發(fā)布時(shí)間：2023-06-12 16:02:05
序言：寫作是分享個(gè)人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的股權(quán)轉(zhuǎn)讓款稅務(wù)籌劃樣本，期待這些樣本能夠?yàn)槟峁┴S富的參考和啟發(fā)，請(qǐng)盡情閱讀。
關(guān)鍵詞：股權(quán)轉(zhuǎn)讓 稅收管理 對(duì)策
近年來，隨著《公司法》的修訂，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主體的不斷發(fā)展和壯大，企業(yè)投資者之間轉(zhuǎn)讓股權(quán)的行為日益增多。新的個(gè)人股權(quán)交易形式不斷涌現(xiàn)，交易內(nèi)容日趨豐富多樣。2015年我市發(fā)生股權(quán)變更的企業(yè)721戶，2016年我市發(fā)生股權(quán)變更的企業(yè)達(dá)到1083戶。股權(quán)變更業(yè)務(wù)量的增多，逐步暴露出我市對(duì)當(dāng)前股權(quán)轉(zhuǎn)讓涉稅行為管理能力的不足。
一、股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅收征管實(shí)踐中的難點(diǎn)分析
（一）股權(quán)轉(zhuǎn)讓的法律依據(jù)
《股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅管理辦法（試行）》（國(guó)家稅務(wù)總局2014年第67號(hào)公告）以下簡(jiǎn)稱《辦法》中明確規(guī)定，以下七類情形股權(quán)均已發(fā)生了實(shí)質(zhì)性的轉(zhuǎn)移，且轉(zhuǎn)讓方也相應(yīng)獲取了報(bào)酬或免除了責(zé)任，因此屬于“股權(quán)轉(zhuǎn)讓” 行為，其取得的所得應(yīng)按規(guī)定繳納個(gè)人所得稅：“出售股權(quán)；公司回購(gòu)股權(quán)；發(fā)行人首次公開發(fā)行新股時(shí)，被投資企業(yè)股東將其持有的股份以公開發(fā)行方式一并向投資者發(fā)售；股權(quán)被司法或行政機(jī)關(guān)強(qiáng)制過戶；以股權(quán)對(duì)外投資或進(jìn)行其他非貨幣易；以股權(quán)抵償債務(wù)；其他股權(quán)轉(zhuǎn)移行為”。
（二）股權(quán)轉(zhuǎn)讓中的難點(diǎn)問題
股權(quán)轉(zhuǎn)讓具有不確定性、隱蔽性和多樣性的特點(diǎn)，日常稅源管理中，稅務(wù)機(jī)關(guān)對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為涉稅管理的難點(diǎn)主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：
（1）計(jì)稅價(jià)格核定難易操作?！掇k法》中明確，申報(bào)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入明顯偏低且無正當(dāng)理由等四種情形下，稅務(wù)機(jī)關(guān)可以核定股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入。但實(shí)際操作中，稅務(wù)機(jī)關(guān)的核定的征收手段比較缺乏。《辦法》中雖然提供了凈資產(chǎn)核定法和類比法，但由于自然人股權(quán)轉(zhuǎn)讓的偶發(fā)性以及數(shù)據(jù)信息的局限性，類比法在實(shí)際中不太具有可操作性，大多數(shù)情況只能以凈資產(chǎn)核定法為主。實(shí)踐中遇到比較多的是，企業(yè)可能在股權(quán)轉(zhuǎn)讓之前，多計(jì)提管理費(fèi)用，或者通過增加成本等手段人為減少企業(yè)凈資產(chǎn)，從而給稅務(wù)機(jī)關(guān)的核定征收工作增加麻煩，給工作人員增加負(fù)擔(dān)。
（2）交易的真實(shí)性難一判定。稅務(wù)機(jī)關(guān)對(duì)交易的真實(shí)性難一判斷，一是股權(quán)轉(zhuǎn)讓的時(shí)點(diǎn)難以掌控。由于股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為具有偶然性，若納稅人不主動(dòng)申報(bào)，稅務(wù)機(jī)關(guān)難以準(zhǔn)確掌握其行蹤。二是交易價(jià)格真實(shí)性難一準(zhǔn)確把握。自然人股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中，大都采取私下交易，由于交易價(jià)格直接關(guān)系到雙方的納稅問題，因此交易雙方主觀上就存在著隱瞞真實(shí)交易價(jià)格的動(dòng)機(jī)，呈報(bào)給稅務(wù)機(jī)關(guān)的轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽訂的價(jià)格都較低。因此承讓雙方提供的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議價(jià)格是否真實(shí)，便成為稅務(wù)機(jī)關(guān)最難核實(shí)的問題。
（3）政策規(guī)定有待明確。雖然《辦法》對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓涉稅環(huán)節(jié)和相關(guān)要素進(jìn)行了明確，但是稅務(wù)機(jī)關(guān)在實(shí)際操作中仍然存在一些變數(shù)問題。一是“稅務(wù)前置”問題。《辦法》第二十四條指出“稅務(wù)機(jī)關(guān)應(yīng)加強(qiáng)與工商部門合作，落實(shí)和完善股權(quán)信息交換制度，積極開展股權(quán)轉(zhuǎn)讓信息共享工作”，但具體操作方式并未明確，基層稅務(wù)機(jī)關(guān)執(zhí)行起來會(huì)五花八門。筆者認(rèn)為工商部門應(yīng)當(dāng)將稅務(wù)部門出具“完稅證明”作為變更的前置條件較為妥當(dāng)。二是現(xiàn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅收政策對(duì)一些具體問題沒有明確，這會(huì)給投資者留有籌劃空間，很多企業(yè)及其股東出于避稅的目的進(jìn)行行為籌劃，從而導(dǎo)致稅收流失。三是評(píng)估的價(jià)值是否能體現(xiàn)公允價(jià)值。《辦法》第十四條中明確稅務(wù)機(jī)關(guān)在使用凈資產(chǎn)核定法核定企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入時(shí)，要求被投資企業(yè)房產(chǎn)、土地、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等資產(chǎn)占企業(yè)總資產(chǎn)比例超過20%的，應(yīng)提供由具有法定資質(zhì)的中介機(jī)構(gòu)出具的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告，實(shí)際操作中，中介機(jī)構(gòu)往往受利益驅(qū)動(dòng)，出具有失公允的“資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告”糊弄稅務(wù)機(jī)關(guān)。四是股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入確定的原則及方法難一把握?！掇k法》第十條規(guī)定，股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入應(yīng)當(dāng)按照公平交易原則確定，這是股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入確定的基本原則。也就是說納稅人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，應(yīng)當(dāng)獲得與之相匹配的回報(bào)，無論回報(bào)是何種形式或名義，都應(yīng)作為股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入的組成部分。
（4）稅收征管措施相對(duì)滯后。一是信息管稅手段落后，當(dāng)前股權(quán)轉(zhuǎn)讓涉稅信息，在互聯(lián)網(wǎng)和工商局內(nèi)網(wǎng)的登記已實(shí)現(xiàn)互聯(lián)互通，但稅務(wù)機(jī)關(guān)和工商部門仍然未實(shí)現(xiàn)信息共享，省以下稅務(wù)機(jī)關(guān)只能依靠省稅務(wù)局進(jìn)行數(shù)據(jù)推送，信息篩選耗費(fèi)時(shí)間和人力。二是“金稅三期”系統(tǒng)，功能不完善，對(duì)同一企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格申報(bào)、股權(quán)原值、計(jì)稅依據(jù)等相關(guān)信息無錄入模塊，給后期管理和延伸檢查帶來困難，也加大了稅務(wù)機(jī)關(guān)的征收成本。三是稅款入庫較難，實(shí)際工作中股權(quán)轉(zhuǎn)讓很大一部分是自然人股東之間的交易，稅務(wù)介入前工商部門股權(quán)已變更結(jié)束，稅務(wù)機(jī)關(guān)介入后再實(shí)施稅種征收的成本加大，稅款清欠難度增加。股權(quán)轉(zhuǎn)讓中大都有一個(gè)不成文的約定交易稅費(fèi)由受讓方承擔(dān)，而《辦法》中規(guī)定的納稅義務(wù)人是轉(zhuǎn)讓方，承讓方僅有扣繳義務(wù)，為履行扣繳義務(wù)的僅處以罰款，稅務(wù)機(jī)關(guān)對(duì)承讓方征稅，缺乏法理支持。
二、對(duì)強(qiáng)化股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅收管理的建議
（一）完善配套稅法，明確管理細(xì)則
一是《征管法》已經(jīng)實(shí)施十六個(gè)年頭了，這期間為適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，我國(guó)頒布了幾十部與之相關(guān)的稅收法律法規(guī)，因此，應(yīng)盡快修訂《征管法》，以消除稅收政策打架。二是將“稅務(wù)前置”合法化。鑒于《辦法》第二十條已經(jīng)明確應(yīng)依法申報(bào)納稅的六種情形，即股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議已經(jīng)簽訂等行為的發(fā)生就標(biāo)志著轉(zhuǎn)讓行為的成立，“稅務(wù)前置”屬合情合理。三是規(guī)定股權(quán)轉(zhuǎn)讓免征的特例。對(duì)于特殊情況（弱勢(shì)群體）的轉(zhuǎn)讓行為，可以規(guī)定免征額，但必須提供相應(yīng)的佐證材料予以承諾。四是被投資企業(yè)的事后報(bào)告義務(wù)實(shí)現(xiàn)較難。被投資企業(yè)發(fā)生個(gè)人股|或股東所持股權(quán)變動(dòng)的，應(yīng)在次月15日內(nèi)，向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)報(bào)送含有股東變動(dòng)信息的《個(gè)人所得稅基礎(chǔ)信息表（A表）》及股東變更情況說明。實(shí)際工作中，鑒于目前的稅法遵從度較難實(shí)現(xiàn)。
（二）創(chuàng)新征管手段，強(qiáng)化管理措施
一是逐步建立股權(quán)轉(zhuǎn)讓個(gè)人所得稅電子申報(bào)臺(tái)賬?；鶎佣悇?wù)機(jī)關(guān)應(yīng)要求股權(quán)轉(zhuǎn)讓企業(yè)及時(shí)申報(bào)股權(quán)轉(zhuǎn)讓電子數(shù)據(jù)，對(duì)轄區(qū)管戶建立股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅收電子申報(bào)臺(tái)賬，詳細(xì)記錄每戶企業(yè)股東的投資信息，時(shí)刻關(guān)注企業(yè)急于轉(zhuǎn)讓時(shí)點(diǎn)的房產(chǎn)、土地等大額資產(chǎn)處置動(dòng)向，及時(shí)取得住建部門、國(guó)土部門和不動(dòng)產(chǎn)管理部門的支持。對(duì)于大額資產(chǎn)的處置要求其提供有資質(zhì)的中介機(jī)構(gòu)出具的評(píng)估報(bào)告。二是提高信息管稅水平。要加強(qiáng)基層稅務(wù)機(jī)關(guān)對(duì)企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅收的日常跟蹤管理，對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓企業(yè)初始成本、轉(zhuǎn)讓價(jià)格、合理費(fèi)用、計(jì)稅依據(jù)等信息嚴(yán)格審核，實(shí)行鏈條管理，確保股權(quán)轉(zhuǎn)讓個(gè)人所得稅稅基不受侵蝕。三是建立股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅前約談告誡制度。為了降低股權(quán)轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)的稅收?qǐng)?zhí)法風(fēng)險(xiǎn)，稅務(wù)機(jī)關(guān)應(yīng)對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓企業(yè)雙方當(dāng)事人采取約談告誡，書面詢問確認(rèn)雙方當(dāng)事人的有關(guān)轉(zhuǎn)讓細(xì)節(jié)，告知其依據(jù)《辦法》第19條的規(guī)定，應(yīng)當(dāng)履行的納稅權(quán)利義務(wù)，以及進(jìn)行虛假申報(bào)應(yīng)承擔(dān)的法律后果，現(xiàn)場(chǎng)簽訂《股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅收承諾書》。
四是完善股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格核定體系。對(duì)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格明顯偏低的情形，在應(yīng)用“凈資產(chǎn)核定法”、“類比法”和其他方合理的方法核定的同時(shí)，應(yīng)依托信息管稅的手段，參照市場(chǎng)價(jià)格和綜合因素，結(jié)合實(shí)際核定股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格。要求被投資企業(yè)提供充分有力資料，解釋其“低價(jià)平價(jià)轉(zhuǎn)讓” 的原因，如無法證明其合法性，則應(yīng)按照《辦法》第十四條的規(guī)定，進(jìn)行核定征收。
五是加強(qiáng)對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓企業(yè)的納稅評(píng)估。對(duì)低價(jià)、平價(jià)轉(zhuǎn)讓企業(yè)股權(quán)的行為價(jià)格零增長(zhǎng)，如果發(fā)現(xiàn)疑點(diǎn)，將評(píng)估疑點(diǎn)移交稅務(wù)稽查，加大查處案件的曝光力度，充分利用稅務(wù)稽查懲戒和教育作用，營(yíng)造依法申報(bào)納稅的社會(huì)氛圍。
（三）加強(qiáng)部門協(xié)作，保障依法治稅
一是加強(qiáng)政府部門之間的密切合作。工商、國(guó)土、住建部門是企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中，必需要跑的部門（政務(wù)大廳的窗口），因此，稅務(wù)機(jī)關(guān)應(yīng)加強(qiáng)與這些部門的信息共享，全面掌控企業(yè)股權(quán)的實(shí)時(shí)交換情況。尤其要與工商部門建立定期信息交換比對(duì)制度，掌握工作主動(dòng)權(quán)，在股權(quán)轉(zhuǎn)讓變更環(huán)節(jié)結(jié)束前，確保稅款繳納入庫。二是發(fā)揮稅務(wù)稽查的懲戒的作用。在企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓審核過程中，發(fā)現(xiàn)存在疑點(diǎn)的，管理部門應(yīng)及時(shí)將疑點(diǎn)企業(yè)移交稽查部門依法實(shí)施稽查，充分發(fā)揮稅務(wù)稽查的震懾作用，加大案件的曝光力度，保障國(guó)家稅款不流失。
（四）健全法治機(jī)制，營(yíng)造良好的稅收?qǐng)?zhí)法環(huán)境
一是建議將誠(chéng)信納稅情況納入公民個(gè)人信用檔案。西方發(fā)達(dá)國(guó)家早已將公民誠(chéng)信納稅情況納入個(gè)人信用檔案，我國(guó)應(yīng)該借鑒他國(guó)經(jīng)驗(yàn)，盡快建立個(gè)人誠(chéng)信檔案，將自然人納稅情況納入個(gè)人誠(chéng)信體系，對(duì)不如實(shí)申報(bào)納稅、逃稅或者偷稅的個(gè)人，在公安網(wǎng)和個(gè)人誠(chéng)信體系中列入黑名單，讓其參加各種社會(huì)活動(dòng)受到影響，這必將有力促進(jìn)我國(guó)稅收法制建設(shè)的步伐。二是大力培養(yǎng)復(fù)合型稅務(wù)干部。隨著社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，稅收工作越來越呈現(xiàn)出復(fù)雜化和多元化，避稅與反避稅斗爭(zhēng)將會(huì)日益尖銳。因此培養(yǎng)業(yè)務(wù)精、作風(fēng)硬的復(fù)合型稅干時(shí)不我待，對(duì)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓這種涉稅工作較為復(fù)雜審核，要求業(yè)務(wù)人員必須既懂稅收知識(shí)，又要精通財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、資產(chǎn)評(píng)估技能。既能合理地參考中介機(jī)構(gòu)的涉稅評(píng)估報(bào)告，又不過于依賴報(bào)告的內(nèi)容，從而保證稅法的權(quán)威性。三是加強(qiáng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅法的宣傳力度。從各地股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅收征收的實(shí)際情況來看，納稅人未自行申報(bào)的主要原因是對(duì)稅收政策不知曉。因此，今后應(yīng)把加大稅法宣傳力度，放在首要位置來落實(shí)，要把“日常性宣傳”和“稅法宣傳月”宣傳結(jié)合起來進(jìn)行，強(qiáng)化對(duì)廣大群眾依法納稅的宣傳意識(shí)，提高納稅人稅法遵從度。
一、上市公司股權(quán)收購(gòu)稅務(wù)新規(guī)
財(cái)稅【2009】59號(hào)文和國(guó)家稅務(wù)總局2010年第4號(hào)公告規(guī)定企業(yè)重組業(yè)務(wù)的稅務(wù)處理有一般性稅務(wù)處理和特殊性稅務(wù)處理兩種方式，作為企業(yè)重組業(yè)務(wù)的重要形式，股權(quán)收購(gòu)也根據(jù)條件的不同適用以上兩種稅務(wù)處理。
（一）股權(quán)收購(gòu)的一般性稅務(wù)處理 具體如下：
（1）被收購(gòu)方應(yīng)確認(rèn)股權(quán)、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失。
（2）收購(gòu)方取得股權(quán)或資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)應(yīng)以公允價(jià)值為基礎(chǔ)確定。
（3）被收購(gòu)企業(yè)的相關(guān)所得稅事項(xiàng)原則上保持不變。
（二）股權(quán)收購(gòu)的特殊性稅務(wù)處理 具體如下：
（1）被收購(gòu)企業(yè)的股東取得收購(gòu)企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)，以被收購(gòu)股權(quán)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定。
（2）收購(gòu)企業(yè)取得被收購(gòu)企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)，以被收購(gòu)股權(quán)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定。
（3）收購(gòu)企業(yè)、被收購(gòu)企業(yè)的原有各項(xiàng)資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)稅基礎(chǔ)和其他相關(guān)所得稅事項(xiàng)保持不變。
兩種稅務(wù)處理的根本區(qū)別就在于：特殊性稅務(wù)處理中被收購(gòu)企業(yè)的股東以被收購(gòu)股權(quán)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定收購(gòu)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)，一般性稅務(wù)處理被收購(gòu)方應(yīng)確認(rèn)股權(quán)、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失。即特殊性稅務(wù)處理中被收購(gòu)企業(yè)股東在交易完成時(shí)暫不進(jìn)行企業(yè)所得稅處理，而一般性稅務(wù)處理的被收購(gòu)企業(yè)股東要在交易完成時(shí)確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得或損失，如有股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得則要繳納企業(yè)所得稅。
（三）適用特殊性稅務(wù)處理的股權(quán)收購(gòu)條件 由于股權(quán)收購(gòu)特殊性稅務(wù)處理的顯著稅負(fù)效應(yīng)，國(guó)家對(duì)適用特殊性稅務(wù)處理的股權(quán)收購(gòu)有嚴(yán)格規(guī)定，具體內(nèi)容如下：
（1）具有合理的商業(yè)目的，且不以減少、免除或者推遲繳納稅款為主要目的。
（2）收購(gòu)企業(yè)購(gòu)買的股權(quán)不低于被收購(gòu)企業(yè)全部股權(quán)的75%。
（3）企業(yè)重組后的連續(xù)12個(gè)月內(nèi)不改變重組資產(chǎn)原來的實(shí)質(zhì)性經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。
（4）收購(gòu)企業(yè)在該股權(quán)收購(gòu)發(fā)生時(shí)的股權(quán)支付金額不低于其交易支付總額的85%。
（5）企業(yè)重組中取得股權(quán)支付的原主要股東，在重組后連續(xù)12個(gè)月內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓所取得的股權(quán)。
由上可知，股權(quán)收購(gòu)的所得稅籌劃就是在股權(quán)收購(gòu)時(shí)構(gòu)建符合特殊性稅務(wù)處理的條件，使企業(yè)股權(quán)收購(gòu)適用特殊性稅務(wù)處理，而要滿足特殊性稅務(wù)處理要求，75%的股權(quán)收購(gòu)比例和85%的股權(quán)支付比例是關(guān)鍵。
二、上市公司重組業(yè)務(wù)案例分析
A集團(tuán)擁有的B上市公司，主要從事造紙制造和生產(chǎn)業(yè)務(wù)，A同時(shí)控股天山、大地、江南和華北四家非上市造紙企業(yè)。由于A集團(tuán)擁有的B上市公司和四家非上市造紙企業(yè)存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問題，A集團(tuán)決定通過B上市公司定向增發(fā)將四家造紙企業(yè)的相關(guān)資產(chǎn)和業(yè)務(wù)注入B上市公司，以解決關(guān)聯(lián)交易和同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問題。
（一）交易標(biāo)的情況 A集團(tuán)擁有的四家造紙企業(yè)股權(quán)比例如表1所示。
雖然A集團(tuán)控股四家造紙企業(yè)，由于四家造紙企業(yè)其他股東戰(zhàn)略目標(biāo)的差異， 天山和華北企業(yè)的其他股東同意和A集團(tuán)一起將所持股份置入B上市公司，而大地和江南企業(yè)的其他股東不參與B公司的定向增發(fā)。即B公司發(fā)行股份購(gòu)買的是所有天山和華北股東持有的股權(quán)，以及大地和江南A集團(tuán)持有的股權(quán)。
經(jīng)過分析和論證，B公司確定的資產(chǎn)折股定向增發(fā)方案為：B公司以10元/股的價(jià)格發(fā)行1億股普通股股票收購(gòu)四家企業(yè)參與交易的股權(quán)，具體情況見表2。
本次定向增發(fā)完成后，A集團(tuán)持有的B公司股份由4000萬股增加至11630萬股，所占總股本比例相應(yīng)由40%上升到58.15%，不僅實(shí)現(xiàn)了所持造紙資產(chǎn)證券化，消除了同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，也實(shí)現(xiàn)了絕對(duì)控股，并為進(jìn)一步資本運(yùn)作奠定了基礎(chǔ)。B上市公司因本次定向增發(fā)，總股本由1億股增加到2億股，造紙生產(chǎn)能力大幅提升，市場(chǎng)占有顯著增強(qiáng)，實(shí)現(xiàn)了跨越式發(fā)展。
（二）涉稅問題分析 對(duì)于上述股權(quán)收購(gòu)行為，比照相關(guān)稅務(wù)規(guī)定發(fā)現(xiàn)：A集團(tuán)轉(zhuǎn)讓所持企業(yè)股權(quán)行為可以適用特殊性稅務(wù)處理，但不是所持的每家企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓都適用。
B上市公司用發(fā)行股票的方式購(gòu)買天山、大地、江南和華北四家非上市造紙企業(yè)股權(quán)，沒有非股權(quán)支付，符合關(guān)于“收購(gòu)企業(yè)在該股權(quán)收購(gòu)發(fā)生時(shí)的股權(quán)支付金額不低于其交易支付總額的85%”。B上市公司收購(gòu)天山和華北兩家企業(yè)100%的股權(quán)，收購(gòu)大地企業(yè)60%的股權(quán)和江南企業(yè)70%的股權(quán)，按照關(guān)于“收購(gòu)企業(yè)購(gòu)買的股權(quán)不低于被收購(gòu)企業(yè)全部股權(quán)的75%”的規(guī)定，A集團(tuán)轉(zhuǎn)讓天山和華北兩家企業(yè)股權(quán)符合特殊性稅務(wù)處理?xiàng)l件， A集團(tuán)包括天山和華北兩家企業(yè)的其他股東獲得B上市公司發(fā)行的6200萬股股票（其中A集團(tuán)3830萬股，其他股東2370萬股）計(jì)稅基礎(chǔ)，以該部分股權(quán)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定，即該部分股票的計(jì)稅基礎(chǔ)為A集團(tuán)和其他股東持有天山、華北兩家企業(yè)的原賬面成本27000萬元，該轉(zhuǎn)讓過程中的增值部分35000萬元暫時(shí)不繳企業(yè)所得稅。
由于B上市公司只收購(gòu)了A集團(tuán)持有大地60%股權(quán)和江南70%股權(quán)，上述股權(quán)比例均達(dá)不到75%的股權(quán)收購(gòu)比例要求，A集團(tuán)對(duì)大地和江南企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為不符合特殊性稅務(wù)處理，只能按照一般性稅務(wù)處理要求，確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得12000萬元，相應(yīng)繳納企業(yè)所得稅3000萬元。
三、上市公司重組稅收特點(diǎn)分析及稅務(wù)籌劃
如果從天山、大地、江南、華北四家企業(yè)單獨(dú)交易的角度看，因每家企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的比例不同而適用了不同的稅務(wù)處理。但縱觀此次股權(quán)交易，明顯是A集團(tuán)所持企業(yè)股權(quán)包交易行為，應(yīng)該作為標(biāo)的整體判斷分析。
（一）重組稅收特點(diǎn) 具體有：
（1）交易目的分析。本次增發(fā)是A集團(tuán)適應(yīng)證券市場(chǎng)監(jiān)管要求，主動(dòng)履行承諾采取的重大措施，有利于規(guī)范大股東行為，消除同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，保護(hù)中小投資者的利益。有利于B上市公司實(shí)行資源整合和信息共享，發(fā)揮經(jīng)營(yíng)管理的協(xié)同效應(yīng)，形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)，提升企業(yè)價(jià)值，實(shí)現(xiàn)股東價(jià)值最大化。因此本次定向增發(fā)是企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)行為，具有合理商業(yè)目的，并得到了相關(guān)部門的認(rèn)可和大力支持。本次交易始終遵循公平公正的原則，沒有以重組的名義，通過關(guān)聯(lián)方交易轉(zhuǎn)移利潤(rùn)、轉(zhuǎn)移資產(chǎn)或利用其他企業(yè)虧損沖減本企業(yè)應(yīng)稅所得等避稅行為。
（2）交易支付對(duì)價(jià)分析。在收購(gòu)四家企業(yè)標(biāo)的資產(chǎn)過程中，B上市公司以新發(fā)股份作為支付對(duì)價(jià)，交易沒有產(chǎn)生現(xiàn)金流出。且B上市公司繼續(xù)持有四家企業(yè)的相關(guān)股權(quán)，持續(xù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)行為，發(fā)生變化的只是四家造紙企業(yè)由A集團(tuán)直接控股變?yōu)殚g接控股，具有企業(yè)重組免稅交易要求的權(quán)益繼承性特點(diǎn)。
（3）交易標(biāo)的分析。本次交易同時(shí)完成對(duì)四家企業(yè)的股權(quán)收購(gòu)，交易評(píng)估也是以整體收購(gòu)?fù)瓿珊蟮恼w經(jīng)營(yíng)績(jī)效為基本假設(shè)的，不是以單一企業(yè)為交易對(duì)象，因此，交易標(biāo)的為四家企業(yè)相關(guān)股權(quán)組成的股權(quán)包。根據(jù)重組交易“稅收中性”原則，即不論企業(yè)重組與否，均應(yīng)享有相同的稅收待遇，不應(yīng)因?yàn)橹亟M而有差異，經(jīng)濟(jì)功能相同或相似的重組交易，稅收待遇應(yīng)該一致。
（4）經(jīng)營(yíng)的持續(xù)性分析。本次交易結(jié)束后，B上市公司對(duì)四家企業(yè)實(shí)行統(tǒng)一管理，繼續(xù)原有的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。A集團(tuán)等原有股東因本次交易而持有的B公司股票，要根據(jù)相關(guān)證券法規(guī)規(guī)定，至少有12個(gè)月的鎖定期，短期內(nèi)均無法出售。
（二）重組交易稅收籌劃 A集團(tuán)轉(zhuǎn)讓大地和江南企業(yè)股權(quán)不適用特殊性稅務(wù)處理，僅僅是因?yàn)楣蓹?quán)轉(zhuǎn)讓比例不符合75%的規(guī)定，而通過上述分析可知，本次股權(quán)收購(gòu)交易可以視為股權(quán)包交易，如果僅以單一企業(yè)被收購(gòu)股權(quán)占該企業(yè)全部股權(quán)的比例分別計(jì)算，必然造成因收購(gòu)比例的差異，同一交易性質(zhì)下稅收待遇的不同，有悖于“稅收中性”原則。況且稅法的相關(guān)規(guī)定主要針對(duì)單個(gè)企業(yè)股權(quán)的交易行為，對(duì)于類似本案例股權(quán)包交易的股權(quán)比例和比例的計(jì)算均沒有規(guī)定。
因此，本次交易收購(gòu)的股權(quán)比例計(jì)算可以采用加權(quán)計(jì)算，即以被收購(gòu)股權(quán)占目標(biāo)企業(yè)全部股權(quán)的比例為基數(shù)，以被收購(gòu)股權(quán)的公允價(jià)值占被收購(gòu)股權(quán)組成的股權(quán)包公允價(jià)值的比例為權(quán)重，計(jì)算股權(quán)收購(gòu)比例。以此為基礎(chǔ)，股權(quán)包收購(gòu)加權(quán)比例為86.9%（具體見下表），遠(yuǎn)高于75%的股權(quán)收購(gòu)比例規(guī)定，A集團(tuán)轉(zhuǎn)讓所持企業(yè)股份行為可以適用特殊性稅務(wù)處理，相應(yīng)減少當(dāng)年企業(yè)所得稅支出3000萬元。
綜合上述分析，還需要對(duì)以下幾個(gè)事項(xiàng)作出說明：
第一，對(duì)于日益頻繁的股權(quán)交易行為而言，75%的股權(quán)收購(gòu)比例相對(duì)較高，限制了特殊性稅務(wù)處理的適用范圍，不利于兼并重組行為的發(fā)展，如果股權(quán)收購(gòu)標(biāo)的是上市公司股權(quán)，該矛盾會(huì)更加突出，建議稅法針對(duì)上市公司股權(quán)交易和股權(quán)包交易出臺(tái)具體可行的規(guī)定。
第二，符合特殊性稅務(wù)處理的重組業(yè)務(wù)需要在該重組業(yè)務(wù)完成當(dāng)年，即企業(yè)所得稅年度申報(bào)時(shí)，向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)備案，否則不得按特殊重組業(yè)務(wù)進(jìn)行稅務(wù)處理。
第三，符合特殊性稅務(wù)處理的重組業(yè)務(wù)可以在業(yè)務(wù)完成當(dāng)年免交企業(yè)所得稅，但業(yè)務(wù)增值產(chǎn)生的所得稅不是永遠(yuǎn)被免除，而是在被收購(gòu)方將持有的收購(gòu)方股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)一并計(jì)算繳納。如本例中，A集團(tuán)轉(zhuǎn)讓大地60%股權(quán)實(shí)現(xiàn)增值6000萬元，相應(yīng)獲得1700萬股B上市公司股權(quán)，假定A集團(tuán)三年后以15元/股的價(jià)格將該部分股份出售則又實(shí)現(xiàn)增值8500萬元。如果A集團(tuán)轉(zhuǎn)讓大地60%股權(quán)行為適用于一般性稅務(wù)處理，則A集團(tuán)應(yīng)在轉(zhuǎn)讓大地60%股權(quán)行為完成年度繳納1500萬元企業(yè)所得稅，在1700萬股B上市公司股權(quán)出售年度繳納2125萬元企業(yè)所得稅。而如果A集團(tuán)轉(zhuǎn)讓大地60%股權(quán)行為適用特殊性稅務(wù)處理，則A集團(tuán)在轉(zhuǎn)讓大地60%股權(quán)行為完成年度暫不繳納企業(yè)所得稅，但要在1700萬股B上市公司股權(quán)出售年度繳納3625萬元企業(yè)所得稅。由此可見，特殊性稅務(wù)處理對(duì)企業(yè)而言不是企業(yè)所得稅的減免，而是遞延繳納企業(yè)所得稅產(chǎn)出了時(shí)間價(jià)值。
參考文獻(xiàn)：
一、先投資后轉(zhuǎn)讓的稅務(wù)政策分析
(一)投資環(huán)節(jié)營(yíng)業(yè)稅，城建稅、教育費(fèi)附加等稅負(fù)分析
根據(jù)財(cái)稅[2002]191號(hào)《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)營(yíng)業(yè)稅問題的通知》規(guī)定，以無形資產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)投資人股，與接受投資方利潤(rùn)分配，共同承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)的行為，不征收營(yíng)業(yè)稅。因此，房地產(chǎn)企業(yè)將開發(fā)產(chǎn)品進(jìn)行投資的行為不需要交納營(yíng)業(yè)稅。同樣，城建稅和教育費(fèi)附加也無需繳納。
(二)投資環(huán)節(jié)土地增值稅稅負(fù)分析
根據(jù)財(cái)稅[2006]21號(hào)《關(guān)于土地增值稅若干問題的通知》規(guī)定：“對(duì)于以土地(房地產(chǎn))作價(jià)入股進(jìn)行投資或聯(lián)營(yíng)的，凡所投資、聯(lián)營(yíng)的企業(yè)從事房地產(chǎn)開發(fā)的，或者房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)以其建造的商品房進(jìn)行投資和聯(lián)營(yíng)的，均不適用《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于土地增值稅一些具體問題規(guī)定的通知》(財(cái)稅字[1995]48號(hào))第一條暫免征收土地增值稅的規(guī)定?！币虼?，按新規(guī)定，對(duì)于房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)以開發(fā)產(chǎn)品作價(jià)投資，需要繳納土地增值稅。
(三)開發(fā)產(chǎn)品對(duì)外投資時(shí)的所得稅稅負(fù)分析
根據(jù)國(guó)稅發(fā)[2009]31號(hào)關(guān)于印發(fā)《房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理辦法》的通知：企業(yè)將開發(fā)產(chǎn)品用于捐贈(zèng)、贊助、職工福利、獎(jiǎng)勵(lì)、對(duì)外投資、分配給股東或投資人、抵償債務(wù)、換取其他企事業(yè)單位和個(gè)人的非貨幣性資產(chǎn)等行為，應(yīng)視同銷售，于開發(fā)產(chǎn)品所有權(quán)或使用權(quán)轉(zhuǎn)移，或于實(shí)際取得利益權(quán)利時(shí)確認(rèn)收入(或利潤(rùn))的實(shí)現(xiàn)。確認(rèn)收入(或利潤(rùn))的方法和順序?yàn)椋?/p>
(1)按本企業(yè)近期或本年度最近月份同類開發(fā)產(chǎn)品市場(chǎng)銷售價(jià)格確定；
(2)由主管稅務(wù)機(jī)關(guān)參照當(dāng)?shù)赝愰_發(fā)產(chǎn)品市場(chǎng)公允價(jià)值確定；
(3)按開發(fā)產(chǎn)品的成本利潤(rùn)率確定。開發(fā)產(chǎn)品的成本利潤(rùn)率不得低于15％，具體比例由主管稅務(wù)機(jī)關(guān)確定。
可見，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)以開發(fā)產(chǎn)品對(duì)外投資時(shí)，應(yīng)認(rèn)定為視同銷售行為，需要計(jì)算繳納企業(yè)所得稅。但是，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)以開發(fā)產(chǎn)品對(duì)外投資行為的所得稅稅負(fù)高低如何，應(yīng)視土地增值額的大小確定。由于評(píng)估作價(jià)具有一定的主觀性，因此通過適當(dāng)降低投資作價(jià)，可相對(duì)降低土地增值稅的增值率，以達(dá)到降低所得稅稅負(fù)的目的。
(四)投資環(huán)節(jié)契稅稅負(fù)分析
根據(jù)《中華人民共和國(guó)契稅暫行條例細(xì)則》第八條規(guī)定：“土地、房屋權(quán)屬以下列方式轉(zhuǎn)移的，視同土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓、房屋買賣或房屋贈(zèng)與征稅。1)以土地、房屋權(quán)屬作價(jià)投資、入股；2)以土地、房屋權(quán)屬抵債；3)以獲獎(jiǎng)方式承受土地、房屋權(quán)屬；4)以預(yù)購(gòu)方式或預(yù)付集資建房款方式承受土地、房屋權(quán)屬?！币虼?，以開發(fā)產(chǎn)品對(duì)外投資應(yīng)該視同房屋買賣，需繳納契稅。計(jì)稅依據(jù)是以土地、房屋權(quán)屬轉(zhuǎn)移合同確定的價(jià)格，包括承受者應(yīng)交付的貨幣、實(shí)物、無形資產(chǎn)或者其他利益。因被投資公司股權(quán)將全部轉(zhuǎn)讓給受讓人，房屋權(quán)屬隨之歸屬于受讓人，形式上賣股權(quán)，實(shí)質(zhì)上是賣房屋，因此由受讓人承擔(dān)?？梢?，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)以開發(fā)產(chǎn)品對(duì)外投資不需要交納契稅。
(五)再轉(zhuǎn)讓股權(quán)環(huán)節(jié)營(yíng)業(yè)稅，所得稅稅負(fù)分析
在營(yíng)業(yè)稅上，根據(jù)財(cái)稅[2002]191號(hào)《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)營(yíng)業(yè)稅問題的通知》的規(guī)定，對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓不征收營(yíng)業(yè)稅。
在所得稅上，根據(jù)《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》第七十一條第二款及第三款規(guī)定，企業(yè)轉(zhuǎn)讓或者處置投資資產(chǎn)時(shí)，投資資產(chǎn)的成本準(zhǔn)予扣除。投資資產(chǎn)成本為購(gòu)買價(jià)款或該資產(chǎn)的公允價(jià)值和支付的相關(guān)稅費(fèi)。根據(jù)國(guó)稅函[2010]79號(hào)《關(guān)于貫徹落實(shí)企業(yè)所得稅法若干稅收問題的通知》第三條規(guī)定，轉(zhuǎn)讓股權(quán)收入扣除為取得該股權(quán)所發(fā)生的成本后，為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得。企業(yè)在計(jì)算股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時(shí)，不得扣除被投資企業(yè)未分配利潤(rùn)等股東留存收益中按該項(xiàng)股權(quán)所可能分配的金額。
因此，再轉(zhuǎn)讓股權(quán)環(huán)節(jié)上不需繳納營(yíng)業(yè)稅及其附加，但對(duì)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓溢價(jià)需要征收企業(yè)所得稅。
(六)投資環(huán)節(jié)和再轉(zhuǎn)讓股權(quán)環(huán)節(jié)印花稅稅負(fù)分析
根據(jù)《中華人民共和國(guó)印花稅暫行條例》，“產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)”為應(yīng)納印花稅憑證，因此投資環(huán)節(jié)和再轉(zhuǎn)讓股權(quán)環(huán)節(jié)應(yīng)按“產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)”稅目按0.05％的稅率繳納印花稅。
綜上所述，從稅務(wù)角度看，開發(fā)產(chǎn)品采取先投資再轉(zhuǎn)讓的操作方式主要有三點(diǎn)實(shí)惠：(1)節(jié)省了5.5％的營(yíng)業(yè)稅及附加；(2)由于開發(fā)產(chǎn)品直接買賣差價(jià)可大致分劈為投資評(píng)估增值與股權(quán)轉(zhuǎn)讓溢價(jià)兩部分，則土地增值稅的稅負(fù)將相對(duì)降低；(3)通過適當(dāng)降低投資評(píng)估增值比重，相對(duì)提高股權(quán)轉(zhuǎn)讓溢價(jià)比重，降低土地增值稅稅負(fù)。但此操作流程和手續(xù)比較繁瑣，歷時(shí)較長(zhǎng)，資金回籠速度可能相對(duì)較慢，其時(shí)間價(jià)值需要考慮，而且投資作價(jià)不宜過低，以避免稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
二 直接銷售與先投資后轉(zhuǎn)讓的稅負(fù)案例比較分析
案例：甲公司主營(yíng)房地產(chǎn)開發(fā)，擬整體出售新開發(fā)的一幢辦公寫字樓，市場(chǎng)價(jià)格為35000萬元，開發(fā)成本15000萬元(不含資本化的銀行借款利息750萬)，銷售費(fèi)用和管理費(fèi)用(含印花稅)總計(jì)750萬元。乙公司有意購(gòu)買此幢大樓用于辦公。稅務(wù)機(jī)構(gòu)確定土地增值稅扣除項(xiàng)目為21425萬元。那么，甲公司是以直接銷售還是先投資后轉(zhuǎn)讓的方式銷售此幢辦公寫字樓以獲得最大利益?在銷售中乙公司又如何得到相應(yīng)的優(yōu)惠以配合甲公司的稅務(wù)籌劃呢?甲公司經(jīng)過討論，形成了以下兩套方案，具體分析比較如下：
(一)直接銷售方案的雙方稅負(fù)及對(duì)價(jià)分析；
甲公司以市場(chǎng)價(jià)格35000萬元銷售辦公樓，乙公司以35000萬元買人此幢辦公樓。
甲公司的收益為；
辦公樓銷售收入35000萬元
應(yīng)納營(yíng)業(yè)稅及附加35000*5.5％=1925(萬元)
增值額=35000-21425=13575(萬元)
土地增值額占扣除項(xiàng)目比率：13575+21425=63，36％
應(yīng)納土地增值稅=13575x40％－21425x5％=4358，75(萬元)
甲公司的稅前收益為35000-15000―750-750--1925--4358.75=12216.25(萬元)
不考慮其他因素，甲企業(yè)應(yīng)納企業(yè)所得稅12216.25x25％=3054.06(萬元)
甲企業(yè)稅后收益：12216.25-3054.06=9162.19(萬元)
乙公司實(shí)際支出：
辦公樓購(gòu)買支出35000萬元
契稅35000x3％=1050(萬元)
印花稅35000x0.05％=17.5(萬元)
共計(jì)支出35000+1050+17.5=36067.5(萬元)
(二)先投資再轉(zhuǎn)讓股權(quán)方案的雙方稅負(fù)及及價(jià)分析；
甲公司將這幢大樓作價(jià)28000萬元投資參與乙公司經(jīng)營(yíng)(《公司法》要求貨幣出資額不得低于注冊(cè)資本的30％，為簡(jiǎn)化起見，本例假定符合法律要求)，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，利潤(rùn)共享，一段時(shí)間后，再把甲公司持有的乙公司股權(quán)以34000萬元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給乙公司其他股東。投資環(huán)節(jié)稅務(wù)機(jī)構(gòu)確定土地增值稅扣除項(xiàng)目為19500萬元。
甲公司的收益為：
營(yíng)業(yè)稅：根據(jù)分析可知，實(shí)物投資環(huán)節(jié)不需繳納營(yíng)業(yè)稅，股權(quán)轉(zhuǎn)讓亦不需要。因此，甲公司不用繳納銷售辦公樓的營(yíng)業(yè)稅及附加。
土地增值稅：投資環(huán)節(jié)根據(jù)財(cái)稅[2006121號(hào)文件規(guī)定需要繳納上地增值稅，
增值額=28000--19500=8500(萬元)
土地增值額占扣除項(xiàng)目比率：8500÷19500=43.59％
應(yīng)納土地增值稅=8500x30％=2550(萬元)
投資環(huán)節(jié)印花稅：甲公司投資作價(jià)環(huán)節(jié)應(yīng)按“產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)”稅目依0.05％的稅率繳納印花稅，應(yīng)納稅額為28000x0.05％=14(萬元)。
投資環(huán)節(jié)企業(yè)所得稅，根據(jù)國(guó)稅發(fā)[2009]31文件規(guī)定，對(duì)外投資應(yīng)視同銷售征收企業(yè)所得稅。不考慮其他因素，甲公司應(yīng)納企業(yè)所得稅：(28000-15000-750-750-2550-14)*25％=2234(萬元)。
再轉(zhuǎn)讓股權(quán)環(huán)節(jié)印花稅：甲公司再轉(zhuǎn)讓股權(quán)應(yīng)按“產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)”稅目依0.05％的稅率繳納印花稅，應(yīng)納稅額為34000x0.05％=17(萬元)。
再轉(zhuǎn)讓股權(quán)環(huán)節(jié)企業(yè)所得稅：甲公司以34000萬元的價(jià)格再轉(zhuǎn)讓持有的乙公司股權(quán)(未考慮企業(yè)其他經(jīng)營(yíng)因素)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓溢價(jià)為6000萬元(34000-28000)，企業(yè)所得稅應(yīng)納稅額為(6000－17)x25％=1495.75(萬元)。
因此，甲公司的稅后實(shí)際收益為34000-15000-750-750-2550-14-2234-17-1495.75=11189.25(萬元)，比直接銷售方案多獲益2027.06萬元(11189.25-9162.19)。
乙公司支出：
辦公樓的實(shí)際購(gòu)買支出為34000萬元
契稅28000x3％=1020(萬元)
印花稅28000*0.05％=14(萬元)
共計(jì)支出34000+1020+14=35034(萬元)此直接購(gòu)進(jìn)方案節(jié)約支出1033.50萬元(36067.5-35034)。
對(duì)比直接銷售和先投資后轉(zhuǎn)讓股權(quán)兩種方案，后一種方案甲乙公司雙方都節(jié)約了部分稅款費(fèi)用，都達(dá)到了減少支出的目的。由于乙公司同樣獲益。顯然也會(huì)配合甲公司的操作。但需要注意的是，先投資后轉(zhuǎn)讓股權(quán)的操作流程和手續(xù)相對(duì)繁瑣，歷時(shí)較長(zhǎng)，對(duì)甲公司而言資金回籠速度可能相對(duì)較慢，因此其時(shí)間價(jià)值同樣需要關(guān)注，而且投資作價(jià)不宜過低，以避免納稅調(diào)整的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
[論文摘要]企業(yè)資產(chǎn)重組是當(dāng)前企業(yè)改革的重點(diǎn)，也是構(gòu)建現(xiàn)代企業(yè)制度的重要途徑。本文從稅務(wù)處理規(guī)定出發(fā)，分析了企業(yè)合并、分設(shè)、清算的籌劃策略。
企業(yè)資產(chǎn)重組是當(dāng)前企業(yè)改革的重點(diǎn)，也是構(gòu)建現(xiàn)代企業(yè)制度的重要途徑。資產(chǎn)重組的方式很多，有合并、兼并、分立、股權(quán)重組、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等形式。國(guó)家為適應(yīng)企業(yè)資產(chǎn)重組的需要，推進(jìn)企業(yè)改革，加強(qiáng)對(duì)資產(chǎn)重組企業(yè)的稅收管理，先后出臺(tái)了相關(guān)稅收政策，為我們進(jìn)行企業(yè)資產(chǎn)重組的納稅籌劃提供了較大的運(yùn)作空間。
一、企業(yè)合并的納稅籌劃
（一）企業(yè)合并的稅務(wù)處理規(guī)定
通常情況下，被合并企業(yè)應(yīng)視為按公允價(jià)值轉(zhuǎn)讓、處置全部資產(chǎn)，計(jì)算資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得，依法繳納所得稅；合并企業(yè)接受被合并企業(yè)的有關(guān)資產(chǎn)，計(jì)稅時(shí)可按經(jīng)評(píng)估確認(rèn)的價(jià)值確定成本。合并企業(yè)和被合并企業(yè)為實(shí)現(xiàn)合并而向股東回購(gòu)本公司股份，回購(gòu)價(jià)格與發(fā)行價(jià)格之間差額，應(yīng)作為股票轉(zhuǎn)讓所得或損失。合并企業(yè)支付給被合并企業(yè)或其股東的收購(gòu)價(jià)款中，除合并企業(yè)股權(quán)以外的現(xiàn)金、有價(jià)證券和其他資產(chǎn)，不高于所支付的股權(quán)票面價(jià)值20％的，當(dāng)事人各方可選擇按以下規(guī)定進(jìn)行所得稅稅收處理：
被合并企業(yè)不確認(rèn)全部資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得或損失，不計(jì)算繳納所得稅；被合并企業(yè)合并以前的全部企業(yè)所得稅事項(xiàng)由合并企業(yè)承擔(dān)，以前年度的虧損，如未超過法定彌補(bǔ)期限，可由合并企業(yè)與被合并企業(yè)資產(chǎn)相關(guān)所得彌補(bǔ)；合并企業(yè)接受被合并企業(yè)全部資產(chǎn)的計(jì)稅成本，須以被合并企業(yè)原賬面凈值為基礎(chǔ)確定。
被合并企業(yè)的股東以其持有的原被合并企業(yè)的股權(quán)交換合并企業(yè)的股權(quán)，不視為出售舊股、購(gòu)買新股處理。被合并企業(yè)的股東換得新股的成本，須以其所持舊股的成本為基礎(chǔ)確定。
（二）企業(yè)合并中納稅籌劃的策略
從上述規(guī)定可看出，在合并中由于產(chǎn)權(quán)交換支付方式不同，其轉(zhuǎn)讓所得、資產(chǎn)計(jì)價(jià)、虧損彌補(bǔ)等涉及所得稅事項(xiàng)可選擇不同的稅務(wù)處理方法。而對(duì)涉及所得稅事項(xiàng)的稅務(wù)處理方法不同，必然對(duì)合并或被合并企業(yè)的所得稅負(fù)擔(dān)產(chǎn)生不同的影響，這就要求進(jìn)行企業(yè)合并稅收籌劃時(shí)必須考慮如下幾個(gè)方面：
1．資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓損益確認(rèn)與否對(duì)所得稅負(fù)的影響。在企業(yè)合并中，被合并企業(yè)是否確認(rèn)財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收益取決于產(chǎn)權(quán)交換支付方式。在合并企業(yè)支付給被合并企業(yè)或其股東的收購(gòu)價(jià)款中，非股權(quán)支付額不高于20％的，被合并企業(yè)可以不確認(rèn)全部資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得或損失，只有待股權(quán)轉(zhuǎn)讓后才計(jì)算損益，作為資本利得所得稅。如合并企業(yè)支付給被合并企業(yè)或其股東的非股權(quán)支付額高于20％的，被合并企業(yè)應(yīng)視為按公允價(jià)值轉(zhuǎn)讓、處置全部資產(chǎn)，計(jì)算資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，依法繳納財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得稅。由于上述兩種情況，其轉(zhuǎn)讓收益的確認(rèn)時(shí)間、計(jì)稅依據(jù)不同，對(duì)被合并企業(yè)的所得稅負(fù)影響也不同。例：A企業(yè)購(gòu)買B企業(yè)，出價(jià)1000萬元，B企業(yè)賬面凈資產(chǎn)為850萬元。如A企業(yè)全部用股票支付，則B企業(yè)的股東在合并時(shí)不需繳納所得稅。如A企業(yè)用股權(quán)支付70％、用現(xiàn)金支付30％，則被合并企業(yè)在合并時(shí)應(yīng)按資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得1000－850＝150萬元，繳納150×33％＝49．5萬元的企業(yè)所得稅。即使在第一種情況中，B企業(yè)的股東將其股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)，應(yīng)繳納資本利得所得稅，但那相當(dāng)于B企業(yè)的股東取得了一筆無息貸款。
2．資產(chǎn)計(jì)價(jià)稅務(wù)處理對(duì)所得稅負(fù)的影響。在非股權(quán)支付額不高于20％的情況下，合并企業(yè)接受被合并企業(yè)的全部資產(chǎn)的計(jì)稅成本，可按被合并企業(yè)原賬面凈值為基礎(chǔ)確定；而如果非股權(quán)支付額高于20％的，合并企業(yè)接受被合并企業(yè)的資產(chǎn)，可按經(jīng)評(píng)估確認(rèn)的價(jià)值確定計(jì)稅成本。由于兩種不同情況下，合并企業(yè)接受的被合并企業(yè)的資產(chǎn)計(jì)入成本費(fèi)用價(jià)值基礎(chǔ)不同，必然導(dǎo)致稅前扣除的金額不同，從而使合并后合并企業(yè)的所得稅負(fù)不同。如在上述例子中，A企業(yè)接受B企業(yè)的資產(chǎn)中有生產(chǎn)線一條，原賬面原值300萬元，已提折舊210萬元，預(yù)計(jì)折舊年度10年，已折舊7年（不考慮凈殘值），該生產(chǎn)線在合并時(shí)評(píng)估作價(jià)150萬元。則：在第一種情況下，年折舊額＝(300－210)÷(10－7)＝30萬元；第二種情況下，其年折舊額＝150÷(10－7)＝50萬元。折舊額越大，應(yīng)稅所得越少，企業(yè)就可少納所得稅。
3．虧損彌補(bǔ)的處理對(duì)所得稅負(fù)的影響。在非股權(quán)支付額不高于20％的情況下，被合并企業(yè)以前年度的虧損，如果未超過法定彌補(bǔ)期限的，可由合并企業(yè)繼續(xù)按規(guī)定用以后年度實(shí)現(xiàn)的與被合并企業(yè)資產(chǎn)相關(guān)的所得彌補(bǔ)；而高于20％的，被合并企業(yè)以前年度的虧損，不得結(jié)轉(zhuǎn)到合并企業(yè)彌補(bǔ)。如：A企業(yè)1999年初合并B企業(yè)，B企業(yè)當(dāng)時(shí)有200萬元虧損未得到彌補(bǔ)，其稅前彌補(bǔ)期限尚有1年。被合并的B企業(yè)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值為100萬元，合并后合并企業(yè)全部?jī)糍Y產(chǎn)的公允價(jià)值為500萬元，合并后合并企業(yè)1999年的彌補(bǔ)虧損前應(yīng)稅所得300萬元。則兩種不同支付方式的應(yīng)納所得稅額計(jì)算結(jié)果不同。第一種支付方式，合并企業(yè)1999年共應(yīng)繳納所得稅款33萬元，比第二種支付方式應(yīng)繳所得稅99萬元少了66萬元。
二、企業(yè)分立的納稅籌劃
（一）企業(yè)分立的稅務(wù)處理規(guī)定
通常情況下，被分立企業(yè)應(yīng)視為按公允價(jià)值轉(zhuǎn)讓其被分離出去的部分或全部資產(chǎn)，計(jì)算被分立資產(chǎn)的財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，依法繳納所得稅；分立企業(yè)接受被分立企業(yè)的資產(chǎn)，在計(jì)稅時(shí)可按經(jīng)評(píng)估確認(rèn)的價(jià)值確定成本。如是存續(xù)分立，被分立企業(yè)未超過法定彌補(bǔ)期限的虧損額可由存續(xù)企業(yè)繼續(xù)彌補(bǔ)。如是新設(shè)分立，被分立企業(yè)未超過法定彌補(bǔ)期限的虧損額不得結(jié)轉(zhuǎn)到分立企業(yè)彌補(bǔ)。分立企業(yè)支付給被分立企業(yè)或其股東的交換價(jià)款中，除分立企業(yè)股權(quán)以外的非股權(quán)支付額，不高于20％的，經(jīng)稅務(wù)機(jī)關(guān)審核確認(rèn)，企業(yè)分立當(dāng)事各方也可選擇下列規(guī)定進(jìn)行分立業(yè)務(wù)的所得稅處理：
被分立企業(yè)可不確認(rèn)分離資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得或損失，不計(jì)算所得稅；分立企業(yè)接受被分立企業(yè)的全部資產(chǎn)和負(fù)債的成本，須以被分立企業(yè)的賬面凈值為基礎(chǔ)結(jié)轉(zhuǎn)確定；被分立企業(yè)已分離資產(chǎn)相對(duì)應(yīng)的納稅事項(xiàng)由接受資產(chǎn)的分立企業(yè)承繼，被分立企業(yè)的未超過法定彌補(bǔ)期限的虧損額由接受分離資產(chǎn)的分立企業(yè)承繼。
（二）企業(yè)分立中納稅籌劃的策略
在企業(yè)分立中由于產(chǎn)權(quán)交換所采用的支付方式不同，其資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓損益、虧損彌補(bǔ)等涉及所得稅的事項(xiàng)也可選擇不同的稅務(wù)處理方法。而選擇處理方法不同，會(huì)對(duì)分立或被分立企業(yè)的所得稅負(fù)產(chǎn)生不同影響，這就要求進(jìn)行企業(yè)分立的稅收籌劃時(shí)必須考慮如下幾個(gè)方面：
1．從是否確認(rèn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓損益來看，當(dāng)被分立企業(yè)分離給分立企業(yè)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價(jià)格高于賬面凈值時(shí)，應(yīng)選擇分立企業(yè)支付給被分立企業(yè)的非股權(quán)支付額不高于20％的支付方式；當(dāng)被分立企業(yè)分離給分立企業(yè)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價(jià)格低于賬面凈值時(shí)，則應(yīng)選擇分立企業(yè)支付給被分立企業(yè)的非股權(quán)支付額高于20％的支付方式，從而降低被分立企業(yè)的所得稅負(fù)。
2．從資產(chǎn)計(jì)價(jià)的稅收處理來看，當(dāng)被分立企業(yè)分離給分立企業(yè)資產(chǎn)的評(píng)估價(jià)值低于賬面凈值時(shí)，應(yīng)選擇非股權(quán)支付額不高于20％的支付方式，從而降低分立企業(yè)的所得稅負(fù)；當(dāng)被分立企業(yè)分離給分立企業(yè)資產(chǎn)的評(píng)估價(jià)值高于賬面凈值時(shí)，要選擇哪一種支付方式，則必須考慮其他方面的因素，因?yàn)椴还懿捎媚姆N支付方式，分立企業(yè)都可按其所接受的資產(chǎn)的評(píng)估價(jià)值確定結(jié)轉(zhuǎn)計(jì)稅成本。
3．從虧損彌補(bǔ)的處理來看，如果被分立企業(yè)尚有未超過法定彌補(bǔ)期限的虧損額時(shí)，應(yīng)選擇非股權(quán)支付額不高于20％的支付方式。因?yàn)檫x擇這種支付方式，降低分立企業(yè)的所得稅負(fù)。而是否選擇非股權(quán)支付額高于20％的支付方式，則還必須看企業(yè)采用的是存繼分立還是新設(shè)分立。
從上述分析可以看出，不管是企業(yè)合并或是分立的稅收籌劃，都必須充分考量資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓損益、資產(chǎn)計(jì)價(jià)和虧損彌補(bǔ)的稅務(wù)處理方法對(duì)所得稅負(fù)的影響。為便于說明問題，我們分別從各個(gè)方面剖析其對(duì)稅負(fù)的影響。在現(xiàn)實(shí)中，應(yīng)把三方面對(duì)企業(yè)稅負(fù)的影響綜合起來進(jìn)行比較，方能達(dá)到稅收籌劃的最佳目的。
三、企業(yè)清算的納稅籌劃
（一）企業(yè)清算的稅務(wù)處理規(guī)定
企業(yè)清算是指企業(yè)由于經(jīng)濟(jì)或契約等原因，不能或不再繼續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)，按照國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)及企業(yè)具有法律效力的章程協(xié)議等文件精神，依照法定的程序，對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)、債權(quán)、債務(wù)等進(jìn)行清理與結(jié)算，并對(duì)企業(yè)剩余財(cái)產(chǎn)進(jìn)行分配，解除企業(yè)法人資格的一系列行為。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、現(xiàn)代企業(yè)制度的建立和我國(guó)有關(guān)法律法規(guī)的不斷完善，企業(yè)清算的現(xiàn)象將越來越多。 根據(jù)我國(guó)《企業(yè)所得稅暫行條例》和《外商投資企業(yè)和外國(guó)企業(yè)所得稅法》及其實(shí)施細(xì)則規(guī)定，企業(yè)清算時(shí)，應(yīng)以清算期間作為一個(gè)納稅年度，清算所得應(yīng)依法繳納所得稅。企業(yè)的清算所得可按下列公式計(jì)算：全部清算財(cái)產(chǎn)變現(xiàn)損益＝存貨變現(xiàn)損益＋非存貨財(cái)產(chǎn)變現(xiàn)損益＋清算財(cái)產(chǎn)盤盈，凈資產(chǎn)或剩余財(cái)產(chǎn)＝全部清算財(cái)產(chǎn)變現(xiàn)損益－應(yīng)付未付職工工資、勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)等－清算費(fèi)用－企業(yè)拖欠的各項(xiàng)稅金－尚未償付的各項(xiàng)債務(wù)－收取債權(quán)損失＋償還負(fù)債的收入(因債權(quán)人原因確實(shí)無法歸還的債務(wù))，應(yīng)繳清算所得稅＝清算所得×適用稅率。
企業(yè)應(yīng)繳納的清算所得稅，應(yīng)于企業(yè)辦理注銷登記之前，向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)申報(bào)繳納。
（二）企業(yè)清算中納稅籌劃的策略
企業(yè)所得稅法對(duì)清算所得計(jì)算規(guī)定的差異，為我們進(jìn)行企業(yè)清算的稅收籌劃提供了可能。
關(guān)鍵詞:地質(zhì)勘查 納稅籌劃 觀念 環(huán)境
近幾年，我隊(duì)堅(jiān)決貫徹局黨委的重大戰(zhàn)略決策，積極推進(jìn)資源山東建設(shè)，地勘主業(yè)、礦權(quán)經(jīng)營(yíng)、礦業(yè)開發(fā)等工作成效顯著，地勘經(jīng)濟(jì)迅猛發(fā)展，職工收入逐年增長(zhǎng)，特別是市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)收入規(guī)模越來越大，單位在當(dāng)?shù)氐闹炔粩嗵岣?。但是，隨著地勘單位經(jīng)濟(jì)狀況的好轉(zhuǎn)，當(dāng)?shù)叵嚓P(guān)部門過去認(rèn)為地質(zhì)隊(duì)比較窮的看法發(fā)生了改變，各種監(jiān)管措施也更嚴(yán)格了，當(dāng)然也受到了當(dāng)?shù)囟悇?wù)部門的重點(diǎn)監(jiān)管，成為了當(dāng)?shù)氐募{稅大戶。如何在健康發(fā)展地勘經(jīng)濟(jì)的同時(shí)，正確處理稅收問題，成為我們面臨的并且必須思考和解決的事情。
一、樹立正確的納稅意識(shí)，從思想認(rèn)識(shí)上做到不違法
做到依法納稅首先要解決思想認(rèn)識(shí)問題。前些年，由于單位的經(jīng)營(yíng)收入不高，個(gè)人收入也不多，少繳稅甚至不繳稅的思想很重。如今，隊(duì)領(lǐng)導(dǎo)一班人非常重視稅收問題，通過多種形式強(qiáng)調(diào)依法納稅，隊(duì)有關(guān)部門也積極開展工作，從思想上在全隊(duì)逐步樹立起正確的納稅觀。同時(shí)，讓經(jīng)營(yíng)實(shí)體和職工認(rèn)識(shí)到，納稅對(duì)于企業(yè)來說，和其它各種費(fèi)用一樣，都是企業(yè)的一種正常支出，企業(yè)只要存在一天，就需要依法納稅。要樹立正確的納稅意識(shí)，就要求我們?cè)谥饔^上不曲解稅收，將納稅上升到是守法還是違法的角度上，從而建立依法納稅的認(rèn)識(shí)基礎(chǔ)，在思想上真正形成依法自覺納稅的遵從意識(shí)，減少偷逃稅的心理和行為。財(cái)務(wù)人員不僅自己要樹立正確的納稅意識(shí)，同時(shí)也要把納稅意識(shí)隨時(shí)地灌輸給企業(yè)負(fù)責(zé)人和廣大職工，尤其是涉及到個(gè)人所得稅方面的問題，這樣既便于職工理解，也避免給財(cái)務(wù)人員帶來不必要的后果。
拿個(gè)人所得稅來說，隨著最近幾年我們單位職工的工資越來越高，在交納個(gè)人所得稅上的矛盾就越來越突出，剛開始按照規(guī)定扣繳時(shí)不少職工有抱怨情緒，我們安排財(cái)務(wù)部門作出《最佳工資安排》，統(tǒng)籌規(guī)劃全年的工資支出，合理分配每月工資和年終獎(jiǎng)金的數(shù)額，使全年個(gè)人繳納的所得稅最少，同時(shí)又耐心地、一次一次地向職工做好解釋工作，講明白如果不繳納，將來查出來既要罰款又要交滯納金的危害和后果。另外，單位領(lǐng)導(dǎo)班子成員做到帶頭按規(guī)定扣繳稅款，年收入超過12萬的嚴(yán)格申報(bào)，廣大干部職工也就逐漸的接受了這種做法，自覺繳納個(gè)人所得稅的意識(shí)也就逐漸樹立起來了。
二、財(cái)務(wù)人員研究稅收政策，從業(yè)務(wù)上做好稅收籌劃
財(cái)務(wù)在一個(gè)單位的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起著舉足輕重的作用，企業(yè)管理以財(cái)務(wù)管理為中心，抓住財(cái)務(wù)管理，也就抓住了提高單位經(jīng)濟(jì)效益的“龍頭”。而財(cái)務(wù)管理的好壞關(guān)鍵是看人，看財(cái)務(wù)人員的素質(zhì)高低。我們認(rèn)為，在思想上形成依法自覺納稅的遵從意識(shí)，并不是要我們除了一味的繳稅其他的就什么也不考慮了，稅收需要籌劃，籌劃需要研究稅收政策。因此，我們要求財(cái)務(wù)人員不僅要掌握好會(huì)計(jì)法律法規(guī)，搞好日常會(huì)計(jì)核算工作，還要研究稅收法律法規(guī)，做到既依法納稅，又合理節(jié)稅，做好稅收籌劃工作。例如，我單位與居民共用一個(gè)變壓器，每月電費(fèi)先由單位墊付全額計(jì)入管理費(fèi)用，物業(yè)管理部門按季度收取居民電費(fèi)后再?zèng)_減費(fèi)用。在2008年稅務(wù)稽查時(shí)，稽查人員就將我們收取的墊付水電費(fèi)視同銷售收入，收取了增值稅銷項(xiàng)稅，此后，我們吸取了教訓(xùn)，改變了此類業(yè)務(wù)的處理方式，只將單位負(fù)擔(dān)的電費(fèi)計(jì)入費(fèi)用，應(yīng)收的墊付款作為其他應(yīng)收款處理，這樣就避免了涉稅問題。
2007年，在運(yùn)作萊州魯?shù)亟鸬V時(shí)，我們進(jìn)行了認(rèn)真的思考，向上級(jí)部門溝通，向稅務(wù)專業(yè)人員及法律人員咨詢，提前進(jìn)行籌劃。在轉(zhuǎn)讓方式上，是采取礦權(quán)轉(zhuǎn)讓還是股權(quán)轉(zhuǎn)讓，為了做到心中有數(shù)，操作規(guī)范，不留后遺癥，隊(duì)里專門組織由隊(duì)領(lǐng)導(dǎo)牽頭，財(cái)務(wù)人員和其他相關(guān)人員參加的小組，一起仔細(xì)研究了相關(guān)稅法。根據(jù)稅法的相關(guān)規(guī)定，如果采取礦權(quán)轉(zhuǎn)讓方式，須繳納營(yíng)業(yè)稅和企業(yè)所得稅，公司把稅后利潤(rùn)分配給各股東時(shí)，個(gè)人股東再繳納個(gè)人所得稅；如果采取股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式，因?yàn)榕c企業(yè)的經(jīng)營(yíng)無關(guān)，則不需繳納營(yíng)業(yè)稅，也不需繳納企業(yè)所得稅，各股東的轉(zhuǎn)讓收益扣除股本和轉(zhuǎn)讓成本后，企業(yè)股東繳納企業(yè)所得稅，個(gè)人股東繳納個(gè)人所得稅。經(jīng)過測(cè)算，兩種轉(zhuǎn)讓方式繳納稅金的差額近1.5億元，很明顯我們選擇了股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式。應(yīng)該說，在運(yùn)作萊州魯?shù)亟鸬V的稅收方面，我們已經(jīng)確定無論采取哪種轉(zhuǎn)讓方式，都要做到依法納稅，不能偷稅漏稅，但是采取股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式給單位和其他投資者帶來的利益卻非同小可?？梢?，財(cái)務(wù)人員研究稅收政策有多么重要。
三、加強(qiáng)與稅務(wù)機(jī)關(guān)的溝通，從外部環(huán)境上搞好稅企關(guān)系
地質(zhì)勘查是國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的先行性、基礎(chǔ)性工作，在經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中具有重要地位和作用。對(duì)此，國(guó)務(wù)院辦公廳、國(guó)家稅務(wù)總局、山東省地稅局等先后出臺(tái)了對(duì)地勘隊(duì)伍的有關(guān)扶持政策。要求各級(jí)政府和有關(guān)部門，從有利于解決問題和促進(jìn)地勘事業(yè)發(fā)展出發(fā)，加大支持力度，確保各項(xiàng)政策措施落實(shí)到位，為地質(zhì)勘查單位改革提供良好的外部環(huán)境和條件，從政策上積極支持地勘事業(yè)發(fā)展。
稅法的具體執(zhí)行者是稅務(wù)機(jī)關(guān)，許多稅收文件的制定權(quán)和解釋權(quán)也在稅務(wù)機(jī)關(guān)，這就決定了與稅務(wù)機(jī)關(guān)多進(jìn)行溝通十分必要。我們都知道，無論哪個(gè)稅種，在稅收減免等的界定上都留有余地，也給稅務(wù)機(jī)關(guān)一定的自由裁量權(quán)。稅收政策的解釋權(quán)、執(zhí)行權(quán)在稅務(wù)機(jī)關(guān)，他們可根據(jù)自己對(duì)政策的理解和判斷來認(rèn)定咱們的做法是否有效等。而且，各地情況千差萬別，稅收管理方式自然不盡相同。拿六隊(duì)來說，就涉及三個(gè)不同地區(qū)主管稅務(wù)機(jī)關(guān)，在日常工作中，我們經(jīng)常性地保持與稅務(wù)部門的密切聯(lián)系與溝通，積極尋求駐地稅務(wù)機(jī)關(guān)的支持與幫助，在政策理解運(yùn)用、具體操作上得到其認(rèn)可，與稅務(wù)機(jī)關(guān)達(dá)成共識(shí)，甚至在某些方面還向稅務(wù)機(jī)關(guān)反映我們隊(duì)的實(shí)際情況，從而爭(zhēng)取更好的政策支持，達(dá)到節(jié)稅而增加收益的目標(biāo)。
還以萊州魯?shù)亟鸬V為例。六隊(duì)承擔(dān)萊州魯?shù)亟鸬V的勘查工作收入為4996萬元，因取得了突破性的找礦成果，萊州魯?shù)亟鸬V決定獎(jiǎng)勵(lì)六隊(duì)3662萬元，兩項(xiàng)合計(jì)8658萬元，按稅法規(guī)定5％的營(yíng)業(yè)稅率，須繳納480萬元的稅款。經(jīng)過與當(dāng)?shù)囟悇?wù)部門多次溝通，最后稅務(wù)部門同意我們將其中的鉆探和工地建筑收入4634萬元單列出來按3％的稅率計(jì)算繳納，其他地質(zhì)工作362萬元按5％的稅率計(jì)算繳納，對(duì)3662萬元獎(jiǎng)勵(lì)以工程進(jìn)度款按3％的稅率計(jì)算繳納。因?yàn)榉e極溝通，此項(xiàng)業(yè)務(wù)節(jié)約稅款184萬元。
企業(yè)兼并、資產(chǎn)重組乃市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)之常態(tài)，也是市場(chǎng)發(fā)揮資源配置作用的具體表現(xiàn)方式之一。房地產(chǎn)項(xiàng)目收購(gòu)，又稱房地產(chǎn)項(xiàng)目轉(zhuǎn)讓，其實(shí)就是房地產(chǎn)行業(yè)內(nèi)的企業(yè)兼并、重組等。所謂房地產(chǎn)項(xiàng)目收購(gòu)是指，轉(zhuǎn)讓方將自己的房地產(chǎn)項(xiàng)目以一定的市場(chǎng)價(jià)格轉(zhuǎn)讓給受讓方的一種商業(yè)行為，項(xiàng)目轉(zhuǎn)讓后，受讓方成為該房地產(chǎn)項(xiàng)目的所有人（或者國(guó)有土地使用權(quán)人），轉(zhuǎn)讓方在取得了一定的轉(zhuǎn)讓價(jià)款的同時(shí)也隨即失去了被轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目的各項(xiàng)開發(fā)權(quán)益。廣義的房地產(chǎn)項(xiàng)目收購(gòu)可分為項(xiàng)目資產(chǎn)收購(gòu)（即在建工程收購(gòu)或者爛尾樓盤收購(gòu)）和項(xiàng)目公司的股權(quán)收購(gòu)兩種方式，其中按照收購(gòu)股權(quán)的比例和方式的不同，項(xiàng)目公司股權(quán)收購(gòu)又可分為全部的股權(quán)收購(gòu)、部分股權(quán)收購(gòu)以及增資擴(kuò)股等三種形式。為方便討論，本文將重點(diǎn)討論資產(chǎn)收購(gòu)和項(xiàng)目公司全部股權(quán)收購(gòu)（以下簡(jiǎn)稱“項(xiàng)目公司股權(quán)收購(gòu)”）的情況。
顧名思義，項(xiàng)目資產(chǎn)收購(gòu)就是受讓方以一定的市場(chǎng)價(jià)格購(gòu)買轉(zhuǎn)讓方尚在開發(fā)中的在建工程（通常是爛尾樓盤）的一種市場(chǎng)交易行為。資產(chǎn)收購(gòu)后在建工程即剝離了原來的項(xiàng)目公司（即轉(zhuǎn)讓人），同時(shí)受讓人成為了被轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目新的開發(fā)主體，簡(jiǎn)而言之，項(xiàng)目資產(chǎn)收購(gòu)的結(jié)果就是被轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目的開發(fā)主體發(fā)生了變更。就房地產(chǎn)開發(fā)市場(chǎng)而言，若不對(duì)房地產(chǎn)項(xiàng)目轉(zhuǎn)讓加以限制，則很容易滋生“炒賣地皮”的違法投機(jī)行為，從而會(huì)嚴(yán)重干擾房地產(chǎn)市場(chǎng)的健康發(fā)展。因此，政府對(duì)項(xiàng)目轉(zhuǎn)讓尤其是資產(chǎn)收購(gòu)規(guī)定了一定的限制條件，根據(jù)《城市房地產(chǎn)管理法》第38條規(guī)定，“以出讓方式取得土地使用權(quán)的，轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（一）按照出讓合同約定已經(jīng)支付全部土地使用權(quán)出讓金，并取得土地使用權(quán)證書；（二）按照出讓合同約定進(jìn)行投資開發(fā)，屬于房屋建設(shè)工程的，完成開發(fā)投資總額的百分之二十五以上，屬于成片開發(fā)土地的，形成工業(yè)用地或者其他建設(shè)用地條件。轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)時(shí)房屋已經(jīng)建成的，還應(yīng)當(dāng)持有房屋所有權(quán)證書”。
對(duì)于上述兩個(gè)項(xiàng)目資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓條件，值得一提的是，項(xiàng)目資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓時(shí)必須“完成開發(fā)投資總額的百分之二十五以上”，其中，“開發(fā)投資總額”是否包括土地出讓金，曾經(jīng)引起了不小的爭(zhēng)議。筆者認(rèn)為，這里的“開發(fā)投資總額”不應(yīng)包含土地出讓金，因?yàn)榫湍壳暗姆康禺a(chǎn)市場(chǎng)而言，土地出讓金占房地產(chǎn)開發(fā)總成本的比重不斷增加，土地成本已達(dá)總成本百分之50%左右的觀點(diǎn)業(yè)已成為業(yè)界共識(shí)。也就是說，僅僅土地出讓金一項(xiàng)就遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了開發(fā)投資總額的百分之25%，故若“開發(fā)投資總額”包含土地出讓金的話，則投資者只要交納了土地出讓金也就滿足了轉(zhuǎn)讓條件，顯然不能有效制止“炒賣地皮”現(xiàn)象的發(fā)生，這明顯與立法目的不符。
房地產(chǎn)項(xiàng)目收購(gòu)的另一種模式———項(xiàng)目公司股權(quán)收購(gòu)，是指受讓方通過收購(gòu)項(xiàng)目公司股權(quán)的方式達(dá)到控制被轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目的目的，收購(gòu)?fù)瓿珊?，?xiàng)目公司原股東（即轉(zhuǎn)讓方）獲取股權(quán)對(duì)價(jià)后撤出項(xiàng)目公司，受讓方依法取得項(xiàng)目公司股東地位，從而控制項(xiàng)目公司的運(yùn)營(yíng)管理。這種轉(zhuǎn)讓模式的最大特點(diǎn)在于，項(xiàng)目股權(quán)收購(gòu)只是項(xiàng)目公司的股東發(fā)生變化，而法律意義上的開發(fā)主體并沒有發(fā)生變更。由于項(xiàng)目公司股權(quán)收購(gòu)并不影響項(xiàng)目公司的開發(fā)主體地位，項(xiàng)目開發(fā)中的各種證照、法律文件等，只要在有效期內(nèi)均無需進(jìn)行任何變更，因此可以為項(xiàng)目開發(fā)節(jié)省大量時(shí)間，不但有利于投資者迅速回籠資金，而且也有利于開發(fā)產(chǎn)品盡早上市，贏取市場(chǎng)先機(jī)。此外，項(xiàng)目公司股權(quán)收購(gòu)模式，在一定意義上規(guī)避了房地產(chǎn)項(xiàng)目轉(zhuǎn)讓需“完成開發(fā)投資總額的百分之二十五以上”的規(guī)定，對(duì)于完成投資較少又急需轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目的投資者來說，無疑是一個(gè)不錯(cuò)的選擇。
二、房地產(chǎn)項(xiàng)目收購(gòu)模式的利弊及風(fēng)險(xiǎn)防范
首先，一般來說，房地產(chǎn)項(xiàng)目收購(gòu)的實(shí)質(zhì)是國(guó)有土地使用權(quán)或者在建工程的轉(zhuǎn)讓，因此資產(chǎn)收購(gòu)是房地產(chǎn)項(xiàng)目收購(gòu)最直接的方式。這種收購(gòu)模式的優(yōu)點(diǎn)至少有以下三點(diǎn)：第一，不收購(gòu)項(xiàng)目公司股權(quán)只收購(gòu)項(xiàng)目資產(chǎn)，可以最大限度地避免項(xiàng)目公司或有債務(wù)的影響。由于項(xiàng)目資產(chǎn)收購(gòu)不涉及股權(quán)變動(dòng)，只是項(xiàng)目公司對(duì)其資產(chǎn)（土地或者在建工程）出售，項(xiàng)目公司的一切債務(wù)仍由原項(xiàng)目公司承擔(dān)，對(duì)于受讓人來說，項(xiàng)目公司資產(chǎn)收購(gòu)不會(huì)因原項(xiàng)目權(quán)利人或項(xiàng)目公司的債務(wù)或潛在債務(wù)（如擔(dān)保等）而影響、妨礙、拖累項(xiàng)目過戶后的開發(fā)行為，無疑可以降低商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。第二，項(xiàng)目資產(chǎn)收購(gòu)可以使受讓人少交企業(yè)所得稅。由于資產(chǎn)收購(gòu)費(fèi)用可以計(jì)入被收購(gòu)項(xiàng)目的開發(fā)成本，受讓人在繳納企業(yè)所得稅時(shí)可以事前扣除，因此減少了受讓人需要繳納的企業(yè)所得稅。第三，項(xiàng)目資產(chǎn)收購(gòu)有利于樹立受讓人的企業(yè)形象和良好的商業(yè)信譽(yù)。項(xiàng)目資產(chǎn)收購(gòu)后是以受讓人的名義進(jìn)行后期開發(fā)及銷售工作的，這樣一方面可以充分利用受讓人的商業(yè)信譽(yù)進(jìn)行后期經(jīng)營(yíng)，另一方面開發(fā)項(xiàng)目的不斷增加又可以提升受讓人的品牌信譽(yù)等。
項(xiàng)目資產(chǎn)收購(gòu)方式存在上述優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，還存在以下劣勢(shì)：一是，如前所述項(xiàng)目資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓會(huì)受到投資規(guī)模的限制，若未完成總投資額的百分之25%，按照法律規(guī)定禁止項(xiàng)目資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓。二是手續(xù)復(fù)雜、耗時(shí)較長(zhǎng)。由于項(xiàng)目資產(chǎn)收購(gòu)實(shí)質(zhì)是開發(fā)主體的改變，因此收購(gòu)?fù)瓿珊笠獜牧㈨?xiàng)開始，對(duì)項(xiàng)目建設(shè)選址意見書、用地規(guī)劃許可證、土地使用權(quán)證、建設(shè)工程規(guī)劃許可證、施工許可證等環(huán)節(jié)逐一辦理變更手續(xù)，有的甚至還有可能面臨被調(diào)整用地面積、容積率、土地用途等經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)。三是交易費(fèi)用較高，項(xiàng)目資產(chǎn)收購(gòu)屬于不動(dòng)產(chǎn)交易，買賣雙方需要繳納一定數(shù)額的稅費(fèi)，例如增值稅、契稅、印花稅、營(yíng)業(yè)稅等。
其次，項(xiàng)目公司股權(quán)收購(gòu)是通過收購(gòu)股權(quán)的形式達(dá)到控制項(xiàng)目資產(chǎn)之目的，因此其與資產(chǎn)收購(gòu)相比具有以下特點(diǎn)。項(xiàng)目公司股權(quán)收購(gòu)的優(yōu)點(diǎn)主要有四個(gè)方面：第一，可以規(guī)避項(xiàng)目資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓中要求完成投資總額百分之25%的法律規(guī)定，有利于投資者盡早轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目；第二，收購(gòu)手續(xù)簡(jiǎn)單，與資產(chǎn)收購(gòu)相比無需辦理土地或者在建工程的過戶和各種證照的更名手續(xù)，只需交易雙方簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同，并辦理相應(yīng)的工商登記變更手續(xù)，收購(gòu)手續(xù)相對(duì)簡(jiǎn)單；第三，節(jié)約時(shí)間、縮短了開發(fā)周期，由于項(xiàng)目公司股權(quán)收購(gòu)只是投資者（股東）發(fā)生變化，開發(fā)主體并未發(fā)生改變，故辦妥股權(quán)轉(zhuǎn)讓手續(xù)后，新投資者只需要實(shí)際出資便可繼續(xù)開發(fā)經(jīng)營(yíng)，既方便又快捷，尤其是對(duì)于不具備房地產(chǎn)開發(fā)資質(zhì)的投資者來說，不但省去了辦理土地或者在建工程的過戶手續(xù)，而且避免了重新成立項(xiàng)目公司的繁瑣過程，無疑會(huì)節(jié)省時(shí)間、縮短開發(fā)周期；第四，節(jié)省交易稅費(fèi)，由于項(xiàng)目公司股權(quán)收購(gòu)不涉及開發(fā)主體的變更無需辦理資產(chǎn)過戶手續(xù)，因此收購(gòu)項(xiàng)目公司股權(quán)也無需繳納不動(dòng)產(chǎn)交易的契稅。
雖然項(xiàng)目公司股權(quán)收購(gòu)具有上述優(yōu)點(diǎn)，但我們還必須清醒認(rèn)識(shí)到，項(xiàng)目公司股權(quán)收購(gòu)方式亦有利有弊，其不足之處有二：一是與資產(chǎn)收購(gòu)方式相比受讓方的交易風(fēng)險(xiǎn)加大。項(xiàng)目公司股權(quán)收購(gòu)?fù)瓿珊?，原股東（即轉(zhuǎn)讓方）獲得轉(zhuǎn)讓金后撤出項(xiàng)目公司，新股東（即受讓方）進(jìn)入項(xiàng)目公司并繼承原股東的權(quán)利義務(wù)。若原股東故意隱瞞項(xiàng)目公司或有債務(wù)，對(duì)新股東來說極為不利，稍有不慎很有可能陷入項(xiàng)目公司或有債務(wù)糾紛的陷阱。二是不利于樹立新股東的品牌效應(yīng)，眾所周知，目前我國(guó)房地產(chǎn)公司的開發(fā)資質(zhì)與該公司完成開發(fā)總量密切相關(guān)，完成開發(fā)總量越多房地產(chǎn)開發(fā)公司的資質(zhì)也就越高。由于項(xiàng)目公司股權(quán)收購(gòu)不改變?cè)_發(fā)主體，雖然新股東實(shí)際完成了被收購(gòu)項(xiàng)目的開發(fā)工作，但仍不能計(jì)入新股東的開發(fā)業(yè)績(jī)，所以不利于新股東商業(yè)信譽(yù)的提升。
最后，對(duì)于參與房地產(chǎn)項(xiàng)目收購(gòu)的房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)而言，房地產(chǎn)項(xiàng)目收購(gòu)既存在機(jī)遇也充滿挑戰(zhàn)。毋庸諱言，如何揚(yáng)長(zhǎng)避短、趨利避害完成房地產(chǎn)項(xiàng)目收購(gòu)，是擺在每一個(gè)參與房地產(chǎn)項(xiàng)目收購(gòu)企業(yè)面前的重大難題。筆者認(rèn)為，房地產(chǎn)項(xiàng)目收購(gòu)最大的商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)來自于被收購(gòu)項(xiàng)目的或有債務(wù)和轉(zhuǎn)讓人的欺詐行為兩個(gè)方面。
或有債務(wù)主要是指尚未到期的債務(wù)或者將來債務(wù)發(fā)生的可能性非常大，如無意外將來一定會(huì)發(fā)生的債務(wù)，只是這類債務(wù)的數(shù)額尚未最終確定。由于或有債務(wù)是未來發(fā)生的債務(wù)，在房地產(chǎn)項(xiàng)目轉(zhuǎn)讓時(shí)尚未發(fā)生，所以極易在項(xiàng)目收購(gòu)中遺漏或者被轉(zhuǎn)讓人隱瞞，倘若受讓人稍有差錯(cuò)就可能在項(xiàng)目收購(gòu)后陷入無休止的債務(wù)糾紛之中?；蛴袀鶆?wù)的處理通常有以下兩種方式：一是在房地產(chǎn)項(xiàng)目收購(gòu)的前期籌備階段，聘請(qǐng)律師、會(huì)計(jì)師等專業(yè)人員對(duì)待收購(gòu)項(xiàng)目進(jìn)行收購(gòu)前的盡職調(diào)查，以摸清被收購(gòu)項(xiàng)目的真實(shí)財(cái)務(wù)狀況；二是起草完備的項(xiàng)目收購(gòu)合同，尤其要注意的是在收購(gòu)中明確約定轉(zhuǎn)讓人對(duì)或有債務(wù)承擔(dān)連帶擔(dān)保義務(wù)，盡量采取受讓人預(yù)留履約保證金的方式以制約轉(zhuǎn)讓人。
轉(zhuǎn)讓人欺詐行為是房地產(chǎn)項(xiàng)目轉(zhuǎn)讓中又一個(gè)重要的法律風(fēng)險(xiǎn)，其主要表現(xiàn)為以下三個(gè)方面：一是轉(zhuǎn)讓人故意隱瞞現(xiàn)存?zhèn)鶆?wù)；二是利用曾經(jīng)控制項(xiàng)目公司公章及財(cái)務(wù)資料的便利虛構(gòu)債務(wù)；三是假冒項(xiàng)目公司印章偽造項(xiàng)目公司債務(wù)。筆者認(rèn)為，針對(duì)上述情況最好的應(yīng)對(duì)辦法主要有以下兩個(gè)方面，一方面完善收購(gòu)合同條款，增加轉(zhuǎn)讓人惡意違約的成本；另一方面加強(qiáng)對(duì)項(xiàng)目公司印章的管理，在簽訂收購(gòu)合同的同時(shí)就共管公司印章，或者銷毀原印章重新啟用新印章，同時(shí)在收購(gòu)合同中約定，除印章共管前或者啟用新印章啟用前已經(jīng)發(fā)生的所有債務(wù)外均由轉(zhuǎn)讓方承擔(dān)。
三、房地產(chǎn)項(xiàng)目收購(gòu)中的稅務(wù)籌劃
房地產(chǎn)項(xiàng)目收購(gòu)稅務(wù)籌劃就是指在項(xiàng)目收購(gòu)中合法避稅而非逃稅，以達(dá)到盡量減少交易成本的目的。
欲通過稅務(wù)籌劃達(dá)到在房地產(chǎn)項(xiàng)目轉(zhuǎn)讓中合理避稅之目的，首先，必須了解房地產(chǎn)項(xiàng)目轉(zhuǎn)讓中的稅種，通常來說，房地產(chǎn)項(xiàng)目轉(zhuǎn)讓可能涉及的稅種有增值稅、所得稅、營(yíng)業(yè)稅、契稅、印花稅等。其次，之所以存在合理避稅的空間主要是因?yàn)槲覈?guó)現(xiàn)行稅法存在不合理的雙重征稅現(xiàn)象。例如，在項(xiàng)目資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓中，項(xiàng)目公司收到資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓款后要繳納企業(yè)所得稅，在項(xiàng)目公司將這筆轉(zhuǎn)讓款向其股東分配時(shí)，股東還需繳納個(gè)人所得稅，從某種意義上說具有雙重納稅之嫌。最后，值得注意的是，通過稅務(wù)籌劃工作可以使納稅主體在交易雙方之間發(fā)生變化，雖然在項(xiàng)目收購(gòu)中納稅總額并未減少，但是這樣就可以使特定交易主體達(dá)到合理避稅之目的。
為了進(jìn)一步說明該問題，筆者特引述以下具體案例來介紹房地產(chǎn)項(xiàng)目收購(gòu)中稅務(wù)籌劃的操作方式：
甲房地產(chǎn)公司（以下簡(jiǎn)稱“甲公司”）欲收購(gòu)乙公司持有的A公司100%股權(quán)。A公司為房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)，總資產(chǎn)6000萬元，凈資產(chǎn)5000萬元，應(yīng)收賬款4000萬元，2011年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入5000萬元。主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)-10萬元。根據(jù)評(píng)估公司的評(píng)估，A公司總資產(chǎn)1.1億元，總負(fù)債1000萬元，凈資產(chǎn)1億元，總共增值5000萬元，增值率100%。在此案中，若甲公司按公允價(jià)格（即A公司評(píng)估價(jià)值）收購(gòu)A公司，則乙公司首先交股權(quán)轉(zhuǎn)讓的所得稅，同時(shí)按稅法規(guī)定吸收合并視作子公司按公允價(jià)值出售轉(zhuǎn)讓全部資產(chǎn)，被吸收合并的A公司也需對(duì)增值部分繳納所得稅。這樣就產(chǎn)生了雙重征稅問題，交易成本中就增加了一次所得稅納稅額。
以某國(guó)有企業(yè)A和民營(yíng)企業(yè)B公司的合并為例，A是一家著名的生產(chǎn)人造大理石的企業(yè)，為了鞏固自己的市場(chǎng)占有率和減少市場(chǎng)不同品牌同類產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)，擬通過收購(gòu)兼并其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的辦法來鞏固自己的市場(chǎng)份額。而B公司正是一家成立不久的從事跟A公司同樣產(chǎn)品的民營(yíng)企業(yè)，成立至今不斷通過降價(jià)的策略來擴(kuò)大市場(chǎng)份額，公司的品牌形象和質(zhì)量均在市場(chǎng)上樹立了不錯(cuò)的口碑，但由于成本管理跟不上以及幾年的價(jià)格戰(zhàn)，公司的盈利水平和財(cái)務(wù)狀況均不太理想。因此A和B兩公司均有意通過談判來達(dá)成該宗并購(gòu)交易。
經(jīng)評(píng)估確認(rèn)，B公司的流動(dòng)資產(chǎn)為2000萬元，房屋建筑物原值1500萬元，評(píng)估值為2000萬元，生產(chǎn)設(shè)備原值1500萬元，評(píng)估值為2000萬元，資產(chǎn)總額經(jīng)評(píng)估合計(jì)為6000萬元，負(fù)債總額為6200萬元。A公司與B公司經(jīng)談判協(xié)商后，形成了三個(gè)可行的并購(gòu)重組方案：第一，A公司以現(xiàn)金4000萬元收購(gòu)B公司的房屋建筑物和生產(chǎn)設(shè)備，B公司承諾不再使用原有品牌和從事人造大理石行業(yè)，B公司隨后宣告破產(chǎn)；第二，A公司以承擔(dān)全部債務(wù)的方式并購(gòu)B公司；第三，B公司以房屋建筑物和生產(chǎn)設(shè)備評(píng)估值合計(jì)4000萬元并對(duì)應(yīng)4000萬元的負(fù)債與A公司注冊(cè)成立一家有限公司C，然后A公司以象征式1元收購(gòu)B公司持有的C公司的股權(quán)。B公司重組完畢隨后破產(chǎn)。
從稅務(wù)籌劃的角度分析評(píng)價(jià)如下：
方案一：屬于用貨幣性資產(chǎn)購(gòu)買非貨幣性資產(chǎn)行為，應(yīng)繳納相關(guān)的營(yíng)業(yè)稅、土地增值稅、增值稅和所得稅，按照相關(guān)的稅法規(guī)定，轉(zhuǎn)讓方B公司轉(zhuǎn)讓房屋及建筑物和生產(chǎn)設(shè)備應(yīng)按銷售不動(dòng)產(chǎn)的規(guī)定繳納5%的營(yíng)業(yè)稅，土地增值稅由于增值額占扣除項(xiàng)目比例未超過50%，因此適用稅率為30%，由于生產(chǎn)設(shè)備轉(zhuǎn)讓價(jià)超過原值，因此增值稅稅率為4%減半，即2%繳納，而所得稅稅率則為33%。B公司在轉(zhuǎn)讓過程中所承擔(dān)的稅負(fù)為584.4萬元[4000*5%+（2000-1500-100）*30%+2000*2%+（4000-3000-200-120）*33%]。
該方案不需要A公司承擔(dān)B公司的巨額負(fù)債和潛在的或有負(fù)債，但需要公司背負(fù)較為沉重的稅務(wù)負(fù)擔(dān)。
方案二：屬于企業(yè)合并行為，按照稅法的有關(guān)規(guī)定，企業(yè)的股權(quán)交易行為不繳納營(yíng)業(yè)稅和增值稅。A公司資產(chǎn)總額為6000萬元，負(fù)債總額為6200萬元，根據(jù)國(guó)稅發(fā)［2000］119號(hào)文《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)合并分立業(yè)務(wù)有關(guān)所得稅問題的通知》的規(guī)定，如被合并企業(yè)的資產(chǎn)與負(fù)債基本相等，即凈資產(chǎn)幾乎為零，合并企業(yè)以承擔(dān)被合并企業(yè)全部債務(wù)的方式實(shí)現(xiàn)吸收合并，不視為被合并企業(yè)按公允價(jià)值轉(zhuǎn)讓、處置全部資產(chǎn)，不計(jì)算資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得。合并企業(yè)接受被合并企業(yè)全部資產(chǎn)的成本，須以被合并企業(yè)原賬面凈值為基礎(chǔ)確定。被合并企業(yè)的股東視為無償放棄所持有的舊股。該方案在設(shè)計(jì)上充分運(yùn)用了企業(yè)合并這種交易方式可帶來較低稅負(fù)的稅收籌劃策略，即企業(yè)合并在滿足一定條件下，被合并企業(yè)將免征所得稅，且若被合并企業(yè)存在未超過法定彌補(bǔ)期限的虧損額，則合并企業(yè)可享有在未來期間內(nèi)彌補(bǔ)該未彌補(bǔ)虧損額的所得稅優(yōu)惠。該方案實(shí)際稅負(fù)為零，并享有用以后年度實(shí)現(xiàn)的所得彌補(bǔ)被合并企業(yè)在法定彌補(bǔ)期內(nèi)未彌補(bǔ)的虧損額的優(yōu)惠，但對(duì)于合并方A公司而言，則需要承擔(dān)B公司大量不必要的流動(dòng)資產(chǎn)和債務(wù)。
方案三：屬于先用非貨幣性資產(chǎn)對(duì)外投資再進(jìn)行股權(quán)交易行為，按照稅法的有關(guān)規(guī)定，企業(yè)利用非貨幣資產(chǎn)對(duì)外投資的，不繳納營(yíng)業(yè)稅、增值稅、土地增值稅和契稅，企業(yè)股權(quán)交易行為不繳納營(yíng)業(yè)稅和增值稅，對(duì)于企業(yè)所得稅，當(dāng)B公司用房屋建筑物和生產(chǎn)設(shè)備與A公司合資成立C公司時(shí)，根據(jù)國(guó)稅發(fā)［2000］118號(hào)文《關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問題的通知》的規(guī)定，應(yīng)當(dāng)將交易過程視為按照公允價(jià)值出售非貨幣性資產(chǎn)，并就產(chǎn)生的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失納入資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得稅征收的范疇進(jìn)行考慮。
B公司投資C公司后，B公司確認(rèn)固定資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得1000萬元（4000-1500-1500），計(jì)算所得稅330萬元，另外C公司的固定資產(chǎn)成本可以按4000萬元確定。A公司收購(gòu)B公司持有的C公司股權(quán)后，B公司依法繳納股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅。由于B公司投資C公司的成本為零，而轉(zhuǎn)讓價(jià)則為象征式的1元，因此B公司幾乎不需繳納企業(yè)所得稅。
該方案運(yùn)用了股權(quán)交易行為所涉及稅種最少的策略，靈活地將資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的方式改為股權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式，從而實(shí)現(xiàn)免征實(shí)物資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓應(yīng)征的營(yíng)業(yè)稅、增值稅和土地增值稅。方案在適當(dāng)考慮了稅務(wù)籌劃外，在其他考慮因素方面取得了一定的平衡：一是A公司避免了前期支付大量現(xiàn)金；二是C公司不需要承擔(dān)B公司不必要的資產(chǎn)，只需承擔(dān)B公司的部分債務(wù)，更避免了或有負(fù)債的產(chǎn)生。因此方案三雖然在三個(gè)方案中稅負(fù)不是最輕的，但相比較來說可能更加符合企業(yè)的最大利益。
通過上述案例可以發(fā)現(xiàn)，交易所動(dòng)用的資源以及所涉及的稅種非常多，充分運(yùn)用股權(quán)交易的優(yōu)惠政策來進(jìn)行稅務(wù)籌劃，需要熟悉各種稅法以及相關(guān)并購(gòu)重組特殊法規(guī)的規(guī)定，才能做到并購(gòu)重組方案的嚴(yán)謹(jǐn)性及有效性。在熟悉上述稅種的基本法規(guī)基礎(chǔ)上，可遵循以下的策略進(jìn)行精心籌劃：
1．盡可能將本為實(shí)物資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的方式改為股權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式。根據(jù)對(duì)并購(gòu)重組所涉及稅務(wù)的影響分析，股權(quán)交易行為所涉及的稅種是最少的，實(shí)物資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所涉及的營(yíng)業(yè)稅、增值稅、土地增值稅和契稅在股權(quán)交易中均可避免。如財(cái)稅［2003］184號(hào)文《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)改制重組若干契稅政策的通知》中規(guī)定其內(nèi)列各情形下公司承受股權(quán)的，企業(yè)土地、房屋權(quán)屬不發(fā)生轉(zhuǎn)移，不征收契稅；財(cái)稅字[1995]48號(hào)文《關(guān)于土地增值稅一些具體問題規(guī)定的通知》中規(guī)定對(duì)以房地產(chǎn)進(jìn)行投資、聯(lián)營(yíng)的，投資、聯(lián)營(yíng)的一方以土地（房地產(chǎn)）作價(jià)入股進(jìn)行投資，暫免征收土地增值稅。
2． 充分運(yùn)用企業(yè)合并中被并購(gòu)企業(yè)未超過法定彌補(bǔ)期限的虧損額可由并購(gòu)企業(yè)繼續(xù)按規(guī)定用以后年度實(shí)現(xiàn)的與被并購(gòu)企業(yè)資產(chǎn)相關(guān)的所得彌補(bǔ)。
國(guó)稅發(fā)［2000］119號(hào)文《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)合并分立業(yè)務(wù)有關(guān)所得稅問題的通知》規(guī)定，若合并企業(yè)支付給被合并企業(yè)或其股東的收購(gòu)價(jià)款中，除合并企業(yè)股權(quán)以外的現(xiàn)金、有價(jià)證券和其他資產(chǎn)，不高于所支付的股權(quán)票面價(jià)值（或支付的股本的賬面價(jià)值）20%的，經(jīng)稅務(wù)機(jī)關(guān)審核確認(rèn)，被合并企業(yè)不確認(rèn)全部資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得或損失，不計(jì)算繳納所得稅。被合并企業(yè)合并以前的全部企業(yè)所得稅納稅事項(xiàng)由合并企業(yè)承擔(dān)，以前年度的虧損，如果未超過法定彌補(bǔ)期限，可由合并企業(yè)繼續(xù)按規(guī)定用以后年度實(shí)現(xiàn)的與被合并企業(yè)資產(chǎn)相關(guān)的所得彌補(bǔ)。
由于企業(yè)合并可以給合并企業(yè)帶來未彌補(bǔ)的虧損額，從而在以后年度取得一定的稅收優(yōu)惠。因此企業(yè)在設(shè)計(jì)并購(gòu)方案時(shí)，如被并購(gòu)企業(yè)存在未超過法定彌補(bǔ)期限的虧損額，在并購(gòu)所需資金和交易雙方各種條件均可滿足的情況下，企業(yè)應(yīng)盡量考慮采用企業(yè)合并的并購(gòu)形式，并格外關(guān)注上述法規(guī)中有關(guān)臨界點(diǎn)20%的突破給交易帶來的重大影響。
3． 交易各有特點(diǎn)，相適應(yīng)為最好，不同交易其稅負(fù)均有所不同，公司在做出方案決策時(shí)應(yīng)當(dāng)在稅務(wù)現(xiàn)金流支出與其他影響因素方面做出平衡，不應(yīng)單純追求最低稅負(fù)而不顧其他因素的重大影響。最低稅負(fù)往往伴隨著并購(gòu)的某些條件必須符合稅法的特定要求從而增加相應(yīng)的成本，例如考慮企業(yè)合并就意味著需要增加合并企業(yè)的收購(gòu)成本，而且臨界點(diǎn)20%的限制將給交易方案的設(shè)計(jì)和交易雙方的談判設(shè)置了不必要的障礙。
一、企業(yè)合并、分立過程中涉及的稅收政策
企業(yè)在合并、分立過程中涉及到所得稅、契稅、印花稅、以及增值稅和營(yíng)業(yè)稅等處理。
（一）涉及的所得稅政策
1. 企業(yè)合并涉及的所得稅政策
根據(jù)財(cái)稅〔2009〕59號(hào)規(guī)定，企業(yè)發(fā)生合并，都應(yīng)當(dāng)按照清算進(jìn)行所得稅的稅務(wù)處理被合并企業(yè)，合并企業(yè)不得結(jié)轉(zhuǎn)彌補(bǔ)被合并企業(yè)的虧損。被合并企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)稅基礎(chǔ)應(yīng)按照被合并企業(yè)的公允價(jià)值進(jìn)行確定。
但是，存在以下條件時(shí)可以享受特殊稅務(wù)處理：一是，存在同一控制下且不需要支付對(duì)價(jià)的企業(yè)合并；二是，在企業(yè)合并發(fā)生時(shí)企業(yè)股東取得的股權(quán)支付金額大于或等于其交易支付總額的百分之八十五。
特殊稅務(wù)政策規(guī)定：合并企業(yè)以被合并企業(yè)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)來作為接受被合并企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)稅基礎(chǔ)；合并企業(yè)承繼被合并企業(yè)合并前的所涉及的所得稅涉稅事項(xiàng)；被合并企業(yè)虧損的允許合并企業(yè)可以彌補(bǔ)的最大限額=被合并企業(yè)凈資產(chǎn)公允價(jià)值×截至合并業(yè)務(wù)發(fā)生當(dāng)年年末國(guó)家發(fā)行的最長(zhǎng)期限的國(guó)債利率；用合并方原持有的被合并企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)來確定被合并企業(yè)股東取得合并企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)。企業(yè)在吸收合并過程中，如果企業(yè)在合并后，不改變存續(xù)企業(yè)的性質(zhì)及其所享有的稅收優(yōu)惠政策的，合并企業(yè)在合并前稅收優(yōu)惠政策可以在剩余期限內(nèi)繼續(xù)享受，其所享受的優(yōu)惠金額按照存續(xù)企業(yè)合并前一年的應(yīng)納稅所得額（虧損計(jì)為零）計(jì)算。
2. 企業(yè)分立涉及的所得稅政策
根據(jù)財(cái)政部及國(guó)稅總局聯(lián)合下發(fā)的財(cái)稅[2009]59號(hào)文件規(guī)定，企業(yè)在發(fā)生分立過程中，應(yīng)按公允價(jià)值確認(rèn)分立出去資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得或損失，存在以下情形時(shí)：一是，被分立企業(yè)繼續(xù)存在時(shí)，被分立企業(yè)股東取得的對(duì)價(jià)應(yīng)視同被分立企業(yè)分配收益進(jìn)行處理。二是，被分立企業(yè)不再繼續(xù)存在時(shí)，規(guī)定不得相互結(jié)轉(zhuǎn)彌補(bǔ)企業(yè)分立企業(yè)的虧損，按清算進(jìn)行被分立企業(yè)及其股東處理所得稅涉稅問題。分立企業(yè)在確定接受資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)時(shí)應(yīng)按照公允價(jià)值予以確認(rèn)。
企業(yè)分立時(shí)存在以下條件時(shí)可以享受特殊稅務(wù)處理：分立和被分立的雙方企業(yè)再不改變?cè)瓉韺?shí)質(zhì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的前提下，如果被分立企業(yè)的股東分得被分立企業(yè)的股權(quán)（按照原持股比例），同時(shí)取得股權(quán)大于或者等于支付總額的85%。
特殊稅務(wù)政策規(guī)定：以被分立企業(yè)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)，確定分立企業(yè)所接受的被分立企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)稅基礎(chǔ)；分立企業(yè)承繼已分立出去資產(chǎn)相應(yīng)的所得稅事涉稅業(yè)務(wù)；如果企業(yè)在分立后，不改變存續(xù)企業(yè)的性質(zhì)及其所享有的稅收優(yōu)惠政策的，分立企業(yè)在分立前稅收優(yōu)惠政策可以在剩余期限內(nèi)繼續(xù)享受，其優(yōu)惠金額按該企業(yè)分立前一年的應(yīng)納稅所得額（虧損計(jì)為零）乘以分立后存續(xù)企業(yè)資產(chǎn)占分立前該企業(yè)全部資產(chǎn)的比例計(jì)算。
（二）涉及的契稅政策
依據(jù)國(guó)稅發(fā)[2009]89號(hào)以及財(cái)稅[2008]175號(hào)的有關(guān)規(guī)定：企業(yè)發(fā)生重組合并的，并且保持原投資主體繼續(xù)存在的，原合并各方的土地、房屋權(quán)屬由合并后的企業(yè)承受的，享受契稅免稅的稅后優(yōu)惠政策；企業(yè)如果發(fā)生分立，分成兩個(gè)或兩個(gè)以上投資主體其性質(zhì)相同的企業(yè)，不征收新設(shè)方、派生方承受的原企業(yè)的房屋以及土地的契稅。
（三）其他涉稅政策
依據(jù)《關(guān)于轉(zhuǎn)讓企業(yè)全部產(chǎn)權(quán)不征收增值稅問題的批復(fù)》的規(guī)定，企業(yè)在整體轉(zhuǎn)讓企業(yè)資產(chǎn)、債務(wù)債權(quán)、及勞動(dòng)力時(shí)，轉(zhuǎn)讓過程中涉及的應(yīng)稅貨物轉(zhuǎn)讓不應(yīng)當(dāng)征收增值稅。依據(jù)《關(guān)于轉(zhuǎn)讓企業(yè)產(chǎn)權(quán)不征營(yíng)業(yè)稅問題的批復(fù)》的規(guī)定，企業(yè)整體轉(zhuǎn)讓產(chǎn)權(quán)的，其轉(zhuǎn)讓價(jià)格與企業(yè)轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)以及銷售不動(dòng)產(chǎn)存在很大的不同，不能僅僅通過資產(chǎn)價(jià)值來決定企業(yè)產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)讓價(jià)格，此種整體轉(zhuǎn)讓企業(yè)產(chǎn)權(quán)的行為不應(yīng)征收營(yíng)業(yè)稅。依據(jù)財(cái)政部與國(guó)稅總局聯(lián)合下發(fā)的《關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)營(yíng)業(yè)稅問題的通知》，納稅人通過不動(dòng)產(chǎn)或無形資產(chǎn)投資入股被投資企業(yè)的，納稅人參與并接受投資方進(jìn)行的利潤(rùn)分配，與投資方共同承擔(dān)投資所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，按照稅收相關(guān)規(guī)定不應(yīng)當(dāng)征收營(yíng)業(yè)稅。進(jìn)行的股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為也不應(yīng)當(dāng)征收營(yíng)業(yè)稅。
二、企業(yè)合并、分立過程中的稅收籌劃
（一）企業(yè)合并的稅收籌劃
企業(yè)合并的稅收籌劃應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持成本效益原則，最大限度的降低企業(yè)稅負(fù)，考慮企業(yè)合并后對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響。
1. 增值稅的籌劃。如果小規(guī)模納稅人征稅率高于一般納稅人稅負(fù)率，可以采取吸收合并方式，改變小規(guī)模納稅人的身份。反之則宜采取控股合并，保留各自的獨(dú)立納稅主體。
2. 契稅的籌劃。宜采取吸收合并方式，享受免稅政策。
3. 企業(yè)所得稅的籌劃。通過吸收合并虧損企業(yè)并選擇股票加現(xiàn)金（債券）方式，并使非股權(quán)支付額（債券或現(xiàn)金支付）低于15%，這樣才能享受企業(yè)所得稅的虧損彌補(bǔ)、繼續(xù)稅收優(yōu)惠等政策。
當(dāng)然，合并時(shí)不僅應(yīng)考慮稅收因素，還應(yīng)該結(jié)合合并的主要?jiǎng)右?，全面分析合并的成本和收益，單純?yōu)榱斯?jié)省稅款進(jìn)行合并是不可取的。
（二）企業(yè)分立的稅收籌劃
1. 增值稅籌劃。（1）混合銷售的分離。根據(jù)稅收相關(guān)法律規(guī)定，一般貨物的生產(chǎn)、零售或著批發(fā)的企業(yè)、個(gè)體經(jīng)營(yíng)者以及企業(yè)性單位存在的混合銷售行為，應(yīng)當(dāng)視同貨物銷售，對(duì)其征收增值稅；其他單位和個(gè)人存在的混合銷售行為，應(yīng)當(dāng)視為非應(yīng)稅勞務(wù)銷售，不應(yīng)征收增值稅。通過籌劃將銷售和勞務(wù)分成兩項(xiàng)不具有從屬關(guān)系的行為，從而分別繳納增值稅和營(yíng)業(yè)稅，減少稅負(fù)。（2）免稅或低稅率項(xiàng)目的分立。購(gòu)進(jìn)免稅農(nóng)產(chǎn)品或縣小規(guī)模納稅人購(gòu)買農(nóng)產(chǎn)品，準(zhǔn)予按照買價(jià)的13% 計(jì)算可抵扣得進(jìn)項(xiàng)稅款。這為企業(yè)通過分離進(jìn)行增值稅籌劃提供了空間。在對(duì)特定的增值稅免稅或低稅率產(chǎn)品進(jìn)行涉稅處理時(shí)，通過將其生產(chǎn)歸類于獨(dú)立生產(chǎn)的企業(yè)，可以避免在進(jìn)行稅務(wù)處理過程中因模糊核算而使用了高稅率，由此可以促使企業(yè)降低稅負(fù)。
2. 契稅的籌劃，企業(yè)分立時(shí)，盡量保證屬于同一投資主體，享受免稅政策。
3. 企業(yè)所得稅的籌劃。企業(yè)進(jìn)行分立時(shí)的思路是：應(yīng)盡量使非股權(quán)支付額低于15%，并且不改變?cè)?jīng)營(yíng)活動(dòng)盡可能通過分立使企業(yè)成為微利企業(yè)或國(guó)家重點(diǎn)扶持的高新技術(shù)企業(yè)，享受20%的優(yōu)惠稅率。
