發(fā)布時(shí)間：2022-06-30 18:38:46
序言：寫(xiě)作是分享個(gè)人見(jiàn)解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的企業(yè)管理研究生論文樣本，期待這些樣本能夠?yàn)槟峁┴S富的參考和啟發(fā)，請(qǐng)盡情閱讀。
摘要伴隨著終身教育理念和高等教育大眾化的發(fā)展，在職研究生所占的比重逐漸增加。在職研究生往往需要工作與學(xué)習(xí)兼顧，所以其時(shí)間管理能力顯得尤為重要。本文主要針對(duì)在職研究生的時(shí)間管理問(wèn)題進(jìn)行闡述，并指出提高在職研究生時(shí)間管理能力的措施。
關(guān)鍵詞在職研究生時(shí)間管理措施
中圖分類號(hào)：G643文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A
1概念界定
1.1時(shí)間管理內(nèi)涵
時(shí)間管理這一概念，來(lái)源于學(xué)術(shù)領(lǐng)域，而后在發(fā)展過(guò)程中逐漸變成一個(gè)通俗化的概念。這可能是因?yàn)闀r(shí)間管理的確與每個(gè)人的日常生活息息相關(guān)的緣故。時(shí)間是構(gòu)成生命的材料，個(gè)人如何合理地利用時(shí)間，巧妙地安排時(shí)間，提高時(shí)間效能，充當(dāng)時(shí)間主人，這些都屬于“時(shí)間管理”的表層內(nèi)涵。從更深一層次來(lái)看，時(shí)間管理的核心是人的自我管理，人們研究它是為了最大限度地利用自己的一切。一個(gè)人能否有效地管理時(shí)間，不單單是方法和技巧是否掌握的問(wèn)題，還與這個(gè)人對(duì)時(shí)間價(jià)值的認(rèn)識(shí)、自身素質(zhì)以及對(duì)工作和休閑這些相互聯(lián)系的事情的看法有關(guān)。
綜上所述，時(shí)間管理是一個(gè)看似簡(jiǎn)單卻內(nèi)涵豐富的一個(gè)概念。在本論文中，筆者將在職研究生時(shí)間管理的概念界定為，在職研究生對(duì)個(gè)人的生活、時(shí)間及工作主動(dòng)地進(jìn)行計(jì)劃、控制等一系列管理活動(dòng)，最終達(dá)到最有效地利用時(shí)間來(lái)發(fā)展自我的效果。它以人生觀價(jià)值觀為宏旨，以個(gè)人的自我管理為核心，以具體的時(shí)間運(yùn)用上的管理活動(dòng)為主要內(nèi)容，既包括運(yùn)用有效的管理方法來(lái)節(jié)約時(shí)間、提高時(shí)間的使用效率，也包括克服和消除浪費(fèi)時(shí)間的內(nèi)外因素。
1.2在職研究生內(nèi)涵
張立，胡新喜在《在職研究生培養(yǎng)質(zhì)量管理若干問(wèn)題的思考》中指出，“在職研究生是指在研究生學(xué)習(xí)期間其人事、工資關(guān)系、福利待遇等均不脫離原工作單位、以邊工作邊學(xué)習(xí)的方式攻讀并取得學(xué)歷、學(xué)位的普通全日制研究生中的部分學(xué)生（如所有單考生），或僅取得學(xué)位的所有非全日制在職攻讀學(xué)位研究生（包括各種專業(yè)學(xué)位研究生，“兩課教師”、“中職教師”與“高校教師”碩士生等）?！惫P者認(rèn)為這個(gè)界定較為準(zhǔn)備和全而，因此本文采用這一概念。
2在職研究生培養(yǎng)過(guò)程中的主要問(wèn)題
在就業(yè)壓力加大的背景下，在職研究生教育具有巨大的社會(huì)需求，說(shuō)明其具有合理性和存在價(jià)值。另一方面，我們也看到蓬勃發(fā)展的在職研究生教育的培養(yǎng)質(zhì)量存在著問(wèn)題，必須加以規(guī)范，以使在職研究生培養(yǎng)工作能夠更好發(fā)展。
在職研究生在培養(yǎng)過(guò)程中的主要問(wèn)題有以下兩點(diǎn)：
（1）課堂出勤率低，課程學(xué)習(xí)質(zhì)量得不到保證。絕大多數(shù)在職研究生都是以進(jìn)校不離崗的形式完成學(xué)業(yè)，其入學(xué)后本單位的工作幾乎沒(méi)有減輕，學(xué)習(xí)時(shí)間相對(duì)分散，課程學(xué)習(xí)時(shí)間和精力得不到保證。
（2）學(xué)位論文工作條件和工作時(shí)間得不到充分保證，難以保證論文質(zhì)量。有的在職研究生因工作需要，只得回原單位完成學(xué)位論文，而非省級(jí)以上的教學(xué)科研單位是很難有條件提供給研究生完成高起點(diǎn)、高質(zhì)量的學(xué)位論文的。在職研究生為了保證論文的完成，又要兼顧單位工作任務(wù)的完成，只得單位、學(xué)校兩頭跑，間歇性地進(jìn)行論文研究工作，難免顧此失彼。
由此也可以看出探究在職研究生時(shí)間管理問(wèn)題的重要性。我國(guó)古有“寸金難買寸光陰”，歐洲從17世紀(jì)開(kāi)始流行“時(shí)間就是金錢”?？梢?jiàn)，時(shí)間是一種寶貴的資源。據(jù)此，強(qiáng)調(diào)對(duì)時(shí)間進(jìn)行有效的管理，讓每分每秒都發(fā)揮最大的效益，對(duì)在職研究生意義非凡。
3培養(yǎng)在職研究生的時(shí)間管理能力的措施
時(shí)間管理能力是可以通過(guò)訓(xùn)練得到提高的，國(guó)內(nèi)外有很多關(guān)于企業(yè)管理者時(shí)間管理培訓(xùn)的課程。有研究發(fā)現(xiàn)，即便是簡(jiǎn)短的關(guān)于時(shí)間管理的課程或訓(xùn)練對(duì)時(shí)間應(yīng)用都有積極的效果。提高在職研究生的時(shí)間管理能力可以從以下幾方面進(jìn)行：
（1）分清任務(wù)的輕重緩急。當(dāng)有很多事情需要做時(shí)，應(yīng)分清事情的輕重緩急，先完成相對(duì)重要的事情。著名管理大師彼得·杜拉克曾說(shuō)“做正確的事要比把事情做正確更重要”。因此，可以把有意義的目標(biāo)在清單上列出來(lái)，根據(jù)其重要性進(jìn)行分類；再根據(jù)全部任務(wù)的清單，分別列出每一個(gè)步驟，當(dāng)每一個(gè)步驟完成后就將它劃去。
（2）掌握時(shí)間管理的帕瑞托原則。帕瑞托原則是以一位意大利經(jīng)濟(jì)學(xué)家和社會(huì)學(xué)家威夫萊多·帕瑞托命名的，他的理論可以總結(jié)成一句話，重要的少數(shù)和不重要的多數(shù)?？偟膩?lái)說(shuō)，這一理論認(rèn)為20%的目標(biāo)具有80%的價(jià)值，而剩余的80%的目標(biāo)只有20%的價(jià)值。為了有效地管理時(shí)間，應(yīng)該根據(jù)價(jià)值來(lái)投入時(shí)間。即，將時(shí)間投入到有較大意義的目標(biāo)中去。
（3）給自己一個(gè)合理的最后期限。如果一個(gè)任務(wù)沒(méi)有期限，人們往往會(huì)無(wú)限期地拖延。因此，在管理時(shí)間時(shí)，最好能給自己設(shè)定一個(gè)合理的、略微緊迫的、可以刺激自己不斷努力的時(shí)間期限。
（4）了解時(shí)間偏好，利用高效時(shí)間。我們知道每個(gè)人都有較為固定的生物節(jié)律，支配著個(gè)體從事各種活動(dòng)，同樣學(xué)習(xí)者也有自己的生物節(jié)律，我們要了解自己的時(shí)間偏好，提高學(xué)習(xí)、工作的效率。
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【關(guān)鍵詞】哈佛分析框架 青島海爾 財(cái)務(wù)分析
財(cái)務(wù)報(bào)表分析是企業(yè)運(yùn)行管理過(guò)程中必不可少的工作，其目的主要是判斷企業(yè)當(dāng)下的運(yùn)營(yíng)狀態(tài)是否良好，財(cái)務(wù)狀況是否正常，發(fā)現(xiàn)企業(yè)運(yùn)營(yíng)中的不足，為企業(yè)未來(lái)發(fā)展作出相應(yīng)的規(guī)劃和預(yù)測(cè)。
盡管以往的分析方法很多，但是很少有學(xué)者采用財(cái)務(wù)報(bào)表分析法中的“哈佛分析框架”來(lái)對(duì)家電行業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析。鑒于此，本文以青島海爾為例，通過(guò)對(duì)青島海爾2015年的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，為家電行業(yè)潛在的投資者亦或是家電愛(ài)好者提供一些有用的參考信息。
一、戰(zhàn)略分析
（一）公司簡(jiǎn)介
青島海爾成立于1984年，目前是世界上大型家電第一品牌。自從企業(yè)創(chuàng)立以后，爾持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展，從一家資不抵債、瀕臨倒閉的集體小廠壯大成長(zhǎng)為全球大型家電第一品牌。通過(guò)應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)模式，青島海爾實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步增長(zhǎng)。2015年全球營(yíng)業(yè)額達(dá)到驚人的1887億元。
（二）發(fā)展戰(zhàn)略
青島海爾自1984年成立以來(lái)，經(jīng)歷了名牌戰(zhàn)略發(fā)展階段、多元化戰(zhàn)略發(fā)展階段、國(guó)際化戰(zhàn)略發(fā)展階段、全球化品牌戰(zhàn)略發(fā)展階段，目前正處于網(wǎng)絡(luò)化戰(zhàn)略階段?；ヂ?lián)網(wǎng)時(shí)代的來(lái)臨極大地改變了企業(yè)發(fā)展的模式，青島海爾緊緊抓住這一戰(zhàn)略機(jī)遇，加快技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級(jí)，更是在2015年電視模塊化戰(zhàn)略，并與阿里巴巴聯(lián)合推出阿里海爾Ⅱ代電視，極大增強(qiáng)了企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。
（三）品牌優(yōu)勢(shì)
品牌榮譽(yù)方面，2016年10月11日，青島海爾入選《財(cái)富》“最受贊賞的中國(guó)企業(yè)”榜單，在電子電器類中排名第一；品牌價(jià)值方面，在2016年第22屆中國(guó)品牌價(jià)值100強(qiáng)榜單中，海爾以1516元的品牌價(jià)值，連續(xù)15年蟬聯(lián)榜首。
二、財(cái)務(wù)分析
（一）償債能力分析
主要進(jìn)行流動(dòng)比率分析。2015年青島海爾的流動(dòng)比率為1.38，同期格力電器為1.07，美的電器為1.30，海信科龍為0.90，九陽(yáng)股份為1.75，蘇泊爾為2.55。一般來(lái)說(shuō)，流動(dòng)比率越大，表明企業(yè)的短期償債能力越強(qiáng)。通常情況下，該指標(biāo)在2左右比較合適，既可以保證短期償債能力，又不會(huì)占用過(guò)多流動(dòng)資產(chǎn)而導(dǎo)致持有成本增加。所以，青島海爾的流動(dòng)比率還是有提升空間的。
（二）營(yíng)運(yùn)能力分析
主要進(jìn)行存貨周轉(zhuǎn)率分析。2015年青島海爾的存貨周轉(zhuǎn)率為7.36，同期格力電器為7.31，美的電器為8.06，海信科龍為7.11，九陽(yáng)股份為9.44，蘇泊爾為11.63。一般來(lái)說(shuō)，存貨周轉(zhuǎn)率越高，表明存貨周轉(zhuǎn)速度越快，轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金、應(yīng)收賬款的能力越強(qiáng)。海爾的存貨周轉(zhuǎn)率跟格力和海信科龍相近，但與九陽(yáng)股份和蘇泊爾差距較大。海爾應(yīng)采取措施加快存貨周轉(zhuǎn)率，從而增強(qiáng)其變現(xiàn)能力。
（三）盈利能力分析
主要進(jìn)行凈利潤(rùn)率分析。2015年青島海爾的凈利潤(rùn)率為4.79%，同期格力電器為12.82%，美的電器為9.18%，海信科龍為2.47%，九陽(yáng)股份為8.78%，蘇泊爾為8.15%。一般來(lái)說(shuō)，凈利潤(rùn)率越高，表明企業(yè)的盈利能力越強(qiáng)。2015年青島海爾的凈利潤(rùn)率只有4.79%，僅高于海信科龍，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于格力電器、美的電器、九陽(yáng)股份和蘇泊爾，這種巨大的差距應(yīng)該引起企業(yè)管理層的重視，畢竟海爾作為我國(guó)家電行業(yè)的龍頭企業(yè)，引領(lǐng)家電行業(yè)發(fā)展的潮流與方向。
（四）發(fā)展能力分析
主要進(jìn)行資本積累率分析。2015年青島海爾的資本積累率為5.77%，同期格力電器為-15.49%，美的電器為24.05%，海信科龍為15.34%，九陽(yáng)股份為-0.82%，蘇泊爾為10.2%。一般來(lái)說(shuō)，資本積累率越高，表明企業(yè)的資本積累越多，從而保證其應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)、持續(xù)增長(zhǎng)的能力越強(qiáng)。2015年青島海爾的資本積累率為正，說(shuō)明資本積累的絕對(duì)數(shù)是正值，高于同期的格力電器和九陽(yáng)股份，但低于美的電器、海信科龍和蘇泊爾。
三、前景分析
（一）青島海爾發(fā)展前景
青島海爾作為中國(guó)實(shí)力最強(qiáng)勁的家電企業(yè)之一，其優(yōu)勢(shì)是十分顯著的。自推出可定制的模塊化電視業(yè)務(wù)以來(lái)，成為其拓展家電市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)項(xiàng)目，未來(lái)的發(fā)展時(shí)間里，青島海爾保持持續(xù)增長(zhǎng)的可能還是比較大的。同時(shí)，我們也應(yīng)當(dāng)看到，以格力、美的等為代表的家電企業(yè)異軍突起，很多指標(biāo)并不弱于青島海爾，某些指標(biāo)甚至強(qiáng)于海爾，對(duì)青島海爾造成巨大的沖擊。所以，青島海爾應(yīng)當(dāng)正確認(rèn)識(shí)自己的優(yōu)勢(shì)和不足，揚(yáng)長(zhǎng)避短，積極學(xué)習(xí)格力、美的等家電企業(yè)的優(yōu)勢(shì)和長(zhǎng)處，克服自己的劣勢(shì)不足，加大對(duì)創(chuàng)新的投入力度，繼續(xù)引領(lǐng)中國(guó)家電行業(yè)的發(fā)展，推動(dòng)家電行業(yè)的繁榮與進(jìn)步。
（二）家電行業(yè)發(fā)展前景
家電行業(yè)具有大批量專業(yè)化生產(chǎn)、技術(shù)密集、產(chǎn)品更新?lián)Q代速度快等特點(diǎn)，這使得家電行業(yè)的發(fā)展前景是十分廣闊的。2015年是“十二五”規(guī)劃的最后一年，中國(guó)經(jīng)濟(jì)“新常態(tài)”使得家電業(yè)面臨比以往更大的挑戰(zhàn)，全球經(jīng)濟(jì)依然面臨諸多不確定因素。中國(guó)家用電器協(xié)會(huì)對(duì)于2015年中國(guó)家電業(yè)的基本判斷是：在“新常態(tài)”的形勢(shì)下，“高、大、上”將繼續(xù)成為家電市場(chǎng)的消費(fèi)趨勢(shì)，創(chuàng)新性的產(chǎn)品將繼續(xù)為小家電開(kāi)辟更為廣闊的市場(chǎng)。產(chǎn)業(yè)面臨國(guó)際市場(chǎng)消費(fèi)升級(jí)的挑戰(zhàn)，家電業(yè)應(yīng)及早做好應(yīng)對(duì)準(zhǔn)備，數(shù)字化、智能化的科技革命在更深層次影響家電業(yè)的產(chǎn)業(yè)變革。
但我們也應(yīng)當(dāng)看到我國(guó)家電行業(yè)的不足，最顯著的是核心技術(shù)缺乏，產(chǎn)品創(chuàng)新能力較差。以彩色電視機(jī)為例，我國(guó)彩色電視機(jī)產(chǎn)品的技術(shù)含量盡管一直在提高，但遺憾的是核心技術(shù)至今沒(méi)有完全掌握。大規(guī)模集成電路機(jī)芯等彩電的核心技術(shù)都在美國(guó)、日本和韓國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家。以等離子彩色電視機(jī)技術(shù)為例，迄今為止，掌握等離子彩色電視機(jī)核心技術(shù)的企業(yè)只有日本的松下電器和韓國(guó)的LG、三星等企業(yè)。中國(guó)企業(yè)還沒(méi)有掌握等離子的關(guān)鍵技術(shù)，也沒(méi)有進(jìn)行生產(chǎn)，只是套裝整機(jī)，更不具備大規(guī)模降低成本與價(jià)格的可能。
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目前，企業(yè)高層管理團(tuán)隊(duì)在企業(yè)經(jīng)營(yíng)運(yùn)作中的重要作用已受到越來(lái)越多的關(guān)注。全球范圍內(nèi)對(duì)于企業(yè)高層管理團(tuán)隊(duì)的運(yùn)作模式和影響力等已經(jīng)有了深入研究和較高的認(rèn)識(shí)。本文通過(guò)問(wèn)卷調(diào)查分析的方式，對(duì)企業(yè)團(tuán)隊(duì)特點(diǎn)和團(tuán)隊(duì)凝聚力這些中間變量的相互關(guān)聯(lián)進(jìn)行了探討。
關(guān)鍵詞：企業(yè)高層管理；團(tuán)隊(duì)構(gòu)成；團(tuán)隊(duì)凝聚力
一、引言
社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和體制改革，為企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造了更廣闊的空間，但同時(shí)也增加了企業(yè)高層管理者的工作難度，所以要改變傳統(tǒng)的管理模式來(lái)適應(yīng)國(guó)際化的新形式。
以往領(lǐng)導(dǎo)自己孤身奮斗的方法不再具有可行性，多元化和各部門(mén)之間的相互合作才是當(dāng)今企業(yè)進(jìn)步的關(guān)鍵所在，所以說(shuō)要建立一個(gè)優(yōu)秀的企業(yè)高層管理團(tuán)隊(duì)才能使企業(yè)高效的運(yùn)作。
原來(lái)的企業(yè)根據(jù)國(guó)家的指令和地域性的市場(chǎng)需求來(lái)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)成產(chǎn)，而在競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下，企業(yè)面對(duì)的是更多的發(fā)展機(jī)會(huì)，但在發(fā)展的同時(shí)也面臨很大的風(fēng)險(xiǎn)，所以說(shuō)企業(yè)高層管理團(tuán)隊(duì)的決策很重要。為了減少因?yàn)闆Q策錯(cuò)誤而帶來(lái)經(jīng)濟(jì)損失，就需要企業(yè)高層管理團(tuán)隊(duì)保證決策的科學(xué)性和準(zhǔn)確性。
隨著企業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大，企業(yè)經(jīng)營(yíng)種類逐漸增多，需要的員工數(shù)量也不斷增加，這對(duì)企業(yè)高層管理團(tuán)隊(duì)的能力水平提出更高要求，只有企業(yè)高層管理者對(duì)行業(yè)、生產(chǎn)工藝、銷售渠道有了深入的了解，才能更好的管理和提出準(zhǔn)確的決策。
企業(yè)的發(fā)展和經(jīng)濟(jì)體制都要求企業(yè)高層管理團(tuán)隊(duì)有很強(qiáng)的領(lǐng)導(dǎo)能力，因?yàn)樗麄冴P(guān)乎著企業(yè)的命運(yùn)。
二、研究企業(yè)高層管理團(tuán)隊(duì)和團(tuán)隊(duì)凝聚力的現(xiàn)實(shí)意義和理論意義
團(tuán)隊(duì)凝聚力是指特定的團(tuán)隊(duì)對(duì)成員有一定的吸引力和聚集力，表明成員之間的吸引程度。一個(gè)企業(yè)高層管理團(tuán)隊(duì)如果有很強(qiáng)的凝聚力，則表明團(tuán)隊(duì)成員之間有很強(qiáng)的信任感和滿意感。企業(yè)高層管理團(tuán)隊(duì)作為一個(gè)重要的隊(duì)伍，這個(gè)團(tuán)隊(duì)是否有很強(qiáng)的團(tuán)隊(duì)凝聚力，將會(huì)直接影響到?jīng)Q策的實(shí)施性和隊(duì)員的執(zhí)行性，進(jìn)而影響企業(yè)的組織財(cái)務(wù)效率。所以說(shuō)，研究企業(yè)高層管理團(tuán)隊(duì)構(gòu)成與團(tuán)隊(duì)凝聚力的相互關(guān)系有很強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義。目的是為我國(guó)如何建立科學(xué)完善的企業(yè)高層管理團(tuán)隊(duì)和提高企業(yè)高層團(tuán)隊(duì)的凝聚力的方法，提供一些參考的依據(jù)。
在我國(guó)，研究對(duì)象主要側(cè)重于領(lǐng)導(dǎo)者的個(gè)人行為，很少?gòu)钠髽I(yè)高層管理團(tuán)隊(duì)的整體角度來(lái)進(jìn)行研究，但西方的發(fā)達(dá)國(guó)家最近把高層管理團(tuán)隊(duì)作為主要的研究對(duì)象，所以說(shuō)研究企業(yè)高層管理團(tuán)隊(duì)構(gòu)成對(duì)團(tuán)隊(duì)凝聚力的影響有很強(qiáng)的理論意義。
三、企業(yè)高層管理團(tuán)隊(duì)的構(gòu)思與假設(shè)
（一）在研究的過(guò)程中，主要研究企業(yè)高層管理團(tuán)隊(duì)構(gòu)成與團(tuán)隊(duì)凝聚力的關(guān)系的關(guān)系
這項(xiàng)研究將會(huì)參照我國(guó)企業(yè)高層管理團(tuán)隊(duì)的具體情況，進(jìn)行抽象的獨(dú)立的研究。對(duì)企業(yè)高層管理團(tuán)隊(duì)構(gòu)成與企業(yè)團(tuán)隊(duì)凝聚力的相互關(guān)系，及具體影響因素進(jìn)行比較和分析。
首先進(jìn)行一個(gè)假設(shè)：（1）假設(shè)企業(yè)高層管理團(tuán)隊(duì)受教水平、成員年齡和工作經(jīng)驗(yàn)都相同或者說(shuō)相似，能夠提高企業(yè)團(tuán)隊(duì)凝聚力。（2）假設(shè)團(tuán)隊(duì)成員都有明確的工作目標(biāo)，能夠提高企業(yè)團(tuán)隊(duì)凝聚力。（3）企業(yè)高層管理團(tuán)隊(duì)的管理規(guī)模，能夠影響企業(yè)團(tuán)隊(duì)凝聚力。
（二）主要研究對(duì)象
研究的對(duì)象主要是國(guó)有企業(yè)和股份制企業(yè)等高層管理團(tuán)隊(duì)的成員，其中包括董事長(zhǎng)、書(shū)記、副書(shū)記、總經(jīng)理、總經(jīng)理助理、副總經(jīng)理、總工程師和工會(huì)主席。
（三）研究的主要結(jié)構(gòu)
根據(jù)上述的假設(shè)對(duì)企業(yè)高層管理團(tuán)隊(duì)人員進(jìn)行數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，統(tǒng)計(jì)因素包括年齡、學(xué)歷，任期中的行業(yè)任期、企業(yè)任期、班子任期，目標(biāo)認(rèn)同中的了解目標(biāo)、認(rèn)同目標(biāo)以及企業(yè)規(guī)模和所屬性質(zhì)分布。
之所以沒(méi)有把專業(yè)背景作為研究的目標(biāo)，是因?yàn)槠髽I(yè)高層管理團(tuán)隊(duì)的人員年齡普遍偏大，由于當(dāng)時(shí)社會(huì)背景的特殊原因，很多人并沒(méi)有接受到專業(yè)的高級(jí)院校教育，后來(lái)自學(xué)的學(xué)歷大都是企業(yè)管理的單一學(xué)歷。
（四）研究的主要策略
1、收集數(shù)據(jù)
由于企業(yè)高層管理團(tuán)隊(duì)各部門(mén)之間互動(dòng)起來(lái)有一定的實(shí)際困難，我們采用問(wèn)卷調(diào)查的方法收集所需數(shù)據(jù)。
2、分析數(shù)據(jù)
對(duì)采集數(shù)據(jù)進(jìn)行科學(xué)合理的分析，主要的分析重點(diǎn)如下：
（1）通過(guò)數(shù)據(jù)表對(duì)團(tuán)隊(duì)進(jìn)行凝聚力因素分析。檢驗(yàn)具有鑒別度的題項(xiàng)，進(jìn)行后續(xù)分析。
（2）對(duì)團(tuán)隊(duì)凝聚力和構(gòu)成團(tuán)隊(duì)變量的因素進(jìn)行分析，搜尋出顯著性的變量。
（3）對(duì)具有顯著相關(guān)變量進(jìn)行回歸式分析。
（4）根據(jù)分析和診斷結(jié)果進(jìn)行建造路徑形式。
3、分析流程
資料的整理和數(shù)據(jù)的錄入管理者的年齡和工作年限團(tuán)隊(duì)凝聚力團(tuán)隊(duì)構(gòu)成和團(tuán)隊(duì)凝聚力根據(jù)結(jié)果回歸項(xiàng)目采用強(qiáng)迫進(jìn)入法進(jìn)行多元回歸分析創(chuàng)建路徑分析模型。
四、調(diào)差問(wèn)卷中的分析結(jié)果
這項(xiàng)研究選取90份有效調(diào)查問(wèn)卷和15個(gè)企業(yè)進(jìn)行簡(jiǎn)要的分布調(diào)查。
（一）通過(guò)試驗(yàn)和數(shù)據(jù)分析，現(xiàn)對(duì)影響團(tuán)隊(duì)成員關(guān)系的因素介紹如下：把團(tuán)隊(duì)成員之間的氣氛是否和諧，成員之間是否彼此信賴，成員競(jìng)爭(zhēng)是否高于合作，是否喜歡與其他成員互動(dòng)溝通稱為感情一致性。把團(tuán)隊(duì)成員愛(ài)崗敬業(yè)，將企業(yè)目標(biāo)作為自己的奮斗目標(biāo)而共同努力統(tǒng)稱為行為一致性。把工作內(nèi)容需要合作共同努力才能夠完成統(tǒng)稱為任務(wù)一致性。
（二）通過(guò)問(wèn)卷調(diào)查分析得到以下結(jié)論：
1、以上的三個(gè)因素具有明顯的獨(dú)立性?？傮w的信度比較良好。
2、人口統(tǒng)計(jì)因素與團(tuán)隊(duì)凝聚力無(wú)明顯關(guān)系，假設(shè)一不能夠成立。
3、任期與團(tuán)隊(duì)凝聚力中的感情一致性存在關(guān)系，但在進(jìn)一步分析中發(fā)現(xiàn)相關(guān)性并沒(méi)有達(dá)到一定水平，所以說(shuō)不完全與假設(shè)1相符。
4、團(tuán)隊(duì)成員有明確的組織目標(biāo)和任務(wù)一致性、行為一致性有很明顯的關(guān)系，進(jìn)一步分析時(shí)也發(fā)現(xiàn)，有共同的組織目標(biāo)確實(shí)制約著行為一致性。所以說(shuō)假設(shè)二的觀點(diǎn)成立了。
5、團(tuán)隊(duì)規(guī)模與團(tuán)隊(duì)凝聚力也無(wú)明顯關(guān)系，假設(shè)三不符合。
五、研究結(jié)果的討論與建議
（一）關(guān)于高層企業(yè)團(tuán)隊(duì)的凝聚力
團(tuán)隊(duì)的凝聚力主要是指對(duì)其成員的吸引力和凝聚力，它預(yù)示著領(lǐng)導(dǎo)者吸引成員凝聚力的能力。高層企業(yè)管理團(tuán)隊(duì)是一個(gè)企業(yè)決策和實(shí)施的關(guān)鍵點(diǎn)，不僅僅是知識(shí)和能力的結(jié)合，更是心理和信念的融合。整體的功能不能代表所有部門(mén)相加起來(lái)的功能，所以說(shuō)企業(yè)高層管理團(tuán)隊(duì)運(yùn)作是否科學(xué)合理，直接會(huì)影響到企業(yè)凝聚力和工作執(zhí)行效率，進(jìn)而影響發(fā)展。
根據(jù)問(wèn)卷調(diào)查顯示，高層管理團(tuán)隊(duì)的凝聚力主要由感情、任務(wù)、行為這三個(gè)一致性構(gòu)成，現(xiàn)在我對(duì)這三個(gè)“一致性”進(jìn)行以下簡(jiǎn)要的分析：
1、感情一致性，這個(gè)因素是整個(gè)團(tuán)隊(duì)交往中是否對(duì)員工有一定的吸引。主要體現(xiàn)了團(tuán)隊(duì)間的成員關(guān)系是否密切、氣氛是否和諧，以及彼此之間的接納程度。所以說(shuō)感情一致性是決定高層管理團(tuán)隊(duì)之間是否能夠有良好的溝通和合作的基礎(chǔ)，同時(shí)也是開(kāi)展工作的基礎(chǔ)。假如說(shuō)一個(gè)高層管理團(tuán)隊(duì)的感情一致性很差，那就會(huì)增加內(nèi)部矛盾，在展開(kāi)工作和作出決策的時(shí)候就會(huì)遭到反對(duì)，就算你的決策正確，但是因?yàn)樗麑?duì)你有意見(jiàn)，反對(duì)且不配合你的工作，這樣就會(huì)造成不必要的內(nèi)部損失。
2、任務(wù)一致性，這個(gè)因素是企業(yè)在有集體任務(wù)時(shí)，有一定的接近性、相似性和結(jié)合力，團(tuán)隊(duì)要作為一個(gè)整體呈現(xiàn)。任務(wù)一致性主要表現(xiàn)在工作的目的、工作的內(nèi)容和方法上有一定的相似之處。高層管理團(tuán)隊(duì)的每個(gè)成員都各司其職，但是他們的整體工作目標(biāo)是相同的，為了實(shí)現(xiàn)企業(yè)股東的最大利益化和企業(yè)的最大利潤(rùn)化，就必須要求企業(yè)高層管理團(tuán)隊(duì)能夠在多個(gè)領(lǐng)域里面涉足。從這些能夠看出任務(wù)一致性的現(xiàn)狀就是高層管理團(tuán)隊(duì)成員的能力溝通和合作程度。假如說(shuō)一個(gè)高層管理團(tuán)隊(duì)的任務(wù)一致性很差，那更多的人就不會(huì)顧及企業(yè)的整體利益，而只會(huì)顧及自己的利益或者只顧及到部門(mén)利益，從而影響企業(yè)的整體發(fā)展。
3、行為一致性，這個(gè)因素反映的是整個(gè)團(tuán)隊(duì)的目標(biāo)、活動(dòng)效率和個(gè)體與團(tuán)隊(duì)任務(wù)。行為一致性主要體現(xiàn)團(tuán)隊(duì)里的成員是否把團(tuán)隊(duì)的整體目標(biāo)作為自己工作的人生目標(biāo)，是否為了實(shí)現(xiàn)企業(yè)的整體目標(biāo)而努力奮斗，是否具有良好的職業(yè)道德，所以說(shuō)行為一致性是決定企業(yè)高層管理目標(biāo)和企業(yè)目標(biāo)成敗的關(guān)鍵，假如說(shuō)一個(gè)高層管理團(tuán)隊(duì)的行為一致性很差，整體的團(tuán)隊(duì)成員奮斗力不強(qiáng)，為了個(gè)人利益而放棄企業(yè)責(zé)任和團(tuán)隊(duì)意識(shí)，整個(gè)團(tuán)隊(duì)將會(huì)像一盤(pán)散沙。
（二）人口統(tǒng)計(jì)因素和團(tuán)隊(duì)凝聚力的關(guān)系
對(duì)人口統(tǒng)計(jì)因素中的年齡、性別和學(xué)歷進(jìn)行統(tǒng)計(jì)和分析表明，這兩者并不存在制約關(guān)系，與之前的假設(shè)不能相符，我認(rèn)為不相符可能是下面的一些原因：
1、由于調(diào)查問(wèn)卷比較少，行業(yè)和地域相對(duì)集中，有可能出現(xiàn)了以偏概全的現(xiàn)象。造成了調(diào)查結(jié)果和企業(yè)現(xiàn)狀存在誤差。
2、受中國(guó)傳統(tǒng)思想的制約，年老的工作者社會(huì)地位相對(duì)比較高，同時(shí)還有豐富的管理經(jīng)驗(yàn)和操作經(jīng)驗(yàn)，加之最近幾年我國(guó)企業(yè)高層管理團(tuán)隊(duì)比較重視年齡的梯度，年齡差距較大，采用年老的帶動(dòng)年輕的管理機(jī)制，加上民主化，促使企業(yè)高層管理團(tuán)隊(duì)之間的正式和非正式的交流。所以說(shuō)團(tuán)隊(duì)成員的年齡影響企業(yè)高層管理團(tuán)隊(duì)的凝聚力這一觀點(diǎn)還是有一定依據(jù)的。
3、我們中國(guó)對(duì)高層企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)團(tuán)隊(duì)的研究相對(duì)較少，而這項(xiàng)研究是建立在國(guó)外的思想基礎(chǔ)上，有可能由于中國(guó)的社會(huì)背景和現(xiàn)狀，這種觀點(diǎn)是否能夠成立，并不能得到很好的證實(shí)。
4、參加這次調(diào)查問(wèn)卷的人中，45歲以上占了50多人，占了總?cè)藬?shù)的百分之五十五以上。這些人原來(lái)曾經(jīng)提到由于社會(huì)時(shí)代的不同，他們并沒(méi)有接受到系統(tǒng)的正規(guī)的高等教育，他們?cè)谔顚?xiě)學(xué)歷的時(shí)候大部分都不是全日制的，大部分都是函授或者是成人教育，還有的是領(lǐng)導(dǎo)干部培訓(xùn)班中獲得，所以，采集到的數(shù)據(jù)不夠準(zhǔn)確，也造成團(tuán)隊(duì)成員學(xué)歷對(duì)高層企業(yè)團(tuán)隊(duì)凝聚力不構(gòu)成影響，但我個(gè)人認(rèn)為這一個(gè)結(jié)論缺少客觀性和可信度，有待繼續(xù)研究這一項(xiàng)。
（三）團(tuán)隊(duì)成員任期與團(tuán)隊(duì)凝聚力的關(guān)系
團(tuán)隊(duì)成員的任期主要包括行業(yè)任期、企業(yè)任期和班子任期，通過(guò)研究分析，后兩個(gè)任期和團(tuán)隊(duì)凝聚力中的情感一致性有比較突出的關(guān)系，主要體現(xiàn)在這兩個(gè)任期可能促進(jìn)團(tuán)隊(duì)之間的情感交流和促進(jìn)產(chǎn)生信任，但最后的分析顯示并沒(méi)有直接的直接作用關(guān)系，造成這一現(xiàn)象的原因可能主要是以下幾點(diǎn)：
1、調(diào)查對(duì)象以國(guó)有企業(yè)和國(guó)有控股企業(yè)居多，因?yàn)檫@些企業(yè)的管理者的調(diào)動(dòng)依然是上級(jí)任命制度，也就是說(shuō)他們的調(diào)動(dòng)并非自己的選則而是聽(tīng)從于上級(jí)的安排。在工作的過(guò)程中心情是否愉悅，就算不愉悅，沒(méi)有上級(jí)指示也不能自主選擇離開(kāi)，所以說(shuō)，團(tuán)隊(duì)的情感是否一致并沒(méi)有與任期產(chǎn)生直接作用關(guān)系。國(guó)外的研究表示，有良好的人際關(guān)系能促進(jìn)團(tuán)隊(duì)的凝聚力，從而導(dǎo)致更長(zhǎng)的任期。但是這一研究表示是建立在自主選擇的基礎(chǔ)上，而本文的研究沒(méi)有滿足這一條件。
2、在任期、團(tuán)隊(duì)凝聚力和情感一致性之間忽略了中間變量，導(dǎo)致出現(xiàn)任期和情感一致性沒(méi)有因果關(guān)系，確有相關(guān)關(guān)系。
（四）團(tuán)隊(duì)凝聚力與目標(biāo)認(rèn)同的關(guān)系
經(jīng)過(guò)分析顯示，了解企業(yè)、班子目標(biāo)和認(rèn)同目標(biāo)對(duì)企業(yè)團(tuán)隊(duì)凝聚力中的任務(wù)一致性和行為一致性有明顯的關(guān)系，并且認(rèn)同目標(biāo)與了解班子目標(biāo)和行為一致性有因果關(guān)系，進(jìn)行以下的簡(jiǎn)單分析：
1、只有團(tuán)隊(duì)成員對(duì)企業(yè)高層管理團(tuán)隊(duì)和企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略部署有充分的了解，才能夠更好地認(rèn)同這個(gè)目標(biāo)，也就是說(shuō)了解目標(biāo)是認(rèn)同目標(biāo)的基礎(chǔ)。
2、了解和認(rèn)同目標(biāo)是提高整個(gè)團(tuán)隊(duì)意識(shí)和維護(hù)團(tuán)隊(duì)利益的基礎(chǔ)。只有知道了企業(yè)的發(fā)展目標(biāo)才能夠好的知道自己在企業(yè)中的作用，擺正自己所處的位置，但在實(shí)驗(yàn)分析時(shí)發(fā)現(xiàn)三個(gè)目標(biāo)和任務(wù)一致性沒(méi)有找到明顯的因果性，我覺(jué)得可能中間存在一些變量。
3、了解目標(biāo)和認(rèn)同目標(biāo)能夠促進(jìn)成員的愛(ài)崗敬業(yè)精神。知道了企業(yè)的目標(biāo)才能夠整理出自己的工作目標(biāo)，把企業(yè)目標(biāo)轉(zhuǎn)化成自己奮斗的個(gè)人目標(biāo)，分析中顯示認(rèn)同目標(biāo)和行為一致性也有因果關(guān)系，這對(duì)提高成員的愛(ài)崗敬業(yè)精神有很大的幫助。
（五）團(tuán)隊(duì)凝聚力和團(tuán)隊(duì)規(guī)模的關(guān)系
經(jīng)過(guò)分析整理發(fā)現(xiàn)二者并不存在直接關(guān)系，可能是我國(guó)對(duì)這方面的研究較少，選取的樣本不夠科學(xué)。
六、結(jié)束語(yǔ)
在當(dāng)今的社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)作用下，企業(yè)高層管理團(tuán)隊(duì)在領(lǐng)導(dǎo)企業(yè)員工協(xié)同合作，提高企業(yè)凝聚力，促進(jìn)工作效率，提高企業(yè)工作業(yè)績(jī)方面發(fā)揮著積極的作用。本文通過(guò)對(duì)企業(yè)高層管理團(tuán)隊(duì)成員構(gòu)成特點(diǎn)與企業(yè)凝聚力之間的關(guān)系進(jìn)行了調(diào)查分析，為如何建立符合我國(guó)國(guó)情的企業(yè)高層管理團(tuán)隊(duì)模式、提高團(tuán)隊(duì)凝聚力，從而提高企業(yè)組織績(jī)效提供了參考依據(jù)。本文在研究的過(guò)程中存在一些問(wèn)題和研究的局限性，希望在今后的日子里，能把如何建構(gòu)科學(xué)合理的企業(yè)高層管理團(tuán)隊(duì)，如何提高企業(yè)凝聚力，從而達(dá)到提高企業(yè)組織財(cái)務(wù)績(jī)效的目的，作為主要的研究方向，制訂出更合理的更科學(xué)的實(shí)施舉措。（作者單位：南京冠石科技有限公司）
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關(guān)鍵詞：非理性定價(jià)；宏觀審慎；預(yù)警機(jī)制；壓力測(cè)試
中圖分類號(hào)：F830 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1674-2265（2016）10-0043-06
近年來(lái)，我國(guó)利率市場(chǎng)化改革全面提速，2015年10月24日放開(kāi)存款利率浮動(dòng)上限后，進(jìn)入完善利率形成與調(diào)控機(jī)制的新階段。總體來(lái)看，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)存款定價(jià)行為較為理性，但同時(shí)也應(yīng)看到，當(dāng)前我國(guó)大部分金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)模式仍較為單一，盈利來(lái)源集中在傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)，個(gè)別金融機(jī)構(gòu)存款非理性定價(jià)的沖動(dòng)還較強(qiáng)烈，給銀行機(jī)構(gòu)自身盈利和風(fēng)險(xiǎn)控制帶來(lái)較大壓力。2015年11月4日國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議明確提出繼續(xù)深化金融改革，推進(jìn)利率市場(chǎng)化，增強(qiáng)商業(yè)銀行自主定價(jià)能力和風(fēng)險(xiǎn)管理水平，加強(qiáng)對(duì)非理性定價(jià)行為的監(jiān)督管理。如何強(qiáng)化對(duì)存款非理性定價(jià)的管理，引導(dǎo)銀行機(jī)構(gòu)定價(jià)行為自律成為當(dāng)前亟須解決的課題。本文基于存款定價(jià)的國(guó)內(nèi)外研究理論和宏觀審慎管理框架，界定了存款非理性定價(jià)的概念及判定標(biāo)準(zhǔn)，運(yùn)用利率敏感性壓力測(cè)試分析了存款非理性定價(jià)對(duì)銀行機(jī)構(gòu)安全性、盈利性、流動(dòng)性的影響，進(jìn)而構(gòu)建了非理性定價(jià)預(yù)警機(jī)制，對(duì)指導(dǎo)利率市場(chǎng)化推進(jìn)過(guò)程中銀行機(jī)構(gòu)理性定價(jià)具有重要的實(shí)踐意義。
一、存款非理性定價(jià)的界定和識(shí)別
縱觀國(guó)內(nèi)外研究成果，關(guān)于非理性定價(jià)的研究較少，更多的是從利率市場(chǎng)化的角度分析對(duì)商業(yè)銀行的影響，而將存款定價(jià)與宏觀審慎管理相結(jié)合的研究更是沒(méi)有涉及。本文結(jié)合我國(guó)利率市場(chǎng)化的實(shí)際，并融入宏觀審慎管理理念，對(duì)存款非理性定價(jià)的概念、識(shí)別以及影響因素進(jìn)行分析。
（一）存款非理性定價(jià)的概念
從個(gè)體層面看，存款理性定價(jià)是在實(shí)現(xiàn)銀行機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，保證合理的資金利潤(rùn)率，定價(jià)變動(dòng)引起的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、信貸風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)等潛在風(fēng)險(xiǎn)可控基礎(chǔ)上，確定的可以保持銀行機(jī)構(gòu)持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的存款價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)。而存款非理性定價(jià)則是以明顯超過(guò)自身財(cái)務(wù)能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力的存款利率價(jià)格來(lái)組織運(yùn)用資金，給銀行機(jī)構(gòu)自身盈利和風(fēng)險(xiǎn)控制帶來(lái)較大壓力，影響銀行機(jī)構(gòu)持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。
從宏觀審慎管理層面看，利率作為借貸資本這一特殊生產(chǎn)要素的價(jià)格，其變動(dòng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的影響也不容忽視，我們認(rèn)為存款非理性定價(jià)是不遵循市場(chǎng)合理競(jìng)爭(zhēng)秩序甚至惡性價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，造成金融市場(chǎng)價(jià)格異常波動(dòng)，進(jìn)而影響宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展。
綜合微觀理性和宏觀審慎兩個(gè)層面，我們認(rèn)為非理性定價(jià)是以超出自身財(cái)務(wù)能力或者不遵循市場(chǎng)合理競(jìng)爭(zhēng)秩序甚至惡性競(jìng)爭(zhēng)制定的存款價(jià)格，以及各種超出銀行自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力或者造成金融市場(chǎng)價(jià)格異常波動(dòng)，影響銀行機(jī)構(gòu)和宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展的定價(jià)行為。
（二）非理性定價(jià)的識(shí)別
結(jié)合當(dāng)前利率市場(chǎng)化推進(jìn)過(guò)程中對(duì)利率定價(jià)行為管理的要求，我們從微觀理性和宏觀審慎兩個(gè)視角來(lái)識(shí)別非理性定價(jià)：
1. 微觀層面：從銀行內(nèi)部盈虧平衡角度識(shí)別非理性定價(jià)。從金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理看，各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的變化和風(fēng)險(xiǎn)的可承受度，可以作為識(shí)別存款定價(jià)是否理性的一種標(biāo)準(zhǔn)。近年來(lái)金融機(jī)構(gòu)普遍采用內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)（FTP），各銀行機(jī)構(gòu)計(jì)算出存款產(chǎn)品的各項(xiàng)作業(yè)成本，進(jìn)而根據(jù)商業(yè)銀行的項(xiàng)目能力及利潤(rùn)目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)要求來(lái)確定行內(nèi)的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格，在此基礎(chǔ)上計(jì)算銀行客戶存款的盈利水平，得出用以彌補(bǔ)成本和達(dá)到利潤(rùn)目標(biāo)的服務(wù)價(jià)格和利率。因此，當(dāng)存款利率水平嚴(yán)重偏離盈虧平衡合理價(jià)格時(shí)，便引起財(cái)務(wù)指標(biāo)尤其是效益類指標(biāo)的惡化或者經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的上升，可以認(rèn)為存在非理性定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。
2. 宏觀審慎：從市場(chǎng)秩序和政策管理角度識(shí)別非理性定價(jià)。從市場(chǎng)環(huán)境看，由競(jìng)爭(zhēng)形成的市場(chǎng)價(jià)格原則上是存款定價(jià)過(guò)程中最重要的參考指標(biāo)，也可以作為識(shí)別存款定價(jià)是否理性的一種標(biāo)準(zhǔn)。因此，相同地域的金融機(jī)構(gòu)面臨的市場(chǎng)環(huán)境、政策變化基本上一致，存款定價(jià)水平的變化應(yīng)大致趨同，其波動(dòng)幅度如出現(xiàn)嚴(yán)重背離或者某類存款產(chǎn)品定價(jià)水平與當(dāng)?shù)赝瑯I(yè)相比，出現(xiàn)長(zhǎng)時(shí)間的大幅波動(dòng)、偏離度較大，可以認(rèn)為存在非理性定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。
從政策管理看，銀行業(yè)自發(fā)組成的利率定價(jià)自律機(jī)制能夠在較大程度上引導(dǎo)銀行理性定價(jià)，避免銀行由于定價(jià)技術(shù)不完善、對(duì)市場(chǎng)信息捕捉不全面導(dǎo)致的定價(jià)過(guò)低或過(guò)高的情況發(fā)生。因此，自律機(jī)制協(xié)商形成的合理定價(jià)規(guī)則，可以作為識(shí)別存款定價(jià)是否理性的一種標(biāo)準(zhǔn)。若存款定價(jià)嚴(yán)重突破區(qū)域利率定價(jià)自律機(jī)制定價(jià)規(guī)則，或者出現(xiàn)以法律法規(guī)禁止形式吸收存款行為的，可以認(rèn)為存在非理性定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。
（三）基于宏觀審慎視角的非理性定價(jià)判定標(biāo)準(zhǔn)影響因素
1. 銀行經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健性因素。銀行自身經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)狀況，直接決定著其對(duì)存款的需求、愿意支付存款利率的價(jià)格以及對(duì)存款利率成本的可承受能力。中間業(yè)務(wù)收入高、不良貸款率低、流動(dòng)性充裕的銀行，利率定價(jià)空間較大，對(duì)利率定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力也較強(qiáng)。自身經(jīng)營(yíng)能力較弱的銀行非理性定價(jià)沖動(dòng)反而偏強(qiáng)，而利率定價(jià)空間和風(fēng)險(xiǎn)承受能力卻恰恰偏弱。因此，在判定銀行非理性定價(jià)時(shí)，應(yīng)根據(jù)其經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健性設(shè)置不同的容忍度。
2. 宏觀經(jīng)濟(jì)因素。逆周期調(diào)控是宏觀審慎管理政策的重要內(nèi)涵，其著眼于整個(gè)金融系統(tǒng)的穩(wěn)定，強(qiáng)調(diào)金融發(fā)展和宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的內(nèi)在聯(lián)系，目的在于熨平經(jīng)濟(jì)周期。在經(jīng)濟(jì)上行期，銀行機(jī)構(gòu)各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)和穩(wěn)健性指標(biāo)均處在相對(duì)較高水平，本身杠桿水平就偏高，資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張沖動(dòng)強(qiáng)，為平滑經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)，存款定價(jià)應(yīng)引導(dǎo)其降低上浮水平，抑制擴(kuò)張沖動(dòng)。因此，此時(shí)期內(nèi)應(yīng)加強(qiáng)非理性定價(jià)的監(jiān)管力度，提高非理性定價(jià)的判定和預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)。
3. 外部市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)因素。市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度高的區(qū)域，金融機(jī)構(gòu)類別多元化、機(jī)構(gòu)數(shù)量多，存款份額爭(zhēng)奪激烈，非理性定價(jià)沖動(dòng)高。同時(shí)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)充分地區(qū)貸款利率價(jià)格普遍低于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度低的地區(qū)，在資產(chǎn)端收益相對(duì)偏低情況下，其負(fù)債端存款利率定價(jià)空間也相應(yīng)收窄。因此，從維護(hù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序的角度，應(yīng)根據(jù)銀行所在區(qū)域市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度，對(duì)非理性定價(jià)的判定和預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行反向調(diào)整。
4. 系統(tǒng)擴(kuò)散性因素。大銀行的存款利率定價(jià)對(duì)其他小機(jī)構(gòu)定價(jià)行為具有一定的導(dǎo)向效果，其提高存款利率的行為容易擴(kuò)散為行業(yè)或區(qū)域定價(jià)水平的整體提升，其存款利率的波動(dòng)影響著市場(chǎng)利率的穩(wěn)定性。在宏觀審慎評(píng)估體系（MPA）中，將評(píng)估對(duì)象分為全國(guó)性系統(tǒng)重要性機(jī)構(gòu)、區(qū)域性系統(tǒng)重要性機(jī)構(gòu)和普通機(jī)構(gòu)。對(duì)非理性定價(jià)的判定也應(yīng)充分考慮銀行的系統(tǒng)重要性和擴(kuò)散性影響，對(duì)系統(tǒng)重要性銀行機(jī)構(gòu)采用更為嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)。
二、基于敏感性壓力測(cè)試的非理性定價(jià)行為影響效應(yīng)分析
（一）非理性定價(jià)影響機(jī)理分析
本文從商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的“三性”原則（盈利性、安全性、流動(dòng)性）出發(fā)，針對(duì)非理性定價(jià)行為對(duì)商業(yè)銀行的影響機(jī)理進(jìn)行理論推演。在預(yù)算約束效應(yīng)、流動(dòng)性約束效應(yīng)和替代效應(yīng)作用下，非理性定價(jià)行為直接推升銀行存款成本，導(dǎo)致其利潤(rùn)空間縮小，盈利能力下降，進(jìn)而傳導(dǎo)至貸款利率以及資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，對(duì)銀行資金營(yíng)運(yùn)和風(fēng)險(xiǎn)控制能力產(chǎn)生巨大挑戰(zhàn)，最終表現(xiàn)為信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的加劇和波動(dòng)。非理性定價(jià)行為對(duì)商業(yè)銀行的作用機(jī)理見(jiàn)圖1所示。
從圖1可以看出，非理性定價(jià)行為最直接的影響是對(duì)金融機(jī)構(gòu)盈利能力，量化來(lái)說(shuō)就是成本收入比、資產(chǎn)利潤(rùn)率和凈息差等財(cái)務(wù)指標(biāo)，隨后影響安全性和流動(dòng)性等方面?；诖耍疚膶⒘炕抢硇远▋r(jià)行為對(duì)盈利性指標(biāo)的影響。
（二）壓力測(cè)試
本文選取敏感性壓力測(cè)試作為實(shí)證分析方法，定量演繹金融機(jī)構(gòu)存款非理性定價(jià)行為對(duì)其自身盈利性指標(biāo)的影響。測(cè)試對(duì)象為假定的某銀行X。按照資金來(lái)源的成本和資金運(yùn)用的收益相等，計(jì)算出X銀行的盈虧平衡存款利率。計(jì)算過(guò)程如下：
金融機(jī)構(gòu)附加資產(chǎn)減值損失的綜合資金成本=綜合成本+資產(chǎn)減值均攤成本
金融機(jī)構(gòu)全部生息資產(chǎn)收息率=（各項(xiàng)貸款利息收入+同業(yè)往來(lái)利息收入+其他生息資產(chǎn)利息收入）/全部生息資產(chǎn)余額
其中：綜合成本=利息之外的成本支出均攤成本+全部付息負(fù)債的付息率
全部付息負(fù)債的付息率=（各項(xiàng)存款利息支出+同業(yè)往來(lái)利息支出+其他付息負(fù)債利息支出）/全部付息負(fù)債余額
“金融機(jī)構(gòu)附加資產(chǎn)減值損失的綜合資金成本”等于“金融機(jī)構(gòu)全部生息資產(chǎn)收息率”時(shí)，計(jì)算出X銀行資金來(lái)源成本等于資金運(yùn)用收入時(shí)的盈虧平衡加權(quán)平均利率，將其與X銀行目前的存款加權(quán)平均利率水平相比，可以得出壓力測(cè)試的空間為60%。因此設(shè)定壓力測(cè)試場(chǎng)景為目前存款加權(quán)平均利率上升10%、20%、30%、40%、50%、60%。
本文選取的沖擊變量為X銀行的存款加權(quán)平均利率，承壓指標(biāo)為X銀行的盈利性財(cái)務(wù)指標(biāo)資產(chǎn)利潤(rùn)率（APR）、成本收入比（CIR）和凈息差（NIM）。實(shí)施路徑為：存款利率發(fā)生非理性定價(jià)，推升資金成本，盈利能力減弱，出現(xiàn)債務(wù)成本上升和資產(chǎn)收益下降的財(cái)務(wù)困境。對(duì)X銀行的壓力測(cè)試發(fā)現(xiàn)：一是隨著存款利率浮動(dòng)幅度的不斷上升，成本收入比上升，即單位收入的成本支出在增加，獲取收入的能力在減弱；二是資產(chǎn)利潤(rùn)率下降，資產(chǎn)運(yùn)用的綜合效果在弱化；三是凈息差縮減，運(yùn)用生息資產(chǎn)的效率不斷降低。
三、基于宏觀審慎管理的存款非理性定價(jià)預(yù)警機(jī)制的構(gòu)建
（一）預(yù)警區(qū)間的劃分
根據(jù)利率敏感性壓力測(cè)試結(jié)果分析，當(dāng)X銀行存款利率上浮到當(dāng)前加權(quán)平均利率水平15%時(shí)，其成本收入比接近45%的監(jiān)管要求；當(dāng)上浮到當(dāng)前加權(quán)平均水平30%時(shí)，資產(chǎn)利潤(rùn)率接近0.6%的監(jiān)管要求；當(dāng)利率上浮到當(dāng)前加權(quán)平均利率水平60%時(shí)，達(dá)到盈虧平衡點(diǎn)。因此，我們選取15%、30%和60%作為預(yù)警區(qū)間的閾值（R），并將存款非理性定價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)態(tài)勢(shì)劃分為正常、關(guān)注、非理性、嚴(yán)重非理性四個(gè)類型（見(jiàn)表1）。
（二）預(yù)警區(qū)間閾值（R）調(diào)整參數(shù)的設(shè)置
基于宏觀審慎管理逆周期調(diào)控思維，根據(jù)非理性定價(jià)的影響因素，我們引入4個(gè)參數(shù)對(duì)預(yù)警區(qū)間閾值（R）進(jìn)行調(diào)整，分別是穩(wěn)健性調(diào)整參數(shù)（α）、宏觀經(jīng)濟(jì)熱度調(diào)整參數(shù)（β）、區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)調(diào)整參數(shù)（C）和擴(kuò)散調(diào)整參數(shù)（S）。4項(xiàng)調(diào)整參數(shù)基準(zhǔn)值均設(shè)為1，調(diào)整空間設(shè)為[0.5-1.5]（避免某個(gè)參數(shù)的影響過(guò)小或者過(guò)大）。
穩(wěn)健性調(diào)整參數(shù)（α）：穩(wěn)健性與預(yù)警區(qū)間的閾值呈正相關(guān)關(guān)系。即：當(dāng)金融機(jī)構(gòu)資本充足、不良貸款率較低、流動(dòng)管理健全，說(shuō)明該機(jī)構(gòu)潛在風(fēng)險(xiǎn)較小、經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健，可承受的存款定價(jià)水平較高，穩(wěn)健性調(diào)整參數(shù)值α上調(diào)，提高該機(jī)構(gòu)非理性定價(jià)預(yù)警區(qū)間的閾值；反之下調(diào)。穩(wěn)健性調(diào)整參數(shù)值α可根據(jù)預(yù)警金融機(jī)構(gòu)資本充足率、不良貸款率、資產(chǎn)流動(dòng)性比率與監(jiān)管要求、同類機(jī)構(gòu)均值相比進(jìn)行確定。如金融機(jī)構(gòu)資本充足率每超過(guò)區(qū)域同類機(jī)構(gòu)平均值10%，穩(wěn)健性調(diào)整參數(shù)值α上調(diào)0.1，反之亦然。
宏觀經(jīng)濟(jì)熱度調(diào)整參數(shù)（β）：宏觀經(jīng)濟(jì)熱度與預(yù)警區(qū)間的閾值呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。即：經(jīng)濟(jì)上行期，宏觀經(jīng)濟(jì)熱度高，金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)和穩(wěn)健性指標(biāo)均處在相對(duì)較高水平，銀行存款定價(jià)提高的需求強(qiáng)烈，為平滑經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)，應(yīng)適當(dāng)引導(dǎo)降低存款定價(jià)水平，降低宏觀經(jīng)濟(jì)熱度調(diào)整參數(shù)β，從而降低銀行機(jī)構(gòu)非理性定價(jià)預(yù)警區(qū)間的閾值；反之上調(diào)。宏觀經(jīng)濟(jì)熱度調(diào)整參數(shù)β根據(jù)“廣義信貸/GDP”偏離其長(zhǎng)期趨勢(shì)的程度測(cè)算，如每向上偏離10%，則向下調(diào)整β值0.1，每向下偏離10%，則向上調(diào)整β值0.1。
區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)調(diào)整參數(shù)（C）：區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)狀況與預(yù)警區(qū)間的閾值呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。即：當(dāng)一個(gè)區(qū)域市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈時(shí)，銀行機(jī)構(gòu)為爭(zhēng)搶客戶非理性定價(jià)的沖動(dòng)更強(qiáng)烈，為抑制沖動(dòng)，引導(dǎo)其穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，將降低區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)調(diào)整參數(shù)C，從而降低預(yù)警區(qū)間的閾值；反之上調(diào)。區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)調(diào)整參數(shù)C根據(jù)金融機(jī)構(gòu)所在城市“每萬(wàn)人擁有的營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)（A）和每十萬(wàn)人中金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員數(shù)（B）”來(lái)計(jì)算。計(jì)算區(qū)域內(nèi)（如全省）金融機(jī)構(gòu)所在城市的A和B的數(shù)據(jù)，按照各50%的權(quán)重加權(quán)得出一個(gè)E值，同理計(jì)算出區(qū)域平均的E值。計(jì)算某金融機(jī)構(gòu)的E值相對(duì)區(qū)域平均E值的偏離程度，每高出10%，則向下調(diào)整區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)調(diào)整參數(shù)C值0.1，每低于10%，則向上調(diào)整C值0.1。
擴(kuò)散調(diào)整參數(shù)（S）：擴(kuò)散性狀況與預(yù)警區(qū)間的閾值呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。即：當(dāng)金融機(jī)構(gòu)的存款非理性定價(jià)行為影響面廣，擴(kuò)散可能性大時(shí)，下調(diào)擴(kuò)散調(diào)整參數(shù)S，降低預(yù)警區(qū)間的閾值；反之上調(diào)。擴(kuò)散調(diào)整參數(shù)S依據(jù)金融機(jī)構(gòu)的系統(tǒng)重要性衡量。將同類機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)規(guī)模排序，處于中間名次的金融機(jī)構(gòu)S值定為1，其余機(jī)構(gòu)的S值根據(jù)該機(jī)構(gòu)資產(chǎn)規(guī)模偏離中間名次金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)規(guī)模的程度確定，每高出10%，S值下調(diào)0.1，每低于10%，S值上調(diào)0.1。當(dāng)然，S值應(yīng)保持在區(qū)間[0.5-1.5]之間。
（三）調(diào)整參數(shù)權(quán)重的確定
上述4個(gè)調(diào)整參數(shù)對(duì)存款利率定價(jià)的影響大小不同，因此，為更科學(xué)、客觀地對(duì)各銀行機(jī)構(gòu)存款利率水平進(jìn)行預(yù)警，我們采用專家打分法對(duì)不同參數(shù)賦予相對(duì)權(quán)重（W），再采用綜合指數(shù)法對(duì)區(qū)域存款非理性定價(jià)預(yù)警機(jī)制的閾值構(gòu)建模型：
采用問(wèn)卷調(diào)查方式，邀請(qǐng)銀行存款定價(jià)方面的高校專家學(xué)者、企業(yè)管理人員以及金融機(jī)構(gòu)管理人員對(duì)上述四個(gè)參數(shù)的重要性進(jìn)行打分。共發(fā)出調(diào)查問(wèn)卷200份，回收182份。根據(jù)打分結(jié)果，得出四個(gè)調(diào)整參數(shù)α、β、C、S的權(quán)重分別為18%，19%，28%和35%。
（四）基于宏觀審慎管理框架的非理性定價(jià)預(yù)警模型應(yīng)用檢驗(yàn)
按照前述壓力測(cè)試得出的預(yù)警區(qū)間閾值及調(diào)整參數(shù)的調(diào)整規(guī)則，以假設(shè)的X銀行為例，預(yù)警區(qū)間計(jì)算過(guò)程如下：該行資本充足率12.6%，不良貸款率2.1%，均滿足監(jiān)管要求，并高于全省同類機(jī)構(gòu)平均水平的30%，各項(xiàng)穩(wěn)健性指標(biāo)狀況良好，依據(jù)上文確定的參數(shù)調(diào)整原理，將穩(wěn)健性調(diào)整參數(shù)（α）上調(diào)為1.3；測(cè)算當(dāng)前“廣義信貸/GDP”偏離其長(zhǎng)期趨勢(shì)的程度，計(jì)算出向下偏離20%，則相應(yīng)將宏觀經(jīng)濟(jì)熱度調(diào)整參數(shù)（β）上調(diào)至1.2；該行所處的城市每萬(wàn)人擁有金融機(jī)構(gòu)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)為1.7個(gè)，每十萬(wàn)人有金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員2.6人，計(jì)算出的E值為2.15，全省平均的E值為1.87，X銀行的E值高于全省平均水平15%，則區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)調(diào)整參數(shù)（C）下調(diào)為0.85；該行負(fù)債規(guī)模高于同類機(jī)構(gòu)排名中間的機(jī)構(gòu)33%，則擴(kuò)散調(diào)整參數(shù)（S）下調(diào)至0.67。據(jù)此，我們得到X銀行調(diào)整后的存款非理性定價(jià)預(yù)警區(qū)間（表2）?？梢钥闯?，調(diào)整后的預(yù)警區(qū)間比調(diào)整前有所下降，即相同預(yù)警狀況要求的閾值減小，即對(duì)X銀行的存款利率定價(jià)上浮空間的要求縮小。
（五）對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警等級(jí)設(shè)計(jì)相應(yīng)的糾偏行動(dòng)
1. 關(guān)注等級(jí)。利率自律機(jī)制采取糾偏行動(dòng)。對(duì)相應(yīng)商業(yè)銀行發(fā)出關(guān)注預(yù)警通知，指出指標(biāo)預(yù)警值及應(yīng)改進(jìn)的措施，要求其對(duì)自身非理性定價(jià)行為給予足夠重視，形成清晰的改善預(yù)期。
人民銀行采取糾偏行動(dòng)。對(duì)相應(yīng)商業(yè)銀行的存款利率定價(jià)水平加強(qiáng)監(jiān)測(cè)頻度，并關(guān)注其各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)和穩(wěn)定性指標(biāo)，儲(chǔ)備下一步措施和方案。
商業(yè)銀行自身糾偏行動(dòng)。開(kāi)展存款定價(jià)自查，評(píng)估自身定價(jià)行為是否理性，與商業(yè)銀行的資本充足率、FTP定價(jià)和凈利差、凈息差、利潤(rùn)率等財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)是否匹配。采取合理措施，使預(yù)警指標(biāo)恢復(fù)至正常等級(jí)，防止預(yù)警指標(biāo)向下遷移。
2. 非理性等級(jí)。利率自律機(jī)制采取糾偏行動(dòng)。對(duì)相應(yīng)商業(yè)銀行發(fā)出非理性定價(jià)預(yù)警通知，指出指標(biāo)預(yù)警值，建議其盡快采取措施，改進(jìn)存款利率定價(jià)方法，使預(yù)警指標(biāo)逐步恢復(fù)至正常等級(jí)。
人民銀行采取糾偏行動(dòng)。通過(guò)電話訪談、書(shū)面調(diào)查、問(wèn)卷調(diào)查或現(xiàn)場(chǎng)評(píng)估的方式，掌握其非理性定價(jià)的具體行為和內(nèi)在原因。在掌握相關(guān)情況的基礎(chǔ)上，對(duì)相應(yīng)商業(yè)銀行的主要負(fù)責(zé)人進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)約談，指出其非理性定價(jià)行為以及負(fù)面影響，提出整改措施，并要求金融機(jī)構(gòu)立即整改。同時(shí)，視其整改情況，考慮是否綜合采用多種貨幣政策工具對(duì)其進(jìn)行約束性指導(dǎo)。
商業(yè)銀行自身糾偏行動(dòng)。立即改變存款定價(jià)水平，使預(yù)警指標(biāo)逐步恢復(fù)至正常等級(jí)。完善存款定價(jià)機(jī)制，評(píng)估自身定價(jià)行為與資本充足率、FTP定價(jià)和凈利差、凈息差、利潤(rùn)率等財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)的匹配性，從制度層面對(duì)存款定價(jià)行為進(jìn)行全面規(guī)范。
3. 嚴(yán)重非理性等級(jí)。利率自律機(jī)制采取糾偏行動(dòng)。對(duì)相應(yīng)商業(yè)銀行發(fā)出嚴(yán)重非理性定價(jià)預(yù)警通知，指出指標(biāo)預(yù)警值，建議其立即采取措施，改變存款利率定價(jià)方法，使預(yù)警指標(biāo)逐步恢復(fù)至正常等級(jí)。同時(shí)，發(fā)出自律機(jī)制內(nèi)部通報(bào)，向其他成員提示風(fēng)險(xiǎn)。
人民銀行采取糾偏行動(dòng)。對(duì)相應(yīng)商業(yè)銀行立即開(kāi)展現(xiàn)場(chǎng)調(diào)研，掌握其非理性定價(jià)的具體行為和內(nèi)在原因，對(duì)其主要負(fù)責(zé)人進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)約談，指出其非理性定價(jià)行為以及負(fù)面影響，提出整改措施，要求其立即整改。同時(shí)，采取宏觀審慎評(píng)估一票否決等約束措施。建立對(duì)相應(yīng)商業(yè)銀行的實(shí)時(shí)、全覆蓋的監(jiān)測(cè)機(jī)制，關(guān)注其各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)和穩(wěn)定性指標(biāo)，儲(chǔ)備下一步措施和方案。
商業(yè)銀行自身糾偏行動(dòng)。立即改變存款定價(jià)水平，使預(yù)警指標(biāo)逐步恢復(fù)至正常等級(jí)。改變存款定價(jià)機(jī)制，從制度層面對(duì)存款定價(jià)行為進(jìn)行全面規(guī)范，對(duì)其他輔助系統(tǒng)進(jìn)行完善，包括：內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)系統(tǒng)、客戶信息管理系統(tǒng)、成本分?jǐn)傁到y(tǒng)、資產(chǎn)負(fù)債管理系統(tǒng)、利率風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。
四、結(jié)論與建議
綜上所述，本文創(chuàng)新性地提出了基于宏觀審慎管理框架的存款非理性定價(jià)預(yù)警機(jī)制，對(duì)于加強(qiáng)非理性定價(jià)行為的監(jiān)督管理、推進(jìn)利率市場(chǎng)化，以及防范區(qū)域性系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)具有重要意義?；诖耍诩訌?qiáng)利率定價(jià)預(yù)警、提高行業(yè)自律約束、提升行業(yè)定價(jià)能力等方面提出以下政策建議：
一是建議由各級(jí)人民銀行組織建立存款非理性定價(jià)預(yù)警機(jī)制，對(duì)金融機(jī)構(gòu)存款定價(jià)行為進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)和糾偏，及時(shí)處置潛在風(fēng)險(xiǎn)。
二是加強(qiáng)行業(yè)自律監(jiān)督力度，完善各級(jí)自律機(jī)制懲處權(quán)限，強(qiáng)化自律機(jī)制成員自律意識(shí)，維護(hù)合理定價(jià)秩序。
三是金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)自我約束，順應(yīng)外部環(huán)境和市場(chǎng)發(fā)展變化，按照宏觀審慎管理的要求，結(jié)合自身實(shí)際，增強(qiáng)存款定價(jià)約束，提高理性定價(jià)水平。
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