發(fā)布時間：2023-06-18 10:42:40
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的金融風控服務(wù)樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。
汽車金融服務(wù)市場是指以商業(yè)銀行、汽車金融公司、保險公司、商業(yè)性擔保機構(gòu)以及其他關(guān)聯(lián)服務(wù)組織為主體，為消費者、汽車生產(chǎn)企業(yè)和汽車經(jīng)銷商提供金融服務(wù)的市場。汽車金融最初的職能僅僅是向汽車生產(chǎn)企業(yè)的經(jīng)銷商及其下屬零售商的庫存產(chǎn)品提供貸款服務(wù)，并允許其經(jīng)銷商向消費者提供多種選擇的貸款或租賃服務(wù)。隨著其業(yè)務(wù)范圍和職能的不斷拓展，汽車金融服務(wù)公司開始逐步向消費者、經(jīng)銷商和生產(chǎn)商提供多種形式的全方位金融服務(wù)，形成了比較完整的金融服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈。汽車金融服務(wù)市場存在的最主要的作用就是刺激人們的潛在消費需求，拉動行業(yè)生產(chǎn)力，解決汽車生產(chǎn)、流通階段的資金需求，促使整個產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和技術(shù)結(jié)構(gòu)體系的變革。對生產(chǎn)商來講，汽車金融服務(wù)市場是連接其同汽車經(jīng)銷商的溝通橋梁，提高資金的使用效率；對經(jīng)銷商來講，汽車金融服務(wù)市場可以增強其對資金管理的風險控制，以提高資金收益率；對消費者來講，汽車金融服務(wù)市場能夠填補其自身支付能力不足的問題，大大擴寬市場需求。
（二）商業(yè)性擔保機構(gòu)的概念
擔保通常是指經(jīng)濟和金融活動中，債權(quán)人為防范債務(wù)人違約而產(chǎn)生的風險，確保債務(wù)得到清償，降低資金損失，由債務(wù)人或第三方以財產(chǎn)、權(quán)益或信用提供履約保證或承擔相應(yīng)責任，保障債權(quán)實現(xiàn)的一種經(jīng)濟行為。商業(yè)性擔保機構(gòu)則是以自身財產(chǎn)為債務(wù)人提供擔保從而獲利的企業(yè)法人，自負盈虧、自擔風險，以利潤最大化和風險控制的原則運行，以自有資金來彌補所生虧損。
（三）商業(yè)性擔保機構(gòu)在汽車金融市場中的服務(wù)運作模式
商業(yè)性擔保機構(gòu)在汽車金融市場中主要依附于以商業(yè)銀行為主的汽車信貸模式，扮演著為消費者貸款提供擔保的角色。消費者先去汽車銷售商那里挑選滿意的車輛，待決定之后，向擔保機構(gòu)提供購車首付款和簽訂辦理貸款服務(wù)及申請消費車貸所需的文件資料。擔保機構(gòu)首先調(diào)查該消費者的資信情況，符合要求后，擔保機構(gòu)會墊付首付款之外的剩余車款，將全部車款提交給汽車銷售商以便消費者提前使用車輛，隨后擔保機構(gòu)將消費者申請貸款的材料送交銀行，并為該消費者所申請的車貸提供連帶責任擔保，銀行審查同意之后，直接將貸款發(fā)放至擔保機構(gòu)的賬戶之中，雖然該筆貸款的借款方是消費者，但其也認可銀行將貸款直接發(fā)放至擔保機構(gòu)的行為以抵付購車時擔保機構(gòu)的墊付款。
（四）消費者、商業(yè)銀行與商業(yè)性擔保機構(gòu)的法律關(guān)系
上述擔保機構(gòu)服務(wù)模式中，包含兩層法律關(guān)系：一層是消費者同擔保機構(gòu)間的購車貸款服務(wù)合同關(guān)系；另一層是消費者、商業(yè)銀行、擔保機構(gòu)間的消費貸款合同關(guān)系。第一層法律關(guān)系中，消費者是購買服務(wù)人，擔保機構(gòu)是服務(wù)提供人，雙方訂立的汽車貸款服務(wù)合同形成服務(wù)合同法律關(guān)系。服務(wù)提供人即擔保機構(gòu)的權(quán)利有：依約定標準收取服務(wù)費，要求申貸的消費者提供反擔保措施，時刻關(guān)注消費者的資信狀況、財務(wù)狀況及貸款資金使用情況，要求在消費者所購車輛上安裝GPS導(dǎo)航裝置，要求消費者購買車輛保險，若代償車款后向債務(wù)人追償。義務(wù)是對消費者資信進行審查，為消費者申請的購車貸款提供連帶責任擔保，當消費者到期不履行債務(wù)時向債權(quán)人即商業(yè)銀行承擔擔保責任，妥善管理和處置反擔保物。購買服務(wù)人即消費者的權(quán)利有：要求擔保機構(gòu)依約為其購車貸款提供連帶責任擔保服務(wù)。義務(wù)是提供擔保機構(gòu)審核所需要的真實全面的資料，支付服務(wù)費用，提供反擔保措施，在擔保機構(gòu)履行代償責任后返還代償債務(wù)。第二層法律關(guān)系中，消費者是貸款借款人，商業(yè)銀行是貸款放款人，擔保機構(gòu)是貸款擔保人，三方訂立的貸款合同形成借貸法律關(guān)系。貸款借款人即消費者的權(quán)利有：依約收受銀行貸款用于購車。義務(wù)是按時足額償還該貸款本息。貸款放款人即商業(yè)銀行的權(quán)利有：要求貸款人支付貸款利息，若貸款人未按時足額償付貸款本息，則可直接向擔保人主張該筆債權(quán)。義務(wù)是向借款人發(fā)放貸款本金。擔保人即擔保機構(gòu)的權(quán)利有：代償貸款后向債務(wù)人追償。義務(wù)是在借款人未按時足額向貸款人償付本息的情況下，履行擔保義務(wù)，代其向貸款人履行債務(wù)。
二、商業(yè)性擔保機構(gòu)在提供汽車金融服務(wù)時的主要法律風險及產(chǎn)生的原因
（一）從法院裁判文書的歸納分析商業(yè)性擔保機構(gòu)在提供汽車金融服務(wù)時的法律風險
筆者以“汽車貸款服務(wù)合同”“車輛”“分期付款”等為關(guān)鍵詞，在中國裁判文書網(wǎng)、無頌案例等網(wǎng)站搜索相關(guān)判例，共查詢到70余件判決書，若按年份劃分上述判決，2016年10余份，2015年30余份，2014年20余份，即近三年占據(jù)了該類型95%的案件量；若按地域劃分，河南省有50余份判決，在全國占據(jù)了70%的案件量；若按訴由劃分，50余份判決均為擔保機構(gòu)主張向消費者行使追償權(quán)的案件。故從以上對裁判文書的調(diào)查歸納結(jié)果來看，商業(yè)性擔保機構(gòu)在提供汽車金融服務(wù)時的主要法律風險是消費者缺乏償還債務(wù)的能力，但由于擔保機構(gòu)與商業(yè)銀行之間存在擔保合同，當消費者不能清償?shù)狡谫J款債務(wù)時，擔保機構(gòu)就不得不承擔代償責任，終而形成大量擔保機構(gòu)要求行使追償權(quán)的糾紛案件。
（二）商業(yè)性擔保機構(gòu)在提供汽車金融服務(wù)時主要法律風險的產(chǎn)生原因
主要法律風險來源于三個方面：一是來源于被擔保的消費者，完善健全的社會信用體系是擔保行業(yè)發(fā)展的先決條件，但我國目前的社會征信體系卻遠不能適應(yīng)擔保行業(yè)發(fā)展的需求；二是來源于提供貸款的商業(yè)銀行，由擔保公司為消費者提供擔保的行為，實質(zhì)上是為銀行轉(zhuǎn)嫁商業(yè)風險的行為，現(xiàn)實生活中，商業(yè)銀行利用自身的資金資源優(yōu)勢地位，往往要求擔保公司在銀行押存高額保證金后才允許其為消費者提供購車貸款的連帶責任擔保，消費者逾期償貸的風險會完全轉(zhuǎn)嫁到擔保機構(gòu)頭上；三是來源于擔保機構(gòu)自身，擔保機構(gòu)歸根結(jié)底為盈利性企業(yè)法人，故在從事?lián)I(yè)務(wù)時始終面臨著審查嚴格盈利變少，審查松散風險擴大的根本矛盾，現(xiàn)實中眾多擔保機構(gòu)不具備健全的規(guī)章制度，業(yè)務(wù)操作不夠規(guī)范，擔保業(yè)務(wù)人員經(jīng)驗不足、惡意操作等情況頻頻發(fā)生。
三、商業(yè)性擔保機構(gòu)在提供汽車金融服務(wù)時的法律風險防控
（一）加強、完善保前調(diào)研階段的審核力度，建立起自身的信用評估體系
擔保業(yè)務(wù)的保前調(diào)研，是指擔保業(yè)務(wù)受理后，擔保機構(gòu)項目團隊對被擔保人的資信情況進行調(diào)查、核實，根據(jù)收集到的有關(guān)資料合同信息撰寫項目調(diào)查報告，并為下一步評審做好準備工作。保前調(diào)研工作應(yīng)注意如下幾點要領(lǐng)：第一，對被擔保人及反擔保人的主體資格進行審查，若為自然人，應(yīng)注意審核被擔保人及反擔保人的年齡、行為能力、家庭婚姻狀況、家庭住址的真實性等內(nèi)容，若為法人，則應(yīng)注意審核被擔保人及反擔保人的營業(yè)執(zhí)照、出資協(xié)議、合作協(xié)議、驗資報告、稅務(wù)登記證等證件。第二，被擔保人要有還款來源。商業(yè)銀行要貸款給客戶，擔保機構(gòu)為其提供擔保，應(yīng)考慮客戶的還款來源。審查客戶的還款來源，首先應(yīng)考察其正常生活收入，現(xiàn)實中客戶經(jīng)常謊報收入，這時就需要業(yè)務(wù)人員通過實地盤查、查詢工資流水估算其收入及支出，擠掉客戶報表中的“水分”。其次要考察客戶提供的反擔保保證人、保證物，將其作為客戶憑日常收入無法償債時的代替或補充，但應(yīng)注意，并非有了反擔保人、保證物后就可高枕無憂，要從全局入手，全面防控風險。第三，查詢被擔保人的涉訴情況。消費者被牽扯進入訴訟（含仲裁、被執(zhí)行），無論作為原告還是被告、第三人，通常多少能夠反映個人的誠信程度及負債情況。通常消費者對自身的訴訟情況最為清楚，但依據(jù)民間“家丑不可外揚”的習俗，其并不會主動告知調(diào)查人員自身的涉訴情況，則調(diào)查人員可采用網(wǎng)絡(luò)加實地的雙重考察方式通過登陸中國裁判文書網(wǎng)、人民銀行征信系統(tǒng)、全國法院被執(zhí)行信息查詢系統(tǒng)以及到消費者當?shù)胤ㄔ含F(xiàn)場查詢等方式來確定客戶的涉訴情況。
（二）加強銀保合作，健全與商業(yè)銀行風險共擔制度
同為汽車金融市場的服務(wù)方，擔保機構(gòu)及商業(yè)銀行應(yīng)該共享收益、同擔風險，由于擔保業(yè)務(wù)的特殊性，擔保機構(gòu)提供擔保本身即為自愿承擔風險，并以此作為對價收取相應(yīng)費用，因此擔保機構(gòu)承擔的風險比例必然要高于銀行承擔的比例。但并非擔保機構(gòu)承擔全部風險就一定對所有人都有利，銀行分擔部分風險有利于降低銀行對擔保機構(gòu)的過分依賴，提高銀行工作人員的警惕心和責任感，從而有利于從整體上把控風險。至于具體分擔的比例，筆者建議，以擔保機構(gòu)的實力、銀行同擔保行業(yè)的認識程度以及談判情況來定，通常以“2:8”較為常見。
（三）完善反擔保制度
以第三方支付起家的拉卡拉，近年來已發(fā)展成為綜合性互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺，而其一直堅持“走正道”的企業(yè)精神被行業(yè)廣為關(guān)注和認可。拉卡拉董事長兼總裁孫陶然曾在出席活動時表示，堅持正確的價值觀在今天的中國尤為重要，在他二十多年的創(chuàng)業(yè)生涯中，也一直踐行這一理念： 堅持走正道，才能使企業(yè)走得更遠。
早在去年3月份，由中國人民銀行牽頭，銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會等部門共同推動籌建的中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會在上海掛牌成立。拉卡拉當選為理事單位，拉卡拉相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)也曾表示：“政府監(jiān)管與企業(yè)自律是保障行業(yè)健康有序發(fā)展的前提，雙方的共同作用將有利于降低行業(yè)運行成本，促進互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)高效發(fā)展。在通過互聯(lián)網(wǎng)手段不斷創(chuàng)新的過程中，拉卡拉堅持秉承走正道的企業(yè)精神，以自律規(guī)范為業(yè)務(wù)運營標準，積極促進互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的健康發(fā)展。拉卡拉將積極聯(lián)手互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)共同推動行業(yè)的健康發(fā)展，促進互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的“供給側(cè)改革”，為個人和企業(yè)用戶提供更加完善的金融服務(wù)的同時，助力國家經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型?！?/p>
“鷹眼”系統(tǒng)提升風控水平
在風控管理能力上，拉卡拉將其視為平臺發(fā)展的核心。率先建立起國內(nèi)首個專注于大數(shù)據(jù)征信模型研究的專業(yè)實驗室，并陸續(xù)上線企業(yè)征信、個人征信、職業(yè)征信等業(yè)務(wù)，平臺產(chǎn)品為眾多處于“貸款難”窘境中的小微商戶提供了實實在在的融資支持。同時，這種“大數(shù)據(jù)+征信”模式也有效提升了拉卡拉的風控系數(shù)等級，保障了拉卡拉綜合性互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的高效、低耗和良性運轉(zhuǎn)。
2016年12月，拉卡拉上線了其第二代風控――“鷹眼”風控系統(tǒng)，充分利用大數(shù)據(jù)的4V特性（Volume-數(shù)據(jù)量大，Velocity-輸出和處理速度快，Variety-數(shù)據(jù)多樣性，Value-數(shù)據(jù)價值），實現(xiàn)了高效、低耗的風險防范，從而進一步提升了平臺風控安全等級，為平臺的快速穩(wěn)健發(fā)展奠定了堅實基礎(chǔ)。該套“鷹眼”風控系統(tǒng)是在拉卡拉第一代風控系統(tǒng)基礎(chǔ)上全新開發(fā)的一套產(chǎn)品，總投資超過1億元人民幣，拉卡拉斥資打造的“鷹眼”系統(tǒng)是在大數(shù)據(jù)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的基礎(chǔ)上進行的平臺級系統(tǒng)創(chuàng)新。
風控為業(yè)務(wù)井噴護航
目前，拉卡拉已擁有超過20多張金融牌照和海量用戶數(shù)據(jù)，旗下包括拉卡拉支付集團和考拉金服集團。拉卡拉支付集團在國內(nèi)第三方移動支付領(lǐng)域和線下銀行卡收單行業(yè)長期保持交易規(guī)模前三，通過“線上+線下”、“硬件+軟件”的形式提供個人支付、商戶收單、征信等業(yè)務(wù)?？祭鸱瘓F是國內(nèi)首批將大數(shù)據(jù)與征信模型相結(jié)合，并融入到產(chǎn)品服務(wù)的金融平臺，涵蓋信貸、理財、保理、融資租賃和社區(qū)金融等業(yè)務(wù)領(lǐng)域。
關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行 金融創(chuàng)新與風險管控 關(guān)系探究
商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新是指商業(yè)銀行為了與經(jīng)濟發(fā)展的需求相適應(yīng)，通過對引入技術(shù)、構(gòu)建新組織、采用新方式等方面開展的各項活動，最終體現(xiàn)為銀行風險管理能力的增強，同時也為客戶提供的服務(wù)產(chǎn)品和服務(wù)方式進行創(chuàng)造和變革。
一、分析金融創(chuàng)新和風險管控的關(guān)系
（一）既有矛盾又有統(tǒng)一
一方面，金融創(chuàng)新和風險管控存在著統(tǒng)一的關(guān)系。金融創(chuàng)新的目的是風險進行轉(zhuǎn)移與分散，是為了提供給商業(yè)銀行相對先進的風險管理理念與風險管理技術(shù)，進而讓商業(yè)銀行風險管控能力得到進一步的增強。
另一方面，金融創(chuàng)新和風險管控存在著一定的對立關(guān)系。金融創(chuàng)新能夠產(chǎn)生新的風險，實際上也是在一定程度上是讓一種金融風險轉(zhuǎn)化成另外一種金融風險，讓一種產(chǎn)品風險逐漸演化為整個行業(yè)的風險，在加劇了金融體系的動蕩的同時也嚴重削弱了風險管控體系的能力。此外，風險管控體系的規(guī)制作用也能夠?qū)鹑趧?chuàng)新的效率產(chǎn)生一定的抑制。
（二）動態(tài)博弈
商業(yè)銀行要想發(fā)展，一方面要依靠金融創(chuàng)新當做動力，另一方面要通過加強風險管控來確保其安全，因此金融創(chuàng)新與風險管控的關(guān)系在某種程度上看很像一對雙生子，相互依存，共同發(fā)展。一般來說，商業(yè)銀行總是依靠金融創(chuàng)新來避免風險管控對其進行規(guī)制，因而便有可能造成原有的風險管控體系失去作用，所以商業(yè)銀行與監(jiān)管當局只好采用新的針對金融創(chuàng)新的風險管控政策來調(diào)控。
（三）體現(xiàn)了安全與效率的關(guān)系
金融創(chuàng)新和風險管控，究其本質(zhì)就是金融效率與金融安全的關(guān)系，他們之間存在著彼此替代與彼此補充的不可分割性。
彼此替代，主要側(cè)重于表現(xiàn)在對金融效率的提高，一旦放松看對金融風險的管控，極有可能給金融安全造成一定的負面影響。然而若是側(cè)重于金融安全，那么過度的風險管控常常又會降低金融的效率。
彼此補充，既表現(xiàn)在金融效率的基礎(chǔ)是金融安全這一方面，又表現(xiàn)在金融效率的提高將會增強金融的安全性。由此可見，高效率的金融市場能夠促使信息傳遞得更快、更充分，能夠讓市場結(jié)構(gòu)更加合理、科學(xué)。
二、當前金融創(chuàng)新和風險管控存在的一些問題
（一）金融創(chuàng)新的層次較低
目前，中國的商業(yè)銀行金融創(chuàng)新項目比較普遍，剖其本質(zhì)大多是對傳統(tǒng)業(yè)務(wù)進行了改進與組合，而真正針對中國金融消費者特點的創(chuàng)新產(chǎn)品鮮有問世。此外，金融創(chuàng)新產(chǎn)品還存在著比較嚴重的同質(zhì)化現(xiàn)象，當一家銀行自主研發(fā)新產(chǎn)品之后馬上就會有其他銀行跟風而上的。更值得重視的是，因為金融創(chuàng)新的技術(shù)含量普遍較低又受到人力資源、市場環(huán)境等因素的制肘，導(dǎo)致了中國的金融創(chuàng)新領(lǐng)域缺少高技術(shù)含量以及高附加值的業(yè)務(wù)開發(fā)。
（二）欠缺金融創(chuàng)新的風險管控能力
當下，不少中國商業(yè)銀行基本上都是在大量模仿和引進國外的金融創(chuàng)新模式，因此都非常關(guān)注短期的規(guī)模效應(yīng)，反而對金融創(chuàng)新背后隱藏的風險定價機制以及管理措施缺乏足夠的分析，特別是在風險識別、計量、監(jiān)測等方面與國際的先進銀行還是存在比較大的差距，缺乏強有力的金融創(chuàng)新風險控制體系。
（三）金融創(chuàng)新的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)難以跟上
1、缺乏完善的金融市場法律法規(guī)
現(xiàn)階段，針對商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營規(guī)范的法律，主要還是依靠1995年出臺的《商業(yè)銀行法》，可見國內(nèi)對新產(chǎn)品、新工具、新技術(shù)的普及推廣所帶來的法律責任界定以及對金融創(chuàng)新知識產(chǎn)權(quán)的保護力度缺乏重視。
2、嚴格的金融管制現(xiàn)狀
目前，中國在市場準入、業(yè)務(wù)范圍等方面，基本上都不同程度地存在著嚴格的金融管制，從而束縛了金融創(chuàng)新的步伐。
3、較低的信息技術(shù)水平
從目前看來，中國的金融創(chuàng)新和信息技術(shù)融合度還需要一定時間的磨合。
4、過分倚重傳統(tǒng)業(yè)務(wù)與傳統(tǒng)市場
中國的商業(yè)銀行在金融創(chuàng)新方面，顯然缺乏長遠眼光以及對市場的洞察能力，更缺乏具有高素質(zhì)的創(chuàng)新人才。
三、對金融創(chuàng)新和風險管控的幾點建議
（一）建立和完善良好的金融創(chuàng)新機制
1、加大對組織機構(gòu)建設(shè)的重視力度，為金融創(chuàng)新提供組織保障
商業(yè)銀行應(yīng)當設(shè)立專業(yè)化的組織機構(gòu)，對金融創(chuàng)新的市場調(diào)查、可行性分析、創(chuàng)新建議、創(chuàng)新活動的過程進行有效的監(jiān)督，嚴格防范并控制潛在的風險。
2、加大對人才隊伍建設(shè)的重視力度，為金融創(chuàng)新找尋智力支持
商業(yè)銀行需要要進一步加強對金融創(chuàng)新的資源投入力度，培養(yǎng)和鍛煉出一批具有較強創(chuàng)新意識與創(chuàng)新能力的復(fù)合型專業(yè)人才，建立一支具有專業(yè)素質(zhì)的金融創(chuàng)新團隊，不斷鞏固其研發(fā)基礎(chǔ)，快速推進金融創(chuàng)新工作。
3、加大對獎懲體系建設(shè)的重視力度，為金融創(chuàng)新打造合理的激勵約束制度
應(yīng)當通過制定具體的獎懲辦法，逐步形成以市場為導(dǎo)向的研究開發(fā)目標、完整健全的組織體系以及科學(xué)合理的協(xié)調(diào)機制，避免和減少盲目的金融創(chuàng)新，讓金融創(chuàng)新真正服務(wù)于市場，適應(yīng)經(jīng)濟建設(shè)和發(fā)展的需要。
（二）構(gòu)建全面的風險管控體系
在金融創(chuàng)新中，商業(yè)銀行必須確立全面的風險管理意識，著眼于科學(xué)的風險評估和預(yù)警體系的建立，才能有效保證金融創(chuàng)新有序進行。同時，還要加強內(nèi)部控制體系的建立，確保內(nèi)控機制權(quán)責明確、運作有序。此外，還要積極建立信息披露機制，有效地運用現(xiàn)代化的信息處理和通訊技術(shù)，運用信息在商業(yè)銀行內(nèi)部以及和客戶之間的高效傳遞，由此加強決策和經(jīng)營管理活動的有效性。
“我們目前并不急于擴大規(guī)模。在初期選擇線下發(fā)展，是為了夯實基礎(chǔ)，打造一個穩(wěn)健的普惠金融服務(wù)機構(gòu)，讓徽仁財富成為百姓心中的‘私人銀行’。”對于徽仁財富的發(fā)展戰(zhàn)略，總裁黃清海的話語里充滿著自信。
順勢而為創(chuàng)建徽仁財富
作為徽仁財富的創(chuàng)始人，黃清海在商界已經(jīng)打拼了十余年，在通訊科技領(lǐng)域取得了不菲的成績。他創(chuàng)建的徽仁通訊科技有限公司在上海已運行三年，是上海聯(lián)通的戰(zhàn)略合作伙伴。在通訊科技日益發(fā)達的今天，黃清海憑借突出的商業(yè)智慧讓通訊科技的業(yè)務(wù)為他創(chuàng)造了致富神話，也實現(xiàn)了財務(wù)自由的夢想。在這樣的當口，他以敏銳的商業(yè)嗅覺抓住了市場風向，創(chuàng)建徽仁財富向普惠金融領(lǐng)域進軍。
“做任何生意，都需要抓住發(fā)展大勢?！秉S清海介紹，經(jīng)過這幾年的研究，他發(fā)現(xiàn)普惠金融能有效、全方位地為社會所有階層和群體提供金融服務(wù)體系，讓更多的人有機會享受現(xiàn)代金融提供的服務(wù)，獲得存款權(quán)、貸款權(quán)、資金的結(jié)算權(quán)、小額的保險（放心保）權(quán)，以及一些其他類型的金融服務(wù)?！捌栈萁鹑诂F(xiàn)在已成為國家的金融發(fā)展戰(zhàn)略，是國內(nèi)必然的趨勢，作為其中之一的P2P機構(gòu)的發(fā)展也逐漸開始有了政策的引導(dǎo)。”對“大勢”的判斷再次燃起了他的創(chuàng)業(yè)熱情。
“作為實現(xiàn)普惠金融的一種有效的手段，P2P也是多層次金融體系的一種補充，是一種有效的財富管理。”他介紹，目前國內(nèi)財富管理市場的規(guī)模還非常小，一年管理幾千億資金規(guī)模的平臺也僅相當于國有商業(yè)銀行一年的利潤?！捌栈萁鹑谧饔眠€沒發(fā)揮出來，但市場體量非常大。借著這種‘勢’，只要努力就能夠成功?！被诙嗄甑钠髽I(yè)運作和經(jīng)營的經(jīng)驗，在為期半年的市場調(diào)查之后，黃清海創(chuàng)建徽仁財富時已經(jīng)成竹在胸，并踐行著穩(wěn)健發(fā)展的路線。
以誠為本是經(jīng)營之道
與市場上其他激進的P2P機構(gòu)相比，濃郁的文化氣息是徽仁財富的一大特色。作為正宗的徽州人，黃清海有著徽商的典型特點。在“十室之邑，不廢誦讀”的文化熏陶下，他從小被灌輸了作為徽州人應(yīng)具有的“寧鳴而死，不默而生”的奮斗觀念。胡雪巖p作為徽文化在商業(yè)和學(xué)術(shù)界的典型代表，成為他“賈而好儒”的學(xué)習榜樣。在他看來，徽商之儒可以用六句話概括：“仁心為質(zhì)，以義統(tǒng)利，以禮接物；擇地趨時，以智求贏，以誠為本?！边@種“賈而好儒”的理念，不僅從人生哲學(xué)和生活情趣中體現(xiàn)，更是從經(jīng)營理念、用人之道體現(xiàn)出來。
黃清海介紹，儒家文化的核心是“仁”，它代表著處世最高的道德原則和境界。之所以起名為徽仁財富，它結(jié)合了“徽商文化”和“儒家文化”的內(nèi)核?！盎杖守敻淮碇鴦?chuàng)始人的誠信、責任的品質(zhì)，以及對客戶善意的態(tài)度和行為?！北局@樣的初衷，在新的歷史機遇下，新一代徽商應(yīng)該繼續(xù)保持思變精神，與時俱進地抓住“勢”，穩(wěn)住“根本”，治理好徽仁財富。
在徽仁財富的經(jīng)營之道中，“仁心為質(zhì)，以誠為本”是重要的基石，而“以義統(tǒng)利、以智求贏”是行動的方針，通過仁心和誠信在市場上取得良好信譽，這對于當前有一定負面影響的P2P行業(yè)尤為重要。
也正因此，在對徽仁財富進行布局時，黃清海堅定地選擇以線下作為基礎(chǔ)進行市場開拓?！澳壳笆袌錾喜豢孔V的P2P機構(gòu)大多在線上，其開發(fā)成本、運營以及違約成本很低?！秉S清海認為，在客戶充分信任的基礎(chǔ)上才有真正可持續(xù)的P2P業(yè)務(wù)合作，如果貿(mào)然擴大規(guī)模是對投資者的不負責任。
“以我們目前集團的積累和資金實力，要想建立互聯(lián)網(wǎng)渠道是非常容易的事情，但作為普惠金融機構(gòu)，要想在市場上站穩(wěn)腳跟，就必須先修煉好內(nèi)功?！彼榻B，徽仁財富目前要做的，是通過線下的運作得到廣泛的客戶認同，打造屬于徽仁財富的品牌，讓徽仁財富具足安全可靠以及可持續(xù)發(fā)展的模式?！熬€上只是渠道之一，在做好充分準備的情況下再布局線上的互聯(lián)網(wǎng)金融只是水到渠成的事情。”
做銀行級別的風控
雖然徽仁財富成立不久，但風控卻成為公司的重中之重?！癙2P行業(yè)的發(fā)展初期難免魚龍混雜，如果仔細甄別就可以發(fā)現(xiàn)，出現(xiàn)跑路、欺詐的P2P案例，其風控體系大多不健全，操作過程不規(guī)范?！秉S清海認為，風控能力直接決定了P2P機構(gòu)能否走多遠。也正因此，他在風控團隊的建設(shè)和風控流程的設(shè)立上“花了大力氣”。
在他看來，優(yōu)秀的風控人才是風控的第一關(guān)?！拔覀円龅氖倾y行級別的風控，所以在甄選風控人才時，要找到一批有實際操作經(jīng)驗的專家?！北局@樣的理念，黃清海以三顧茅廬的誠意親自打造了一支風控“精兵強將”?！拔覀兊娘L控團隊都有著十幾年的銀行、小貸機構(gòu)和抵押擔保機構(gòu)的從業(yè)經(jīng)歷，具有著豐富的風控經(jīng)驗，就連風控助理等職位也都是法學(xué)專業(yè)、并通過了國家統(tǒng)一司法考試的專業(yè)人才?！?/p>
在此基礎(chǔ)上，良好的風控流程和技術(shù)也是徽仁財富的核心優(yōu)勢之一。黃清海介紹，徽仁財富具備行業(yè)內(nèi)最完善的風控體系和高素質(zhì)風控團隊，做到風控先行。除了一貫堅持小額、分散的出借方式外，只要是三萬元以上的借款額就必須抵押。同時，投資者的資金還必須統(tǒng)一通過合作銀行操作才會被徽仁財富批準借出。這個過程中并不涉足房地產(chǎn)、地方債、股票、期貨、基金等風險較高的領(lǐng)域。
1.電商金融發(fā)展環(huán)境。美國互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的大量涌入是90年代開始的,由于互聯(lián)網(wǎng)科技和信息技術(shù),美國經(jīng)濟的飛速發(fā)展。但是中國的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)卻是在2003年在逐漸起步,雖然受電子商務(wù)的影響,在近些年里發(fā)展很快,但是發(fā)展階段等各個方面都不如美國成熟,不過因為我國股票債券等資本市場不完善,政府干預(yù)并調(diào)節(jié);銀行融資成本過高;容易受諸多因素影響的流通體制等因素卻為我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供了很好的機遇[2]。2.經(jīng)濟結(jié)構(gòu)特別是行業(yè)內(nèi)發(fā)展方面。美國經(jīng)濟的四大支柱產(chǎn)業(yè)之間的發(fā)展平衡,聯(lián)系緊密,相互促進。但在中國,各個行業(yè)之間發(fā)展不協(xié)調(diào),是因為政府干預(yù)市場力度較大。并且銀行業(yè)一直處于壟斷地位,產(chǎn)品創(chuàng)新動力不足,融資成本較高,滿足不了小微企業(yè)的融資需求。3.監(jiān)管環(huán)境上。美國擁有著寬松的監(jiān)管環(huán)境,為其發(fā)展提供了廣闊的空間,其監(jiān)管政策以立法為基礎(chǔ),采取了審慎寬松政策[1]。而中國特殊的金融市場環(huán)境中,因為“四大國有銀行”和銀聯(lián)為代表的壟斷部門的存在,影響到監(jiān)管政策的發(fā)揮,所以便缺失了監(jiān)管的規(guī)范性。
二．中美互聯(lián)網(wǎng)金融的比較研究——基于陸金所VSlendingclub在7s模型上比較分析
考慮到需要典型的數(shù)據(jù)和證據(jù)支撐,分別作為中美P2P行業(yè)龍頭的陸金所和lendingclub,在各自市場背景和國家政策影響下,分別呈現(xiàn)不同的形態(tài)。Lendingclub業(yè)務(wù)量的積累已造成其在市場份額上的老大,而陸金所在運營的這幾年內(nèi)業(yè)務(wù)量成比例猛增。作為后起之秀的lendingclub在當初戰(zhàn)略上的略勝一籌:采用與prosper進行差異化競爭,抓住契機,適應(yīng)自身與市場,政策環(huán)境進行戰(zhàn)略分析與轉(zhuǎn)移,如今才會強占龍頭之位。而受到“保護和培育”的陸金所,憑借平安集團20年的金融各領(lǐng)域的運營經(jīng)驗,還有風控與安全保障這個看似獨立于中國所缺乏的監(jiān)管政策方面,建立自身風控體系和專業(yè)有效的資金安全保障。從綜合方面來看,選擇中國的陸金所和美國的lendingclub來作為比較研究的眾實案例。作為研究工具的7s模型,是企業(yè)為經(jīng)營成功的管理分析模型,包括組織里的七個要素,對于企業(yè)發(fā)展不止要考慮硬件設(shè)備,還需不要忽視軟件因素。通過7s模型分析陸金所和lendingclub的成功之道,來剖析中美如此多的p2p平臺企業(yè),它們?nèi)绾畏€(wěn)居首位。在組織結(jié)構(gòu)和企業(yè)制度方面欠缺數(shù)據(jù),主要從其他五方面探討中美互聯(lián)網(wǎng)金融除去以往分析的方面還有哪些容易忽視的差距。
(一)戰(zhàn)略
陸金所:1.風控與創(chuàng)新兩者兼并而行。陸金所的風控模型是通過“政策,分析,模型”的三元組織架構(gòu)來進行風險管理。加強金融風險控制,積極鼓勵金融創(chuàng)新是陸金所一直貫徹的戰(zhàn)略。在不斷了解市場信貸需求,提升技術(shù)能力,做好風控的基礎(chǔ)上,通過開放平臺一站式的創(chuàng)新服務(wù),提供多樣的產(chǎn)品選擇。陸金所又認為,互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新還會體現(xiàn)在風控模式上。通過累計客戶的行為特點,適應(yīng)市場需求變化,需要有新型的技術(shù)與風控來跟進。所以風控更是離不開創(chuàng)新。2.三個不做。不做會造成卷款跑路,掩蓋壞賬等風險的資金池;不做會造成提現(xiàn)擠兌的期限錯配;不做會造成資產(chǎn)關(guān)系混亂的資產(chǎn)池。三個不做已表明原則,發(fā)展速度受到影響,規(guī)模無法迅速擴張,但是陸金所不是以高收益作為亮點,他的殺手锏是風控能力與業(yè)務(wù)模式。通過三個不做來規(guī)避流動性風險,扎實平臺基礎(chǔ),由此體現(xiàn)的是真正的安全,穩(wěn)健。3.戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型,最新定位——平臺化戰(zhàn)略3.0。2015年9月15日,陸金所正式開發(fā)平臺戰(zhàn)略3.0,一站式滿足不同用戶的不同財富管理需求,形成開放,多元的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)體系。在這個平臺上,有資產(chǎn)提供方,投資者等各個參與方,資源與服務(wù)廣泛,業(yè)務(wù)線多元化,只要符合平臺標準,都可以加入體系中來。并且除了平臺上三類核心產(chǎn)品:聚合P2P,非標的金融資產(chǎn),標準的金融資產(chǎn),還增加了非固定類收益產(chǎn)品投資品種,突破固定收益范疇,又借助了平安集團成立普惠金融部,徹底轉(zhuǎn)型為純粹的金融資產(chǎn)交易信息服務(wù)平臺。4.跨行業(yè)戰(zhàn)略合作。2015年9月15日陸金所召開的新聞會上,宣布與餓了么,杜蕾斯,東方夢工廠《功夫熊貓3》簽訂了戰(zhàn)略合作協(xié)議,為他們提供在線渠道和運營支持,是屬于互聯(lián)網(wǎng)金融的跨界新合作。陸金所的用戶群體與餓了么比較相符,主要是年輕人,兩方達成合作協(xié)議,交換服務(wù),鞏固自身客戶資源。而與杜蕾斯的合作,是基于雙方都是為客戶提供安全可靠的產(chǎn)品,升級客戶體驗。此次陸金所與東方夢工廠的合作是推出一款娛樂權(quán)益類投資產(chǎn)品,使投資富有趣味性。LendingClub:1.差異化競爭——拓展銀行所沒有的業(yè)務(wù),創(chuàng)新信貸業(yè)務(wù)。lendingclub,一直堅信著“改變銀行體系,是信貸更為優(yōu)惠,讓投資更有價值”,總是相信用技術(shù)驅(qū)動型來解決銀行問題,創(chuàng)新信貸業(yè)務(wù),尤其拓展銀行所不能滿足的需求市場。2014年3月份宣布正式建立的小企業(yè)貸款就是一大證明,因為2008年金融危機的影響,銀行縮減了許多小企業(yè)貸款業(yè)務(wù),使得大多數(shù)小企業(yè)沒辦法融資,滿足不了信貸要求。Lendingclub就是關(guān)注到了這一大市場,雖然現(xiàn)如今處于試運營階段,但是依靠著著他自身的技術(shù)與專業(yè)團隊,以及復(fù)雜嚴謹?shù)膶徍肆鞒?掌握這一小企業(yè)貸款市場應(yīng)該是在控制之中。2.注重產(chǎn)品與技術(shù),不追求營業(yè)收入。2015年2月25日,lendingclub公布了上市后的第一份季度財報。預(yù)測第一季度的EBITDA(息稅折舊攤銷前利潤)在600萬到900萬美元之間,但不及市場預(yù)測的950萬美元。而首席執(zhí)行官明確表示lendingclub會在未來繼續(xù)加大力氣投資產(chǎn)品與技術(shù)。目前并未考慮提高利潤率。3.堅持戰(zhàn)略合作聯(lián)盟——加州聯(lián)邦銀行,阿里巴巴及社區(qū)銀行。Lendingclub基于良好的客戶體驗和聲譽,受到合作伙伴的青睞。加州聯(lián)邦銀行可以通過其平臺購買個人貸款等進行資產(chǎn)投資,幫助聯(lián)邦銀行自身為客戶提供新產(chǎn)品和優(yōu)質(zhì)服務(wù)。Lendingclub也可以靠其維護客戶基礎(chǔ),創(chuàng)新更多的信貸產(chǎn)品。2015年年初宣布與阿里巴巴進行戰(zhàn)略合作,阿里巴巴平臺上有許多想從中國商戶購買商品的美國商家,但礙于資金不足,通過此次合作,可以通過lendingclub平臺進行借貸。同時,為lendingclub提供了許多客戶。4.國際化戰(zhàn)略。Lendingclub現(xiàn)如今還是主要面向于美國市場,但拓展國外市場業(yè)務(wù)并不是第一要務(wù)。向國外投資者開放也設(shè)置著較高門檻,依舊遵守監(jiān)管政策和法律法規(guī),堅定規(guī)避風險。Lendingclub表示因為存在很多未知,會隨時關(guān)注國際化金融市場,關(guān)注其他平臺在國際市場的表現(xiàn),未來把國際化業(yè)務(wù)放到第一線是遲早的事。
(二)人員管理
Lendingclub——尊重員工。Lendingclub非常重視員工的發(fā)展,希望可以幫助他們獲得更多職責和權(quán)限。在內(nèi)部,會為員工留一些空間,尊重員工的價值,讓他們能做自己熱愛的事情,非常在意員工的感受,由此更能激發(fā)員工的積極性與創(chuàng)造性。曾經(jīng)在IPO前夕,lendingclub為員工和平臺上40萬的投資人預(yù)留了10%的普通股,按IPO普通股發(fā)行價出售給他們。Lendingclub認為員工是使一切成功的基礎(chǔ),所以一直致力于建設(shè)一支適應(yīng)市場需求,技術(shù)能力強,創(chuàng)新能力強的優(yōu)質(zhì)人才隊伍。陸金所——以人為本。陸金所秉承著與lendingclub相似的一點:以人為本。陸金所秉承平安集團的“EAP員工關(guān)懷計劃”。為員工提供廣闊,多元化的發(fā)展空間,包括“金融系列”、“互聯(lián)網(wǎng)系列”兩大發(fā)展路徑及晉升通道。并且采用分類管理:為員工提供多種職業(yè)發(fā)展渠道;分層培養(yǎng):建立人才梯隊,設(shè)置各自發(fā)展階段的目標與計劃。除此之外,還會給予員工交流溝通的平臺。
(三)技能管理
Lendingclub——投資員工。Lendingclub就是一個打技術(shù)牌的專家,講究用技術(shù)解決問題,但這更是它的優(yōu)勢。尤其是風控技術(shù),都是非常專業(yè)的風控模型,大數(shù)據(jù)審核等非常完善的技術(shù)型風控系統(tǒng)。這些都得益于lendingclub的技術(shù)員工,而這些技術(shù)員工所占比例超過60%。然而lendingclub還會投資于自己的員工,認為“只有我們的員工才能使一切成功”。不光在人力資源上投重金,更精細地組織招聘什么樣的人在公司可以成功;投資于培訓(xùn)員工,配專人指導(dǎo),從而不拋棄創(chuàng)新精神,通過這種投入不斷地使公司成長。此外,lendingclub不斷創(chuàng)新信貸服務(wù)的同時,建設(shè)專業(yè)化團隊與此相依托。就如小企業(yè)貸款服務(wù),因為處在試運行階段,而且在小企業(yè)領(lǐng)域里會有大量來自不同方面的異構(gòu)數(shù)據(jù)。Lendingclub在借鑒消費者貸款的操作技術(shù)以外,還是組建了小企業(yè)的信用審核方面的專家團隊。陸金所——高要求,高強度。陸金所也是非常注重風控的組織,因此陸金所對員工的培訓(xùn)與要求很高,從事技術(shù)的員工占到40%左右,還有不少產(chǎn)品研發(fā)員工,而這些中很大一部分就是風控。陸金所在負責風控技術(shù),建立風控模型上有著非常可靠的團隊,其團隊成員更是由全球?qū)I(yè)金融機構(gòu)、法律行業(yè)、經(jīng)濟研究和電子商務(wù)等領(lǐng)域的專業(yè)人士組成。如此有“含量”的背后團隊正是陸金所想要的。
(四)風格
Lendingclub——人本管理,創(chuàng)新文化。Lendingclub以人為本,對員工負責,投資自己的員工,只有自己的員工才能決定成功。就如“孵化器模式”一般:盡量消除常規(guī)工作對員工的傳統(tǒng)束縛,因為公司里大多數(shù)都是有豐富相關(guān)知識的技術(shù)人員,實現(xiàn)個人追求和個人價值,有助于他們時刻投入創(chuàng)造性工作中。Lendingclub在差異化競爭時,總有著自己獨特新穎的發(fā)展方向。不論是戰(zhàn)略還是價值觀上,都離不開創(chuàng)新。Lendingclub產(chǎn)品的核心在于技術(shù)能力所帶來的效率提升,成本降低,并都是追著新型服務(wù)這個理念創(chuàng)新出來。陸金所——開放管理,金融文化,創(chuàng)新穩(wěn)健風格。陸金所之所以與其他網(wǎng)絡(luò)借貸平臺不同的是,陸金所真正秉承了金融文化——合規(guī)與風控,不追求收益,不追求節(jié)奏,不追求迅速擴充市場規(guī)模,并且一直處于最核心的位置。陸金所這一路來一直奉承著創(chuàng)新和穩(wěn)健。不光有大量的高新技術(shù)人員,在管理的同時,強調(diào)自我實現(xiàn),更不懈怠于嚴格自律。保證穩(wěn)健發(fā)展的基礎(chǔ)上,保持“開放”的態(tài)度,實時接收外界的監(jiān)督,不斷創(chuàng)新,以不斷滿足人們的各類投資需求為中心。
(五)共有的價值觀
Lendingclub——創(chuàng)造價值,技術(shù)文化,與時俱進。Lendingclub一直在依靠技術(shù)能力和風控來解決傳統(tǒng)銀行的問題。堅持著跟隨市場需求,與時俱進地提供更先進的技術(shù),試驗新型貸款服務(wù),覆蓋更廣的階層,使更多的個人與機構(gòu)“看得到投資,受益于投資”。這些可從與傳統(tǒng)銀行的戰(zhàn)略合作中體現(xiàn)出來,例如花旗銀行?；ㄆ煦y行提供信貸資金,并從lendingclub中獲得技術(shù)與風控,并運用到自身的信貸業(yè)務(wù)中,以此解決信息搜集成本過高,降低信息不對稱等傳統(tǒng)銀行普遍具備的問題,更是使貸款覆蓋面擴展到更多的中低收入家庭。這也就是Lendingclub首席執(zhí)行官雷諾•拉普蘭赫在全球頂級P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)峰會lendIt2015中所表示的“更好的技術(shù),帶來更好的合作”。同時,lendingclub再一次創(chuàng)新業(yè)務(wù)——創(chuàng)建社區(qū)金融。因此,企業(yè)價值觀是真正滲透在戰(zhàn)略規(guī)劃與企業(yè)文化當中,并不斷通過企業(yè)行為體現(xiàn)出來。陸金所——創(chuàng)新服務(wù),穩(wěn)中求健,誠信理念。陸金所主要為個人及中小企業(yè)提供創(chuàng)新型融資理財服務(wù),新型戰(zhàn)略合作,更是讓資產(chǎn)投資業(yè)務(wù)更加貼近生活,貼近客戶的需求。平臺化戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型,就是為了在產(chǎn)品方面更加多元化,真正把創(chuàng)新理念深入當中。而進行創(chuàng)新服務(wù),必須有健全的風控體系作為基礎(chǔ),客戶真正需要的是更可靠,更值得信賴的產(chǎn)品服務(wù)。陸金所是有著嚴格的內(nèi)部審核,作為靠山的平安集團,有著20多年豐富的金融資產(chǎn)服務(wù)經(jīng)驗,也會對此進行嚴格監(jiān)督。陸金所一直視誠信為企業(yè)的核心價值理念,保證對客戶和社會負責。在了解市場需求后,運用新技術(shù),新思想,提供高效,便捷,專業(yè),安全的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)。
三．結(jié)語
近年來，隨著消費升級和金融創(chuàng)新步伐加快， “互聯(lián)網(wǎng)消費金融”這一新興業(yè)態(tài)開始蓬勃興起，并誕生了一批“獨角獸企業(yè)”。但與此同時，接連不斷的負面事件和突如其來的監(jiān)管風暴，也讓不少企業(yè)陷入困局，尤其是在校園消費分期領(lǐng)域。
“未來90%的不合規(guī)平臺都將倒閉或轉(zhuǎn)型，被市場和政策淘汰?！币幻麡I(yè)內(nèi)人士發(fā)出這樣的警告。筆者也注意到，內(nèi)外交困的環(huán)境正在倒逼企業(yè)完善運營風控體系，實現(xiàn)自我救贖。其中，行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)樂信集團（原分期樂），無疑最受外界的期待和關(guān)注。
搶占風口：讓人人都能獲得適度金融服
提到樂信，或許仍有不少人感到陌生。但其前身 “分期樂”，卻早已在年輕一代的消費人群中，有相當高的知曉度。
作為國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)消費金融的標桿企業(yè)，2013年成立的分期樂，曾在國內(nèi)最早開始探索校園消費分期服務(wù)，目前已擁有注冊用戶1500多萬。2016年，升級為集團后的樂信，已經(jīng)實現(xiàn)單月銷售額破30億，全年總營業(yè)收入超300億元。
單月銷售額破30億，這是個什么概念？
據(jù)樂信集團創(chuàng)始人兼CEO肖文杰介紹， 在目前國內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)消費金融公司中，能達到這個銷售規(guī)模的，除了BAT之外，僅此一家。而樂信實現(xiàn)這一目標，只用了短短3年時間。因此很多業(yè)內(nèi)人士稱其為 ，“一個具有現(xiàn)象級意義的公司”。
說起樂信的成功秘訣，肖文杰有一句經(jīng)典的概括： “在中國，越是沒有錢的人越需要金融服務(wù)，但中國整個的金融服務(wù)的效率是相對偏低的，而樂信正好填補了這一需求空白?！?/p>
以大學(xué)生消費群體為例，他們消費潛力巨大，但卻很難從金融機構(gòu)得到相應(yīng)的服務(wù)。傳統(tǒng)金融機構(gòu)如銀行信用卡業(yè)務(wù)，雖然也曾試圖進入校園，最終卻因壞賬率太高而難以為繼。
基于這一痛點，2013年10月，年僅30歲的肖文杰辭去騰訊財付通產(chǎn)品總監(jiān)的職位，帶領(lǐng)4個人創(chuàng)辦了分期樂。其上線時間比京東白條提前半年，更是領(lǐng)先螞蟻花唄 18個月。
從大學(xué)校園起步，分期樂相繼打造了3C數(shù)碼、運動戶外、洗護美妝以及教育培訓(xùn)、家居家電等多個消費金融場景。
“大學(xué)生這個細分群體，不管是在物理區(qū)域上，還是對產(chǎn)品的需求上來看都是高度集中的，而早期的分期樂，正是憑借強大的校園地推和以蘋果手機為代表的3C產(chǎn)品分期迅速做大規(guī)模?！币幻鸙C機構(gòu)負責人說。
2015年底，面向5億普惠人群的子品牌“提錢樂”也正式上線運行，它與原有的分期樂一同構(gòu)成公司的兩大資產(chǎn)端。新的分期樂，業(yè)務(wù)由校園拓展到藍領(lǐng)和白領(lǐng)等主流互聯(lián)網(wǎng)消費人群， 并快速度了過創(chuàng)業(yè)危險期，實現(xiàn)了盈利。
商業(yè)模式：“資產(chǎn) -資管-資金” 小閉環(huán)大生態(tài)
使用過分期樂的人會感覺到，它看起來不過是一個網(wǎng)購平臺，但仔細研究一下會發(fā)現(xiàn)，它又和傳統(tǒng)的電商平臺有本質(zhì)不同。
分期樂的業(yè)務(wù)重心在于金融服務(wù)（為用戶提供商品賒銷及分期還款），核心能力在用戶運營和風控、資金對接等環(huán)節(jié)，而電商、供應(yīng)鏈、物流等等，則交給專業(yè)電商合作伙伴，如京東等。于是，它也就擁有了兩項主要收益： 銷售環(huán)節(jié)的商品差價、分期環(huán)節(jié)的服務(wù)費。
但是，保證這些收益可持續(xù)的前提是 ――打通資金鏈條。據(jù)肖文杰介紹，最早的時候，分期樂很大一部分資金來自外部P2P企業(yè)，資金來源不穩(wěn)定，成本也很高。為了降低資金獲取成本，增強資金供給穩(wěn)定性 ，公司決定自建債權(quán)銷售渠道。 2014年7月，分期樂開始推出自己的P2P業(yè)務(wù)“桔子理財”。
如此一來，分期樂從消費者那里拿到債權(quán)后，就可以通過 “桔子理財”賣給理財?shù)娜?，在商業(yè)模式上形成了一個閉環(huán)。
光有桔子理財，還不足以讓分期樂在資金方面高枕無憂。去年2月，分期樂還成立了專注于資產(chǎn)管理的“鼎盛資產(chǎn)”，在為分期樂提供資金供給渠道之外，也持續(xù)輸出自己互聯(lián)網(wǎng)小微消費債權(quán)的分發(fā)定價能力。
未來鼎盛資產(chǎn)除了會將分期樂、提錢樂等資產(chǎn)端的債權(quán)，分發(fā)到公司旗下桔子理財（按照分期樂的未來規(guī)劃，桔子理財提供的資金規(guī)模將占分期樂資金需求的三分之一左右）外，還會對接銀行、證券交易所、保險、信托等傳統(tǒng)主流金融機構(gòu)的資產(chǎn)管理機構(gòu)，進一步實現(xiàn)資金供給多元化，降低資金成本，從而成為一個集形成一個 “資產(chǎn)- 資管- 資金 ”為一體的、開放的 互聯(lián)網(wǎng)消費金融大生態(tài)。
“我還沒看到哪個公司的商業(yè)模式有我們這么復(fù)雜?！毙の慕軐τ谶@樣的商業(yè)模式很有信心。他認為，正是多元化的收入結(jié)構(gòu)和商業(yè)模式，讓分期樂在激烈的市場競爭中得以突圍。
“有些產(chǎn)品我可以零利潤、甚至虧錢銷售，因為服務(wù)費可以貼補收入；一些優(yōu)質(zhì)用戶可以給出低費率，因為自有電商平臺的獲客成本較低等等。”
基于對這一商業(yè)模式的認可，自打創(chuàng)業(yè)以來，分期樂團隊就一直獲得國內(nèi)外頂級風投的青睞，三年共完成了 5 輪融資。投資方都是極具盛名的風投機構(gòu)，如險峰長青（原險峰華興）、經(jīng)緯中國、DST （曾成功投資了 Facebook）、貝塔斯曼、京東集團、華晟資本、共建創(chuàng)投等等。
2016年6月，分期樂獲得華晟資本、共建創(chuàng)投和國內(nèi)一家大型保險機構(gòu)領(lǐng)投的D輪系列首筆融資2.35億美元，從而成為 國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)消費金融領(lǐng)域估值最高的創(chuàng)業(yè)公司之一 。在第三方平臺的多個行業(yè)排行榜中，分期樂屢次入圍互聯(lián)網(wǎng) 消費金融企業(yè) TOP3。
制勝風控：“Fintech+地面團隊”雙管齊下
分期樂開創(chuàng)的大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)分期消費模式，在成功運作一段時間后，迅速引發(fā)了業(yè)界跟進熱潮，進而也使得這個賽道越來越擁擠。
據(jù)統(tǒng)計，分期樂創(chuàng)業(yè)之后的一、兩年間，市場上就已出現(xiàn)了上百家大學(xué)生分期購物創(chuàng)業(yè)公司，BAT、有實力的電商、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)以及傳統(tǒng)金融機構(gòu)，比如我們熟知的京東白條、螞蟻花唄，都相繼入場。
肖文杰認為，在未來互聯(lián)網(wǎng)消費金融市場競爭中，致勝的關(guān)鍵無外乎幾點：獲客成本、資金成本、風控能力、運營效率 ，而這些能力綜合起來才能形成真正的壁壘，缺一不可。而如果一定要從中排出一個優(yōu)先級， 風控 是核心。
近年來，倒閉、跑路的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，很多都是敗在了風控環(huán)節(jié)。一些互聯(lián)網(wǎng)金融負責人更是反映，平臺超過50%的損失基本上都是來源于欺詐，有些平臺可能會更糟。
不過，樂信對此似乎早已胸有成竹。
樂信集團首席風控官劉華年介紹，自公司成立以來， 分期樂的綜合壞賬率一直都低于 1%， 不僅大大 低于一般的P2P企業(yè)，甚至比國內(nèi)商業(yè)銀行的不良貸款率還要低。究竟是怎么做到的呢？劉華年的解釋是： Fintech（金融科技）+地面團隊！
據(jù)了解，分期樂從一開始就確定了依靠技術(shù)系統(tǒng)進行風控的模式。公司的智能風控系統(tǒng) “鷹眼引擎”，目前已經(jīng)能夠每日高效處理超過20萬筆訂單，其中只有不到5%的訂單需要輔以人工審核。這大大提高了風控效率，在業(yè)內(nèi)已經(jīng)達到頂尖水平。
“存在欺詐嫌疑的人群存在共通的行為特點，比如注冊流程非?？?、貨品下單時間短且同一款商品下單時間高度集中等，通過記錄分析這類數(shù)據(jù)，就能將大部分有組織欺詐行為擋在外面?！眲⑷A年解釋這一金融科技的應(yīng)用。
專業(yè)的事情，自然要交給專業(yè)的人來做。為此，分期樂依照金融機構(gòu)的標準，組建了一直強大的風控團隊。比如反欺詐負責人是來自浦發(fā)銀行，負責審核的人是來自平安銀行。目前，分期樂有300多人的專業(yè)風控人士打理各個業(yè)務(wù)線。
除了線上的數(shù)據(jù)分析，分期樂還有一支地面團隊做安全審核。當用戶首次下單購買商品后，線下審核人員會上門完成采集用戶的身份證、學(xué)生證以及合影等統(tǒng)一流程，通過客戶端將資料上傳到后臺審核。
基于上述風控 “雙重保險”，最大限度地保證了分期樂的資產(chǎn)質(zhì)量。
2016年初，分期樂宣布完成國內(nèi)第一單登陸上交所的互聯(lián)網(wǎng)消費金融資產(chǎn)證券化產(chǎn)品“分期樂ABS”，也是首單基于年輕人分期消費債權(quán)資產(chǎn)的資產(chǎn)證券化產(chǎn)品。 這從側(cè)面 反映 出 資本市場對于分期樂資產(chǎn)質(zhì)量 的 高度認可。
尋路轉(zhuǎn)型：為中國年輕人開設(shè)首個信用帳戶
任何一個新生事物，在發(fā)展之初總會遭遇不順，互聯(lián)網(wǎng)消費金融企業(yè)更是感觸深切。
特別是剛剛過去的2016年，一方面，整個市場規(guī)模爆發(fā)式增長，另一方面，負面事件集中暴露、行業(yè)監(jiān)管愈發(fā)嚴苛，校園信貸更是成為敏感地帶。僅僅是去年一年，教育部、銀監(jiān)會等部門，就對校園信貸行業(yè)相繼出臺了一系列的管理辦法。
在監(jiān)管收緊的同時，一些不合規(guī)平臺欺詐用戶等在內(nèi)的一些負面事件接連出現(xiàn)，更讓人們對大學(xué)生分期業(yè)務(wù)的合規(guī)性產(chǎn)生質(zhì)疑。各大平臺在焦躁的同時，也在觀望行業(yè)大佬分期樂會打出什么牌。
“在校園信貸方面，我們一直堅守著責任和道德底線。嚴控整個信貸額度，絕不會給用戶有過度的信貸?！毙の慕茉诤芏鄨龊蠌娬{(diào)的都是這句話。
在實際行動方面，分期樂也確實做到了 “給用戶提供更好的一個提前還款免服務(wù)費的承諾”。 包括滯納金封頂，至今國內(nèi)還沒有哪家信貸機構(gòu)這樣做。
與此同時，分期樂也開始調(diào)整業(yè)務(wù)端，例如，線下地推全面退出校園，推出低息的助學(xué)貸款產(chǎn)品 “樂助學(xué)”，另一方面試圖投入更多的精力在大學(xué)生的金融知識教育上。
2016年11月9日，學(xué)校部、教育部思政司、中央金融團工委等部門，發(fā)起了為期一年旨在防范校園不良網(wǎng)貸的“送金融知識進校園”活動，分期樂作為服務(wù)校園人群的主力平臺，以協(xié)辦單位的身份，深度參與此次活動。
“為了凈化市場環(huán)境，我們還將 用價格手段，淘汰不良平臺 。無論是發(fā)行標準ABS，還是與國內(nèi)各大銀行系統(tǒng)對接，嫁接銀行的低成本資金，都是希望給大學(xué)生提供更低利率的分期服務(wù)，讓他們盡可能遠離不良平臺?！?/p>
現(xiàn)如今，隨著分期氛式升級為樂信集團，公司旗下已經(jīng)形成四條業(yè)務(wù)線：年輕人互聯(lián)網(wǎng)消費金融品牌分期樂、針對普惠人群的互聯(lián)網(wǎng)消費金融品牌提錢樂、針對互聯(lián)網(wǎng)理財人群的子品牌桔子理財、以及資產(chǎn)管理開放平臺鼎盛資產(chǎn)。
升級之后的樂信，已經(jīng)成功實現(xiàn)了由單一的分期購物資產(chǎn)端業(yè)務(wù)向互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)化經(jīng)營的轉(zhuǎn)變、從單一人群業(yè)務(wù)向全人群布局的轉(zhuǎn)變、從初創(chuàng)期到穩(wěn)健發(fā)展期的蛻變。
雖然樂信的商業(yè)模式可能比我們看到得還要復(fù)雜，但在肖文杰看來，其實樂信在做的事情只有一件： “ 為中國的年輕人開設(shè)第一個信用帳戶，并讓這個用戶的未來助力現(xiàn)在的成長 。 ”
中國報告大廳調(diào)查顯示，截至2016年6月底，P2P網(wǎng)貸行業(yè)上半年成交量為8422.85億元，累計成交量達到了22075.06億元。半年時間內(nèi)，正常運營的P2P平臺數(shù)量下降至2349家，減少了246家。相關(guān)人士預(yù)計，未來將有更多平臺退出，只有股東背景強大、資產(chǎn)端資源優(yōu)質(zhì)、或風控措施嚴格的平臺，才能在大洗牌中留存下來。
“P2P行業(yè)確實需要政府從政策制定上全面完善，才能取得實質(zhì)性進步?！蓖赌木W(wǎng)創(chuàng)始人兼 CEO吳顯勇在接受《二十一世紀商業(yè)評論》專訪時表示。
2012年，有過幾次創(chuàng)業(yè)經(jīng)歷的吳顯勇與幾位合伙人共同創(chuàng)辦了深圳投哪金融服務(wù)有限公司，主營車抵貸、汽車消費貸業(yè)務(wù)，即擁有車輛的貸款人將車輛進行抵押，通過投哪網(wǎng)平臺獲得貸款資金，單均借款金額在8萬-10萬元左右。
投哪網(wǎng)2016年11月份月度運營報告顯示，投哪網(wǎng)該月成交金額為14.73億元，回顧其2015年、2014年、2013年11月份成交金額分別為15.12億元、3.01億元及1.16億元，實現(xiàn)了較大幅度增長。截至2016年11月月底，投哪網(wǎng)累計成交額達275.15億元、累計用戶數(shù)347.59萬人。
作為網(wǎng)貸行業(yè)的細分領(lǐng)域，投哪網(wǎng)的車抵貸業(yè)務(wù)需要線下實體營業(yè)網(wǎng)點支撐。“投哪網(wǎng)現(xiàn)在一共有150個線下網(wǎng)點，每個網(wǎng)點配備專業(yè)的車輛鑒別人員，對車輛進行專業(yè)評估、辦理抵押手續(xù)。盡管這會產(chǎn)生一定成本，但目前線下評估的環(huán)節(jié)省不了?！眳秋@勇說。
由于直營模式成本較高，企業(yè)的風控建設(shè)必須更完善，以規(guī)避欺詐、操作不規(guī)范等風險。投哪網(wǎng)采取“自營線下網(wǎng)點+兩級風控”的設(shè)計，以自營的模式，形成了網(wǎng)點初審，總部復(fù)審、授信的兩級風控管理體系。
借貸者提交申請后，由投哪網(wǎng)網(wǎng)點的風控人員進行資料搜集、面審，初步審核通過后，投哪網(wǎng)會上門考察借貸金額較大的借貸者。與此同時，網(wǎng)點風控系統(tǒng)將資料同步傳輸?shù)娇偛浚煽偛匡L控人員進行進一步審核確認。
【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行風險控制4.0；大數(shù)據(jù)；互聯(lián)網(wǎng)金融
一、引言
我國商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)經(jīng)過30年多的發(fā)展經(jīng)歷了三個時期，首先是以大型國企為貸款主體國有銀行為借貸主體的信貸時代，即1.0時代；其次是國有銀行壞賬轉(zhuǎn)型為商業(yè)股份制銀行特征的3.0時代，再次是居民住房貸款、消費貸款增加為特征的3.0時代。目前，在互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊下，商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)發(fā)展為以大數(shù)據(jù)為收集信貸手段，貸款主體多樣化共享信息協(xié)同新時代4.0。
在互聯(lián)網(wǎng)的影響下，商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)4.0時代體現(xiàn)在各個方面，首先，傳統(tǒng)貸款中的紙質(zhì)申請、遞交和流轉(zhuǎn)等環(huán)節(jié)，可以通過互聯(lián)網(wǎng)完成；再次，基于當今的互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境中，個人資料其實很難被掩飾，信用情況可以通過大數(shù)據(jù)收集，包括客戶網(wǎng)上交易記錄、交易習慣等，比傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)中客戶財務(wù)報告、審計報告以及抵押擔保物品等更真實；第三，信審機構(gòu)通過互聯(lián)網(wǎng)減少人工審核，并為強審核、弱審核提供依據(jù)，更全面也更能反映客戶的信貸風險；第四，小額電商貸款等互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)擠壓銀行現(xiàn)有的部分中小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)；第五，貸后實時監(jiān)控可以通過互聯(lián)網(wǎng)進行監(jiān)控，檢測到客戶的實際資金流向。因此，在信貸業(yè)務(wù)4.0時代，需要建立商業(yè)銀行風控4.0體系從而更好的保護投資者的利益，維護金融市場的有序發(fā)展。
二、風控體系4.0時代建設(shè)必要性
風險控制體系建設(shè)是現(xiàn)代商業(yè)銀行的核心競爭力，因為有借貸就存在風險，通過管理風險才能獲得收益，國際上銀行對于風險控制體系建設(shè)要求“風險收益相匹配”，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展與風險并存。
風控體系不健全影響商業(yè)銀行的盈利能力。我國商業(yè)銀行一直享受著政策的保護，存貸利差長期保持高達3%，然而不良貸款率卻超過花旗等銀行一倍有余。此外，我國商業(yè)銀行風險控制體系建設(shè)至今，失靈的情況依然存在，導(dǎo)致的損失巨大，不僅影響我國商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量大幅下降，更使得商業(yè)銀行的盈利能力受到巨大影響，如果商業(yè)銀行沒有足夠的未分配利潤充實核心資產(chǎn)，可能會發(fā)生“貸款――壞賬――再貸款”惡性循環(huán)，截止2015年底，中國銀行業(yè)的不良貸款總額增至4.2萬億元，市場對于貸款人的償債能力表示嚴重的擔憂，中國四大銀行的股價比其他新興國家銀行的估值范圍至少還低了35%。
落后的風控體系還影響資本市場的有效性。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融對銀行信貸業(yè)務(wù)方面的沖擊還局限在低風險的業(yè)務(wù)上，這些貸款數(shù)量在銀行資產(chǎn)中所占比例并不大。對中高風險貸款的管理才是當前風控4.0體系建設(shè)的核心，房地產(chǎn)、產(chǎn)能過剩行業(yè)信貸以及個人消費信貸等多種信貸種類，需要新型的風控體制。如果不能有效抓住不同業(yè)務(wù)種類的風險點，不能找到不良貸款的容忍度，那么商業(yè)銀行的管理成本將大幅增加，影響信貸市場的效率和金融市場的發(fā)展。
互聯(lián)網(wǎng)及信息化時代的到來對商業(yè)銀行風險管理提出了更高要求，我國需要構(gòu)建信貸4.0時代下的風險管理理念、體制方法，來實現(xiàn)各類信貸風險的全面管理，為商業(yè)銀行的發(fā)展提供有效支撐。
三、風控體系4.0時代建設(shè)建議
風控4.0體系建設(shè)需要適應(yīng)目前經(jīng)濟金融形勢變化，利率市場化將進一步縮小存貸利差，要注重平衡風險和收益，應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)適應(yīng)信息化和工業(yè)化4.0時代的發(fā)展，走資本集約型道路。
（一）建立以多樣化為基礎(chǔ)的風控4.0體系
在風控體系4.0時代，面對多樣化的信貸業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行需要更加強調(diào)對零售業(yè)務(wù)與企業(yè)項目審查和分析的區(qū)別，確定不同業(yè)務(wù)種類的風險偏好和風險容忍度。對于企業(yè)的審視企業(yè)規(guī)模和現(xiàn)金流的分析，同時也需要利用互聯(lián)網(wǎng)進行貸后管理；而對于個人的零售信貸，應(yīng)用大數(shù)據(jù)篩選借款人償付能力和收支能力是風控4.0時代的基本要求，同時掌握大概率違約風險，控制整體違約率，減少管理成本。
（二）加強對不良貸款的管理
過去政府為商業(yè)銀行保底，但是在逐步發(fā)展的現(xiàn)代金融市場以及日新月異的互聯(lián)網(wǎng)金融市場，商業(yè)銀行需要及時處理房地產(chǎn)、產(chǎn)能過剩行業(yè)的不良貸款，要切實采取相關(guān)措施，加強地方政府融資平臺、房地產(chǎn)、產(chǎn)能過剩等重點行業(yè)信用風險和集中度風險管控，強化貸后日常管理，逐步實現(xiàn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)向資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)并重轉(zhuǎn)變，防止資產(chǎn)質(zhì)量下降。
（三）提高服務(wù)意識，與業(yè)務(wù)部門協(xié)調(diào)發(fā)展
在風控4.0時代，應(yīng)加強風險管理服務(wù)意識，協(xié)助信貸業(yè)務(wù)發(fā)展部門做好對客戶需求和效用的分析，通過金融產(chǎn)品創(chuàng)新、服務(wù)創(chuàng)新和管理創(chuàng)新，更好地、主動地滿足客戶的各類金融需求，實現(xiàn)企業(yè)價值的最大化。
參考文獻：
[1]蔣建華，《商業(yè)銀行內(nèi)部控制與稽核》，北京大學(xué)出版社 2002年 8月第一版
[2] 王君，《貸款風險分類原理與實務(wù)》，中國金融出版社 2002年月第二版
[3] 謝爾京，《論商業(yè)銀行貸款風險的成因及規(guī)避對策》，國際金融，2001.01
[4] 楊創(chuàng)華，《信貸風險及控制》，國際金融，2001.11
[5] 金燕，《關(guān)于構(gòu)建商業(yè)銀行貸款風險預(yù)警及防范管理體系的幾點設(shè)想》，新金融，2001.02
