發(fā)布時(shí)間：2023-06-11 09:21:58
序言：寫作是分享個(gè)人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的類別樣本，期待這些樣本能夠?yàn)槟峁┴S富的參考和啟發(fā)，請(qǐng)盡情閱讀。
關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；識(shí)別；控制
對(duì)企業(yè)生存發(fā)展進(jìn)行合理的潛在風(fēng)險(xiǎn)分析是企業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展的基礎(chǔ)前提。如果企業(yè)想得到長(zhǎng)遠(yuǎn)穩(wěn)定發(fā)展，需要對(duì)加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制的方法進(jìn)行研究，從而最大限度地降低企業(yè)各個(gè)方面的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。
一、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的類別
（一）籌資風(fēng)險(xiǎn)
企業(yè)主要通過發(fā)行債券、股票以及向金融機(jī)構(gòu)借貸來籌集資源。發(fā)行股票會(huì)稀釋企業(yè)的股權(quán)，所以企業(yè)一般不會(huì)只采用發(fā)行股票這一種方式融資，而是采用多路徑融資方式。當(dāng)企業(yè)通過借貸或發(fā)行債券的路徑籌集資金后，相應(yīng)的債務(wù)和利息隨之增加，在后續(xù)的運(yùn)用管理中，如果經(jīng)營(yíng)狀況不佳導(dǎo)致貸款和利息無法按期支付，就必須用年末的利潤(rùn)來抵扣。但是這樣操作會(huì)造成企業(yè)的股東無法得到分紅，損害股東的利益，甚至挫傷其積極性，在這樣的境遇之下，如果市場(chǎng)環(huán)境不景氣，企業(yè)會(huì)逐漸面臨虧本經(jīng)營(yíng)的窘境，最終結(jié)果必然是破產(chǎn)清算。
（二）投資風(fēng)險(xiǎn)
在企業(yè)投資過程中，不能有效地控制投資，導(dǎo)致不能按照企業(yè)預(yù)期的效果得到相應(yīng)的利益，導(dǎo)致公司在經(jīng)營(yíng)過程中出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，無法保證盈利能力和償付能力是正常的，企業(yè)在投資過程中的風(fēng)險(xiǎn)主要有以下幾個(gè)方面：（1）企業(yè)出現(xiàn)資金鏈斷裂的情況；（2）由于生產(chǎn)技術(shù)沒有達(dá)到預(yù)期的產(chǎn)品效果；（3）企業(yè)規(guī)模增加，無法控制，管理混亂；（4）債務(wù)負(fù)擔(dān)不斷增加；（5）生產(chǎn)技術(shù)差，產(chǎn)品延誤盈利能力不能達(dá)到預(yù)期的目標(biāo)。
（三）回收資金風(fēng)險(xiǎn)
如果企業(yè)缺少對(duì)市場(chǎng)形勢(shì)的研判能力，自己的庫(kù)存缺少把控能力，或者不清楚貸款、債券的運(yùn)作規(guī)則，也沒有計(jì)劃，就會(huì)直接導(dǎo)致企業(yè)的資金回籠困難，出現(xiàn)資金缺口。在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中，如果大部分經(jīng)營(yíng)資金被占用且難以盤活，會(huì)直接影響企業(yè)資金的正常流動(dòng)，甚至造成資金漏洞。而資金一旦出問題，生產(chǎn)停滯將是必然結(jié)果。
（四）收益分配風(fēng)險(xiǎn)
收益分配風(fēng)險(xiǎn)就是指由于企業(yè)沒有合理分配經(jīng)濟(jì)收入所導(dǎo)致的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)收益無法得到合理分配時(shí)，就會(huì)對(duì)投資人和工作人員的積極性以及企業(yè)的償債能力等因素造成負(fù)面影響，使企業(yè)處于一定程度的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)中。
二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因分析
（一）宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和政策的影響
在經(jīng)濟(jì)全球化的時(shí)代，企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手越來越多，更是面臨著諸多挑戰(zhàn)。在這種背景下，國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策導(dǎo)致企業(yè)資本發(fā)生變動(dòng)，使收支變得不確定，國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策的利率水平、消費(fèi)信貸以及稅收利率都為企業(yè)帶來了不同程度的風(fēng)險(xiǎn)。
（二）財(cái)務(wù)人員缺乏專業(yè)素養(yǎng)
財(cái)務(wù)人員的專業(yè)素養(yǎng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理影響是非常深刻的?，F(xiàn)階段，企業(yè)內(nèi)部的大多數(shù)財(cái)務(wù)人員雖然都能很好地完成基礎(chǔ)性的財(cái)務(wù)管理工作，但是對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)都缺乏認(rèn)識(shí)，缺乏對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)最起碼的評(píng)估或預(yù)測(cè)能力，這回大大降低企業(yè)應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的綜合能力。近些年，會(huì)計(jì)電算化伴隨著信息技術(shù)的飛速發(fā)展在各行各得到了推廣和應(yīng)用。為了適應(yīng)會(huì)計(jì)電算化發(fā)展趨勢(shì)，企業(yè)的財(cái)務(wù)人員必須掌握財(cái)務(wù)軟件的操作技能，但現(xiàn)實(shí)情況往往不容樂觀，因?yàn)槠髽I(yè)中的大多數(shù)金融骨干年齡比較大，不熟悉信息技術(shù)的應(yīng)用方法，這就限制了財(cái)務(wù)管理質(zhì)量的提高。
三、不斷強(qiáng)化內(nèi)控力度，全力規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
（一）提高企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)
企業(yè)需要加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，做到企業(yè)從上到下一致重視企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)內(nèi)部要建立健全完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)制度，責(zé)任落實(shí)到每個(gè)人。企業(yè)需要不定期舉辦財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)培訓(xùn)，不斷提高全員的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，貫徹到工作中的方方面面。
（二）打造財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制與流程
企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生通常不是突然之間的事情，需要某個(gè)潛在的因素積累到一定的程度之后而形成。市場(chǎng)是企業(yè)賴以生存的根本，市場(chǎng)環(huán)境的變動(dòng)為企業(yè)制造的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)往往是影響深刻的。企業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員僅憑個(gè)人意識(shí)可能無法快速識(shí)別各種風(fēng)險(xiǎn)因素，這就需要借助風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)來輔助其進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，基于風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)分析生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中存在的重大隱患無疑是快速而有效的。
（三）完善會(huì)計(jì)內(nèi)部控制制度
企業(yè)內(nèi)部會(huì)計(jì)制度的必須重視和完善，是財(cái)務(wù)管理工作規(guī)范化與制度化的發(fā)展的重要的制度基礎(chǔ)，最大限度地避免由于會(huì)計(jì)內(nèi)部控制工作出現(xiàn)的漏洞出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，這就需要企業(yè)應(yīng)依據(jù)內(nèi)部管理工作與業(yè)務(wù)活動(dòng)的實(shí)際要求來制定相應(yīng)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度、車輛管理制度、辦公用品制度與專用材料管理制度以及固定資產(chǎn)管理制度等內(nèi)部控制制度，制定的制度的合理性需要得到有效保障，這樣工作人員才能夠通過這些制度管理與控制企業(yè)業(yè)務(wù)全面開展。
（四）加強(qiáng)企業(yè)信息化建設(shè)
隨著科學(xué)技術(shù)的不斷發(fā)展，技術(shù)是企業(yè)內(nèi)部進(jìn)行財(cái)務(wù)管理的基礎(chǔ)建設(shè)。因此，企業(yè)管理人員需要借助現(xiàn)代信息技術(shù)來收集更有效的企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，企業(yè)的信息傳遞速度和企業(yè)的決策效率的提高直接影響企業(yè)的發(fā)展，信息技術(shù)起到了至關(guān)重要的作用。
【關(guān)鍵詞】合同管理;財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);防范措施
一、高校合同管理系統(tǒng)
高校合同管理系統(tǒng)包括:合同準(zhǔn)備、審批、執(zhí)行、控制、結(jié)束等合同全生命周期的管理，提高合同履行管控的力度。通過查詢、統(tǒng)計(jì)分析和預(yù)警提醒等多種手段實(shí)現(xiàn)本單位的業(yè)務(wù)管理，幫助本單位把資金計(jì)劃、合同進(jìn)度、合同審批、合同變更、相關(guān)發(fā)票、合同資料等管理得更具條理性和統(tǒng)籌性，更使合同管理從繁瑣混亂的狀態(tài)中解脫出來變得輕松、愉快;使收付款管理從各種復(fù)雜的人事當(dāng)中解放出來，減少腐敗的風(fēng)險(xiǎn)，從繁多拖沓變得及時(shí)。此外，多種形式的合同、收付款數(shù)據(jù)等統(tǒng)計(jì)圖表，也為單位日后的發(fā)展和決策提供強(qiáng)有力的數(shù)據(jù)支持。
二、制定合同管理流程
公司合同管理流程一般包括如下幾個(gè)環(huán)節(jié)。(一)前期準(zhǔn)備。1．立項(xiàng)。項(xiàng)目立項(xiàng)是本單位為推動(dòng)某個(gè)項(xiàng)目上馬，根據(jù)本高校中長(zhǎng)期規(guī)劃或?qū)W院管理過程中涉及的生產(chǎn)、生活的實(shí)際需要而提出的框架性的總體設(shè)想。按照本單位的審批程序經(jīng)相關(guān)職能部門批準(zhǔn)。立項(xiàng)報(bào)告包括項(xiàng)目實(shí)施前所涉及的各種由文字、圖紙、圖片、表格、電子數(shù)據(jù)組成的材料，主要內(nèi)容有項(xiàng)目投資建議的主要依據(jù)、資金來源、項(xiàng)目達(dá)到的要求等。2．合同起草。根據(jù)合同的具體形式選擇相應(yīng)的合同格式。高校合同的主要類型有承包合同、采購(gòu)合同、維修合同。(二)合同簽訂。第一，經(jīng)辦人按照本單位的管理流程將合同文本底稿報(bào)送相關(guān)職能部門批準(zhǔn)、審核。第二，本單位的需求部門、財(cái)務(wù)部和經(jīng)辦人應(yīng)當(dāng)從合同涉及的替在風(fēng)險(xiǎn)方面共同審核合同初稿，并提供建議，供主管領(lǐng)導(dǎo)參考。從維護(hù)公司經(jīng)濟(jì)利益出發(fā)，盡量做到在法律允許的范圍內(nèi)避免或減少公司可能發(fā)生的經(jīng)濟(jì)損失。第三，嚴(yán)格按照國(guó)家規(guī)定的招投標(biāo)程序進(jìn)行招投標(biāo)。(三)合同的履行及歸檔。合同以雙方當(dāng)事人簽名蓋章生效后，專人負(fù)責(zé)監(jiān)督合同的履行。在合同履行期間，經(jīng)辦人或合同履行監(jiān)督人負(fù)有下列責(zé)任。一是收集保管合同履行中形成的所有相關(guān)資料;包括合同底稿、合同變更原因及變更內(nèi)容、資金支付等情況。二是合同履行結(jié)束應(yīng)及時(shí)歸檔、分類，供以后同類合同作參考。如有可能，應(yīng)該對(duì)每一項(xiàng)目合同及時(shí)進(jìn)行總結(jié)。提高工作效率及資金使用效能。
三、合同管理的核心
合同管理是高校管理的重要內(nèi)容之一，高校應(yīng)當(dāng)重視本單位的合同管理工作，著重從合同管理模式、機(jī)構(gòu)設(shè)置、人員配備、管理制度等方面建立符合本單位實(shí)際需要的合同管理體系，減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生頻率及程度，提高資金利用效能。做好合同管理的工作，需要做到以下幾點(diǎn):第一，依據(jù)學(xué)院的管理體系結(jié)合合同的一般流程制定出相應(yīng)的合同管理制度，如:合同評(píng)審會(huì)簽制度、合同變更管理制度、合同履行管理制度及合同文件資料歸檔保管制度等，借鑒國(guó)際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，加速建立和完善市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)需求的新的合同示范文本。第二，依據(jù)合同的不同類別進(jìn)行分類，可以用文件夾存放，再根據(jù)需求分門別類;對(duì)合同實(shí)行專人專項(xiàng)管理，并且類別制定相應(yīng)的管理標(biāo)準(zhǔn)。加大合同管理力度，保證合同的順利履行。第三，推行合同管理人員持證上崗制度。不斷提高管理人員的業(yè)務(wù)水平，減少潛在的主觀風(fēng)險(xiǎn)。第四，加強(qiáng)政治學(xué)習(xí)，提高相關(guān)管理人員的思想覺悟和服務(wù)意識(shí)，預(yù)防潛在的主觀風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。任何完善的制度最終產(chǎn)生的效能決定于執(zhí)行人員的素質(zhì)。
四、當(dāng)前高校合同管理存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題
(一)合同管理制度不完善。不論是前期的談判工作及日后的監(jiān)管任務(wù)，管理工作的復(fù)雜程度決定不可避免地會(huì)產(chǎn)生主觀或客觀的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，這就需要相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)不斷完善管理制度，最大限度地減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生機(jī)會(huì)。(二)合同管理人員專業(yè)水平和法律意識(shí)不高。合同管理人員專業(yè)水平和法律意識(shí)不高，對(duì)簽訂合同的關(guān)鍵點(diǎn)把握不足，都會(huì)不同程度地導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。不能嚴(yán)格按照章程及規(guī)范開展工作，也會(huì)導(dǎo)致潛在的主觀和客觀財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。(三)高校管理不同部門缺乏溝通。高校不同職能管理部門缺乏有效溝通，或在工作中沒有充分考慮到其他部門的意見也會(huì)誘發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。(四)履行階段也是一個(gè)重要的合同風(fēng)險(xiǎn)來源。合同監(jiān)管人員不能認(rèn)真履行監(jiān)管義務(wù)，承擔(dān)監(jiān)管責(zé)任，都會(huì)將合同潛在風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為實(shí)際的法律風(fēng)險(xiǎn)和主觀風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，在合同救濟(jì)階段，由于救濟(jì)措施和后續(xù)工作跟進(jìn)乏力，造成勝訴案件執(zhí)行不力從而產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
五、合同管理中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制措施
【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)防范
1 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的含義及內(nèi)容
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，是指公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當(dāng)使公司可能喪失償債能力而導(dǎo)致投資者預(yù)期收益下降的風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)在財(cái)務(wù)管理過程中必須面對(duì)的一個(gè)現(xiàn)實(shí)問題，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，企業(yè)管理者對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)只有采取有效措施來降低風(fēng)險(xiǎn)，而不可能完全消除風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要有：無力償還債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，利率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，再籌資風(fēng)險(xiǎn)等。
2 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因有很多種，既有企業(yè)外部的原因，也有企業(yè)自身的原因，而且不同的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的具體原因也不盡相同。企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一般原因有以下幾點(diǎn)：1.企業(yè)財(cái)務(wù)管理宏觀環(huán)境的復(fù)雜性是企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的外部原因。企業(yè)財(cái)務(wù)管理的宏觀環(huán)境復(fù)雜多變，而企業(yè)管理系統(tǒng)不能適應(yīng)復(fù)雜多變的宏觀環(huán)境。財(cái)務(wù)管理的宏觀環(huán)境包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境、市場(chǎng)環(huán)境、社會(huì)文化環(huán)境、資源環(huán)境等因素，這些因素存在企業(yè)之外，但對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理產(chǎn)生重大的影響。2.企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀性認(rèn)識(shí)不足。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，只要有財(cái)務(wù)活動(dòng)，就必然存在著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。然而在現(xiàn)實(shí)工作中，許多企業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的淡薄是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的重要原因之一。3.財(cái)務(wù)決策缺乏科學(xué)性導(dǎo)致決策失誤。財(cái)務(wù)決策失誤是產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的又一主要原因。避免財(cái)務(wù)決策失誤的前提是財(cái)務(wù)決策的科學(xué)化。4.企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系不明。這是企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的又一重要原因，企業(yè)與內(nèi)部各部門之間及企業(yè)與上級(jí)企業(yè)之間，在資金管理及使用、利益分配等方面存在權(quán)責(zé)不明、管理不力的現(xiàn)象，造成資金使用效率低下，資金流失嚴(yán)重，資金的安全性、完整性無法得到保證。這主要存在于一些上市公司的財(cái)務(wù)關(guān)系中，很多集團(tuán)公司母公司與子公司的財(cái)務(wù)關(guān)系十分混亂，資金使用沒有有效的監(jiān)督與控制。具體的形式也有很多種：籌資風(fēng)險(xiǎn)，投資風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，存貨管理風(fēng)險(xiǎn)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。由于企業(yè)支付能力和償債能力發(fā)生的問題，稱為現(xiàn)金不足及現(xiàn)金不能清償風(fēng)險(xiǎn)。由于企業(yè)資產(chǎn)不能確定性地轉(zhuǎn)移為現(xiàn)金而發(fā)生的問題則稱為變現(xiàn)力風(fēng)險(xiǎn)，因此安全消除財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是不可能的，也是不現(xiàn)實(shí)的。對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，只能采取盡可能的措施。
3 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范措施與思路
（1）樹立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，建立有效的風(fēng)險(xiǎn)防范處理機(jī)制
具體主要有：一是堅(jiān)持謹(jǐn)慎性原則，建立風(fēng)險(xiǎn)基金。即在損失發(fā)生以前以預(yù)提方式建立用于防范風(fēng)險(xiǎn)損失的專項(xiàng)準(zhǔn)備金。二是建立企業(yè)資金使用效益監(jiān)督制度。有關(guān)部門應(yīng)定期對(duì)資產(chǎn)管理進(jìn)行考核。同時(shí)，加強(qiáng)流動(dòng)資金的投放和管理，提高流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率，進(jìn)而提高企業(yè)的變現(xiàn)能力，增加企業(yè)的短期償債能力。
（2）建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別預(yù)警系統(tǒng)
首先需要建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理過程中，在不利風(fēng)險(xiǎn)剛出現(xiàn)或出現(xiàn)之前，就予以識(shí)別，以準(zhǔn)確把握各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)及其產(chǎn)生原因。其次設(shè)立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，采用及時(shí)的數(shù)據(jù)化管理方式，通過全面分析企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)、外部環(huán)境等各種資料，以財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)形式將企業(yè)面臨的潛在風(fēng)險(xiǎn)預(yù)先告知經(jīng)營(yíng)者，同時(shí)尋找財(cái)務(wù)危機(jī)發(fā)生的原因和企業(yè)財(cái)務(wù)管理中存在的問題，并明確告知企業(yè)經(jīng)營(yíng)者解決問題的有效措施，組成企業(yè)財(cái)務(wù)管理的一張疏而不漏的安全網(wǎng)。
（3）適度負(fù)債合理安排資本結(jié)構(gòu)
企業(yè)在充分考慮影響負(fù)債各項(xiàng)因素的基礎(chǔ)上，謹(jǐn)慎負(fù)債，在制定負(fù)債計(jì)劃的同時(shí)，使其具有一定的還款保證，企業(yè)負(fù)債好的流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的流動(dòng)比率不低于1：1，最好流動(dòng)比例保持在2：1的安全區(qū)域。還有企業(yè)的息稅前利潤(rùn)率大于負(fù)債成本率是企業(yè)負(fù)債經(jīng)營(yíng)的先決條件。如果稅前利潤(rùn)率小于負(fù)債成本率，就不能負(fù)債經(jīng)營(yíng)，只能用增資辦法籌資。因此，企業(yè)必須權(quán)衡財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和資金成本的關(guān)系，確定最優(yōu)的資本結(jié)構(gòu)。
（4）加強(qiáng)資金管理
加強(qiáng)資金管理要從合理調(diào)動(dòng)使用資金和細(xì)化應(yīng)收賬款管理兩方面著手。企業(yè)要根據(jù)自身資金運(yùn)動(dòng)的規(guī)模和生產(chǎn)特點(diǎn)，妥善安排貨幣資金收支活動(dòng)，使企業(yè)能保證日常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要，并且在還款和分紅付息到來時(shí)，及時(shí)籌措和調(diào)度資金，以避免出現(xiàn)無力支付的情況。同時(shí)日常管理中要做好以下工作：第一，建立信用額度管理制度。第二，做好賬齡分析。第三，加強(qiáng)對(duì)壞賬的管理。第四，評(píng)估客戶的償債能力。
（5）完善科學(xué)的決策機(jī)制
完善企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)決策機(jī)制，系統(tǒng)全面的識(shí)別、分析與預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，采取科學(xué)的方法防范與控制財(cái)務(wù)分析，并對(duì)管理效果做出客觀評(píng)價(jià)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)本身具有綜合性，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中所有風(fēng)險(xiǎn)最終都反映在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)中，使決策科學(xué)化和合理化是防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要手段，所以企業(yè)必須建立科學(xué)的決策機(jī)制。
4 結(jié)論
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是不可回避的，其成因的復(fù)雜性、效用的雙重性要求我們積極規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高企業(yè)盈利能力，熟練掌握財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的途徑和手段。企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際上是一把雙刃劍，它一方面給企業(yè)帶來?yè)p失，威脅企業(yè)的發(fā)展甚至是生存，但另一方面，在經(jīng)濟(jì)國(guó)際化、科學(xué)技術(shù)進(jìn)步、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)瞬息萬變的大環(huán)境中，也給一部分企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造了空間，帶來了機(jī)遇，這是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果，是自然界優(yōu)勝劣汰法則在經(jīng)濟(jì)界的具體體現(xiàn)。
參考文獻(xiàn)：
[1]任藹堂，《財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)與防范》，《長(zhǎng)沙電力學(xué)院學(xué)報(bào)——科學(xué)版》，1999年第4期：41-44
[2]袁敏，何英，《財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類別探討》，《合作經(jīng)濟(jì)與科技》，2006年第7期：76-77
[3]曹時(shí)軍，帥富成，《加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的對(duì)策探討》，《事業(yè)財(cái)會(huì)》，2006年第1期，總第99期：34-36
[4]楊洋，《淺析企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成癮與防范》，《市場(chǎng)周刊——理論研究》，2006年3月號(hào)：71-72
[5]曹杰，《企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警與排除》，《財(cái)經(jīng)縱橫》，2006年第6期：34-35
[6]郭峰，《防范企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策》，《鋼鐵學(xué)院學(xué)報(bào)》，2006年第2期：38-53
[7]陳奇光，《論我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征及對(duì)策》，《科技資訊》，2006年第3期：184-185
關(guān)鍵詞：企業(yè)并購(gòu)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；管理
中圖分類號(hào)：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2012）12-0-01
在市場(chǎng)條件下，企業(yè)并購(gòu)是企業(yè)之間日益活躍的一項(xiàng)產(chǎn)權(quán)交易活動(dòng)。但作為一種高風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，企業(yè)并購(gòu)在給企業(yè)帶來規(guī)模效益的同時(shí)，也可能會(huì)給企業(yè)帶來災(zāi)難性的后果，機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn)并存，這就是企業(yè)并購(gòu)的特點(diǎn)所在。而其中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)是否能夠并購(gòu)成功的重要影響因素。
一、企業(yè)并購(gòu)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的定義
企業(yè)并購(gòu)是現(xiàn)代企業(yè)非常重要的發(fā)展戰(zhàn)略之一，能夠?yàn)槠髽I(yè)創(chuàng)造競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，但同時(shí)也存在著巨大的風(fēng)險(xiǎn)?？梢詫⑵髽I(yè)并購(gòu)中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概括為：由于并購(gòu)定價(jià)、融資、支付等各項(xiàng)財(cái)務(wù)決策所引起的財(cái)務(wù)狀況惡化或者財(cái)務(wù)成果損失的不確定性，使并購(gòu)價(jià)值預(yù)期與價(jià)值實(shí)現(xiàn)嚴(yán)重偏離而導(dǎo)致的企業(yè)財(cái)務(wù)困境和財(cái)務(wù)危機(jī)。
二、企業(yè)并購(gòu)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的形成原因
（一）國(guó)內(nèi)并購(gòu)市場(chǎng)機(jī)制不規(guī)范
改革開放以來，中國(guó)的資本市場(chǎng)雖然有了一定的發(fā)展，但尚不完善，并購(gòu)活動(dòng)難以縱深方面發(fā)展。國(guó)家的行政干預(yù)又很多，使眾多企業(yè)并購(gòu)活動(dòng)未能取得應(yīng)有的效果。
（二）收購(gòu)企業(yè)管理者目標(biāo)不明確。
在企業(yè)并購(gòu)過程中，企業(yè)管理者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的客觀性認(rèn)識(shí)還不夠，缺乏風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)以及應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力不足，導(dǎo)致企業(yè)陷入財(cái)務(wù)危機(jī)。由于某些企業(yè)管理者對(duì)企業(yè)自身的情況考慮不周全，一味的追求規(guī)模效應(yīng)，盲目并購(gòu)，導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。
（三）領(lǐng)導(dǎo)者并購(gòu)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄
領(lǐng)導(dǎo)者并購(gòu)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，是產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要原因。作為領(lǐng)導(dǎo)者，必須對(duì)并購(gòu)方企業(yè)的外部環(huán)境和內(nèi)部資源有透徹的掌握。在現(xiàn)實(shí)并購(gòu)活動(dòng)中，決策者對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀性認(rèn)識(shí)不足，缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)缺乏防范意識(shí)和防范措施，導(dǎo)致陷入財(cái)務(wù)危機(jī)。
（四）企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控措施不力
企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)無處無在，可能出現(xiàn)在任何環(huán)節(jié)。企業(yè)并購(gòu)并非簡(jiǎn)單的一件事情，要考慮的因素很多，同時(shí)要全面的權(quán)衡利弊，稍有不慎則會(huì)造成較大的損失。另一方面，對(duì)于一些企業(yè)來說，它的并購(gòu)經(jīng)驗(yàn)還比較欠缺，自己很難從根本上防范風(fēng)險(xiǎn)。
三、企業(yè)并購(gòu)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理對(duì)策
企業(yè)并購(gòu)中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是多種不確定因素共同作用的結(jié)果，企業(yè)環(huán)境的動(dòng)態(tài)變化需要管理者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)行動(dòng)態(tài)管理，因此，只有在正確識(shí)別企業(yè)并購(gòu)中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的前提下，企業(yè)才能有效防范與科學(xué)管理企業(yè)并購(gòu)中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
（一）做好并購(gòu)前的準(zhǔn)備工作
企業(yè)在在并購(gòu)前做好充分的準(zhǔn)備工作，有助于風(fēng)險(xiǎn)的防范，企業(yè)并購(gòu)方要在并購(gòu)前綜合考慮，了解到并購(gòu)的真正意義，能給企業(yè)帶來怎樣的收益，一定要謹(jǐn)慎做出決策。因此，企業(yè)在并購(gòu)準(zhǔn)備階段要制定多個(gè)企業(yè)發(fā)展、壯大的方案，是否會(huì)有更適合的方式能讓企業(yè)健康持續(xù)發(fā)展，切勿盲目選擇并購(gòu)這種方式來使企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大。
（二）企業(yè)要積極拓展融資渠道，保證融資結(jié)構(gòu)的合理化
企業(yè)在制定融資決策時(shí)，應(yīng)開闊視野，積極通過將不同的融資渠道相結(jié)合，以確保目標(biāo)企業(yè)一經(jīng)評(píng)估確定，即可實(shí)施并購(gòu)行為，順利推進(jìn)重組和整合。在企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理和并購(gòu)的過程中，結(jié)合我國(guó)的具體國(guó)情和企業(yè)的現(xiàn)實(shí)狀況，對(duì)各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確地識(shí)別和度量，然后根據(jù)不同的風(fēng)險(xiǎn)類別及影響幅度來選擇適當(dāng)?shù)墓芾聿呗裕⒁罁?jù)條件的變化做出及時(shí)的調(diào)整，必要時(shí)候也可以和有往來的企業(yè)建立并購(gòu)聯(lián)盟，最終將風(fēng)險(xiǎn)控制在損失的最低限度。當(dāng)然企業(yè)實(shí)行并購(gòu)時(shí)也要盡量避免因片面追求風(fēng)險(xiǎn)最小化而帶來高額成本的負(fù)面影響，使企業(yè)的并購(gòu)活動(dòng)實(shí)現(xiàn)“1+1>2”的效益，促進(jìn)企業(yè)自身更好更快地發(fā)展。
（三）并購(gòu)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方法與手段
1.充分發(fā)揮宏觀調(diào)控職能，科學(xué)制定管理措施
在我國(guó)現(xiàn)階段的并購(gòu)，政府不僅是法規(guī)和政策的制定者，還是具體并購(gòu)的操作者。發(fā)揮政府職能，確保并購(gòu)行為的法律化和規(guī)范化。政府在企業(yè)并購(gòu)中的作用應(yīng)該是通過制定相關(guān)政策，導(dǎo)向并購(gòu)市場(chǎng)，監(jiān)管并購(gòu)活動(dòng)，嚴(yán)厲打擊并購(gòu)中的違法亂紀(jì)行為，協(xié)調(diào)和保證相關(guān)者的利益，推進(jìn)我國(guó)并購(gòu)的公開化和市場(chǎng)化。
2.強(qiáng)化內(nèi)部財(cái)務(wù)管理，提升并購(gòu)防控能力
首先，科學(xué)選擇中介機(jī)構(gòu)。在資本市場(chǎng)上企業(yè)被視為商品，企業(yè)之間的并購(gòu)是資本市場(chǎng)的一種資本交易活動(dòng)。資本市場(chǎng)交易因其特殊型和復(fù)雜性，需要專門的中介機(jī)構(gòu)，在交易雙方之間發(fā)揮中間人的作用。其次，合理確定目標(biāo)企業(yè)價(jià)值。在企業(yè)并購(gòu)過程中要面臨許多的問題，而其中一點(diǎn)較復(fù)雜的問題是如何合理估計(jì)被并購(gòu)企業(yè)的價(jià)值。并購(gòu)方應(yīng)當(dāng)以綜合的并購(gòu)定價(jià)模型所得出的并購(gòu)價(jià)格為基礎(chǔ)，通過與被并購(gòu)方協(xié)商來合理地確定并購(gòu)價(jià)格。最后，重視預(yù)防不對(duì)稱信息。信息不對(duì)稱是導(dǎo)致并購(gòu)估價(jià)風(fēng)險(xiǎn)的首要原因，因此并購(gòu)企業(yè)應(yīng)盡量改善并購(gòu)中信息不對(duì)稱的現(xiàn)狀，堅(jiān)決杜絕惡意并購(gòu)。
3.科學(xué)決策，降低并購(gòu)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
企業(yè)在并購(gòu)前要對(duì)目標(biāo)企業(yè)內(nèi)外部整體的條件進(jìn)行認(rèn)真的研究與分析。目標(biāo)企業(yè)的并入能否給并購(gòu)企業(yè)帶來協(xié)同效應(yīng)及資源的共享，是需要認(rèn)真考慮的問題，需進(jìn)行科學(xué)決策。而信息的透明度與真實(shí)性是并購(gòu)中并購(gòu)企業(yè)面臨的關(guān)鍵問題，由此減少信息的不對(duì)稱性是降低并購(gòu)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要措施之一。進(jìn)行認(rèn)真查分析，才能挖掘公開信息之外對(duì)企業(yè)存在重大潛在影響的信息。
4.建立財(cái)務(wù)預(yù)警管理系統(tǒng)
財(cái)務(wù)預(yù)警管理系統(tǒng)是把并購(gòu)企業(yè)在整合期內(nèi)的財(cái)務(wù)管理失誤和財(cái)務(wù)過程波動(dòng)以及由此引發(fā)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)危機(jī)作為研究對(duì)象，并對(duì)其進(jìn)行監(jiān)測(cè)，管理失誤行為，確保企業(yè)管理狀態(tài)的良性發(fā)展。應(yīng)識(shí)別、評(píng)價(jià)、預(yù)測(cè)、預(yù)控，不斷矯正不良財(cái)務(wù)發(fā)展趨勢(shì)。
參考文獻(xiàn)：
[1]張應(yīng)杰.企業(yè)并購(gòu)中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析及控制[J].財(cái)會(huì)月刊（綜合），2005（06）：24-25.
1.籌集風(fēng)險(xiǎn)。建筑施工企業(yè)資金的來源渠道主要能分為三種：一是企業(yè)自有資金；二是通過融資籌集資金；三是通過向銀行等金融機(jī)構(gòu)借貸資金。近年來，我國(guó)建筑施工企業(yè)多通過融資籌集的方式來獲取資金，所以資金籌集是否成功將對(duì)建筑施工企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)及后續(xù)發(fā)展產(chǎn)生嚴(yán)重的影響。我國(guó)的建筑施工企業(yè)具有地域分散的特殊性，使得企業(yè)財(cái)務(wù)資金集中管理比較困難，加上建筑工程施工是一項(xiàng)建設(shè)周期長(zhǎng)的特點(diǎn)，且資產(chǎn)負(fù)債率較高，導(dǎo)致建筑施工企業(yè)借貸受限制較多，這就進(jìn)一步增強(qiáng)了企業(yè)通過融資來籌集資金的困難。2.投資風(fēng)險(xiǎn)。隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的日益激烈，建筑施工企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益必將會(huì)下降。一些施工企業(yè)迫于生存發(fā)展壓力，采取了低價(jià)競(jìng)標(biāo)的模式，中標(biāo)后的項(xiàng)目合同價(jià)格較低，加之人工費(fèi)上漲及材料市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)，就極易令企業(yè)出現(xiàn)虧損，從而使企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)?；谶@樣的情況，若是建筑施工企業(yè)仍沒有采取針對(duì)性的應(yīng)對(duì)措施來控制項(xiàng)目成本，消除低價(jià)競(jìng)標(biāo)所帶來的潛在利潤(rùn)風(fēng)險(xiǎn)，那么極有可能使得企業(yè)承受毀滅性的打擊。投資風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)對(duì)外發(fā)展中不可避免的，所以，企業(yè)必須重視這一情況，從而根據(jù)實(shí)際情況采取有效的預(yù)防控制措施來規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)或是將投資風(fēng)險(xiǎn)所帶來的損失降到最低。3.成本控制風(fēng)險(xiǎn)。成本控制是建筑施工企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重點(diǎn)之一，也是工程施工的重要環(huán)節(jié)。人工費(fèi)、材料費(fèi)、臺(tái)班費(fèi)是建筑施工企業(yè)成本最重要的三大組成部分。人工費(fèi)的管理的風(fēng)險(xiǎn)在于雜工的管理，雜工管理不善容易導(dǎo)致的直接成本流失反映在串工、重復(fù)記工、工作效率低下等方面。材料費(fèi)管理的風(fēng)險(xiǎn)則在沙石等地材的管理上。沙石管理的難點(diǎn)主要體現(xiàn)在缺少采購(gòu)員的監(jiān)督，進(jìn)場(chǎng)的方量往往只能根據(jù)倉(cāng)管員的簽收單來計(jì)算，缺少審核的依據(jù)且事后無法追溯。班費(fèi)的管理風(fēng)險(xiǎn)就在于以時(shí)間來計(jì)算臺(tái)班費(fèi)，很容易虛增臺(tái)班時(shí)間，給項(xiàng)目造成直接的經(jīng)濟(jì)損失。4.流動(dòng)性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是建筑施工企業(yè)中最常見的風(fēng)險(xiǎn)。由于我國(guó)建筑市場(chǎng)中分包機(jī)制的存在，使得各種建筑工程經(jīng)常被轉(zhuǎn)包、分包，而一些小的分包企業(yè)流動(dòng)資金不足，按照合同規(guī)定需要建筑施工企業(yè)進(jìn)行墊付，這就容易造成建筑施工企業(yè)流動(dòng)資金緊張或周轉(zhuǎn)失靈，從而引發(fā)流動(dòng)性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。此外，如果企業(yè)自身在生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)、管理方面做的不到位，也容易引發(fā)流動(dòng)性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
二、建筑施工企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理措施
1.降低資金籌集風(fēng)險(xiǎn)。降低資金籌集風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)從以下幾方面入手：第一，建筑施工企業(yè)應(yīng)積極主動(dòng)的拓寬籌資渠道，在資金周轉(zhuǎn)緊張時(shí)，通過多渠道來籌集到足夠的資金，如銀行流動(dòng)資金貸款、辦理銀行承兌匯票支付材料款等，從而確保工程項(xiàng)目的順利進(jìn)行。第二，建筑施工企業(yè)在籌集資金時(shí)，應(yīng)認(rèn)真分析工程項(xiàng)目，從而計(jì)算出利潤(rùn)率是否高于成本率，最差的結(jié)果下利潤(rùn)率是否與成本率成正比，只有利潤(rùn)率高于成本率，建筑施工企業(yè)才能盈利，如果利潤(rùn)率與成本率成正比，那么企業(yè)的損失也僅是極小的一部分，只有正確計(jì)算出項(xiàng)目利潤(rùn)了與資金籌集成本率的比值，并確保是利潤(rùn)率是否高于成本率，這樣才能有效降低資金籌集風(fēng)險(xiǎn)。第三，建筑施工企業(yè)在進(jìn)行資金管理時(shí)，應(yīng)做到統(tǒng)一調(diào)度，這樣能夠充分發(fā)揮資金規(guī)模優(yōu)勢(shì)，提高資金運(yùn)行效益，從而降低資金籌集風(fēng)險(xiǎn)，增加企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。2.建立投標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制。隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的日益激烈，低價(jià)競(jìng)標(biāo)模式的出現(xiàn)，建筑施工企業(yè)要在這一情況下站穩(wěn)腳跟并激流勇進(jìn)，就必須建立投標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制，而后以投標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制為依據(jù)，科學(xué)的選擇投標(biāo)項(xiàng)目。杜絕低價(jià)競(jìng)標(biāo)、見標(biāo)就投，避免為了中標(biāo)而令自身利益受虧損。工程項(xiàng)目招投標(biāo)可謂是成本控制的源頭，因此，控制好招投標(biāo)工作即是從源頭上降低了風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。企業(yè)在取得招標(biāo)文件后，必須結(jié)合工程項(xiàng)目要求和自身實(shí)際情況來進(jìn)行全面的考慮，對(duì)工程項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)成本進(jìn)行計(jì)算，最后在確定是否繼續(xù)進(jìn)行投標(biāo)。另外，建筑施工企業(yè)在選擇投標(biāo)項(xiàng)目時(shí)，應(yīng)遵循以下幾點(diǎn)原則：建設(shè)資金不到位不承接；有大量墊資的工程項(xiàng)目不承接；邊勘察、邊設(shè)計(jì)、邊施工的工程不承接。以此避免盲目投資，通過選擇合理的投資項(xiàng)目來降低投資風(fēng)險(xiǎn)。3.加強(qiáng)成本管理。企業(yè)成本管理不當(dāng)是造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的主要原因之一，因此建筑施工企業(yè)必須加強(qiáng)成本管理，強(qiáng)化內(nèi)部控制，建立項(xiàng)目全額承包責(zé)任制，以此來提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。建筑施工企業(yè)在工程建設(shè)中，必須對(duì)合同工期、施工現(xiàn)場(chǎng)條件、目標(biāo)責(zé)任成本等因素進(jìn)行綜合考慮，而后根據(jù)施工設(shè)計(jì)圖紙與相關(guān)技術(shù)規(guī)范并結(jié)合自身實(shí)際情況來制定合理、經(jīng)濟(jì)的施工方案，從而實(shí)現(xiàn)提高質(zhì)量、減短工期、降低的目標(biāo)。4.重視收尾清算、債權(quán)清收工作。建筑施工企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)收尾清算、債權(quán)清收工作的重視程度，并為此設(shè)立專門的機(jī)構(gòu)，以便集中統(tǒng)一管理竣工項(xiàng)目的結(jié)算，落實(shí)項(xiàng)目經(jīng)理為第一催收責(zé)任人，從而避免由于人員調(diào)轉(zhuǎn)而導(dǎo)致結(jié)算工作混亂情況的出現(xiàn)。建筑施工企業(yè)還應(yīng)定期核對(duì)與建設(shè)單位的所有來往款項(xiàng)，以便為最后的工程結(jié)算提供依據(jù)。此外，加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理和催收工作，這是實(shí)現(xiàn)資金回籠的關(guān)鍵工作，若是應(yīng)收賬款的管理和催收工作不到位，使得企業(yè)資金無法回籠，那么就極易令企業(yè)陷入財(cái)務(wù)困境。5.加強(qiáng)資金管理。資金是企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)以及發(fā)展的動(dòng)力支柱，缺乏足夠的資金，那么企業(yè)必將陷入財(cái)務(wù)困境，因此，建筑施工企業(yè)必須提高對(duì)資金的重視程度，加強(qiáng)資金管理，從而為企業(yè)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提供重要支撐。同時(shí)，企業(yè)還應(yīng)推行資金預(yù)算管理，建立健全完善的預(yù)算控制體系，以此為企業(yè)資金的預(yù)算管理工作提供重要保障。不斷擴(kuò)大資金預(yù)算范圍，加強(qiáng)各環(huán)節(jié)的資金周轉(zhuǎn)性控制，通過建立的預(yù)算控制體系對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量進(jìn)行有效的管控，提供企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)，尤其應(yīng)重視資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與支付風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格控制現(xiàn)金流量的出入，加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)等環(huán)節(jié)所產(chǎn)生現(xiàn)金流量的管控。針對(duì)我國(guó)建筑施工企業(yè)地域性分散的特殊性，企業(yè)必須采取有效的管理方法實(shí)現(xiàn)資金集中統(tǒng)一管理，以此規(guī)避或降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率。
三、結(jié)語
[關(guān)鍵詞]財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；投資決策；寶鋼集團(tuán)
doi：10.3969/j.issn.1673-0194.2015.08.006
[中圖分類號(hào)]F275 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A [文章編號(hào)]1673-0194（2015）08-0009-01
1 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概述
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是一種客觀的微觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，是在企業(yè)的各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)中，因其內(nèi)外部環(huán)境與各種難以預(yù)計(jì)或難以控制的因素，造成一定時(shí)期內(nèi)企業(yè)利益損失的可能性。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在資本運(yùn)用方面，包括資本的籌集、使用、回收、分配等環(huán)節(jié)。任何企業(yè)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境中都不可能完全按照自己的意愿生存與發(fā)展，外界環(huán)境對(duì)于企業(yè)來說既有有利的一面又有不利的方面，其對(duì)企業(yè)的影響是不可避免的，企業(yè)要對(duì)其所處的宏觀環(huán)境加以分析，識(shí)別出潛在的風(fēng)險(xiǎn)，建立預(yù)警系統(tǒng)、控制風(fēng)險(xiǎn)。
2 寶鋼集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析
本文通過對(duì)寶鋼的各種財(cái)務(wù)比率進(jìn)行分析，并依據(jù)《鞍鋼、寶鋼、武鋼2006-2010年的財(cái)務(wù)報(bào)告的償債情況相關(guān)的財(cái)務(wù)指標(biāo)》（以下簡(jiǎn)稱《指標(biāo)》），通過比較對(duì)寶鋼的償債能力情況進(jìn)行分析。
根據(jù)《指標(biāo)》不難看出，寶鋼的速動(dòng)比率處于中間狀態(tài)，企業(yè)速動(dòng)資產(chǎn)基本沒有變化，短期償債能力在2008年時(shí)最弱。從橫向比較來看，寶鋼的償債能力低于鞍鋼但高于武鋼，三者的速動(dòng)比率總體小于1，低于行業(yè)的平均水平，說明企業(yè)的短期償債能力需要進(jìn)一步提高。
依據(jù)《指標(biāo)》的資產(chǎn)負(fù)債率趨勢(shì)圖，寶鋼資產(chǎn)負(fù)債率在2008年有所下降，其長(zhǎng)期償債能力有所提高。寶鋼的資產(chǎn)負(fù)債率高于鞍鋼，低于武鋼，寶鋼的長(zhǎng)期償債能力總體較好。
依據(jù)《指標(biāo)》的現(xiàn)金流量負(fù)債趨勢(shì)圖，2009年時(shí)該值最高且高于鞍鋼、武鋼，在2006-2008年期間該值持續(xù)走低，說明該企業(yè)的現(xiàn)金償還能力降低，但2009年之后提升。寶鋼的現(xiàn)金流量負(fù)債持續(xù)降低，均低于2006年，其償債能力有所下降。
資產(chǎn)管理效率比率是反映企業(yè)對(duì)各項(xiàng)資產(chǎn)的利用效率或管理效率的指標(biāo)。由寶鋼集團(tuán)財(cái)務(wù)狀況分析能夠看出，2005年寶鋼的存貨周轉(zhuǎn)率較2004年有所降低，則表明積壓存貨過多，要注意其存貨所占用的資金。2005年的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率較2004年小幅上升，但整體變化不大，說明應(yīng)收賬款的管理處于相對(duì)穩(wěn)定狀態(tài)。在2005年，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較2004年有所提高。2005年寶鋼的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率比2004年的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率高。寶鋼是聯(lián)合而成的企業(yè)，其規(guī)模較為龐大，而且公司采取多元化發(fā)展戰(zhàn)略，資產(chǎn)規(guī)模巨大，資金鏈條長(zhǎng)，其管理跨越幅度大，集團(tuán)總部對(duì)其子公司的管理嚴(yán)重受到限制，缺乏控制能力，使得企業(yè)的財(cái)務(wù)出現(xiàn)了諸多問題：資金管理較為分散；集團(tuán)內(nèi)部的財(cái)務(wù)管理制度不完善；財(cái)務(wù)管理制度不能得到有效實(shí)施；預(yù)算管理制度沒能完全發(fā)揮應(yīng)有的作用。
3 寶鋼集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制與防范
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)逐漸累積的過程，我國(guó)多數(shù)企業(yè)財(cái)務(wù)管理缺乏完善的機(jī)制，從而造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。針對(duì)寶鋼的財(cái)務(wù)管理問題，提出以下改進(jìn)策略。
3.1 加強(qiáng)資金管理
設(shè)立相應(yīng)的資金管理崗位，賦予其相應(yīng)的職權(quán)，規(guī)定相應(yīng)的職責(zé)范圍，財(cái)務(wù)部門設(shè)定適應(yīng)發(fā)展的資金使用額度，加快資金周轉(zhuǎn)速度，避免出現(xiàn)資金過度集中而得不到有效利用的狀況。
3.2 統(tǒng)一企業(yè)會(huì)計(jì)制度
各子公司在建立適合自己發(fā)展的會(huì)計(jì)制度時(shí)，會(huì)與其他公司產(chǎn)生利益沖突，集團(tuán)公司應(yīng)在保證總體利益最大化的前提下設(shè)定統(tǒng)一會(huì)計(jì)制度，避免由于會(huì)計(jì)制度的不同所帶來的沖突與誤解，也避免造成損失時(shí)推卸責(zé)任。
3.3 完善企業(yè)內(nèi)部控制，建立完善的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)
完善財(cái)務(wù)管理規(guī)章制度，明確各部門在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的地位、作用及其應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任，并且給予相應(yīng)實(shí)權(quán)，真正做到權(quán)責(zé)分明、各司其職。
3.4 完善財(cái)務(wù)管理制度
寶鋼集團(tuán)的財(cái)務(wù)制度缺乏統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，因而必須完善其財(cái)務(wù)管理制度中的授權(quán)方式、程序及相關(guān)控制策略，在授予各子公司財(cái)務(wù)權(quán)利的同時(shí)，要加強(qiáng)管理，設(shè)定專門負(fù)責(zé)人，按照相關(guān)程序進(jìn)行管理。
主要參考文獻(xiàn)
[1]許娟，宋媛.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類別探析[J].商場(chǎng)現(xiàn)代化，2005（3）.
[2]劉紅霞.企業(yè)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別研究[J].中央財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)，2005（6）.
[3]范松林，李國(guó)平，呂堅(jiān).寶鋼精益成本管理應(yīng)用案例研究[J].科研管理，2006（2）.
摘 要 內(nèi)部控制是經(jīng)營(yíng)管理和治理公司的基本制度，在企業(yè)發(fā)展和生存中起著越來越重要的作用。目前，我國(guó)很多企業(yè)因內(nèi)部控制制度的不當(dāng)，而導(dǎo)致了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)流失現(xiàn)象頻發(fā)。本文從控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)理論的角度看，結(jié)合企業(yè)自身控制的基本規(guī)范和相關(guān)要求，分析企業(yè)內(nèi)部控制對(duì)其在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制相關(guān)領(lǐng)域的影響，同時(shí)，針對(duì)企業(yè)的具體情況提出強(qiáng)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的意見建議。
關(guān)鍵詞 內(nèi)部控制 內(nèi)部控制規(guī)范 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制
一、引言
建立完善健全的內(nèi)部控制體系，是控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、規(guī)范企業(yè)自身治理結(jié)構(gòu)的重要手段。2008年，我國(guó)證監(jiān)會(huì)、審計(jì)署和財(cái)政部等五部委，聯(lián)合頒布了《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》（下簡(jiǎn)稱《基本規(guī)范》）?！痘疽?guī)范》的頒布為科學(xué)合理構(gòu)建一套風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估科學(xué)、內(nèi)部環(huán)境優(yōu)化、監(jiān)督制約有力、控制措施得當(dāng)、信息溝通迅捷的內(nèi)部控制體系提供了制度保障；該內(nèi)部控制體系有效的增強(qiáng)了管理信息和其他財(cái)務(wù)信息的質(zhì)量，增強(qiáng)了信息管理利用和企業(yè)資源的安全性，為社會(huì)公眾的利益與維護(hù)投資者提供了強(qiáng)有力的支持；有助于強(qiáng)化內(nèi)部控制監(jiān)管效益、減少監(jiān)管成本，有利于增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力和優(yōu)化企業(yè)管理。
二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制和內(nèi)部控制之間的關(guān)系
《基本規(guī)范》中，第三條指出：內(nèi)部控制是由企業(yè)經(jīng)理層、監(jiān)事會(huì)、董事會(huì)以及全體員工共同實(shí)施的，目的在于實(shí)施控制目標(biāo)的全過程。內(nèi)部控制體系的目標(biāo)是保證企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理合乎法律法規(guī)、財(cái)務(wù)報(bào)告和有關(guān)信息完整真實(shí)、資產(chǎn)安全， 經(jīng)營(yíng)效率提高和效果增強(qiáng)、幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)發(fā)展的戰(zhàn)略。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)則是在財(cái)務(wù)活動(dòng)過程中，因無法或難以預(yù)計(jì)和控制的企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)條件和外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境的不確定因素的作用，而導(dǎo)致的公司預(yù)期收益與實(shí)際效益發(fā)生偏離，進(jìn)而造成損失的可能性和機(jī)會(huì)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部控制是企業(yè)內(nèi)部管理中的有機(jī)組成部分，實(shí)質(zhì)上就是通過一系列內(nèi)部財(cái)務(wù)控制使企業(yè)內(nèi)部制定的制度規(guī)章得以執(zhí)行，使管理措施得到切實(shí)落實(shí)，使各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)能夠預(yù)期進(jìn)行。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)最直觀具體的體現(xiàn)是現(xiàn)金的流入小于現(xiàn)金的流出，進(jìn)而導(dǎo)致存量的現(xiàn)金受到一定影響。在某種層面來說，存量現(xiàn)金不能滿足經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的需求，這是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的重要表現(xiàn)，然而引發(fā)存量資金發(fā)生波動(dòng)的原因是發(fā)生偏離的業(yè)務(wù)。經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)流程風(fēng)險(xiǎn)將最終轉(zhuǎn)化為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，這是一個(gè)已被廣泛接受的理念，所以說，控制流程的風(fēng)險(xiǎn)也是控制財(cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，它就要求企業(yè)內(nèi)部所有員工都參與到流程風(fēng)險(xiǎn)的控制中，從而完成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的既定目標(biāo)。當(dāng)企業(yè)建立與完善內(nèi)部控制框架時(shí)，應(yīng)當(dāng)包括以下五個(gè)要素：風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、內(nèi)部環(huán)境、信息與溝通、控制活動(dòng)和內(nèi)部監(jiān)督。它們從根源上減少了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生、傳輸和作用等各個(gè)領(lǐng)域解決了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制問題。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制不僅僅是財(cái)務(wù)人員的事情，也不單單是經(jīng)理層等企業(yè)高層執(zhí)行者的工作，而是自下而上涉及從企業(yè)全體員工、企業(yè)經(jīng)理、監(jiān)事會(huì)到企業(yè)董事會(huì)在內(nèi)的全員、全程、全面的風(fēng)險(xiǎn)控制。綜上所述，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制和內(nèi)部控制之間有著緊密聯(lián)系。因此，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制之于控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有著非凡的意義，加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制也是企業(yè)內(nèi)部控制健全完善的重要措施和必備條件。
三、有關(guān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制的思考
企業(yè)最根本的目標(biāo)即利潤(rùn)最大化，相反，戰(zhàn)略目標(biāo)則是依據(jù)價(jià)值創(chuàng)造而確定的， 其他目標(biāo)與戰(zhàn)略的實(shí)施間接或直接相關(guān)聯(lián)。但是，建立和實(shí)施內(nèi)部控制時(shí)，卻總存在著損害價(jià)值創(chuàng)造的一些行為。筆者認(rèn)為，借《基本規(guī)范》實(shí)施的契機(jī)，企業(yè)應(yīng)該在實(shí)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制的相關(guān)領(lǐng)域，重點(diǎn)從以下幾個(gè)方面入手：
（一）規(guī)范內(nèi)部環(huán)境，調(diào)整治理結(jié)構(gòu)
控制的環(huán)境是相關(guān)內(nèi)部控制情況的綜合反映，它既反映了總經(jīng)理階層、董事會(huì)、業(yè)主的態(tài)度和認(rèn)識(shí)，也反映了其他人員對(duì)內(nèi)部控制的行動(dòng)。控制環(huán)境決定了一個(gè)企業(yè)的控制基調(diào)，不僅影響企業(yè)內(nèi)部全體員工的控制意識(shí)，也是其他相關(guān)要素的基礎(chǔ)。它對(duì)于企業(yè)目標(biāo)設(shè)立、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方式和行為架構(gòu)、控制活動(dòng)、監(jiān)督行為以及信息溝通系統(tǒng)都有著潛移默化的影響。無效的控制環(huán)境則會(huì)造成財(cái)務(wù)的損失， 公眾形象受到影響甚至導(dǎo)致企業(yè)的破產(chǎn)。企業(yè)管理層次眾多和機(jī)構(gòu)臃腫的現(xiàn)象，都有礙于信息的流通。公司治理結(jié)構(gòu)是否合理，是許多財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題的能否發(fā)生的關(guān)鍵因素。
（二）建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的體系
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的體系，是通過風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別系統(tǒng)、風(fēng)險(xiǎn)處理系統(tǒng)和風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量系統(tǒng)三部分有機(jī)而組成的整體，是一種完整而系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理方式。建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的體系是企業(yè)評(píng)估、識(shí)別和控制風(fēng)險(xiǎn)的一項(xiàng)重要措施。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別體系的建立應(yīng)該從以下方面入手：
1.通過設(shè)立專門組織實(shí)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的機(jī)制
如果財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的機(jī)制想要充分發(fā)揮其監(jiān)控與預(yù)測(cè)的作用，就一定要對(duì)企業(yè)的全部財(cái)務(wù)管理甚至企業(yè)的整個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程實(shí)行實(shí)時(shí)的控制和監(jiān)督，因此必須要建立專門的機(jī)構(gòu)，以便組織和實(shí)施各項(xiàng)工作的開展。企業(yè)可成立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的管理委員會(huì)，按照職權(quán)獨(dú)立，責(zé)任明確的基本原則，來實(shí)行對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量和分析，以確保財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的工作能夠有效而獨(dú)立的開展。
2.依據(jù)控制的目標(biāo)建立風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的方案
設(shè)立目標(biāo)是風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)估的前提條件，目標(biāo)應(yīng)該建立在一定的戰(zhàn)略高度上，為企業(yè)遵循的目標(biāo)、財(cái)務(wù)報(bào)告的目標(biāo)和運(yùn)營(yíng)的目標(biāo)打下一個(gè)良好基礎(chǔ)。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是個(gè)人和經(jīng)濟(jì)單位對(duì)其所面臨的或潛在的風(fēng)險(xiǎn)的歸類整理、判斷和對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)的鑒定過程。企業(yè)不僅要意識(shí)到潛在的風(fēng)險(xiǎn)，還要能夠識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的類別和特征。
3. 建立風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的系統(tǒng)以便準(zhǔn)確分析和評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)
根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別判斷財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的危機(jī)程度就是風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量，風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量后企業(yè)可以采取相應(yīng)措施。風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量是否恰當(dāng)準(zhǔn)確能夠反映一個(gè)企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的判斷和認(rèn)識(shí)能力，同時(shí)也影響著風(fēng)險(xiǎn)的處理效果。企業(yè)可以根據(jù)財(cái)務(wù)指標(biāo)和其他相關(guān)指標(biāo)，來建立一個(gè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的指標(biāo)體系，利用這些指標(biāo)可以客觀、科學(xué)地分類和計(jì)量財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)應(yīng)采取定量和定性結(jié)合的方法，按發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的可能性以及它們的影響程度對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行排序和分析，以確定要優(yōu)先控制和重點(diǎn)關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)企業(yè)開展風(fēng)險(xiǎn)分析時(shí)，要充分接納專業(yè)人員，形成風(fēng)險(xiǎn)分析的團(tuán)隊(duì)，嚴(yán)格規(guī)范程序，以確保風(fēng)險(xiǎn)分析結(jié)果的有效性和準(zhǔn)確性。
4. 建立內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理系統(tǒng)以便及時(shí)排除風(fēng)險(xiǎn)
內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的處理是對(duì)已經(jīng)發(fā)現(xiàn)的或潛在的風(fēng)險(xiǎn)采取措施，并予以糾正和補(bǔ)救。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的處理重點(diǎn)要關(guān)注企業(yè)應(yīng)該選取何種方法和措施來避免或者解決經(jīng)營(yíng)過程中發(fā)生的財(cái)務(wù)危機(jī)，將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)消滅在萌芽中，一旦財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，盡快采取措施來防止風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)大，同時(shí)采取相應(yīng)措施降低損失。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理的系統(tǒng)應(yīng)包括科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方法，有效的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)變措施，靈活的風(fēng)險(xiǎn)處理程序等。
（三）加強(qiáng)制度的建設(shè)，完善內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的機(jī)制
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別體系能否有效運(yùn)行，還依賴于是否有一套科學(xué)合理的機(jī)制作為保障。加強(qiáng)制度的建設(shè)，建立健全內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的機(jī)制，一是要完善管理客戶體系，強(qiáng)化對(duì)客戶信用的甄別和調(diào)整。對(duì)于那些信譽(yù)不佳的客戶，應(yīng)盡量避免與之合作，對(duì)那些資不抵債的企業(yè)應(yīng)及時(shí)收回貨款，同時(shí)盡可能停止供貨，建立形成一套適合于企業(yè)自身的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防制度，將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)減至最小。二是要建立起統(tǒng)計(jì)分析的制度。當(dāng)前形勢(shì)下，雖然許多企業(yè)采取多形式投資、盤活存量資產(chǎn)、多渠道籌資和異地經(jīng)營(yíng)的形式，但尚未有規(guī)范集中的會(huì)計(jì)統(tǒng)計(jì)資料將其顯示出來，也沒有做經(jīng)常性和長(zhǎng)期性統(tǒng)計(jì)財(cái)務(wù)的分析。因此，企業(yè)應(yīng)通過健全完善的統(tǒng)計(jì)分析，及時(shí)地發(fā)現(xiàn)問題，采取相應(yīng)有效措施以解決問題。三是要建立科學(xué)合理的內(nèi)部決策制度。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較高的財(cái)務(wù)活動(dòng)和經(jīng)營(yíng)決策，應(yīng)該在企業(yè)的內(nèi)部各職能部門，開展嚴(yán)格的評(píng)估、審查和論證，集思廣益，盡量減少由于個(gè)人決策的失誤而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。
參考文獻(xiàn)：
[1]財(cái)政部.企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范.北京：中國(guó)財(cái)經(jīng)出版社.2008.
關(guān)鍵詞：集團(tuán)財(cái)務(wù) 風(fēng)險(xiǎn) 管理與防范
隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，近幾年來，對(duì)于大型集團(tuán)公司的改制已經(jīng)取得了一定成效，但是就我國(guó)集團(tuán)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作的開展現(xiàn)狀來說，依然與國(guó)外先進(jìn)管理水平之間存在著一定的差距。
一、風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因及風(fēng)險(xiǎn)管理基本原則
對(duì)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效預(yù)防措施進(jìn)行詳盡的探討之前，我們首先需要了解的內(nèi)容是：集團(tuán)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的實(shí)質(zhì)和原因。對(duì)這一內(nèi)容進(jìn)行有效分析，我們可以從外部原因及內(nèi)部原因兩方面展開探究。
（一）集團(tuán)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主要原因
從內(nèi)部因素來看，一個(gè)集團(tuán)的運(yùn)營(yíng)基礎(chǔ)就是財(cái)務(wù)，財(cái)務(wù)是一個(gè)公司運(yùn)作的血液。風(fēng)險(xiǎn)之所以為風(fēng)險(xiǎn)，在于其不可控性。集團(tuán)公司在不斷發(fā)展擴(kuò)張的過程中，為了籌集相應(yīng)發(fā)展資金，極有可能對(duì)相應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在僥幸的心理，在擴(kuò)張的推動(dòng)下，忽略了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作的開展，從而降低了自身對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的掌控能力。就集團(tuán)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)而言，越是結(jié)構(gòu)穩(wěn)定的集團(tuán)公司越不容易出現(xiàn)較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；反而是哪些規(guī)?；蛘哌\(yùn)營(yíng)模式發(fā)生重大變化或者轉(zhuǎn)變的集團(tuán)公司更容易出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，其原因主要是因?yàn)?，集團(tuán)公司的下屬機(jī)構(gòu)是整個(gè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)來源，在沒有任何防范措施的基礎(chǔ)上動(dòng)搖根基，在面對(duì)激烈市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)時(shí)，就會(huì)容易受到?jīng)_擊，從而造成一發(fā)不可收拾的局面；從外部因素來看，集團(tuán)公司造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要因素有以下幾點(diǎn)：一、受經(jīng)濟(jì)體制以及經(jīng)濟(jì)政策，集團(tuán)公司自身融資投資效率的影響；二、就金融市場(chǎng)來說，在市場(chǎng)利率和匯率等因素的影響下，籌資難易程度變化不定；三、綜合政治法律環(huán)境的影響。作為集團(tuán)公司而言，如果不想處于被動(dòng)挨打的狀態(tài)，積極的去適應(yīng)其發(fā)展規(guī)律是最好的途徑，在適應(yīng)外部環(huán)境的過程中，結(jié)合自身實(shí)際情況規(guī)避外部因素帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，是集團(tuán)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作開展過程中面臨的必然選擇。
（二）集團(tuán)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防管理基本工作原則
通過上文的相關(guān)論述，我們已經(jīng)大致了解了集團(tuán)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主、客觀因素，針對(duì)這一系列影響因素，要想提高集團(tuán)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的能力，應(yīng)遵循以下幾點(diǎn)原則：
1、均衡原則
集團(tuán)公司在進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與控制的過程中，均衡原則的把握至關(guān)重要，均衡原則條件下的集團(tuán)公司不可能一味的去追求受益最大化而放任風(fēng)險(xiǎn)的存在，也不可能一味規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)放棄自身的發(fā)展機(jī)會(huì)，在這兩者的選擇過程中，只有處于一種均衡的狀態(tài)，才能真正達(dá)到集團(tuán)公司開展財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與控制的目的。
2、適度承擔(dān)的原則
在所有的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，風(fēng)險(xiǎn)無處不在，要想完全規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是不可能完成的任務(wù)。因此，集團(tuán)公司在進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防的過程中一定要遵循適度承擔(dān)的原則，即風(fēng)險(xiǎn)如果在可以承擔(dān)的范圍內(nèi)，我們可以對(duì)它做過濾處理，但是這個(gè)范圍一定是可控的，并且損失也在集團(tuán)公司財(cái)務(wù)的預(yù)算范圍內(nèi)。
3、階段預(yù)警原則
溫水煮青蛙的故事我們已經(jīng)聽得太多，集團(tuán)公司在進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與防范的過程中，切忌風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)到了眼前才想到要預(yù)防，只有提前做好充足準(zhǔn)備，才能將化險(xiǎn)為夷，將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為機(jī)會(huì)。
4、分層消化原則
集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生，并不是完全由于哪一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)差錯(cuò)導(dǎo)致的，而是整個(gè)集團(tuán)運(yùn)營(yíng)過程中外部環(huán)境和內(nèi)部因素綜合作用的結(jié)果。在風(fēng)險(xiǎn)管理工作開展過程中，除了做好階段預(yù)警工作之外，還應(yīng)采用分層消化的原則，實(shí)現(xiàn)分級(jí)管理的模式，爭(zhēng)取在體系的庇佑和作用下，規(guī)避掉財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效預(yù)防和管理措施
從前文的相關(guān)論述中，我們已經(jīng)清楚的知道集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的不可避免，并且也就集團(tuán)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作開展過程中需要注意的一系列原則進(jìn)行了簡(jiǎn)要論述，那么在集團(tuán)公司風(fēng)險(xiǎn)管理工作開展的過程中，我們究竟應(yīng)該采取什么樣的措施來進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避，從而將公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降到最低呢？
（一）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別預(yù)警體系的建立健全
我們都知道，集團(tuán)公司在發(fā)展過程中會(huì)遇到不同等級(jí)的項(xiàng)目，當(dāng)集團(tuán)公司的實(shí)力愈加雄厚的時(shí)候，接手項(xiàng)目的比重也會(huì)隨之增加，繼而相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)也會(huì)相應(yīng)增大。如果集團(tuán)公司在對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行勘察或者是調(diào)研的過程中不夠細(xì)致的話，極有可能將項(xiàng)目中的潛在風(fēng)險(xiǎn)變成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，從而給自身的運(yùn)營(yíng)帶去沖擊。最后，集團(tuán)公司自身的管理缺陷也是導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在的重要因素之一。有的集團(tuán)在進(jìn)行自我管理的過程中，風(fēng)險(xiǎn)的概念過于偏狹，缺乏一定的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，導(dǎo)致公司在風(fēng)險(xiǎn)逼近的時(shí)候顯得手足無措，造成嚴(yán)重的財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)損失。要想對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行規(guī)避，我們首先要清楚的是，它是什么等級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)，產(chǎn)生的主要原因是什么。就這一系列工作的開展，都需要具體的數(shù)據(jù)作為支撐。建立健全完善的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和預(yù)警系統(tǒng)，不僅是提供風(fēng)險(xiǎn)分析數(shù)據(jù)的主要措施，同時(shí)也是提高集團(tuán)公司風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的有效途徑。通過風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別預(yù)警系統(tǒng)的建立，可以對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的類別以及風(fēng)險(xiǎn)存在的大小，對(duì)公司的整體影響程度等作出相對(duì)正確的判斷，從而為集團(tuán)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作的開展提供有效的決策依據(jù)。從字面上來看，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別預(yù)警系統(tǒng)主要包括兩個(gè)方面，一是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別，二是風(fēng)險(xiǎn)的有效預(yù)警。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防不可能剛好出現(xiàn)在發(fā)現(xiàn)的瞬間，發(fā)現(xiàn)的結(jié)果有可能已經(jīng)只有被動(dòng)接受，因此，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效識(shí)別是風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別預(yù)警系統(tǒng)建立健全的第一步。除了風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的功能之外，系統(tǒng)的另外一個(gè)重要作用就是進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警，即提醒相應(yīng)人員做好風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)工作，以防風(fēng)險(xiǎn)作用下事態(tài)的不斷擴(kuò)大。
（二）財(cái)務(wù)預(yù)算機(jī)制的有效建立
從前文相關(guān)論述中，我們已經(jīng)了解到，就集團(tuán)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主要表現(xiàn)來說，就是公司財(cái)務(wù)狀況不可控情況的出現(xiàn)，預(yù)算機(jī)制的完善和落實(shí)恰是對(duì)這一弊病的解決。就集團(tuán)公司預(yù)算機(jī)制的建立而言，主要體現(xiàn)在三個(gè)階段，即事前控制、事中控制以及事后控制，各預(yù)算職能部門應(yīng)充分發(fā)揮自身的經(jīng)濟(jì)職能，不管在那個(gè)環(huán)節(jié)中出現(xiàn)問題，都應(yīng)及時(shí)查找偏差產(chǎn)生的原因，并且提出完善的改進(jìn)建議。集團(tuán)公司在不斷發(fā)展擴(kuò)張的過程中，為了籌集相應(yīng)發(fā)展資金，極有可能對(duì)相應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在僥幸的心理，在擴(kuò)張的推動(dòng)下，忽略了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作的開展，從而降低了自身對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的掌控能力。就集團(tuán)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)而言，越是結(jié)構(gòu)穩(wěn)定的集團(tuán)公司越不容易出現(xiàn)較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；反而是哪些規(guī)?；蛘哌\(yùn)營(yíng)模式發(fā)生重大變化或者轉(zhuǎn)變的集團(tuán)公司更容易出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，其原因主要是因?yàn)?，集團(tuán)公司的下屬機(jī)構(gòu)是整個(gè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)來源，在沒有任何防范措施的基礎(chǔ)上動(dòng)搖根基，在面對(duì)激烈市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)時(shí)，就會(huì)容易受到?jīng)_擊，從而造成一發(fā)不可收拾的局面。針對(duì)這種情況，集團(tuán)公司應(yīng)對(duì)自身財(cái)務(wù)預(yù)算狀況進(jìn)行全面綜合的把握，每一筆收入或者支出，都應(yīng)具備相關(guān)憑據(jù)，并且進(jìn)行層層把關(guān)，從而提高集團(tuán)公司財(cái)務(wù)的透明度和安全程度。
（三）財(cái)務(wù)控制機(jī)制的完善
作為集團(tuán)公司而言，如果不想處于被動(dòng)挨打的狀態(tài)，積極的去適應(yīng)其發(fā)展規(guī)律是最好的途徑，在適應(yīng)外部環(huán)境的過程中，結(jié)合自身實(shí)際情況規(guī)避外部因素帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，是集團(tuán)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作開展過程中面臨的必然選擇。所謂財(cái)務(wù)控制機(jī)制的完善，即指集團(tuán)公司在發(fā)展過程財(cái)務(wù)合理的財(cái)務(wù)管理模式，并且處理好與子公司之間的集權(quán)分權(quán)的關(guān)系。適度集權(quán)的基礎(chǔ)上還應(yīng)建立權(quán)責(zé)利三者相結(jié)合的機(jī)制，從公司的總體出發(fā)，針對(duì)不同的職能部門，分配不同的經(jīng)濟(jì)責(zé)任，從而更好的預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。
（四）監(jiān)督機(jī)制的有效實(shí)施
有風(fēng)險(xiǎn)的地方離不開監(jiān)督，除了對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)本身的監(jiān)督之外，各職能部門工作的開展也屬于監(jiān)督機(jī)制運(yùn)作的范圍。集團(tuán)公司在不斷規(guī)模擴(kuò)張的過程中，必然會(huì)面臨各個(gè)職能部門之間的協(xié)調(diào)和合作，要想保證各部門各環(huán)節(jié)的運(yùn)作效率和質(zhì)量，監(jiān)督機(jī)制的落實(shí)和完善必不可少。一般情況來說，集團(tuán)公司總部可以向子公司派駐財(cái)務(wù)總監(jiān)等人員，監(jiān)督子公司的經(jīng)營(yíng)情況以及相應(yīng)的財(cái)務(wù)行為；或者直接通過監(jiān)事會(huì)對(duì)子公司的財(cái)務(wù)行為進(jìn)行有效的監(jiān)控。整個(gè)監(jiān)督機(jī)制的運(yùn)作結(jié)果，可以通過相應(yīng)的指標(biāo)反映出來，其中包括了流動(dòng)比率、不良資產(chǎn)率等指標(biāo)來體現(xiàn)。
三、結(jié)束語
綜上所述，就集團(tuán)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防與控制工作的開展而言，是外部因素和內(nèi)部因素共同作用的結(jié)果。充分發(fā)揮財(cái)務(wù)預(yù)算機(jī)制、監(jiān)控機(jī)制的重要作用，綜合發(fā)揮各個(gè)職能部門的經(jīng)濟(jì)功能，將風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分級(jí)處理，并且進(jìn)行明確的權(quán)責(zé)利劃分；除此之外，在面臨重大決策時(shí)，集團(tuán)應(yīng)對(duì)自身的內(nèi)部條件以及外部環(huán)境進(jìn)行綜合的考量，對(duì)項(xiàng)目的各項(xiàng)條件進(jìn)行切實(shí)的考察，最大限度降低風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)；在財(cái)務(wù)監(jiān)督工作開展過程中，還應(yīng)對(duì)相應(yīng)指標(biāo)進(jìn)行落實(shí)和考察，爭(zhēng)取制定出一套適合自身發(fā)展的戰(zhàn)略。
參考文獻(xiàn)：
[1]蔡英強(qiáng).集團(tuán)公司財(cái)務(wù)管理體系優(yōu)化研究[D].山東大學(xué)，2012
[2]余霞.集團(tuán)公司財(cái)務(wù)管理模式優(yōu)化[D].財(cái)政部財(cái)政科學(xué)研究所，2012
[3]杜玉鵬.集團(tuán)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制研究[D].天津大學(xué)，2007
[4]楊秀蘭.集團(tuán)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系研究[D].蘭州大學(xué)，2009
[5]鞠法學(xué).集團(tuán)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)研究[D].中國(guó)石油大學(xué)，2011
