發(fā)布時(shí)間：2023-10-12 09:33:08
序言：寫作是分享個(gè)人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與防范樣本，期待這些樣本能夠?yàn)槟峁┴S富的參考和啟發(fā)，請(qǐng)盡情閱讀。
關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 形成 防范
一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理基本內(nèi)涵
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是全面風(fēng)險(xiǎn)管理的一部分。全面風(fēng)險(xiǎn)管理，指企業(yè)圍繞總體經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，通過在企業(yè)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)和經(jīng)營(yíng)過程中執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理的基本流程，培育良好的風(fēng)險(xiǎn)管理文化，建立健全全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是在內(nèi)部控制的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的。
二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn)及特征
企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)，一般分為籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)、資金營(yíng)運(yùn)和收益分配四個(gè)方面，相應(yīng)地，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就分為：籌資風(fēng)險(xiǎn)，投資風(fēng)險(xiǎn)，資金營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)，收益分配風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，執(zhí)法人員應(yīng)更新觀念，提高政策水平，深入了解企事業(yè)單位的特點(diǎn)，在幫助單位解決問題的過程中強(qiáng)化監(jiān)督。轉(zhuǎn)變監(jiān)督思維方式，從單純的檢查轉(zhuǎn)到幫助企事業(yè)單位提高經(jīng)濟(jì)效益，協(xié)調(diào)好國(guó)家與企事業(yè)單位的利益方面來。
（一）不確定性
主要是與企業(yè)的財(cái)務(wù)管理有關(guān)，企業(yè)財(cái)務(wù)管理得當(dāng)，就能將引發(fā)危機(jī)的因素在事前一一化解，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)便會(huì)得到抑制；否則，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)便會(huì)不期而至。
（二）危害性
如果企業(yè)不能及時(shí)化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，致使危機(jī)爆發(fā)，輕者企業(yè)資信等級(jí)下降，部分或全部喪失融資能力；重者則可能導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。
（三）與負(fù)債經(jīng)營(yíng)有關(guān)
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要是因不能償還到期債務(wù)而引發(fā)的，因而總與負(fù)債相關(guān)聯(lián)。
（四）與企業(yè)發(fā)展有關(guān)
一般而言，企業(yè)舉債的目的一者是擴(kuò)大再生產(chǎn)，形成規(guī)模效益；再者就是對(duì)外投資，向多元化發(fā)展，以期分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。
三、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀
（一）企業(yè)投資缺乏科學(xué)性
目前，我國(guó)很多企業(yè)的投資缺乏科學(xué)性，在對(duì)外投資時(shí)，企業(yè)的決策者沒有做好投資事前準(zhǔn)備，盲目投資，使得財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增高，導(dǎo)致投資損失嚴(yán)重。在對(duì)內(nèi)投資時(shí)，企業(yè)對(duì)投資項(xiàng)目缺乏可行性風(fēng)險(xiǎn)與研究，同時(shí)企業(yè)財(cái)務(wù)管理部門也不能給決策者提供有效的決策依據(jù)等等原因，導(dǎo)致投資失敗，項(xiàng)目投資無(wú)法得到預(yù)期收益，資金無(wú)法按期收回。
（二）企業(yè)資金結(jié)構(gòu)不合理
企業(yè)的資金來源主要有兩種，一種是企業(yè)的自有資金，一種是通過融資方式的借入資金。我國(guó)多數(shù)企業(yè)的借入資金占的比率較高，導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率過高，而通常企業(yè)的長(zhǎng)期負(fù)債又高于短期負(fù)債，企業(yè)過分依賴銀行，使得企業(yè)存在大量的銀行貸款。
（三）收益分配政策不規(guī)范
企業(yè)收益分配政策對(duì)企業(yè)生存和發(fā)展存在很大的影響。目前，我國(guó)企業(yè)收益分配政策不規(guī)范，沒有嚴(yán)格的控制制度，在利潤(rùn)分配中不能從公司的實(shí)際出發(fā)，分配決策失誤，導(dǎo)致企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)失衡，使得企業(yè)產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
（四）應(yīng)收賬款缺乏控制
企業(yè)的應(yīng)收賬款缺乏抑制。企業(yè)為了生存和發(fā)展，為了加大銷量，擴(kuò)大企業(yè)的市場(chǎng)占有率，盲目銷售。不考慮客戶的信用，盲目賒銷，造成大量資金無(wú)法收回，導(dǎo)致應(yīng)收賬款大量存在，形成了壞賬。資金長(zhǎng)期被債務(wù)人占用，加大了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
四、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的形成的原因
（一）企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)及財(cái)務(wù)管理人員缺乏財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)
目前，多數(shù)企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)及財(cái)務(wù)管理人員的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，只重視各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的管理，雖然也不斷加強(qiáng)和提高財(cái)務(wù)管理，但是僅僅局限于管好資金，沒有對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行及時(shí)的評(píng)估與防范，使得企業(yè)存在很多財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
（二）制度環(huán)境的變化
如產(chǎn)業(yè)政策、利率、資本市場(chǎng)的發(fā)達(dá)程度、通貨膨脹等。利率的變化對(duì)債務(wù)融資風(fēng)險(xiǎn)的影響表現(xiàn)為企業(yè)在不恰當(dāng)?shù)臅r(shí)間或用不恰當(dāng)?shù)姆绞竭M(jìn)行融資，持續(xù)的通貨膨脹將使企業(yè)的資金需求不斷膨脹，資金供應(yīng)容易出現(xiàn)短缺，將給企業(yè)債務(wù)融資帶來許多隱患，如果決策不當(dāng)，將會(huì)帶來較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
（三）資產(chǎn)的流動(dòng)性差是引起財(cái)務(wù)危機(jī)的直接原因
資產(chǎn)的流動(dòng)性是指資產(chǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金并保持其購(gòu)買力的能力。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與資產(chǎn)的流動(dòng)息相關(guān)。資金匱乏、存貨積壓等問題是資金流動(dòng)性不強(qiáng)的表現(xiàn)，也是爆發(fā)財(cái)務(wù)危機(jī)的導(dǎo)火索。如果企業(yè)不能以適當(dāng)?shù)膬r(jià)格變換資產(chǎn)或不能以低于收益率的成本隨時(shí)獲取所需資金，必然引發(fā)資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，產(chǎn)生財(cái)務(wù)危機(jī)。
（四）從決策的角度看
產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要原因有兩個(gè)：一是在決策時(shí)缺乏足夠的、真實(shí)的信息，在進(jìn)行投資決策時(shí)決策者對(duì)決策事項(xiàng)未來變化的各種可能結(jié)果，事先是無(wú)法掌握的，或者不能獲取充分有用的信息，或者獲取信息的成本太高，使決策者帶有一定的主觀性；二是決策事項(xiàng)的未來結(jié)果受制度環(huán)境方面的制約，制度環(huán)境的不確定性是決策者無(wú)法控制的，這使得財(cái)務(wù)決策處于風(fēng)險(xiǎn)之中。決策失誤使投資項(xiàng)目不能獲得預(yù)期的收益，投資無(wú)法按期收回，為企業(yè)帶來巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
（五）企業(yè)資本結(jié)構(gòu)不合理
資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)長(zhǎng)期資本（長(zhǎng)期負(fù)債、優(yōu)先股、普通股）構(gòu)成及其比例關(guān)系。資本結(jié)構(gòu)的不合理導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)沉重，償付能力嚴(yán)重不足，由此產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)采用負(fù)債經(jīng)營(yíng)方式擴(kuò)大資金來源，發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿作用，已成為普遍做法，但高負(fù)債并未帶來高利潤(rùn)。如何改善資本結(jié)構(gòu)、避免財(cái)務(wù)危機(jī)是每一個(gè)企業(yè)必須認(rèn)真考慮的問題。
（六）道德風(fēng)險(xiǎn)的廣泛存在
在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的各種欺詐、違約、投機(jī)取巧等現(xiàn)象稱為“道德風(fēng)險(xiǎn)”。道德風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)有重大影響，主要表現(xiàn)：信用度低。這主要表現(xiàn)在違約及債權(quán)債務(wù)關(guān)系嚴(yán)重扭曲等方面。大量的賒銷賒購(gòu)，使企業(yè)的償債能力依附于其他企業(yè)的信用程度上。另一方面，經(jīng)濟(jì)合同履約率低影響企業(yè)生產(chǎn)的正常運(yùn)營(yíng)，增加了商品存貨的倉(cāng)貯成本，造成資金占用過量，加大了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
四、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制
（一）企業(yè)應(yīng)完善財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)
隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展與變化，企業(yè)財(cái)務(wù)管理政策和方法也在不斷變化。企業(yè)要想降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，必須適時(shí)調(diào)整財(cái)務(wù)管理政策和管理方法，完善賬務(wù)管理系統(tǒng)，健全各項(xiàng)財(cái)務(wù)管理制度，并設(shè)立合理的財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)，明確各部門之間的職責(zé)與權(quán)限，提高財(cái)務(wù)人員的專業(yè)素質(zhì)，從而有效控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
（二）企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部管理體系
企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)應(yīng)重視企業(yè)的內(nèi)部管理，完善企業(yè)內(nèi)部管理體系，理順各部門及企業(yè)之間的關(guān)系，建立一套完整的內(nèi)部控制制度，提高資金的使用效率并加速其運(yùn)轉(zhuǎn)速度，從企業(yè)的實(shí)際出發(fā)，調(diào)整合理的資產(chǎn)負(fù)責(zé)比率，使企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)合理化；企業(yè)還應(yīng)建立完善的應(yīng)收賬款管理體系，建立客戶信用等級(jí)制度，以加強(qiáng)應(yīng)收賬款的防范與控制。
（三）企業(yè)應(yīng)強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防控意識(shí)
企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)及財(cái)務(wù)管理人員的風(fēng)險(xiǎn)防控意識(shí)，提高企業(yè)管理者的職業(yè)判斷能力，使他們能及時(shí)準(zhǔn)確的發(fā)現(xiàn)和評(píng)估企業(yè)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，以防范和控制企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)應(yīng)定期做好全體員工風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)的培訓(xùn)與宣貫，提高財(cái)務(wù)管理意識(shí)，將財(cái)務(wù)管理意識(shí)參透與企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)當(dāng)中來，以降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
（四）企業(yè)應(yīng)理順內(nèi)部各種財(cái)務(wù)關(guān)系
為了防范企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)必須理順各部門之間及企業(yè)之間的財(cái)務(wù)關(guān)系，明確各部之間的職責(zé)與權(quán)限范圍，以避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)時(shí)各部門之間相互推諉和互相扯皮，從而做到各盡其責(zé)。另外，在企業(yè)的利潤(rùn)分配上，應(yīng)本著對(duì)各方負(fù)責(zé)的態(tài)度，合理調(diào)整各方利益，真正按職責(zé)與權(quán)限分配利益。
綜上所述，企業(yè)在各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，應(yīng)提高領(lǐng)導(dǎo)及財(cái)務(wù)管理人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，建立有效的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制，建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度，建立健全資金回收及收益分配風(fēng)險(xiǎn)控制制度，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)效益最大化。
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關(guān)鍵詞：物業(yè)公司；財(cái)務(wù)內(nèi)控；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；防范
在我國(guó)經(jīng)濟(jì)在發(fā)展進(jìn)程中，物業(yè)公司內(nèi)部控制出現(xiàn)了多種問題，所以，完善物業(yè)公司財(cái)務(wù)內(nèi)部控制方式，成果顯著。然而，財(cái)務(wù)內(nèi)部控制是財(cái)務(wù)管理不可缺少的重要手段之一，促使物理公司資金使用合理化，促使物業(yè)公司持久發(fā)展。物業(yè)公司財(cái)務(wù)內(nèi)部控制管理自身問題嚴(yán)重，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)無(wú)不影響著物業(yè)公司資金的安全，阻礙了其正常運(yùn)轉(zhuǎn)。所以，加大物業(yè)公司財(cái)務(wù)內(nèi)部控制力度，可將風(fēng)向規(guī)避在可控范圍內(nèi)。
一、物業(yè)公司財(cái)務(wù)內(nèi)控與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的問題
幾乎所有的物業(yè)公司都認(rèn)為，內(nèi)部控制制度的缺失多少會(huì)出現(xiàn)一些問題，其不單是管理人員的失誤，同時(shí)還牽扯到公司的體制、員工的素質(zhì)和修養(yǎng)等，所以，我們一定要清楚物業(yè)公司財(cái)務(wù)內(nèi)部控制存在的問題，預(yù)防因物業(yè)公司內(nèi)部控制不合理產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。物業(yè)公司財(cái)務(wù)的內(nèi)部控制制度尚不完善，主要集中在物業(yè)公司的收支與控制上。比較之下，物業(yè)公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模較小，有關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)金額不多，事實(shí)上，有關(guān)業(yè)務(wù)如收取物業(yè)服務(wù)費(fèi)、收取水電費(fèi)等的量相當(dāng)大。尤其水電費(fèi)支出常常具有較大的金額，受制于計(jì)量總儀表、管線漏耗等，支出環(huán)節(jié)要構(gòu)建總表用量查驗(yàn)、復(fù)核審批制度，以及時(shí)找尋問題，控制支出在有效范圍。此外，一些業(yè)主不愿配合，重復(fù)工作多有存在。除此之外，許多物業(yè)公司的領(lǐng)導(dǎo)未認(rèn)識(shí)到上述業(yè)務(wù)活動(dòng)的復(fù)雜性，因此，忽視了工作人員的實(shí)際工作，未配置相應(yīng)的內(nèi)部控制部門與機(jī)構(gòu)。另外，物業(yè)公司的費(fèi)用管理松懈，成本管理缺位等，這都是不健全的財(cái)務(wù)內(nèi)部控制，容易引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。物業(yè)公司財(cái)務(wù)內(nèi)部的控制意識(shí)淡薄。物業(yè)公司的運(yùn)營(yíng)缺少有效的財(cái)務(wù)內(nèi)部管控，這就使得員工過分看重自身業(yè)績(jī)，不太注意會(huì)計(jì)內(nèi)部控制管理。如果財(cái)務(wù)內(nèi)部控制思想不存在，財(cái)務(wù)工作人員將產(chǎn)生模糊的財(cái)務(wù)內(nèi)部控制目的，進(jìn)而使得內(nèi)部控制效率偏低，引發(fā)了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
二、物業(yè)公司財(cái)務(wù)內(nèi)控與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策
面對(duì)出現(xiàn)的問題，我們從中可見，物業(yè)公司內(nèi)部存在潛在的安全隱患，其嚴(yán)重阻礙了物業(yè)公司的發(fā)展，所以，物業(yè)公司提高財(cái)務(wù)內(nèi)部控制，加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范，提高財(cái)務(wù)內(nèi)控工作效率，確保物業(yè)公司資金良好運(yùn)轉(zhuǎn)。此外，物業(yè)公司應(yīng)健全內(nèi)部會(huì)計(jì)控制，避免會(huì)計(jì)信息缺失真實(shí)性，預(yù)防各類經(jīng)濟(jì)犯罪的產(chǎn)生。完善物業(yè)公司內(nèi)部財(cái)務(wù)制度還有助于強(qiáng)化公司內(nèi)控、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。
(一)優(yōu)化物業(yè)公司財(cái)務(wù)管理制度
構(gòu)建完善的物業(yè)公司財(cái)務(wù)管理制度，明晰管理層次及管理人員、被管理人員，確保物業(yè)公司財(cái)務(wù)管理工作有序。構(gòu)建完善的物業(yè)公司財(cái)務(wù)管理制度，需要從以下幾方面入手：第一，物業(yè)公司應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)的力度，形成完善的內(nèi)部會(huì)計(jì)管理體系。物業(yè)公司合理配置各部門崗位，建立與之相應(yīng)的負(fù)責(zé)制度，完善物業(yè)公司內(nèi)部的組織結(jié)構(gòu)。第二，物業(yè)公司要構(gòu)建會(huì)計(jì)評(píng)價(jià)與考核機(jī)制，形成規(guī)范化的執(zhí)行與決策監(jiān)督機(jī)制。再者，物業(yè)公司從自身經(jīng)營(yíng)情況出發(fā)，制定規(guī)范化的財(cái)務(wù)活動(dòng)規(guī)則。細(xì)化收費(fèi)人員工作規(guī)則，制定、約束常規(guī)收入和費(fèi)用。積極落實(shí)收費(fèi)信息化，把一些重要控制點(diǎn)，如統(tǒng)計(jì)報(bào)表、收費(fèi)等植入收費(fèi)軟件，有效配置操作權(quán)限，定期或者不定期地檢查小區(qū)收費(fèi)工作，落實(shí)二級(jí)財(cái)務(wù)控制[1]。如此，財(cái)務(wù)管理工作開展下，可提升財(cái)務(wù)內(nèi)部控制效率，規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
(二)提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，構(gòu)建有效的風(fēng)險(xiǎn)控制體系
在物業(yè)管理服務(wù)中，物業(yè)服務(wù)企業(yè)要提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，構(gòu)建有效的風(fēng)險(xiǎn)控制體系。在物業(yè)公司內(nèi)部，搞好風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)的普及工作，培訓(xùn)員工，構(gòu)建規(guī)范化的風(fēng)險(xiǎn)管理程序，制定風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)，采取財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理舉措，付諸風(fēng)險(xiǎn)管理與實(shí)踐操作中，定期跟蹤檢查，結(jié)合實(shí)際狀況，做出相應(yīng)的調(diào)整，實(shí)現(xiàn)不斷改進(jìn)的目標(biāo)。根據(jù)各階段及各類風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)源，一定要采取有效的風(fēng)險(xiǎn)控制策略。對(duì)物業(yè)管理方案編制工作，進(jìn)行可行性研究，結(jié)合各物業(yè)項(xiàng)目類型，從客戶實(shí)際能力及消費(fèi)水平出發(fā)，制定相應(yīng)的服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)及服務(wù)價(jià)格，防止因?yàn)闆Q策失誤而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)[2]。在接管驗(yàn)收中，檢查要仔細(xì)，能夠從中獲得真實(shí)可靠的物業(yè)項(xiàng)目資料，及早發(fā)現(xiàn)存在的問題。在管理實(shí)施中，以國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)為依據(jù)，按照相關(guān)規(guī)定，構(gòu)建健全的管理及監(jiān)督制度，使工作流程規(guī)范化，有效管理、控制服務(wù)質(zhì)量，防止因?yàn)榉?wù)欠佳引發(fā)的客戶不滿意或者索賠。
三、結(jié)束語(yǔ)
國(guó)際經(jīng)濟(jì)體制處在不斷更新中，物業(yè)公司面臨著發(fā)展中的困境。從一定層面看，物業(yè)公司財(cái)務(wù)內(nèi)部控制有利于實(shí)現(xiàn)可持續(xù)性發(fā)展，規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)要求物業(yè)公司管理人員具有較高的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)見性，同時(shí)作為一名財(cái)務(wù)工作人員要細(xì)化自己負(fù)責(zé)的工作。物業(yè)公司強(qiáng)化內(nèi)部控制，構(gòu)建完善的財(cái)務(wù)管理制度，規(guī)避則務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，切實(shí)執(zhí)行物業(yè)公司內(nèi)控，保證資金使用合理化，降低資金的損耗和流失，規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，推動(dòng)物業(yè)公司健康持久地發(fā)展[3]。
作者:繆亞茜 單位:臺(tái)州市方遠(yuǎn)物業(yè)服務(wù)有限公司
參考文獻(xiàn)：
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【關(guān)鍵詞】現(xiàn)代企業(yè) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 防范措施 企業(yè)管理
對(duì)于企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理來講，重要的管理內(nèi)容便是對(duì)企業(yè)中的財(cái)務(wù)進(jìn)行管理，是企業(yè)進(jìn)行一切經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的前提，是發(fā)展的基礎(chǔ)。在激烈的經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是每個(gè)企業(yè)都要面臨的問題，是不可以逃避的，貫穿著整個(gè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的產(chǎn)物。然而，經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的不斷發(fā)展，使得企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)各式各樣，面對(duì)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也更加復(fù)雜多樣。對(duì)于企業(yè)發(fā)展來講，若不對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析處理，風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)不受控制，從而造成較為嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)危機(jī)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)的發(fā)展進(jìn)行時(shí)刻的威脅，企業(yè)要對(duì)此加以重視，加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析，將風(fēng)險(xiǎn)控制在發(fā)生前。根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，制定完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，并制定相應(yīng)的控制機(jī)制，提高風(fēng)險(xiǎn)防范能力，促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。
一、現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在的問題
（一）對(duì)籌資風(fēng)險(xiǎn)的控制存在問題
對(duì)于企業(yè)的籌資來講，方式多種多樣，產(chǎn)權(quán)被劃分為兩類，一類是負(fù)債權(quán)益，一類是所有者權(quán)益，即負(fù)債與權(quán)益資金，由于產(chǎn)權(quán)分兩種，那么風(fēng)險(xiǎn)也有兩類：第一類風(fēng)險(xiǎn)是對(duì)負(fù)債資金進(jìn)行籌集時(shí)所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。此風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因有很多，由于經(jīng)營(yíng)者考慮欠缺，采用的資金籌集方式不當(dāng)，造成資金風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生，也可能是因?yàn)闆]有對(duì)借入的資金進(jìn)行充分的使用，效率低，使得經(jīng)濟(jì)效益沒有達(dá)到，造成企業(yè)無(wú)法進(jìn)行按時(shí)還本付息，從而形成一定的風(fēng)險(xiǎn)；第二類風(fēng)險(xiǎn)是由于資產(chǎn)結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，使得籌資風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生。主要表現(xiàn)為，由于投入的資金不能進(jìn)行更好的運(yùn)作，使得經(jīng)濟(jì)效益受到影響，無(wú)法滿足投資者的初期收益，從而對(duì)未來的資金籌資造成一定的影響；長(zhǎng)期債務(wù)與短期債務(wù)的比例不合理，使得企業(yè)的還債壓力增大，資金無(wú)法正常的運(yùn)轉(zhuǎn)與使用，企業(yè)將會(huì)面臨倒閉的風(fēng)險(xiǎn)。產(chǎn)生上述風(fēng)險(xiǎn)的主要原因在于，企業(yè)沒有對(duì)籌資流程進(jìn)行詳細(xì)的規(guī)劃與建立，沒對(duì)籌資方案進(jìn)行分析與了解，對(duì)于籌到的資金沒有進(jìn)行合理的使用與控制，造成籌到的資金并沒有得到預(yù)想的效益，使得到期無(wú)法還款。
（二）對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的控制存在問題
對(duì)于現(xiàn)代企業(yè)的發(fā)展來講，最為重要的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)便是進(jìn)行投資，而投資所獲得的經(jīng)濟(jì)效益情況，對(duì)企業(yè)的發(fā)展起到嚴(yán)重影響，關(guān)系著企業(yè)的存亡。對(duì)于投資活動(dòng)，企業(yè)會(huì)制定出一套科學(xué)性強(qiáng)的控制體系，對(duì)企業(yè)中的投資活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督與控制，將投資造成的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效控制。由于企業(yè)經(jīng)營(yíng)結(jié)果具有不確定性，投資風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)如下：企業(yè)對(duì)投資缺乏可行性分析，存在較大的盲目性，使得投資造成負(fù)面結(jié)果；盲目追求發(fā)展而進(jìn)行擴(kuò)張，使得企業(yè)的資金短缺，無(wú)法進(jìn)行不計(jì)成本融資，造成大風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)，使得企業(yè)面臨倒閉現(xiàn)象；投資后管理不到位，使得項(xiàng)目在投資過程中出現(xiàn)問題時(shí)，無(wú)法采取有效的措施進(jìn)行問題的控制與管理。另外，對(duì)于一些規(guī)模較大的企業(yè)來講，投資進(jìn)行盲目性的多元化，使得資金在使用上處于分散狀態(tài)，核心競(jìng)爭(zhēng)力缺乏，造成經(jīng)濟(jì)上的損失，嚴(yán)重會(huì)造成企業(yè)的巨額虧損。
（三）對(duì)貨幣資金進(jìn)行控制時(shí)存在問題
多數(shù)企業(yè)的貨幣核算體系不完善，沒有對(duì)資金結(jié)算數(shù)據(jù)庫(kù)進(jìn)行統(tǒng)一的建立，使得資金在管理上隨意性大，管理分散，使得對(duì)資金的流向無(wú)法進(jìn)行及時(shí)地了解與掌握。資金流動(dòng)管理不到位，使得資金流失現(xiàn)象發(fā)生，給企業(yè)的資金出現(xiàn)缺口。而對(duì)于分公司來講，資金充裕，又無(wú)法進(jìn)行合理的配置與使用，使得資金停滯現(xiàn)象出現(xiàn)。
二、提高企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的有效措施
（一）對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制環(huán)境進(jìn)行改善與完善
對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制措施來講，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境進(jìn)行改善與完善，逐漸形成風(fēng)險(xiǎn)管理文化，樹立風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，這對(duì)企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理有很大的促進(jìn)作用，達(dá)到防范效果，是有效的控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)措施之一。企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范管理時(shí)，要樹立良好的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行正確的理解與認(rèn)識(shí)，培養(yǎng)每一個(gè)員工，提高其風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，尤其是企業(yè)中的領(lǐng)導(dǎo)，要以身作則，起到帶頭作用，將風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)傳播到每一個(gè)員工思想中，并將其結(jié)合到企業(yè)文化中。首先，將企業(yè)價(jià)值觀進(jìn)行轉(zhuǎn)型，改成操作性強(qiáng)的制度與管理流程，例如，對(duì)反腐敗進(jìn)行打擊政策，杜絕企業(yè)中出現(xiàn)賄賂現(xiàn)象等，將其立即執(zhí)行，對(duì)于違反規(guī)定的行為進(jìn)行嚴(yán)懲不怠。對(duì)企業(yè)中的財(cái)務(wù)進(jìn)行管理制度的制定，對(duì)資金的使用權(quán)限以及相應(yīng)的批準(zhǔn)程序進(jìn)行明確，所有資金的使用必須要嚴(yán)格按照規(guī)定的流程進(jìn)行。其次，對(duì)人力資源的管理政策進(jìn)行改進(jìn)，強(qiáng)化用人機(jī)制，對(duì)用人要求進(jìn)行明確，招聘一些綜合素質(zhì)高，專業(yè)能力強(qiáng)的財(cái)務(wù)管理人員，提高企業(yè)中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理隊(duì)伍的能力。另外，還要根據(jù)企業(yè)的發(fā)展特點(diǎn)，制定出考核制度，并在實(shí)踐中不斷完善，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制效果進(jìn)行考核，激發(fā)財(cái)務(wù)管理工作人員的積極性，提高工作效率。并建立獎(jiǎng)懲機(jī)制，對(duì)考核合格的予以獎(jiǎng)勵(lì)，使得工作人員感受到企業(yè)的人文關(guān)懷，使其進(jìn)行自主努力工作；再次，對(duì)企業(yè)中的治理結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化與完善，突顯出財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的獨(dú)立性，審計(jì)部門要加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制工作的監(jiān)督，加強(qiáng)監(jiān)督力度。為了提高監(jiān)督效果，避免串通現(xiàn)象發(fā)生，可以將審計(jì)工作委托給外部具有專業(yè)資格的審計(jì)部門，從而使得審計(jì)結(jié)果更可靠，更具有實(shí)際效果。
（二）對(duì)預(yù)算工作進(jìn)行管理與控制
對(duì)企業(yè)中的財(cái)務(wù)管理來講，對(duì)預(yù)算進(jìn)行管理是最為基本的工作。對(duì)預(yù)算進(jìn)行加強(qiáng)管理，可以將企業(yè)中的資源進(jìn)行合理化配置，是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的有效措施之一，從而提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，使得企業(yè)能夠在健康的軌道上運(yùn)行。第一，預(yù)算審批制度進(jìn)行完善，將審批流程進(jìn)行規(guī)范，使得一切預(yù)算工作都要嚴(yán)格按照規(guī)范與流程進(jìn)行；第二，建立完善的預(yù)算管理制度。預(yù)算委員會(huì)要對(duì)預(yù)算編制的具體流程以及措施與方法進(jìn)行制定，并將預(yù)算草案進(jìn)行擬定與下發(fā)，各個(gè)部門都要對(duì)預(yù)算草案進(jìn)行解讀；第三，根據(jù)預(yù)算的執(zhí)行情況，建立檢查機(jī)制，并進(jìn)行嚴(yán)格地執(zhí)行，對(duì)預(yù)算執(zhí)行情況進(jìn)行定期或者不定期的檢查，將預(yù)算執(zhí)行過程中不符合標(biāo)準(zhǔn)要求的行為進(jìn)行糾正；第四，建立完善的考核制度。對(duì)預(yù)算執(zhí)行情況進(jìn)行審計(jì)與考核，對(duì)于符合標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的部門予以獎(jiǎng)勵(lì)與表彰，對(duì)于預(yù)算執(zhí)行過程造成嚴(yán)重問題發(fā)生的，要對(duì)其進(jìn)行法律責(zé)任的追究。
（三）對(duì)貨幣資金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理與控制
對(duì)于企業(yè)經(jīng)營(yíng)來講，貨幣資金是具有較強(qiáng)流動(dòng)性的資產(chǎn)，是財(cái)務(wù)管理中的重點(diǎn)內(nèi)容之一。對(duì)企業(yè)資金進(jìn)行管理時(shí)，應(yīng)該從以下進(jìn)行：第一，對(duì)崗位明確的設(shè)置，對(duì)員工的職責(zé)進(jìn)行分工。做到賬款分離，對(duì)支付的權(quán)利進(jìn)行授予，這是資金管理的基本要求，因此，要對(duì)企業(yè)中的各個(gè)部門進(jìn)行明確的分工，將不相容的崗位職責(zé)進(jìn)行分離，使得各個(gè)環(huán)節(jié)的資金業(yè)務(wù)直接能夠達(dá)到互相監(jiān)督與制約的作用，對(duì)資金管理制度進(jìn)行建立，并逐漸進(jìn)行完善；對(duì)印簽與票據(jù)進(jìn)行加強(qiáng)管理。領(lǐng)購(gòu)支票時(shí)，要經(jīng)過資金主管的簽字批準(zhǔn)，并建立出納登記簿；對(duì)于業(yè)務(wù)往來時(shí)使用轉(zhuǎn)賬支票的，要改用現(xiàn)金支票時(shí)，必須要經(jīng)過會(huì)計(jì)科長(zhǎng)的審批；所有票據(jù)的支付都要有經(jīng)辦人的蓋章；第二，制定現(xiàn)金控制流程。對(duì)于現(xiàn)金的接觸人，除了出納人員以外任何人都不可以碰，對(duì)現(xiàn)金的使用范圍進(jìn)行明確，賬目進(jìn)行詳細(xì)的記錄，并進(jìn)行定期的盤點(diǎn)。
（四）加大財(cái)務(wù)管理監(jiān)督工作，完善財(cái)務(wù)制度
企業(yè)要根據(jù)企業(yè)的發(fā)展情況，對(duì)治理結(jié)構(gòu)進(jìn)行改善，將產(chǎn)權(quán)明確，大力推廣現(xiàn)代管理制度，將產(chǎn)權(quán)所有人進(jìn)行理清，經(jīng)營(yíng)者的義務(wù)、權(quán)利與責(zé)任進(jìn)行明確，對(duì)企業(yè)中的一切財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督與管理，實(shí)施問責(zé)機(jī)制，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)督、管理與制約，并形成制約體制，提高企業(yè)中決策效果，使得風(fēng)險(xiǎn)降低。與此同時(shí)，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行加強(qiáng)管理：對(duì)財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化，設(shè)置獨(dú)立的會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)與財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)；對(duì)企業(yè)的外部管理制度進(jìn)行完善，加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)人員的管理工作，對(duì)相應(yīng)的規(guī)章制度進(jìn)行完善；對(duì)內(nèi)控制度進(jìn)行完善，使得企業(yè)中的一切經(jīng)濟(jì)活動(dòng)都能夠順利進(jìn)行，加強(qiáng)監(jiān)督力度。
三、結(jié)束語(yǔ)
綜上所述，對(duì)于企業(yè)發(fā)展來講，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理與控制是尤為重要的，關(guān)系著企業(yè)的前進(jìn)方向與發(fā)展命運(yùn)。提高企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理能力，可以提高企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的地位與能力，是財(cái)務(wù)管理的核心內(nèi)容。企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程中，管理人員要加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的管理措施，制定完善的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，采取有效的防范措施，將企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率降至最低，為企業(yè)的正常運(yùn)營(yíng)提供堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)保障。
參考文獻(xiàn)
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論文摘要：我國(guó)壽險(xiǎn)公司的發(fā)展面臨著如何在發(fā)展變化的環(huán)境下保持長(zhǎng)期健康發(fā)展的考驗(yàn)。該文通過對(duì)壽險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)的討論，提出了防范壽險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的幾點(diǎn)措施。
目前，我國(guó)壽險(xiǎn)公司的發(fā)展面臨著如何在發(fā)展變化的環(huán)境下保持長(zhǎng)期健康發(fā)展的考驗(yàn)。風(fēng)險(xiǎn)控制水平下的資金有效利用的高低，成為能否贏得這場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵。如何有效的控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并在此基礎(chǔ)上構(gòu)建科學(xué)的投資策略已成為保證壽險(xiǎn)公司長(zhǎng)期健康發(fā)展的根本。
1.壽險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的具體表現(xiàn)
就壽險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)而言，其財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：
1.1費(fèi)率風(fēng)險(xiǎn)：即在確定費(fèi)率或給付、賠付標(biāo)準(zhǔn)時(shí)不準(zhǔn)確產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。主要有兩類：費(fèi)率定價(jià)過低和給付、賠付標(biāo)準(zhǔn)過高。
1.2系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)：又稱市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，即引起資產(chǎn)或負(fù)債價(jià)值變化的風(fēng)險(xiǎn)，包括：利率風(fēng)險(xiǎn)和基本風(fēng)險(xiǎn)。壽險(xiǎn)公司根據(jù)利率的變化衡量和管理資產(chǎn)、負(fù)債，其股票、公司債券和質(zhì)押貸款與利率基準(zhǔn)點(diǎn)的變化緊密相連，任何利率的變化都直接影響到這些投資產(chǎn)品的回報(bào)率。
1.3信用風(fēng)險(xiǎn)：即由于債務(wù)人因其財(cái)務(wù)狀況惡化或擔(dān)保物價(jià)值貶值無(wú)法履行責(zé)任而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。由于壽險(xiǎn)公司的資產(chǎn)有相當(dāng)部分是公司債券，因此這種風(fēng)險(xiǎn)對(duì)其影響較大。
1.4流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)：即由于無(wú)法預(yù)測(cè)的事件造成資產(chǎn)流動(dòng)性不足引起的風(fēng)險(xiǎn)。
1.5其他風(fēng)險(xiǎn)：包括經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)以及法律法規(guī)變化所產(chǎn)生的法律風(fēng)險(xiǎn)。
2.我國(guó)壽險(xiǎn)公司所面臨的具體財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
2.1責(zé)任準(zhǔn)備金虧空嚴(yán)重
由于資金運(yùn)用的不當(dāng)、壽險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金被當(dāng)作壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)損益的“調(diào)節(jié)器”，加之擅自設(shè)計(jì)壽險(xiǎn)條款或自行修改總頒條款、沒有嚴(yán)格的核保核賠制度，導(dǎo)致保單責(zé)任擴(kuò)大，保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)加大等諸多原因，造成了壽險(xiǎn)行業(yè)嚴(yán)重的償付能力不足。給壽險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)帶來了巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
2.2資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理，利用效率低
一是實(shí)收資本嚴(yán)重不足，導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債比率過高，壽險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金被擠占的問題十分突出。二是銀行存款等流動(dòng)資產(chǎn)占比過大，使本應(yīng)增值的壽險(xiǎn)資金得不到充分運(yùn)用，降低了資產(chǎn)使用效率。
2.3壽險(xiǎn)資金投資形式狹窄
現(xiàn)有的壽險(xiǎn)資金未得到充分有效的利用，致使歷史包袱不但得不到消化，而且呈進(jìn)一步擴(kuò)大的趨勢(shì)。壽險(xiǎn)資金運(yùn)用受政策影響渠道偏窄，不利于壽險(xiǎn)公司運(yùn)用各種渠道充分有效地運(yùn)用資金，實(shí)現(xiàn)壽險(xiǎn)資金的有效增值。
3.防范壽險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的幾點(diǎn)措施
3.1建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)控制體系
風(fēng)險(xiǎn)控制體系的目標(biāo)是:能夠及時(shí)、準(zhǔn)確、有效地識(shí)別、評(píng)估和控制各類風(fēng)險(xiǎn)，將總風(fēng)險(xiǎn)控制在預(yù)算范圍內(nèi)。風(fēng)險(xiǎn)控制體系的核心是資產(chǎn)負(fù)債匹配管理和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算管理。
3.1.1資產(chǎn)負(fù)債匹配管理
實(shí)施資產(chǎn)負(fù)債匹配管理，能夠有效的控制利率風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)實(shí)際經(jīng)驗(yàn)，可采用久期、凸性來測(cè)量資產(chǎn)負(fù)債的利率敏感性，用缺口管理來調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債的匹配度，保證資產(chǎn)和負(fù)債在數(shù)額、期限、成本、收益上的基本匹配。采用上述方法后，能夠保證資產(chǎn)負(fù)債的基本匹配，并根據(jù)市場(chǎng)情況進(jìn)行靈活調(diào)整。
3.1.2風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算管理
風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算管理能夠有效控制投資總風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)壽險(xiǎn)公司的資本和財(cái)務(wù)狀況計(jì)算最大風(fēng)險(xiǎn)承受能力，然后根據(jù)各部門的投資業(yè)績(jī)和市場(chǎng)情況，將風(fēng)險(xiǎn)限額合理分配到各業(yè)務(wù)部門，將各業(yè)務(wù)部門的風(fēng)險(xiǎn)額度再分配到各投資品種；按照統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)值計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)，定期計(jì)算各部門和各風(fēng)險(xiǎn)類別的風(fēng)險(xiǎn)值，按照風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算控制投資風(fēng)險(xiǎn)，如果某個(gè)業(yè)務(wù)部門或投資品種的風(fēng)險(xiǎn)值超過預(yù)算額度，則要調(diào)整投資組合，這樣就能將投資的全部風(fēng)險(xiǎn)控制在預(yù)算范圍內(nèi)。
3.1.3信用管理體系
借鑒國(guó)際先進(jìn)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法，構(gòu)建以內(nèi)部信用評(píng)級(jí)為核心的信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系。
內(nèi)部信用評(píng)級(jí)。參考國(guó)際信用評(píng)級(jí)體系，建立自己的內(nèi)部信用評(píng)級(jí)體系，制定相應(yīng)的信用評(píng)級(jí)管理辦法，按照統(tǒng)一的財(cái)務(wù)與非財(cái)務(wù)指標(biāo)體系和標(biāo)準(zhǔn)，以償債能力為核心，對(duì)各類機(jī)構(gòu)和信用產(chǎn)品開展整體債務(wù)評(píng)級(jí)(長(zhǎng)期、短期)和特定債務(wù)評(píng)級(jí)，為準(zhǔn)確評(píng)估和控制信用風(fēng)險(xiǎn)奠定基礎(chǔ)。
信用額度管理。研究開發(fā)一套先進(jìn)的授信額度計(jì)算模型，根據(jù)信用等級(jí)的不同，量化計(jì)算投資授信額度，并嚴(yán)格按照授信額度開展業(yè)務(wù)。
信用風(fēng)險(xiǎn)分析與評(píng)估。從定性的角度，分析公司投資業(yè)務(wù)承擔(dān)的主要信用風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)及未來信用風(fēng)險(xiǎn)的變動(dòng)趨勢(shì)，并重點(diǎn)分析相關(guān)行業(yè)未來變動(dòng)趨勢(shì)，同時(shí)從定量的角度，運(yùn)用先進(jìn)的計(jì)量模型定量計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)頭寸的風(fēng)險(xiǎn)值，并納入到整體風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算管理中。
3.1.4績(jī)效評(píng)估體系
績(jī)效評(píng)估與投資管理是相輔相成的:一方面，它可以科學(xué)地計(jì)量和評(píng)估投資績(jī)效；另一方面，又可以為投資決策提供信息，用來指導(dǎo)投資活動(dòng)?？?jī)效評(píng)估與風(fēng)險(xiǎn)控制是一個(gè)事物的兩個(gè)方面，績(jī)效評(píng)估是對(duì)一段時(shí)間以來投資績(jī)效的評(píng)價(jià)，它以歷史數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)和收益；風(fēng)險(xiǎn)控制是對(duì)未來一段時(shí)間的預(yù)測(cè)，也是以歷史數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，預(yù)測(cè)未來的風(fēng)險(xiǎn)和收益，并構(gòu)建相應(yīng)的控制體系。因此，建立高效科學(xué)的績(jī)效評(píng)估體系對(duì)投資管理和風(fēng)險(xiǎn)管理來講都是非常重要的。
3.2建立高效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)與運(yùn)行機(jī)制
為了更有效的發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)控制體系的作用，必須建立一個(gè)能夠相互制約、相互監(jiān)督的組織架構(gòu)和高效的運(yùn)行機(jī)制，主要分為三個(gè)層面。
3.2.1公司層面
在壽險(xiǎn)公司設(shè)置獨(dú)立于投資部門的風(fēng)險(xiǎn)管理部。風(fēng)險(xiǎn)管理部負(fù)責(zé)制定公司風(fēng)險(xiǎn)管理的宏觀政策、重要決策和管理規(guī)范，提出指導(dǎo)性、方向性和原則性的風(fēng)險(xiǎn)管理意見；協(xié)調(diào)、指導(dǎo)公司其他部門配合投資部門進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理工作；根據(jù)公司投資和風(fēng)險(xiǎn)管理的具體要求制定風(fēng)險(xiǎn)控制指引，并對(duì)投資部門的資金運(yùn)作獨(dú)立進(jìn)行監(jiān)督檢查。
3.2.2部門層面
在投資部門內(nèi)部設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)控制部。按照風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)際需要，設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算崗、信用管理崗、內(nèi)控管理崗和績(jī)效評(píng)估崗等四個(gè)崗位，對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全方位、全過程的監(jiān)控與評(píng)估。
3.2.3操作層面
操作層面指的是投資部門內(nèi)的各業(yè)務(wù)部門，在投資過程中，貫徹風(fēng)險(xiǎn)管理的原則和指導(dǎo)思想，嚴(yán)格按照崗位職責(zé)和操作流程進(jìn)行投資操作，把風(fēng)險(xiǎn)管理的流程、制度、方法融入到投資決策、資產(chǎn)配置、組合管理、證券選擇、清算結(jié)算等各個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)中。
3.3處理好投資效率與風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)系，投資運(yùn)作中堅(jiān)持透明化
就是在資金運(yùn)作的各個(gè)環(huán)節(jié)如投資決策、資產(chǎn)配置、組合管理、證券選擇、投資操作、清算結(jié)算等等，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制部門是開放的，風(fēng)險(xiǎn)控制部可以參加各部門的業(yè)務(wù)工作會(huì)議，所有關(guān)于投資運(yùn)作的方法、數(shù)據(jù)和流程都在風(fēng)險(xiǎn)控制部的監(jiān)控之下，在遵循保險(xiǎn)資金運(yùn)用規(guī)律的前提下，尋求風(fēng)險(xiǎn)和收益的動(dòng)態(tài)平衡。
3.4加大創(chuàng)新力度，進(jìn)一步拓寬壽險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道
隨著市場(chǎng)環(huán)境的變化，壽險(xiǎn)資金運(yùn)用和風(fēng)險(xiǎn)管理面臨很多新問題。如，市場(chǎng)利率逐級(jí)走低，長(zhǎng)期債券的收益率大幅度下降，甚至已經(jīng)低于長(zhǎng)期壽險(xiǎn)資金的運(yùn)作成本，這種趨勢(shì)短期內(nèi)還沒有改變的跡象，而保費(fèi)收入?yún)s在持續(xù)增長(zhǎng)。長(zhǎng)期收益率的大幅度降低，不僅給壽險(xiǎn)資金運(yùn)用帶來嚴(yán)重困難，而且給風(fēng)險(xiǎn)管理特別是資產(chǎn)負(fù)債匹配和利率風(fēng)險(xiǎn)管理帶來了嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。如何應(yīng)對(duì)新形勢(shì)下投資與風(fēng)險(xiǎn)管理面臨的新問題，我們認(rèn)為創(chuàng)新和發(fā)展是解決問題的根本，要強(qiáng)化創(chuàng)新意識(shí)，加大創(chuàng)新力度，在發(fā)展中創(chuàng)新，在創(chuàng)新中發(fā)展。
3.5加強(qiáng)保險(xiǎn)產(chǎn)品的創(chuàng)新
應(yīng)當(dāng)加大保險(xiǎn)產(chǎn)品的創(chuàng)新力度，突破目前的產(chǎn)品模式。一方面，在目前市場(chǎng)利率水平較低的情況下，設(shè)計(jì)出具有較強(qiáng)保險(xiǎn)保障功能新產(chǎn)品；另一方面，產(chǎn)品研發(fā)部門應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)與投資部門的相互溝通在產(chǎn)品設(shè)計(jì)中體現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理的基本思想，運(yùn)用創(chuàng)新方法提高產(chǎn)品本身防范各種風(fēng)險(xiǎn)的能力。
【關(guān)鍵詞】企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；防范；控制
面對(duì)越來越激烈的國(guó)際國(guó)內(nèi)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也正愈來愈大，尤其是我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制還不夠完善，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)更是不可避免。一般認(rèn)為，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是由于企業(yè)不能實(shí)現(xiàn)預(yù)期財(cái)務(wù)收益而使得一些舉債行為無(wú)法實(shí)現(xiàn)到期償債，從而造成損失的可能性。應(yīng)該來說，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是多種因素綜合作用的結(jié)果，它必將對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生重大影響，它幾乎存在于企業(yè)的各個(gè)財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)中，使得企業(yè)的正常運(yùn)營(yíng)資金周轉(zhuǎn)與經(jīng)濟(jì)效益的提高都受到不利影響，嚴(yán)重的情況下還會(huì)引發(fā)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的舉步維艱直到倒閉。因此，我們必須盡快采取有效的規(guī)避和防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)措施，無(wú)論是從理論上還是從實(shí)踐方面，都要盡可能的排除財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，從而保證企業(yè)的正常運(yùn)營(yíng)。
一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的定義、分類和特點(diǎn)分析
企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指的就是由于各種不確定因素而使得企業(yè)的財(cái)務(wù)收益與預(yù)期收益發(fā)生一定的偏差，從而造成企業(yè)整個(gè)財(cái)務(wù)活動(dòng)蒙受損失的機(jī)會(huì)或可能性。事實(shí)上，企業(yè)中的任何一個(gè)環(huán)節(jié)發(fā)生問題，都有可能轉(zhuǎn)變?yōu)樨?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致企業(yè)盈利能力和償債能力的降低。我們說，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的各個(gè)環(huán)節(jié)是緊密相關(guān)的，只要企業(yè)進(jìn)行相關(guān)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，它就必然會(huì)產(chǎn)生一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)該來說，只要在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，就會(huì)有資本的流通過程，這就會(huì)產(chǎn)生一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。資本的流通過程，既是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移過程，是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的積聚過程，最終給企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)帶來一定的影響。一般來說，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要包含了四類，即籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)、資金回收和收益分配活動(dòng)等四個(gè)方面的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，這是企業(yè)需要去全力面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)。這是按照企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)來進(jìn)行分類的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類型。那么根據(jù)可控程度，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可以分為可控風(fēng)險(xiǎn)與不可控風(fēng)險(xiǎn)。此外，還可以根據(jù)不同的分類角度把財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分為：不可分散風(fēng)險(xiǎn)和可分散風(fēng)險(xiǎn)；靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)和動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)；微觀風(fēng)險(xiǎn)和宏觀風(fēng)險(xiǎn)；財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、人身風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)；自然風(fēng)險(xiǎn)和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。無(wú)論是何種類型的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，它們都具有一定的基本特征，這就是客觀性、全面性、不確定性、收益性或損失性、激勵(lì)性。
二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的成因分析
當(dāng)前，我國(guó)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于財(cái)務(wù)管理工作中的各個(gè)環(huán)節(jié)，主要表現(xiàn)為企業(yè)資金結(jié)構(gòu)不合理，負(fù)債資金比例過高，固定資產(chǎn)投資決策缺乏科學(xué)性而導(dǎo)致投資失誤，對(duì)外投資決策失誤，導(dǎo)致大量投資損失，企業(yè)賒銷比重大，應(yīng)收賬款缺乏控制，企業(yè)存貨庫(kù)存結(jié)構(gòu)不合理，存貨周轉(zhuǎn)率不高。那么造成以上這些財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因有哪些呢？具體如下：（1）復(fù)雜多變的宏觀環(huán)境使得企業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)難以適應(yīng)。當(dāng)前，我國(guó)企業(yè)面臨的宏觀環(huán)境較為復(fù)雜多變，這是企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要外部原因。由于國(guó)際金融危機(jī)的持續(xù)影響，我國(guó)通貨膨脹的壓力不斷增大，企業(yè)資金的供給出現(xiàn)了較為嚴(yán)重的短缺現(xiàn)象，資金成本持續(xù)走高。這些現(xiàn)狀都使得企業(yè)的運(yùn)營(yíng)成本無(wú)形中增加了不少，大大減少了這些企業(yè)的實(shí)際利潤(rùn)，要想實(shí)現(xiàn)預(yù)期的經(jīng)濟(jì)收益是較為困難的。此外，利率變動(dòng)也會(huì)使得企業(yè)面臨很多不穩(wěn)定的因素，從而對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作造成一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；（2）財(cái)務(wù)人員對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)存在一定的誤差。當(dāng)前，我國(guó)很多企業(yè)雖然說已經(jīng)建立了財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)，但是，由于機(jī)構(gòu)設(shè)置不盡合理，管理人員素質(zhì)整體上偏低，財(cái)務(wù)管理規(guī)章制度不健全，都使得企業(yè)的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)應(yīng)對(duì)外部環(huán)境變化的能力逐步減弱，從而也影響了企業(yè)的財(cái)務(wù)決策，由此產(chǎn)生一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。這是由于企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀性認(rèn)識(shí)不足，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，從而給企業(yè)帶來巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；（3）企業(yè)缺乏科學(xué)的財(cái)務(wù)決策，內(nèi)部關(guān)系混亂。由于企業(yè)缺乏必要的科學(xué)財(cái)務(wù)決策，導(dǎo)致了企業(yè)產(chǎn)生一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。具體而言，我國(guó)企業(yè)的財(cái)務(wù)決策普遍存在著經(jīng)驗(yàn)決策和主觀決策現(xiàn)象，決策失誤及盲目投資導(dǎo)致一些企業(yè)產(chǎn)生巨額投資損失，影響了企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力。此外，企業(yè)內(nèi)部關(guān)系混亂，企業(yè)的資金管理及使用、利益分配等方面存在權(quán)責(zé)不明等現(xiàn)象，使得資金流失嚴(yán)重，導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)沉重，由此產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
三、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范與控制策略分析
（1）首先，我們要盡可能的采取財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范與控制措施。我們要努力實(shí)現(xiàn)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，并把它放在企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作中的重點(diǎn)位置。具體而言，企業(yè)應(yīng)該通過認(rèn)真分析財(cái)務(wù)管理的宏觀環(huán)境及其變化，提高企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)管理環(huán)境的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力，可以設(shè)置合理高效的財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)，配備高素質(zhì)的財(cái)務(wù)管理隊(duì)伍，強(qiáng)化各項(xiàng)基礎(chǔ)性的財(cái)務(wù)管理工作，有效運(yùn)行財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)，不斷提高財(cái)務(wù)管理人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，并把這種意識(shí)貫穿于財(cái)務(wù)管理工作的始終。企業(yè)還要對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)作出恰當(dāng)?shù)奶幚?，?jiān)持謹(jǐn)慎性原則，建立風(fēng)險(xiǎn)基金，盡量減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)正?；顒?dòng)的干擾，建立企業(yè)資金使用效益監(jiān)督制度，注重投資決策問題。企業(yè)還要提高財(cái)務(wù)決策的科學(xué)化水平，防止因決策失誤而產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，充分考慮影響決策的各種因素，并運(yùn)用科學(xué)的決策模型進(jìn)行決策，理順企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系，做到責(zé)、權(quán)、利相統(tǒng)一，建立財(cái)務(wù)“預(yù)防”機(jī)制，正確把握企業(yè)負(fù)債經(jīng)營(yíng)的“度”，從而降低資金成本，提高權(quán)益資本收益水平，迅速籌集資金，彌補(bǔ)企業(yè)內(nèi)部資金不足。（2）其次，企業(yè)應(yīng)該采取有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范與控制的技術(shù)手段和方法。當(dāng)前，企業(yè)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù)方法主要有以下幾種：通過企業(yè)之間聯(lián)營(yíng)、多種經(jīng)營(yíng)及對(duì)外投資多元化等方式分散財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分配法；企業(yè)選擇風(fēng)險(xiǎn)較小的方案，以達(dá)到回避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的目的的回避法；企業(yè)通過某些手段將部分或全部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給他人承擔(dān)的轉(zhuǎn)移法；企業(yè)面對(duì)客觀存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，努力采取措施降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的降低法。這些財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制技術(shù)手段，將給處于不斷變化的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下的企業(yè)更好的技術(shù)性保障，切實(shí)為企業(yè)提供一個(gè)有效的風(fēng)險(xiǎn)防范和控制途徑，能夠在當(dāng)今的時(shí)代背景下取得良好的風(fēng)險(xiǎn)化解效果，從而為企業(yè)提供一個(gè)技術(shù)性支持。（3）最后，企業(yè)應(yīng)該建立合理的資本結(jié)構(gòu)，創(chuàng)造良好的籌資環(huán)境，吸引各方投資，保持適當(dāng)?shù)呢?fù)債、降低資金成本，進(jìn)行多角經(jīng)營(yíng)，分散投資風(fēng)險(xiǎn)，使各個(gè)盈利和虧損程度不同的投資項(xiàng)目互相彌補(bǔ)，減少風(fēng)險(xiǎn)，制定合理的風(fēng)險(xiǎn)政策、保持良好的財(cái)務(wù)狀況，實(shí)時(shí)監(jiān)控企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，及時(shí)制定合理的風(fēng)險(xiǎn)防范政策，保證企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)對(duì)資金的需要，建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，構(gòu)筑防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的屏障，抓好企業(yè)內(nèi)控制度建設(shè)，明確企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管職責(zé)，落實(shí)好分級(jí)負(fù)責(zé)制，建立和規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)表分析制度，充分發(fā)揮會(huì)計(jì)師事務(wù)所等社會(huì)中介機(jī)構(gòu)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管中的積極作用。此外，企業(yè)還應(yīng)該建立實(shí)時(shí)、全面、動(dòng)態(tài)的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，一旦發(fā)現(xiàn)某種異兆，及時(shí)采取應(yīng)變措施，以避免和減少風(fēng)險(xiǎn)損失。
總之，在當(dāng)前國(guó)際金融危機(jī)持續(xù)發(fā)酵的情勢(shì)之下，我國(guó)企業(yè)面臨的經(jīng)濟(jì)大環(huán)境是非常嚴(yán)峻的，其中最為重要的一個(gè)問題就是其面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越來越大。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于企業(yè)的生存和發(fā)展來說是非常致命的。因此，我們要及時(shí)采取一定的策略來有效防范和實(shí)際控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，全面分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的各種原因，并遵循財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的基本原則，建立健全企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與預(yù)警系統(tǒng)，建立健全有效的財(cái)務(wù)控制機(jī)制，加強(qiáng)企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)算管理，充分利用實(shí)時(shí)信息系統(tǒng)進(jìn)行財(cái)務(wù)監(jiān)控，增強(qiáng)企業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)和防范風(fēng)險(xiǎn)的能力，提高企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。
參 考 文 獻(xiàn)
[1]傅賢治．公司治理泛化與企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力衰退.管理世界．2006（4）
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[3]王海玲．關(guān)于優(yōu)化公司治理和內(nèi)部控制的研究[J]．企業(yè)導(dǎo)報(bào)．
關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；成因；防范
中圖分類號(hào)：F275文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A文章編號(hào)：1673－291X（2008）06－0021－02
一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的含義和特征
（一）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的含義
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概念最早是針對(duì)企業(yè)的理財(cái)活動(dòng)提出的，并已形成了一套比較成熟的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)理論。從財(cái)務(wù)角度來講，風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在各種財(cái)務(wù)活動(dòng)中，由于不確定和不可預(yù)測(cè)的因素，無(wú)法達(dá)到預(yù)期報(bào)酬的可能性。也就是說，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指與資本結(jié)構(gòu)和財(cái)務(wù)狀況有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。無(wú)論企業(yè)處于生存、發(fā)展與盈利的任一階段，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范與化解始終是一個(gè)重要的議題，控制、防范和化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是確保企業(yè)在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地的前提條件。一般來說，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因分為內(nèi)因和外因兩個(gè)方面。內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有一定的可控性，主要是在強(qiáng)化會(huì)計(jì)核算工作的基礎(chǔ)上，通過技術(shù)性方法和完善內(nèi)部控制度的方法來化解與防范，外部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)只能在強(qiáng)化企業(yè)管理的基礎(chǔ)上，采用動(dòng)態(tài)系統(tǒng)的方法予以規(guī)避和轉(zhuǎn)移。一般來說，企業(yè)舉債越多，期限越長(zhǎng)，財(cái)務(wù)狀況越差，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就越大，風(fēng)險(xiǎn)會(huì)導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益流出，甚至誘發(fā)企業(yè)破產(chǎn)。因此，企業(yè)在理財(cái)時(shí)，必須研究和防范風(fēng)險(xiǎn)，以實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化的目標(biāo)。
（二）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征
在企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作中，只有充分了解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本特征，才能采取針對(duì)性措施防范和化解。歸納起來，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要具有以下特征：
1.客觀性。企業(yè)的整個(gè)財(cái)務(wù)系統(tǒng)是客觀存在的，在價(jià)值增值的同時(shí)不可避免的面臨種種危險(xiǎn)，也就是說財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是不以人的意志為轉(zhuǎn)移而客觀存在的，而這些風(fēng)險(xiǎn)以價(jià)值形態(tài)反映到企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)中，就表現(xiàn)為財(cái)務(wù)活動(dòng)的實(shí)際結(jié)果與財(cái)務(wù)預(yù)期目標(biāo)的背離。
2.全面性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于企業(yè)財(cái)務(wù)管理的全過程，包括資金籌集、資金運(yùn)用、資金積累、分配等財(cái)務(wù)管理的全過程。
3.不確定性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的不確定性雖然事前可以評(píng)估和防范，但由于影響財(cái)務(wù)活動(dòng)的各種因素也在不斷的發(fā)生變化，在一定時(shí)期和一定條件下有可能發(fā)生，也有可能不發(fā)生，事前不能準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小。
4.共存性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與收益是成比例的，也就是說風(fēng)險(xiǎn)越大收益越高，風(fēng)險(xiǎn)越小收益越小。在我國(guó)企業(yè)里，由于種種原因，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)影響到企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的連續(xù)性、經(jīng)濟(jì)效益的穩(wěn)定性，因此，科學(xué)的控制和防范風(fēng)險(xiǎn)，可以提高企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效益。
二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因分析
在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，企業(yè)存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是難免的，由于多種因素形成的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)使企業(yè)不能實(shí)現(xiàn)預(yù)期的財(cái)務(wù)收益，增加了產(chǎn)生損失的可能性，因此對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因及其防范進(jìn)行研究和控制，對(duì)提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益具有十分重要的意義。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因有很多種，其中包括客觀的和主觀的，可預(yù)測(cè)的和不可預(yù)測(cè)的，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)每個(gè)企業(yè)的影響程度也不是一樣的，這就造成了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜性和相對(duì)性，具體表現(xiàn)為以下幾個(gè)方面：
（一）企業(yè)財(cái)務(wù)管理的宏觀環(huán)境復(fù)雜多變
企業(yè)財(cái)務(wù)管理的宏觀環(huán)境復(fù)雜多變是企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的外部原因。宏觀環(huán)境是企業(yè)財(cái)務(wù)決策難以改變的外部約束條件，包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境、金融環(huán)境、法律環(huán)境、市場(chǎng)環(huán)境、社會(huì)文化環(huán)境、資源環(huán)境等因素。這些因素存在于企業(yè)之外，但對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理產(chǎn)生重大的影響。財(cái)務(wù)管理的環(huán)境具有復(fù)雜性和多變性，宏觀環(huán)境變化可能為企業(yè)帶來某種機(jī)會(huì)，也可能使企業(yè)面臨某種威脅。財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)如果不能適應(yīng)復(fù)雜而多變的宏觀環(huán)境，必然會(huì)給企業(yè)帶來困難，宏觀環(huán)境的不利變化必然給企業(yè)帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。如世界原油價(jià)格上漲導(dǎo)致成品油價(jià)格上漲，使運(yùn)輸企業(yè)增加了營(yíng)運(yùn)成本，減少了利潤(rùn)，無(wú)法實(shí)現(xiàn)預(yù)期的財(cái)務(wù)收益。
（二）財(cái)務(wù)決策缺乏科學(xué)性導(dǎo)致決策失誤
目前，我國(guó)企業(yè)的財(cái)務(wù)決策普遍存在著經(jīng)驗(yàn)決策和主觀決策現(xiàn)象，由此導(dǎo)致決策失誤經(jīng)常發(fā)生，從而產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。如舉債規(guī)模過大。表現(xiàn)為企業(yè)負(fù)債多，因而利息支付過多，收益就會(huì)減少，由此導(dǎo)致償還能力弱或出現(xiàn)破產(chǎn)的可能性。某些企業(yè)近幾年來拖欠巨額銀行貸款，少則幾千萬(wàn)，多則幾個(gè)億，資產(chǎn)負(fù)債率接近100%，債務(wù)沉重，接近破產(chǎn)。決策失誤使投資項(xiàng)目不能獲得預(yù)期的收益，投資無(wú)法按期收回，給企業(yè)帶來巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
（三）企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀性認(rèn)識(shí)不足，缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)
我國(guó)許多企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，認(rèn)為只要管好用好資金就不會(huì)產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。由于企業(yè)在賒銷過程中，沒有對(duì)客戶的信用等級(jí)了解詳細(xì)，缺乏控制，盲目賒銷，大量比例的應(yīng)收賬款長(zhǎng)期無(wú)法收回，直至成為壞賬，嚴(yán)重影響企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性及安全性，給企業(yè)帶來巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
（四）企業(yè)內(nèi)部關(guān)系混亂，缺乏制度約束
企業(yè)與內(nèi)部各部門之間及企業(yè)與上級(jí)企業(yè)之間，在資金管理及使用、利益分配等方面存在權(quán)責(zé)不明，管理混亂的現(xiàn)象，造成資金使用效率低下，資金的安全性、完整性無(wú)法得到保障的情況。如企業(yè)資金結(jié)構(gòu)不合理的現(xiàn)象普遍存在，具體表現(xiàn)為負(fù)債在資金結(jié)構(gòu)中比例過高，很多企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)到40％以上，導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)沉重，償付能力不足，由此產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。存貨所占比重相對(duì)較大，而且很多表現(xiàn)為積壓存貨無(wú)法實(shí)現(xiàn)銷售，造成材料產(chǎn)品變質(zhì)，使存貨變現(xiàn)困難。而存貨流動(dòng)性差，企業(yè)必須為保管這些存貨支付大量的保管費(fèi)用，導(dǎo)致企業(yè)費(fèi)用上升，利潤(rùn)下降，造成資金無(wú)效占用，加重財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。
三、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制
在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，企業(yè)存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是難免的，關(guān)鍵是如何了解風(fēng)險(xiǎn)的起因，加強(qiáng)防范，使自身處于不敗之地。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于財(cái)務(wù)管理工作的各個(gè)環(huán)節(jié)，不同的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的具體原因不盡相同。因此，如何防范企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，以實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的工作重點(diǎn)。防范企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，主要應(yīng)做好以下工作：
（一）認(rèn)真分析財(cái)務(wù)管理的宏觀環(huán)境及變化，提高企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力
面對(duì)不斷變化的財(cái)務(wù)管理環(huán)境，企業(yè)應(yīng)設(shè)置高效的財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)，配備高素質(zhì)的財(cái)務(wù)管理人員，健全財(cái)務(wù)管理規(guī)章制度，改變管理方法，使企業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)有效運(yùn)行，從而提高企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)管理環(huán)境變化適應(yīng)能力和應(yīng)變能力，減少宏觀環(huán)境變化給企業(yè)帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
（二）轉(zhuǎn)變觀念，加強(qiáng)培訓(xùn)，不斷提高財(cái)務(wù)管理人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)
隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員的素質(zhì)提出了更高的要求。要在掌握扎實(shí)的財(cái)會(huì)知識(shí)的基礎(chǔ)上，樹立較強(qiáng)的防范風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，通過會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)策略來解決現(xiàn)階段和未來的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題，財(cái)務(wù)管理人員必須將風(fēng)險(xiǎn)防范貫穿于財(cái)務(wù)管理工作的始終。
（三）防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的方法
1.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移法。通過保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移或非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移將部分或全部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給他人承擔(dān)的方法。如從已經(jīng)建立了風(fēng)險(xiǎn)基金的項(xiàng)目中列支，或分批進(jìn)入經(jīng)營(yíng)成本，盡量減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)正?；顒?dòng)的干擾。
2.建立企業(yè)資金使用效率監(jiān)督制度。有關(guān)部門應(yīng)定期對(duì)資產(chǎn)管理比率進(jìn)行考核；同時(shí)，加強(qiáng)流動(dòng)資金的投放和管理，提高流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率，進(jìn)而提高企業(yè)的變現(xiàn)能力，增加企業(yè)的短期償債能力。另外,還要盤活存量資產(chǎn)，加快閑置設(shè)備的處理，將收回的資金償還債務(wù)。
3.注重投資決策問題。投資決策是企業(yè)重大經(jīng)營(yíng)決策的主要內(nèi)容之一，直接影響企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)。如企業(yè)可以在市場(chǎng)不可測(cè)因素增多時(shí)，降低股票投資在全部投資的比重，以降低投資風(fēng)險(xiǎn)；企業(yè)對(duì)長(zhǎng)期負(fù)債也可以建立專項(xiàng)的償債基金，以降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
（四）提高財(cái)務(wù)決策的科學(xué)化水平
財(cái)務(wù)決策的正確與否直接關(guān)系到財(cái)務(wù)管理工作的成敗，經(jīng)驗(yàn)決策和主觀決策會(huì)使決策失誤的可能性大大增加。為防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，在決策過程中，充分考慮影響決策的各種因素，多使用科學(xué)、規(guī)范的定量分析，建立模型，運(yùn)用科學(xué)手段從模型中計(jì)算得出多種決策方案，然后從中擇優(yōu)選用。例如，在企業(yè)籌資決策過程中，企業(yè)首先應(yīng)根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況合理預(yù)測(cè)資金需要量，然后通過對(duì)資金成本的計(jì)算分析及各籌資方式的風(fēng)險(xiǎn)分析，選擇正確的籌資方式，確定合理的資金結(jié)構(gòu)，在此基礎(chǔ)上做出正確的籌資決策。
（五）加強(qiáng)內(nèi)部控制制度建設(shè)
為防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)必須理順內(nèi)部的各種財(cái)務(wù)關(guān)系。要明確各部門的職能性質(zhì)，各部門及人員應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任范圍，真正做到權(quán)責(zé)分明，各負(fù)其責(zé)。而在利益分配方面，應(yīng)兼顧企業(yè)各方利益，以調(diào)動(dòng)各部門參與企業(yè)財(cái)務(wù)管理的積極性，從而真正做到責(zé)、權(quán)、利相統(tǒng)一，使企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系清晰明了。
（六）建立財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)
關(guān)鍵詞:財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);風(fēng)險(xiǎn)分析;風(fēng)險(xiǎn)防范
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)自始至終面臨的一種客觀事實(shí),特別是加入WTO后,經(jīng)濟(jì)全球化步伐加快,市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈。我國(guó)企業(yè)逐漸失去體制和行業(yè)壟斷這兩個(gè)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的屏障,其面對(duì)的資本市場(chǎng)以及所處的法律和稅收環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境等已發(fā)生深刻變化。企業(yè)理財(cái)環(huán)境的變化導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)面臨更大的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),因此,企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理只有樹立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)觀念,建立和完善風(fēng)險(xiǎn)防御機(jī)制,通過科學(xué)的策略和方法來及時(shí)有效地防范和控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
一、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本特征
企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在整個(gè)財(cái)務(wù)活動(dòng)過程中,由于各種不確定性所導(dǎo)致企業(yè)蒙受損失的機(jī)會(huì)和可能。企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)貫穿于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的整個(gè)過程中,可將其劃分為籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、資金回收風(fēng)險(xiǎn)和收益分配風(fēng)險(xiǎn)四個(gè)方面。主要特征表現(xiàn)在:一是客觀性。即風(fēng)險(xiǎn)處處存在,時(shí)時(shí)存在。也就是說,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不以人的意志為轉(zhuǎn)移,人們無(wú)法回避它,也無(wú)法消除它,只能通過各種技術(shù)手段來應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn),進(jìn)而避免風(fēng)險(xiǎn)。二是全面性。即財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的各個(gè)環(huán)節(jié),在資金籌集、資金運(yùn)用、資金積累、分配等財(cái)務(wù)活動(dòng)中均會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。三是不確定性。即財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在一定條件下、一定時(shí)期內(nèi)有可能發(fā)生,也有可能不發(fā)生。四是收益與損失共存性。即風(fēng)險(xiǎn)與收益成正比,風(fēng)險(xiǎn)越大收益越高,反之收益就越低。
二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的類型
企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)貫穿于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的整個(gè)過程中,籌措資金、長(zhǎng)短期投資、分配利潤(rùn)等都可能產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn),根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的來源可以將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)劃分為:
第一,籌資風(fēng)險(xiǎn)。指由于資金供需市場(chǎng)、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化,企業(yè)籌集資金給財(cái)務(wù)成果帶來的不確定性。籌資風(fēng)險(xiǎn)主要包括利率風(fēng)險(xiǎn)、再融資風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)等。
第二,投資風(fēng)險(xiǎn)。指企業(yè)投入一定資金后,因市場(chǎng)需求變化而影響最終收益與預(yù)期收益偏離的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)對(duì)外投資主要有直接投資和證券投資兩種形式。投資風(fēng)險(xiǎn)主要包括利率風(fēng)險(xiǎn)、再投資風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)、金融衍生工具風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)、違約風(fēng)險(xiǎn)等。
第三,經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)又稱營(yíng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn),是指在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中,供、產(chǎn)、銷各個(gè)環(huán)節(jié)不確定性因素的影響所導(dǎo)致企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的遲滯,產(chǎn)生企業(yè)價(jià)值的變動(dòng)。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)主要包括采購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)、生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、存貨變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)、應(yīng)收賬款變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)等。
第四,存貨管理風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)保持一定量的存貨對(duì)于其進(jìn)行正常生產(chǎn)來說是至關(guān)重要的,但如何確定最優(yōu)庫(kù)存量是一個(gè)比較棘手的問題,存貨太多會(huì)導(dǎo)致產(chǎn)品積壓,占用企業(yè)資金,風(fēng)險(xiǎn)較高;存貨太少又可能導(dǎo)致原料供應(yīng)不及時(shí),影響企業(yè)的正常生產(chǎn),嚴(yán)重時(shí)可能造成對(duì)客戶的違約,影響企業(yè)的信譽(yù)。
第五,流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)資產(chǎn)不能正常和確定性地轉(zhuǎn)移現(xiàn)金或企業(yè)債務(wù)和付現(xiàn)責(zé)任不能正常履行的可能性。從這個(gè)意義上來說,可以把企業(yè)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)從企業(yè)的變現(xiàn)力和償付能力兩方面分析與評(píng)價(jià)。由于企業(yè)支付能力和償債能力發(fā)生的問題,稱為現(xiàn)金不足及現(xiàn)金不能清償風(fēng)險(xiǎn)。由于企業(yè)資產(chǎn)不能確定性地轉(zhuǎn)移為現(xiàn)金而發(fā)生的問題則稱為變現(xiàn)力風(fēng)險(xiǎn)。
三、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析
(一)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別
第一,從資產(chǎn)負(fù)債狀況看財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。從資產(chǎn)負(fù)債分析,主要分為三種類型:一是流動(dòng)資產(chǎn)的購(gòu)置大部分由流動(dòng)負(fù)債籌集,小部分由長(zhǎng)期負(fù)債籌集;固定資產(chǎn)由長(zhǎng)期自有資金和大部分長(zhǎng)期負(fù)債籌集,也就是流動(dòng)負(fù)債全部用來籌集流動(dòng)資產(chǎn),自有資本全部用來籌措固定資產(chǎn),這是正常的資本結(jié)構(gòu)型,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)很小。二是資產(chǎn)負(fù)債表中累計(jì)結(jié)余是紅字,表明一部分自有資本被虧損侵蝕,從而總資本中自有資本比重下降,說明出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī),必須引起警惕。三是虧損侵蝕了全部自有資本,而且還占據(jù)了負(fù)債一部分,這種情況屬于資不抵債,屬于高度風(fēng)險(xiǎn),必須采取強(qiáng)制措施。
第二,從企業(yè)收益狀況看財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。從企業(yè)收益分析,分為三個(gè)層次:一是經(jīng)營(yíng)收入扣除經(jīng)營(yíng)成本、管理費(fèi)用、銷售費(fèi)用、銷售稅金及附加等經(jīng)營(yíng)費(fèi)用后的經(jīng)營(yíng)收益。二是在其基礎(chǔ)上扣除財(cái)務(wù)費(fèi)用后為經(jīng)常收益。三是在經(jīng)常收益基礎(chǔ)上與營(yíng)業(yè)外收支凈額的合計(jì),也就是期間收益。對(duì)這三個(gè)層次的收益進(jìn)行認(rèn)真分析,就可以發(fā)現(xiàn)其中隱藏的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。這又有三種情況:一是如果經(jīng)營(yíng)收益為盈利,而經(jīng)常收益為虧損,說明企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)不合理,舉債規(guī)模大,利息負(fù)擔(dān)重,存在一定風(fēng)險(xiǎn)。二是如果經(jīng)營(yíng)收益、經(jīng)常收益均為盈利,而期間收益為虧損,可能出現(xiàn)了災(zāi)害及出售資產(chǎn)損失等,若問題嚴(yán)重可能引發(fā)財(cái)務(wù)危機(jī),必須十分警惕。三是如果從經(jīng)營(yíng)收益開始就已經(jīng)虧損,說明企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)已顯現(xiàn)。反之,如果三個(gè)層次收益均為盈利,則是正常經(jīng)營(yíng)狀況。
(二)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因分析
企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因很多,既有企業(yè)外部的原因,也有企業(yè)自身的原因,而且不同的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的具體原因也不盡相同。企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一般原因有以下幾點(diǎn):
第一,宏觀環(huán)境復(fù)雜多變,企業(yè)管理系統(tǒng)不能適應(yīng)復(fù)雜多變的宏觀環(huán)境。企業(yè)財(cái)務(wù)管理宏觀環(huán)境的復(fù)雜性是企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的外部原因。財(cái)務(wù)管理的宏觀環(huán)境包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境、市場(chǎng)環(huán)境、社會(huì)文化環(huán)境、資源環(huán)境等因素,這些因素存在企業(yè)之外,但對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理產(chǎn)生重大的影響。宏觀環(huán)境的變化對(duì)企業(yè)來說是難以準(zhǔn)確預(yù)見和無(wú)法改變的,宏觀環(huán)境的不利變化必然給企業(yè)帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)管理的環(huán)境具有復(fù)雜性和多變性,外部環(huán)境多樣化可能為企業(yè)帶來某種機(jī)會(huì),也可能使企業(yè)面臨某種威脅,而給企業(yè)理財(cái)帶來困難。目前,我國(guó)許多企業(yè)建立的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng),由于機(jī)構(gòu)設(shè)置不盡合理、管理人員素質(zhì)不高、財(cái)務(wù)管理規(guī)章制度不夠健全、管理基礎(chǔ)工作不夠完善等原因,導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)缺乏對(duì)外部環(huán)境的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力,具體表現(xiàn)在對(duì)外部環(huán)境不利變化、不能進(jìn)行科學(xué)的預(yù)見、反應(yīng)滯后、措施不力,由此產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
第二,財(cái)務(wù)管理人員對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀性認(rèn)識(shí)不足。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的,只要有財(cái)務(wù)活動(dòng),就必然存在著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。然而在現(xiàn)實(shí)工作中,許多企業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的淡薄是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的重要原因之一。
第三,財(cái)務(wù)決策缺乏科學(xué)性導(dǎo)致決策失誤。財(cái)務(wù)決策失誤是產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的又一主要原因。避免財(cái)務(wù)決策失誤的前提是財(cái)務(wù)決策的科學(xué)化。目前,許多企業(yè)的財(cái)務(wù)決策都存在經(jīng)驗(yàn)決策及主觀決策現(xiàn)象,家長(zhǎng)制、一言堂的工作作風(fēng)在企業(yè)的管理中仍然普遍存在。由此導(dǎo)致的決策失誤經(jīng)常發(fā)生,從而產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
第四,企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系不明。這是企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的又一重要原因,企業(yè)與內(nèi)部各部門之間及企業(yè)與上級(jí)企業(yè)之間,在資金管理及使用、利益分配等方面存在權(quán)責(zé)不明、管理不力的現(xiàn)象,造成資金使用效率低下,資金流失嚴(yán)重,資金的安全性、完整性無(wú)法得到保證。這主要存在于一些上市公司的財(cái)務(wù)關(guān)系中,很多集團(tuán)公司母公司與子公司的財(cái)務(wù)關(guān)系十分混亂,資金使用沒有有效的監(jiān)督與控制。
四、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范
企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的,因此完全消除財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是不可能的,也是不現(xiàn)實(shí)的。只能采取盡可能的措施,將其影響降低到最低的程度。如何防范企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),以實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理目標(biāo),是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的工作重點(diǎn)。防范企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),主要應(yīng)做好以下工作:
第一,分析宏觀環(huán)境及其變化,制定財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略。面對(duì)不斷變化的財(cái)務(wù)管理環(huán)境,企業(yè)應(yīng)設(shè)置高效的財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu),配備高素質(zhì)的財(cái)務(wù)管理人員,健全財(cái)務(wù)管理規(guī)章制度,強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理的各項(xiàng)基礎(chǔ)工作,使企業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)有效運(yùn)行,以防范因財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)不適應(yīng)環(huán)境變化而產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。建立和完善財(cái)務(wù)管理系統(tǒng),以適應(yīng)不斷變化的財(cái)務(wù)管理環(huán)境,提高企業(yè)對(duì)環(huán)境的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力。
第二,提高財(cái)務(wù)管理人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。應(yīng)通過會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)策略來解決現(xiàn)階段和未來的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題。而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于財(cái)務(wù)管理工作的各個(gè)環(huán)節(jié),任何環(huán)節(jié)的工作失誤都會(huì)給企業(yè)帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),財(cái)務(wù)管理人員必須將風(fēng)險(xiǎn)防范貫穿于財(cái)務(wù)管理工作的始終。建立企業(yè)資金使用效益監(jiān)督制度。有關(guān)部門應(yīng)定期對(duì)資產(chǎn)管理比率進(jìn)行考核。
第三,提高財(cái)務(wù)決策的科學(xué)化水平,防止因決策失誤而產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)決策的正確與否直接關(guān)系到財(cái)務(wù)管理工作的成敗,經(jīng)驗(yàn)決策和主觀決策會(huì)使決策失誤的可能性大大增加。為防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),企業(yè)必須采用科學(xué)的決策方法。在決策過程中,應(yīng)充分考慮影響決策的各種因素,盡量采用定量計(jì)算及分析方法,并運(yùn)用科學(xué)的決策模型進(jìn)行決策。對(duì)各種可行方案決策,切忌主觀臆斷。如在籌資決策過程中,企業(yè)首先應(yīng)根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況合理預(yù)測(cè)資金需要量,然后通過對(duì)資金成本的計(jì)算分析及各籌資方式的風(fēng)險(xiǎn)分析,選擇正確的籌資方式,確定合理的資金結(jié)構(gòu),在此基礎(chǔ)上做出正確的籌資決策。再如企業(yè)資金流動(dòng)是周而復(fù)始地進(jìn)行的。確切地說流動(dòng)性是企業(yè)的生命,企業(yè)必須加速存貨和應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率,以保持良好資產(chǎn)流動(dòng)性。按照以上方法做出的決策,產(chǎn)生失誤的可能性大大降低,從而可以避免財(cái)務(wù)決策失誤所帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
第四,理順企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系,做到責(zé)、權(quán)、利相統(tǒng)一。為防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),企業(yè)必須理順內(nèi)部的關(guān)系。要明確各部門在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的地位、作用及職責(zé),并賦予相應(yīng)的權(quán)力,真正做到權(quán)責(zé)分明,各負(fù)其責(zé)。而在利益分配方面,應(yīng)兼顧企業(yè)各方利益,以調(diào)動(dòng)各部門參與企業(yè)財(cái)務(wù)管理的積極性,從而真正做到責(zé)、權(quán)、利相統(tǒng)一,使企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系清晰明了。
第五,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的處理是風(fēng)險(xiǎn)的事后控制,應(yīng)對(duì)其做出恰當(dāng)?shù)奶幚怼＞唧w方法主要有:一是堅(jiān)持謹(jǐn)慎性原則,建立風(fēng)險(xiǎn)基金。即在損失發(fā)生以前以預(yù)提方式或其他形式建立一項(xiàng)專門用于防范風(fēng)險(xiǎn)損失的基金。如工業(yè)企業(yè)按規(guī)定和標(biāo)準(zhǔn)提取壞賬準(zhǔn)備金。商業(yè)企業(yè)提取商品削價(jià)準(zhǔn)備金,這是彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)損失的一種有效方法。二是在損失發(fā)生后,或從已經(jīng)建立了風(fēng)險(xiǎn)基金的項(xiàng)目中列支,或分批進(jìn)入經(jīng)營(yíng)成本,盡量減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)正?；顒?dòng)的干擾。
五、結(jié)論
企業(yè)進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營(yíng)決策時(shí),首先應(yīng)該考慮企業(yè)舉債的規(guī)模和償債能力。一般而言,確定負(fù)債規(guī)模應(yīng)該考慮以下因素,如警惕財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)的負(fù)面影響、防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和關(guān)注財(cái)務(wù)成本。建立企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警的“診斷”機(jī)制,對(duì)企業(yè)的負(fù)債進(jìn)行分析。企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理中,要樹立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),建立有效的風(fēng)險(xiǎn)防范處理機(jī)制,加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制,防范財(cái)務(wù)危機(jī),建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系,加強(qiáng)籌資、投資、資金回收及收益分配的風(fēng)險(xiǎn)控制,加強(qiáng)資產(chǎn)管理,實(shí)現(xiàn)企業(yè)效益最大化。
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一、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)警機(jī)制概述
1、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
財(cái)務(wù)是企業(yè)的資金運(yùn)動(dòng)及其所體現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)中由于各種不確定因素的影響,使企業(yè)財(cái)務(wù)收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離,因而造成蒙受損失的機(jī)會(huì)和可能。目前,學(xué)術(shù)界對(duì)于什么是風(fēng)險(xiǎn)還沒有統(tǒng)一的定義,不同的學(xué)者從不同的研究角度解釋風(fēng)險(xiǎn)含義。隨著風(fēng)險(xiǎn)理論研究的深入,被普遍接受的風(fēng)險(xiǎn)的定義是指在特定的時(shí)期內(nèi),人們對(duì)對(duì)象系統(tǒng)未來行為的決策及客觀條件的不確定性而引起的可能后果與預(yù)期目標(biāo)發(fā)生多種負(fù)偏離的綜合,它也可以表述為某種不利事件或損失發(fā)生的概率及其后果的函數(shù),即:
R=f(P,C)
式中:R―風(fēng)險(xiǎn);
P―不利事件或損失發(fā)生的概率;
C―該事件或損失發(fā)生的后果。
2、企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制
財(cái)務(wù)預(yù)警是指對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的預(yù)測(cè),而財(cái)務(wù)危機(jī)是由企業(yè)面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)所引發(fā)的。因此,全面認(rèn)識(shí)企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)和準(zhǔn)確界定財(cái)務(wù)危機(jī)是進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)研究需要考慮的首要問題。企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警管理理論作為對(duì)現(xiàn)有管理理論的擴(kuò)展,是一門專門揭示企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的逆境現(xiàn)象、管理波動(dòng)、管理失誤的本質(zhì)特征、成因機(jī)理和發(fā)生規(guī)律,研究如何構(gòu)建企業(yè)管理系統(tǒng)的防錯(cuò)、糾錯(cuò)機(jī)制及建立避防失誤、扭轉(zhuǎn)逆境的管理系統(tǒng)的基本理論。它將企業(yè)內(nèi)的各種逆境現(xiàn)象,作為一個(gè)相對(duì)獨(dú)立的活動(dòng)過程來考察,在分析了逆境與危機(jī)現(xiàn)象的形成機(jī)理與內(nèi)在特性的基礎(chǔ)上,提出了早期預(yù)報(bào)與預(yù)控的原理與方法,建立了用于監(jiān)測(cè)、評(píng)價(jià)、預(yù)報(bào)企業(yè)逆境現(xiàn)象與危機(jī)現(xiàn)象的預(yù)警指標(biāo)體系,并設(shè)計(jì)了企業(yè)財(cái)務(wù)管理、營(yíng)銷管理、組織管理、決策事務(wù)管理、技術(shù)管理等的具體預(yù)警模式和方法。
二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)警機(jī)制分析
1、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于整個(gè)財(cái)務(wù)活動(dòng)中,具有客觀性、不確定性、損失性、收益性等特征。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀性表現(xiàn)在企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是一種客觀存在,并且不為人們的意志所改變。我們只能通過某種技術(shù)或方法控制、降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),卻不能完全避免、消除財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的存在。企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)存在著兩種可能結(jié)果,即實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)和沒有實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo),這就意味著風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的不確定性表現(xiàn)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有一定的可變性,即在一定條件下、一定時(shí)期內(nèi)有可能發(fā)生,也有可能不發(fā)生。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的損失性表現(xiàn)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)對(duì)企業(yè)的生存、發(fā)展及獲利造成一定的影響,從而使企業(yè)蒙受損失。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的收益性表現(xiàn)在企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),如果處理得當(dāng),不僅能有效地避免財(cái)務(wù)損失的發(fā)生,還能取得較高的財(cái)務(wù)收益。
依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)分析的一般過程,企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析的工作流程是:首先對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的因素進(jìn)行綜合辨識(shí),然后在特定分析方法基礎(chǔ)上擬定一個(gè)基本風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn),并以此來估計(jì)和評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在大量的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)研究成果中,研究人員充分利用各種經(jīng)濟(jì)、統(tǒng)計(jì)、會(huì)計(jì)和數(shù)學(xué)工具,在實(shí)踐和理論兩方面結(jié)合探討的基礎(chǔ)上,總結(jié)出了各種形式的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析方法,概括起來可以分為兩大類:財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主觀分析方法和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)客觀分析方法,前者主要依賴于企業(yè)主觀因素,而后者主要依賴于企業(yè)客觀因素。
2、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)分析
(1)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的性質(zhì)。財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)屬于微觀經(jīng)濟(jì)預(yù)警范疇,事實(shí)上它是一種風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制,它集預(yù)測(cè)與警示、排警于一身。首先要預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)危機(jī)及可能的風(fēng)險(xiǎn),然后將其以特別的方式警示利益相關(guān)者,并提出具體的建議幫助他們規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。
該系統(tǒng)作為經(jīng)營(yíng)預(yù)警系統(tǒng)的重要組成部分和子系統(tǒng),為企業(yè)改進(jìn)經(jīng)營(yíng)決策、有效配置資源提供了可靠依據(jù)。財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)具有參照性、預(yù)測(cè)性、預(yù)防性和靈敏性四個(gè)特性。
財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)可以依據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)行特點(diǎn)和相關(guān)規(guī)律等,從大量的財(cái)務(wù)指標(biāo)中,篩選出能及時(shí)準(zhǔn)確反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況變化的指標(biāo)系列,運(yùn)用財(cái)務(wù)管理原理和數(shù)量分析方法,測(cè)算出反映企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)行狀態(tài)的指標(biāo)和指標(biāo)體系,使其成為我們判斷和認(rèn)識(shí)企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)行規(guī)律的參照指標(biāo)和指標(biāo)體系。企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)行各影響因素之間有一定的相關(guān)關(guān)系,所以我們可以根據(jù)財(cái)務(wù)運(yùn)行狀態(tài)的發(fā)展趨勢(shì)和變化,預(yù)測(cè)和推導(dǎo)與此密切相關(guān)的各因素的發(fā)展變化。
尤其是影響企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況的關(guān)鍵因素出現(xiàn)不良征兆時(shí),可以及早尋求對(duì)策,以減少財(cái)務(wù)損失。一旦企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)中相關(guān)指標(biāo)貼近安全警戒線,便可以及時(shí)尋找導(dǎo)致財(cái)務(wù)運(yùn)行惡化的原因,以化解財(cái)務(wù)危機(jī)。由于企業(yè)財(cái)務(wù)體系中各因素之間密切相依,存在互動(dòng)關(guān)系,某一因素的變動(dòng),會(huì)在另一因素上敏銳地反映出來,從而提供相關(guān)預(yù)警信息。財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的上述特性,使其可在企業(yè)運(yùn)行過程中,及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題、解決問題,從而實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)調(diào)控,將企業(yè)財(cái)務(wù)中不良因素解決在萌芽之中。
(2)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的功能。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)可以對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的特定事件可能出現(xiàn)的情況進(jìn)行預(yù)先報(bào)警。因此,它可以對(duì)企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控,在合適的時(shí)點(diǎn)上報(bào)警,使決策者提前作出相應(yīng)的對(duì)策。建立切實(shí)可行、高效運(yùn)行的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng),是企業(yè)良性發(fā)展的需要。一個(gè)完整的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)包括預(yù)警機(jī)制的建立、指標(biāo)體系的構(gòu)成、預(yù)警方法的使用和防警排警的措施等四個(gè)方面內(nèi)容。
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警可以對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程中的特定事件進(jìn)行預(yù)測(cè),根據(jù)各種財(cái)務(wù)指標(biāo)的實(shí)際狀況與企業(yè)制定的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行比照,如果發(fā)現(xiàn)企業(yè)的實(shí)際財(cái)務(wù)指標(biāo)與預(yù)定標(biāo)準(zhǔn)不一致,就會(huì)發(fā)出警報(bào),使管理者針對(duì)這些偏差作出決策。管理者還可以根據(jù)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的預(yù)警結(jié)果,發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)指標(biāo)的偏差所在,并通過分析找到影響這些指標(biāo)的根本原因,有的放矢地對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行處理。先找到影響企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)的根本因素,再提出改進(jìn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的正確方案和措施。通過財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警分析,企業(yè)就能夠系統(tǒng)而敏銳地發(fā)現(xiàn)企業(yè)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),通過改進(jìn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理有效地避免和防范財(cái)務(wù)危機(jī)的發(fā)生,并在以后的經(jīng)營(yíng)中防止類似不利影響因素的再度發(fā)生,使企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)持續(xù)進(jìn)行。
三、企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警的方法
企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警的方法可分為黑色預(yù)警方法、紅色預(yù)警方法、黃色預(yù)警方法、綠色預(yù)警方法和白色預(yù)警方法,每種方法中都包含了一套基本完整的預(yù)警程序。
黑色預(yù)警方法:依靠考察某一有代表性指標(biāo)的時(shí)間序列變化規(guī)律,即循環(huán)波動(dòng)特性來進(jìn)行預(yù)警。黃色預(yù)警方法:是一種由因到果的分析。利用反映警情的一些指標(biāo)的指數(shù)來進(jìn)行預(yù)警,需要對(duì)指標(biāo)進(jìn)行綜合,經(jīng)常用到合成指數(shù)和擴(kuò)散指數(shù)兩種形式,把一系列反映警情的指標(biāo)與警情之間的相關(guān)關(guān)系進(jìn)行統(tǒng)計(jì)處理,然后根據(jù)計(jì)算得到的分?jǐn)?shù)預(yù)測(cè)警情程度,在統(tǒng)計(jì)預(yù)警方式的基礎(chǔ)上對(duì)預(yù)警進(jìn)行進(jìn)一步分析。紅色預(yù)警方法:其特點(diǎn)是重視定性分析。紅色預(yù)警方法經(jīng)常用于一些復(fù)雜的預(yù)警。主要內(nèi)容是對(duì)影響警情的有利因素與不利因素進(jìn)行全面分析,然后進(jìn)行不同時(shí)期的對(duì)比研究,最后結(jié)合預(yù)測(cè)者的直覺、經(jīng)驗(yàn)及其它有關(guān)專家學(xué)者的估計(jì)進(jìn)行預(yù)警。綠色預(yù)警方法:同黑色預(yù)警方法相似。白色預(yù)警方法:在基本掌握原因條件下用計(jì)量技術(shù)進(jìn)行預(yù)測(cè)。
四、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的運(yùn)作
1、預(yù)警系統(tǒng)的目的性
預(yù)測(cè)與警示只是手段,排警避免不必要的損失才是目的。企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)若要有效運(yùn)作,就必須要有正確、實(shí)時(shí)且合乎企業(yè)需要的各種管理資訊系統(tǒng),提供實(shí)時(shí)而完整的經(jīng)營(yíng)結(jié)果數(shù)據(jù),供經(jīng)營(yíng)者及各部門負(fù)責(zé)人以實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況數(shù)據(jù)體系,來與財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)相比較。經(jīng)營(yíng)者應(yīng)早日依數(shù)據(jù)所代表的經(jīng)營(yíng)內(nèi)涵作進(jìn)一步分析判斷,找出問題,用最恰當(dāng)?shù)霓k法將之解決,及時(shí)防止財(cái)務(wù)惡化。當(dāng)有超出或低于指標(biāo)數(shù)據(jù)的情形發(fā)生時(shí),就表示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況將有不健全的癥狀出現(xiàn)。
2、幾個(gè)預(yù)警系統(tǒng)的制定方案
(1)在財(cái)務(wù)危機(jī)分析清楚后,要立即制定相應(yīng)的預(yù)控、轉(zhuǎn)化措施,盡可能減少財(cái)務(wù)危機(jī)帶來的損失。為此我們可以設(shè)立企業(yè)預(yù)警部實(shí)行預(yù)警管理,將財(cái)務(wù)預(yù)警組織作為企業(yè)預(yù)警部的一個(gè)分支。將財(cái)務(wù)預(yù)警的職能和其他方面預(yù)警的職能全部交給一個(gè)單獨(dú)的預(yù)警部來執(zhí)行,有利于對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的總體把握。
(2)在財(cái)務(wù)部門中設(shè)立財(cái)務(wù)預(yù)警分析員的工作崗位。這種模式對(duì)財(cái)務(wù)預(yù)警分析員提出了很高的要求。有了專門的分析員,財(cái)務(wù)預(yù)警工作可由財(cái)務(wù)部門直接開展,因而可以獲得更全面、更可靠的財(cái)務(wù)信息作為預(yù)警分析的依據(jù)。
(3)由企業(yè)的某些除財(cái)務(wù)部以外的職能部門(如審計(jì)部門,安全部門)承擔(dān)財(cái)務(wù)預(yù)警工作。這種模式有利于將財(cái)務(wù)預(yù)警與企業(yè)的內(nèi)部審計(jì)或安全管理結(jié)合起來,并能保證預(yù)警工作的獨(dú)立性和結(jié)論的客觀性、公正性。
(4)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)要在實(shí)踐工作中實(shí)現(xiàn)理論上的功能,需要建立起計(jì)算機(jī)信息系統(tǒng)。由于計(jì)算機(jī)的自動(dòng)性,它還可以為企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警管理提供“標(biāo)桿”的作用。
(5)企業(yè)可以在面臨不正常的經(jīng)營(yíng)波動(dòng)和財(cái)務(wù)危機(jī)的狀態(tài)下設(shè)置臨時(shí)性的機(jī)構(gòu),如財(cái)務(wù)危機(jī)處理小組、財(cái)務(wù)預(yù)警咨詢小組、領(lǐng)導(dǎo)小組等,其成員由臨時(shí)從主要職能部門中抽調(diào)的負(fù)責(zé)人或有能力的人組成,因?yàn)檫@些管理人員對(duì)企業(yè)陷入財(cái)務(wù)危機(jī)的原因及過程非常了解。
3、達(dá)到的預(yù)警效果
良好的財(cái)務(wù)預(yù)警分析系統(tǒng),能夠有效預(yù)知企業(yè)可能發(fā)生的財(cái)務(wù)危機(jī),預(yù)先防范財(cái)務(wù)危機(jī)的發(fā)生?？梢栽趯?duì)大量資料系統(tǒng)進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上,抓住每一個(gè)相關(guān)的經(jīng)營(yíng)波動(dòng)或財(cái)務(wù)危機(jī)征兆。這個(gè)信息系統(tǒng)還應(yīng)能提供及時(shí)完整的經(jīng)營(yíng)資料和數(shù)據(jù),使經(jīng)營(yíng)者及各部門負(fù)責(zé)人能以實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況的數(shù)據(jù)體系,與財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)相比較。還要配備專門的人員實(shí)施信息收集、處理、貯存及反饋的職能,并為預(yù)警系統(tǒng)提供必要的技術(shù)支持。
