發(fā)布時(shí)間：2023-09-04 16:40:29
序言：寫作是分享個(gè)人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的期貨投資分析技巧樣本，期待這些樣本能夠?yàn)槟峁┴S富的參考和啟發(fā)，請(qǐng)盡情閱讀。
關(guān)健詞:證券投資實(shí)驗(yàn)技術(shù)分析基本面分析
金融專業(yè)學(xué)科本身具有很強(qiáng)的實(shí)踐性,而實(shí)驗(yàn)由于其所具有的特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì),已成為實(shí)踐性教學(xué)的主要形式。通過模擬實(shí)驗(yàn),不僅能夠激發(fā)學(xué)生的學(xué)習(xí)熱情,還能幫助學(xué)生增強(qiáng)感性認(rèn)識(shí),將跨課程的有關(guān)知識(shí)融會(huì)貫通。如組織學(xué)生參與某些金融期貨經(jīng)紀(jì)公司聯(lián)合媒體舉辦的滬深股指期貨仿真交易大賽和我校金融學(xué)院舉辦的炒股大賽,在教學(xué)過程中購買模擬交易軟件,通過這些途徑,學(xué)生不僅能夠容易了解證券投資分析技術(shù)的一般原理,也能夠掌握相應(yīng)的具體的證券投資分析技禾手段,有利于學(xué)生學(xué)習(xí)和接受新的知識(shí),促進(jìn)理論知識(shí)的吸收和深化。
一、證券投資實(shí)驗(yàn)在金融專業(yè)教學(xué)中的重要性
證券投資實(shí)驗(yàn)涉及到經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、會(huì)計(jì)學(xué)、投資學(xué)等多方面的理論知識(shí),是對(duì)各種理論知識(shí)的一種綜合應(yīng)用,學(xué)生如果能在證券投資實(shí)驗(yàn)環(huán)境下接受證券投資理論教育,不僅更加易于理解和掌握相關(guān)理論知識(shí),認(rèn)識(shí)和把握相關(guān)證券投資實(shí)踐,而且也能在實(shí)現(xiàn)二者的結(jié)合過程中做到相輔相成、互促互進(jìn)。
證券投資分析包含了多種不同的分析技術(shù),比如基本分析方法、技術(shù)分析方法、心理分析技術(shù)等。另一方面,證券投資分析是一門綜合應(yīng)用的藝術(shù)。證券投資分析的目的就是預(yù)測(cè)證券價(jià)格的走勢(shì),即通過對(duì)各種影響證券價(jià)格因素的分析,來判斷證券價(jià)格的變化。但由于影響證券價(jià)格的因素繁多,而且在證券市場(chǎng)上存在大量的信息不對(duì)稱現(xiàn)象,使得證券投資分析的不確定性增加。這種不確定性要求證券投資分析人員靈活地、綜合地、創(chuàng)造性地運(yùn)用各種分析技術(shù)和手段,來判斷和預(yù)測(cè)證券價(jià)格的走勢(shì)。對(duì)證券分析技術(shù)的主觀理解和運(yùn)用這些技術(shù)的方法的不同,就可能會(huì)導(dǎo)致證券投資分析的結(jié)果大相徑庭。技術(shù)是是掌握證券投資分析技術(shù)的基礎(chǔ),而綜合應(yīng)用的藝術(shù)則更高一個(gè)層次。
二、證券投資實(shí)驗(yàn)在金融專業(yè)教學(xué)應(yīng)用中應(yīng)注意的問題
證券投資實(shí)驗(yàn)具有實(shí)習(xí)性、綜合性、協(xié)同交互、時(shí)間集中、資源獨(dú)享、實(shí)驗(yàn)過程與結(jié)果不確定、實(shí)驗(yàn)要求高等特點(diǎn),合理的實(shí)驗(yàn)教學(xué)和實(shí)驗(yàn)管理模式必須充分考慮這些特點(diǎn)予以確定。
(一)兩種實(shí)驗(yàn)傾向的側(cè)重點(diǎn)和考查標(biāo)準(zhǔn)不一樣
目前證券投資實(shí)驗(yàn)有兩種不同的實(shí)驗(yàn)傾向,一種是把實(shí)驗(yàn)的目的放在掌握證券投資的基本知識(shí)、基本理論、基本技能上,通過實(shí)驗(yàn)來完成書本知識(shí)向?qū)嶋H操作的轉(zhuǎn)化,實(shí)驗(yàn)的重點(diǎn)在理解和掌握各種分析技術(shù)。另一種則是把實(shí)驗(yàn)的目的放在提高證券投資分析技術(shù)的技巧或者藝術(shù)上,即實(shí)驗(yàn)就是通過做模擬操作,給學(xué)生一定的虛擬資金,讓其模擬操作,重點(diǎn)在各種技術(shù)的綜合應(yīng)用上。
1.實(shí)驗(yàn)的側(cè)重點(diǎn)不一樣。如果實(shí)驗(yàn)的目的在于掌握證券投資的分析技術(shù),則在實(shí)驗(yàn)的設(shè)計(jì)過程中注重對(duì)證券投資分析技術(shù)的基本概念、理論、技能的掌握上相反,如果實(shí)驗(yàn)的目的在于提高證券投資分析技術(shù)的技巧或者藝術(shù)水平,則在實(shí)驗(yàn)設(shè)計(jì)中要注重對(duì)證券投資分析技術(shù)的綜合應(yīng)用和熟練掌握上,而對(duì)證券投資分析方面的基本概念、基本理論、基本技能的實(shí)驗(yàn)要求則相應(yīng)降低。
2.考查的標(biāo)準(zhǔn)不一樣。如果實(shí)驗(yàn)的目的在提高證券投資分析技術(shù)的技巧或者藝術(shù)水平上,則實(shí)驗(yàn)結(jié)果的考查將會(huì)是證券投資分析的最終結(jié)果,即模擬投資的結(jié)果是底是虧、盈利或者虧損的數(shù)額是多少作為評(píng)判的標(biāo)準(zhǔn)相反,如果實(shí)驗(yàn)的目的在于要求學(xué)生掌握證券投資分析技術(shù)的基本概念、基本理論、基本技能,則實(shí)驗(yàn)結(jié)果考察的目標(biāo)則在于學(xué)生對(duì)各種分析技術(shù)的理解和掌握上,模擬投資的結(jié)果并不是考查學(xué)生實(shí)驗(yàn)效果或者學(xué)生實(shí)驗(yàn)成績好壞的重要標(biāo)準(zhǔn)。
(二)金融專業(yè)和非金融專業(yè)的學(xué)生通過實(shí)驗(yàn)解決的著重點(diǎn)不同
在非金融專業(yè)學(xué)生的實(shí)驗(yàn)過程中,我發(fā)現(xiàn)將證券投資實(shí)驗(yàn)?zāi)康姆旁谔岣邔W(xué)生證券投資技巧或者綜合應(yīng)用上,效果并不好。學(xué)生在進(jìn)行證券投資實(shí)驗(yàn)以前,大多數(shù)同學(xué)對(duì)證券投資的實(shí)際操作知之甚少,對(duì)證券投資的基本知識(shí)、基本理論和基本技能也往往只停留在書本知識(shí)上,所以,直接進(jìn)人模擬投資分析過程,學(xué)生大多不能順利地進(jìn)行實(shí)驗(yàn),甚至有同學(xué)連基本的交易信息都無法看懂,實(shí)驗(yàn)的目的并不能有效地達(dá)到。
對(duì)于初次接觸到證券投資的學(xué)生來說,很顯然首先需要解決的間題不是證券投資分析的綜合應(yīng)用的藝術(shù)問題,而應(yīng)該是技術(shù)問題,即通過證券投資實(shí)驗(yàn)熟悉和掌握一些基本的證券投資分析技術(shù)。在證券投資實(shí)驗(yàn)中,實(shí)驗(yàn)的目的主要應(yīng)該在于幫助學(xué)生掌握基本的證券投資分析技術(shù)的原理、對(duì)基本的證券投資分析技術(shù)和方法進(jìn)行訓(xùn)練,鞏固和應(yīng)用各種證券投資理論知識(shí),提高學(xué)生觀察分析和解決證券投資分析過程中遇到的各種間題的能力。
(三)分析軟件花樣眾多,學(xué)生短時(shí)間內(nèi)無法掌握其中蘊(yùn)含的各種信息
能熟練運(yùn)用各種證券分析軟件和交易系統(tǒng),對(duì)于對(duì)于學(xué)生能夠進(jìn)人到正常的交易和分析過程至關(guān)重要,但在實(shí)驗(yàn)過程中往往會(huì)忽視該過程,因?yàn)樵谧C券投資課程學(xué)習(xí)中一般不會(huì)對(duì)基本的操作和交易信息做過多的介紹,所以,如果沒有該過程的準(zhǔn)備階段,將會(huì)使學(xué)生在后面的實(shí)驗(yàn)過程中無所適從。
(四)重視證券投資技術(shù)分析實(shí)驗(yàn),忽視證券基本面分析實(shí)驗(yàn)
在目前的證券投資實(shí)驗(yàn)中,技術(shù)分析往往被學(xué)生所推崇,但實(shí)驗(yàn)過程往往也會(huì)有問題出現(xiàn),即對(duì)各種技術(shù)分析方法知其然而不知其所以然而且各種不同的技術(shù)分析方法應(yīng)用規(guī)則繁多,在現(xiàn)實(shí)操作中的作用各有所不同,效果也不一樣,學(xué)生在實(shí)驗(yàn)的時(shí)候往往無法進(jìn)行鑒別和運(yùn)用。
基本分析方法部分的實(shí)驗(yàn)工作被忽視的部分的原因在于該部分的分析過程比較復(fù)雜,收集歷史數(shù)據(jù)相對(duì)比較困難,需要相應(yīng)的其他統(tǒng)計(jì)分析技術(shù)才能完成這部分的實(shí)驗(yàn)。但這樣會(huì)產(chǎn)生一系列問題第一,實(shí)驗(yàn)不能夠促使學(xué)生掌握相應(yīng)的基本分析技術(shù),學(xué)生在實(shí)驗(yàn)過程中處于無事可做的局面。往往會(huì)流于形式地或者被動(dòng)盯盤,時(shí)間長了就會(huì)處于無所事事的狀態(tài)中第二,忽視該部分的實(shí)驗(yàn),無助于學(xué)生應(yīng)用各種理論知識(shí)的能力,不利于提高學(xué)生分析問題、解決問題的能力,同時(shí)也不可能學(xué)會(huì)運(yùn)用多種不同的統(tǒng)計(jì)分析技術(shù)。
另外因?yàn)樽C券投資分析涉及宏觀到微觀經(jīng)濟(jì)的各個(gè)方面,因此,證券投資分析實(shí)驗(yàn)實(shí)際上是對(duì)學(xué)生對(duì)經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、投資學(xué)、會(huì)計(jì)學(xué)、管理學(xué)等多方面知識(shí)的一個(gè)綜合應(yīng)用和考察,這部分實(shí)驗(yàn)的缺失,將使實(shí)驗(yàn)的教學(xué)效果大打折扣第三,隨著我國證券市場(chǎng)的逐步規(guī)范以及投資者素質(zhì)的逐步提高,價(jià)值投資的理念正在被市場(chǎng)所廣泛接受,而價(jià)值投資的理念要求投資者必須進(jìn)行基本面的分析,即通過基本分析方法來判斷大勢(shì),尋找有投資價(jià)值的行業(yè)和個(gè)股。如果不對(duì)基本面進(jìn)行分析,僅僅依靠消息或者其他的方式來進(jìn)行投資,如同打牌時(shí)不看牌,風(fēng)險(xiǎn)可想而知。
三、提高證券投資實(shí)驗(yàn)教學(xué)效果的心得和建議
在金融專業(yè)課程的教授中,結(jié)合學(xué)生的接受能力,與教科書中的理論相呼應(yīng),及時(shí)進(jìn)行證券投資實(shí)驗(yàn)。我認(rèn)為其重點(diǎn)應(yīng)在以下幾個(gè)方面,即掌握基本操作及交易信息、基本分析和技術(shù)分析技術(shù)上。
(一)注重基本操作及交易信息的介紹與掌握
針對(duì)上文提到的問題,在該階段的實(shí)驗(yàn)過程中,我認(rèn)為應(yīng)該首先由實(shí)驗(yàn)教師對(duì)投資分析軟件的使用和操作進(jìn)行講解,對(duì)分析軟件交易信息中所涉及的基本概念、基本指標(biāo)進(jìn)行講解,主要包括證券投資分析軟件的安裝以及使用、主要的交易信息的讀取、主要交易程序的掌握等。比如如何進(jìn)人系統(tǒng)、如何看大勢(shì)、大勢(shì)的信息組成部分、個(gè)股的交易信息的讀取、以及交易信息中的一些基本概念等。然后安排一定的時(shí)間由學(xué)生自主的操作軟件和熟悉一些基本交易信息。即要求學(xué)生利用實(shí)驗(yàn)室的模擬交易軟件,在指導(dǎo)老師的輔導(dǎo)下了解證券交易行情顯示各項(xiàng)指標(biāo),對(duì)證券交易產(chǎn)生感性認(rèn)識(shí)。
(二)改進(jìn)證券投資技術(shù)分析實(shí)驗(yàn)
技術(shù)分析實(shí)驗(yàn)的主要目的應(yīng)該是一要講解要求學(xué)生掌握各種主要的分析技術(shù)手段的原理,特別是各種分析方法和技術(shù)指標(biāo)的計(jì)算原理,只有掌握了各種分析手段的原理后才會(huì)明白其變化的原因以及變化的趨勢(shì)二是要讓學(xué)生對(duì)各種不同的應(yīng)用規(guī)則進(jìn)行實(shí)際驗(yàn)證。該驗(yàn)證過程對(duì)于學(xué)生掌握技術(shù)分析方法極其重要,因?yàn)榧夹g(shù)分析方法的原理以及應(yīng)用,在證券投資課程中雖然有老師已經(jīng)講解過,但學(xué)生根本沒辦法在短暫的課程學(xué)習(xí)過程中掌握各種不同的規(guī)則,而且各種規(guī)則在實(shí)際中的應(yīng)用效果如何都必須由學(xué)生自己去驗(yàn)證。為了達(dá)到以上的目的,必須設(shè)計(jì)好各種技術(shù)分析手段的實(shí)驗(yàn)內(nèi)容和步驟,不能放任自流,任由學(xué)生自己去揣摩和摸索比如在讓學(xué)生掌握原理的步驟中,采用什么樣的方法讓學(xué)生更加牢固地掌握這些內(nèi)容,在學(xué)生對(duì)應(yīng)用規(guī)則進(jìn)行驗(yàn)證的時(shí)候,每個(gè)技術(shù)分析方法需要驗(yàn)證哪些內(nèi)容,怎么去驗(yàn)證,都必須有明確的規(guī)定。
(三)把基本分析技術(shù)的實(shí)驗(yàn)作為一個(gè)重點(diǎn)
在實(shí)驗(yàn)中進(jìn)行基本分析的思路應(yīng)該是,在基本分析技術(shù)
的實(shí)驗(yàn)過程中,學(xué)生的主要任務(wù)是收集宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)以及個(gè)股資料,然后對(duì)資料進(jìn)行分析得出結(jié)論,即當(dāng)前的形勢(shì)如何,未來的經(jīng)濟(jì)政策的走勢(shì)會(huì)怎么樣,哪些行業(yè)值得投資,值得投資的行業(yè)里那些個(gè)股又具有投資價(jià)值。方法上主要運(yùn)用歸納、演繹等邏輯分析方法,具體手段上主要運(yùn)用調(diào)查研究、統(tǒng)計(jì)分析以及財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)分析技術(shù)等。
參考文獻(xiàn)
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關(guān)鍵詞：證券投資學(xué)財(cái)經(jīng)類專業(yè)教學(xué)模式
一、引言
證券投資學(xué)是一門研究證券投資運(yùn)動(dòng)及其規(guī)律的學(xué)科，本課程主要講授了股票、債券等投資方式的特點(diǎn)以及規(guī)律，并通過基本分析和技術(shù)分析對(duì)證券投資工具進(jìn)行基本的交易操作。學(xué)習(xí)本課程不但是專業(yè)學(xué)習(xí)的需要而且能幫學(xué)生建立起基本的理財(cái)觀念和投資理念。不論學(xué)習(xí)什么專業(yè)，也不管將來在哪個(gè)行業(yè)發(fā)展，投資、理財(cái)都將會(huì)伴隨學(xué)生的一生。學(xué)生通過學(xué)習(xí)本課程，能初步掌握證券投資的基礎(chǔ)知識(shí)以及證券分析的基本原理，熟悉證券交易的基本程序和投資技巧，利用證券模擬和網(wǎng)上實(shí)訓(xùn)，培養(yǎng)學(xué)生的運(yùn)用能力及綜合素質(zhì)，使學(xué)生成為應(yīng)用型、復(fù)合型、技能型的高等職業(yè)人才。
二、財(cái)經(jīng)類專業(yè)證券投資學(xué)教學(xué)中遇到的問題
1.缺乏適用的教材。證券投資學(xué)的形成與發(fā)展與西方投資市場(chǎng)的不斷完善息息相關(guān)，眾多投資理論的形成也都是在西方市場(chǎng)環(huán)境下研究得出的，這樣就導(dǎo)致課程的學(xué)習(xí)內(nèi)容與我國證券市場(chǎng)實(shí)踐脫節(jié)。并且這些理論部分涉及資本資產(chǎn)定價(jià)模型、單因素模型和多因素模型、套利定價(jià)理論、有效市場(chǎng)理論和行為金融理論等眾多理論，其中，資本資產(chǎn)定價(jià)模型、有效市場(chǎng)理論的創(chuàng)始者是諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)的獲得者，可見其理論達(dá)到了一定深度，而且要求有較好的數(shù)學(xué)基礎(chǔ)，要理解這些內(nèi)容對(duì)財(cái)經(jīng)類專業(yè)的學(xué)生來說比較困難。對(duì)于財(cái)經(jīng)類專業(yè)的學(xué)生而言，一本適用的證券投資學(xué)教材不僅要符合財(cái)會(huì)專業(yè)知識(shí)結(jié)構(gòu)，還要能夠拓寬學(xué)生視野、提高學(xué)習(xí)興趣、激發(fā)求知欲望。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前在售的證券投資以及投資分析等相關(guān)教材絕大多數(shù)都是面向金融專業(yè)的學(xué)生，更注重對(duì)金融理論和模型的解析，而證券交易軟件的操作和投資技巧等方面的知識(shí)比較少。
2.實(shí)踐教學(xué)環(huán)節(jié)薄弱。證券投資學(xué)的教學(xué)內(nèi)容一般都涵蓋了以下幾個(gè)部分：證券投資工具的運(yùn)用、證券市場(chǎng)、證券投資基本分析、證券投資技術(shù)分析、風(fēng)險(xiǎn)防范和市場(chǎng)監(jiān)管等。目前，高校證券投資學(xué)課程在財(cái)經(jīng)類專業(yè)的教學(xué)計(jì)劃中列為專業(yè)必修課，包括理論教學(xué)和實(shí)驗(yàn)課兩個(gè)部分?？傉n時(shí)為64-72學(xué)時(shí)，以理論講授的教學(xué)方法為主，授課老師需要花很多時(shí)間才能讓學(xué)生掌握證券投資的分析方法以及證券投資的技巧，但是課堂教學(xué)存在很大的局限性，即使充分運(yùn)用多媒體教學(xué)效果也不顯著，比如在學(xué)習(xí)證券投資技術(shù)分析時(shí)會(huì)涉及到K線圖、移動(dòng)平均線、黃金分割線以及KDJ、MACD、WMS、RSI等各類技術(shù)分析指標(biāo)，因此，授課老師在演示操作交易軟件時(shí)，交易界面包含大量的信息使得學(xué)生很難在短時(shí)間內(nèi)理解并消化。實(shí)驗(yàn)課時(shí)僅占總課時(shí)的1/4，在有限的實(shí)驗(yàn)課中學(xué)生要運(yùn)用模擬交易軟件完成相關(guān)實(shí)驗(yàn)操作，還要撰寫實(shí)驗(yàn)報(bào)告。但往往因?yàn)閷?shí)驗(yàn)課時(shí)過少導(dǎo)致實(shí)驗(yàn)環(huán)節(jié)的完成情況并不能達(dá)到預(yù)期的效果。
3.課程考核評(píng)估方式單一。目前金融專業(yè)以及財(cái)經(jīng)類專業(yè)的證券投資學(xué)課程的考核方式均以期末閉卷考試為主。閉卷考試很容易導(dǎo)致學(xué)生平時(shí)不注重學(xué)習(xí)積累到期末考試周死記硬背、應(yīng)付考試的現(xiàn)象發(fā)生。應(yīng)用型本科院校證券投資學(xué)的教學(xué)目的是提高學(xué)生綜合知識(shí)的運(yùn)用能力和實(shí)踐能力。因此，目前的課程考核方式與證券投資學(xué)教學(xué)目的存在本質(zhì)上的沖突。應(yīng)該豐富考核方式，注重平時(shí)表現(xiàn)成績。
三、財(cái)經(jīng)類專業(yè)證券投資學(xué)教學(xué)模式改革的思考
1.合理確定教學(xué)內(nèi)容。在教材方面建議選用國外成熟的理論教材外加國內(nèi)的案例分析教材，這樣既能充實(shí)案例分析的內(nèi)容又能彌補(bǔ)實(shí)踐模擬課的缺陷，真正將理論與實(shí)踐結(jié)合。在講授過程中只要求學(xué)生掌握最基本的投資理論，對(duì)于一些晦澀難懂的西方投資理論可以略過不做重點(diǎn)講解，教學(xué)內(nèi)容本著夠用、會(huì)用、實(shí)用為原則，使學(xué)生在對(duì)理論知識(shí)理解的同時(shí)提高實(shí)踐操作和靈活運(yùn)用能力。在我國多變的證券投資市場(chǎng)環(huán)境下，教師要根據(jù)國家政策法規(guī)制度等的變化及時(shí)更新教學(xué)內(nèi)容，不能只注重課本內(nèi)容的學(xué)習(xí)，還要加入更多符合我國國情的證券投資知識(shí)，及時(shí)補(bǔ)充國家證券市場(chǎng)中相關(guān)制度、政策等的變化內(nèi)容，通過課堂討論等多種形式讓學(xué)生充分了解我國證券投資市場(chǎng)的變化。針對(duì)財(cái)經(jīng)類專業(yè)學(xué)生的需求及特點(diǎn)，使其能夠?qū)W以致用，本課程在教學(xué)過程中更加注重實(shí)踐與應(yīng)用能力的培養(yǎng)而不是對(duì)金融理論與模型的解析。
2.加強(qiáng)課后模擬交易指導(dǎo)與監(jiān)督。鑒于目前實(shí)踐課時(shí)過少，學(xué)生利用有限的實(shí)驗(yàn)課時(shí)間無法達(dá)到預(yù)期的實(shí)踐效果，因此要求學(xué)生課后自行下載并安裝證券投資軟件進(jìn)行模擬交易，對(duì)課上講授的各種投資分析方法包括基本分析法和技術(shù)分析法進(jìn)行綜合練習(xí)。另外，要求學(xué)生形成自己的選股思路，尋找潛在的績優(yōu)股，就某一上市公司的基本面及投資價(jià)值進(jìn)行綜合分析，獨(dú)立撰寫投資分析報(bào)告。這就要求任課老師，最好能到證券交易所頂崗實(shí)習(xí)，加強(qiáng)自身業(yè)務(wù)素質(zhì)。在積累了豐富的投資經(jīng)驗(yàn)的同時(shí)加強(qiáng)對(duì)學(xué)生課后模擬交易的指導(dǎo)與監(jiān)督，指導(dǎo)學(xué)生綜合應(yīng)用投資學(xué)課程中的所學(xué)到的各種理論、方法或技巧解決問題，從而提高學(xué)生的投資理財(cái)能力和綜合素質(zhì)。
3.綜合運(yùn)用多種教學(xué)方法。要打破目前以講授為主的教學(xué)模式，運(yùn)用啟發(fā)式教學(xué)、案例教學(xué)、視頻教學(xué)、引入財(cái)經(jīng)周評(píng)等多種方法相結(jié)合來激發(fā)學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣，有效提升學(xué)生的學(xué)習(xí)效果。理論知識(shí)枯燥乏味，進(jìn)行如下教學(xué)模式的安排：首先，為激發(fā)學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣，在講授教材理論知識(shí)之前，可以先播放一段教學(xué)視頻，讓學(xué)生了解相關(guān)背景知識(shí)，然后由老師提出與所授理論知識(shí)相關(guān)的問題，引導(dǎo)學(xué)生獨(dú)立思考?？蛇x擇播放《華爾街》以及析金法百科等相關(guān)視頻將教材理論知識(shí)同視頻中的歷史事件結(jié)合起來，讓學(xué)生接觸更多的投資實(shí)踐。其次，在講到金融衍生工具這個(gè)知識(shí)點(diǎn)時(shí)，因?yàn)楹芏嗤瑢W(xué)對(duì)其不了解，可以利用案例教學(xué)以及啟發(fā)式教學(xué)，例如：假設(shè)今天某位同學(xué)以每股20元的價(jià)格買進(jìn)了10000股平安銀行的股票?？梢蕴釂枺嘿I進(jìn)后你會(huì)擔(dān)心什么？怎樣歸避股價(jià)下跌的風(fēng)險(xiǎn)？什么是套期保值？怎樣進(jìn)行操作？引導(dǎo)學(xué)生得出套期保值的做法是在期貨市場(chǎng)賣出10000股1個(gè)月后交割的平安銀行股票的期貨合約，期貨價(jià)格也為每股20元。繼續(xù)提問：假如平安銀行一個(gè)月后股票價(jià)格下跌至15元/股，套期保值結(jié)果如何？假如平安銀行股票價(jià)格一個(gè)月后上漲至30元/股，套期保值的結(jié)果又如何？層層遞進(jìn)以此來引發(fā)學(xué)生思考并理解套期保值的含義及特點(diǎn)。最后，為了使教學(xué)內(nèi)容更貼近中國證券市場(chǎng)發(fā)展變化，引入財(cái)經(jīng)周評(píng)模式，每周要求學(xué)生運(yùn)用所學(xué)證券知識(shí)上周證券市場(chǎng)進(jìn)行評(píng)價(jià)并對(duì)本周的股價(jià)走勢(shì)進(jìn)行預(yù)測(cè)。
4.課程考核評(píng)估方式多元化。課程的考核評(píng)估方式對(duì)學(xué)生的學(xué)習(xí)具有引導(dǎo)作用。證券投資學(xué)目前的考核以期末考試為主。平時(shí)成績比重太少而且實(shí)踐環(huán)節(jié)的成績幾乎體現(xiàn)不出來，應(yīng)用型本科人才培養(yǎng)應(yīng)以知識(shí)的運(yùn)用能力為重點(diǎn)，而現(xiàn)有的考核方式?jīng)]有突出對(duì)實(shí)踐應(yīng)用能力的評(píng)價(jià)，這樣就導(dǎo)致學(xué)生不夠重視實(shí)驗(yàn)課，實(shí)驗(yàn)報(bào)告也不認(rèn)真完成。因此，要增加平時(shí)成績尤其是實(shí)驗(yàn)課和實(shí)驗(yàn)報(bào)告考核的占比，以提高學(xué)生的實(shí)踐操作能力。另外，還需增加課程考核中課堂討論和主動(dòng)發(fā)言的成績比重，注重考核學(xué)生在實(shí)際投資領(lǐng)域的投資理財(cái)能力。
綜上所述，從課程內(nèi)容、教學(xué)方法、考核形式、課后輔導(dǎo)與監(jiān)督等多方面來進(jìn)行全方位的優(yōu)化改革，才能達(dá)到更好的教學(xué)效果，才能讓學(xué)生在學(xué)習(xí)證券投資理論知識(shí)的同時(shí)，切身體會(huì)證券投資交易的流程、交易方法和操作技巧，真正做到學(xué)以致用。
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《投資學(xué)》是一門理論性和實(shí)踐性很強(qiáng)的課程，需要采取多種形式的教學(xué)方式才能達(dá)到良好的教學(xué)效果。目前不少高職院校在《投資學(xué)》的教學(xué)中，還是采取“粉筆+黑板”的傳統(tǒng)模式，當(dāng)然，也有一些學(xué)校運(yùn)用了多媒體教學(xué)，但多媒體課件通常局限于理論知識(shí)的展示，對(duì)證券投資的技術(shù)分析也僅限于純粹記憶性投資技巧的灌輸。由此，學(xué)生學(xué)習(xí)興趣缺失，積極性不高；不能對(duì)基本理論進(jìn)行獨(dú)立思考；不能對(duì)投資技巧產(chǎn)生感性認(rèn)識(shí)；也不能培養(yǎng)學(xué)生的科學(xué)思維方式和創(chuàng)新能力。缺乏適合高職高專學(xué)生的教材學(xué)生是否對(duì)一門課程感興趣，適合他們特點(diǎn)的教材也是非常重要的。目前，市場(chǎng)上關(guān)于高職高專的《投資學(xué)》教材并不多，并且這些教材大都是本科教材的濃縮版；而本科的《投資學(xué)》教材很多也是國外投資理論的翻版，在我國證券市場(chǎng)上有些理論存在“水土不服”的現(xiàn)象。
二、改革《投資學(xué)》課程教學(xué)的有效路徑
《投資學(xué)》課程的特點(diǎn)包括：應(yīng)用性強(qiáng)、創(chuàng)新性強(qiáng)、綜合性強(qiáng)和動(dòng)態(tài)性強(qiáng)，對(duì)這門課程的教學(xué)改革同時(shí)應(yīng)符合高職高?！耙阅芰槟繕?biāo)；以項(xiàng)目為載體；以學(xué)生為主體；容‘教、學(xué)、做’為一體”的教學(xué)理念。針對(duì)高職高專學(xué)生的特點(diǎn)，應(yīng)從以下幾個(gè)方面對(duì)此課程的教學(xué)進(jìn)行改革。
(一)加強(qiáng)實(shí)驗(yàn)室建設(shè)，增加實(shí)踐課程
高職院校金融實(shí)驗(yàn)室要能夠開展商業(yè)銀行業(yè)務(wù)模擬、證券實(shí)時(shí)行情分析與交易模擬、外匯行情分析與交易模擬、期貨模擬交易與行情分析及保險(xiǎn)實(shí)務(wù)模擬等方面的實(shí)驗(yàn)課程，同時(shí)還能收集世界各國家與地區(qū)的股票指數(shù)、上市公司基本財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、政府債券、期貨、匯率、利率的實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)和歷史數(shù)據(jù)，能讓師生使用數(shù)值分析、仿真操作等方法來研究問題。
(二)突出實(shí)用導(dǎo)向，科學(xué)編制教材
教學(xué)改革，教材先行?！锻顿Y學(xué)》教材應(yīng)該根據(jù)課程特點(diǎn)和高職院校人才培養(yǎng)模式以及學(xué)生的特點(diǎn)進(jìn)行改革。實(shí)用是學(xué)生學(xué)習(xí)最好的動(dòng)力，教材的編寫應(yīng)基于理論與實(shí)踐相結(jié)合的模式，以實(shí)際應(yīng)用項(xiàng)目為導(dǎo)向。對(duì)企業(yè)經(jīng)常發(fā)生的投資業(yè)務(wù)以掌握基礎(chǔ)理論為前提，結(jié)合知識(shí)性和拓展性，突出實(shí)用性。對(duì)較深的投資理論，為方便學(xué)生學(xué)習(xí)，以相關(guān)鏈接的形式出現(xiàn)。通過大量的投資案例和大量的圖形資料進(jìn)行實(shí)戰(zhàn)分析，激發(fā)學(xué)生學(xué)習(xí)積極性，培養(yǎng)學(xué)生的科學(xué)思維能力與創(chuàng)新能力。
(三)改進(jìn)教學(xué)手段，創(chuàng)新教學(xué)方式
1.課堂教學(xué)在進(jìn)行課堂教學(xué)時(shí)，應(yīng)該系統(tǒng)的講授《投資學(xué)》的基本理論和知識(shí)，從學(xué)生的角度出發(fā)選取授課內(nèi)容，避免課程之間的教學(xué)內(nèi)容的重復(fù)和交叉。在備課時(shí)必須要與時(shí)俱進(jìn)，將最新的成果、最新知識(shí)以及金融市場(chǎng)上最新的發(fā)展動(dòng)態(tài)，及時(shí)的補(bǔ)充到教學(xué)內(nèi)容中。2.案例教學(xué)講授理論知識(shí)的同時(shí)引入案例分析，讓學(xué)生利用所學(xué)的理論來分析現(xiàn)實(shí)中的投資案例。在此過程中，既提高了學(xué)生的分析能力，語言表達(dá)能力和應(yīng)變能力，又提高了教師的科研能力。在實(shí)踐教學(xué)中，認(rèn)真選擇有代表性的案例，主要通過對(duì)各種媒體中推薦的股票和學(xué)生模擬交易的股票進(jìn)行分析，激發(fā)學(xué)生的興趣，提高授課效果。3.模擬交易證券投資模擬交易是指通過互聯(lián)網(wǎng)接入交易所的實(shí)時(shí)行情，運(yùn)用各種分析軟件，對(duì)證券交易進(jìn)行動(dòng)態(tài)觀察，并結(jié)合教學(xué)內(nèi)容進(jìn)行模擬分析和判斷，對(duì)《投資學(xué)》課程的授課內(nèi)容進(jìn)行實(shí)際驗(yàn)證，從而達(dá)到理論和實(shí)踐的結(jié)合。在教學(xué)過程中，這部分通常安排四大實(shí)驗(yàn)：證券資訊閱讀分析、基本面分析、技術(shù)分析、證券模擬交易。學(xué)生通過這些實(shí)驗(yàn)進(jìn)行投資的實(shí)戰(zhàn)操作，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題、解決問題，提高學(xué)生的投資技巧。4.實(shí)踐教學(xué)鑒于《投資學(xué)》課程的特點(diǎn)，《投資學(xué)》教學(xué)應(yīng)采取課堂教學(xué)與實(shí)驗(yàn)教學(xué)相結(jié)合、實(shí)驗(yàn)室教學(xué)與社會(huì)實(shí)踐相結(jié)合的模式，在加強(qiáng)實(shí)驗(yàn)室教學(xué)的同時(shí)，通過與證券投資機(jī)構(gòu)合作，為學(xué)生提供實(shí)習(xí)的機(jī)會(huì)和條件，鍛煉他們社會(huì)實(shí)踐的能力。應(yīng)當(dāng)與當(dāng)?shù)氐淖C券公司、投資公司合作，建立校外實(shí)訓(xùn)基地，加強(qiáng)校企合作。定期的邀請(qǐng)金融行業(yè)的專家、投資分析師來學(xué)校作專題講座，拓展學(xué)生的視野；定期安排學(xué)生去企業(yè)實(shí)習(xí)，深化教學(xué)效果；定期安排學(xué)生參加證券模擬交易比賽，激發(fā)學(xué)習(xí)的熱情。5.遠(yuǎn)程教學(xué)隨著多媒體技術(shù)、信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展，使教學(xué)手段更先進(jìn)，教學(xué)內(nèi)容更豐富，教學(xué)效果更顯著。通過瀏覽財(cái)經(jīng)網(wǎng)站，學(xué)生不僅能了解國民經(jīng)濟(jì)、國際收支、就業(yè)等宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，而且能夠以最快的速度掌握股票、債券、基金、外匯、期貨等金融市場(chǎng)的最新前沿資訊。筆者在《投資學(xué)》教學(xué)過程中，還經(jīng)常要求全班同學(xué)都加入一個(gè)QQ群，在這個(gè)群里大家可以暢所欲言交流股票行情和分享投資經(jīng)驗(yàn)與心得。
(四)變革考試形式，完善評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)
本課程考核改革形式為“理論+實(shí)訓(xùn)+平時(shí)”三部分。理論部分為課程的基本理論考試部分；實(shí)訓(xùn)部分為學(xué)生模擬投資的收益和實(shí)驗(yàn)的成績；平時(shí)成績包括考勤成績、作業(yè)成績和上課表現(xiàn)。評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)采用百分制，其中考勤成績、作業(yè)成績和上課表現(xiàn)各占總評(píng)成績的10%，理論考核成績占40%，實(shí)訓(xùn)成績占30%。
三、結(jié)語
證券投資學(xué)是金融專業(yè)的基礎(chǔ)課程，通過學(xué)習(xí)證券投資學(xué)，使了解證券投資的理論、知識(shí)、和操作方法，認(rèn)識(shí)和理解證券投資活動(dòng)和證券投資過程，從而樹立正確的投資理念，掌握常用的基本分析和技術(shù)分析方法，在實(shí)踐中爭(zhēng)取獲得較大的投資收益，并控制和防范可能遇到的各種風(fēng)險(xiǎn)。學(xué)習(xí)了證券投資學(xué)，我感覺受益頗多。特別是老師運(yùn)用理論與模擬實(shí)踐相結(jié)合的教學(xué)方式，讓我深深體會(huì)到了炒股存在著較大的，甚至是讓人難以意料的客觀風(fēng)險(xiǎn)，但個(gè)人的心理因素也很重要，也領(lǐng)會(huì)到一些基本的投資理念。
證券投資是指：投資者（法人或自然人）購買股票、債券、基金券等有價(jià)證券以及這些有價(jià)證券的衍生品以獲取紅利、利息及資本利得的投資行為和投資過程，是直接投資的重要形式。理性的證券投資過程通常包括以下幾個(gè)基本步驟：
一。 確定證券投資政策 確定證券投資政策作為投資過程的第一步，涉及到?jīng)Q定投資目標(biāo)和可投資資金的數(shù)量。由于證券投資屬于風(fēng)險(xiǎn)投資，而且風(fēng)險(xiǎn)和收益之間呈現(xiàn)出一種正相關(guān)關(guān)系，所以，投資者如果把只能賺錢不能賠錢定為證券投資的目標(biāo)，是不合適和不客觀的。客觀和合適的投資目標(biāo)應(yīng)該是在賺錢的同時(shí)，也承認(rèn)可能發(fā)生的虧損。因此，投資目標(biāo)的確定應(yīng)包括風(fēng)險(xiǎn)和收益兩項(xiàng)內(nèi)容。投資過程的第一步是確定在投資者最終可能的投資組合中所包含的金融資產(chǎn)的類型特征，這一特征是以投資者的投資目標(biāo)、可投資資產(chǎn)的數(shù)量和投資者的稅收地位為基礎(chǔ)的。
二。 進(jìn)行證券投資分析 證券投資分析作為投資的第二步，涉及到對(duì)投資過程第一步所確定的金融資產(chǎn)類型中個(gè)別證券或證券組合的具體特征進(jìn)行考察分析。這種考察分析的一個(gè)目的是明確這些證券的價(jià)格形成機(jī)制和影響證券價(jià)格波動(dòng)的諸因素及其作用機(jī)制，考察分析的另一個(gè)目的是發(fā)現(xiàn)那些價(jià)格偏離價(jià)值的證券。進(jìn)行證券投資分析的方法很多，這些方法大致可分為兩類：第一類稱為技術(shù)分析，第二類稱為基礎(chǔ)分析。
三。 組建證券投資組合 組建證券投資組合是投資過程的第三步，它涉及到確定具體的投資資產(chǎn)和投資者的資金對(duì)各種資產(chǎn)的投資比例。在這里，投資者需要注意個(gè)別證券選擇、投資時(shí)機(jī)選擇和多元化這三個(gè)問題。個(gè)別證券選擇，主要是預(yù)測(cè)個(gè)別證券的價(jià)格走勢(shì)及波動(dòng)情況；投資時(shí)機(jī)選擇，涉及到預(yù)測(cè)和比較各種不同類型證券的價(jià)格走勢(shì)和波動(dòng)情況（例如，預(yù)測(cè)普通股相對(duì)于公司債券之類的固定收益證券的價(jià)格波動(dòng)）；多元化則是指依據(jù)一定的現(xiàn)實(shí)條件，組建一個(gè)在一定收益條件下風(fēng)險(xiǎn)最小的資產(chǎn)組合。
四。 投資組合的修正 投資組合的修正作為投資過程的第四步，實(shí)際上就是定期重溫前三步，即隨著時(shí)間的推移，或是投資者會(huì)改變投資目標(biāo)，或是投資對(duì)象發(fā)生變化，從而出現(xiàn)當(dāng)前持有的證券投資組合不再成為最優(yōu)組合的狀況，為此需要賣掉現(xiàn)有組合中的一些證券和購買一些新的證券以形成新的組合。這一決策主要取決于交易的成本和修定組合后投資業(yè)績前景改善幅度的大小。
五。 投資組合業(yè)績?cè)u(píng)估 投資過程的第五步--投資組合的業(yè)績?cè)u(píng)估，主要是定期評(píng)價(jià)投資的表現(xiàn)，其依據(jù)不僅是投資的回報(bào)率，還有投資者所承受的風(fēng)險(xiǎn)，因此，需要有衡量收益和風(fēng)險(xiǎn)的相對(duì)標(biāo)準(zhǔn)。這是我對(duì)證券投資學(xué)初淺的認(rèn)識(shí)，在技術(shù)分析中的k線圖分析運(yùn)用價(jià)量配合分析股票走勢(shì)，綜合分析預(yù)測(cè)股價(jià)走勢(shì)。切線分析中綜合運(yùn)用各種切線來研判股價(jià)走勢(shì)。形態(tài)分析中觀察各種形態(tài)及研判股價(jià)走勢(shì)，模擬和研討買點(diǎn)和賣點(diǎn)。技術(shù)指標(biāo)分析中觀察各種技術(shù)指標(biāo)分析與股價(jià)的相關(guān)性。 模擬和研討買點(diǎn)和賣點(diǎn)。波浪理論分析中了解了波浪的基本結(jié)構(gòu)以及波浪的幅度和時(shí)間跨度。
二、證券投資學(xué)課程與相關(guān)課程、會(huì)計(jì)學(xué)專業(yè)的關(guān)系認(rèn)識(shí)
證券投資實(shí)驗(yàn)是證券投資教育的重要環(huán)節(jié)之一。證券投資分析涉及到經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、會(huì)計(jì)學(xué)、投資學(xué)等多方面的理論知識(shí)，是對(duì)各種理論知識(shí)的一種綜合應(yīng)用，學(xué)生如果能在證券投資實(shí)驗(yàn)環(huán)境下接受證券投資理論教育，不僅更加易于理解和掌握相關(guān)理論知識(shí)，認(rèn)識(shí)和把握相關(guān)證券投資實(shí)踐，而且也能在實(shí)現(xiàn)二者的結(jié)合過程中做到相輔相成、互促互進(jìn)。
本課程要求學(xué)生具備一定的西方經(jīng)濟(jì)學(xué)、會(huì)計(jì)學(xué)、財(cái)務(wù)管理、統(tǒng)計(jì)學(xué)、高等數(shù)學(xué)、計(jì)算機(jī)軟件應(yīng)用的前期知識(shí)，通過西方經(jīng)濟(jì)學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)、財(cái)務(wù)管理、高等數(shù)學(xué)等課程的學(xué)習(xí)，具備基礎(chǔ)概念認(rèn)知、計(jì)算評(píng)估、報(bào)表分析、文字描述等能力，為本課程的學(xué)習(xí)提供必要的知識(shí)儲(chǔ)備。
本課程是一門理論性和實(shí)踐性較強(qiáng)的課程，重點(diǎn)講授證券投資基本理論、基本分析方法和設(shè)計(jì)技巧，為進(jìn)一步學(xué)習(xí)專業(yè)課程打下良好基礎(chǔ)。在進(jìn)行財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問題探討時(shí)，一方面因?yàn)檫@與所學(xué)專業(yè)緊密相聯(lián)，另一方面因?yàn)檫@與筆者認(rèn)識(shí)和分析問題的方法有關(guān)，即從具體甚至是細(xì)微的問題入手，逐步求得對(duì)問題全面而深刻的認(rèn)識(shí)。證券投資基金的業(yè)務(wù)比較單一，會(huì)計(jì)核算并不復(fù)雜，但是其中一些問題很有探討的價(jià)值。它不是對(duì)相關(guān)問題面面俱到地予以論述，而是對(duì)部分問題的研究，希望在證券投資基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問題中起到"綱舉目張"的效果。
證券市場(chǎng)法規(guī)和各項(xiàng)基礎(chǔ)性制度建設(shè)不斷完善，資本市場(chǎng)的規(guī)模明顯擴(kuò)大，與國民經(jīng)濟(jì)的關(guān)聯(lián)度不斷加強(qiáng)，資本市場(chǎng)的作用逐步顯現(xiàn)，上市公司結(jié)構(gòu)顯著改善，證券、期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)實(shí)力明顯增強(qiáng)，基金業(yè)的發(fā)展開始改變傳統(tǒng)的理財(cái)觀念和方式，同時(shí)，投資者數(shù)量快速增加，有利于提高投資決策的科學(xué)性，投資決策貫穿于整個(gè)投資過程，其正確與否關(guān)系到投資的成敗；有利于正確評(píng)估證券的投資價(jià)值，投資者之所以對(duì)證券進(jìn)行投資，是因?yàn)樽C券具有一定的投資價(jià)值債券的投資價(jià)值受市場(chǎng)利率水平的影響，并隨著市場(chǎng)利率的變化而變化；影響股票投資價(jià)值的因素更為復(fù)雜，受宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)形勢(shì)和公司經(jīng)營管理等多方面因素的影響；有利于降低投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)，理性投資者通過證券投資分析來考察每一種證券的風(fēng)險(xiǎn)一收益特性及其變化，可以較為準(zhǔn)確地確定哪些證券是風(fēng)險(xiǎn)較大的證券，哪些證券是風(fēng)險(xiǎn)較小的證券，從而避免承擔(dān)不必要的風(fēng)險(xiǎn)；科學(xué)的證券投資分析是投資者投資成功的關(guān)鍵證券投資的目的是證券投資凈效用（即收益帶來的正效用減去風(fēng)險(xiǎn)帶來的負(fù)效用）的最大化。因此，在風(fēng)險(xiǎn)既定的條件下投資收益率最大化和在收益率既定的條件下風(fēng)險(xiǎn)最小化是證券投資的兩大具體目標(biāo)。
證券投資的成功與否往往是看這兩個(gè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)程度。證券投資學(xué)與會(huì)計(jì)學(xué)，還有經(jīng)濟(jì)學(xué)等之間有著必然的關(guān)系， 會(huì)計(jì)學(xué)是一門實(shí)踐性很強(qiáng)的學(xué)科，它既研究會(huì)計(jì)的原理、原則，探求那些能揭示會(huì)計(jì)發(fā)展規(guī)律的理論體系與概念結(jié)構(gòu)，又研究會(huì)計(jì)原理和原則的具體應(yīng)用，提出科學(xué)的指標(biāo)體系和反映與控制的方法技術(shù)。會(huì)計(jì)學(xué)從理論和方法兩個(gè)方面為會(huì)計(jì)實(shí)踐服務(wù)，成為人們改進(jìn)會(huì)計(jì)工作、完善會(huì)計(jì)系統(tǒng)的指南。
三、證券營業(yè)部實(shí)習(xí)過程
山西證券有限責(zé)任公司是全國創(chuàng)新類證券公司，經(jīng)營范圍涵蓋證券自營和買賣、證券承銷和上市推薦、證券投資咨詢、委托資產(chǎn)管理、網(wǎng)上證券委托業(yè)務(wù)、發(fā)起設(shè)立證券投資基金等。整個(gè)實(shí)習(xí)期間共分為兩個(gè)階段。第一階段，剛進(jìn)公司，安排我們到中心，介紹一下公司的主要領(lǐng)導(dǎo)，熟悉業(yè)務(wù)和各種情況。第二階段，與公司負(fù)責(zé)人進(jìn)行簡(jiǎn)單的交流，提出一些問題，然后大家進(jìn)行交流。
在進(jìn)入公司后，我們坐在一起，聽公司負(fù)責(zé)人給我們介紹關(guān)于公司的進(jìn)程，還有公司的現(xiàn)狀，以及以后的發(fā)展趨勢(shì)，我們作為新人，對(duì)證券的東西并不熟悉，通過介紹，知道業(yè)務(wù)部的主要工作是營銷產(chǎn)品，開發(fā)新客戶和拓展業(yè)務(wù)，總的說來營銷方式和其他貿(mào)易公司還是比較類似的，主要是做一些客戶維護(hù)，既每天通過電子郵件的形式將公司的最新投資策略和研究報(bào)告發(fā)送給有需要的客戶，每天還接聽辦公室的咨詢電話，現(xiàn)場(chǎng)接待客戶和客戶交流等。并且通知客戶新股發(fā)行情況，新股中簽，權(quán)證到期風(fēng)險(xiǎn)和行權(quán)等重要的內(nèi)容。
在證券公司的這半天，我的心理承壓能力得到很大提高，做事更加細(xì)心謹(jǐn)慎，實(shí)際業(yè)務(wù)和溝通交流能力也得到很大提高，為將來的工作打下了良好的基礎(chǔ)。我的收獲是，客戶情況了解的多少，和客戶交流的效果好壞會(huì)影響到公司的發(fā)展大計(jì)以及我工作的進(jìn)度和工作的自信心，證券投資是一項(xiàng)很慎重的工作，風(fēng)險(xiǎn)性也很強(qiáng)，需要我們膽大心細(xì)，做好預(yù)算，了解股票行情，在實(shí)習(xí)的過程中的經(jīng)驗(yàn)和休會(huì)可以概況為以下幾個(gè)方面：
1.做營銷之前一定要對(duì)你所要接觸的客戶做一個(gè)了解，分析客戶的基本情況，有針對(duì)性地制定營銷計(jì)劃，這是我最大的感受。
2.多和同事交流，看看別人都遇到了什么問題，不知道的要記下來，以防以后自己遇到了，又不知所措了。
3.向客戶推薦產(chǎn)品后要及時(shí)的進(jìn)行跟蹤，有計(jì)劃的聯(lián)系一下客戶，隨時(shí)搜集客戶的反饋信息。
4.為每一個(gè)客戶都建一個(gè)文檔，有關(guān)客戶的有效信息要及時(shí)保存。
5.業(yè)余時(shí)間要多多的學(xué)習(xí)證券專業(yè)知識(shí)，要想在證券業(yè)取得成功，專業(yè)知識(shí)一定要過硬！
四、證券營業(yè)部實(shí)習(xí)體會(huì)
人生在世，最重要的有兩件事情；一件是學(xué)做人，另一件是學(xué)做事，只有先學(xué)會(huì)怎樣做人才談得起怎樣做事情。
一個(gè)人的成功固然需要知識(shí)和智慧，然而對(duì)自己所從事的工作如果沒有極大的熱情，沒有持之以恒、艱苦奮斗的敬業(yè)精神以及開拓創(chuàng)新進(jìn)取的精神和冒險(xiǎn)精神，即使再聰明的人也會(huì)與成功失之交臂的。一個(gè)人有德無才或有才無德都可能會(huì)四處碰壁，只有德才兼?zhèn)洳艜?huì)暢通無阻。
時(shí)代的弄潮兒不僅需要滿腹經(jīng)綸，而且也需要懂得人世間的常情，具有良好的教養(yǎng)、遠(yuǎn)大的目標(biāo)以及強(qiáng)列的開拓創(chuàng)新精神?？v觀歷史上那些偉大的杰出的人物，他們絕大多數(shù)人都經(jīng)歷了艱苦歲月和命運(yùn)的磨難，然而他們總是善于尋找生命的支點(diǎn)，總能適時(shí)調(diào)整自己的心態(tài)，堅(jiān)忍地承受著生活的艱辛，哪怕是在一貧如洗的艱難困境之中，也能夠憑借持久的努力打破重重的圍困。
而當(dāng)他們 脫離困境的時(shí)候，同時(shí)也脫離了平凡，造就了卓越而偉大的人生。因此；無論什么人，只要他想成就一番大事業(yè)，就離不開道德情感、道德態(tài)度、道德良知、道德意志、道德責(zé)任、道德理想的幫助和支持，總之對(duì)待工作要有良好的職業(yè)道德。一個(gè)成功的企業(yè)變需要從業(yè)員工具備良好的職業(yè)品質(zhì)，沒有任何一家企業(yè)愿意聘用懶惰、沒有禮貌、紀(jì)律觀念淡薄、心胸狹窄、奸猾狡詐、夸夸其談、不務(wù)正業(yè)、毫無責(zé)任心和敬業(yè)精神的職員并委以重任。
在日常生活中也沒有人愿意與這樣的人進(jìn)行更多的交往，這種人既無人緣也無職業(yè)道德品質(zhì)的人要想成就一番大事業(yè)，無疑是等于癡人說夢(mèng)話。因此；一個(gè)人首先要學(xué)會(huì)如何做人和再學(xué)會(huì)如何做事情，在平時(shí)培養(yǎng)自己具有良好的道德情操，全面提高自己的宗全素質(zhì)特別是道德素質(zhì)?？v觀實(shí)習(xí)過程；其中有快樂也有重重的困難，在因難面前我不會(huì)被嚇倒，反而在困難面前我學(xué)會(huì)了如何勇敢地面對(duì)它，學(xué)會(huì)如何解決它，從而使我在經(jīng)受困難與挫折的過程中不斷磨合自己，不斷地提高自己。
通過這次的實(shí)習(xí)；我懂得要獲得別人的尊重，首先要得尊重別人，實(shí)習(xí)才是我充滿挑戰(zhàn)和希望的開始，通過這次實(shí)習(xí)我才知道什么叫做"紙上得來終覺淺、終知此事要躬行".
1.經(jīng)驗(yàn)不足。作為一個(gè)新人，自我感覺在學(xué)校學(xué)的理論知識(shí)比較扎實(shí)，但在實(shí)習(xí)工作過程中，還是遇到了所學(xué)難以有效的運(yùn)用或是說很多的知識(shí)都要重新學(xué)習(xí)。
2.溝通能力不行。與人相處是一門學(xué)問，而我在與領(lǐng)導(dǎo)交流過程中，明顯感到不夠大方，主動(dòng)。
關(guān)鍵詞:證券投資學(xué);非金融專業(yè);教學(xué)手段
證券投資學(xué)是高職院校經(jīng)濟(jì)管理類專業(yè)開設(shè)的一門重要的專業(yè)基礎(chǔ)課。該課程的應(yīng)用性較強(qiáng)，也是一門教學(xué)難度較大的課程，它不僅要求學(xué)生掌握證券投資理論的基礎(chǔ)知識(shí)，還應(yīng)具備獨(dú)立自主進(jìn)行實(shí)際投資分析的能力。因此，對(duì)學(xué)生的知識(shí)結(jié)構(gòu)和實(shí)踐運(yùn)用能力提出了更新、更高的要求，同時(shí)對(duì)教師在證券投資學(xué)教學(xué)中如何適應(yīng)高職教育的教學(xué)需要提出了更高的要求。為了使高職非金融專業(yè)學(xué)生學(xué)以致用，高職教育的課程設(shè)置滿足人才培養(yǎng)方案的要求，有必要探索證券投資學(xué)教學(xué)的培養(yǎng)目標(biāo)、教學(xué)內(nèi)容與教學(xué)手段的改革，以促使教學(xué)登上一個(gè)新的臺(tái)階。
一、高職非金融專業(yè)證券投資學(xué)課程教學(xué)存在的問題
(一)理論與實(shí)踐相脫離
針對(duì)高職非金融專業(yè)，證券投資學(xué)的教學(xué)目標(biāo)看似很清楚:“使學(xué)生學(xué)會(huì)證券投資”，然而，在實(shí)際教學(xué)的過程中，往往變成了“使學(xué)生學(xué)會(huì)證券投資學(xué)”，這一字之差，卻有天壤之別[1]。于是，重理論輕實(shí)踐，重知識(shí)輕技能，重課堂講授輕模擬操作的現(xiàn)象，已經(jīng)司空見慣。結(jié)果，學(xué)生學(xué)完以后，只懂得理論知識(shí)，動(dòng)手操作能力非常薄弱。這就與高職教育的目標(biāo)相背離了。
(二)教學(xué)方式單一、教學(xué)手段落后
在對(duì)高職非金融專業(yè)的學(xué)生授課時(shí)，一直采用的是“一只粉筆兩本書”作為教學(xué)工具。但是在講解證券投資技術(shù)分析時(shí)會(huì)涉及大量的圖表，需要看大盤才能理解理論知識(shí)。這些圖表想在黑板上畫出來比較困難或者根本不可能實(shí)現(xiàn)，結(jié)果造成老師講課空洞、乏味，學(xué)生聽課效率低下。
(三)缺乏實(shí)踐環(huán)節(jié)、課程結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)不合理
證券投資學(xué)是一門理論性和實(shí)踐性都很強(qiáng)的學(xué)科，因此證券投資學(xué)課程都會(huì)有一定課時(shí)的教學(xué)實(shí)踐活動(dòng)，讓學(xué)生能從投資者角度進(jìn)入證券市場(chǎng)，感受證券市場(chǎng)的漲跌變化，培養(yǎng)學(xué)生的市場(chǎng)感覺，磨煉心態(tài)，從而激發(fā)學(xué)生的學(xué)習(xí)積極性。否則，學(xué)生永遠(yuǎn)不會(huì)明白證券市場(chǎng)到底是什么樣，理論聯(lián)系實(shí)際也只能是一句空話。但是對(duì)于高職非金融專業(yè)的學(xué)生來說，由于課程體系的壓縮，導(dǎo)致在教學(xué)計(jì)劃中根本沒有設(shè)置教學(xué)實(shí)踐課，有的雖然在形式上設(shè)置了教學(xué)實(shí)踐課，但落實(shí)起來不是很到位，所以也達(dá)不到應(yīng)有的效果。
(四)教材難以適應(yīng)高職教育的需要
我們現(xiàn)有的教材理論介紹過多，過于呆板，對(duì)于許多具有中國特色的內(nèi)容在教材中很少涉及。如國有股減持、QFII、QDII、ETF、LOF、權(quán)證、股指期貨、央行票據(jù)、可分離交易債券、融資融券、市價(jià)委托、大宗交易、開放式回購、中小板市場(chǎng)、三板市場(chǎng)等內(nèi)容很少在教材中反映[2]。很多學(xué)過證券投資學(xué)的同學(xué)對(duì)這些概念茫然無知。另外就是游戲規(guī)則的變化，2005年到2006年上半年是證券法規(guī)全面修改的時(shí)期，證券發(fā)行、上市以及交易規(guī)則都進(jìn)行了大幅度修改，但即使是最新版的教材對(duì)上述內(nèi)容都很少涉及，對(duì)規(guī)則修改更是沒有反映。這些都難以適應(yīng)當(dāng)前高職教育的教學(xué)需要。
二、高職非金融專業(yè)證券投資學(xué)課程教學(xué)改革的探索
(一)明確教學(xué)目標(biāo)
對(duì)于高職非金融專業(yè)的學(xué)生來說，可以根據(jù)學(xué)生的層次設(shè)定不同的目標(biāo)。證券投資學(xué)教學(xué)最基本的目標(biāo)就是教會(huì)他們證券的交易，最低的目標(biāo)是學(xué)會(huì)炒股。不僅要知道開戶程序、交易的方法和技巧，還要掌握最基本的基本面分析和技術(shù)分析方法，為市場(chǎng)和社會(huì)培育合格的股民、理性的投資者。中級(jí)目標(biāo)是適應(yīng)實(shí)際工作的需要。證券業(yè)的大發(fā)展為大學(xué)生就業(yè)提供了很好的機(jī)遇，所以我們要培養(yǎng)學(xué)生適應(yīng)實(shí)際工作需要的技能，要求學(xué)生參加并爭(zhēng)取通過證券從業(yè)人員資格考試中的證券經(jīng)紀(jì)類考試，獲得證券經(jīng)紀(jì)從業(yè)資格證書。高級(jí)目標(biāo)是為同學(xué)們深造打下良好的基礎(chǔ)。證券業(yè)對(duì)人才的需求，相當(dāng)一部分是要求有多學(xué)科的知識(shí)背景，而不僅僅是單純的金融證券知識(shí)。
(二)教學(xué)手段的改革
用案例教學(xué)、模擬教學(xué)、多媒體教學(xué)等多種教學(xué)手段，取代以往的“粉筆+黑板”的老模式，不僅可以提高教學(xué)效果，還可以滿足高職教育人才培養(yǎng)的需要。
1、案例教學(xué)
選擇與證券投資學(xué)教學(xué)內(nèi)容配套的典型案例，將一些難以理解、繁瑣枯燥的教學(xué)內(nèi)容運(yùn)用生動(dòng)的案例表現(xiàn)出來，提供給學(xué)生分析討論，引導(dǎo)學(xué)生運(yùn)用理論知識(shí)分析、解釋現(xiàn)實(shí)問題，增加學(xué)生的感性認(rèn)識(shí)，再由感性認(rèn)識(shí)向理性認(rèn)識(shí)轉(zhuǎn)化，提高分析問題和解決問題的能力。通過案例教學(xué)將知識(shí)的傳授與知識(shí)的運(yùn)用有機(jī)結(jié)合起來。
2、模擬教學(xué)
通過模擬證券投資實(shí)戰(zhàn)環(huán)境，采用實(shí)證分析教學(xué)，將證券投資分析理論與證券市場(chǎng)的實(shí)際操作結(jié)合起來，調(diào)動(dòng)學(xué)生學(xué)習(xí)的積極性和參與性，培養(yǎng)實(shí)際操作能力和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，提高學(xué)生的綜合素質(zhì)。在具體操作上，利用證券行情接收系統(tǒng)，實(shí)時(shí)接收滬、深股市行情，演示大盤和個(gè)股行情走勢(shì);利用證券實(shí)時(shí)分析系統(tǒng)，演示主要技術(shù)指標(biāo)，結(jié)合典型圖形講解技術(shù)指標(biāo)的運(yùn)用;利用模擬股票交易系統(tǒng)，建立操作規(guī)則，利用虛擬資金和虛擬撮合，實(shí)現(xiàn)從交易、結(jié)算、風(fēng)險(xiǎn)管理全過程的操作。同時(shí)，通過讓學(xué)生扮演證券市場(chǎng)投資者的角色進(jìn)行模擬投資活動(dòng)，將所學(xué)到的理論知識(shí)在實(shí)際環(huán)境中具體運(yùn)用，通過模擬操盤預(yù)測(cè)市場(chǎng)行情變化，真正做到學(xué)以致用，進(jìn)而激發(fā)學(xué)生的興趣與學(xué)習(xí)積極性，引導(dǎo)學(xué)生全面、扎實(shí)地掌握證券投資知識(shí)。因此，模擬投資活動(dòng)的開展，更突出了對(duì)學(xué)生實(shí)踐操作能力的培養(yǎng)，是課程設(shè)置的一個(gè)較高的層次。
3、多媒體教學(xué)
證券投資分析是證券投資學(xué)中最重要的、也是學(xué)生最感興趣的一部分內(nèi)容。由于證券價(jià)格在證券市場(chǎng)中的波動(dòng)起伏是撲朔迷離的，所以，證券投資技術(shù)對(duì)于提高投資人的判斷能力有較大的幫助作用，從某種程度上來說，增強(qiáng)對(duì)證券市場(chǎng)未來的預(yù)見能力，躲避即將來到的風(fēng)險(xiǎn)，任何一個(gè)投資者(機(jī)構(gòu))都必須熟練掌握和運(yùn)用技術(shù)分析方法。所以我們?cè)诮虒W(xué)實(shí)踐中，一直在注意培養(yǎng)和提高學(xué)生這方面的實(shí)際分析能力。而技術(shù)分析法涉及大量的指標(biāo)分析和圖形分析K線圖、缺口理論、形態(tài)分析、成交量分析、移動(dòng)平均線分析等，若采取傳統(tǒng)的教學(xué)模式，課堂上教師要現(xiàn)場(chǎng)設(shè)計(jì)黑板，描畫技術(shù)圖形，列舉證券投資實(shí)例，還要通過察顏觀色、個(gè)別提問等方式從學(xué)生那里獲取反饋信息。課堂時(shí)間的有效利用率較低，原本生動(dòng)有趣的知識(shí)在學(xué)生看來也索然無味。而通過多媒體創(chuàng)作工具，則可以將以上理論結(jié)合市場(chǎng)形態(tài)中的實(shí)際材料，用立體的圖表編寫出重點(diǎn)突出、形象生動(dòng)的“電子講稿”[3]。例如，用MicrosoftPowerpoint和Authorware繪制出K線圖以及各種K線組合，通過形狀、大小、色彩、閃爍、修飾等屬性來突出關(guān)鍵圖形和指標(biāo)，并利用Powerpoint的動(dòng)畫演示，形象地講解了葛蘭碧的移動(dòng)平均線法則;運(yùn)用了Flash的動(dòng)畫技術(shù)，生動(dòng)、貼切地向?qū)W生們展示出股票交易的全過程，加強(qiáng)學(xué)生們的直觀感受和對(duì)理論知識(shí)的理解。
(三)修正教學(xué)計(jì)劃，強(qiáng)化實(shí)踐教學(xué)環(huán)節(jié)
要改變過去教學(xué)沒有實(shí)踐環(huán)節(jié)或是把實(shí)踐教學(xué)形式化的狀況，使實(shí)踐課時(shí)占總學(xué)時(shí)的12以上，這樣學(xué)生可以邊學(xué)習(xí)理論知識(shí)邊進(jìn)行實(shí)踐操作。由于高職非金融專業(yè)學(xué)生的課程體系壓縮，還可以鼓勵(lì)學(xué)生利用假期到證券公司進(jìn)行崗位實(shí)習(xí)和訓(xùn)練。另外，要改變現(xiàn)有考試方式，增加實(shí)踐環(huán)節(jié)考核力度，把證券投資學(xué)這門課的考試分成實(shí)務(wù)考試和理論考試兩部分。
參考文獻(xiàn)
1徐懷業(yè)。關(guān)于高職證券投資學(xué)課程教學(xué)改革的思考。遼寧高職學(xué)報(bào)學(xué)報(bào)。2007，6:53-54
關(guān)鍵詞：教學(xué)；案例教學(xué)法；投資學(xué)
中圖分類號(hào)：G642 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1008-4428（2012）10-115 -02
近幾十年來，投資行業(yè)發(fā)生著急劇、深刻的持續(xù)性變化，一方面現(xiàn)代通訊技術(shù)的日新月異使新的交易策略不斷創(chuàng)造出來，另一方面投資理論研究不斷深化，大量新設(shè)計(jì)證券出現(xiàn)，金融市場(chǎng)不斷深化，對(duì)《投資學(xué)》教學(xué)不斷提出新要求、新標(biāo)準(zhǔn)。因此，在《投資學(xué)》教學(xué)過程中，對(duì)理論與實(shí)際的結(jié)合性要求是其學(xué)科發(fā)展的內(nèi)在規(guī)定性。
一、《投資學(xué)》課程運(yùn)用案例教學(xué)法的優(yōu)點(diǎn)
《投資學(xué)》是一門理論體系復(fù)雜且具有較強(qiáng)綜合性、實(shí)踐性和應(yīng)用性的課程，運(yùn)用案例教學(xué)法可以幫助學(xué)生深入領(lǐng)會(huì)和掌握投資工具的基本知識(shí)和投資的基本原理，提高學(xué)生在實(shí)踐中分析和解決類似問題的能力。
（一）有利于提高學(xué)生解決實(shí)際投資問題的能力
案例教學(xué)的著眼點(diǎn)不僅在于通過案例分析獲得其中蘊(yùn)涵的投資原理、投資方法和技巧，還在于學(xué)生創(chuàng)造能力以及解決實(shí)際投資問題能力的提高和發(fā)展。案例教學(xué)把被動(dòng)式學(xué)習(xí)變成主動(dòng)式學(xué)習(xí)，通過案例分析，不僅使課堂氣氛變得活躍起來，激發(fā)了學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣，而且成績是教師根據(jù)學(xué)生在課堂上對(duì)案例的分析能力，案例辯論技巧，原理應(yīng)用能力以及案例綜合分析過程等因素來確定的，增強(qiáng)了課程考核的靈活性。更重要的是，通過案例教學(xué)學(xué)生獲得的是內(nèi)化知識(shí)，對(duì)知識(shí)具有駕馭能力，與傳統(tǒng)課堂講授法下獲取的抽象、概括性的知識(shí)具有顯著差異，這些知識(shí)能被用到投資實(shí)踐中去解決相關(guān)投資問題?，F(xiàn)實(shí)世界中的投資決策，絕不是精確、具有標(biāo)準(zhǔn)答案的過程。一項(xiàng)投資決定的結(jié)果因決策主體、決策過程的差異而具有多樣性。通過學(xué)生的參與性，提高學(xué)生解決實(shí)際投資問題的能力。
（二）強(qiáng)化學(xué)生“思想共享”意識(shí)
案例教學(xué)多采用集體討論方式，從而能為學(xué)生提供一個(gè)良好、寬松的想法碰撞、思想共享環(huán)境，使學(xué)生獲得較大的自由度和展現(xiàn)自己的機(jī)會(huì)。這種討論式交流方式，不僅使學(xué)生在參與討論中增強(qiáng)學(xué)習(xí)效果，同時(shí)激蕩式的討論交流使學(xué)生充分接受到分析問題的不同角度，在聽取其他同學(xué)觀點(diǎn)的過程中，融合自身知識(shí)背景、形成自己的投資決策觀。在參與案例教學(xué)過程中，投資過程不存在“唯一”標(biāo)準(zhǔn)答案，而突出“思想共享”。把自己的想法強(qiáng)加于人、或者把自己的想法作為案例分析的唯一衡量標(biāo)準(zhǔn)的做法，都是不恰當(dāng)?shù)摹W(xué)生在觀點(diǎn)交流、想法交換的過程中不斷接觸其他同學(xué)觀點(diǎn)、結(jié)論等的不同分析角度，有利于形成學(xué)生之間、師生間共同分享的“思想平臺(tái)”，在共同促進(jìn)中深化課程學(xué)習(xí)。，找出解決問題的思路和辦法，是案例教學(xué)的精髓所在。
（三）實(shí)現(xiàn)理論知識(shí)學(xué)習(xí)與實(shí)踐運(yùn)用相結(jié)合
案例教學(xué)通過把一些現(xiàn)實(shí)的典型問題展現(xiàn)在學(xué)生面前，要求他們像情景中的投資者那樣做出反應(yīng)，為學(xué)生創(chuàng)造了一種不用真正深入實(shí)踐的條件下、在短期內(nèi)接觸并嘗試處理各種實(shí)際投資問題的機(jī)會(huì)，從而成為深化投資理論學(xué)習(xí)的重要渠道。通過本門課程的學(xué)習(xí)，要求學(xué)生掌握金融市場(chǎng)的運(yùn)行機(jī)理、投資分析的基本理論和方法，能夠從不同層面分析資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)的原因，初步具備根據(jù)上市公司的經(jīng)營狀況選擇合適投資品的能力；了解成熟的投資理念，據(jù)此來制定較好的投資規(guī)劃。學(xué)生在分析案例的同時(shí)，不斷形成新的理論分析視角，并有效地促進(jìn)理論知識(shí)向?qū)嵺`知識(shí)的轉(zhuǎn)化，真正實(shí)現(xiàn)理論與實(shí)踐相結(jié)合的教學(xué)目標(biāo)。
二、《投資學(xué)》案例教學(xué)所面臨的障礙
雖然《投資學(xué)》運(yùn)用案例教學(xué)法有諸多優(yōu)點(diǎn)，但在實(shí)際應(yīng)用中面臨一些障礙。
（一）《投資學(xué)》案例教學(xué)法的重視不足
案例教學(xué)法已經(jīng)被實(shí)踐證明是提高經(jīng)管類專業(yè)學(xué)生綜合素質(zhì)的一條有效途徑，但在我國高?！锻顿Y學(xué)》教學(xué)中還沒有得到廣泛應(yīng)用。雖然有些教師在教學(xué)中運(yùn)用案例教學(xué)法的積極性較高，但由于缺少學(xué)校及有關(guān)部門的必要支持，在教學(xué)中面臨自身無法克服的諸多困難，如沒有或缺乏適合案例教學(xué)的教室環(huán)境，教學(xué)案例來源有限等等，都制約著案例教學(xué)法的有效運(yùn)用。
（二）案例獲取存在的障礙
適合《投資學(xué)》課程內(nèi)容的案例集并不多?，F(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中的大量相關(guān)教學(xué)案例，需要耗費(fèi)較大的人力、物力及時(shí)間進(jìn)行系統(tǒng)整理，雖然部分高校出版了一些案例集，但缺乏適合學(xué)生分析、討論的有針對(duì)性的案例集，《投資學(xué)》案例具有較強(qiáng)的時(shí)效性要求，經(jīng)濟(jì)史上的案例時(shí)過境遷，已經(jīng)不適應(yīng)快速變化的金融市場(chǎng)發(fā)展要求，不利于學(xué)生深入了解當(dāng)前投資工具選擇、投資品組合等理論。教師在獨(dú)自整理、系統(tǒng)歸納即時(shí)發(fā)生的投資案例時(shí)不可避免地遇到自身知識(shí)結(jié)構(gòu)、精力和經(jīng)費(fèi)有限的約束，使得案例教學(xué)的效果大打折扣。
（三）學(xué)生的適應(yīng)
案例教學(xué)強(qiáng)調(diào)學(xué)生的主動(dòng)參與性，對(duì)學(xué)生綜合運(yùn)用各課程知識(shí)、尤其是與《投資學(xué)》課程緊密相關(guān)的西方經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)等基礎(chǔ)知識(shí)的能力具有較高要求，要求學(xué)生實(shí)質(zhì)上參與整個(gè)教學(xué)過程。教師在調(diào)動(dòng)學(xué)生的參與討論的積極性方面存在困難。一方面，長期的學(xué)習(xí)生活使得學(xué)生已基本適應(yīng)了“講一聽一記”傳統(tǒng)教學(xué)模式，對(duì)于需要時(shí)間與精力投入的案例教學(xué)討論主動(dòng)性不高；另一方面，由于各高校連續(xù)多年的擴(kuò)招，使得學(xué)生素質(zhì)差異較大，也增加了案例教學(xué)的難度。
三、《投資學(xué)》案例教學(xué)的組織過程
（一）精選案例，提高學(xué)生參與案例分析的興趣
《投資學(xué)》課程教學(xué)的案例教學(xué)主要應(yīng)安排在投資環(huán)境分析、技術(shù)分析和投資策略等章節(jié)中。討論課前，教師應(yīng)事前對(duì)案例討論的具體要求和過程進(jìn)行精心設(shè)計(jì)，對(duì)眾多案例進(jìn)行比較，從中選擇最有代表性、典型的教學(xué)案例，并對(duì)其進(jìn)行必要的加工和整理。
例如，在講授股指期貨套期保值理論時(shí)，如果單純解釋“套期保值理論”，學(xué)生可能只記住理論本身，但卻無法深入理解理論如何指導(dǎo)正確的投資實(shí)踐。將學(xué)生置于某投資者的投資情景中，利用定位思考，使學(xué)生理解套期保值理論，并結(jié)合具體投資策略的運(yùn)用技巧。如設(shè)置投資情景“某年某月某日，投資者開始抄底股票，支付了X萬元購買了價(jià)值X元的某證券X股。設(shè)想購買該股票后，股價(jià)持續(xù)下跌，但是投資者看中X證券年底較強(qiáng)的分紅送股潛力，所以他不想賣掉股票。同時(shí)，又擔(dān)心如果未來股價(jià)持續(xù)下跌，那投入的資金可能會(huì)出現(xiàn)虧損”等狀態(tài)，引導(dǎo)學(xué)生思考在大盤持續(xù)下跌狀況下如何才能實(shí)現(xiàn)保值？通過這個(gè)案例引導(dǎo)，將學(xué)生置于該投資者的投資情景之中，不僅激發(fā)了學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣，而且引發(fā)學(xué)生的積極思考。與此同時(shí)，為使學(xué)生靈活運(yùn)用所學(xué)知識(shí)指導(dǎo)實(shí)踐可進(jìn)一步引出問題：“根據(jù)套期保值理論，你會(huì)怎么操作？”通過這個(gè)問題把學(xué)生拉回到理論知識(shí)上，引導(dǎo)學(xué)生根據(jù)理論做出判斷，然后教師講解股指期貨的操作，并向?qū)W生展示套期保值的效果。
（二）引導(dǎo)學(xué)生對(duì)案例展開深入分析及討論
學(xué)生在對(duì)投資案例的研究與分析基礎(chǔ)上，獲得了關(guān)于案例問題及討論問題的見解后，便可進(jìn)入案例的分析討論環(huán)節(jié)。在這一環(huán)節(jié)中，教師要時(shí)刻把握討論的進(jìn)度、引導(dǎo)討論的方向。
案例討論方式的多樣化更容易實(shí)現(xiàn)教學(xué)目標(biāo)，可采用的方式有小組討論、班級(jí)討論等方式，應(yīng)根據(jù)案例特點(diǎn)及教學(xué)目標(biāo)進(jìn)行合理選擇。如在討論“生活需求”產(chǎn)生的實(shí)際問題時(shí)，更宜采用小組討論與班級(jí)討論相結(jié)合的方式，投資金融資產(chǎn)，還是實(shí)物資產(chǎn)？從資產(chǎn)配置看，股票型基金、保險(xiǎn)產(chǎn)品、金幣與紙黃金投資、存款等如何選擇及如何組合？市場(chǎng)行情發(fā)生變化時(shí)該不該賣掉基金？該不該買房子？房子看上去還是太貴，還有下調(diào)的空間嗎？市場(chǎng)下一步會(huì)怎么表現(xiàn)，現(xiàn)在贖回部分基金作為購房款合適嗎？如果房價(jià)一直高企，手里的現(xiàn)金還有什么更好的投資機(jī)會(huì)？激發(fā)學(xué)生關(guān)注的熱情同時(shí)，以引導(dǎo)學(xué)生將所學(xué)投資學(xué)理論活學(xué)活用。為了高效有序地開展案例分析討論活動(dòng)，教師應(yīng)當(dāng)課前制訂出具體的課堂教學(xué)計(jì)劃，力求將討論引導(dǎo)到問題的解決上去，并在教學(xué)過程中根據(jù)實(shí)際情況不斷加以調(diào)整。在學(xué)生討論時(shí)，教師應(yīng)認(rèn)真聽取學(xué)生發(fā)言，以控制討論不偏離教學(xué)目標(biāo)。此外，在案例教學(xué)過程中，教師應(yīng)避免成為討論的核心，不要以所謂“正確答案”去干擾學(xué)生的思考過程及表達(dá)，因?yàn)橥顿Y案例與現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活一樣，不存在所謂的“標(biāo)準(zhǔn)答案”。當(dāng)學(xué)生討論過程中出現(xiàn)冷場(chǎng)情形時(shí)，發(fā)揮教師對(duì)討論活動(dòng)的駕馭能力，及時(shí)指明問題，并提出新的問題，采用反問式的誘導(dǎo)啟發(fā)，開拓學(xué)生思路，避免教師干擾學(xué)生發(fā)散式思考過程。
（三）教師及時(shí)總結(jié)，深化理論學(xué)習(xí)
案例教學(xué)突破傳統(tǒng)的以教師講授為主的教學(xué)方式，形成以學(xué)生為主體的教學(xué)過程，但若要充分發(fā)揮案例教學(xué)的功能，教師積極、恰當(dāng)?shù)闹笇?dǎo)必不可少。在學(xué)生充分討論后，教師要及時(shí)進(jìn)行總結(jié)、評(píng)價(jià)。
討論中教師不僅要引導(dǎo)和鼓勵(lì)學(xué)生獨(dú)立思考和發(fā)表獨(dú)到見解，還要通過總結(jié)把學(xué)生們的各種想法有機(jī)地聯(lián)系在一起，實(shí)現(xiàn)教學(xué)目標(biāo)。如對(duì)沖基金的介紹中，以最著名喬治·索羅斯的量子基金及朱里安·羅伯遜的老虎基金為例，說明沖基金對(duì)金融市場(chǎng)價(jià)格的擾動(dòng)引起對(duì)實(shí)質(zhì)經(jīng)濟(jì)和貨幣體系的破壞、被攻擊國家的經(jīng)濟(jì)后果。在學(xué)生討論后，教師要為學(xué)生梳理相關(guān)知識(shí)：市場(chǎng)作為資源配置的基本機(jī)制是有效的，但是，在對(duì)沖基金操縱價(jià)格的情形下，由于信息不對(duì)稱、輸贏的機(jī)會(huì)不均等，對(duì)包括國家貨幣體系在內(nèi)的市場(chǎng)本身造成破壞，從而降低市場(chǎng)效率。從經(jīng)濟(jì)學(xué)的價(jià)值觀來看，這種市場(chǎng)行為導(dǎo)致的財(cái)富再分配，贏者收入增加以輸者同等甚至更大的損失為前提；從全球角度看，是一種凈的福利損失。與此同時(shí)，也要使學(xué)生認(rèn)識(shí)到即使是最大規(guī)模的對(duì)沖基金都不可能在變幻莫測(cè)的金融市場(chǎng)中永遠(yuǎn)處于不敗之地，避免盲目恐慌性意識(shí)。另外，結(jié)合學(xué)生案例學(xué)習(xí)報(bào)告的撰寫，系統(tǒng)總結(jié)在案例閱讀、分析討論中的收獲，闡述解決了哪些問題、還存在哪些問題等，深化案例教學(xué)法的教學(xué)效果。此外，要表揚(yáng)積極參與討論的同學(xué)，同時(shí)更為重要的是對(duì)那些發(fā)言不主動(dòng)的學(xué)生加以激勵(lì)，使案例教學(xué)成為促進(jìn)教師和學(xué)生交流和溝通的渠道。
總之，案例教學(xué)與一般教學(xué)方法相比，對(duì)教師有更高的要求，要求教師熟悉案例，有較強(qiáng)的相關(guān)知識(shí)駕馭、邏輯分析能力。哈佛大學(xué)之所以成為推行案例教學(xué)模式的典范，其中一個(gè)重要原因就是培養(yǎng)了一批熟練掌握案例教學(xué)的教師。因此，無論是對(duì)于教師還是學(xué)生來說，案例教學(xué)的工夫在課堂之外。
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管理專業(yè)存在的最大問題是重理論、輕實(shí)踐,培養(yǎng)出的學(xué)生理論知識(shí)較扎實(shí),但對(duì)現(xiàn)場(chǎng)實(shí)際了解甚少,畢業(yè)后實(shí)際知識(shí)與操作能力往往需從頭學(xué)起,難以盡快勝任現(xiàn)場(chǎng)工作。同時(shí),由于經(jīng)費(fèi)少、實(shí)習(xí)時(shí)間短,沒能從根本上解決教與學(xué)兩個(gè)方面“空對(duì)空”的問題。管理科學(xué)屬于“軟科學(xué)”,傳統(tǒng)的觀點(diǎn)認(rèn)為,軟科學(xué)教育需要聯(lián)系實(shí)際時(shí),通過教師提供案例或輔之以學(xué)生實(shí)習(xí)即可,不需要建立實(shí)驗(yàn)室。本論文由整理提供教學(xué)方法上的不足與教學(xué)觀念中存在的這些謬誤客觀上導(dǎo)致了工商管理類專業(yè)教學(xué)效果不佳。企業(yè)需要的是懂理論、通實(shí)踐和能操作的復(fù)合性經(jīng)營管理人才,這一需要呼喚管理專業(yè)人才的培養(yǎng)方式必須加以調(diào)整。管理學(xué)科是實(shí)踐性極強(qiáng)的專業(yè),同樣具有利用自然科學(xué)及現(xiàn)代技術(shù)進(jìn)行觀察、檢驗(yàn)、研究、設(shè)計(jì)等方面的功能和屬性。許多重要的管理理論和技術(shù)來源于生產(chǎn)現(xiàn)場(chǎng),管理工作的績效更是展現(xiàn)并落實(shí)在現(xiàn)場(chǎng),因此,管理者必須具有很強(qiáng)的實(shí)踐能力,善于對(duì)生產(chǎn)系統(tǒng)的各組成要素及相互關(guān)系進(jìn)行周密的觀察和實(shí)驗(yàn)分析,為優(yōu)化設(shè)計(jì)提供依據(jù)和參數(shù),提出改進(jìn)措施,選擇最優(yōu)方案,促進(jìn)系統(tǒng)有效運(yùn)行?，F(xiàn)代信息技術(shù)的發(fā)展為把企業(yè)和市場(chǎng)搬到實(shí)驗(yàn)室提供了技術(shù)支持,因此,教學(xué)方式調(diào)整的重點(diǎn)應(yīng)當(dāng)是建立和完善以企業(yè)實(shí)際為特征的實(shí)驗(yàn)教學(xué)。
20世紀(jì)90年代以來,發(fā)達(dá)國家高校對(duì)工商管理學(xué)科教學(xué)模式進(jìn)行了一系列重大變革。以哈佛商學(xué)院為代表的美歐大學(xué)商學(xué)院,強(qiáng)調(diào)案例教學(xué)與實(shí)驗(yàn)教學(xué)的結(jié)合,而不僅僅是我國通常認(rèn)為的案例教學(xué)。實(shí)際上,管理學(xué)科的實(shí)驗(yàn)教學(xué)在國外許多院校早已倍受重視,已有相當(dāng)規(guī)模并建成了管理學(xué)科實(shí)驗(yàn)室。麻省理工學(xué)院、加州大學(xué)伯克利分校、斯坦福大學(xué)、密西根大學(xué)、威斯康星大學(xué)等院校早已開設(shè)了有關(guān)管理專業(yè)的系列實(shí)驗(yàn),在實(shí)驗(yàn)中進(jìn)行案例教學(xué),使學(xué)生了解未來工作環(huán)境的實(shí)際需要,在實(shí)驗(yàn)及案例中使所學(xué)的知識(shí)融會(huì)貫通,逐漸增長實(shí)際工作的才干。筆者認(rèn)為,工商管理類專業(yè)的實(shí)驗(yàn)教學(xué)具有以下作用:①提供感性材料,使理論聯(lián)系實(shí)際。②加深和鞏固管理理論與方法。③加強(qiáng)能力培養(yǎng),使學(xué)生成為“多面手”。④從整體上使管理學(xué)科所有課程的教學(xué)水平上一個(gè)大的臺(tái)階。實(shí)驗(yàn)教學(xué)可以應(yīng)用于工商管理類專業(yè)的一些主要核心課程,其應(yīng)用范圍很廣。從目前來看,可以建立六大實(shí)驗(yàn)教學(xué)系統(tǒng)。
一、商務(wù)技巧開發(fā)訓(xùn)練系統(tǒng)
該系統(tǒng)包括:①?zèng)Q策過程與策略規(guī)劃能力訓(xùn)練子系統(tǒng)。通過學(xué)生對(duì)各類決策者角色的扮演,體驗(yàn)不同決策環(huán)境與任務(wù)下的決策過程的特點(diǎn)及方法,培養(yǎng)學(xué)生進(jìn)行各類管理決策的能力。②商務(wù)談判與推銷技巧模擬演練子系統(tǒng)。通過在不同環(huán)境下個(gè)體談判和團(tuán)體談判情景與過程模擬演練,使學(xué)生熟悉商務(wù)談判的特點(diǎn),培養(yǎng)駕馭談判過程靈活應(yīng)變的能力;通過對(duì)某種產(chǎn)品與服務(wù)推銷過程的模擬,使學(xué)生體會(huì)推銷過程中情緒與態(tài)度、時(shí)間與空間、方法與技能等方面的重要性,培養(yǎng)在推銷工作中的獨(dú)立性、自信心、創(chuàng)造力。③人際溝通與沖突訓(xùn)練子系統(tǒng)。通過正式溝通情景模擬,使學(xué)生熟悉組織內(nèi)部法定信息傳遞渠道以及傳遞過程中的規(guī)范,掌握提高正式溝通效率的方法,促進(jìn)正確合理的工作導(dǎo)向型行為的形成;通過非正式溝通情景模擬,使學(xué)生熟悉明示和暗示信息的作用,以及時(shí)間與空間距離在非正式溝通中的重要性,掌握提高非正式溝通效率的要訣;對(duì)溝通中遇到的沖突問題(包括人際沖突、團(tuán)體沖突、組織沖突)過程的模擬,使學(xué)生了解各類沖突發(fā)生的原因、動(dòng)力、表現(xiàn)形式、演變過程和可能的各種結(jié)果,掌握和了解應(yīng)對(duì)各類沖突的方法以及沖突過程中第三方的作用與調(diào)解仲裁各類沖突的技能。④會(huì)議模擬系統(tǒng)。通過在不同會(huì)場(chǎng)環(huán)境下對(duì)各類會(huì)議(決策會(huì)議、執(zhí)行會(huì)議、研討會(huì)議、磋商會(huì)議)的準(zhǔn)備、組織、實(shí)施和總結(jié)等全過程,使學(xué)生掌握舉行各類會(huì)議的基本知識(shí)與技能,尤其是在組織會(huì)議過程中,組織者、參與者雙方工作導(dǎo)向型行為和關(guān)系導(dǎo)向型行為的正確把握與應(yīng)用。⑤公關(guān)交際禮儀與形態(tài)語言訓(xùn)練子系統(tǒng)。通過公關(guān)場(chǎng)景的模擬,使學(xué)生掌握在不同時(shí)間、不同場(chǎng)合、不同交往目的下的言行舉止及儀表形態(tài)的要求;模擬演練各種公關(guān)專向活動(dòng)的組織技能。⑥頭腦風(fēng)暴及個(gè)人和團(tuán)隊(duì)創(chuàng)意激發(fā)子系統(tǒng)。通過各種個(gè)人和團(tuán)隊(duì)創(chuàng)造技法的運(yùn)用,提高學(xué)生在產(chǎn)品開發(fā)、市場(chǎng)開拓、廣告、公關(guān)、危機(jī)管理、人力資源開發(fā)等各類經(jīng)營管理活動(dòng)中的創(chuàng)造性和創(chuàng)新管理技能。
二、企業(yè)運(yùn)作模擬系統(tǒng)
該系統(tǒng)包括兩大部分:①企業(yè)實(shí)際運(yùn)作模擬演示系統(tǒng)。由企業(yè)計(jì)劃管理子系統(tǒng)、企業(yè)制造子系統(tǒng)、營銷管理子系統(tǒng)、資薪管理子系統(tǒng)、人力資源管理子系統(tǒng)、財(cái)務(wù)管理子系統(tǒng)、物料管理子系統(tǒng)、技術(shù)管理子系統(tǒng)等構(gòu)成。系統(tǒng)的運(yùn)行以網(wǎng)絡(luò)管理系統(tǒng)(如MRPII)為技術(shù)支撐,能夠演示某個(gè)企業(yè)的實(shí)際運(yùn)行狀況,便于學(xué)生了解企業(yè)、認(rèn)識(shí)企業(yè)。②企業(yè)實(shí)際運(yùn)作模擬決策系統(tǒng)。同樣由企業(yè)計(jì)劃管理子系統(tǒng)等子系統(tǒng)所構(gòu)成。不同的是,它可以提供若干個(gè)決策環(huán)境,用戶在實(shí)驗(yàn)中可以通過扮演企業(yè)主要決策崗位中的不同角色,模擬運(yùn)作一個(gè)企業(yè),制定滿意決策。
三、市場(chǎng)運(yùn)作模擬仿真系統(tǒng)
該系統(tǒng)包括:①市場(chǎng)實(shí)際運(yùn)作模擬演示子系統(tǒng)。由需求、供給和價(jià)格機(jī)制等方面的變量集所構(gòu)成,能夠直觀形象地模擬演示一個(gè)市場(chǎng)的運(yùn)作情況以及各主體的行為方式,主要功能是讓學(xué)生了解與認(rèn)識(shí)市場(chǎng);②商戰(zhàn)模擬決策子系統(tǒng)。模擬多個(gè)競(jìng)爭(zhēng)主體,每個(gè)決策主體賦予一系列的決策變量,每個(gè)決策變量都影響其經(jīng)營績效,可以訓(xùn)練用戶在市場(chǎng)中的綜合決策能力。③證券市場(chǎng)交易模擬子系統(tǒng)。包括公共信息接收子系統(tǒng)和交易模擬子系統(tǒng)。其基本功能如下:行情顯示功能,通過大型電子顯示屏,可動(dòng)態(tài)顯示任一時(shí)刻的各種證券和商品交易的價(jià)格和成交量,為投資者(學(xué)生)提供交易信息;委托交易和申報(bào)、電腦自動(dòng)配對(duì)成交功能,通過設(shè)置委托柜臺(tái),接受投資者的買進(jìn)和賣出委托,通過設(shè)置申報(bào)柜臺(tái),將委托單輸入交易電腦主機(jī);盈虧計(jì)算與成績?cè)u(píng)定功能,自動(dòng)記錄每位投資者的交易資料,計(jì)算其投資盈余,自動(dòng)生成每位投資者的投資績效并轉(zhuǎn)換成百分制的成績單。④金融市場(chǎng)投資分析子系統(tǒng)。包括錢龍股票、期貨靜態(tài)及動(dòng)態(tài)技術(shù)分析軟件;用友財(cái)務(wù)分析軟件。該子系統(tǒng)具有以下功能:信息庫功能,各上市公司的經(jīng)營和財(cái)務(wù)狀況及各金融產(chǎn)品交易的歷史資料的存儲(chǔ)、顯示和打印;技術(shù)分析功能,借助信息庫資料,運(yùn)用配備的分析軟件包使學(xué)生學(xué)會(huì)各種技術(shù)分析和上市公司財(cái)務(wù)分析。超級(jí)秘書網(wǎng)
四、管理崗位操作模擬系統(tǒng)
該系統(tǒng)包括:①管理崗位模擬演示系統(tǒng)。主要功能是讓學(xué)生了解有關(guān)管理崗位的基本要求及運(yùn)作過程。②管理崗位運(yùn)作模擬系統(tǒng)。主要功能是讓學(xué)生在某個(gè)管理崗位中進(jìn)入角色,進(jìn)行實(shí)際操作,并通過業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)系統(tǒng)衡量和改進(jìn)其管理行為,學(xué)到多種崗位技能。五、EDI模擬系統(tǒng)該系統(tǒng)用于模擬外貿(mào)業(yè)務(wù)的各個(gè)環(huán)節(jié),使實(shí)際業(yè)務(wù)的諸多環(huán)節(jié)集中在實(shí)驗(yàn)室內(nèi)完成。包括:①外貿(mào)業(yè)務(wù)交易磋商模擬子系統(tǒng)。它包括了外貿(mào)業(yè)務(wù)過程中各個(gè)環(huán)節(jié)的各種業(yè)務(wù)聯(lián)系方法及技巧(發(fā)盤、接受、商檢、發(fā)貨、保險(xiǎn)、運(yùn)輸、索賠、理賠等),通過設(shè)計(jì)若干業(yè)務(wù)內(nèi)容,采用案例庫的形式進(jìn)行模擬操作,訓(xùn)練學(xué)生的外貿(mào)業(yè)務(wù)聯(lián)系技巧,提高函電交際能力。②合同簽訂模擬子系統(tǒng)。通過設(shè)置各種標(biāo)準(zhǔn)格式合同,進(jìn)行合同簽訂,讓學(xué)生掌握合同的類型和格式,學(xué)會(huì)合同的起草和簽訂。③外貿(mào)制單模擬子系統(tǒng)。包括從外貿(mào)業(yè)務(wù)員的角度準(zhǔn)備制單和從銀行的國際結(jié)算角度審核各種單據(jù),使學(xué)生既能適應(yīng)外貿(mào)工作,也能適應(yīng)銀行的國際結(jié)算業(yè)務(wù)。④外貿(mào)運(yùn)輸模擬子系統(tǒng)。掌握海運(yùn)、陸運(yùn)和空運(yùn)中各國、各公司之間的運(yùn)輸單據(jù)。
關(guān)鍵詞 閑置資金投資 資金科學(xué)配置 理財(cái)產(chǎn)品 產(chǎn)品分類
一、引言
隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制日益完善，我國城鎮(zhèn)居民的收入水平和生活質(zhì)量逐步提高，家庭理財(cái)意識(shí)越來越強(qiáng)，居民用于股票、基金、保險(xiǎn)等非消費(fèi)支出和借貸支出的投入逐年增長。富人和窮人最大的區(qū)別就在于更懂得家庭理財(cái)?shù)囊?guī)劃。所謂家庭理財(cái)，就是學(xué)會(huì)合理有效地處置錢財(cái)，最大效用地運(yùn)用自己的花費(fèi)，以最大限度地滿足日常生活需要。如何更好地運(yùn)轉(zhuǎn)家庭的閑置資金，使財(cái)富最大化，成為現(xiàn)代家庭日益重視的問題。
二、家庭理財(cái)觀念建設(shè)及家庭的內(nèi)部財(cái)務(wù)
（一）什么是家庭理財(cái)
家庭理財(cái)，具體來說就是確定階段性的生活目標(biāo)與投資目標(biāo)，審視家庭資產(chǎn)分配情況及風(fēng)險(xiǎn)承受能力，根據(jù)專家建議和個(gè)人學(xué)習(xí)，根據(jù)資產(chǎn)狀況及相關(guān)信息，及時(shí)調(diào)整資產(chǎn)配置與投資結(jié)構(gòu)以有效控制風(fēng)險(xiǎn)，使家庭資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)收益最大化。家庭理財(cái)不是簡(jiǎn)單疊加，而是合理配置資產(chǎn)，橫向縱向分散風(fēng)險(xiǎn)。家庭理財(cái)不是錢多錢少的問題，而是知與行的問題，只要你去做了這件事，即使最微小的收益也是一種收獲。
（二）家庭理財(cái)?shù)淖饔?/p>
（1）對(duì)抗通貨膨脹。許多人認(rèn)為理財(cái)費(fèi)腦筋，滿足于只把錢存進(jìn)銀行，覺得安全還有利息。事實(shí)上，這種觀念是錯(cuò)誤的。通貨膨脹會(huì)導(dǎo)致存進(jìn)銀行的錢的實(shí)際購買力下降，就是說當(dāng)通貨膨脹率高于存款利率，你的錢就無形貶值了。由此，合理的家庭理財(cái)可以對(duì)抗通貨膨脹帶來的風(fēng)險(xiǎn)。
（2）積累財(cái)富，提高生活水平。家庭理財(cái)除了對(duì)抗通貨膨脹，還能積極地幫助各階層家庭創(chuàng)造財(cái)富。理財(cái)是通過對(duì)家庭已有資源的有效配置，從而實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值。讓有限的錢，像滾雪球一樣越滾越多，讓家庭生活不但有著落，而且能過得更好。
（3）分散風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)對(duì)意外事故。天有不測(cè)風(fēng)云，人有旦夕禍福。相比傳統(tǒng)的單一的投資方式，家庭理財(cái)規(guī)劃一方面通過分散投資以分散總體投入資金的風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，在遇到意外事故時(shí)可以通過運(yùn)用保險(xiǎn)、規(guī)劃出的緊急備用金等來進(jìn)行應(yīng)對(duì)。
（三）家庭會(huì)計(jì)的含義
以會(huì)計(jì)的起源來說，現(xiàn)代會(huì)計(jì)其實(shí)是源自于一開始的家庭會(huì)計(jì)也或是說家庭簿記。家庭慢慢成為一個(gè)經(jīng)濟(jì)生活基本單位之后，家庭中的生產(chǎn)經(jīng)營、日常消費(fèi)每一項(xiàng)事項(xiàng)都需要記錄以及核算，于是就產(chǎn)生了家庭會(huì)計(jì)。在社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)日益復(fù)雜的今天，家庭經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)日漸復(fù)雜，從理財(cái)?shù)慕嵌葋碚f，建立健全的家庭會(huì)計(jì)賬簿是理好財(cái)?shù)牡谝徊揭彩顷P(guān)鍵的一步。
家庭會(huì)計(jì)核算的對(duì)象，是以貨幣反映的家庭經(jīng)濟(jì)活動(dòng)資金或資金運(yùn)動(dòng)，及其由此體現(xiàn)的家庭會(huì)計(jì)要素以及要素的增減變動(dòng)情況。家庭中發(fā)生的一切經(jīng)濟(jì)活動(dòng)以及非經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的若干經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)，或經(jīng)濟(jì)活動(dòng)對(duì)家庭其他各項(xiàng)功能活動(dòng)的滲透及融入，都屬于家庭會(huì)計(jì)核算涵蓋的內(nèi)容。大致包括：家庭資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益、收入、費(fèi)用、利潤等會(huì)計(jì)要素的計(jì)量、記錄、確認(rèn)以及報(bào)告；家庭經(jīng)營、投資、消費(fèi)這些行為的核算；家庭組建、教育、娛樂、社會(huì)交往等等專門費(fèi)用計(jì)算；家庭勞動(dòng)的費(fèi)用及成本核算。
（四）家庭簿記的重要性
家庭賬戶信息核算中最主要的工作，是日常收支事項(xiàng)的一一記賬。記賬可以說是家庭理財(cái)?shù)牡谝徊?，通過這樣的方法弄清楚家庭賺了多少錢，花了多少，維持家庭日?；ㄙM(fèi)需要多少，富余的可以進(jìn)行消費(fèi)、投資，由此做到對(duì)家庭財(cái)務(wù)活動(dòng)以及財(cái)務(wù)過程的全程控制和管理，為理財(cái)提供基礎(chǔ)。
家庭記賬還能夠養(yǎng)成良好的消費(fèi)習(xí)慣，當(dāng)每一項(xiàng)花費(fèi)都具體列出來時(shí)，思考和合理安排支出會(huì)讓家庭的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)越來越堅(jiān)實(shí)。同時(shí)，家庭記賬也起到了一種備忘錄的作用，可以讓我們及時(shí)理清該付賬單或是一些人情往來，做到有賬可查，心中有數(shù)。
（五）家庭中的資產(chǎn)與負(fù)債
家庭記賬是一門科學(xué)，需要以科學(xué)的方式來進(jìn)行。第一個(gè)是需要分賬戶，可以根據(jù)家庭成員、銀行或是現(xiàn)金等進(jìn)行劃分賬戶，不應(yīng)該把所有的收支都統(tǒng)計(jì)在一起記賬。第二個(gè)是分類別，收支需要?jiǎng)澐诸悇e，科學(xué)合理，簡(jiǎn)單明確。
家庭資產(chǎn)包括實(shí)物資產(chǎn)和金融資產(chǎn)，實(shí)物資產(chǎn)從其使用期長短和與費(fèi)用的相關(guān)性來說，又可以分為固定資產(chǎn)、低值易耗品和生活物料用品。現(xiàn)金分為家庭共用現(xiàn)金，每個(gè)家庭成員持有現(xiàn)金、活期存款、信用卡等。
家庭生活費(fèi)用項(xiàng)目及構(gòu)成，體現(xiàn)了家庭消費(fèi)項(xiàng)目、內(nèi)容以及家庭生活質(zhì)量。家庭應(yīng)對(duì)一定會(huì)計(jì)期間發(fā)生的生活費(fèi)用狀況予以詳細(xì)記載，并據(jù)此編制生活費(fèi)用表。計(jì)算家庭生活費(fèi)用的方向，在于得出各會(huì)計(jì)期間家庭所持有資源通過生活消費(fèi)的實(shí)際消耗的情況。
三、家庭的劃分和風(fēng)險(xiǎn)偏好
（一）家庭生命周期及理財(cái)活動(dòng)
家庭生命周期是指一個(gè)家庭由誕生、發(fā)展直至死亡的運(yùn)動(dòng)過程，它反映了家庭從形成到解體呈循環(huán)運(yùn)動(dòng)的變化規(guī)律。家庭隨著家庭組織者的年齡增長呈現(xiàn)出明顯的階段性，并隨其壽命終止而消亡。在人生的整個(gè)發(fā)展過程中，人的需求隨著不同生命階段的進(jìn)展而變化。（見表1）
（二）家庭風(fēng)險(xiǎn)偏好
此次調(diào)研通過問卷調(diào)查的反饋信息，將家庭的風(fēng)險(xiǎn)偏好大概劃分為三種類型：保守型、激進(jìn)型、穩(wěn)健型。
（1）保守型是集中在兩部分的群體，它表現(xiàn)在一部分是閑置資金較少的家庭，另一部分是50歲以上受訪人群，其中女性的比例比男性比例高。對(duì)于保守型的家庭來說，他們的家庭閑置資金和投資資金都不多，風(fēng)險(xiǎn)承受能力相對(duì)弱，所以重在資本保值。而年齡段比較高的人群，即將或已經(jīng)退休，收入大幅度減少，未來收入的增長空間有限。因此，在投資的過程中，資金的安全性尤為重要。保守型中女性的比例比男性比例高，說明女性風(fēng)險(xiǎn)偏好比男性低，女性對(duì)損失更敏感，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承受能力較弱。
（2）激進(jìn)型的家庭大部分是年齡段在25～30歲，其中男性比例比女性高。對(duì)于此階段的人群來說，他們正值年輕，處于人生的上升階段，可塑性強(qiáng)，經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)較低，但積蓄也比較少，個(gè)人消費(fèi)也比較高。同時(shí)，隨著年齡的增長，其賺錢的能力也逐漸增強(qiáng)。總的來說，激進(jìn)型的家庭風(fēng)險(xiǎn)承受能力比較強(qiáng)。激進(jìn)型中男性比例比女性高，說明男性風(fēng)險(xiǎn)偏好比女性高，男性對(duì)獲利更敏感，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)。
（3）穩(wěn)健型的家庭是在三種風(fēng)險(xiǎn)偏好中占最大部分的，其中30～50歲年齡段人群偏多。此類人群絕大部分已成家，有子女或老人要撫養(yǎng)，處于這一階段的人群經(jīng)濟(jì)狀況尚可，消費(fèi)習(xí)慣和收入較為穩(wěn)定。由于該階段人群處于家庭生命周期的成熟階段，風(fēng)險(xiǎn)偏好受家庭整體的財(cái)務(wù)狀況影響，因此風(fēng)險(xiǎn)承受能力也取決于家庭財(cái)務(wù)狀況。說明大部分群體趨于穩(wěn)健的投資策略，風(fēng)險(xiǎn)偏好中立。
四、理財(cái)工具的分類與分析
目前，我國現(xiàn)有的理財(cái)產(chǎn)品的類型有很多，而如何在這些產(chǎn)品中做出正確的選擇和正確的投放是人們所關(guān)心的。首先就需要對(duì)這些理財(cái)產(chǎn)品有一定的認(rèn)識(shí)，將其特點(diǎn)與利弊進(jìn)行分析。
（一）銀行存款
銀行存款：是最基本的理財(cái)渠道之一，可劃分為活期存款和定期存款兩類。前者利率較低，但隨時(shí)可以存取，而且沒有金額限制。后者的利率較高，但是存款時(shí)間固定，未到期前提款，會(huì)有利息的損失。存款目的是為了積累資金。對(duì)于普通投資者來說，銀行儲(chǔ)蓄是最熟悉也是最常用的理財(cái)產(chǎn)品之一了。
存款利息的計(jì)算公式：存款利息=本金×利率×存款期限
目前，儲(chǔ)蓄是一項(xiàng)最簡(jiǎn)單也最基礎(chǔ)的理財(cái)項(xiàng)目，依然是我國中低階層理財(cái)投資的主要方式。把儲(chǔ)蓄作為理財(cái)項(xiàng)目，相較于其他的理財(cái)產(chǎn)品來說收益穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)小，流動(dòng)性較強(qiáng)，但是收益較小，需要注意因?yàn)橥ㄘ浥蛎泴?dǎo)致貨幣貶值引起的收益減少。建議一些風(fēng)險(xiǎn)偏好度不高的家庭使用或者用于組合投資，以靈活運(yùn)用儲(chǔ)蓄產(chǎn)品。
（二）股票
股票是股份公司發(fā)行的所有權(quán)憑證。投資者一般通過購買股票獲得其收益，而這個(gè)收益分為兩個(gè)部分：第一部分是收入收益，購買了股票的投資者是作為公司的股東，按照所持有股的數(shù)量，在公司盈利分配中獲得股息和紅利。第二部分是資本收益，說的是投資者在股票市場(chǎng)上的股票價(jià)格收益的波動(dòng)，即通過低買高賣股票，出售的方式，賺取差價(jià)。中國家庭中有極大部分人會(huì)選擇將閑置資金投入到股票市場(chǎng)中，所以中國有著龐大的股民數(shù)量。在2014年年底，根據(jù)深交所的數(shù)據(jù)顯示，中國股市賬戶達(dá)到了12.036千萬戶，但是是否每個(gè)人都通過股市取得了盈利呢，根據(jù)2011年中國投資者的生態(tài)調(diào)查報(bào)告顯示，2011年的投資者只有12%是盈利的。
股票投資是眾多理財(cái)方式中，最難以琢磨的。股票具有較高的收益風(fēng)險(xiǎn)較高，所以在股票總投資時(shí)，投資者應(yīng)注意投資組合，不能把所有的雞蛋放在一個(gè)籃子里。即購買不同的股票組合，當(dāng)股市出現(xiàn)波動(dòng)、平滑和損失的時(shí)候，就可以有效地降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)楣善笔袌?chǎng)十分敏感，波動(dòng)變化十分快，風(fēng)險(xiǎn)高收入也高。根據(jù)深圳證券交易所的數(shù)據(jù)顯示，年齡段在30歲以下的股票投資者所占比例最多，所占比重為36%，隨著年齡段的增長，投資者數(shù)量下降，60歲以上的投資者不超過5%。這就可以說明股票更適合年青、激進(jìn)型的家庭，穩(wěn)健型的家庭應(yīng)適當(dāng)減少這項(xiàng)高風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品的投資比例。
（三）債券
債券是一種債券債務(wù)關(guān)系，它由政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)等直接向社會(huì)借債籌措資金時(shí)，向投資者發(fā)行，同時(shí)許諾按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。由于債券的利息通常是事先確定的，所以債券是固定利息證券（定息證券）的一種。
上市流通的債券主要分布在發(fā)達(dá)國家和地區(qū)的金融市場(chǎng)。投資債券能夠獲得固定的利息收益，也能夠在市場(chǎng)交易中賺取差價(jià)。普通民眾最常接觸的就是國債，在銀行等金融機(jī)構(gòu)承購，按期支付利息和到期歸還本金，幾乎沒有風(fēng)險(xiǎn)，被稱為“金邊債券”。
從券種看，政府債券、政策性銀行債和企業(yè)債券是市場(chǎng)主要券種，市場(chǎng)余額分別為2.02萬億、2.29萬億和0.69萬億，占全市場(chǎng)比重為34.02%、38.61%和11.70%，三者合計(jì)的政府及準(zhǔn)政府信用債券市場(chǎng)占比為84.33%。
發(fā)行債券時(shí)就協(xié)商了到期后可以支付本息，它的收益還具有高穩(wěn)定性、高安全性。急需資本時(shí)，你可以在任何時(shí)候出售，交易市場(chǎng)的流動(dòng)性也很強(qiáng)。其收益高于銀行存款，可是存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)利率上升了，價(jià)錢就會(huì)下降，并且對(duì)于抗衡通貨膨脹的能力很差。投資本金的穩(wěn)定性取決于發(fā)行人的信用問題。通貨膨脹、利率風(fēng)險(xiǎn)都會(huì)對(duì)獲利有所影響。建議各種風(fēng)險(xiǎn)偏好的家庭可以按一定資金比例選擇投放。
（四）基金
證券投資基金是指在合資企業(yè)，共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，共享收益的前提下，投資者購買基金產(chǎn)品時(shí)，相當(dāng)于與基金公司簽訂了利益分享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)條約。投資基金是一種由多數(shù)不明確的投資者自愿將不同的出資份額聚集起來，由基金托管人委托職業(yè)經(jīng)理人員經(jīng)管，所得收益由投資者按出資比例共享的一種金融架構(gòu)。資金來源于公眾、企業(yè)、團(tuán)體和政府機(jī)構(gòu)。
基金的投資種類可以是股票、債券，也可以是工業(yè)和期貨等，在掛牌公司的投資資本不得超過總資金的10%（這是國內(nèi)的投資限額）。投資種類分散了，它所承擔(dān)的投資風(fēng)險(xiǎn)也減少了，所以它是一種介于儲(chǔ)蓄和股票投資的方式。
近年來隨著余額寶的推出，各種“寶”的理財(cái)產(chǎn)品也紛紛推出。他們實(shí)質(zhì)都屬于貨幣基金。貨幣基金的投資渠道主要是短期貨幣工具，如銀行隔夜拆借，短期債券票據(jù)等短期市場(chǎng)，它與開放式基金有所不同，貨幣基金的安全性較高、流動(dòng)性較強(qiáng)、收益性較穩(wěn)定。
組合的基金投資，可以減少投資的總體風(fēng)險(xiǎn)，基金經(jīng)理利用專業(yè)的交易策略工具及投資組合，能夠減少市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，獲取風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益。所以基金相對(duì)來說風(fēng)險(xiǎn)較小，且有一定收益。建議各種風(fēng)險(xiǎn)偏好的家庭按家庭實(shí)際情況酌量購買。
（五）投資性房地產(chǎn)
房地產(chǎn)，也被稱為不動(dòng)產(chǎn)，主要是指住房和土地兩種屬性。房地產(chǎn)是指土地上的各種房屋建筑。房地產(chǎn)是指地皮及其空間，包括地下設(shè)施。房屋和土地的物質(zhì)、經(jīng)濟(jì)形式是不可分離的，所以稱為房地產(chǎn)。
投資性房地產(chǎn)可以劃分為直接、間接投資。將本錢投入房地產(chǎn)相關(guān)的權(quán)益或證券市場(chǎng)的行為是間接投資，購買房地產(chǎn)企業(yè)公司的股票或債券是直接投資。土地使用權(quán)已出租，持有并準(zhǔn)備增值后轉(zhuǎn)讓的土地使用權(quán)、已出租的建筑物都是屬于投資性房地產(chǎn)。
房地產(chǎn)投資和普通的商品交易不一樣，不能在短時(shí)間內(nèi)即買即售，其流動(dòng)性十分低，可變現(xiàn)性低。但是由于土地的稀有以及受周邊環(huán)境的影響，房地產(chǎn)投資的正收益也非常可觀。又由于其占用的資金數(shù)量大，時(shí)間又比較長，并且受市場(chǎng)和政策的影響十分嚴(yán)重，所以很可能出現(xiàn)投資失敗造成房屋空置無法處理，導(dǎo)致投資失敗資金壓滯，所以是高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目。又鑒于其投資門檻高，較適合家庭閑置資金數(shù)額大的家庭考慮投資。
（六）貴金屬
目前來說我國的貴金屬投資品種主要有黃金的現(xiàn)貨，白銀的現(xiàn)貨，倫敦金，天通金，TD，期貨黃金，紙黃金。黃金投資可分為現(xiàn)貨黃金和期貨黃金?，F(xiàn)貨是指以當(dāng)期價(jià)格來直接買賣黃金，期貨黃金是指約定一個(gè)價(jià)格和一個(gè)未來的時(shí)間，之后將此按約定的價(jià)格來交易，因?yàn)檫@需要較準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)未來指定時(shí)間的價(jià)格，一般交由專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行交易。
黃金投資對(duì)本金和專業(yè)投資知識(shí)的要求較高。不同種類的黃金投資入門標(biāo)準(zhǔn)、收益和風(fēng)險(xiǎn)各有特點(diǎn)，投資者可根據(jù)各種產(chǎn)品的特征和自身的投資偏好，科學(xué)地挑選適合的產(chǎn)品。比如說金條投資，因?yàn)槠涑杀敬螅焕诙唐诘馁I賣，比較適合中長期的投資；紙黃金投資，其入門標(biāo)準(zhǔn)較低，適合新手來進(jìn)行投資買賣；黃金T+D，盡管可獲利潤較大，同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)也大，適合少數(shù)高風(fēng)險(xiǎn)偏好者或具有一定投資經(jīng)驗(yàn)的投資者來選擇。
（七）銀行投資理財(cái)產(chǎn)品
銀行理財(cái)產(chǎn)品的基本是對(duì)潛在的目標(biāo)客戶群采取研究和分析，面對(duì)特定的目標(biāo)客戶群研發(fā)設(shè)計(jì)且進(jìn)行銷售的資金投資和管理計(jì)劃。此類投資方式中，銀行所做的僅為接受客戶的資金并授權(quán)管理，而投資利益和風(fēng)險(xiǎn)是客戶或客戶和銀行根據(jù)兩方的約定承擔(dān)的。通過商業(yè)銀行或正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)自己研發(fā)設(shè)計(jì)且發(fā)行，把收集到的資金按照產(chǎn)品合同所約投放到相關(guān)的金融市場(chǎng)和購買相關(guān)金融產(chǎn)品，在取得投資利潤以后，按照合同所約定的分配給投資者的一種理財(cái)產(chǎn)品。
這幾年來銀行的理財(cái)產(chǎn)品往往承諾能如預(yù)期取得收益，這使得很多投資者會(huì)把銀行理財(cái)產(chǎn)品就是很安全并且具有穩(wěn)定收益的。因此，銀行的理財(cái)產(chǎn)品也慢慢地成為課一種搶手的投資品種，但事實(shí)上銀行理財(cái)產(chǎn)品還是具有高風(fēng)險(xiǎn)和低風(fēng)險(xiǎn)分類組合的。
基本沒有風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品，包含有國債和銀行存款，此類為風(fēng)險(xiǎn)水平最低和較低收益的產(chǎn)品，投資人持有一定比例的銀行存款就是為了保持資金適度的流動(dòng)性，來滿足生活日常需求且抓住時(shí)機(jī)購買較高收益的理財(cái)產(chǎn)品。
風(fēng)險(xiǎn)較低的理財(cái)產(chǎn)品，包括有各種貨幣市場(chǎng)基金和偏債型基金，此類產(chǎn)品是投資于同業(yè)拆借市場(chǎng)和債券市場(chǎng)的，兩個(gè)市場(chǎng)自身就具有風(fēng)險(xiǎn)較低且收益率低的特征，加上由于基金公司實(shí)行的專業(yè)化和分散性的投資，使它的風(fēng)險(xiǎn)更加的降低。
風(fēng)險(xiǎn)中等的理財(cái)產(chǎn)品主要有三類：外匯結(jié)構(gòu)性存款和信托類理財(cái)產(chǎn)品還有結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品。（這種產(chǎn)品和一些股票指數(shù)或者某些股票有關(guān)，但銀行有保本條款）
具有高風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品，QDⅡ等理財(cái)產(chǎn)品就是這種。因?yàn)槭袌?chǎng)自身具有風(fēng)險(xiǎn)較高的特點(diǎn)，投資人要具備專業(yè)的理論知識(shí)，才可以對(duì)外匯和國外的資本市場(chǎng)有科學(xué)的了解，再挑選適合投資的理財(cái)產(chǎn)品，而不是造成了損失才后悔莫及。
（八）保險(xiǎn)
保險(xiǎn)理財(cái)是一種新型的保險(xiǎn)產(chǎn)品保障功能，目的是管理我們?cè)谏罾镂粗娜松盹L(fēng)險(xiǎn)，以確達(dá)到現(xiàn)我們的人生目標(biāo)。分成兩種狀況：首先是意外和疾病的防范等風(fēng)險(xiǎn)保障。其次是為了健康人壽而準(zhǔn)備的長期儲(chǔ)蓄，此類支出可以把它看作是一種消費(fèi)，單純的看起來并沒有保值或增值，事實(shí)上已有很好地轉(zhuǎn)移了風(fēng)險(xiǎn)。最后就是新型保險(xiǎn)產(chǎn)品自身具備理財(cái)功能。新型保險(xiǎn)產(chǎn)品重新確定了責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)，在投保人與保險(xiǎn)公司間構(gòu)建了共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制。新型保險(xiǎn)產(chǎn)品，在保障的基礎(chǔ)上，也完成了保險(xiǎn)資金的保值與增值，致使保險(xiǎn)保障功能延展，同時(shí)滿足投保人在取得保障以后對(duì)長期儲(chǔ)蓄，甚至為投入到股票債券市場(chǎng)需求的滿足。
保險(xiǎn)產(chǎn)品是否合適，要按照自身的需求確認(rèn)。人生的不同進(jìn)程，需要面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)不一樣，保險(xiǎn)需求也不一樣。
收入較低者，是指年收入于社會(huì)平均工資水平以下。因?yàn)榈褪杖胝叩呢?cái)力水平有限，抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力較差，所以迫切需要保險(xiǎn)來保障。建議購進(jìn)短期保障型保險(xiǎn)產(chǎn)品，售價(jià)較低，倘若風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生也可以解燃眉之急。
收入一般者，主要指年收入在社會(huì)平均工資水平左右的收入。大部分抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差，挑選保險(xiǎn)的關(guān)鍵要放在保障型類型上，就可以在一定程度上解決風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后收入中斷和增加負(fù)擔(dān)的各種問題。此類收入者也可以適當(dāng)購進(jìn)些儲(chǔ)蓄投資型保險(xiǎn)，通過保險(xiǎn)來強(qiáng)制的存錢。
中高收入者，主要指年收入在社會(huì)平均工資幾倍到幾十倍的收入。此類收入者可購進(jìn)保障型保險(xiǎn)和養(yǎng)老保險(xiǎn)；若還需增加儲(chǔ)蓄投資，也可以購進(jìn)各類儲(chǔ)蓄投資型保險(xiǎn)。
高收入者，是指年均收入在社會(huì)平均工資的幾十倍之上，甚至?xí)?。雖然個(gè)人財(cái)產(chǎn)較多，但有大多數(shù)都并不穩(wěn)定，其中有些人還可能出現(xiàn)嚴(yán)重的健康透支，所以在挑選保險(xiǎn)時(shí)，需首先確認(rèn)有充足的健康保障。
（九）其他理財(cái)產(chǎn)品
除了以上提到的投資方式之外，還有許多其他投資渠道，比如信托，P2P網(wǎng)貸等之類，但是不適用于一般家庭。還有藝術(shù)收藏品的投資增值，這更多的是取決于家庭的興趣，眼光等等，在此就不再展開描述了。
五、投資理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品組合分析和投資比例方案
（一）確定投資原則
家庭投資原則是為了達(dá)到投資目標(biāo)在投資的過程中所需要遵守的基本方針和基本準(zhǔn)則，包含有設(shè)立投資收益目標(biāo)，投資對(duì)象與投資規(guī)模等方面的內(nèi)容和其采取的投資措施與戰(zhàn)略等。確定投資原則是投資過程中非常關(guān)鍵的一步。
（1）確定投資目標(biāo)。確定投資目標(biāo)之前，需要積極取得投資的有關(guān)信息幫助確定目標(biāo)，設(shè)立的目標(biāo)需要與實(shí)際相符，明確可以計(jì)量。一般可以用資金量和收益率作為指標(biāo)。
（2）風(fēng)險(xiǎn)承受能力分析。因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)總是伴隨著收益的，不存在沒有風(fēng)險(xiǎn)的投資，取得收益往往也是要承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。投資者因承受風(fēng)險(xiǎn)而取得補(bǔ)償，不同投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的偏好不同，從而按照投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的偏愛，能夠把投資者分成回避型的，風(fēng)險(xiǎn)中立型和風(fēng)險(xiǎn)偏好型。投資者一定要了解自身對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的容忍度，才能制定科學(xué)的投資政策。
（二）進(jìn)行投資品種分析
在明確了所有的和投資相關(guān)的政策以后，投資者們就要對(duì)其做相關(guān)的針對(duì)性的分析，通過這個(gè)過程來篩選出適合投資政策的品種。這樣的分析第一必須要明確投資種類的價(jià)格所構(gòu)成的機(jī)制，對(duì)價(jià)格造成影響的點(diǎn)及相關(guān)的作用機(jī)制，另外就是得找到那些價(jià)格和他的價(jià)值有偏離的種類。可以進(jìn)行投資分析的方法很多，可是大體上來說，可以分成兩大方法：
第一種稱為基本分析?；痉治鲋傅氖峭ㄟ^對(duì)公司的運(yùn)營情況，以及整個(gè)行業(yè)的動(dòng)態(tài)和一般的經(jīng)濟(jì)狀況進(jìn)行分析，從而來調(diào)查出投資品的價(jià)值，就是解決了“購買什么”的這個(gè)問題。價(jià)格是有價(jià)值決定的，但價(jià)格可能偏離價(jià)值，因而他們主要評(píng)估投資品的價(jià)值是低估還是高估。
第二種稱為技術(shù)分析。技術(shù)分析的是為了預(yù)測(cè)投資品，特別是證患鄹襠降漲跌的趨勢(shì)，就是解決“何時(shí)購買”的這個(gè)問題。技術(shù)分析偏重對(duì)投資品價(jià)格分析，并認(rèn)為價(jià)格是由供求關(guān)系決定的。他們往往相信市場(chǎng)價(jià)格是有規(guī)律的，因而他們擅長利用過去的價(jià)格變動(dòng)來預(yù)測(cè)未來價(jià)格變動(dòng)。
（三）構(gòu)建投資組合
構(gòu)建投資的組合可以說是投資過程當(dāng)中的第三個(gè)步驟，是指定下具體的投資品種以及投入不同的投資工具和投資的資金比重。在設(shè)計(jì)投資組合的時(shí)候，一定要按照以下的方法原則來做：就是在風(fēng)險(xiǎn)是一定的情況之下，保證投資組合收益可以達(dá)到最大；在收益是確保一定的這種情況之下，我們要保證組合風(fēng)險(xiǎn)盡量是最小的。
投資組合包括三方面內(nèi)容：投資工具組合，投資時(shí)間組合，投資比例組合。
投資組合設(shè)計(jì)也稱分散投資，就是把資金投入到不完全相關(guān)的投資方式上。什么是投資方式的不相關(guān)，就是指的一種投資其收益和另外一種投資的收益并無任何關(guān)系，或者起碼關(guān)系不密切。這么做的目的是為了當(dāng)某一種投資遭到了損失的時(shí)候，并不會(huì)影響到其他的投資，并且還有可能會(huì)通過其他的投資來填補(bǔ)相關(guān)的損失，所以投資組合之間最好應(yīng)該是完全不相關(guān)的抑或應(yīng)該是負(fù)相關(guān)的。負(fù)相關(guān)的意思就是說當(dāng)其中的一種投資收益率增加而另一種則減少，抑或者是說一種投資收益率減少而同時(shí)另一種則增加。即“不要把雞蛋放在同一個(gè)籃子里”，以分散風(fēng)險(xiǎn)，所以應(yīng)該注重投資的多元化。另外，投資的多元化是建立在投資數(shù)額較大的前提下的，小額投資不能盲目應(yīng)用這一原則。
（四）調(diào)整投資組合
市場(chǎng)是多變的，那么當(dāng)時(shí)間變化以后，投資者也可能會(huì)改變自己的投資目的，因此可能使得當(dāng)前所持有的組合不一定再是最佳的組合。為此，投資者需要調(diào)整現(xiàn)有組合，賣掉舊的投資品種而購買一些新的投資品種，以形成新的組合。調(diào)整投資組合的另外一個(gè)原因是，可能一些原本沒有什么吸引力的投資產(chǎn)品現(xiàn)在變得有吸引力了，或原來有吸引力的相反變得沒有吸引力了，那么投資者就會(huì)想在原本的基礎(chǔ)上去添加一些新的以及刪減掉一些舊的投資品。這一項(xiàng)決策主要是取決于投資交易的成本和調(diào)整組合之后投資的業(yè)績和前景是否改善。
（五）投資策略
投資策略是指投資者確立了自己的投資目標(biāo)之后，在進(jìn)行投資的時(shí)候所用的一些確切的操作方法，一般有以下這幾種：
（1）投資三分法。所謂的投資三分法就是將自己本身所持有的所有資產(chǎn)分成三份，第一份用來保持投資收益的穩(wěn)定，投資一些風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)來說比較小的品種，像債券，優(yōu)先股等等；第二個(gè)份是用來投資風(fēng)險(xiǎn)較大而且收益高些的品種；第三部分則通過以現(xiàn)金的形式來保存，這一部分是用來作為備用金使用的。這三個(gè)部分合理配比，能夠達(dá)到相對(duì)應(yīng)的投資目標(biāo)。投資三分法同時(shí)考慮到了投資的安全性，收益性以及流動(dòng)性，是一種比較具備參考性的投資組合以及投資技巧。
（2）固定比例投資法。這一個(gè)策略指的是在投資操作過程中不斷地去保持投資品種的比例不要變化。例如，投資者把投資分成了股票以及債券這兩個(gè)部分，而且在投資操作過程當(dāng)中想辦法讓股票的總投資額度和債券的總投資額度維持在一個(gè)固定的比例當(dāng)中。當(dāng)股價(jià)上漲使得股票的整個(gè)總投資比例上漲的時(shí)候，賣出一定比例范圍的股票的同時(shí)也買進(jìn)一定數(shù)額的債券，讓股票以及債券能夠回到之前定下來的比例水平中；相反來說，當(dāng)股價(jià)下降時(shí)，賣出債券而買入股票來維持比例的平衡。這個(gè)方法的關(guān)鍵因素是懂得如何確定合理分配的比例。固定比例投資法的優(yōu)點(diǎn)在于通過相對(duì)比較簡(jiǎn)單的方法來讓投資者用投資的原則來約束自己的投資行為，讓投資的過程變得簡(jiǎn)單而可行，與此同時(shí)維持著資金在手，非常適合需要一定流動(dòng)資金的家庭采納這種辦法。
（3）固定金額投資法。固定金額投資法并不是去一直想辦法來維持投資品種的比例不改變，應(yīng)該是維持投資的總額度不變化，比如說基金經(jīng)理對(duì)自己所有的股票金額設(shè)定一個(gè)基數(shù)，通過買賣股票保持固定的投資總額。再在某一固定總投資金額的基礎(chǔ)上設(shè)定出適當(dāng)?shù)恼?fù)波動(dòng)的比例來進(jìn)行操作。
（六）三種家庭的投資比例方案分析
（1）保守型家庭。風(fēng)險(xiǎn)承受能力：。保守型的家庭在整個(gè)社會(huì)中占絕大部分，是社會(huì)的中流砥柱。他們的家庭從事的職業(yè)種類廣泛，收入相對(duì)較低，抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力也較差。適合保守型家庭理財(cái)?shù)姆绞街饕詢?chǔ)蓄存款、國債、基金理財(cái)、基金定投為主。閑置資金較少的家庭投資資金不多，所以重在資本保值，風(fēng)險(xiǎn)承受能力相對(duì)弱。在保險(xiǎn)這方面來說，保守型的家庭需要重點(diǎn)考慮定期保障型保險(xiǎn)，健康保險(xiǎn)，醫(yī)療保險(xiǎn)，以及儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)這些險(xiǎn)種，一般保費(fèi)是占到了整個(gè)家庭收入的3%～15%。
（2）穩(wěn)健型家庭。風(fēng)險(xiǎn)承受能力：。穩(wěn)健型的家庭大部分是收入較高的外資合資企業(yè)的高級(jí)職員和高收入的業(yè)務(wù)員等等，也有很大一部分的文體工作者和高級(jí)知識(shí)分子等等。這一階層的家庭物質(zhì)生活和精神生活都比較優(yōu)越，生活水平較高。穩(wěn)健型家庭適合的家庭理財(cái)方式主要以國債、股票型基金、債券型股票、保險(xiǎn)、理財(cái)產(chǎn)品為主，對(duì)多數(shù)理財(cái)產(chǎn)品各方面都略有涉及。保險(xiǎn)方面，這類家庭的收入較高而且保險(xiǎn)購買能力也較強(qiáng)，主要考慮養(yǎng)老保險(xiǎn)，終身壽險(xiǎn)，健康壽險(xiǎn)，醫(yī)療壽險(xiǎn)，意外傷害險(xiǎn)等。家庭的總保費(fèi)通常是家庭總收入的10%～15%。
（3）激進(jìn)型家庭。風(fēng)險(xiǎn)承受能力：。激進(jìn)型家庭大部分是家里經(jīng)商，或者是演藝界體育界明星等，然而這部分的人人數(shù)并不多，可是一般都有著很高的收入，并且有著很強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力以及比較強(qiáng)的抵御風(fēng)險(xiǎn)能力。雖然這部分家庭能夠很好地應(yīng)付將來，但是實(shí)際上，他們也面臨著較大的財(cái)務(wù)波動(dòng)，需要通過保險(xiǎn)等方式來轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，相對(duì)來說較為適合激進(jìn)型家庭的理財(cái)方式一般以基金、股票、保險(xiǎn)、貴金屬為主。保險(xiǎn)方面，應(yīng)該考慮定期保障性保險(xiǎn)，意外傷害險(xiǎn)，健康保險(xiǎn)和終生壽險(xiǎn)等，保費(fèi)支出是年收入的20%以上。
六、總結(jié)
（一）研究總結(jié)
本次調(diào)研首先從理財(cái)觀念的建設(shè)和普及開始，讓家庭理財(cái)?shù)挠^念深入民心，讓人們對(duì)家庭理財(cái)有一個(gè)客觀全面的了解并進(jìn)一步剖析細(xì)分自己家庭所屬的投資理財(cái)階段和風(fēng)險(xiǎn)收益偏好，然后對(duì)現(xiàn)行的投資工具進(jìn)行介紹，針對(duì)不同的家庭給出投資理財(cái)產(chǎn)品的組合建議，再更深一層地結(jié)合具體化的案例分析來對(duì)家庭閑置資金進(jìn)行實(shí)操性的分配投放，最后總結(jié)展望。
小組走訪了多個(gè)城市開展面對(duì)各個(gè)層次家庭的問卷調(diào)研，針對(duì)受訪人群的總體情況，對(duì)不同家庭結(jié)合家庭所在的生命周期進(jìn)行劃分，咨詢了銀行投資理財(cái)方面的專業(yè)人士的意見，按適用人群搭配以不同的理財(cái)工具和理財(cái)產(chǎn)品組合，從而合理的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)家庭閑置資金投資最優(yōu)化。
（二）研究展望
一是深化家庭理財(cái)觀念，讓理財(cái)走進(jìn)平常百姓家。二是讓人們?nèi)娴亓私庾陨砑彝サ馁Y產(chǎn)結(jié)構(gòu)，從而結(jié)合家庭的風(fēng)險(xiǎn)偏好、家庭成員所處生命周期和家庭閑置資金的規(guī)模去選擇合適的理財(cái)工具。三是讓人們通過理財(cái)產(chǎn)品的組合方案，達(dá)到資產(chǎn)增值的目的的同時(shí)，合理規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。
（作者單位為中山大學(xué)新華學(xué)院）
[課題項(xiàng)目：本文系中山大學(xué)新華學(xué)院大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)訓(xùn)練計(jì)劃項(xiàng)目《家庭理財(cái)產(chǎn)品調(diào)研――家庭閑置資金投資方案設(shè)計(jì)（2013CX008）》。]
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