǎn)水平做出計(jì)提準(zhǔn)備并向人行做出季報(bào)。但國(guó)有銀行被豁免根據(jù)新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則做出計(jì)提準(zhǔn)備。同時(shí)，穆迪公司注意到財(cái)政部對(duì)計(jì)提準(zhǔn)備的限制放寬，但財(cái)政部對(duì)壞帳沖銷仍嚴(yán)格控制。顯然，這個(gè)領(lǐng)域是有一定進(jìn)展的，但是進(jìn)展十分有限。（3）如果說(shuō)前述公司治理問(wèn)題和信息披露問(wèn)題是兩個(gè)老問(wèn)題的話，穆迪在研究報(bào)告中還專門提出了中國(guó)的銀行體系中存在的操作風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題。穆迪公司強(qiáng)調(diào)，由于經(jīng)營(yíng)規(guī)模與歷史遺留問(wèn)題，國(guó)有銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)要比股份制銀行高。這主要是因?yàn)樗拇筱y行有廣泛的網(wǎng)絡(luò)與官僚體系。內(nèi)部信息不流暢，決策機(jī)制官僚化，要建立全國(guó)性的數(shù)據(jù)庫(kù)還需要好幾年，目前為止，部分客戶信息還通過(guò)手工獲取與傳輸，易發(fā)生錯(cuò)誤。同時(shí)，穆迪公司認(rèn)為中國(guó)的銀行業(yè)存在的不恰當(dāng)?shù)墓芾碡?zé)任制賦予高層管理者極大的決策權(quán)，導(dǎo)致和舞弊現(xiàn)象的發(fā)生。另外，穆迪公司認(rèn)為過(guò)去國(guó)有銀行的管理是基于一致同意的基礎(chǔ)，責(zé)任不明確，導(dǎo)致低效率和操作風(fēng)險(xiǎn)，目前國(guó)有銀行正在機(jī)構(gòu)扁平化、責(zé)任與權(quán)力分工明確等方面做出努力，穆迪公司認(rèn)為長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)講這可能有助于降低操作風(fēng)險(xiǎn)與提高效率。實(shí)際上，中國(guó)的銀行業(yè)的龐大的分支機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)，使得總行對(duì)于偏布各地的分支機(jī)構(gòu)實(shí)際上處于失控的狀況。有不少學(xué)者認(rèn)為當(dāng)前中國(guó)的銀行業(yè)的問(wèn)題主要是層級(jí)過(guò)多、授權(quán)不當(dāng)?shù)葐?wèn)題，實(shí)際上這個(gè)問(wèn)題的根本還是內(nèi)部信息的傳遞和信息網(wǎng)絡(luò)的支持問(wèn)題，這一點(diǎn)是穆迪公司的研究報(bào)告中值得重視的一個(gè)新的關(guān)注點(diǎn)。

第8篇

關(guān)鍵詞: 中國(guó)內(nèi)地市場(chǎng)外資銀行 零售業(yè)務(wù) 發(fā)展模式

中圖分類號(hào): F830.49 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼: B文章編號(hào): 006-1770(2008)09-029-05

2006年12月11日起，我國(guó)取消了對(duì)外資銀行開(kāi)展業(yè)務(wù)的地域及其他限制，向其開(kāi)放境內(nèi)公民人民幣業(yè)務(wù)。從2007年4月2日首批4家外資法人銀行在上海成立至今，已有17家外資法人銀行獲銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。

一年多時(shí)間來(lái)，外資銀行加速了對(duì)國(guó)內(nèi)零售市場(chǎng)的滲透力度，對(duì)我國(guó)公民開(kāi)展了各種各樣的本外幣零售業(yè)務(wù)，并形成了較為鮮明的業(yè)務(wù)發(fā)展模式。提煉外資銀行在中國(guó)內(nèi)地市場(chǎng)上零售業(yè)務(wù)拓展的特征和核心要素，有助于我們把握中國(guó)零售銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的方向。

一、外資商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)發(fā)展的模式選擇

（一）客戶拓展――高度倚重公司業(yè)務(wù)

和中資銀行相比，外資銀行在網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量和客戶基礎(chǔ)方面暫處于落后狀態(tài)。但在對(duì)公業(yè)務(wù)方面，外資銀行開(kāi)展的時(shí)間較長(zhǎng)，經(jīng)驗(yàn)較豐富。進(jìn)入初期，倚重對(duì)公業(yè)務(wù)拓展零售業(yè)務(wù)，成為外資銀行重要的發(fā)展策略。據(jù)中國(guó)零售網(wǎng)的調(diào)查統(tǒng)計(jì)顯示，外資銀行發(fā)展個(gè)人客戶的各種方式中，公司與銀行有業(yè)務(wù)聯(lián)系的客戶來(lái)源占比超過(guò)三分之一，而老客戶推薦的比重達(dá)到15%，二者合計(jì)近50%（如圖1所示）。

外資銀行主要關(guān)注的中資企業(yè)客戶，大致分為三類。一是大型國(guó)企，此類客戶管理和風(fēng)險(xiǎn)控制較好，資金透明度較高，有走向國(guó)際市場(chǎng)的需求；二是沿海及周邊城市的進(jìn)出口貿(mào)易企業(yè)，此類企業(yè)和外資銀行已有長(zhǎng)期往來(lái)，業(yè)務(wù)合作有所深化；三是一些資信良好的民營(yíng)企業(yè)，以及在外資銀行有外匯存款的民營(yíng)企業(yè)。從外資銀行發(fā)展零售業(yè)務(wù)的目標(biāo)來(lái)看，資產(chǎn)在30萬(wàn)元至800萬(wàn)元之間的個(gè)人客戶是其重點(diǎn)發(fā)展的客戶。而上述三類企業(yè)客戶的管理層、核心員工是符合要求的客戶群。與企業(yè)客戶建立業(yè)務(wù)往來(lái)，進(jìn)而在公司里發(fā)展個(gè)人客戶，成為外資銀行拓展零售業(yè)務(wù)最有效的手段。目前，在華外資銀行的客戶主要集中在城市富裕階層，特別是外資企業(yè)的員工及中小企業(yè)主，比重超過(guò)50%。

（二）業(yè)務(wù)發(fā)展模式之一：富裕區(qū)域設(shè)立社區(qū)銀行

在中資銀行看來(lái)，由于絕大多數(shù)客戶都需在工作日上班，社區(qū)的業(yè)務(wù)量不會(huì)很大，商業(yè)密集區(qū)是中資商業(yè)銀行的網(wǎng)點(diǎn)集中地。

而花旗銀行的觀點(diǎn)恰恰相反，花旗認(rèn)為，由于中國(guó)富有階層及其理財(cái)需求非常分散，開(kāi)在繁華商業(yè)地帶的服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)，并不一定方便客戶，把服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)開(kāi)到高檔社區(qū)，到距離目標(biāo)消費(fèi)者最近、最契合目標(biāo)客戶的市場(chǎng)區(qū)域拓展服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，不僅能提供各種產(chǎn)品和貼身服務(wù)，還有品牌建設(shè)的功效。這也是花旗選擇以社區(qū)銀行方式進(jìn)駐中國(guó)零售市場(chǎng)的初衷。

2006年4月，花旗銀行在上海境外商人最為集中的古北小區(qū)推出第一家社區(qū)銀行。一年之后，花旗銀行在北京富人集中的陽(yáng)光上東小區(qū)開(kāi)辦了第二家社區(qū)銀行。從選址看，這兩個(gè)社區(qū)都是涉外人士居住集中的區(qū)域，屬于國(guó)際化居住區(qū)，業(yè)主以外籍人士、有海外背景的人士及內(nèi)地富裕人士居多。其中，陽(yáng)光上東小區(qū)位于燕莎與麗都商圈之間交匯的區(qū)域，緊鄰第三、第四使館區(qū)。

花旗銀行進(jìn)駐社區(qū)后，舉辦了大量的社區(qū)活動(dòng)，成功地吸引了目標(biāo)客戶的參與。以陽(yáng)光上東小區(qū)的社區(qū)銀行為例，僅僅一年時(shí)間，社區(qū)銀行在顧客數(shù)量、存款量等幾個(gè)關(guān)鍵指標(biāo)上都遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出預(yù)期。目前，花旗社區(qū)銀行約70%的顧客來(lái)自燕莎和麗都兩大商圈，其中40%是陽(yáng)光上東的住戶，并輻射到周邊的麗都水岸、濱河花園、瞰都等高檔小區(qū)，花旗社區(qū)銀行的潛力正在慢慢釋放。

（三）業(yè)務(wù)發(fā)展模式之二：中心城市設(shè)立私人銀行

從2005年開(kāi)始，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)開(kāi)始批準(zhǔn)外資私人銀行業(yè)務(wù)在華設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，從而開(kāi)啟了外資私人銀行進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的序幕。截止到2007年底，共有7家知名外資銀行介入到中國(guó)私人銀行領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)，2008年，提出設(shè)立申請(qǐng)的外資銀行還包括東亞銀行、瑞銀、瑞士信貸、星展銀行、摩根大通等。從設(shè)立區(qū)域看，上述外資銀行均將業(yè)務(wù)中心設(shè)立在中國(guó)內(nèi)地金融業(yè)最集中的北京或上海。

外資銀行目前推出的私人業(yè)務(wù)，主要包括境外投資、向客戶推薦一些信托和基金組合，或是幫助子女留學(xué)移民和設(shè)立離岸公司以及投資賬戶等。相比中資銀行在人民幣理財(cái)產(chǎn)品上的優(yōu)勢(shì)，外資銀行則加重外匯理財(cái)產(chǎn)品的力度。以巴黎銀行中國(guó)私人銀行中心為例，2007年其幫助客戶理財(cái)?shù)闹攸c(diǎn)產(chǎn)品為外匯期權(quán)交易，年化收益在20%至30%。2007年，外資銀行下半年力推的QDII產(chǎn)品，由于受全球金融市場(chǎng)震蕩影響，這類產(chǎn)品收益并不出色。據(jù)理財(cái)周報(bào)調(diào)查統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，綜合來(lái)看，2007年私人銀行各大理財(cái)產(chǎn)品綜合收益率達(dá)20%。

2008年全球金融市場(chǎng)前景撲朔迷離，尤其中國(guó)資本市場(chǎng)的大幅震蕩，對(duì)私人銀行來(lái)說(shuō)是一個(gè)開(kāi)拓市場(chǎng)的絕好機(jī)會(huì)。經(jīng)歷過(guò)震蕩市之后，客戶普遍認(rèn)可專業(yè)團(tuán)隊(duì)為其打理財(cái)富，富人對(duì)財(cái)富保值與升值更青睞托付專業(yè)人士，私人銀行市場(chǎng)擴(kuò)大的同時(shí)，競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈。

（四）業(yè)務(wù)發(fā)展模式之三：設(shè)立村鎮(zhèn)銀行

中資銀行尤其是國(guó)有商業(yè)銀行，在提出零售轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略之后，出于成本收益考慮，不斷從效益欠佳的農(nóng)村市場(chǎng)撤出，甚至中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行在2006年7月被叫停前，也在悄悄撤出部分縣域。國(guó)有銀行悄然撤退的情況下，外資銀行卻逆流而上。

繼銀監(jiān)會(huì)放寬農(nóng)村金融準(zhǔn)入以來(lái)，眾多的外資銀行都在積極行動(dòng)，繼2007年8月匯豐銀行獲準(zhǔn)在湖北隨州曾都區(qū)設(shè)立村鎮(zhèn)銀行之后，花旗銀行、渣打銀行、東亞銀行等外資銀行目前均已遞交設(shè)立村鎮(zhèn)銀行的申請(qǐng)。

外資銀行進(jìn)駐中國(guó)村鎮(zhèn)市場(chǎng)，主要采取兩種投資方式：一是直接投資，如匯豐銀行在湖北隨州曾都設(shè)立的村鎮(zhèn)銀行是匯豐全資的子分行，注冊(cè)資金1000萬(wàn)。二是向當(dāng)?shù)剞r(nóng)信社進(jìn)行股權(quán)投資。除澳新銀行斥資3.18億澳元收購(gòu)上海農(nóng)村商業(yè)銀行19.9%的股權(quán)外，荷蘭合作銀行與國(guó)際金融公司已收購(gòu)了杭州聯(lián)合農(nóng)村合作銀行15%的股份。

外資銀行入主農(nóng)村市場(chǎng)，其目的在于拓展零售業(yè)務(wù)：

第一，農(nóng)村個(gè)人小額貸款存在較大的市場(chǎng)空間。據(jù)統(tǒng)計(jì)，中國(guó)農(nóng)村1.2億戶有貸款需求，但目前這一滿足率只有60%。中國(guó)35173個(gè)村鎮(zhèn)中金融服務(wù)空白率是為6.7%，即還有2500個(gè)村鎮(zhèn)是處于空白狀態(tài)，尤其小額貸款的需求很大。匯豐在巴西、印度、墨西哥等國(guó)家發(fā)展了不同的農(nóng)村金融模式，均實(shí)現(xiàn)了良好的風(fēng)險(xiǎn)收益。

第二，農(nóng)村中小企業(yè)金融服務(wù)存在較大的市場(chǎng)空間。2006年，匯豐銀行資助清華大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院1000萬(wàn)元組建為期三年的“中國(guó)農(nóng)村金融發(fā)展研究”的項(xiàng)目組。項(xiàng)目組先后對(duì)青海、新疆、甘肅、河北、東北、江西、湖南、湖北共15個(gè)省區(qū)近60個(gè)縣的金融市場(chǎng)進(jìn)行深入調(diào)研，給出的結(jié)論是：中國(guó)農(nóng)村市場(chǎng)潛力大.其中一個(gè)重要的原因在于：眾多的出口型企業(yè)在農(nóng)村及周邊地區(qū)。這些企業(yè)依托村鎮(zhèn)較低的勞動(dòng)力成本和商務(wù)成本，具有較強(qiáng)的生命力，而獲得的金融服務(wù)較少，更多的情況下依賴于民間資金融通，資金成本較高。

第三，二線城市的零售業(yè)務(wù)具有較大的市場(chǎng)空間。盡管多家外資銀行村鎮(zhèn)銀行申請(qǐng)還沒(méi)有最后批準(zhǔn)，但在去村鎮(zhèn)布局的同時(shí)，外資銀行已將投資移向內(nèi)地的二線城市，如渣打銀行已經(jīng)開(kāi)始涉足農(nóng)村貸款業(yè)務(wù)，并計(jì)劃將小企業(yè)、財(cái)富管理等服務(wù)向二線城市拓展。在農(nóng)村金融門檻降低的監(jiān)管環(huán)境下，依托村鎮(zhèn)銀行，向二線城市滲透，是一種有利可圖的方式。

（五）產(chǎn)品定位模式：中小企業(yè)貸款和個(gè)人貸款

2007年以來(lái)，我國(guó)信貸從緊，商業(yè)銀行的貸款規(guī)模受到限制，外資銀行紛紛加大了信貸投放。以上海為例，目前設(shè)在上海的外資法人銀行總數(shù)已達(dá)17家，占全國(guó)的58.6%。至2007年末，上海市外資銀行的人民幣貸款余額已經(jīng)占到全市人民幣貸款市場(chǎng)份額的10.7%，全年外資銀行新增人民幣貸款832.7億元，占全市人民幣信貸增量的31.8%。其中，中小企業(yè)貸款和個(gè)人貸款，是主要的業(yè)務(wù)種類。

1、量身定做的中小企業(yè)貸款

以德意志銀行為例。其通過(guò)北京和上海的分支機(jī)構(gòu)，針對(duì)企業(yè)在不同經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)的資金流特點(diǎn)和需求，為中小企業(yè)提供量身定制的金融解決方案以及獨(dú)具一格的顧問(wèn)式服務(wù)和多種高品質(zhì)的金融產(chǎn)品，擬將其在全球范圍內(nèi)得到廣泛應(yīng)用的概念及模式在中國(guó)進(jìn)行應(yīng)用和推廣。渣打銀行也根據(jù)中國(guó)中小企業(yè)的特點(diǎn)量身設(shè)計(jì)產(chǎn)品，其推出的 “快捷貿(mào)易通” 包含20多種銀行產(chǎn)品，提供提貨擔(dān)保、進(jìn)口融資、出口押匯、出口信用證保兌等產(chǎn)品，配合企業(yè)在不同經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)的資金流特點(diǎn)和需求進(jìn)行靈活組合，為客戶提供量身定做的融資解決方案。目前，中小企業(yè)金融服務(wù)在渣打中國(guó)業(yè)務(wù)中的比重已超過(guò)50%，而不良貸款率一直處于較低水平。

外資銀行拓展中小企業(yè)業(yè)務(wù)主要基于以下考慮：

第一，中國(guó)的中小企業(yè)發(fā)展迅速，但融資難題始終困擾其快速發(fā)展。雖然中資銀行最近兩年也開(kāi)始在中小企業(yè)貸款方面下功夫，但出于風(fēng)險(xiǎn)考慮，起色并不大。而外資正瞅準(zhǔn)機(jī)會(huì)，借助其全方位的優(yōu)勢(shì)，加速殺入，其完善的服務(wù)鏈條正好切中中資銀行的短板。

第二，很多高端零售客戶本身就是一些中小企業(yè)主。作為一個(gè)企業(yè)家，在企業(yè)發(fā)展過(guò)程中不可避免地面臨資金上的需求，通過(guò)中小企業(yè)業(yè)務(wù)帶動(dòng)高端零售業(yè)務(wù)的發(fā)展，是外資銀行適應(yīng)中國(guó)市場(chǎng)的新路徑。

2、靈活的個(gè)人貸款

2007年一批外資銀行在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)推出各種靈活的個(gè)人貸款產(chǎn)品，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2007年外資銀行貸款增量的80%投向了房地產(chǎn)、個(gè)人消費(fèi)等熱點(diǎn)領(lǐng)域。和中資銀行相比，外資銀行的個(gè)貸產(chǎn)品在在貸款期限、抵押物、貸款金額等方面有明顯創(chuàng)新。比如，外資銀行相繼推出的無(wú)擔(dān)保個(gè)人信用貸款就填補(bǔ)了國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的空白。

2007年7月，渣打銀行推出“現(xiàn)貸派”無(wú)擔(dān)保個(gè)人貸款產(chǎn)品，市場(chǎng)反響熱烈。這是國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上首款僅憑個(gè)人信用便可以申請(qǐng)的個(gè)人貸款產(chǎn)品，面向所有大眾客戶。根據(jù)產(chǎn)品設(shè)計(jì)，該項(xiàng)無(wú)擔(dān)保個(gè)人貸款產(chǎn)品，無(wú)需借款人提供任何擔(dān)?；虻盅海罡哔J款金額可達(dá)20萬(wàn)元人民幣，最長(zhǎng)貸款期限達(dá)4年。消費(fèi)者只需具備穩(wěn)定的職業(yè)和收入，就可以向渣打銀行提出申請(qǐng)。在資料齊全的情況下，最快4個(gè)工作日貸款即可發(fā)放。為了幫助消費(fèi)者以零成本鎖定利率風(fēng)險(xiǎn)，該產(chǎn)品貸款執(zhí)行固定利率，利率水平在7.9%到9.9%之間，而且提供從6個(gè)月到4年的多種貸款期限選擇。繼渣打之后，花旗銀行和匯豐銀行也推出了類似信用貸款產(chǎn)品。

（六）網(wǎng)點(diǎn)拓展模式――最好城市的最好區(qū)域及欠發(fā)達(dá)地區(qū)最好的城市和區(qū)域

從外資銀行設(shè)立網(wǎng)點(diǎn)的模式來(lái)看，具有以下特點(diǎn)：

第一，集中三大經(jīng)濟(jì)圈。從區(qū)位來(lái)看，外資銀行的網(wǎng)點(diǎn)主要集中在長(zhǎng)三角、珠三角和環(huán)渤海三大經(jīng)濟(jì)圈，這些地區(qū)是中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)最快、最具活力的地區(qū)，而且各方面的軟硬件設(shè)施比較完善，是外資銀行高端客戶資源最充裕的地區(qū)。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至2007年6月末，外資銀行在內(nèi)地25個(gè)城市設(shè)立總分支機(jī)構(gòu)364家，比年初增加95家。其中，上海由100家增至121家，深圳由42家增至49家，北京由37家增至39家，廣州由28家增至34家，天津由17家增至20家。綜合來(lái)看，這五個(gè)城市網(wǎng)點(diǎn)所占比例由年初的60%增加到72%，集中趨勢(shì)非常明顯。

第二，集中中心城市的中心區(qū)域。從城市內(nèi)部來(lái)看，外資銀行的網(wǎng)點(diǎn)集中在外資客戶集中地、金融中心所在地、商業(yè)中心及高檔住宅區(qū)。以外資銀行最為集中的上海來(lái)看，外國(guó)人較為集中的虹橋古北社區(qū)、新天地區(qū)域，以及商業(yè)中心徐家匯、金融中心陸家嘴是目前外資銀行布局最為集中的四大區(qū)域。

第三，向中西部中心城市和二線城市轉(zhuǎn)移。在三大經(jīng)濟(jì)圈中心城市中心區(qū)域的布點(diǎn)的同時(shí)，外資銀行開(kāi)始向中西部中心城市和二線城市轉(zhuǎn)移，并搶先占領(lǐng)發(fā)展?jié)摿薮蟮霓r(nóng)村金融市場(chǎng)。

綜合上述特征可以看出，作為零售業(yè)務(wù)發(fā)展的前沿陣地，外資銀行對(duì)網(wǎng)點(diǎn)的整體布局戰(zhàn)略可以歸結(jié)為――最好城市的最好區(qū)域，或者欠發(fā)達(dá)地區(qū)最好的城市和區(qū)域。

二、外資商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)發(fā)展模式選擇的基礎(chǔ)條件和成功之處

（一）外資銀行已形成一整套戰(zhàn)略――戰(zhàn)術(shù)的支撐體系

國(guó)際零售銀行業(yè)發(fā)展起步早，經(jīng)歷了轉(zhuǎn)型――變革――快速發(fā)展的歷程，已形成了既有戰(zhàn)略指導(dǎo)，又有戰(zhàn)術(shù)配合，同時(shí)內(nèi)部組織制度相協(xié)調(diào)的業(yè)務(wù)發(fā)展體系。

首先，從戰(zhàn)略上看，零售業(yè)務(wù)一直居于戰(zhàn)略地位，并成為外資銀行外部市場(chǎng)擴(kuò)張的最基礎(chǔ)動(dòng)因。以中國(guó)市場(chǎng)為例，在正式開(kāi)放國(guó)內(nèi)零售市場(chǎng)之前，外資銀行為繞開(kāi)監(jiān)管限制，紛紛采用大手筆的股權(quán)投資，參股中資銀行，提前進(jìn)入中國(guó)零售市場(chǎng)。在監(jiān)管放松之后，便紛紛成立法人銀行，直接開(kāi)展各項(xiàng)零售業(yè)務(wù)，零售業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略地位可見(jiàn)一斑。

從戰(zhàn)術(shù)上看，基于客戶關(guān)系管理的各項(xiàng)技術(shù)發(fā)展成熟，以客戶細(xì)分、客戶分層管理、客戶營(yíng)銷、數(shù)據(jù)庫(kù)營(yíng)銷等各項(xiàng)業(yè)務(wù)管理技術(shù)調(diào)用自如，推動(dòng)了外資銀行零售業(yè)務(wù)的外部擴(kuò)張。尤其，外資銀行在高端的財(cái)富管理、私人銀行業(yè)務(wù)方面具有豐富的經(jīng)驗(yàn)，零售業(yè)務(wù)的盈利能力非常強(qiáng)。

第三，從內(nèi)部組織架構(gòu)來(lái)看，國(guó)際先進(jìn)銀行的事業(yè)部制矩陣機(jī)構(gòu)，能夠很好地起到業(yè)務(wù)支撐作用。這一點(diǎn)和中資銀行形成較為鮮明地對(duì)比（如表1所示）：

（二）具備可以復(fù)制的內(nèi)部管理模式

從內(nèi)部管理來(lái)看，外資銀行形成了較為標(biāo)準(zhǔn)的人力資源管理、風(fēng)險(xiǎn)管理的模式，并高度重視技術(shù)管理對(duì)業(yè)務(wù)的支持作用，很容易將其成功經(jīng)驗(yàn)在世界其他國(guó)家和地區(qū)進(jìn)行復(fù)制。

以技術(shù)管理為例，正如美國(guó)第一夏威夷銀行（First Hawaiian Bank）董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官（美國(guó)銀行家協(xié)會(huì)主席）沃特?道茲先生（Walter Dods，Jr.）所說(shuō)：“銀行最大的挑戰(zhàn)是能否跟上現(xiàn)代技術(shù)的發(fā)展”，“現(xiàn)代技術(shù)可以使任何規(guī)模的銀行用較少的投資購(gòu)置最好的計(jì)算機(jī)系統(tǒng)，用最先進(jìn)的銀行應(yīng)用軟件連到客戶家里，這樣就可以直接同美國(guó)花旗銀行，美洲銀行和國(guó)家銀行競(jìng)爭(zhēng)，信息技術(shù)是任何規(guī)模銀行都可采用的經(jīng)營(yíng)工具，并迫使銀行轉(zhuǎn)換機(jī)制，銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)可以轉(zhuǎn)到后臺(tái)或信息技術(shù)中心。”信息技術(shù)成為外資零售銀行實(shí)施增長(zhǎng)戰(zhàn)略的根本。

（三）積極融入本土文化

外資銀行在中國(guó)市場(chǎng)上已經(jīng)表現(xiàn)出了比中資銀行更強(qiáng)的把握市場(chǎng)機(jī)會(huì)的能力，能夠根據(jù)客戶需求的變化提供靈活多樣的產(chǎn)品和服務(wù)。從外資銀行在中國(guó)市場(chǎng)的發(fā)展模式看，外資銀行對(duì)中國(guó)本土文化的了解甚至高于中資商業(yè)銀行。這一點(diǎn)，充分體現(xiàn)在外資銀行不約而同地將村鎮(zhèn)銀行作為當(dāng)前一種主要的發(fā)展模式。在中資銀行尤其是國(guó)有商業(yè)銀行，從農(nóng)村市場(chǎng)逐步撤出的時(shí)候，外資銀行缺逆流而上。這一舉動(dòng)，充分顯示了外資銀行對(duì)中國(guó)本土文化和本土市場(chǎng)的高度滲透。

三、對(duì)中資商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)發(fā)展的幾點(diǎn)啟示

（一）應(yīng)確實(shí)將零售業(yè)務(wù)的發(fā)展居于戰(zhàn)略地位，加大資源的傾斜性投入

外資銀行在中國(guó)內(nèi)地市場(chǎng)大力發(fā)展零售業(yè)務(wù)的事實(shí)表明，零售銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展不僅是順應(yīng)金融環(huán)境深刻變遷的被動(dòng)行為，更是豐厚回報(bào)的潛在動(dòng)力支撐。

對(duì)中資銀行來(lái)說(shuō)，短期看，零售銀行的轉(zhuǎn)型是一個(gè)高成本的戰(zhàn)略實(shí)施過(guò)程。但從長(zhǎng)期看，隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的成熟穩(wěn)定，人力資源管理效率的提高，以及業(yè)務(wù)規(guī)模和交叉銷售率的提高，長(zhǎng)期看零售業(yè)務(wù)的平均成本將呈下降態(tài)勢(shì)。因此，在零售業(yè)務(wù)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的啟動(dòng)階段，需要大量的資源投入，包括：

1、加大人力資源的投入。當(dāng)前人力資源結(jié)構(gòu)不合理、高素質(zhì)人員不夠的情況，已成為中資商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)發(fā)展的主要障礙之一，尤其是缺乏精細(xì)化中高端客戶關(guān)系維護(hù)所需要的人力資源，如客戶經(jīng)理、產(chǎn)品經(jīng)理、財(cái)務(wù)顧問(wèn)和投資顧問(wèn)，較為缺乏，需要加大相關(guān)人才的引進(jìn)和培養(yǎng)。

2、加大IT技術(shù)資源的投入。從內(nèi)部管理看，外資銀行在日常經(jīng)營(yíng)管理中大量使用信息技術(shù)， IT技術(shù)已貫穿到客戶關(guān)系管理、電子渠道建設(shè)、產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、風(fēng)險(xiǎn)管理、成本核算等各個(gè)環(huán)節(jié)。摩根大通銀行零售客戶發(fā)現(xiàn)技術(shù)正使交易和服務(wù)變得更加簡(jiǎn)便。對(duì)于新發(fā)行信用卡的客戶，在交易時(shí)只需在讀卡機(jī)前掃描一下，而無(wú)需刷卡、簽字、輸入密碼或把卡交給服務(wù)員;住房按揭貸款審批現(xiàn)在只需要2小時(shí)，而在幾年前則需要等待2天。

3、加強(qiáng)總分行以及分行之間信息資源的共享。目前，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行普遍采用直線職能制的組織形式，和外資銀行通行的矩陣式事業(yè)部制還存在較大的差別。這種組織結(jié)構(gòu)下，條線的管理能力較弱，各分行之間的信息溝通和當(dāng)?shù)赝瑯I(yè)之間的信息了解通常較為困難，個(gè)別分行的成功經(jīng)驗(yàn)很難在其他分行之間傳遞、復(fù)制，加大了分行的學(xué)習(xí)成本和創(chuàng)新成本。因此，建立有效的信息溝通渠道非常重要。

（二）借鑒外資銀行經(jīng)驗(yàn)，嘗試多種網(wǎng)點(diǎn)模式

西方零售銀行業(yè)分支機(jī)構(gòu)衰落――復(fù)興的發(fā)展歷程表明，分行網(wǎng)點(diǎn)在零售業(yè)務(wù)的發(fā)展中具有電子渠道不可代替的作用。在對(duì)現(xiàn)有網(wǎng)點(diǎn)的改造中，可以大膽借鑒外資銀行網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)的成功經(jīng)驗(yàn)：

1、嘗試社區(qū)銀行。和外資銀行主要依托涉外社區(qū)、富裕社區(qū)相區(qū)別，中資商業(yè)銀行設(shè)置社區(qū)銀行，應(yīng)以社區(qū)覆蓋面較大的中高端的社區(qū)為主，并針對(duì)社區(qū)進(jìn)行營(yíng)銷活動(dòng)宣傳。另外，在監(jiān)管部門的許可下，需結(jié)合社區(qū)客戶的業(yè)務(wù)辦理時(shí)間，靈活設(shè)置服務(wù)時(shí)間。

2、謹(jǐn)慎布點(diǎn)，進(jìn)入農(nóng)村市場(chǎng)。從網(wǎng)點(diǎn)分布和經(jīng)營(yíng)特長(zhǎng)來(lái)看，除農(nóng)行外，大部分中資銀行缺乏服務(wù)農(nóng)村金融的經(jīng)驗(yàn)，因此，對(duì)于農(nóng)村市場(chǎng)，要持審慎的態(tài)度?？煽紤]在發(fā)達(dá)地區(qū)農(nóng)村，尤其是在邊沿二線城市有網(wǎng)點(diǎn)的地區(qū)，選擇產(chǎn)業(yè)集中度高、經(jīng)營(yíng)有特色的農(nóng)村和鄉(xiāng)鎮(zhèn)發(fā)達(dá)地區(qū)，設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，發(fā)展以小額信貸和個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)為主的零售業(yè)務(wù)。同時(shí)，可通過(guò)股權(quán)投資的方式，收購(gòu)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，降低前期的市場(chǎng)開(kāi)拓成本和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

3、在中心城市，引入合作伙伴，設(shè)立超市網(wǎng)點(diǎn)、咖啡廳網(wǎng)點(diǎn)。這些商業(yè)地區(qū)或者人群密集，客流量較大，交易活躍；或者適合開(kāi)發(fā)高端客戶，已成為國(guó)外較為成功的新型網(wǎng)點(diǎn)形態(tài)。國(guó)際上一些銀行自己經(jīng)營(yíng)咖啡廳，但多數(shù)銀行都是尋找一個(gè)成熟品牌吸引客戶和非客戶，其中在世界各地有7000多家店的星巴克咖啡廳連鎖吸引力最大，邀請(qǐng)星巴克的美國(guó)大銀行有威爾斯法格，Charter One以及Riggs。

4、在繁華的商業(yè)區(qū)域和集中的社區(qū)，設(shè)立迷你銀行網(wǎng)點(diǎn)。迷你銀行具有所需場(chǎng)地小、服務(wù)人員少、業(yè)務(wù)靈活、能快速響應(yīng)客戶需求等特點(diǎn)，在我國(guó)具有較強(qiáng)的適應(yīng)性。

（三）以智能化的風(fēng)險(xiǎn)管理為零售業(yè)務(wù)發(fā)展的保證

外資銀行內(nèi)部管理的一大優(yōu)勢(shì)在于，形成了較為規(guī)范的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理，并在風(fēng)險(xiǎn)管理中大量使用IT技術(shù)，智能化的風(fēng)險(xiǎn)管理成為零售業(yè)務(wù)大力拓展的基本保證。一般來(lái)說(shuō)，外資銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)包括三個(gè)方面的內(nèi)容：（一）完善的信息評(píng)估系統(tǒng)；（二）數(shù)據(jù)翔實(shí)的違約數(shù)據(jù)庫(kù)，為提升信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平提供了系統(tǒng)保障；（三）智能化的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。以荷蘭銀行為例，零售信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)中有一套比較開(kāi)放的前、中、后臺(tái)的處理程序。前臺(tái)信貸業(yè)務(wù)操作人員所關(guān)心的3個(gè)數(shù)據(jù)是“信貸限額”、“違約率”、“已發(fā)生的違約率”。這些數(shù)據(jù)通過(guò)嵌入到相關(guān)的信貸操作軟件，及時(shí)給分布在全球各地的中、后臺(tái)業(yè)務(wù)管理人員提供相關(guān)信息，實(shí)現(xiàn)信息資源共享。一旦發(fā)現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)苗頭，系統(tǒng)就能自動(dòng)發(fā)出風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，前臺(tái)工作人員可以利用預(yù)警信息及時(shí)采取防范措施。

外資銀行智能化的風(fēng)險(xiǎn)管理是當(dāng)前外資銀行在中國(guó)內(nèi)地市場(chǎng)敢于進(jìn)入農(nóng)村金融市場(chǎng)和個(gè)人無(wú)擔(dān)保信用貸款市場(chǎng)的最基本保證。

（四）加大零售業(yè)務(wù)和公司業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、租賃業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)條線的聯(lián)動(dòng)

外資銀行倚重公司客戶拓展零售業(yè)務(wù)的經(jīng)驗(yàn)表明，在公司業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)以及信托、租賃等業(yè)務(wù)條線，蘊(yùn)含著大量的零售業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)。條線之間的業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng)可將公司客戶中蘊(yùn)涵的零售銀行的能量和資源轉(zhuǎn)化出來(lái)，擴(kuò)充基礎(chǔ)客戶，同時(shí)加大交叉營(yíng)銷力度，擴(kuò)大高端的零售客戶群體。

這種業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng)可采取兩種方式：

第一，建立規(guī)范的、合理的內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價(jià)，制定切實(shí)有效的獎(jiǎng)懲辦法，鼓勵(lì)相關(guān)業(yè)務(wù)條線涉足零售業(yè)務(wù)。

第二，鼓勵(lì)相關(guān)業(yè)務(wù)條線提供客戶信息和公司信息，由零售條線的客戶經(jīng)理進(jìn)行專項(xiàng)維護(hù)，并制定合理的利益轉(zhuǎn)移方式。

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