發(fā)布時間：2023-07-05 16:21:21
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的金融風(fēng)險的認(rèn)識樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。
為了解決上述問題，上述行業(yè)的企業(yè)不斷創(chuàng)新融資模式，以名義為股權(quán)投資但實質(zhì)為債權(quán)投資的明股實債類金融工具隨之產(chǎn)生。但是，由于明股實債類金融工具交易結(jié)構(gòu)設(shè)計復(fù)雜、相關(guān)條款設(shè)計專業(yè)，投資者只有認(rèn)清其交易結(jié)構(gòu)才能正確的進行會計確認(rèn)，有效識別潛在交易風(fēng)險，實現(xiàn)資源合理配置和防范投資風(fēng)險。
關(guān)鍵詞：明股實債；投資；金融工具；會計處理；風(fēng)險及應(yīng)對措施
筆者作為一名投資管理人員，對此類新興投資業(yè)務(wù)本質(zhì)做了深入研究和探討，查閱相關(guān)資料并和審計中介機構(gòu)做了交流，對后期筆者所在單位及行業(yè)內(nèi)其他企業(yè)開展類似業(yè)務(wù)提出會計處理和風(fēng)險防范建議。
一、背景
為了拓寬業(yè)務(wù)延展性，業(yè)內(nèi)采取引進戰(zhàn)略投資者共同成立產(chǎn)業(yè)基金并通過明股實債金融工具的運用，持續(xù)不斷為企業(yè)進行技術(shù)升級改造募集低成本資金，不斷增強企業(yè)自身造血能力和可持續(xù)發(fā)展的能力，實現(xiàn)投資者和被投資者共贏的目標(biāo)，并助力企業(yè)走出行業(yè)產(chǎn)能過剩、解決融資難的困境。
投資者多為煤化工行業(yè)的上游企業(yè)，為其提供工程總承包服務(wù)及配套設(shè)備供應(yīng)。通過雙方設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金的方式，一方面可以拉動投資者的EPC業(yè)務(wù)、設(shè)備銷售業(yè)務(wù)，為自己的生存創(chuàng)造廣闊的空間。
二、明股實債金融工具交易構(gòu)架
產(chǎn)業(yè)基金的運作模式具體為通過煤化工行業(yè)某項目公司的母公司（或?qū)嶋H控制人）、上游企業(yè)、信托公司和基金管理人四方共同成立合伙企業(yè)。
通過結(jié)構(gòu)化設(shè)計，基金管理人作為合伙企業(yè)的普通合伙人（GP，合伙企業(yè)事務(wù)執(zhí)行人），母公司（或?qū)嶋H控制人）和上游企業(yè)作為合伙企業(yè)的劣后級有限合伙人（LP1和LP2）可獲得門檻投資收益和超額投資收益，信托公司作為合伙企業(yè)的優(yōu)先級有限合伙人（LP3）可獲得固定投資收益。一般情況劣后級和優(yōu)先級的資金配比為
1： 2，杠桿系數(shù)越高風(fēng)險越大。（詳見圖1）
從交易構(gòu)架設(shè)計層面來看，從合伙企業(yè)設(shè)立層面來看，母公司、上游企業(yè)和
信托公司均為合伙企業(yè)的合伙人，為股權(quán)投資關(guān)系。從合伙企業(yè)資金去向來看，實質(zhì)為上述企業(yè)對項目公司的債權(quán)投資關(guān)系。
明股實債金融工具由認(rèn)購、投資入股、增信退出三個環(huán)節(jié)構(gòu)成。合伙企業(yè)的存續(xù)期與貸款存續(xù)期一致，優(yōu)先級有限合伙人為了能更好的滿足監(jiān)管和投資資金獲得固定投資收益的要求，要求劣后級有限合伙人承諾遠(yuǎn)期回購其合伙企業(yè)的份額或履行差額補足的義務(wù)作為配套增信措施，并可向任一劣后合伙人要求全額回購，以實現(xiàn)安全退出，確保投資者利益的安全實現(xiàn)。
劣后級合伙人通過貸款資金到期，通過合伙企業(yè)清算的方式實現(xiàn)退出。
三、明股實債金融工具會計確認(rèn)
明股實債金融工具的會計確認(rèn)在會計準(zhǔn)則中并沒有明確界定，對上游企業(yè)投資者對合伙企業(yè)的投資應(yīng)根據(jù)金融資產(chǎn)列報準(zhǔn)則根據(jù)投資比例及是否可對合伙企業(yè)實施有效控制，確認(rèn)長期股權(quán)投資或可供出售金融資產(chǎn)。但是對遠(yuǎn)期回購所支付的對價是否確認(rèn)金融資產(chǎn)仍存在爭議。
筆者認(rèn)為，在此類交易中，上游企業(yè)投資者不應(yīng)將遠(yuǎn)期回購部分確認(rèn)為金融資產(chǎn)。原因如下：
（一）回購義務(wù)觸發(fā)的前提是合伙企業(yè)不能償付優(yōu)先級有限合伙人本金和利息，劣后級有限合伙人才有回購和差額補足的義務(wù)。
從目前來看，合伙企業(yè)是否存在償付風(fēng)險具有不確定性。只有在貸款到期日即合伙企業(yè)清算日才能明確這項義務(wù)是否發(fā)生。
該回購義務(wù)不滿足長期應(yīng)付款確認(rèn)的條件。
（二）遠(yuǎn)期回購義務(wù)所對應(yīng)的資產(chǎn)份額的收益權(quán)在回購前并不歸屬上游投資企業(yè)所有，而是歸屬優(yōu)先級合伙人所享有。
（三）遠(yuǎn)期回購義務(wù)所對應(yīng)資產(chǎn)在回購前上游投資企業(yè)并沒有實際控制和使用，而是歸屬被投資者（項目公司）所有，和資產(chǎn)相關(guān)的風(fēng)險在回購前與其無關(guān)。
回購部分并不滿足金融資產(chǎn)確認(rèn)條件，不應(yīng)確認(rèn)長期股權(quán)投資或可供出售金融資產(chǎn)。
同時，要根據(jù)是否設(shè)計按比例回購條款確定對回購部分的無限連帶責(zé)任部分是否進行會計處理。
從謹(jǐn)慎性原則考慮，應(yīng)將回購義務(wù)在上游企業(yè)投資者的財務(wù)報表附注中進行披露。
綜上，筆者認(rèn)為上游企業(yè)投資者的會計確認(rèn)如下：
投資入股，設(shè)立合伙企業(yè)：
借：長期股權(quán)投資/可供出售金融資產(chǎn)
貸：銀行存款
收到合伙企業(yè)分紅時：
借：銀行存款
貸：投資收益
合伙企業(yè)清算，投資退出時：
借：銀行存款
貸：長期股權(quán)投資/可供出售金融資產(chǎn)
四、明股實債金融工具風(fēng)險揭示
（一）所投行業(yè)風(fēng)險。被投企業(yè)所處行業(yè)可能受到國家宏觀政策和行業(yè)周期影響較大，若將資金均投向某一個行業(yè)，可能存在較高風(fēng)險。
（二）資金需求企業(yè)經(jīng)營管理風(fēng)險。項目公司的行業(yè)特征為投資回收期較長，資金需求量較大，項目建設(shè)過程中可能出現(xiàn)超投資預(yù)算及其他極端風(fēng)險，導(dǎo)致項目公司在建設(shè)期出現(xiàn)資金斷裂的風(fēng)險。同時，在項目投產(chǎn)后可能由于行業(yè)內(nèi)產(chǎn)能過剩，出現(xiàn)項目公司運營情況達不到預(yù)期收益的風(fēng)險。無法償還貸款本金和利息，合伙人無法正常退出。
（三）回購風(fēng)險。在另一合伙人生產(chǎn)經(jīng)營出現(xiàn)嚴(yán)重惡化無法履行其遠(yuǎn)期回購承諾時，上游投資者需要全額對優(yōu)先級有限合伙企業(yè)的投資份額進行回購，并可向另一合伙人進行追償。這對上游投資者來說，需要承受較高的回購風(fēng)險。
五、風(fēng)險應(yīng)對措施
（一）選準(zhǔn)投資標(biāo)的，分散投資風(fēng)險。對所投產(chǎn)業(yè)基金項目的選擇一定要謹(jǐn)慎，做好投前盡職調(diào)查，對投資標(biāo)的項目公司的財務(wù)情況進行分析。在同等條件下的項目最好要選取股東背景較強，集團規(guī)模較大的公司。
（二）做好貸款企業(yè)跟蹤監(jiān)測管理。在貸款期內(nèi)，每年對貸款項目公司進行項目實施情況摸底和財務(wù)情況調(diào)研，判斷其是否可能存在不能付息的風(fēng)險。若發(fā)生不能付息的情況，則應(yīng)對已投部分計提減值準(zhǔn)備。
在回購期前3個月對項目公司的現(xiàn)金流情況進行詳細(xì)了解，判斷并確認(rèn)貸款企業(yè)是否可能出現(xiàn)不能按期還本的風(fēng)險，若其償還本金存在極大不確定性，則應(yīng)對回購義務(wù)部分確認(rèn)長期股權(quán)投資或可供金融出售資產(chǎn)，并確認(rèn)應(yīng)付賬款。
在貸款到期時，根據(jù)貸款企業(yè)的實際還本情況確認(rèn)是否，對回購部分確認(rèn)減值損失。
（三）考慮簽署按合伙企業(yè)出資比例回購的協(xié)議。在回購條款設(shè)計中，應(yīng)做好相關(guān)自身保護條款，比如說在劣后級有限合伙企業(yè)內(nèi)部簽署按各自比例回購的協(xié)議，明確僅針對自己投資部分承擔(dān)回購義務(wù)。
若無此協(xié)議，在賬務(wù)處理中需考慮對全額回購部分要進行年度減值測試。
六、結(jié)論
一、目標(biāo)要求
以新時代中國特色社會主義思想為指引，堅持穩(wěn)中求進工作總基調(diào)，遵循金融發(fā)展規(guī)律，充分認(rèn)識防范化解金融風(fēng)險工作的重要性、艱巨性和緊迫性，按照市防范化解金融風(fēng)險工作領(lǐng)導(dǎo)小組統(tǒng)一安排部署，以防范與化解并舉、防范與化解共抓的思路，逐步完善地方金融風(fēng)險協(xié)調(diào)聯(lián)動機制，強化地方金融監(jiān)管力度，提升地方金融監(jiān)管能力建設(shè)，努力營造良好的金融生態(tài)環(huán)境，堅決守住不發(fā)生區(qū)域性、系統(tǒng)性金融風(fēng)險底線，促進地方金融業(yè)健康有序發(fā)展。
二、責(zé)任分工
（一）促防范，開展宣傳教育工作。
組長：
成員：
完成時限：長期實施
工作任務(wù)：負(fù)責(zé)制訂全市宣傳教育方案，于4月末至5月初啟動全鎮(zhèn)2020年防范非法集資宣傳教育活動，統(tǒng)籌各相關(guān)部門協(xié)調(diào)聯(lián)動，在利用電視、報紙、廣場宣傳等基礎(chǔ)性宣傳方式基礎(chǔ)上，對重點行業(yè)、重點領(lǐng)域、重點人群開展精準(zhǔn)宣傳，對小額貸款公司、融資擔(dān)保機構(gòu)等地方金融機構(gòu)開展防范非法吸收公眾存款、嚴(yán)禁發(fā)放高利貸等宣傳教育；對中學(xué)生開展防范“校園貸”、“套路貸”等防范非法金融宣傳教育活動；對養(yǎng)老機構(gòu)老年群體開展防范中介抬款返利、養(yǎng)生保健購物返利等防范非法集資宣傳活動等等，提高社會公眾對金融風(fēng)險危害性的認(rèn)識和防范抵御能力，做到防患于未然。
（二）強排查，及時預(yù)警金融風(fēng)險。
組長：
成員：
完成時限：長期實施
工作任務(wù)：負(fù)責(zé)健全鎮(zhèn)金融風(fēng)險“零報告”機制，每月月末向市防范化解金融風(fēng)險工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室匯報金融風(fēng)險報告；負(fù)責(zé)金融機構(gòu)的風(fēng)險排查，清理整頓違法違規(guī)操作的金融類企業(yè)；負(fù)責(zé)組織開展金融風(fēng)險、金融領(lǐng)域掃黑除惡專項斗爭等專項排查工作。
（三）重打擊，形成嚴(yán)打金融犯罪高壓態(tài)勢。
組長：
成員：
完成時限：長期實施
工作任務(wù)：負(fù)責(zé)建立我鎮(zhèn)涉嫌非法集資案件臺賬，動態(tài)跟蹤案件處置情況；負(fù)責(zé)建立監(jiān)測預(yù)警機制，向各成員單位通報涉嫌非法集資案件等預(yù)警信息；負(fù)責(zé)組織派出所、司法所部門每月召開工作專班聯(lián)席會議，協(xié)商打擊處置金融風(fēng)險舉措，制訂初步處置方案上報市防范化解金融風(fēng)險工作領(lǐng)導(dǎo)小組。
三、工作要求
（一）強化組織保障
為強化我鎮(zhèn)防范化解金融風(fēng)險工作的組織領(lǐng)導(dǎo)，決定成立防范化解金融風(fēng)險工作領(lǐng)導(dǎo)小組。
組長：
副組長：
成員：
【關(guān)鍵詞】金融風(fēng)險 持續(xù)性 規(guī)范策略 措施
一、引言
金融風(fēng)險是商業(yè)銀行在成長發(fā)展過程中不可避免的現(xiàn)象，在應(yīng)對金融風(fēng)險的過程中商業(yè)銀行如果不能處理好，那么動態(tài)的金融風(fēng)險很有可能會影響到商業(yè)銀行經(jīng)營管理活動的正常運行，并對其發(fā)展產(chǎn)生極其不利的影響。2012年6月7日，銀監(jiān)會正式頒布了《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》規(guī)定2013年1月1日起正式實施，要求商業(yè)銀行應(yīng)于2018年底前全面達到相關(guān)的監(jiān)管要求。
二、金融風(fēng)險的相關(guān)表現(xiàn)
（一）財務(wù)風(fēng)險
財務(wù)風(fēng)險是指商業(yè)銀行由于其財務(wù)結(jié)構(gòu)不合理，融資不當(dāng)導(dǎo)致銀行出現(xiàn)喪失償債能力最終導(dǎo)致銀行預(yù)期效益下降的風(fēng)險。財務(wù)風(fēng)險是商業(yè)銀行在財務(wù)管理過程中必然要面對的一個現(xiàn)實性問題財務(wù)風(fēng)險的存在往往是客觀存在的，銀行管理者只能通過加強措施降低風(fēng)險，但是不能完全消除其風(fēng)險的存在。
（二）信用風(fēng)險
商業(yè)銀行在成長發(fā)展過程中，其利益實現(xiàn)和交易對手自身的信用額度有一定的關(guān)聯(lián)性，如果商業(yè)銀行的交易對手未能履行約定契約中的義務(wù)而導(dǎo)致經(jīng)濟損失，這種損失成為信用風(fēng)險。
（三）流動風(fēng)險
指商業(yè)銀行無力為負(fù)債的減少或資產(chǎn)的增加提供融資而造成損失或破產(chǎn)的風(fēng)險。流動風(fēng)險增大會對商業(yè)銀行的運行產(chǎn)生致命性的打擊。
（四）利率風(fēng)險
隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展，商業(yè)銀行的不斷增加，導(dǎo)致市場利率變動性加大，其中利率風(fēng)險指的是市場利率變動的不確定性給商業(yè)銀行造成損失的可能性，其中商業(yè)銀行在利率變動大的情況下面臨的是議價能力的低下導(dǎo)致商業(yè)銀行的利率風(fēng)險較大。
金融風(fēng)險對于商業(yè)銀行的發(fā)展是十分不利的，但是很多商業(yè)銀行的成長和發(fā)展過程中總是會不可避免的發(fā)生金融風(fēng)險，商業(yè)銀行必須要加強對金融風(fēng)險的認(rèn)識，理性的分析金融風(fēng)險的特點以及引發(fā)金融風(fēng)險的因素，只有在對金融風(fēng)險進行科學(xué)化的分析的基礎(chǔ)之上才能有效規(guī)范金融風(fēng)險的發(fā)生。
三、《辦法》對商業(yè)銀行產(chǎn)生的影響
（一）資本定義發(fā)生變化可能會導(dǎo)致商業(yè)銀行資本充足率有所下降
在《辦法》中增加了核心一級資本的扣除項目，調(diào)整計入二級資本貸款損失準(zhǔn)備口徑，逐步剔除不合格二級資本工具，這些都會造成資本的減少。
（二）《辦法》的頒布對商業(yè)銀行的結(jié)構(gòu)和經(jīng)營模式有了更高的要求，包括將操作風(fēng)險納入風(fēng)險資本計算范疇，取消對境外和國內(nèi)公共企業(yè)的優(yōu)惠風(fēng)險權(quán)重
《辦法》的頒布對商業(yè)銀行的資本管理能力有了更高的要求，商業(yè)銀行內(nèi)部面臨著更加嚴(yán)峻的考驗。
1.融資方式有待改變。新資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)更加強調(diào)普通股民等核心一級資本對商業(yè)銀行的影響，這就導(dǎo)致商業(yè)銀行需要依靠發(fā)行次級債等方式補充附屬資本的作用有所減弱，商業(yè)銀行在這種情況下只能向更高成本發(fā)行股票籌集資金的方式轉(zhuǎn)變。
2.傳統(tǒng)盈利模式受到制約?！掇k法》對資本的硬約束會限制傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的增長，尤其會到那些以利益差為主要利潤來源的盈利模式將會造成負(fù)面影響，進而影響銀行利潤的增加。
3.信貸結(jié)構(gòu)急需調(diào)整。《辦法》在強化商業(yè)銀行的資本約束機制的同時也下調(diào)了小型企業(yè)和個人貸款的風(fēng)險權(quán)重，商業(yè)銀行在這種情況下要積極調(diào)整優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型勢必成為提高自身利潤的一條重要渠道。
四、金融風(fēng)險持續(xù)性的分析
金融風(fēng)險發(fā)生的原因王往往比較復(fù)雜，其中既包括客觀因素，又包括主觀因素，客觀因素指的是國家政策的變化，人民幣升值，國外企業(yè)進入國內(nèi)市場等等原因，其中客觀因素往往具有不可避免的特征。主觀因素包括商業(yè)銀行管理人員對市場的認(rèn)識不清，商業(yè)銀行市場信用額度下降，這些都會導(dǎo)致商業(yè)銀行發(fā)生金融風(fēng)險。為了降低金融風(fēng)險的破壞性，加強對銀行業(yè)的監(jiān)管，對于防范系統(tǒng)性風(fēng)險，促進商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變發(fā)展方式有重要作用。
金融風(fēng)險在時間上具有持續(xù)性，不會隨著時間的推移而消逝，在時間序列方差中呈現(xiàn)不規(guī)則的波動。金融風(fēng)險的持續(xù)性又稱為發(fā)差持續(xù)性，風(fēng)險的持續(xù)性將會對企業(yè)的投資產(chǎn)生持續(xù)的影響，因此應(yīng)該引起商業(yè)銀行的高度重視。加強對金融風(fēng)險持續(xù)性的研究，從而制定有效的投資策略，降低商業(yè)銀行投資風(fēng)險，提高商業(yè)銀行經(jīng)濟效益。
五、規(guī)避金融風(fēng)險的策略
（一）完善商業(yè)銀行的預(yù)警系統(tǒng)
金融風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)是建立在商業(yè)銀行對金融風(fēng)險科學(xué)認(rèn)識的基礎(chǔ)之上的，建立完善的預(yù)警系統(tǒng)對商業(yè)銀行抵抗金融風(fēng)險具有重要作用。在金融預(yù)警系統(tǒng)下，商業(yè)銀行內(nèi)部的各項活動都會受到嚴(yán)格的監(jiān)管，隨著我國商業(yè)銀行的高速發(fā)展，商業(yè)銀行要根據(jù)自身情況，積極研發(fā)和自身企業(yè)相符合的預(yù)警系統(tǒng)，定期實施金融風(fēng)險應(yīng)急預(yù)案，降低金融風(fēng)險對銀行造成的負(fù)面影響。
（二）優(yōu)化企業(yè)結(jié)構(gòu)
隨著時代的發(fā)展，各行各業(yè)在發(fā)展過程中要根據(jù)時代的發(fā)展調(diào)整結(jié)構(gòu)，商業(yè)銀行也不例外，商業(yè)銀行在其發(fā)展的過程中，需要根據(jù)時代的變化積極采取措施進行改革，調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。商業(yè)銀行經(jīng)濟增長方式的轉(zhuǎn)變，進而提高企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量。提高服務(wù)水平，從而增加核心競爭實力，在金融市場中可以占據(jù)一席之地。
（三）強化對商業(yè)銀行資本充足率的分析和監(jiān)管
要重點關(guān)注商業(yè)銀行《辦法》實施前后各項工作指標(biāo)的變化情況，防止商業(yè)銀行為了達到指標(biāo)而進行違法操作所帶來的風(fēng)險。
（四）現(xiàn)場審計過程中根據(jù)風(fēng)險的高度確定審計的范圍，內(nèi)容和重點
在現(xiàn)場審計過程中，根據(jù)國有商業(yè)銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險高低確定審計的范圍，內(nèi)容和重點，要加強對那些新生金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管力度，提高國家相關(guān)的法律和制度建設(shè)，促進商業(yè)銀行風(fēng)險的下降。
六、結(jié)束語
加強對金融風(fēng)險的持續(xù)性原因的研究有利于減輕商業(yè)銀行面臨的危險，有利于為銀行規(guī)定規(guī)避策略。但是對于金融風(fēng)險的持續(xù)性研究，我國僅僅是一個開始，這就需要廣大的金融人士在今后的工作中要不斷累積經(jīng)驗，總結(jié)相關(guān)的理論，實現(xiàn)商業(yè)銀行的有序發(fā)展。
參考文獻
[1]唐勇，張世英，張瑞鋒.基于高頻方差持續(xù)的資本資產(chǎn)定價模型研究[J].2006（10）
金融企業(yè)在經(jīng)濟全球化的浪潮中，不可避免的會遭到全球范圍的金融風(fēng)暴的打擊，所以要想最大程度上減少金融風(fēng)險對金融企業(yè)所造成的損失，使我國的金融企業(yè)得到更好更快的發(fā)展，重視對金融風(fēng)險的防范、規(guī)避策略研究是必不可少的前提之一。因此，在相關(guān)人員的不懈努力下，建立了相關(guān)模型用以掌握金融風(fēng)險的時變性和持續(xù)性，從而提高金融企業(yè)規(guī)避風(fēng)險的能力。
1 金融風(fēng)險的表現(xiàn)
經(jīng)過筆者長期的調(diào)查，了解到金融風(fēng)險的表現(xiàn)具體有以下四點：第一，財務(wù)風(fēng)險，金融企業(yè)在發(fā)展過程中，為了維持企業(yè)的正常經(jīng)營管理活動，必須要提供一定量的固定資金和流動資金。如果企業(yè)投入的資金過低，就會造成經(jīng)營管理活動受到限制，導(dǎo)致金融財政上出現(xiàn)嚴(yán)重的風(fēng)險問題。第二，信用風(fēng)險，就我國目前金融企業(yè)的現(xiàn)狀來看，由于很多金融企業(yè)自身沒有足夠的約束力，導(dǎo)致信貸質(zhì)量的下降，而金融企業(yè)的社會效益與信用直接相連，信貸質(zhì)量的下降，使得金融企業(yè)爆發(fā)信用風(fēng)險的幾率大大增加。第三，流動風(fēng)險，如果一個企業(yè)沒有足夠的固定資產(chǎn)，并且流動資產(chǎn)數(shù)量極大的話，很容易會造成企業(yè)由于沒有足夠的資金用以償還公司的債務(wù)，從而被兼并或者破產(chǎn)，嚴(yán)重的影響了金融企業(yè)的運行，在一定程度上影響了國家經(jīng)濟政策的有效實施。第四，利率風(fēng)險，隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展，金融機構(gòu)也越來越多，這就出現(xiàn)了很多國有金融企業(yè)采取提高存款利率的方式來增加競爭力，爭取更多的客戶和資金，如果繼續(xù)發(fā)展下去，勢必會引發(fā)國有金融企業(yè)的利率風(fēng)險，同時影響了國有企業(yè)的信貸質(zhì)量，增加了金融危機的爆發(fā)率。
在全球范圍金融風(fēng)暴的影響下，加強國有金融企業(yè)對金融風(fēng)險的認(rèn)識，積極的分析金融風(fēng)險的特點和引發(fā)的條件因素，是制定規(guī)避金融風(fēng)險策略的基礎(chǔ)，這點必須得到重視。
2 金融風(fēng)險的波動持續(xù)性問題分析
根據(jù)對目前已有的金融風(fēng)險案例分析，在我國的金融市場中，存在著許多能夠引發(fā)金融風(fēng)險的因素，主要分為兩點，即包含人民幣升值、國外企業(yè)進入國內(nèi)市場等在內(nèi)的客觀因素，以及包含金融企業(yè)經(jīng)營管理人員對市場變化認(rèn)識不足、信用度下降等在內(nèi)的主觀因素。為了解決這些風(fēng)險因素，制定金融風(fēng)險的有效規(guī)避策略，相關(guān)研究人員利用ARCH模型對金融風(fēng)險的持續(xù)性問題進行了分析。
以動態(tài)的角度觀察，我們不難發(fā)現(xiàn)，金融風(fēng)險并不會隨著時間的推移而消逝，反而在時間序列方差上呈不穩(wěn)定的波動狀態(tài)，這種狀態(tài)相關(guān)研究人員稱為金融風(fēng)險的持續(xù)性，而這種持續(xù)很容易對金融企業(yè)投資產(chǎn)生持續(xù)性的影響，造成更大的損失，因此，這就要求金融企業(yè)經(jīng)營管理者必須對其提高重視，從而及時的制定科學(xué)、合理的投資決策，降低金融企業(yè)資金的使用風(fēng)險，提高金融企業(yè)的經(jīng)濟效益。
3 金融風(fēng)險正確的規(guī)避策略
由于各種主客觀因素的影響，金融市場的發(fā)展進程呈現(xiàn)動態(tài)性，而金融企業(yè)想要在金融市場中的到更好、更快的發(fā)展就必須注重金融風(fēng)險的重要性，避免因各種主客觀因素所引起的金融企業(yè)預(yù)期經(jīng)濟效益減少或者與實際經(jīng)濟效益相違背的情況發(fā)生。因此，針對如何有效的規(guī)避金融風(fēng)險，提高經(jīng)濟效益，筆者提出以下幾建議：
建議完善的金融風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)。金融風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)是各大金融企業(yè)為了避免金融風(fēng)險的發(fā)生，對自身所了解的引發(fā)金融風(fēng)險的各種主客觀因素進行嚴(yán)格的監(jiān)控與監(jiān)督，在一定程度上阻止金融風(fēng)險的發(fā)生，提高金融企業(yè)的經(jīng)濟效益。在金融風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)下，金融企業(yè)中的各項金融活動都將得到嚴(yán)密的監(jiān)管，一旦出現(xiàn)可能引發(fā)金融危機的因素，企業(yè)就可以及時的做出相應(yīng)的策略并且很快消除引發(fā)金融風(fēng)險的負(fù)面因素。但是，就我國目前的金融風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的狀況來看，我國的金融風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)仍存在極大的漏洞，主要原因還是金融企業(yè)對于金融風(fēng)險的認(rèn)識還存在不足，這就要求我們必須加強對金融風(fēng)險的認(rèn)識，特別是在我國經(jīng)濟高速發(fā)展的今天，國際企業(yè)的大量涌入，金融企業(yè)必須做到結(jié)合自身發(fā)展的狀況，不斷的吸取經(jīng)驗完善金融風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，并且必須要注重各大金融企業(yè)之間的溝通和資源共享，團結(jié)合作建立一個更加完善的金融風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，從而能更加有效的實施金融風(fēng)險應(yīng)急方案，降低金融風(fēng)險帶來的負(fù)面影響，提高企業(yè)的經(jīng)濟效益。
對金融企業(yè)的結(jié)構(gòu)進行優(yōu)化。在現(xiàn)代化的大潮流中，各大金融企業(yè)必須根據(jù)社會發(fā)展的方向?qū)ψ陨淼慕?jīng)濟與產(chǎn)業(yè)機構(gòu)進行合理的改革，使得企業(yè)能夠更加好的適應(yīng)社會現(xiàn)狀。同時，為了提高金融企業(yè)的核心競爭力，在金融市場競爭中取得勝利，各大金融企業(yè)必須對企業(yè)的結(jié)構(gòu)進行調(diào)整，將金融企業(yè)傳統(tǒng)的經(jīng)濟增長方式從產(chǎn)業(yè)型轉(zhuǎn)變?yōu)榧夹g(shù)型，以便于提高金融產(chǎn)品的質(zhì)量，為客戶提供更加優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。
建立社會信用制度。眾所周知，金融企業(yè)的社會效益與信用直接相連，一個不履行合同條款，沒有信用的金融企業(yè)面對金融危機是沒有抵抗力。反之，良好的社會形象與信用是保證金融企業(yè)經(jīng)濟效益和社會效益提高的首要因素，因此，各大金融企業(yè)在制定金融風(fēng)險規(guī)避策略的時候必須將建設(shè)或者改善自身的社會形象，提高企業(yè)的社會信用度放在首位。金融企業(yè)可以利用目前所擁有的科技力量建議一個完善的客戶信息數(shù)據(jù)庫，針對不同客戶的實際金融消費狀況提供不同的金融服務(wù)，以此提高企業(yè)的社會信用，在很大程度上加強金融企業(yè)的風(fēng)險管理力度，做到更加合理的規(guī)避金融風(fēng)險，降低金融風(fēng)險對企業(yè)經(jīng)濟效益所帶來的影響。
加大法律的執(zhí)行力度。就我國目前的現(xiàn)狀來看，由于發(fā)展速度過快等因素的影響，我國金融市場在發(fā)展的過程中所出現(xiàn)的不足甚至不規(guī)范的方面越來越多，因此，國家必須增加對相關(guān)法律、法規(guī)的建設(shè)，加強對金融市場的管理，增加執(zhí)法力度，加強對金融市場不法行為的打擊力度，改變目前金融市場上資金比例不協(xié)調(diào)的現(xiàn)狀，促使金融市場在法律的約束下按照合理的方向發(fā)展，從而降低金融風(fēng)險的發(fā)生率，不斷提高金融企業(yè)的社會經(jīng)濟效益。
加大金融監(jiān)管機制力度。金融企業(yè)的金融監(jiān)督、管理、控制機制的強弱、優(yōu)劣，在很大程度上決定了金融風(fēng)險的強度。因此，各大金融企業(yè)必須加強與相關(guān)監(jiān)管部門的交流與合作， 強化對金融市場的監(jiān)管力度，解決在金融風(fēng)險管理上的不足之處。與此同時，相關(guān)的監(jiān)管部門人員必須做到對金融企業(yè)不定時進行嚴(yán)格的監(jiān)督和教導(dǎo)，不斷強化金融監(jiān)管機制的執(zhí)行力度，在一定程度上降低金融風(fēng)險的爆發(fā)率。
關(guān)鍵詞：金融風(fēng)險管理；發(fā)展趨勢；管理意義
通過對金融風(fēng)險進行有效的控制，不但可以為經(jīng)濟的發(fā)展?fàn)I造穩(wěn)定的發(fā)展環(huán)境，促進經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展，而且還有助于保證經(jīng)濟主體在金融風(fēng)險中不會受到較大的干擾?；诖耍瑸楸ＷC經(jīng)濟主體進行最大化的收益與最小的損耗，應(yīng)通過強化對金融風(fēng)險控制，合理對其進行預(yù)測，有針對性的制定相應(yīng)的方案，確保經(jīng)濟主體金融風(fēng)險中的整體安全性，最大程度化降低經(jīng)濟主體的受損程度。
一、金融風(fēng)險管理的特點
（一）不穩(wěn)定性金融活動作為經(jīng)濟活動的關(guān)鍵所在，通過健康的金融活動，可以促進經(jīng)濟平穩(wěn)發(fā)展，但也存在一定的負(fù)面影響，如果不能夠很好把握金融風(fēng)險，將會帶來經(jīng)濟蕭條等問題。由此可見，金融風(fēng)險往往存在較大的不確定性。眾所周知，金融風(fēng)險還存在較大的危害性，一旦發(fā)生較大的金融風(fēng)險，極有可能造成國際上的影響。金融危機的出現(xiàn)，不但為各個國家的經(jīng)濟發(fā)展造成較大的影響，而且造成了物價大幅度提升，導(dǎo)致很多企業(yè)面臨著倒閉的狀態(tài)，并且也為人們的生活造成較大的影響。
（二）挑戰(zhàn)性在金融風(fēng)險客觀性與不穩(wěn)定性影響下，金融風(fēng)險的爆發(fā)需要經(jīng)過漫長的時間。隨著金融活動的不斷增加，很多金融問題疊加到一定程度后，便引發(fā)金融風(fēng)險。由于當(dāng)前這種情況所決定，才充分體現(xiàn)出了金融風(fēng)險的可判定性與可分析性，各個地區(qū)和國家通過對其進行深入分析，并且根據(jù)實際的特點，有針對性的制定相應(yīng)的應(yīng)對方案，最大限度將金融風(fēng)險控制在可控的范圍呢，最大程度化降低金融其帶來的影響，減少為人們帶來的損失。
（三）雙面性在對金融風(fēng)險進行分析的時候，要采用發(fā)展的眼光看問題，提高對金融風(fēng)險的認(rèn)知程度，積極采取有效應(yīng)對措施，重點加強對金融風(fēng)險的把控，最大程度化發(fā)揮金融風(fēng)險的防御效果，積極應(yīng)對金融風(fēng)險，促進金融活動的平穩(wěn)運行。
二、金融風(fēng)險的發(fā)展趨勢分析
（一）加大金融風(fēng)險文化管理力度在對金融風(fēng)險進行控制的過程中，具體可從以下幾個方面著手：確立與金融風(fēng)險管理相關(guān)的文化管控力度，同時要樹立科學(xué)的金融管理理念，創(chuàng)新金融風(fēng)險管理模式，促進金融風(fēng)險管控工作全面發(fā)展。為了最大限度對金融風(fēng)險進行控制，則需要深度對金融風(fēng)險進行研究和分析，不斷完善相關(guān)應(yīng)急預(yù)防機制，同時要根據(jù)具體實際情況，不斷完善相關(guān)預(yù)防對策，增加預(yù)防風(fēng)險意識。在實際的管理過程當(dāng)中，如果出現(xiàn)相關(guān)問題時，可對風(fēng)險來源進行嚴(yán)格的審查，并引起足夠的重視，避免出現(xiàn)再次發(fā)生風(fēng)險的可能。在保證當(dāng)前工作的基礎(chǔ)上，還應(yīng)當(dāng)注重人文色側(cè)人文主義、人文理念對企業(yè)經(jīng)營的影響，堅持以人性為基本理念開展相關(guān)活動，以此來保證企業(yè)管理的穩(wěn)定性，進而降低風(fēng)險的概率。
（二）提升管理金融風(fēng)險的水準(zhǔn)隨著金融行業(yè)的不斷拓展，在一定程度上增加了風(fēng)險發(fā)生的幾率，基于當(dāng)前這種情況下，應(yīng)該不斷完善金融管理水準(zhǔn)，通過創(chuàng)新方式進行技術(shù)提升。只有不斷提高風(fēng)險管理技術(shù)，才能夠更高的增強企業(yè)的抗風(fēng)險能力。具體包括：對操作業(yè)務(wù)流程進行進行重點規(guī)范，針對已經(jīng)發(fā)生的金融風(fēng)險而言，需要對其發(fā)生的原因及產(chǎn)生的影響進行統(tǒng)計分析，并做好經(jīng)驗上的借鑒，同時針對市場動態(tài)預(yù)測風(fēng)險變化做到掌握和了解，做好風(fēng)險預(yù)警準(zhǔn)備工作。此外，強化信息技術(shù)風(fēng)險管理，尤其信息化時代背景下，先進的信息技術(shù)在金融領(lǐng)域得到了顯著性的發(fā)展，促進了產(chǎn)品和業(yè)務(wù)方面的創(chuàng)新。在當(dāng)前這個過程中，相關(guān)金融機構(gòu)要根據(jù)實際需要，結(jié)合自身的發(fā)展情況，不斷完善金融風(fēng)險管理制度，健全金融風(fēng)險管理體系，同時要注重新技術(shù)的應(yīng)用，不斷完善金融風(fēng)險管理系統(tǒng)，做好金融風(fēng)險動態(tài)化調(diào)查，一旦發(fā)現(xiàn)存在金融風(fēng)險的可能，及時做好預(yù)警提示，以便于對金融風(fēng)險進行合理化控制。
（三）金融風(fēng)險管理體制創(chuàng)新在金融風(fēng)險管理過程中，要想實現(xiàn)對其風(fēng)險進行有效的控制，則需要增加金融活動專業(yè)化管理，確保管理與實施之間的配合，充分保證各個環(huán)節(jié)的穩(wěn)定發(fā)展，根據(jù)具體實際情況，制定完善的業(yè)務(wù)操作流程。此外，還需要不斷完善相關(guān)考核機制，不斷豐富專業(yè)考核評價，重視預(yù)警在風(fēng)險管理中的作用，為投資者提供重要的參考依據(jù)，以此來（下轉(zhuǎn)第75頁）保證投資的安全性。
（四）增強風(fēng)險自我管控意識在金融風(fēng)險控制過程中，為了促進金融行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，則需要注重創(chuàng)新和發(fā)展。在實際的創(chuàng)新過程中，難免會出現(xiàn)新的問題，在這種情況下，針對創(chuàng)新過程中出現(xiàn)的問題要及時采取有效的措施加以應(yīng)對。同時，在金融創(chuàng)新中的問題進行全面分析，在保證足夠了解的基礎(chǔ)上，要制定妥善的解決方案，不斷完善風(fēng)險管理策略。從金融發(fā)展表現(xiàn)的特點來看，其程序相對較為復(fù)雜化，形式較為多樣化，鑒于此要健全風(fēng)險評估體系，確保金融風(fēng)險管理得到全面落實，實現(xiàn)對金融風(fēng)險的管理和控制。
（五）對管理金融風(fēng)險的實施對策進行評估在金融風(fēng)險管理過程當(dāng)中，其關(guān)鍵在于做好風(fēng)險評估工作，在保證相關(guān)評估工作得到科學(xué)落實的基礎(chǔ)上，要重點評估風(fēng)險解決對策的實施效果，確保金融風(fēng)險管理解決對策的可行性。通過當(dāng)前工作的有效開展，有助于保證解決對策的科學(xué)性與合理性，進而保證再次進行良好的風(fēng)險管控。
【關(guān)鍵詞】金融風(fēng)險 危機 風(fēng)險監(jiān)管
金融風(fēng)險，指任何有可能導(dǎo)致企業(yè)或機構(gòu)財務(wù)損失的風(fēng)險。金融機構(gòu)如果不能夠嚴(yán)格控制風(fēng)險，其導(dǎo)致的危害是嚴(yán)重的，不僅會使該機構(gòu)陷入危機，還有可能導(dǎo)致一系列連鎖式危害。金融機構(gòu)發(fā)生風(fēng)險帶來的后果往往超過對其本身的影響，金融機構(gòu)在具體的金融市場交易中出現(xiàn)的風(fēng)險，有可能使該金融機構(gòu)破產(chǎn)，也有可能對整個金融體系的健康運行構(gòu)成威脅，會導(dǎo)致全社會經(jīng)濟秩序的混亂，經(jīng)濟衰退，往往要花幾年甚至數(shù)十年才能完全從危機中走出來，因此研究我國金融風(fēng)險的來源至關(guān)重要，從源頭抓起，做好監(jiān)管，給經(jīng)濟、社會健康有序發(fā)展保駕護航。
一、背景介紹
2007年4月，全球經(jīng)歷了一場史上罕見的金融危機，導(dǎo)致危機發(fā)生的一個重要原因就是美國金融結(jié)構(gòu)對金融風(fēng)險監(jiān)管不夠，危機的發(fā)生，使各國政府意識到預(yù)防金融風(fēng)險的重要性。金融行業(yè)是一個高風(fēng)險與高收益共存的行業(yè)，我國近年來金融體系發(fā)展迅速，但依然存在很多不完善的地方，我國經(jīng)濟正處于轉(zhuǎn)軌事情，并且發(fā)展較快，有許多舊問題還沒有解決，又產(chǎn)生了許多新問題，新舊問題累積起來，使風(fēng)險增多，監(jiān)管難度也加大。要正確認(rèn)識和預(yù)防風(fēng)險，建立行之有效的監(jiān)管機制，盡可能的發(fā)展和完善我國的金融市場。
二、風(fēng)險來源分析
隨著市場迅速發(fā)展，市場競爭強度也增大，在面對這個復(fù)雜的市場結(jié)構(gòu)的時候，金融市場要應(yīng)對的不確定性也在增大。從美國的次貸危機看，金融市場需要政府監(jiān)管，政府應(yīng)該發(fā)揮積極的作用，監(jiān)管的同時要注意適度，有所為有所不為，防止因政府過度干預(yù)帶來新的風(fēng)險。下面就風(fēng)險的產(chǎn)生來源進行分析。
（1）我國監(jiān)管體系有待完善。從1978年以來，我國的金融市場發(fā)展迅速，但對風(fēng)險的監(jiān)管步伐還沒有跟上發(fā)展的腳步。長期以來，中央銀行的金融監(jiān)管工作都側(cè)重于業(yè)務(wù)范圍的控制，現(xiàn)在的風(fēng)險管理體制很大程度上就是對信貸風(fēng)險的管理模式延續(xù)，同時市場金融風(fēng)險監(jiān)管部門的組織結(jié)構(gòu)不是很完善。許多金融機構(gòu)組織結(jié)構(gòu)設(shè)計不合理、風(fēng)險防范意識差、業(yè)務(wù)流程不科學(xué)、監(jiān)督不力，導(dǎo)致風(fēng)險管理體系存在一些漏洞。
（2）人們對金融風(fēng)險的認(rèn)知程度不高，防范意識、法律意識淡薄。我國在從計劃經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌過程中留下的陳舊觀念依然存在，對金融風(fēng)險的認(rèn)識不是很清楚，缺乏防范風(fēng)險意識，而金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)又具有很多特點：內(nèi)容復(fù)雜、范圍廣泛、綜合性強等，這些特點如果存在快速發(fā)展的市場中，會導(dǎo)致風(fēng)險的發(fā)生。
（3）市場透明度不高。我國金融市場上的不確定性因素很多，包括金融透明度不高。眾多社會問題，比如看病難、上學(xué)貴、保障體系不完善……的累積會導(dǎo)致金融風(fēng)險的日益增加，這些不確定性因素會讓我國金融風(fēng)險發(fā)生概率增大。
三、加強監(jiān)管，防范風(fēng)險
在現(xiàn)階段我國金融體系中存在的問題很多，為了加強我國金融市場體系建設(shè)，降低金融風(fēng)險，建立合理的金融風(fēng)險管理機制，需要各方面的努力。
（一）政府應(yīng)當(dāng)實施調(diào)控和改善監(jiān)管來防預(yù)防風(fēng)險
在我國金融體系中，政府作為監(jiān)管者和宏觀調(diào)控者，動用自己的權(quán)利，促進市場體系完善，加強宏觀調(diào)控，促進穩(wěn)定和健全的經(jīng)濟和金融健康。隨著市場的運行，市場具有一個天然缺陷，政府有責(zé)任和義務(wù)，通過各種手段控制，提高風(fēng)險預(yù)警機制，市場還需要加強監(jiān)管。
（二）謹(jǐn)慎創(chuàng)新，完善金融結(jié)構(gòu)的信息披露
2007年以來的金融危機很大程度上是由于金融過度創(chuàng)新造成的，金融創(chuàng)新只能將風(fēng)險在不同風(fēng)險偏好者投資者之間進行轉(zhuǎn)移，金融創(chuàng)新和衍生工具往往關(guān)系很近，而且往往反映缺乏透明度，信息不對稱的消極方面，是比較容易通過金融風(fēng)險轉(zhuǎn)移，從而傳遞給大多數(shù)中小投資者。因此，政府應(yīng)鼓勵金融創(chuàng)新的同時，應(yīng)該加強監(jiān)管，從而有序推進金融創(chuàng)新。根據(jù)“巴塞爾協(xié)議”對信息披露的要求，金融創(chuàng)新的監(jiān)管應(yīng)著眼于提高金融機構(gòu)和金融創(chuàng)新產(chǎn)品的信息披露制度，以提高信息的透明度。
（三）加強我國金融監(jiān)管與全球金融市場的協(xié)調(diào)
隨著經(jīng)濟的快速發(fā)展，經(jīng)濟全球化的加快，金融自由化和國家間聯(lián)系的緊密，在全球市場資金的全球流動，也使各國金融市場關(guān)聯(lián)性增強。一旦一個國家的金融體系產(chǎn)生問題，就會傳遞到其他各國。金融創(chuàng)新與金融衍生工具的增加，產(chǎn)生了很多不確定性問題，如過度投機、放大風(fēng)險等，金融創(chuàng)新也很大程度上提高了國際游資沖擊和破壞性。為了世界各地健康有序發(fā)展，應(yīng)當(dāng)加強金融監(jiān)管和全球協(xié)調(diào)，加大監(jiān)管力度，增強自身抗風(fēng)險能力，以避免地區(qū)的不穩(wěn)定轉(zhuǎn)變?yōu)槿虻慕鹑谖C。
四、小結(jié)
在當(dāng)今經(jīng)濟金融全球化時代，各國金融市場聯(lián)動性增強，2007年美國次貸危機所引發(fā)的全球性金融危機的陰霾暫未完全褪去。后危機時代，我國只有建立相對完善的金融風(fēng)險監(jiān)管機制才能更好的抵御來自各方面的金融風(fēng)險，從而規(guī)范金融市場，促進我國經(jīng)濟的健康穩(wěn)定發(fā)展。
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[2]趙志恒,孫秀梅.我國金融風(fēng)險成因探析[J].商業(yè)時代, 2006（6）.
關(guān)鍵詞：農(nóng)村信用社 金融風(fēng)險 防范化解
在經(jīng)濟全球化的今天，金融風(fēng)險正日益引起世界各國的廣泛關(guān)注，特別是在2008年全球金融危機之后，關(guān)于金融風(fēng)險的防范問題也成為農(nóng)信社極為關(guān)注的問題。農(nóng)村信用社作為我國金融機構(gòu)的重要組成部分，研究其風(fēng)險防范問題具有重要的理論和現(xiàn)實意義。因為信用社的風(fēng)險防范問題不僅關(guān)系其自身的生存和發(fā)展，更重的是，它還事關(guān)農(nóng)民生活水平的提高、農(nóng)業(yè)經(jīng)濟的平穩(wěn)健康運行、農(nóng)村社會事業(yè)的穩(wěn)定。鑒于此，本文將主要從農(nóng)村信用社的風(fēng)險內(nèi)涵入手，就如何防范風(fēng)險問題淺談一己之見。
一、農(nóng)村信用社金融風(fēng)險的概念性分析
金融風(fēng)險是指農(nóng)村信用社等金融機構(gòu)在經(jīng)營和管理過程中所面臨的資產(chǎn)損失的可能性與盈利減少的可能性。金融風(fēng)險伴隨著金融發(fā)展的全過程，不存在金融風(fēng)險發(fā)生率為零的狀態(tài)，但需要指出的是，金融風(fēng)險與金融危機不同，前者是一種可能性，確切的說，是一種不確定性；后者則是由前者的大規(guī)模、高強度、集中化所造成的，言外之意就是，金融風(fēng)險不可化解，但金融危機卻可以避免。由此可見，我們能做的就是在金融危機爆發(fā)之前，自覺的控制金融風(fēng)險的規(guī)模、強度與集中程度，提高應(yīng)對金融風(fēng)險的能力，健全金融風(fēng)險的防范機制。
鑒于農(nóng)村信用社的特殊地位與職能，即農(nóng)村信用社是為農(nóng)民提供金融服務(wù)，服務(wù)于農(nóng)業(yè)經(jīng)濟的發(fā)展和新農(nóng)村的構(gòu)建的，因而其金融風(fēng)險也具有不同于商業(yè)銀行與政策性銀行的特殊性。其一，農(nóng)村信用社的金融風(fēng)險具有突發(fā)性。由于地處農(nóng)村地區(qū)，并且主要投資方向是農(nóng)業(yè)，而“三農(nóng)”事業(yè)較容易受到旱澇大風(fēng)等突發(fā)自然災(zāi)害的影響，因此，農(nóng)村信用社的資金流具有很強的自然風(fēng)險傾向。其二，農(nóng)村信用社的金融風(fēng)險易受不健全制度的影響。受諸多主客觀因素的影響，農(nóng)村信用社的相關(guān)制度處于缺失狀態(tài)，這導(dǎo)致其經(jīng)營自相對薄弱，有時會受到政府的行政干預(yù)，從某種程度上增加了信用社金融風(fēng)險的概率。其三，農(nóng)村信用社的金融風(fēng)險的解決路徑比較單一。很多情況下，發(fā)生金融風(fēng)險后，農(nóng)信社只能求助于中國人民銀行，而沒有其他比較成熟的解決路徑可供選擇。其四，農(nóng)村信用社的金融風(fēng)險不易化解。由于健全系統(tǒng)的風(fēng)險防范機制尚未建立起來，加上員工的風(fēng)險意識淡薄，抵抗風(fēng)險的手段不足，使得農(nóng)村信用社的金融風(fēng)險不僅比商業(yè)銀行等其他金融機構(gòu)更易多發(fā)，而且一旦發(fā)生，解決起來難度也比較大。
二、全面認(rèn)識農(nóng)村信用社發(fā)生金融風(fēng)險的原因
2008年全球金融危機的爆發(fā)及其帶來的連鎖效應(yīng)對信用社的發(fā)展具有極大的警鐘作用，也促使我們不斷深入分析產(chǎn)生金融風(fēng)險的原因，以確保農(nóng)信社在促進農(nóng)村經(jīng)濟持續(xù)、快速、健康可持續(xù)發(fā)展方面發(fā)揮積極作用。
概而言之，導(dǎo)致農(nóng)信社產(chǎn)生可能性風(fēng)險的原因主要如下：其一，農(nóng)村信用社經(jīng)營管理體制不夠暢通。改革開放以來，我國進行經(jīng)濟體制改革，在金融體制方面也頗有成效，但對農(nóng)村信用社而言，經(jīng)營管理體制方面還存在些許問題。比如，經(jīng)營體制不夠靈活，效率有待提高率，業(yè)務(wù)面相對較窄，等等。盡管采取了一些旨在改善其管理體制的措施，但由于執(zhí)行落實力度不夠，很難從根本上解決問題。其二，傳統(tǒng)的農(nóng)村信用社信貸技術(shù)存在漏洞，新的信貸技術(shù)難以落實。原有信貸技術(shù)方面的缺陷不僅容易帶來融資缺陷，而且會使許多有信貸意愿的農(nóng)民得不到信貸資源，從而無法全面落實服務(wù)“三農(nóng)”的主旨。新的信貸技術(shù)由于需要相當(dāng)價值的抵押物，對廣大農(nóng)民來說又缺乏現(xiàn)實可行性，加之落實中存在造假擔(dān)保、交叉擔(dān)保等不良行為，從而加劇了信用社金融風(fēng)險的發(fā)生率。其三，風(fēng)險意識有待加強，應(yīng)對風(fēng)險的能力有待提高。農(nóng)村信用社在招聘過程中缺乏風(fēng)險意識與風(fēng)險能力的考量指標(biāo)，使員工在抵御金融風(fēng)險方面缺乏較為全面的應(yīng)對能力。再有，系統(tǒng)的風(fēng)險培訓(xùn)教育體系尚未完全確立，這就使企業(yè)的風(fēng)險管理環(huán)境存有麻痹大意的狀態(tài)。其四，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)中存在較大自然風(fēng)險，致使農(nóng)村信用社的金融風(fēng)險具有不確定性。比較而言，我國的農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施還是薄弱的，許多應(yīng)急措施不夠健全，這使得農(nóng)產(chǎn)品受自然災(zāi)害影響較大，農(nóng)民的還貸能力具有很大的不確定性，容易造成呆賬壞賬，增加不良貸款率，甚至?xí)l(fā)惡性循環(huán)。
三、積極應(yīng)對農(nóng)村信用社金融風(fēng)險
鑒于上述深入分析，我社在實際工作中則堅持多措并舉，預(yù)防為主，積極做好每一項工作，并取得了顯著成效。為防范農(nóng)村信用社可能出現(xiàn)的金融風(fēng)險，主要采取了如下對策：其一，建立健全風(fēng)險防范機制，定期不定期對工作人員加強金融安全教育和技能培訓(xùn)，提高風(fēng)險防范意識和應(yīng)對能力。雖然從某種程度上講，金融風(fēng)險具有不可避免性，但我們則通過制定相關(guān)的對策略與合適的補償機制，將其降到最低。其二，完善農(nóng)村信用社內(nèi)部控制機制，加強內(nèi)部監(jiān)督和責(zé)任追究制度。實際工作中，我們深入貫徹落實上級主管部門的各項方針政策，積極建立起科學(xué)合理的內(nèi)部控制體系，極大地提高了工作質(zhì)量和效率，使本社工作走到了全市乃至全省同行業(yè)的前列。其三，提高農(nóng)村信用社的風(fēng)險監(jiān)測水平，加大貸款的抗險能力。在放貸工作方面，我社注重實行切實全面而又有效的金融風(fēng)險防控機制，對于可能出現(xiàn)的風(fēng)險都配有相關(guān)應(yīng)急預(yù)案。同時，積極做好風(fēng)險儲備金工作，合理確定貸款比率，確保能夠應(yīng)對不可預(yù)見的貸款風(fēng)險。由此，我社的放貸款項都能及時回攏，保證了國家財產(chǎn)不受任何損失。
質(zhì)言之，農(nóng)村信用社的金融風(fēng)險防范是一項系統(tǒng)的工程，任重而道遠(yuǎn)。但我深信，我們從風(fēng)險機制、風(fēng)險意識、抗險能力等多方下手，就能成功化解各項金融風(fēng)險，實現(xiàn)農(nóng)信社的健康快速發(fā)展。
參考文獻：
關(guān)鍵詞：金融；風(fēng)險管理；發(fā)展趨勢
作為一個伴隨著高風(fēng)險發(fā)展的行業(yè)，各大金融相關(guān)機構(gòu)都會考慮如何降低風(fēng)險，這也是與同行業(yè)其他機構(gòu)競爭的要素之一。風(fēng)險，是伴隨發(fā)展產(chǎn)生且不可完全抹去的，因此，金融風(fēng)險管理體系成為大家關(guān)注的要點。
一、金融風(fēng)險及金融風(fēng)險管理
（一）金融風(fēng)險的相關(guān)概念。金融風(fēng)險是指，由金融行業(yè)衍生的風(fēng)險，如市場、產(chǎn)品、機構(gòu)所帶來的風(fēng)險等等。一家金融相關(guān)機構(gòu)所帶來的風(fēng)險，其影響將遠(yuǎn)大于對自身的影響。因此，在交易活動中一旦出現(xiàn)風(fēng)險，往往會對機構(gòu)的存活造成威脅。甚至一些機構(gòu)由于個人經(jīng)營問題所帶來的金融危機，會影響整個金融體系的運作。也就是說，金融風(fēng)險的發(fā)生，會對整個社會經(jīng)濟體系造成影響，嚴(yán)重的還會帶來政治危機。
（二）金融風(fēng)險管理的起源。風(fēng)險管理出自《一般工業(yè)管理》，是由法國的著名管理學(xué)家最初發(fā)現(xiàn)，后由兩位美國經(jīng)濟學(xué)家系統(tǒng)研究。隨著世界經(jīng)濟進步與發(fā)展，金融行業(yè)被人們逐漸關(guān)注起來，而伴隨金融危機的爆發(fā)，激起了世界各地對金融風(fēng)險管理重視。由于金融全球化，并發(fā)風(fēng)險的概率也逐漸提升，為解決出現(xiàn)的金融風(fēng)險，越來越多的研究學(xué)者，將研究重心放在了金融風(fēng)險管理的專業(yè)化、系統(tǒng)化研究方面。
（三）金融風(fēng)險管理的定義。金融風(fēng)險管理是指，在金融行業(yè)中，為確保獲利所做的一切努力。這個定義，是由，C.A.Williams與R.M.Hens在《Risk Management andinsurance》中提出的。從此，金融風(fēng)險管理行業(yè)在經(jīng)濟與社會的不斷發(fā)展中，逐漸擴大了領(lǐng)域。
（四）金融風(fēng)險管理的現(xiàn)狀。20世紀(jì)80年代，金融風(fēng)險管理理念由美國引入，我國開始了對金融風(fēng)險管理的深入研究，并在此方面取得了一定的成就。在保險業(yè)務(wù)恢復(fù)發(fā)展下，相關(guān)行業(yè)研究人才以及應(yīng)用人員逐漸增多。到08年《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》的，使國內(nèi)企業(yè)拉開了全面風(fēng)險管理的序幕。
二、金融風(fēng)險管理的意義
金融風(fēng)險，對社會生活中每個人都會有一定的影響。因此，金融風(fēng)險管理的意義分為對單一經(jīng)濟主體產(chǎn)生以及對經(jīng)濟整體產(chǎn)生的兩類。
個人、家庭以及企業(yè)單位甚至政府都屬于單一經(jīng)濟主體的范圍，所以，對于他們來說，金融風(fēng)險管理的意義更為重大：其一，金融風(fēng)險管理可以提升經(jīng)濟主體對風(fēng)險的了解程度，這樣才能夠防患未然，只有真正了解了金融風(fēng)險，才能夠在風(fēng)險來臨時采用正確的處理對策；其二，可以有效的降低成本，使經(jīng)濟主體得到更為安全的經(jīng)營環(huán)境；其三，為主體構(gòu)建良好的形象，促進其目標(biāo)的實現(xiàn)；其四，健全處理問題的方式，降低后續(xù)損失。面對風(fēng)險，只有正確的處理對策才能夠控制風(fēng)險的損失。
對于整個經(jīng)濟整體，金融風(fēng)險管理的意義在于：其一，促進國家經(jīng)濟發(fā)展。其二，為國家國際綜合競爭力提供動力。其三，對金融市場秩序的維護。風(fēng)險管理體系可以合理規(guī)范投資者及籌資者的雙方行為，提高效率；其四，保障社會經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展。面對各式各樣的金融風(fēng)險，想要為社會經(jīng)濟的發(fā)展提供安全保障，更要加強金融風(fēng)險管理。
三、金融風(fēng)險管理的發(fā)展趨勢
隨著金融業(yè)的逐漸開發(fā)與進步，創(chuàng)新性逐步提升，金融風(fēng)險管理涉及的范圍更是由信用、市場等方面的發(fā)展向更多方面趨勢發(fā)展。
（一）加大金融風(fēng)險文化管理力度。提升金融風(fēng)險管理的文化管理，我國采用樹立風(fēng)險管理理念、培養(yǎng)風(fēng)險管理文化的方式。在金融風(fēng)險產(chǎn)生之前，形成預(yù)警機制、提前擬定對策，這也是風(fēng)險管理意識的培養(yǎng)。在相關(guān)問題產(chǎn)生時，要注意研究調(diào)查來源，并及時審查日常工作，避免此類風(fēng)險的再次出現(xiàn)。伴隨人力對于企業(yè)作用的逐步提升，人本主義占據(jù)了重要地位，因此，在金融風(fēng)險文化管理中，以人為本的人員風(fēng)險管理，有助于風(fēng)險的降低。
（二）提升金融風(fēng)險技術(shù)管理水平。隨著金融行業(yè)的不斷發(fā)展，金融風(fēng)險管理也要逐步創(chuàng)新與提高。而技術(shù)水平的提升，則是眾多金融企業(yè)發(fā)展風(fēng)險管理的首選對策。金融L險管理技術(shù)的提升，包括業(yè)務(wù)以及流程的規(guī)范，可以分析已發(fā)生的金融風(fēng)險的相關(guān)資料、緊密觀察已有風(fēng)險的變化、根據(jù)已有經(jīng)驗來預(yù)估風(fēng)險并提前發(fā)現(xiàn)產(chǎn)生的新風(fēng)險。也可以利用金融風(fēng)險計量的監(jiān)控與創(chuàng)新，來控制金融風(fēng)險事故的發(fā)生概率。
（三）加強金融風(fēng)險管理體制創(chuàng)新。金融風(fēng)險管理體制的創(chuàng)新，有助于防止金融危機的出現(xiàn)。例如：管理方式轉(zhuǎn)變的更加專業(yè)、更加集中，可以管理部門與實施單位良好配合，保證調(diào)研實施的各環(huán)節(jié)穩(wěn)步執(zhí)行，制定明確的準(zhǔn)則，以確保業(yè)務(wù)、流程的具體實施；完善金融相關(guān)企業(yè)的制度與機制，實現(xiàn)專業(yè)化管理制度與體系的形成；還可以建立考評制度，通過績效考核來創(chuàng)建鼓勵與處罰制度；要妥善處理前臺與后臺的關(guān)系，可以將職責(zé)清晰合理的分工，滿足管理的要求；另外，構(gòu)建科學(xué)的預(yù)警機制也是創(chuàng)新風(fēng)險管理體制中重要的一點，提升對其的重視，使投資者能夠得到更多參考信息?？偨Y(jié)來說，只有逐步創(chuàng)新的層次化管理機制，才能完善企業(yè)的運作，促進金融企業(yè)的穩(wěn)定進步與發(fā)展。
（四）金融風(fēng)險管理對策實施與評估。對策實施與評估是金融風(fēng)險管理中極其重要的一環(huán)。執(zhí)行與實施可以是使對策發(fā)揮其自身效用，起到解決風(fēng)險問題的作用，而評估則是對問題的解決是否達到目的以及人們是否滿意的一個反饋。及時評估有助于風(fēng)險管理對策的修改與完善，使其能夠更好的投入到未來風(fēng)險管理的應(yīng)用中，以達到讓人更加滿意的效果。
