發(fā)布時(shí)間：2023-07-12 16:35:36
序言：寫(xiě)作是分享個(gè)人見(jiàn)解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的金融相關(guān)問(wèn)題樣本，期待這些樣本能夠?yàn)槟峁┴S富的參考和啟發(fā)，請(qǐng)盡情閱讀。
一、初始確認(rèn)與計(jì)量有待規(guī)范
《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)――金融工具確認(rèn)和計(jì)量》(CAS 22)規(guī)定:金融資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)在初始確認(rèn)時(shí)劃分為4類。即以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)人當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)、可供出售金融資產(chǎn)?？晒┏鍪劢鹑谫Y產(chǎn)是指初始確認(rèn)時(shí)即被指定為可供出售的非衍生金融資產(chǎn),以及除下列各類資產(chǎn)以外的金融資產(chǎn):貸款和應(yīng)收款項(xiàng);持有至到期投資;以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)人當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。準(zhǔn)則對(duì)持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)的認(rèn)定比較明確,但對(duì)以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)人當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)的劃分認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的比較籠統(tǒng),沒(méi)有明確界定,操作性較差,且應(yīng)用指南中也沒(méi)有對(duì)此問(wèn)題進(jìn)行明確的補(bǔ)充說(shuō)明。按照現(xiàn)行準(zhǔn)則規(guī)定,初始確認(rèn)時(shí),對(duì)某項(xiàng)金融資產(chǎn)(比如股權(quán)投資)企業(yè)管理當(dāng)局可以按其持有該金融資產(chǎn)的目的,并結(jié)合自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)、投資策略和風(fēng)險(xiǎn)管理要求,將該金融資產(chǎn)劃分為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)人當(dāng)期損益的金融資產(chǎn),也可以將其作為可供出售金融資產(chǎn)來(lái)處理,主觀性很強(qiáng)。
從金融資產(chǎn)初始計(jì)量方面來(lái)看,準(zhǔn)則第三十條規(guī)定:初始確認(rèn)金融資產(chǎn)或負(fù)債,應(yīng)當(dāng)按照公允價(jià)值計(jì)量。對(duì)于以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)負(fù)債,相關(guān)交易費(fèi)用應(yīng)當(dāng)直接計(jì)人當(dāng)期損益;對(duì)于其他類別的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債,相關(guān)交易費(fèi)用應(yīng)當(dāng)計(jì)人初始確認(rèn)金額。如,某公司取得一項(xiàng)股權(quán)投資,發(fā)生交易費(fèi)用10萬(wàn)元,如果企業(yè)管理當(dāng)局將其劃分為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)人當(dāng)期損益的金融資產(chǎn),那么該公司將以沖減投資收益來(lái)處理,使當(dāng)期會(huì)計(jì)利潤(rùn)減少10萬(wàn)元;如果將其劃分為可供出售金融資產(chǎn),那么該公司發(fā)生的交易費(fèi)用10萬(wàn)元將作為可供出售金融資產(chǎn)的成本來(lái)處理,使當(dāng)期資產(chǎn)增加10萬(wàn)元,公司的當(dāng)期利潤(rùn)與上一種劃分方法相比也增加10萬(wàn)元?？梢?jiàn),一項(xiàng)金融資產(chǎn),僅僅因?yàn)楣芾懋?dāng)局的主管意愿,劃分歸類的不同,就造成其初始確認(rèn)金額的差異和當(dāng)期利潤(rùn)的不同,直接影響到資產(chǎn)的價(jià)值和當(dāng)期的損益,無(wú)疑為企業(yè)利用金融資產(chǎn)歸類調(diào)節(jié)利潤(rùn)提供了操作空間。
基于以上問(wèn)題,筆者認(rèn)為,以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)與可供出售金融資產(chǎn)的認(rèn)定應(yīng)更加具體明確,設(shè)定分類的條件,盡量減少和克服其自身的不確定性,使之更具操作性,減小企業(yè)管理層利用金融資產(chǎn)歸類調(diào)節(jié)利潤(rùn)的選擇空間,保證會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。另外,初始確認(rèn)時(shí)發(fā)生的交易費(fèi)用的處理應(yīng)保持一致,建議交易性金融資產(chǎn)發(fā)生的交易費(fèi)用也計(jì)入其初始確認(rèn)成本,因?yàn)樗彩菫槿〉觅Y產(chǎn)實(shí)際發(fā)生的支出,應(yīng)當(dāng)與其他資產(chǎn)支出一樣計(jì)入成本,以保證資產(chǎn)計(jì)價(jià)的一致性,同時(shí)也與稅法規(guī)定的計(jì)稅基礎(chǔ)保持了一致,避免不必要的納稅調(diào)整,簡(jiǎn)化會(huì)計(jì)處理。
二、后續(xù)計(jì)量有待統(tǒng)一
CAS 22規(guī)定:企業(yè)可供出售金融資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)按照公允價(jià)值進(jìn)行后續(xù)計(jì)量,可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)形成的利得或損失,除減值損失和外幣貨幣性金融資產(chǎn)形成的匯兌差額外,應(yīng)當(dāng)直接計(jì)人所有者權(quán)益,在該金融資產(chǎn)終止確認(rèn)時(shí)轉(zhuǎn)出,計(jì)人當(dāng)期損益。企業(yè)應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)負(fù)債表日對(duì)以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)以外的金融資產(chǎn)的賬面價(jià)值進(jìn)行檢查,有客觀證據(jù)表明該金融資產(chǎn)發(fā)生減值的,應(yīng)當(dāng)計(jì)提減值準(zhǔn)備。可供出售金融資產(chǎn)發(fā)生減值時(shí),即使該金融資產(chǎn)沒(méi)有終止確認(rèn),原直接計(jì)人所有者權(quán)益的因公允價(jià)值下降形成的累計(jì)損失,應(yīng)當(dāng)予以轉(zhuǎn)出,計(jì)入當(dāng)期損益。準(zhǔn)則指南指出:分析判斷可供出售金融資產(chǎn)是否發(fā)生減值,應(yīng)當(dāng)注重該金融資產(chǎn)公允價(jià)值是否持續(xù)下降。通常情況下,如果可供出售金融資產(chǎn)的公允價(jià)值發(fā)生較大幅度下降,或者在綜合考慮各種相關(guān)因素后,預(yù)期這種下降趨勢(shì)屬于非暫時(shí)性的,可以認(rèn)定該可供出售金融資產(chǎn)已發(fā)生減值,應(yīng)當(dāng)確認(rèn)減值損失。對(duì)于已確認(rèn)減值損失的可供出售金融資產(chǎn),在隨后的期間內(nèi)公允價(jià)值已經(jīng)上升且客觀上與確認(rèn)原減值損失有關(guān)的,減值損失應(yīng)當(dāng)予以轉(zhuǎn)回。但可供出售金融資產(chǎn)為權(quán)益工具投資的,不得通過(guò)損益轉(zhuǎn)回。
[例]長(zhǎng)江公司2007年11月9日從市場(chǎng)購(gòu)入A股票100萬(wàn)股,取得成本800萬(wàn)元;2007年12月31日A股票公允價(jià)值每股7元;2008年6月30日,A股票公允價(jià)值每股5元;2008年12月31日,A股票公允價(jià)值每股回升至7元;按準(zhǔn)則規(guī)定的會(huì)計(jì)處理如下:
(1)2007年11月9日購(gòu)入股票作為可供出售金融資產(chǎn)管理時(shí)
借:可供出售金融資產(chǎn)――成本 800
貸:銀行存款 800
(2)2007年12月31日,股票價(jià)值下跌時(shí)
借:資本公積――其他資本公積 100
貸:可供出售金融資產(chǎn)――公允價(jià)值變動(dòng) 100
(3)2008年6月30日,股票價(jià)值持續(xù)下跌時(shí)
借:資產(chǎn)減值損失 300
貸:資本公積――其他資本公積 100
貸:可供出售金融資產(chǎn)――公允價(jià)值變動(dòng) 200
(4)2008年12月31日,股票價(jià)值回升至7元時(shí)
借:可供出售金融資產(chǎn)――公允價(jià)值變動(dòng) 200
貸:資本公積――其他資本公積 200
上述后續(xù)計(jì)量存在的問(wèn)題:一是與其他資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)形成的利得和損失處理不一致。公允價(jià)值變動(dòng)損益均為未實(shí)現(xiàn)的損益,性質(zhì)相同,會(huì)計(jì)處理應(yīng)當(dāng)一致,但交易性金融資產(chǎn)和公允價(jià)值計(jì)量的投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)形成的利得和損失均通過(guò)公允價(jià)值變動(dòng)損益,計(jì)人了當(dāng)期利潤(rùn)。而可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)形成的損益卻計(jì)人所有者權(quán)益(資本公積)。造成會(huì)計(jì)處理復(fù)雜化,既不符合一致性原則,也不符合成本效益原則。二是可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值下降造成的損失,要區(qū)別對(duì)待,需要判斷預(yù)計(jì)其公允價(jià)值是否持續(xù)下降,是否是較大幅度的下降,是否是非暫時(shí)性下降,非較大幅度的暫時(shí)性下降形成的損失,計(jì)人資本公積,而較大幅度的非暫時(shí)性下降則計(jì)提資產(chǎn)減值損失,計(jì)人當(dāng)期損益。人為因素增多,不容易掌控,提供的信息更加撲朔迷離,難以理解。從上例可以看出長(zhǎng)江公司2007年股票價(jià)值下跌損失100萬(wàn)元,遞延到08年確認(rèn),而該公司2008年累計(jì)的資產(chǎn)減值損失只有100萬(wàn),但計(jì)入當(dāng)期利潤(rùn)的資產(chǎn)減值損失卻是300萬(wàn),又轉(zhuǎn)回的損失200萬(wàn)元計(jì)人了資本公積。該企業(yè)2008年的損益就很難讓人理解。三是可供出售金融資公允價(jià)值變動(dòng)形成的利得或損失,繞過(guò)利潤(rùn),直接計(jì)人資本公積,也有悖于準(zhǔn)則提倡的全面收益觀。四是資本公積的性質(zhì)是企業(yè)的資本儲(chǔ)備,其用途主要為轉(zhuǎn)增資本,應(yīng)該為實(shí)有金額。但可供出售金融資產(chǎn)的公允價(jià)值會(huì)隨著活躍市場(chǎng)的變化或未來(lái)現(xiàn)金流量中不確定因素的影響而變化,顯出很強(qiáng)的不確定性,將由于公允價(jià)值變動(dòng)而增減的價(jià)值計(jì)人資本公積,使其對(duì)企業(yè)的凈資產(chǎn)影響在每個(gè)時(shí)點(diǎn)都會(huì)發(fā)生變化,最終造成企業(yè)凈資產(chǎn)的金額中摻雜水分。
可以說(shuō),市場(chǎng)泡沫越大,對(duì)企業(yè)凈資產(chǎn)影響也越大。同時(shí),凈資產(chǎn)的變動(dòng)會(huì)直接影響到企業(yè)一系列財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及國(guó)民經(jīng)濟(jì)相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。
建議可供出售金融資產(chǎn)的后續(xù)計(jì)量與其他公允價(jià)值計(jì)量的資產(chǎn)后續(xù)計(jì)量保持一致,即資產(chǎn)負(fù)債表日可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變化形成的利得或損失,直接計(jì)入公允價(jià)值變動(dòng)損益,列入當(dāng)期利潤(rùn),以全面反映企業(yè)的收益。公允價(jià)值下跌時(shí),也不用分析判斷是暫時(shí)性還是非暫時(shí)性下跌,不再計(jì)提減值準(zhǔn)備,公允價(jià)值下降形成的損失均計(jì)入公允價(jià)值變動(dòng)損益,既簡(jiǎn)化核算,又避免了會(huì)計(jì)人員的主觀判斷,減少人為操縱,提高資產(chǎn)計(jì)量和利潤(rùn)確認(rèn)的準(zhǔn)確性。
三、列示和披露有待改進(jìn)
《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第30號(hào)――財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)》(CAS 30)應(yīng)用指南指出,可供出售金融資產(chǎn)在資產(chǎn)負(fù)債表中作為非流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目以公允價(jià)值列示,其公允價(jià)值變動(dòng)損益作為資本公積項(xiàng)目計(jì)入所有者權(quán)益,同時(shí)在所有者權(quán)益變動(dòng)表中以凈額列示;在報(bào)表附注中分可供出售債券、可供出售權(quán)益工具和其他項(xiàng)目披露其期末的公允價(jià)值和年初的公允價(jià)值,可供出售金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備年初賬面余額、本期計(jì)提額、本期減少額和和期末賬面余額以及可供出售金融資產(chǎn)減值損失的本期發(fā)生額和上期發(fā)生額。
以上可供出售金融資產(chǎn)信息列示和披露存在的缺陷:一是可供出售金融資產(chǎn)作為非流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目列示,不能準(zhǔn)確體現(xiàn)這類資產(chǎn)的特征。按CAS30的界定,非流動(dòng)性資產(chǎn)是指企業(yè)超過(guò)一年或一個(gè)營(yíng)業(yè)周期以上變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)。CAS 22在金融資產(chǎn)初始確認(rèn)時(shí)的分類方面,給予了企業(yè)充分的自由選擇權(quán),沒(méi)有對(duì)金融資產(chǎn)分類進(jìn)行任何限制性規(guī)定。二是可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)損益作為資本公積項(xiàng)目直接計(jì)人所有者權(quán)益,沒(méi)有列入當(dāng)期損益,而是遞延到該金融資產(chǎn)終止確認(rèn)的會(huì)計(jì)期間,轉(zhuǎn)出計(jì)入當(dāng)期損益。導(dǎo)致會(huì)計(jì)期間的經(jīng)濟(jì)結(jié)果在不同的會(huì)計(jì)期間報(bào)告,凈利潤(rùn)數(shù)據(jù)在單個(gè)公司前后各期之間缺乏可比性。另外,以前期間可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)額計(jì)人當(dāng)期利潤(rùn),使得所有者權(quán)益變動(dòng)額和凈利潤(rùn)金額產(chǎn)生差異,也客觀上造成當(dāng)期利潤(rùn)包含了以前期間經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的結(jié)果,與利潤(rùn)定義中強(qiáng)調(diào)的“一定會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)成果”相矛盾,導(dǎo)致當(dāng)期報(bào)告的凈利潤(rùn)包含以前期間經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的結(jié)果,降低了收益信息的決策有用性。三是同樣的權(quán)益投資,其公允價(jià)值變動(dòng)損益的報(bào)告卻不同?？晒┏鍪劢鹑谫Y產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)產(chǎn)生的損益在權(quán)益中報(bào)告,而交易性金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)產(chǎn)生的公允價(jià)值變動(dòng)損益在凈利潤(rùn)中報(bào)告,使投資者不能真正理解證券市場(chǎng)變化對(duì)企業(yè)業(yè)績(jī)的實(shí)質(zhì)影響。
可供出售金融資產(chǎn)信息列示和披露的改進(jìn)建議:一是在流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目下增設(shè)“在一年內(nèi)處置的可供出售金融資產(chǎn)”項(xiàng)目,或在報(bào)表附注中披露計(jì)劃在資產(chǎn)負(fù)債表日后一年內(nèi)處置的可供出售金融資產(chǎn),以提示報(bào)表使用者企業(yè)已經(jīng)計(jì)劃處置該部分金融資產(chǎn)。二是增加金融資產(chǎn)分類、可供出售金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提等相關(guān)信息的披露,提高信息的透明度,防止企業(yè)利用金融資產(chǎn)歸類、減值準(zhǔn)備計(jì)提和轉(zhuǎn)回等操縱利潤(rùn)及相關(guān)會(huì)計(jì)指標(biāo)。
關(guān)鍵字：金融服務(wù)，集團(tuán)特點(diǎn)監(jiān)管
伴隨 20 世紀(jì) 90 年代以來(lái)金融管制的逐步放松，金融業(yè)在組織形式和業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)方面發(fā)生了巨大的變化，強(qiáng)調(diào)規(guī)模經(jīng)濟(jì)（即擴(kuò)大規(guī)模導(dǎo)致平均成本降低）、范圍經(jīng)濟(jì)（即擴(kuò)大生產(chǎn)或經(jīng)營(yíng)范圍導(dǎo)致平均成本降低）及信息優(yōu)勢(shì)的大型金融企業(yè)組織——金融服務(wù)集團(tuán)（Financial Service Conglomerate）成為金融發(fā)展中的熱點(diǎn)。與此同時(shí)，這種大型金融組織所提倡的“一站式”（one-stop）多元化服務(wù)和多線式一體化機(jī)構(gòu)安排也給各國(guó)金融監(jiān)管帶來(lái)亟待消除的困擾。如何實(shí)現(xiàn)相應(yīng)有效的金融監(jiān)管成了以此熱點(diǎn)為基礎(chǔ)的熱點(diǎn)問(wèn)題。本文就是從剖析金融服務(wù)集團(tuán)的特點(diǎn)入手，探尋其給金融監(jiān)管帶來(lái)的問(wèn)題及解決途徑。
一、金融服務(wù)集團(tuán)主要特點(diǎn)剖析
巴塞爾委員會(huì)在其的《對(duì)金融集團(tuán)的監(jiān)管》文件中，將金融集團(tuán)定義為：主要從事金融業(yè)務(wù)，并且至少明顯地從事銀行、證券、保險(xiǎn)中的兩種或兩種以上的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，受兩個(gè)或兩個(gè)以上行業(yè)監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)管的一類企業(yè)集團(tuán)。這種定義雖普適性強(qiáng)但較籠統(tǒng)。從各國(guó)金融服務(wù)集團(tuán)的現(xiàn)實(shí)情況而言，金融服務(wù)集團(tuán)是指通過(guò)產(chǎn)權(quán)紐帶或資金結(jié)合、人事結(jié)合、業(yè)務(wù)結(jié)合等方式所形成的從事多種金融業(yè)務(wù)并具有整體功能的大型金融組織體系。一般而言，金融服務(wù)集團(tuán)總是具有大型化、國(guó)際化、業(yè)務(wù)多元化、管理一體化等特點(diǎn)，具體分析大致在三個(gè)方面：
1.金融服務(wù)集團(tuán)組織結(jié)構(gòu)的一體化特點(diǎn)
排除隸屬企業(yè)的金融服務(wù)集團(tuán)（如GE金融服務(wù)集團(tuán)），現(xiàn)存所有金融服務(wù)集團(tuán)的組織結(jié)構(gòu)集中在三種類型：（1）全能銀行形式的德國(guó)模式。其特點(diǎn)為在一個(gè)公司實(shí)體內(nèi)實(shí)現(xiàn)各種金融業(yè)務(wù)的完全整合，銀行被法律（《德國(guó)銀行業(yè)務(wù)法》）允許從事包括存款、貸款、貼現(xiàn)、信托、證券、投資、擔(dān)保、保險(xiǎn)、匯兌、財(cái)務(wù)、金融租賃等所有的金融業(yè)務(wù)。全能銀行體現(xiàn)出一體化的業(yè)務(wù)部門(mén)系統(tǒng)，能夠?qū)崿F(xiàn)完全的信息共享，有效地減少了信息搜尋成本和識(shí)別成本，有利于范圍經(jīng)濟(jì)和協(xié)同效應(yīng)的實(shí)現(xiàn)。（2）銀行母公司形式的英國(guó)模式。其特點(diǎn)為母公司從事銀行業(yè)務(wù)，子公司從事非銀行業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)可交叉銷售但銀行與非銀行之間彼此分離，非銀行收入回流銀行母公司。這種模式既可保護(hù)銀行不受子公司遭受問(wèn)題時(shí)的影響，又可獲得多樣經(jīng)營(yíng)的優(yōu)勢(shì)。但因業(yè)務(wù)非完全整合在信息共享和協(xié)同效應(yīng)方面有所缺失。（3）金融控股公司形式的美國(guó)模式。其特點(diǎn)為通過(guò)獨(dú)立的控股公司擁有銀行和非銀行金融業(yè)務(wù)的子公司，各子公司都有各自的資本金，互不干涉，但又都通過(guò)控股公司實(shí)現(xiàn)集團(tuán)業(yè)務(wù)的一體化安排。這種模式下銀行與非銀行成為平等的組成，皆受制于控股公司，控股公司雖統(tǒng)領(lǐng)全局但對(duì)各子公司的資本投資責(zé)任卻是有限的。
可見(jiàn)，這三種典型的組織結(jié)構(gòu)都是圍繞一體化的機(jī)構(gòu)設(shè)置要求進(jìn)行的，所不同的是一體化程度的差別。其中，全能銀行一體化程度最高，其完全整合的組織構(gòu)造可以充分實(shí)現(xiàn)資本與信息共享，因而在成本方面最具優(yōu)勢(shì)，效率也最有可能實(shí)現(xiàn)最高。但它的潛在問(wèn)題是，一旦某項(xiàng)業(yè)務(wù)失控，體系內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)傳染也相當(dāng)迅速，以致銀行整體都脫離不了干系。相比之下，金融控股公司雖在資本和信息共享方面較全能銀行有差距但因業(yè)務(wù)的各自獨(dú)立，相互間風(fēng)險(xiǎn)的影響反而不大。不過(guò)在此前提下要想獲得一體化的協(xié)同效應(yīng)，對(duì)控股公司的管理能力要求很高。而對(duì)銀行母子公司的形式而言，即便銀行與非銀行業(yè)務(wù)之間嚴(yán)格區(qū)分，由于銀行作為母公司故在某項(xiàng)非銀行業(yè)務(wù)出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)所受影響仍然存在。三種形式的一體化結(jié)構(gòu)都在試圖實(shí)現(xiàn)通過(guò)規(guī)模經(jīng)濟(jì)、范圍經(jīng)濟(jì)、信息共享得到的協(xié)同效應(yīng)，也似乎都無(wú)法回避作為同一個(gè)有機(jī)整體所應(yīng)承受的共同風(fēng)險(xiǎn)和壓力。此外，這三種形式的一體化安排多通過(guò)兼并或收購(gòu)來(lái)實(shí)現(xiàn)，因此，由兼并和收購(gòu)所帶來(lái)的在業(yè)務(wù)、管理、企業(yè)文化等方面的各種差異與問(wèn)題也對(duì)它們的一體化運(yùn)行及相應(yīng)的金融監(jiān)管發(fā)生一些影響。
2.金融服務(wù)集團(tuán)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的多元化特點(diǎn)
多元化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略是金融服務(wù)集團(tuán)的必然選擇，它的實(shí)現(xiàn)往往不是一蹴而就，許多金融服務(wù)集團(tuán)采取兼并或收購(gòu)具有經(jīng)營(yíng)特色的金融機(jī)構(gòu)來(lái)完成整合。以美國(guó)信孚銀行為例，1980年在其全部的收入來(lái)源中有75％是利息收入，而隨著美國(guó)金融監(jiān)管的放松，它開(kāi)始了全方位多元化的戰(zhàn)略調(diào)整，到1993年它的收入來(lái)源中只有25％是利息收入而75％是其他收入。也正是其多元化的業(yè)務(wù)特色，成為德意志銀行愿意耗資100 多億美元兼并它的理由?？梢哉f(shuō)，一旦金融服務(wù)集團(tuán)的組織結(jié)構(gòu)確立下來(lái)，多元化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略就好像嵌入其中的磁石，不斷吸收和篩選符合本集團(tuán)利益的各種金融業(yè)務(wù)，最終通過(guò)規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)來(lái)實(shí)現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)。
多元化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略由于兼顧商業(yè)銀行業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)和保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)等多種業(yè)務(wù)，而各種金融業(yè)務(wù)部門(mén)的相關(guān)利益主體存在結(jié)構(gòu)性差異，因此在各種金融業(yè)務(wù)的互動(dòng)過(guò)程中，難免存在一些問(wèn)題。其中最顯著的就是利益沖突。Edwards F.R.（1979）指出，只要存在兩種或更多的利益，在犧牲一個(gè)利益的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)另一個(gè)利益時(shí)，就會(huì)存在利益沖突?？梢?jiàn)，利益沖突在多元化經(jīng)營(yíng)的金融服務(wù)集團(tuán)內(nèi)有著天然滋生的條件。除此之外，多元化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略還可能帶來(lái)經(jīng)濟(jì)勢(shì)力的集中。多元化金融集團(tuán)設(shè)有各種金融業(yè)務(wù)單位或子公司，同時(shí)還是企業(yè)融資市場(chǎng)的重要參與者，甚至是企業(yè)的控股股東（如德國(guó)的全能銀行）。這種經(jīng)濟(jì)金融資源的高度集中，必然使金融監(jiān)管者和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)者擔(dān)心出現(xiàn)勢(shì)力集中和壟斷問(wèn)題。
3.金融服務(wù)集團(tuán)內(nèi)部管理的雙層多線式特點(diǎn)
金融服務(wù)集團(tuán)的內(nèi)部管理呈現(xiàn)雙層多線式特點(diǎn)，雙層是指集團(tuán)一級(jí)的一體化安排和協(xié)調(diào)工作以及子公司或分部門(mén)一級(jí)的利潤(rùn)管理，多線是指從集團(tuán)價(jià)值獲得的各方面所展開(kāi)的管理活動(dòng)，涉及到人力資本整合、基礎(chǔ)設(shè)施整合、技術(shù)整合。信息整合、風(fēng)險(xiǎn)整合、業(yè)務(wù)整合及市場(chǎng)拓展和研發(fā)等等。雙層多線式管理的目標(biāo)在于通過(guò)形成管理合力，促進(jìn)集團(tuán)協(xié)同效應(yīng)的實(shí)現(xiàn)，以獲得集團(tuán)價(jià)值的最大增殖。由于金融服務(wù)集團(tuán)結(jié)構(gòu)復(fù)雜、業(yè)務(wù)廣泛且多跨國(guó)界經(jīng)營(yíng)，實(shí)際運(yùn)營(yíng)中的雙層多線式管理并不像所描述的那樣清晰。因?yàn)榧瘓F(tuán)一方面追求業(yè)務(wù)多元化，另一方面又強(qiáng)調(diào)集團(tuán)一體化，這兩者之問(wèn)存在很難調(diào)和的矛盾。比如其所轄的商業(yè)銀行、投資銀行、保險(xiǎn)公司等金融服務(wù)子公司各自處在不同的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境之下，要求不同的管理技能，需要保持各自獨(dú)特的文化，而金融服務(wù)集團(tuán)所希望獲得的協(xié)同效應(yīng)只有在上述業(yè)務(wù)之間具有很強(qiáng)的相關(guān)性和互補(bǔ)性情況下才能實(shí)現(xiàn)，這樣的前提下協(xié)調(diào)起來(lái)談何容易？倘若金融服務(wù)集團(tuán)一味強(qiáng)調(diào)其所追求的協(xié)同效應(yīng)，那么集團(tuán)的內(nèi)部交易就可能經(jīng)常存在，這無(wú)疑會(huì)增加集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)。
二、金融服務(wù)集團(tuán)的特點(diǎn)給金融監(jiān)管帶來(lái)的困擾
金融服務(wù)集團(tuán)的這些特點(diǎn)無(wú)疑使其在降低成本、信息共享、分散特定業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、擴(kuò)大利潤(rùn)來(lái)源及增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力方面具有優(yōu)勢(shì)，但大而全的企業(yè)形式也的確蘊(yùn)涵著不少潛在的問(wèn)題，對(duì)金融監(jiān)管形成困擾。
1.風(fēng)險(xiǎn)傳染與信譽(yù)喪失可能引發(fā)“雪球效應(yīng)”、“多米諾骨牌效應(yīng)”，威脅金融安全由于金融集團(tuán)是由商業(yè)銀行、投資銀行和保險(xiǎn)公司等多種金融機(jī)構(gòu)組成的有機(jī)整體，各組成之間存在有形或無(wú)形的聯(lián)系，例如商業(yè)銀行向集團(tuán)內(nèi)部的投資銀行提供證券質(zhì)押貸款。投資或擔(dān)保活動(dòng)等，在這種組織體制下，如果一種業(yè)務(wù)部門(mén)出現(xiàn)財(cái)務(wù)問(wèn)題，喪失償付能力或喪失流動(dòng)性，可能會(huì)傳遞到集團(tuán)內(nèi)部其它被監(jiān)管或不受監(jiān)管的業(yè)務(wù)部門(mén)，這一過(guò)程就是風(fēng)險(xiǎn)傳染。同時(shí)，如果金融集團(tuán)內(nèi)部的各種金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不是相互對(duì)沖的，各類金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就可能具有疊加性（例如，商業(yè)銀行向集團(tuán)子公司進(jìn)行貸款，防止這些公司發(fā)生信用風(fēng)險(xiǎn)等）。這種風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)特征就是“雪球”效應(yīng)，例如投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)生虧損時(shí)，集團(tuán)公司為保持在金融市場(chǎng)上的信譽(yù)或評(píng)級(jí)，就必須以集團(tuán)公司其它業(yè)務(wù)的資金予以援助。而因?yàn)榻鹑谑袌?chǎng)投資者和相關(guān)利益主體是將經(jīng)營(yíng)多種金融業(yè)務(wù)的金融集團(tuán)看作是一個(gè)整體，而不是將集團(tuán)內(nèi)部的各類金融機(jī)構(gòu)視為獨(dú)立的個(gè)體，即使在集團(tuán)內(nèi)部的子公司之間建立了“資金防火墻”，也無(wú)法成為市場(chǎng)的“信心防火墻”。因而當(dāng)集團(tuán)內(nèi)部某一部門(mén)出現(xiàn)問(wèn)題，將會(huì)導(dǎo)致集團(tuán)整體的形象、聲譽(yù)和信用能力受到損害。風(fēng)險(xiǎn)傳染和信譽(yù)喪失的后果可能使集團(tuán)公司總體償付能力和穩(wěn)定性的下降，嚴(yán)重的甚至?xí)?dǎo)致破產(chǎn)。而金融業(yè)的易傳染性又往往可能導(dǎo)致對(duì)一國(guó)乃至全球整體金融運(yùn)行的“多米諾骨牌”式的連鎖性反應(yīng)，對(duì)金融安全形成巨大威脅。
2.管理不透明導(dǎo)致的信息不準(zhǔn)確，加大了監(jiān)管依據(jù)的搜尋難度
因?yàn)楣芾硐到y(tǒng)的龐雜，集團(tuán)內(nèi)部子公司和集團(tuán)整體的財(cái)務(wù)狀況、集團(tuán)的組織和管理結(jié)構(gòu)的復(fù)雜程度，都有可能導(dǎo)致管理透明度下降。不透明管理的金融集團(tuán)會(huì)對(duì)金融監(jiān)管者和那些希望評(píng)估集團(tuán)真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)狀況的利益主體造成困難。比如集團(tuán)可能將一些此類部門(mén)監(jiān)管?chē)?yán)格的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移到其他不受?chē)?yán)格管制或根木不受制約的部門(mén)運(yùn)作，監(jiān)管部門(mén)所獲的信息使其判斷為零風(fēng)險(xiǎn)，但實(shí)際卻存在較大的風(fēng)險(xiǎn)。又比如為了實(shí)現(xiàn)資金利用效率的最大化，金融集團(tuán)可能會(huì)在母公司和子公司之間多次使用同一筆資本，常用的形式是交叉持股和各子公司之間相互投資。這樣會(huì)導(dǎo)致監(jiān)管當(dāng)局在對(duì)其資本充足性計(jì)算時(shí)產(chǎn)生對(duì)同筆資本的重復(fù)計(jì)算，得出不符實(shí)際的資本保證結(jié)果。
3.利益沖突導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)與資源配置不當(dāng)，對(duì)金融監(jiān)管的管理力度把握形成壓力
利益沖突在金融服務(wù)集團(tuán)內(nèi)的表現(xiàn)可概括為：為支持證券價(jià)格，銀行向第三方不謹(jǐn)慎地發(fā)放貸款；向商業(yè)銀行證券部門(mén)，或者是金融集團(tuán)內(nèi)部的投資銀行子公司所承銷證券的發(fā)行公司發(fā)放貸款；商業(yè)銀行向證券部門(mén)直接發(fā)放貸款；通過(guò)銀行證券部門(mén)承銷新的證券彌補(bǔ)不良貸款損失；金融集團(tuán)內(nèi)部各部門(mén)通過(guò)合謀從經(jīng)濟(jì)上鎖定客戶，例如銀行利用與企業(yè)的借貸關(guān)系向客戶搭配銷售其它金融產(chǎn)品，以提高融資成本或通過(guò)不再續(xù)定貸款限額要挾企業(yè)購(gòu)買(mǎi)它所承銷的證券；證券部門(mén)將未售出的證券打入商業(yè)銀行的信托賬戶等等。以上種種表現(xiàn)所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)不僅威脅集團(tuán)安全也造成資源配置不當(dāng)，嚴(yán)重后果顯而易見(jiàn)。這些問(wèn)題對(duì)金融監(jiān)管提出極大的挑戰(zhàn)：若管理太死人細(xì)，未免有干預(yù)微觀金融運(yùn)營(yíng)之嫌，但若置之不理，資源利用不當(dāng)及風(fēng)險(xiǎn)的危害又可能鑄成大禍。
4.勢(shì)力集中對(duì)金融監(jiān)管的分業(yè)合作和國(guó)際合作提出更高的要求
金融服務(wù)集團(tuán)由于規(guī)模大且跨業(yè)務(wù)領(lǐng)域或跨國(guó)界運(yùn)營(yíng)，在一國(guó)乃至全球金融運(yùn)行中都占據(jù)重要地位，其所呈現(xiàn)的資源高度集中和勢(shì)力強(qiáng)化傾向，在經(jīng)濟(jì)金融全球化、金融市場(chǎng)一體化的當(dāng)代，似乎更容易操作和實(shí)現(xiàn)。因此，無(wú)論是發(fā)達(dá)國(guó)家還是發(fā)展中國(guó)家在崇尚市場(chǎng)自由、允許混業(yè)經(jīng)營(yíng)的前提下，對(duì)其可能誘發(fā)的壟斷和風(fēng)險(xiǎn)傳染，都應(yīng)充滿警惕。一方面監(jiān)管在業(yè)務(wù)、范圍上的放松仍會(huì)繼續(xù)，另一方面加強(qiáng)各種業(yè)務(wù)監(jiān)管的有效合作以獲得對(duì)金融服務(wù)集團(tuán)監(jiān)管信息的整合以及加強(qiáng)國(guó)際間金融監(jiān)管合作以避免金融風(fēng)險(xiǎn)的國(guó)際間傳染，已成為各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局的共識(shí)。
5.金融監(jiān)管面臨道德風(fēng)險(xiǎn)強(qiáng)化趨勢(shì)的挑戰(zhàn)
金融服務(wù)集團(tuán)往往因其在金融業(yè)中的重要影響，在與金融監(jiān)管當(dāng)局的管理搏弈中會(huì)充分運(yùn)用管理者“太大了不倒閉”（too big to fail ）的潛在傾向，為獲取高收益而敢于冒大風(fēng)險(xiǎn)。這種道德風(fēng)險(xiǎn)的強(qiáng)化趨向?qū)鹑诒O(jiān)管提出更高要求，如何能夠消除金融服務(wù)集團(tuán)的僥幸心理，既有對(duì)其過(guò)度冒險(xiǎn)的懲處又不致造成對(duì)金融穩(wěn)定的威脅，的確是金融監(jiān)管的一大挑戰(zhàn)。
三、針對(duì)金融服務(wù)集團(tuán)特點(diǎn)的金融監(jiān)管設(shè)計(jì)
金融服務(wù)集團(tuán)將是21世紀(jì)金融組織發(fā)展的一個(gè)重要方面，對(duì)其實(shí)施科學(xué)有效的金融監(jiān)管是一國(guó)乃至全球范圍金融安全的重要保障。針對(duì)金融服務(wù)集團(tuán)的運(yùn)營(yíng)特點(diǎn)，金融監(jiān)管應(yīng)在以下幾個(gè)方面注意把握。
1.適時(shí)調(diào)整監(jiān)管法律和體制，使其更加適合金融發(fā)展的實(shí)際情況
首先，金融服務(wù)集團(tuán)組織結(jié)構(gòu)的形成最終取決于各個(gè)國(guó)家允許的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍的法律限制，對(duì)法律限制的取消應(yīng)具謹(jǐn)慎態(tài)度。比如美國(guó)1998年花旗集團(tuán)的組建是在當(dāng)時(shí)分業(yè)體制下鉆法律空子形成的金融控股公司，但政府批準(zhǔn)時(shí)附加苛刻條件要求其在兩年后出售保險(xiǎn)公司股份，使其無(wú)法實(shí)現(xiàn)一站式金融服務(wù)。直至1999年《1999年金融服務(wù)現(xiàn)代化法》頒布后，法律徹底拆除銀行、證券保險(xiǎn)之間的限制，鼓勵(lì)“聯(lián)合經(jīng)營(yíng)”，從而使金融服務(wù)集團(tuán)在美國(guó)的合法經(jīng)營(yíng)得以實(shí)現(xiàn)，花旗集團(tuán)的聯(lián)合經(jīng)營(yíng)也才得以追認(rèn)。其次在金融監(jiān)管體制的改進(jìn)方面。比如為適應(yīng)金融機(jī)構(gòu)集團(tuán)化、綜合化、多元化、全能化發(fā)展的需要，英國(guó)于1997年10月對(duì)傳統(tǒng)的金融監(jiān)管制度進(jìn)行了改革，正式建立了“英國(guó)金融服務(wù)監(jiān)管局”（Financial Services Authority ）。該機(jī)構(gòu)把原有的對(duì)各種金融服務(wù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的功能集于一身，對(duì)英國(guó)境內(nèi)所有從事銀行及非銀行金融業(yè)公司實(shí)行統(tǒng)一的監(jiān)管。 1998 年6 月，英國(guó)通過(guò)了新的《英格蘭銀行法》，從而使英格蘭銀行監(jiān)管銀行業(yè)的職能正式移交給英國(guó)金融服務(wù)監(jiān)管局的立法程序得以完成。英格蘭銀行放棄了其微觀監(jiān)管的職能，只保留了宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)控職能。英國(guó)金融監(jiān)管制度的改革符合金融發(fā)展的實(shí)情，促進(jìn)了英國(guó)金融集團(tuán)的健康發(fā)展。
2.在分別監(jiān)管的基礎(chǔ)上，強(qiáng)調(diào)監(jiān)管的業(yè)務(wù)合作和國(guó)際合作
因?yàn)殂y行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管目標(biāo)、監(jiān)管重點(diǎn)和方法各有特色，分別監(jiān)管有利于針對(duì)性管理，可以把集團(tuán)成員之間的風(fēng)險(xiǎn)傳染降低到最小的程度。但在實(shí)踐中，監(jiān)管很難將其業(yè)務(wù)監(jiān)管對(duì)象和其他集團(tuán)成員隔離。因此，在堅(jiān)持分別監(jiān)管的基礎(chǔ)上，強(qiáng)調(diào)不同業(yè)務(wù)監(jiān)管之間的協(xié)調(diào)與合作就十分重要。
1999年，由巴塞爾銀行委員會(huì)、證監(jiān)會(huì)國(guó)際組織和國(guó)際保險(xiǎn)監(jiān)管協(xié)會(huì)三方形成的聯(lián)合論壇，發(fā)表了《多樣化金融集團(tuán)監(jiān)管的最終文件》，提出合作監(jiān)管中建議設(shè)立主要監(jiān)管機(jī)構(gòu)，以避免傳統(tǒng)監(jiān)管部門(mén)之間搭便車(chē)心理造成的某些業(yè)務(wù)事實(shí)上無(wú)人監(jiān)管。文件建議將母公司的監(jiān)管機(jī)構(gòu)或某主要公司的監(jiān)管機(jī)構(gòu)作為金融集團(tuán)的主要監(jiān)管機(jī)構(gòu)，承擔(dān)最重要的監(jiān)管責(zé)任。
又因?yàn)榻鹑诜?wù)集團(tuán)常常通過(guò)兼并收購(gòu)實(shí)施其跨國(guó)戰(zhàn)略，而經(jīng)濟(jì)金融全球化、自由化的浪潮也使得各國(guó)門(mén)戶開(kāi)放成為必然，因此對(duì)金融服務(wù)集團(tuán)的監(jiān)管已不能簡(jiǎn)單歸為國(guó)內(nèi)管理。如何在促進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)的前提下防止壟斷和防范風(fēng)險(xiǎn)，多國(guó)監(jiān)管的合作亦是不可或缺。各國(guó)尤其是發(fā)展中國(guó)家在審慎選擇開(kāi)放秩序的同時(shí)，必須針對(duì)金融服務(wù)集團(tuán)的跨國(guó)經(jīng)濟(jì)特征，注意防止惡意收購(gòu)和兼并，將放松管制與加強(qiáng)監(jiān)管有機(jī)結(jié)合，構(gòu)建國(guó)際監(jiān)管合作的平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管信息共享，使它們能夠評(píng)估市場(chǎng)參與者的真實(shí)價(jià)值，獲得集團(tuán)管理者經(jīng)營(yíng)狀況的有用信息，預(yù)見(jiàn)并防止金融勢(shì)力過(guò)分集中、防范金融風(fēng)險(xiǎn)的國(guó)際擴(kuò)散。
3.通過(guò)監(jiān)管機(jī)制要求在集團(tuán)的不同業(yè)務(wù)部門(mén)之間建立“防火墻”以協(xié)調(diào)利益沖突
以監(jiān)管機(jī)制控制利益沖突就是通過(guò)建立內(nèi)部控制或外部“防火墻”等方式，限制經(jīng)理或股東利用潛在的利益沖突為本利益集團(tuán)謀取利益的行為。其主要特征就是要求在集團(tuán)的商業(yè)銀行、信托、投資銀行等部門(mén)之問(wèn)建立“防火墻”。為了發(fā)揮這種“防火墻”的作用，應(yīng)當(dāng)建立“防火墻”的法律法規(guī)及各種遵從規(guī)則和程序，并且要安排相應(yīng)的遵從監(jiān)管人員來(lái)監(jiān)管對(duì)規(guī)則的遵從行動(dòng)。但是，“防火墻”的門(mén)檻不能設(shè)得太高，以免失去了聯(lián)合經(jīng)營(yíng)的“比較利益”。為改善“防火墻”設(shè)施的高成本與低效率的問(wèn)題，可以考慮：一是以資本為基礎(chǔ)進(jìn)行監(jiān)管，只允許那些資本狀況良好的金融機(jī)構(gòu)，開(kāi)展新的金融業(yè)務(wù)；二是通過(guò)不同監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的合作，對(duì)整個(gè)金融集團(tuán)實(shí)行“合并監(jiān)管”。這些措施的實(shí)施能夠在大型金融集團(tuán)經(jīng)營(yíng)失敗時(shí)，及早得到處理，避免引發(fā)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。
4.對(duì)金融服務(wù)集團(tuán)實(shí)施針對(duì)性的資本充足管理
一體化的金融服務(wù)集團(tuán)常常出現(xiàn)資本重復(fù)計(jì)算，從而弱化其實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)的可能。由于不同業(yè)務(wù)對(duì)資本充足的要求不同，如何確立安全性標(biāo)準(zhǔn)金融服務(wù)集團(tuán)面臨能否統(tǒng)一化要求的難題。有關(guān)監(jiān)管當(dāng)局和理論界人士先后提出了完全一體化，部分一體化和禁止內(nèi)部交易等解決辦法。許多監(jiān)管部門(mén)傾向于像對(duì)待銀行部門(mén)的監(jiān)管那樣，在一體化基礎(chǔ)上對(duì)金融集團(tuán)進(jìn)行監(jiān)管，這就意味著必須將金融集團(tuán)的所有銀行部門(mén)和非銀行金融機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)報(bào)表合并在一起（扣除所有內(nèi)部交易后的凈財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)），要求單一的最低償付能力。比如澳大利亞謹(jǐn)慎監(jiān)管局（Australian Prudential Regulation Authority）規(guī)定金融集團(tuán)必須滿足資本充足標(biāo)準(zhǔn)，確保每一個(gè)被監(jiān)管的子公司滿足各專業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)制定的資本充足標(biāo)準(zhǔn)。同時(shí)，不允許在集團(tuán)內(nèi)部子公司之間重復(fù)利用資本，在計(jì)算被監(jiān)管子公司的資本充足率時(shí)，必須扣除其它子公司在該子公司的資本權(quán)益，以及該被監(jiān)管子公司可能面臨的損失。由各子公司的實(shí)際和名義剩余資本（超出最低資本限額規(guī)定的資本）構(gòu)成的集團(tuán)自由資本，必須大于零。
5.監(jiān)管當(dāng)局必須要求金融服務(wù)集團(tuán)增力口集團(tuán)組織管理的透明度
透明度是金融集團(tuán)的一個(gè)核心風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。一般來(lái)講，監(jiān)管者可以通過(guò)拒絕批準(zhǔn)那些組織結(jié)構(gòu)極其復(fù)雜，難以進(jìn)行有效監(jiān)管的金融服務(wù)集團(tuán)成立，從而防止這一問(wèn)題的發(fā)生。比較好的做法是監(jiān)管者在批準(zhǔn)集團(tuán)成立的同時(shí)，要求集團(tuán)的子公司必須是一個(gè)實(shí)體，不能作為“殼公司”或“皮包公司”注冊(cè)。一旦發(fā)現(xiàn)這種情況，監(jiān)管者有權(quán)不發(fā)放或者撤消這家機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)執(zhí)照。
6.對(duì)金融服務(wù)集團(tuán)內(nèi)部交易的有效監(jiān)督
金融集團(tuán)通常希望利用不同部門(mén)之間的內(nèi)部交易，獲得協(xié)同效應(yīng)。但是由于這種聯(lián)系非常復(fù)雜，它不僅會(huì)導(dǎo)致新的風(fēng)險(xiǎn)，也會(huì)導(dǎo)致集團(tuán)不同部門(mén)通過(guò)內(nèi)部交易進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)傳遞和現(xiàn)金的轉(zhuǎn)移。監(jiān)管者對(duì)金融集團(tuán)內(nèi)部交易的擔(dān)心主要表現(xiàn)在：資本收入從監(jiān)管對(duì)象不適當(dāng)?shù)剞D(zhuǎn)移；對(duì)集團(tuán)的償付能力、流動(dòng)性和子公司的獲利能力等產(chǎn)生負(fù)面影響；作為一種對(duì)監(jiān)管的對(duì)沖，規(guī)避資本或其它監(jiān)管方面的要求。聯(lián)合論壇于1999年12月《集團(tuán)內(nèi)部交易和風(fēng)險(xiǎn)控制原則》，提出了5 條監(jiān)管的指導(dǎo)原則，各國(guó)可以作為對(duì)內(nèi)部交易監(jiān)管的依據(jù)。
7.建立嚴(yán)格的金融服務(wù)集團(tuán)退出機(jī)制
為避免金融服務(wù)集團(tuán)強(qiáng)化的道德風(fēng)險(xiǎn)，一國(guó)監(jiān)管體制應(yīng)在盡可能減少金融服務(wù)集團(tuán)團(tuán)破產(chǎn)導(dǎo)致的不良影響的前提下，建立嚴(yán)格的退出機(jī)制，不能姑息問(wèn)題和一味援救。
8.對(duì)監(jiān)管定位進(jìn)行前瞻性研究，適時(shí)進(jìn)行監(jiān)管體制由機(jī)構(gòu)監(jiān)管到功能監(jiān)管的轉(zhuǎn)型
金融服務(wù)集團(tuán)使金融交易成本和金融服務(wù)業(yè)的進(jìn)入壁壘不斷下降，金融機(jī)構(gòu)之間的業(yè)務(wù)界限越來(lái)越模糊。在此情況下，按照既定金融機(jī)構(gòu)形式和類別進(jìn)行監(jiān)管的傳統(tǒng)方式已經(jīng)很難奏效，由傳統(tǒng)的機(jī)構(gòu)監(jiān)管向功能監(jiān)管過(guò)渡似乎成為一種趨勢(shì)。所謂的功能監(jiān)管，即金融監(jiān)管關(guān)注的是金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)及其所能發(fā)揮的基本功能，而非金融機(jī)構(gòu)的名稱；政府公共政策的目標(biāo)是在功能給定的情況下，尋找能夠最有效地實(shí)現(xiàn)既定功能的制度結(jié)構(gòu)（主要指金融機(jī)構(gòu)、金融市場(chǎng)的構(gòu)成和形式）。功能監(jiān)管具有一定的超前性和可預(yù)見(jiàn)性，它可以把不同名稱的具有相同功能的金融機(jī)構(gòu)或其他制度安排置于監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管之下，而不是像機(jī)構(gòu)監(jiān)管那樣只能根據(jù)不同的個(gè)案作不同的處理。由于金融體系的基本功能很少發(fā)生變化，因此按照功能要求設(shè)計(jì)的公共政策和監(jiān)管規(guī)則更具有連續(xù)性和一致性，無(wú)須隨制度結(jié)構(gòu)的變化而變化，從而能夠靈活地適應(yīng)不問(wèn)的制度環(huán)境，對(duì)于多國(guó)監(jiān)管合作來(lái)說(shuō)也具有特殊的意義。
四、結(jié)論
關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；宏觀經(jīng)濟(jì)；影響
隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷進(jìn)步和金融業(yè)的快速發(fā)展，這兩個(gè)從前并無(wú)關(guān)系的領(lǐng)域開(kāi)始走向合作，從而形成了互聯(lián)網(wǎng)金融。但是互聯(lián)網(wǎng)金融并不是簡(jiǎn)單的將這兩個(gè)行業(yè)聯(lián)系起來(lái)，而是之前的金融業(yè)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)開(kāi)展新型的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)模式。這些新興的金融模式極大的便利了人們的生活。但是從全世界的范圍來(lái)講，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展速度要落后與歐美發(fā)達(dá)國(guó)家。近些年來(lái)，隨著我國(guó)信息技術(shù)行業(yè)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展也更加全面，其對(duì)于傳統(tǒng)的金融業(yè)也產(chǎn)生了一定的沖擊。
1互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的積極作用
1.1互聯(lián)網(wǎng)金融可以促進(jìn)民間資金利用率的提高
我國(guó)金融行業(yè)在實(shí)際發(fā)展過(guò)程中，對(duì)于利率的控制是十分嚴(yán)格的，資金沉淀的情況始終存在，而且在資金流通方面的速度也比較低。這種情況的存在，就會(huì)造成經(jīng)濟(jì)緊縮，從而阻礙整個(gè)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。而互聯(lián)網(wǎng)金融的有效開(kāi)展，能夠通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)來(lái)開(kāi)展相關(guān)的金融業(yè)務(wù)，從而使資金籌措的渠道進(jìn)一步擴(kuò)大，將社會(huì)上的一些閑散資金能夠?qū)崿F(xiàn)充分利用，提高其利用率。在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的這個(gè)大環(huán)境下，很多融資機(jī)構(gòu)如雨后春筍般冒出來(lái)，使得民間資金在國(guó)家項(xiàng)目中的投資越來(lái)越多，對(duì)于宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有著一定的促進(jìn)作用。
1.2互聯(lián)網(wǎng)金融可以一定程度上彌補(bǔ)傳統(tǒng)金融的缺陷
在傳統(tǒng)金融的發(fā)展中，其業(yè)務(wù)的開(kāi)展受到來(lái)自多方面的限制，金融企業(yè)的客戶主要是來(lái)自一些較大型的企業(yè)，而對(duì)于中小企業(yè)或者個(gè)人，難以提供良好的服務(wù)，并且辦理業(yè)務(wù)時(shí)過(guò)程比較煩瑣，需要耗費(fèi)大量的時(shí)間，在效率上還存在一定的缺陷。而互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展使得金融企業(yè)可以更加“親民”，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)來(lái)進(jìn)行一些金融業(yè)務(wù)，對(duì)于一些中小企業(yè)和個(gè)人來(lái)講，其金融覆蓋面更廣。并且在用戶辦理業(yè)務(wù)時(shí)，流程更加簡(jiǎn)單方便，效率也更高，相對(duì)于傳統(tǒng)金融的業(yè)務(wù)模式和服務(wù)情況都有了很多的改變，對(duì)于其中的一些缺陷也能夠得以解決。而且大數(shù)據(jù)技術(shù)發(fā)展迅速，金融機(jī)構(gòu)通過(guò)大數(shù)據(jù)技術(shù)的輔助，可以更好的了解客戶需求，從而為客戶提供更為需要的服務(wù)。
2互聯(lián)網(wǎng)金融為宏觀經(jīng)濟(jì)帶來(lái)的消極影響
2.1信用違約風(fēng)險(xiǎn)較高
互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展中一種常見(jiàn)的方式就是借貸，而借助互聯(lián)網(wǎng)開(kāi)展借貸業(yè)務(wù)存在著一定程度上的風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)本身就是一個(gè)虛擬的平臺(tái)，因此在進(jìn)行借貸交易時(shí)，如果對(duì)對(duì)方不能夠特別清晰的了解則是會(huì)有較高風(fēng)險(xiǎn)的存在，甚至是難以收回資金。而借貸人的信用程度和貸款人的風(fēng)險(xiǎn)承受是反比。當(dāng)下很大一部分信用違約現(xiàn)象都是來(lái)自互聯(lián)網(wǎng)金融，因?yàn)樵诨ヂ?lián)網(wǎng)的借貸模式中，貸款人難以了解到借款人的資金將用于何處，如果借款人將借來(lái)的資金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資，那么其貸款違約的風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)進(jìn)一步加大。在互聯(lián)網(wǎng)金融中，互聯(lián)網(wǎng)借貸交易平臺(tái)越來(lái)越多，借貸雙方僅僅是開(kāi)展與借貸相關(guān)的業(yè)務(wù)，對(duì)于其他方面的信息都沒(méi)有太多的了解，所以其借貸風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)較高。
2.2商業(yè)銀行高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目增多
當(dāng)我國(guó)當(dāng)前的金融形勢(shì)下，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)成為現(xiàn)代金融當(dāng)中的一個(gè)重要的盈利方式，并且互聯(lián)網(wǎng)金融在進(jìn)行資金籌措時(shí)能夠很好地降低成本，在理財(cái)方面也有著明顯的優(yōu)勢(shì)。這種情況的改變，讓很多的投資人為了得到更好的利益，將自己在銀行中的存款放入到互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品中，從而獲得更高的收益。在這種情況下，商業(yè)銀行為了保證自己的收益，就必定要改變自身的自己獲取方式，依據(jù)貨幣市場(chǎng)特點(diǎn)來(lái)實(shí)現(xiàn)資金的獲取，從而導(dǎo)致商業(yè)銀行的成本增加，而為了使自身的收益更大，銀行也會(huì)選擇投資一些收益較高但同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)也較高的項(xiàng)目，銀行發(fā)展中的風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)增加，從而對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生一定不利的影響。
3互聯(lián)網(wǎng)金融促進(jìn)宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展的策略
3.1建立健全金融監(jiān)管體系
我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融起步較晚，因此，其中的規(guī)章制度不尚完善，所以必須要建立健全金融監(jiān)管體系，從而降低互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)。例如，可以成立類似證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)等專門(mén)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)進(jìn)行監(jiān)管。同時(shí)對(duì)于相關(guān)的金融法律進(jìn)行完善，如果出現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融的違法行為，可以對(duì)其進(jìn)行相應(yīng)的處罰。
3.2健全征信體系
要想保證互聯(lián)網(wǎng)金融能夠健康穩(wěn)定發(fā)展，必須要健全征信體系，進(jìn)行雙方面的監(jiān)管。既要對(duì)不還款的“老賴”列入征信名單，同時(shí)也要將不合法的網(wǎng)上借貸平臺(tái)列入黑名單，當(dāng)下我國(guó)有很多的網(wǎng)上借貸平臺(tái)，鉆法律空子，打政策的擦邊球，健全征信體系也能夠?qū)⑦@類非法借貸平臺(tái)一網(wǎng)打盡。同時(shí)征信系統(tǒng)還能夠篩選出信用較好的用戶，當(dāng)這些用戶辦理貸款業(yè)務(wù)時(shí)，金融機(jī)構(gòu)可以對(duì)其進(jìn)行優(yōu)先照顧，促進(jìn)其健康的發(fā)展。
一、應(yīng)收款項(xiàng)減值的確認(rèn)與計(jì)量
新準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)成為金融工具合同的一方時(shí)，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)一項(xiàng)金融資產(chǎn)或金融負(fù)債。企業(yè)初始確認(rèn)金融資產(chǎn)或金融負(fù)債，應(yīng)當(dāng)按照公允價(jià)值計(jì)量。資產(chǎn)負(fù)債表日，企業(yè)應(yīng)對(duì)以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)人當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)以外的金融資產(chǎn)進(jìn)行檢查，有客觀證據(jù)表明該金融資產(chǎn)發(fā)生減值的，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)減值損失，計(jì)提減值準(zhǔn)備。為此，在資產(chǎn)負(fù)債表日，企業(yè)要對(duì)所有的應(yīng)收款項(xiàng)進(jìn)行檢查，有客觀證據(jù)表明其發(fā)生減值的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)其賬面價(jià)值與預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值之間的差額計(jì)算確認(rèn)減值損失。一般企業(yè)對(duì)應(yīng)收款項(xiàng)進(jìn)行減值測(cè)試，應(yīng)根據(jù)本單位的實(shí)際情況，遵循重要性原則，將本單位的應(yīng)收款項(xiàng)分為單項(xiàng)金額重大和非重大的應(yīng)收款項(xiàng)，用不同的方法分別進(jìn)行測(cè)試。
(一)單項(xiàng)金額重大的應(yīng)收款項(xiàng)減值確認(rèn)與計(jì)量對(duì)于單項(xiàng)金額重大的應(yīng)收款項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)單獨(dú)進(jìn)行減值測(cè)試，有客觀證據(jù)表明其發(fā)生減值的，應(yīng)根據(jù)其未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值低于其賬面價(jià)值的差額確認(rèn)減值損失，計(jì)提壞賬準(zhǔn)備；并將該金融資產(chǎn)的賬面價(jià)值減記至預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量(不包括尚未發(fā)生的未來(lái)信用損失)現(xiàn)值，減記的金額確認(rèn)為資產(chǎn)減值損失，計(jì)人當(dāng)期損益。準(zhǔn)則規(guī)定，對(duì)于浮動(dòng)利率貸款、應(yīng)收款項(xiàng)或持有至到期投資，在計(jì)算未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值時(shí)可采用合同規(guī)定的現(xiàn)行實(shí)際利率作為折現(xiàn)率。特別需要說(shuō)明的是，如果應(yīng)收款項(xiàng)的預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量在短期內(nèi)可以收到，那么，在確定相關(guān)減值損失時(shí)可以不對(duì)其預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量進(jìn)行折現(xiàn)。
(二)單項(xiàng)金額非重大的應(yīng)收款項(xiàng)減值確認(rèn)與計(jì)量對(duì)于單項(xiàng)金額非重大的應(yīng)收款項(xiàng)以及單獨(dú)測(cè)試后未發(fā)生減值的單項(xiàng)金額重大的應(yīng)收款項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)采用組合方式進(jìn)行減值測(cè)試，分析判斷是否發(fā)生減值。通常情況下，可以將這些應(yīng)收款項(xiàng)按類似信用風(fēng)險(xiǎn)特征劃分為若干組合，再按這些應(yīng)收款項(xiàng)組合在資產(chǎn)負(fù)債表日余額的一定比例，計(jì)算確定減值損失，計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。確定本期各項(xiàng)組合計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的比例時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)以前年度與之相同或相類似的、具有類似信用風(fēng)險(xiǎn)特征的應(yīng)收款項(xiàng)組合的實(shí)際損失率為基礎(chǔ)，結(jié)合現(xiàn)時(shí)情況進(jìn)行確定。如企業(yè)可以根據(jù)以往的慣例繼續(xù)使用應(yīng)收款項(xiàng)余額百分比法和賬齡分析法等。
(三)應(yīng)收款項(xiàng)已確認(rèn)減值的轉(zhuǎn)回對(duì)應(yīng)收款項(xiàng)確認(rèn)減值損失后，如有客觀證據(jù)表明該應(yīng)收款項(xiàng)價(jià)值已恢復(fù)，且客觀上與確認(rèn)該損失后發(fā)生的事項(xiàng)有關(guān)，原確認(rèn)的減值損失應(yīng)當(dāng)予以轉(zhuǎn)回，計(jì)入當(dāng)期損益。但是，該轉(zhuǎn)回后的賬面價(jià)值不應(yīng)當(dāng)超過(guò)假定不計(jì)提減值準(zhǔn)備情況下該金融資產(chǎn)在轉(zhuǎn)回日的攤余成本。攤余成本，是指該應(yīng)收款項(xiàng)的初始確認(rèn)金額經(jīng)扣除已償還的本金；加上或減去采用實(shí)際利率法將該初始確認(rèn)金額與到期日金額之間的差額進(jìn)行攤銷形成的累計(jì)攤銷額；扣除已發(fā)生的減值損失后的調(diào)整結(jié)果(專指金融資產(chǎn))。根據(jù)準(zhǔn)則對(duì)攤余成本的解釋，攤余成本可以理解為賬面價(jià)值。
[例1]A企業(yè)2006年12月31日“應(yīng)收賬款”余額為32萬(wàn)元(含應(yīng)收B企業(yè)債權(quán)10萬(wàn)元)，該企業(yè)用應(yīng)收賬款余額百分比法核算壞賬損失，壞賬準(zhǔn)備提取比例為3％。假設(shè)A企業(yè)從2006年開(kāi)始計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，2007年12月31日“應(yīng)收賬款”余額為42萬(wàn)元，其中應(yīng)收B企業(yè)款項(xiàng)10萬(wàn)元已經(jīng)逾期6個(gè)月，其原因是B企業(yè)財(cái)務(wù)發(fā)生困難，資金周轉(zhuǎn)不靈、未能及時(shí)付款。假定預(yù)計(jì)1年后可以收回本金，現(xiàn)行貼現(xiàn)率為6％，沒(méi)有客觀證據(jù)表明其他債權(quán)發(fā)生減值，且2007年年底前未發(fā)生相關(guān)壞賬準(zhǔn)備的業(yè)務(wù)。
分析：2006年12月31日，壞賬準(zhǔn)備金額應(yīng)為9600元(320000x3％)，其中，對(duì)應(yīng)收B企業(yè)債權(quán)應(yīng)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備3000元(100000x3％)，對(duì)其他應(yīng)收債權(quán)應(yīng)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備6600元(220000x3％)。2007年12月31日，首先進(jìn)行應(yīng)收B企業(yè)債權(quán)減值計(jì)量：應(yīng)收B企業(yè)債權(quán)賬面價(jià)值97000元(100000－3000)，應(yīng)收B企業(yè)債權(quán)預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值94300元(100000x0.943)，應(yīng)收B企業(yè)債權(quán)應(yīng)減記金額為2700元(97000－94300)。其次進(jìn)行其他應(yīng)收債權(quán)減值計(jì)量：假設(shè)考慮到已經(jīng)對(duì)單項(xiàng)金額重大的應(yīng)收款項(xiàng)減值進(jìn)行了測(cè)試，2007年將其他應(yīng)收債權(quán)的壞賬準(zhǔn)備提取比例調(diào)整為2％，2007年其他應(yīng)收債權(quán)應(yīng)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備6400元(320000x2％)，2007年應(yīng)沖回壞賬準(zhǔn)備200元(6400－6600)。賬務(wù)處理如下：
借：資產(chǎn)減值損失 2700
貸：壞賬準(zhǔn)備――單項(xiàng)金額重大――B企業(yè) 2700
借：壞賬準(zhǔn)備――單項(xiàng)金額非重大 200
貸：資產(chǎn)減值損失 200
若假定B企業(yè)2007年12月31日財(cái)務(wù)情況已開(kāi)始好轉(zhuǎn)，預(yù)計(jì)短期內(nèi)可以收回B企業(yè)10萬(wàn)元的債權(quán)，那么，應(yīng)收B企業(yè)債權(quán)預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量100000元，應(yīng)收B企業(yè)債權(quán)應(yīng)減記金額為3000元，且經(jīng)單獨(dú)測(cè)試，沒(méi)有發(fā)生減值。2007年12月31日，A企業(yè)可以用“應(yīng)收款項(xiàng)余額百分比法”對(duì)42萬(wàn)元的“應(yīng)收賬款”一同進(jìn)行減值測(cè)試。
二、應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)的處理
商業(yè)匯票按承兌人的不同可分為銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票。由于銀行承兌匯票承兌人是銀行，因此當(dāng)貼現(xiàn)銀行承兌匯票到期，如果出票人(或存款人)銀行存款賬戶不足支付，申請(qǐng)貼現(xiàn)的企業(yè)一般不要承擔(dān)或有負(fù)債；由于商業(yè)承兌匯票其承兌人是付款人，因此當(dāng)貼現(xiàn)商業(yè)承兌匯票到期，如果付款人銀行存款賬戶不足支付，申請(qǐng)貼現(xiàn)的企業(yè)一般需要承擔(dān)償付票款的責(zé)任。《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第23號(hào)――金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》規(guī)定，當(dāng)企業(yè)收取該金融資產(chǎn)現(xiàn)金流量的合同權(quán)利終止或已將金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給轉(zhuǎn)入方時(shí)，應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)該金融資產(chǎn)。其中，“幾乎所有”通常是指達(dá)到或超過(guò)全部風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬95％的情形，保留了金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的，不應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)該金融資產(chǎn)。金融資產(chǎn)的終止確認(rèn)，是指將金融資產(chǎn)從企業(yè)賬戶和資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)予以轉(zhuǎn)銷。
綜上所述，銀行承兌匯票的貼現(xiàn)如果符合金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移終止確認(rèn)條件的，應(yīng)在貼現(xiàn)日將“應(yīng)收票據(jù)”予以轉(zhuǎn)銷。商業(yè)承兌匯票的貼現(xiàn)，如果確實(shí)不符合金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移終止確認(rèn)條件的，應(yīng)在貼現(xiàn)日確認(rèn)因貼現(xiàn)而產(chǎn)生的負(fù)債。
[例2]2006年3月20日，A企業(yè)向B企業(yè)賒銷一批商品，收到B企業(yè)開(kāi)具的經(jīng)承兌的不帶息商業(yè)匯票，票面金額585萬(wàn)元，到期日為2006年9月20日。7月20日，A企業(yè)將3月20日收到的商業(yè)匯票向中國(guó)建設(shè)銀行貼現(xiàn)，貼現(xiàn)金額為580萬(wàn)元，貼現(xiàn)息5萬(wàn)元，但此時(shí)B企業(yè)因財(cái)務(wù)困難未向銀行支付票款。
(1)假定A企業(yè)貼現(xiàn)的是經(jīng)B企業(yè)承兌的商業(yè)承兌匯票，貼現(xiàn)時(shí)約定，票據(jù)到期不能從B企業(yè)收到票款時(shí)，可向A企業(yè)追償。
7月20日貼現(xiàn)
借：銀行存款 5800000
財(cái)務(wù)費(fèi)用 50000
貸：短期借款 5850000
9月20日，A企業(yè)收到銀行退回的已貼現(xiàn)商業(yè)承兌匯票，并以存款支付票款：
借：短期借款 5850000
貸：銀行存款 5850000
借：應(yīng)收賬款――B企業(yè) 5850000
貸：應(yīng)收票據(jù) 5850000
(2)假定A企業(yè)貼現(xiàn)的是經(jīng)中國(guó)建設(shè)銀行承兌的銀行承兌匯票，貼現(xiàn)時(shí)約定，票據(jù)到期時(shí)不能從B企業(yè)收到票款時(shí)，不得向A企業(yè)追償。
7月20日貼現(xiàn)
借：銀行存款 5800000
財(cái)務(wù)費(fèi)用 50000
【關(guān)鍵詞】金融會(huì)計(jì);課程建設(shè);實(shí)踐教學(xué)
一、《金融會(huì)計(jì)》的課程性質(zhì)及特點(diǎn)
《金融會(huì)計(jì)》課程是一門(mén)特殊的專業(yè)會(huì)計(jì),是把會(huì)計(jì)的基本原理和基本方法運(yùn)用到金融企業(yè)這一特定部門(mén)的行業(yè)會(huì)計(jì)。該課程屬于專業(yè)課程,專業(yè)技術(shù)性較強(qiáng),具有很強(qiáng)的實(shí)際操作性,涉及金融相關(guān)知識(shí),應(yīng)在學(xué)習(xí)《會(huì)計(jì)學(xué)》、《財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)》、《金融學(xué)》、《商業(yè)銀行實(shí)務(wù)》等課程之后開(kāi)設(shè)本課程。由于與《財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)》中以工業(yè)企業(yè)為主的業(yè)務(wù)核算區(qū)別較大,不容易接受,有一定的難度。因此,在金融會(huì)計(jì)教學(xué)方面也容易出現(xiàn)問(wèn)題。
二、《金融會(huì)計(jì)》課程建設(shè)中存在的問(wèn)題
筆者通過(guò)對(duì)部分開(kāi)設(shè)《金融會(huì)計(jì)》課程的財(cái)經(jīng)院校的調(diào)查,總結(jié)課程建設(shè)方面存在的主要問(wèn)題如下:
(一)課程重視不夠,地位有待提高
該課程的性質(zhì)從部分高校教學(xué)計(jì)劃來(lái)看,主要在金融學(xué)、會(huì)計(jì)學(xué)專業(yè)兩個(gè)專業(yè)開(kāi)設(shè),大部分為必修課,還有部分院校是選修課。絕大部分院校都未將該課程列為重點(diǎn)課程或精品課程。學(xué)分一般為2-4學(xué)分。課時(shí)最高的64課時(shí),最少的是24課時(shí)。從以上情況可以看出,該課程地位較低,學(xué)校重視不夠。
(二)選用教材質(zhì)量參差不齊,部分教材內(nèi)容較陳舊
筆者通過(guò)了解目前國(guó)內(nèi)高校使用金融會(huì)計(jì)教材的情況,發(fā)現(xiàn)各高校采用的教材參差不齊,有的采用最新的二十一世紀(jì)系列教材或十一五規(guī)劃教材,而部分院校采用的還是新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則前出版的教材。其中有個(gè)別教材質(zhì)量較差,內(nèi)容缺乏創(chuàng)新。這就導(dǎo)致教學(xué)內(nèi)容陳舊,不能適應(yīng)新準(zhǔn)則變化的需要。
(三)教學(xué)內(nèi)容不能保證教學(xué)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)
金融會(huì)計(jì)應(yīng)涉及商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、證券公司、信托投資公司等金融企業(yè)的會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)。但從各高校網(wǎng)站的教學(xué)大綱來(lái)看,由于課時(shí)的限制,部分院校的教學(xué)內(nèi)容只涉及商業(yè)銀行會(huì)計(jì)業(yè)務(wù),而保險(xiǎn)公司會(huì)計(jì)、證券公司會(huì)計(jì)等業(yè)務(wù)都沒(méi)列入教學(xué)內(nèi)容。課程名稱為《金融會(huì)計(jì)》,實(shí)質(zhì)上就是《銀行會(huì)計(jì)》。大大縮小了課程的覆蓋面,也就難以保證教學(xué)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。
(四)金融會(huì)計(jì)實(shí)踐教學(xué)存在的問(wèn)題
金融會(huì)計(jì)因其特殊性,很多高校在教學(xué)中都設(shè)有實(shí)驗(yàn)課。以做到理論聯(lián)系實(shí)際,提高學(xué)生的實(shí)際操作能力。但由于各高校實(shí)踐教學(xué)的條件、教學(xué)手段等原因,造成實(shí)踐教學(xué)效果不盡人意,學(xué)生畢業(yè)后到了銀行或保險(xiǎn)公司等單位不能馬上適應(yīng)工作的情況。
從目前部分院校建成的實(shí)驗(yàn)室情況來(lái)看,其條件還不能滿足實(shí)踐教學(xué)的需要。條件好的院校建設(shè)了金融會(huì)計(jì)模擬實(shí)驗(yàn)室,配備了計(jì)算機(jī)和相關(guān)的財(cái)務(wù)軟件。主要采用金蝶或用友財(cái)務(wù)軟件。基本能滿足教學(xué)需要。而條件差的、缺少資金的院校只建立了手工模擬實(shí)驗(yàn)室,實(shí)踐教學(xué)只是根據(jù)單項(xiàng)實(shí)驗(yàn)資料填制幾張憑證、登記幾個(gè)簡(jiǎn)單的賬簿而已。這樣的實(shí)踐教學(xué)效果差,完全不能滿足教學(xué)的需要。
除了硬件條件差外,實(shí)踐教學(xué)的課時(shí)也較少。有的院校開(kāi)設(shè)的實(shí)驗(yàn)課為12課時(shí),而少的只有4課時(shí)。實(shí)驗(yàn)課課時(shí)太少,也是造成實(shí)踐教學(xué)效果差的一個(gè)原因。
在金融會(huì)計(jì)實(shí)踐教學(xué)中存在的另外一個(gè)問(wèn)題是財(cái)務(wù)軟件。高校實(shí)驗(yàn)室購(gòu)買(mǎi)的財(cái)務(wù)軟件基本都是院校版或教學(xué)版,而像商業(yè)銀行使用的都是從知名軟件公司定制的軟件。這也是造成實(shí)踐教學(xué)與實(shí)際工作脫節(jié)的原因之一。
(五)師資方面存在的問(wèn)題
從金融會(huì)計(jì)課程師資來(lái)看,很多老師都是從財(cái)經(jīng)類院校畢業(yè)后直接到教學(xué)崗位從事教學(xué)。尤其是年輕老師,他們學(xué)歷較高,基本上都是碩士或博士。但通常缺乏實(shí)踐經(jīng)驗(yàn),盡管掌握了扎實(shí)的理論知識(shí),但對(duì)實(shí)際工作缺乏了解,這樣就很難培養(yǎng)出能夠理論聯(lián)系實(shí)際的應(yīng)用型財(cái)經(jīng)人才。
三、對(duì)《金融會(huì)計(jì)》課程建設(shè)的幾點(diǎn)建議
針對(duì)上述金融會(huì)計(jì)課程存在的幾個(gè)問(wèn)題,筆者經(jīng)過(guò)思考,提出如下幾點(diǎn)建議:
(一)重視課程建設(shè),提高課程地位
筆者希望各財(cái)經(jīng)院校提高該課程的地位,建議將《金融會(huì)計(jì)》定為金融學(xué)、會(huì)計(jì)學(xué)專業(yè)的必修課。有條件的院校應(yīng)將該課程設(shè)為重點(diǎn)課程或精品課程。學(xué)分定為4學(xué)分較為合適,學(xué)時(shí)調(diào)整為64課時(shí)。也就是每周4課時(shí)左右。這樣做既能提高學(xué)生對(duì)課程的重視程度,也為完成教學(xué)任務(wù)提供了時(shí)間上的保證。
(二)選用最新出版的優(yōu)秀教材,以適應(yīng)教、學(xué)雙方的需要
選用教材的質(zhì)量?jī)?yōu)劣,既影響到教師講授內(nèi)容的教學(xué)質(zhì)量,也影響學(xué)生自學(xué)的需要。以筆者教學(xué)經(jīng)驗(yàn)看,如果某位老師選用的教材不新或不好,學(xué)生的反應(yīng)較為強(qiáng)烈,意見(jiàn)很大。原因很簡(jiǎn)單,學(xué)生花錢(qián)買(mǎi)教材,就希望教材質(zhì)量好,有較高的使用價(jià)值。因此,為了對(duì)教學(xué)、學(xué)生負(fù)責(zé),選用的教材一定要過(guò)關(guān)。
此外,結(jié)合本人的教學(xué)經(jīng)驗(yàn),想對(duì)金融會(huì)計(jì)教材的編寫(xiě)提一點(diǎn)建議。這是很多教材共存的問(wèn)題,就是對(duì)銀行實(shí)際會(huì)計(jì)工作的流程,實(shí)際案例等介紹較少。并且各商業(yè)銀行在部分業(yè)務(wù)上采用的具體核算方法還是有差異的。如銀行系統(tǒng)內(nèi)資金匯劃等業(yè)務(wù),各行采用的科目,核算方法是不完全一樣的。各有各的做法。所以,筆者建議編者中應(yīng)邀請(qǐng)商業(yè)銀行尤其是已上市銀行的財(cái)務(wù)主管或財(cái)務(wù)總監(jiān)擔(dān)當(dāng)顧問(wèn),以增強(qiáng)教材的實(shí)用性。
(三)教學(xué)內(nèi)容應(yīng)覆蓋各類金融企業(yè)的主要業(yè)務(wù)
改變目前部分高校只重視商業(yè)銀行會(huì)計(jì),而忽略保險(xiǎn)公司、證券公司等主要業(yè)務(wù)核算的現(xiàn)狀。由于加大了教學(xué)課時(shí),適當(dāng)?shù)脑黾右恍﹥?nèi)容還是可行的。另外,建議除了開(kāi)設(shè)《金融會(huì)計(jì)》課程以外,也可開(kāi)設(shè)《保險(xiǎn)公司會(huì)計(jì)》、《證券公司會(huì)計(jì)》等課程作為選修課。擴(kuò)大學(xué)生的知識(shí)面,使金融會(huì)計(jì)的教學(xué)更加系統(tǒng)。
(四)重視金融會(huì)計(jì)的實(shí)踐教學(xué),提高學(xué)生的實(shí)際操作能力
除了以新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則為準(zhǔn)教好理論知識(shí)外,組織好實(shí)踐教學(xué)也同樣重要。從目前高校畢業(yè)生就業(yè)情況來(lái)看,用人單位最注重應(yīng)聘者的實(shí)際操作能力,希望應(yīng)聘者錄用后能直接上崗勝任工作。因此,近幾年很多高校都很重視實(shí)踐教學(xué)。走的是培養(yǎng)人才適應(yīng)市場(chǎng)之路。所以,社會(huì)上也掀起了職業(yè)技術(shù)學(xué)院熱,受到更多求學(xué)者的青睞。
在實(shí)驗(yàn)室的建設(shè)上要引起領(lǐng)導(dǎo)的重視,要加大資金的投入,借鑒兄弟院校的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn),做好實(shí)驗(yàn)室的建設(shè)工作。從硬件上保證教學(xué)的質(zhì)量。軟件采購(gòu)上實(shí)現(xiàn)公開(kāi)招標(biāo),通過(guò)比較選擇最適合的財(cái)務(wù)軟件。此外,還應(yīng)增加實(shí)驗(yàn)課時(shí)數(shù),選用好的模擬實(shí)驗(yàn)教材,配備專職的實(shí)驗(yàn)老師組織實(shí)驗(yàn)教學(xué),確保實(shí)驗(yàn)教學(xué)的質(zhì)量。如有可能,建議單獨(dú)開(kāi)設(shè)《金融會(huì)計(jì)實(shí)驗(yàn)》課程,更好的配合理論教學(xué),以提高學(xué)生的操作能力。
(五)做好任課教師崗前培訓(xùn),提高教師自身的理論和實(shí)踐水平
高校應(yīng)對(duì)擔(dān)任《金融會(huì)計(jì)》課程教學(xué)的教師進(jìn)行崗前培訓(xùn),包括理論部分和實(shí)踐部分。并作相應(yīng)的考核,考核合格才能上崗。對(duì)于絕大部分教師來(lái)說(shuō),理論部分應(yīng)該沒(méi)什么問(wèn)題。實(shí)踐部分包括組織模擬實(shí)驗(yàn)和到實(shí)習(xí)基地(與學(xué)校簽訂合作協(xié)議的銀行、保險(xiǎn)公司等)進(jìn)行參觀學(xué)習(xí)兩部分。經(jīng)過(guò)這樣培訓(xùn)的教師就完全能勝任金融會(huì)計(jì)的教學(xué)工作了。
目前很多高校都有自己的實(shí)習(xí)基地,但由于學(xué)生實(shí)習(xí)會(huì)給實(shí)習(xí)單位帶來(lái)工作上的不便等原因,很多高校只是象征性的與有關(guān)單位簽訂了協(xié)議,真正意義上的實(shí)習(xí)卻難以實(shí)現(xiàn)。因此,這個(gè)就需要學(xué)校與實(shí)習(xí)基地協(xié)調(diào),采用更靈活的方式實(shí)現(xiàn)實(shí)習(xí)的需要。既不給實(shí)習(xí)單位造成工作上的不便,也能實(shí)現(xiàn)教師、學(xué)生實(shí)習(xí)的愿望。
以上幾點(diǎn)建議也是筆者多年教學(xué)的一點(diǎn)心得體會(huì),也希望能對(duì)高?！督鹑跁?huì)計(jì)》課程建設(shè)提供有益的思路,以促進(jìn)《金融會(huì)計(jì)》課程更好的發(fā)展。
參考文獻(xiàn)
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作者簡(jiǎn)介:
摘要：隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，社會(huì)大眾對(duì)衍生金融工具的關(guān)注與日俱增。衍生金融工具是一種復(fù)雜的金融交易和投資手段，運(yùn)用得當(dāng)將為持有者帶來(lái)巨大的收益。然而，由于衍生金融工具自身的特性，也使企業(yè)在經(jīng)營(yíng)中帶來(lái)了更多的風(fēng)險(xiǎn)和波動(dòng)性。因此，衍生金融工具會(huì)計(jì)信息的披露對(duì)于企業(yè)乃至于外部會(huì)計(jì)信息使用者而言都是影響決策的關(guān)鍵因素。本文將探討衍生金融工具會(huì)計(jì)信息披露的現(xiàn)狀、產(chǎn)生的原因以及改進(jìn)方法。
關(guān)鍵詞 ：衍生金融工具；會(huì)計(jì)信息披露；財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告
隨著2006 年我國(guó)新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的頒布，尤其是對(duì)金融工具的規(guī)定，我國(guó)較為完整的金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系正在逐漸形成，并開(kāi)始嘗試著與國(guó)際趨同。該準(zhǔn)則與原規(guī)定相比有了很大改動(dòng)，伴隨著這些調(diào)整，我國(guó)未來(lái)的財(cái)務(wù)報(bào)告體系、財(cái)務(wù)指標(biāo)體系以及企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系將發(fā)生質(zhì)的變化。然而，新準(zhǔn)則仍舊有很多不完美之處需要改進(jìn)，比如準(zhǔn)則過(guò)于籠統(tǒng)地制定了對(duì)衍生金融工具會(huì)計(jì)信息披露的要求，未能很好體現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)程度等。
一、現(xiàn)狀及相關(guān)分析
（一）目前存在的問(wèn)題
衍生金融工具在我國(guó)還屬于較新的領(lǐng)域，也就在近幾年才逐漸為大家所熟悉，所以我國(guó)對(duì)這方面披露的研究相比較西方發(fā)達(dá)國(guó)家而言仍舊落后很多，制度規(guī)定還存在許多漏洞。
衍生金融工具主要有四種：期貨、期權(quán)、遠(yuǎn)期和掉期（也稱互換）。比如，華夏銀行的利率掉期合約、貨幣掉期合約等；中國(guó)銀行的貨幣遠(yuǎn)期合同、交叉貨幣利率互換合同、利率期權(quán)、貨幣期權(quán)、利率互換等；招商銀行的信用違約掉期、權(quán)益期權(quán)、權(quán)益掉期等。依照新準(zhǔn)則，企業(yè)的衍生金融工具需按照公允價(jià)值計(jì)價(jià)，即初始計(jì)量以衍生交易合同簽訂當(dāng)日的公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量，并以其公允價(jià)值進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。然而，不是所有報(bào)告主體都有能力按準(zhǔn)則要求披露有關(guān)的公允價(jià)值的獲取方法及其估價(jià)模型、前提假設(shè)、專業(yè)判斷等信息。
事實(shí)上，很多報(bào)告主體也并沒(méi)有或者只是簡(jiǎn)單地用文字描述公允價(jià)值確定的手段和假設(shè)信息。這就給人為干預(yù)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)提供了很多空間，實(shí)際操作過(guò)程中沒(méi)有完全統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，造成對(duì)同一衍生金融工具進(jìn)行計(jì)量很可能產(chǎn)生多種不同的結(jié)果，為投資者的決策判斷帶來(lái)困難，甚至扭曲了事實(shí)。這樣的公允價(jià)值披露所提供的信息是不夠完整、準(zhǔn)確的。
而衍生金融工具的最初的動(dòng)機(jī)是套期保值，其自身特性決定了其與風(fēng)險(xiǎn)有著密切的聯(lián)系，比如信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等。很多報(bào)告主體已經(jīng)將目光轉(zhuǎn)向了對(duì)衍生金融工具風(fēng)險(xiǎn)的披露，相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)信息的披露數(shù)量也呈上升趨勢(shì)，然而在現(xiàn)實(shí)中風(fēng)險(xiǎn)是很難準(zhǔn)確地定性或定量衡量，這同樣也給衍生金融工具的會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量、記錄、報(bào)告帶來(lái)極大障礙。并且與風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)的信息未披露在報(bào)表中，而僅僅在報(bào)表附注中出現(xiàn)，沒(méi)有固定的表格或者指標(biāo)的約束，較為靈活，不便于使用者獲取。
此外，對(duì)關(guān)衍生金融工具的類型、歷史成本、賬面價(jià)值、公允價(jià)值、會(huì)計(jì)處理、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、有關(guān)重要事項(xiàng)等重要信息的披露相當(dāng)零碎，在會(huì)計(jì)報(bào)告的不同位置均有出現(xiàn)。而且，對(duì)披露的編寫(xiě)方式?jīng)]有統(tǒng)一規(guī)定，是否需要專門(mén)的表格、分析數(shù)據(jù)、指標(biāo)等在新準(zhǔn)則中都未明確。這樣，報(bào)表使用者在尋找和分析衍生金融工具信息時(shí)會(huì)花費(fèi)大量時(shí)間，所獲得的會(huì)計(jì)信息也不一定是全面、系統(tǒng)的?？傮w而言，衍生金融工具的披露格式急需相關(guān)部門(mén)統(tǒng)一、細(xì)化。
在我國(guó)的衍生金融工具市場(chǎng)不夠健全、監(jiān)管制度不太完備的環(huán)境下，企業(yè)使用衍生金融工具的手法還不成熟，若方法不當(dāng)，草率或者過(guò)度的使用很有可能給企業(yè)帶來(lái)巨大損失。比如中航油事件、中信泰富巨虧事件，這些都反映出企業(yè)在運(yùn)用衍生金融工具方面存在很多問(wèn)題。
（二）問(wèn)題產(chǎn)生的原因分析
1.法律及相關(guān)制度規(guī)范的原因
首先，立法觀念和法規(guī)體系的建設(shè)相對(duì)落后。由于衍生金融工具自身固有的高風(fēng)險(xiǎn)性和高復(fù)雜性，我國(guó)對(duì)于衍生金融工具的研究還不夠充分，還不能很好地預(yù)測(cè)和應(yīng)對(duì)由于衍生金融工具快速發(fā)展帶來(lái)的一系列問(wèn)題。因此，我國(guó)相關(guān)的立法觀念較為謹(jǐn)慎、保守，以市場(chǎng)推動(dòng)為主。致使目前我國(guó)還未出臺(tái)類似《證券法》這樣的以衍生金融工具為中心的法律法規(guī)和配套措施，法規(guī)體系的建設(shè)滯后。衍生金融工具的會(huì)計(jì)信息披露缺少了足夠的法律法規(guī)的規(guī)范和約束，也就少了法律的保障，進(jìn)而增加了投資者的風(fēng)險(xiǎn)。
其次，監(jiān)督和管理機(jī)構(gòu)不夠完善。眾所周知，監(jiān)督是管理的一項(xiàng)重要職能。良好的監(jiān)管是報(bào)告主體對(duì)外提供及時(shí)、有效、準(zhǔn)確的會(huì)計(jì)信息的重要保障。然而，我國(guó)目前的監(jiān)督機(jī)制不完善，沒(méi)有很好地將政府監(jiān)督和社會(huì)監(jiān)督有機(jī)結(jié)合。政府監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)管和懲處力度不足，未很好地執(zhí)行規(guī)定。社會(huì)上也缺乏專業(yè)的監(jiān)督隊(duì)伍。除了外部監(jiān)管，企業(yè)內(nèi)部對(duì)衍生金融工具披露的監(jiān)管不重視，僅僅停留在最終的披露，未對(duì)過(guò)程進(jìn)行有利監(jiān)督。最后，相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和規(guī)范性文件不完善。目前我國(guó)的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和配套的規(guī)范性文件中與衍生金融工具披露有關(guān)的規(guī)定都較為粗略。新準(zhǔn)則只是規(guī)定了基本的要求和總體的方向，至于在實(shí)際的操作中，每一類的衍生金融工具分別應(yīng)該如何披露、需要披露哪些內(nèi)容在準(zhǔn)則中并未規(guī)定。針對(duì)衍生金融工具的高風(fēng)險(xiǎn)，新準(zhǔn)則和相關(guān)規(guī)定中又缺乏對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)的具體分類和量化，沒(méi)有提出合理的風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)計(jì)算公式，使得使用者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)只能有一個(gè)大概、抽象的理解。
2.具體實(shí)務(wù)過(guò)程中的原因
首先，我國(guó)目前的財(cái)務(wù)報(bào)表體系存在漏洞?，F(xiàn)行的資產(chǎn)負(fù)債表中的各報(bào)表項(xiàng)目是依照資產(chǎn)和負(fù)債的流動(dòng)性的強(qiáng)弱進(jìn)行排列，權(quán)益是按穩(wěn)定性大小排列。而衍生金融工具由于持有目的的多樣性，既可用于短期目的，也可用于長(zhǎng)期目的，無(wú)法明確其流動(dòng)性是大是小，全部列入短期項(xiàng)目或長(zhǎng)期項(xiàng)目都不合理。
其次，會(huì)計(jì)信息使用者對(duì)衍生金融工具在報(bào)表附注中的披露不夠重視。作為會(huì)計(jì)報(bào)告的主體，會(huì)計(jì)報(bào)表一直是所有人關(guān)注的重點(diǎn)，附注作為會(huì)計(jì)報(bào)表的補(bǔ)充說(shuō)明常常被人們忽略。然而，與衍生金融工具相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、公允價(jià)值確定方法和相關(guān)前提假設(shè)及重要事項(xiàng)通常都出現(xiàn)在附注中。缺少了這些信息無(wú)疑會(huì)降低投資者的決策質(zhì)量。
再次，報(bào)告主體對(duì)衍生金融工具披露不夠重視或態(tài)度不端正。有的企業(yè)還沒(méi)意識(shí)到衍生金融工具披露的重要性，所披露的信息過(guò)于簡(jiǎn)單，很不全面。而有的企業(yè)則是企圖鉆相關(guān)制度規(guī)定不完善的漏洞，少披露或者不披露某些重要信息，這將嚴(yán)重?fù)p害投資者利益。
最后，具備有關(guān)專業(yè)知識(shí)的高素質(zhì)人才十分缺乏。衍生金融工具的會(huì)計(jì)處理十分復(fù)雜，所需人員需具備高素質(zhì)。會(huì)計(jì)、統(tǒng)計(jì)、金融、管理、財(cái)務(wù)等學(xué)科知識(shí)可以說(shuō)是財(cái)務(wù)人員必備的，而且長(zhǎng)期的經(jīng)驗(yàn)積累也很重要。而我國(guó)目前的狀況是財(cái)務(wù)人員的素質(zhì)良莠不齊，真正能勝任衍生金融工具會(huì)計(jì)處理的人員不足。
二、對(duì)衍生金融工具會(huì)計(jì)信息披露的建議
（一）對(duì)其在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表中披露的建議
1.資產(chǎn)負(fù)債表改進(jìn)的建議
首先，在資產(chǎn)負(fù)債表中，將衍生金融資產(chǎn)按流動(dòng)性細(xì)分為“長(zhǎng)期衍生金融資產(chǎn)”和“短期衍生金融資產(chǎn)”，衍生金融負(fù)債同理細(xì)分為“長(zhǎng)期衍生金融負(fù)債”和“短期衍生金融負(fù)債”。這四個(gè)項(xiàng)目用公允價(jià)值計(jì)量，賬面價(jià)值隨公允價(jià)值的變動(dòng)而變動(dòng)。這樣就解決了衍生金融工具應(yīng)歸入長(zhǎng)期還是短期項(xiàng)目的問(wèn)題，也便于使用者分類掌握衍生金融工具的信息，更好地對(duì)企業(yè)價(jià)值進(jìn)行評(píng)估。
其次，針對(duì)衍生金融工具隨時(shí)可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)，我們需要增加衍生金融資產(chǎn)的抵消科目“長(zhǎng)期衍生金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備”和“短期衍生金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備”，其金額的計(jì)算，需要根據(jù)衍生金融工具的綜合風(fēng)險(xiǎn)程度或風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)確定一個(gè)合理的比率，予以計(jì)提。計(jì)提時(shí)，借記“資產(chǎn)減值損失”，“長(zhǎng)期衍生金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備”和“短期衍生金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備”；若風(fēng)險(xiǎn)降低了，則做相反分錄；發(fā)生損失時(shí)，借記“長(zhǎng)期衍生金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備”和“短期衍生金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備”，貸記“長(zhǎng)期衍生金融資產(chǎn)”和“短期衍生金融資產(chǎn)”；期末余額一般在貸方。這樣，在資產(chǎn)負(fù)債表的“長(zhǎng)期衍生金融資產(chǎn)”和“短期衍生金融資產(chǎn)”項(xiàng)目中列示的金額為考慮風(fēng)險(xiǎn)之后的金額，更符合實(shí)際，既高了會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量，也利于控制衍生金融工具的風(fēng)險(xiǎn)。
2.利潤(rùn)表改進(jìn)的建議
目前，對(duì)衍生金融工具的會(huì)計(jì)處理是以公允價(jià)值計(jì)量，并且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益。這雖然能夠提高會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性，在一定程度上體現(xiàn)金融交易存在的風(fēng)險(xiǎn)，然而也會(huì)增加會(huì)計(jì)報(bào)表的波動(dòng)性。由于衍生金融工具的波動(dòng)性大，其對(duì)“公允價(jià)值變動(dòng)損益”的影響能力將成為很多企業(yè)操縱利潤(rùn)的工具。為此，我們應(yīng)該將衍生金融工具公允價(jià)值變動(dòng)帶來(lái)的未實(shí)現(xiàn)的凈收益獨(dú)立出來(lái)，列示在“其他綜合收益”下面。這樣就能清晰地反映衍生金融工具對(duì)利潤(rùn)的影響，降低利潤(rùn)的波動(dòng)性，防止企業(yè)惡意操縱利潤(rùn)。
3.現(xiàn)金流量表改進(jìn)的建議
衍生金融工具交易屬于投資活動(dòng)，其現(xiàn)金流量需列示在“投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量”下面，可增設(shè)項(xiàng)目來(lái)單獨(dú)反映由衍生金融工具交易引起的現(xiàn)金和流出。這樣便于單獨(dú)評(píng)估衍生金融工具對(duì)現(xiàn)金流量的影響。
（二）對(duì)其在報(bào)表附注中披露的建議
1.相關(guān)會(huì)計(jì)政策披露的建議
為了防止某些企業(yè)隨意確定會(huì)計(jì)政策或?yàn)E用企業(yè)自主權(quán)以達(dá)到特定目的，提高使用者對(duì)企業(yè)所使用的會(huì)計(jì)政策的了解程度，我們應(yīng)該在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中著重強(qiáng)調(diào)與衍生金融工具相關(guān)的會(huì)計(jì)政策，披露衍生金融工具從最初的確認(rèn)到最終的報(bào)告這一整個(gè)過(guò)程中所用到的方法、會(huì)計(jì)假設(shè)等，以保護(hù)投資者權(quán)益。
2.相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估信息披露的建議
風(fēng)險(xiǎn)是衍生金融工具最難以確定的一個(gè)重要因素，因此，企業(yè)應(yīng)在附注中充分披露風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)、來(lái)源、風(fēng)險(xiǎn)形成過(guò)程、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)、可能產(chǎn)生的后果等信息，可適當(dāng)結(jié)合表格和數(shù)值的計(jì)算，做到定性與定量相結(jié)合，讓信息使用者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有個(gè)更直觀的印象。
（三）對(duì)建立一套完整的披露體系的建議
首先，要改變?cè)戎蛔⒅貙?duì)結(jié)果進(jìn)行控制的觀念，積極做好事前預(yù)防和事中監(jiān)督，還要盡快出臺(tái)衍生金融工具相關(guān)的法律法規(guī)，建立一個(gè)完整的法律體系。由于我國(guó)在這方面的制度建設(shè)落后于西方國(guó)家，我們需要學(xué)習(xí)國(guó)外優(yōu)秀成果，并結(jié)合我國(guó)國(guó)情，從實(shí)際出發(fā)，不盲目跟風(fēng)。
其次，完善對(duì)衍生金融工具會(huì)計(jì)信息披露的監(jiān)督和管理。各監(jiān)管機(jī)構(gòu)都要加大監(jiān)管力度和密度，發(fā)揮監(jiān)督作用，從全方位對(duì)企業(yè)衍生金融工具信息披露進(jìn)行監(jiān)管，做到對(duì)其會(huì)計(jì)處理的實(shí)時(shí)控制和反饋，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并解決問(wèn)題，確保會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性。此外，對(duì)違法違規(guī)行為的懲罰力度也尤為重要，一定要杜絕違法違規(guī)企業(yè)再次犯錯(cuò)，也警示其他企業(yè)犯錯(cuò)。
最后，要加強(qiáng)對(duì)相關(guān)財(cái)務(wù)人員的培訓(xùn)，補(bǔ)充衍生金融工具會(huì)計(jì)處理方面的知識(shí)，培養(yǎng)高素質(zhì)人才，并建立定期考核制度，這樣既保證了在崗人員的專業(yè)勝任能力，同時(shí)也解決了人才緊缺的問(wèn)題。
三、結(jié)束語(yǔ)
如今，我國(guó)衍生金融工具的使用逐漸廣泛，而政府對(duì)其的規(guī)范和監(jiān)管還比較簡(jiǎn)單、直接，且財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告在完整、準(zhǔn)確反映衍生金融工具會(huì)計(jì)信息方面仍舊存在很大的漏洞。為此，我們必須著手從財(cái)務(wù)報(bào)表、財(cái)務(wù)報(bào)表附注和披露制度三方面做改進(jìn)。當(dāng)然，在盡快完善相關(guān)法律法規(guī)和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的同時(shí)，我們更應(yīng)該多做宣傳，鼓勵(lì)公眾關(guān)注衍生金融工具，調(diào)動(dòng)全社會(huì)的力量，從政府、企業(yè)和社會(huì)公眾三方面共同管理和監(jiān)督衍生金融工具的披露，努力完善衍生金融工具報(bào)告體系。
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商業(yè)保理概述
商業(yè)保理，指的是設(shè)立專門(mén)的商業(yè)保理公司，為企業(yè)提供貿(mào)易融資、銷售分戶賬管理、客戶資信調(diào)查與評(píng)估、應(yīng)收賬款管理與催收、信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保等服務(wù)的一種商業(yè)行為。根據(jù)國(guó)際保理商聯(lián)合會(huì)（FCI）的定義，保理業(yè)務(wù)是指保理商以受讓供應(yīng)商因銷售商品或提供服務(wù)而產(chǎn)生的應(yīng)收賬款為前提，為供應(yīng)商提供的綜合性金融服務(wù)。（陳霜華、蔡厚毅，《商業(yè)保理實(shí)務(wù)與案例》，復(fù)旦大學(xué)出版社，2016年第1版，第1頁(yè)。）
商業(yè)保理的本質(zhì)
即便是在暗保理的情形下，保理商與供應(yīng)商之間仍有關(guān)于債權(quán)讓與的約定。（朱宏文，《國(guó)際保理法律與實(shí)務(wù)》，中國(guó)方正出版社，2001年9月版，第54頁(yè)。）關(guān)于商業(yè)保理的本質(zhì)，業(yè)內(nèi)很多人士認(rèn)為是應(yīng)收賬款的轉(zhuǎn)讓。我認(rèn)為則不然，筆者此處采取天津市高級(jí)人民法院原審判委員會(huì)專職委員田浩為先生的觀點(diǎn)，應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓只是商業(yè)保理的前提，不是商業(yè)保理的本質(zhì)，商業(yè)保理的本質(zhì)在于它的綜合l生。它是一項(xiàng)提供綜合性金融服務(wù)的商業(yè)活動(dòng)。如果一項(xiàng)商業(yè)活動(dòng)僅僅是應(yīng)收賬款的轉(zhuǎn)讓，那不可能被認(rèn)定為商業(yè)保理。必須是在應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓的前提下提供綜合性金融服務(wù)才能構(gòu)成商業(yè)保理。而應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓可以說(shuō)是商業(yè)保理的前提與核心，但是它本身并不能構(gòu)成商業(yè)保理的本質(zhì)。
商業(yè)保理業(yè)務(wù)模式
根據(jù)商業(yè)保理的資金鏈上下游結(jié)構(gòu)可以將商業(yè)保理分為兩個(gè)階段分別討論各個(gè)階段的業(yè)務(wù)模式。資金鏈下游階段是應(yīng)收賬款賣(mài)家向保進(jìn)行融資，資金鏈上游階段t是商業(yè)保理企業(yè)的資金來(lái)源融資。
“X+商業(yè)保理”模式?！癤+商業(yè)保理”模式指的是位于資金鏈下游的應(yīng)收賬款賣(mài)家向保理商進(jìn)行融資的商業(yè)模式。“X+商業(yè)保理”模式又分為商業(yè)保理一般模式、反向保理模式以及應(yīng)收賬款池模式。
商業(yè)保理一般模式：商業(yè)保理一般模式，指的是日常經(jīng)營(yíng)中存在大量應(yīng)收賬款的商業(yè)企業(yè)將全部或者部分應(yīng)收賬款打包轉(zhuǎn)讓給商業(yè)保理公司進(jìn)而融資的一種保理業(yè)務(wù)模式。商業(yè)保理模式是最典型也是最常見(jiàn)的模式。該種模式的交易結(jié)構(gòu)存在兩個(gè)核心的法律關(guān)系。一是基礎(chǔ)合同法律關(guān)系。商業(yè)活動(dòng)中買(mǎi)賣(mài)雙方以信用結(jié)算方式進(jìn)行某種實(shí)質(zhì)性商業(yè)交易，形成合格的應(yīng)收賬款。二是保理合同法律關(guān)系。應(yīng)收賬款原權(quán)利人將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給保理商，進(jìn)而獲得融資，并由保理商提供約定的金融服務(wù)。
實(shí)務(wù)中按照應(yīng)收賬款的轉(zhuǎn)讓是否須通知債務(wù)人將此種模式分為明保理和暗保理。按保理公司是否可向賣(mài)方追償為標(biāo)準(zhǔn)可分為有追索權(quán)的保理和無(wú)追索權(quán)的保理。
反向保理模式：反向保理，是指在保理業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中，居于核心地位的不是應(yīng)收賬款原權(quán)利人（基礎(chǔ)商業(yè)合同中賣(mài)方）與保理商，而是基礎(chǔ)商業(yè)合同中買(mǎi)方與保理商。此種保理模式下，主要是基礎(chǔ)商業(yè)合同中買(mǎi)方與保理商建立長(zhǎng)期、穩(wěn)定的合作關(guān)系。保理業(yè)務(wù)的開(kāi)展是否順利，核心在于買(mǎi)方的信用程度。
這種保理模式的出現(xiàn)是源于商業(yè)活動(dòng)中存在買(mǎi)方規(guī)模很大而供應(yīng)商數(shù)量多、規(guī)模小且分布分散的情況。保理商關(guān)注的核心在于買(mǎi)家的信用程度，進(jìn)而形成應(yīng)收賬款資金的回收預(yù)期。采用反向保理模式，眾多小供應(yīng)商可以借助大買(mǎi)家的高信用程度來(lái)對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行融資，進(jìn)而既降低了小供應(yīng)商的融資成本，也促進(jìn)了商業(yè)交易活動(dòng)中的資金的流動(dòng)性。它可以確保大買(mǎi)家與眾多小供應(yīng)商之間保持一種信用交易等低成本交易和高流動(dòng)性的交易鏈條。
應(yīng)收賬款資金池模式：應(yīng)收賬款資金池模式，顧名思義，就是應(yīng)收賬款原權(quán)利人將眾多的應(yīng)收賬款進(jìn)行打包分類，再轉(zhuǎn)讓給保理商的一種保理模式。主要應(yīng)用于買(mǎi)方數(shù)目較多且較為分散的情況。該種模式免去的單筆保理業(yè)務(wù)的多重保理費(fèi)用，且買(mǎi)方較為分散在一定程度上有利于分散風(fēng)險(xiǎn)。
“商業(yè)保理+X”模式?！吧虡I(yè)保理+X”模式指的是位于資金鏈上游的商業(yè)保理企業(yè)的資金來(lái)源融資模式?！吧虡I(yè)保理+X”模式又分為“商業(yè)保理+再保理”、“商業(yè)保理+理財(cái)產(chǎn)品”、“商業(yè)保理+資產(chǎn)證券化”三種模式。
“商業(yè)保理+再保理”模式：再保理，指保理商從應(yīng)收賬款原權(quán)利人即賣(mài)方受讓?xiě)?yīng)收賬款后，再以該應(yīng)收賬款為標(biāo)的向其他保理商或者具有保理業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行轉(zhuǎn)讓進(jìn)行再次保理的一種商業(yè)模式。在這種模式下，保理商實(shí)質(zhì)是充當(dāng)一個(gè)信用中介的角色，其資金來(lái)源于再保理業(yè)務(wù)。
“商業(yè)保理+理財(cái)產(chǎn)品”模式：保理商和資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作，將受讓的應(yīng)收賬款進(jìn)行打包分級(jí)，并通過(guò)一系列增信措施進(jìn)行信用升級(jí)，并以此為基礎(chǔ)資產(chǎn)設(shè)計(jì)資產(chǎn)管理計(jì)劃等理財(cái)產(chǎn)品。后期再通過(guò)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)或者互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)進(jìn)行銷售推廣進(jìn)而融資。此處應(yīng)當(dāng)注意應(yīng)收賬款期限與理財(cái)產(chǎn)品期限的匹配性。
“商業(yè)保理+資產(chǎn)證券化”模式：保理商受讓?xiě)?yīng)收賬款后，與證券公司、基金子公司等具備資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)資格的金融機(jī)構(gòu)合作。將應(yīng)收賬款的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行拆分、組合，輔以增信措施，使其符合資產(chǎn)證券化基礎(chǔ)資產(chǎn)要求，進(jìn)而發(fā)行資產(chǎn)支持證券進(jìn)行融資。此處，作為基礎(chǔ)資產(chǎn)的應(yīng)收賬款，除了應(yīng)當(dāng)滿足“合格應(yīng)收賬款”的條件以外，還應(yīng)注意應(yīng)收賬款賬期與資產(chǎn)支持證券的期限相匹配，確保現(xiàn)金流的順暢。
“合格應(yīng)收賬款”研究
所謂合格應(yīng)收賬款，是指什么樣的應(yīng)收賬款可以作為商業(yè)保理業(yè)務(wù)開(kāi)展之基礎(chǔ)的應(yīng)收賬款。合格應(yīng)收賬款應(yīng)當(dāng)具備以下幾個(gè)要件。
一是可轉(zhuǎn)讓性。作為商業(yè)保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)的應(yīng)收賬款，必須具備可轉(zhuǎn)讓性。按照中國(guó)現(xiàn)行法律規(guī)定，債權(quán)人與債務(wù)人雙方約定不得轉(zhuǎn)讓的應(yīng)收賬款債權(quán)或者是法律明文規(guī)定不得轉(zhuǎn)讓的應(yīng)收賬款債權(quán)不得轉(zhuǎn)讓。也就是說(shuō)，前述兩種應(yīng)收賬款不具有可轉(zhuǎn)讓性，無(wú)法完成商業(yè)保理的前提即應(yīng)收賬款的轉(zhuǎn)讓，不屬合格應(yīng)收賬款。
二是權(quán)屬清晰。這里是說(shuō)作為商業(yè)保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)的應(yīng)收賬款，必須權(quán)屬清晰。如果應(yīng)收賬款具有較大爭(zhēng)議甚至處于訴訟或者仲裁之中，保理業(yè)務(wù)中尤其是無(wú)追索權(quán)的商業(yè)保理中，應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓完成之后，應(yīng)收賬款的報(bào)酬和風(fēng)險(xiǎn)瞬時(shí)移轉(zhuǎn)于保理商承擔(dān)，則保理商對(duì)于應(yīng)收賬款的資金回收預(yù)期會(huì)大打折扣，這對(duì)于保理商極為不利，且保理合同的效力也有可能受之影響。
三是基礎(chǔ)商業(yè)關(guān)系真實(shí)。作為商業(yè)保理I務(wù)基礎(chǔ)的應(yīng)收賬款，其本身的形成必須是基于真實(shí)、可靠的商業(yè)活動(dòng)。因?yàn)橹挥惺腔谡鎸?shí)、可靠商業(yè)活動(dòng)的應(yīng)收賬款其資金才具有可回收性。若是基于商業(yè)欺詐形成的虛假應(yīng)收賬款進(jìn)而商業(yè)保理，則無(wú)疑是騙取保理商信任進(jìn)而進(jìn)行融資，這不但違反商業(yè)保理監(jiān)管規(guī)定更是涉嫌觸犯刑法中詐騙罪之行為。
基礎(chǔ)合同對(duì)保理合同的影響
基礎(chǔ)合同約定禁止轉(zhuǎn)讓。應(yīng)收賬款具有可轉(zhuǎn)讓性是作為“合格應(yīng)收賬款”的必要條件，但是如果基礎(chǔ)合同雙方當(dāng)事人在主合同之外另行書(shū)面約定或者口頭約定該應(yīng)收賬款禁止轉(zhuǎn)讓，那么就有可能對(duì)保理合同的效力產(chǎn)生影響。
如果在保理合同簽訂、應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓過(guò)程中，應(yīng)收賬款原權(quán)利人對(duì)此項(xiàng)禁止轉(zhuǎn)讓約定三緘其口，保理商在不知道相關(guān)事實(shí)的情況下，由于該禁止轉(zhuǎn)讓約定是基礎(chǔ)合同雙方的內(nèi)部約定，該內(nèi)部約定不應(yīng)約束作為善意第三人的保理商。故而，此種情況下保理商仍可取得應(yīng)收賬款的所有權(quán)，而應(yīng)收賬款原權(quán)利人則需要向?qū)Ψ匠袚?dān)違約責(zé)任。
如果在保理合同簽訂、應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓過(guò)程中，保理商已經(jīng)知道了禁止轉(zhuǎn)讓之約定，然而依然與應(yīng)收賬款原權(quán)利人簽訂保理合同、完成應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓的，保理商與應(yīng)收賬款原權(quán)利人之行為構(gòu)成惡意串通，保理合同應(yīng)屬無(wú)效。
近些年來(lái)，我國(guó)的金融領(lǐng)域正處在一個(gè)不斷發(fā)展的階段，為推動(dòng)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出了很大的貢獻(xiàn)。但是，金融領(lǐng)域與消費(fèi)者的糾紛問(wèn)題卻頻繁發(fā)生，使得我國(guó)金融行業(yè)的發(fā)展受到了很大的阻礙。所以，國(guó)家相關(guān)的金融部門(mén)，應(yīng)該將處理金融消費(fèi)糾紛問(wèn)題擺在一個(gè)重要的位置，及時(shí)商量解決對(duì)策，開(kāi)辟有效途徑，爭(zhēng)取為我國(guó)的金融行業(yè)做出更大的貢獻(xiàn)，這就要需要其了解并做到以下幾點(diǎn)內(nèi)容：
1.我國(guó)處理金融消費(fèi)糾紛途徑的現(xiàn)狀
1.1缺乏處理金融消費(fèi)糾紛的途徑以及相關(guān)部門(mén)。在我國(guó)，金融糾紛問(wèn)題已經(jīng)成為了一個(gè)不可小視的問(wèn)題，從目前來(lái)看，我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)對(duì)處理金融消費(fèi)糾紛并沒(méi)有太多有效的解決方法，而且也沒(méi)有設(shè)立專門(mén)為消費(fèi)者處理紛爭(zhēng)的立法機(jī)構(gòu)，使得廣大消費(fèi)者的自身權(quán)益無(wú)法得到很好的保障。這樣一來(lái)，金融消費(fèi)糾紛就會(huì)愈演愈烈，金融行業(yè)的聲譽(yù)也會(huì)受到嚴(yán)重的損害，從而導(dǎo)致金融行業(yè)和消費(fèi)者的經(jīng)濟(jì)糾紛無(wú)法得到良好的化解。
1.2缺乏對(duì)金融消費(fèi)者的保護(hù)法律。針對(duì)日前越來(lái)越多的金融消費(fèi)糾紛案例，國(guó)家卻缺乏相關(guān)的法律來(lái)維護(hù)百姓的切身權(quán)利。金融行業(yè)要明白，金融消費(fèi)并不同于其他的普通消費(fèi)，因此《消費(fèi)者的管理保護(hù)法》無(wú)法對(duì)其起到良好的作用。這樣一來(lái)，就使得整個(gè)金融消費(fèi)糾紛問(wèn)題無(wú)法可依，最終導(dǎo)致整個(gè)局面變得更加的緊張。沒(méi)有相關(guān)的法律為其進(jìn)行維護(hù)，那么老百姓的利益就要受到會(huì)很大的損害。
2.金融消費(fèi)糾紛的解決途徑存在的相關(guān)問(wèn)題
2.1國(guó)家的金融機(jī)構(gòu)不夠重視金融消費(fèi)糾紛。在消費(fèi)者與金融行業(yè)之間產(chǎn)生了一系列的糾紛時(shí)，我國(guó)的金融消費(fèi)機(jī)構(gòu)卻沒(méi)有為百姓維權(quán)以及解決問(wèn)題，反而對(duì)其放任不管。由于有些金融機(jī)構(gòu)的部門(mén)沒(méi)有足夠的解決能力，服務(wù)意識(shí)又薄弱，所以一直沒(méi)有找到一種合適地解決金融消費(fèi)糾紛的方法。
2.2我國(guó)金融行業(yè)的監(jiān)督力度不夠。由于當(dāng)代社會(huì)的不斷發(fā)展，消費(fèi)者作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中一個(gè)重要的組成部分，他們自身的消費(fèi)維權(quán)意識(shí)越來(lái)越強(qiáng)，一旦金融消費(fèi)糾紛得不到良好的解決，就會(huì)使得整個(gè)金融消費(fèi)糾紛問(wèn)題越來(lái)越嚴(yán)重。這樣一來(lái)，消費(fèi)者和銀行之間的矛盾就會(huì)逐漸加深。加上金融行業(yè)的監(jiān)督力度不夠，無(wú)法快速提高金融行業(yè)的效率，這就導(dǎo)致廣大消費(fèi)者的自身利益受到嚴(yán)重的威脅，從而阻礙我國(guó)金融行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。
2.3缺乏對(duì)金融消費(fèi)者的相關(guān)保護(hù)。雖然我國(guó)成立了很多以金融為主的自律機(jī)構(gòu)，但是由于多方面的原因，它們的存在并沒(méi)有為解決金融消費(fèi)糾紛做出多大的貢獻(xiàn)。這些自律機(jī)構(gòu)不僅沒(méi)有合理地保護(hù)廣大消費(fèi)者的權(quán)益，而且也沒(méi)有制定相關(guān)的規(guī)章制度來(lái)緩和金融消費(fèi)糾紛的現(xiàn)狀。
3.當(dāng)前我國(guó)處理金融消費(fèi)糾紛的有效途徑
3.1可以向金融單位的投訴部門(mén)尋求幫助。目前，在我國(guó)各大金融行業(yè)中，都會(huì)設(shè)立一些投訴電話和投訴信箱，并且是由專門(mén)的負(fù)責(zé)人進(jìn)行管理和監(jiān)督。例如，農(nóng)業(yè)銀行服務(wù)電話"95599"。然后，一般正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)都會(huì)在大堂安排值班經(jīng)理，當(dāng)消費(fèi)者遇到金融方面的問(wèn)題時(shí)，不要驚慌，既可以到金融行業(yè)的投訴部門(mén)進(jìn)行投訴，也可以及時(shí)詢問(wèn)大堂經(jīng)理，讓其提供一個(gè)有效的解決辦法。值得一提的是，消費(fèi)者一定要在維權(quán)的過(guò)程中保護(hù)好自身的利益，以免受到傷害。
3.2向消費(fèi)者協(xié)會(huì)進(jìn)行求助。眾所周知，消費(fèi)者協(xié)會(huì)是一個(gè)為消費(fèi)者提供幫助并且及時(shí)為其維權(quán)的組織機(jī)構(gòu)。目前，金融消費(fèi)糾紛作為一項(xiàng)全社會(huì)尤為關(guān)注的話題，已經(jīng)與人們的生活密切相關(guān)。所以，當(dāng)消費(fèi)者在遇到相關(guān)的問(wèn)題，可以第一時(shí)間向消費(fèi)者協(xié)會(huì)進(jìn)行求助，將自己的情況及時(shí)向其說(shuō)明，以便于消協(xié)制定合適的解決辦法。但是，如果問(wèn)題嚴(yán)重，消費(fèi)者協(xié)會(huì)也無(wú)法解決的話，廣大消費(fèi)者也不要灰心，可以繼續(xù)到相關(guān)的金融部門(mén)尋求幫助。
3.3國(guó)家要建立相關(guān)的金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)制度。在我國(guó)的金融市場(chǎng)當(dāng)中，金融行業(yè)和消費(fèi)者根本就是不平等的兩個(gè)群體，而廣大的消費(fèi)者往往處于劣勢(shì)，這就使得一旦消費(fèi)者遇到相關(guān)的金融問(wèn)題，就無(wú)法得到及時(shí)有效的解決方法。所以，國(guó)家要想真正地做到維護(hù)廣大消費(fèi)者的利益，就要建立健全的金融消費(fèi)權(quán)益制度，以此來(lái)保障消費(fèi)者的切身權(quán)益，并且逐漸讓金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)制度深入到每個(gè)人的內(nèi)心當(dāng)中。雖然，我國(guó)當(dāng)前已經(jīng)有了一些相關(guān)的法律，但是由于其法律法規(guī)混亂，導(dǎo)致在解決問(wèn)題時(shí)毫無(wú)針對(duì)性可言。
3.4完善我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)糾紛處理機(jī)制。在當(dāng)今的社會(huì)形勢(shì)下，我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該及時(shí)轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的管理理念，完善金融機(jī)構(gòu)的糾紛處理機(jī)制，將提高工作人員的專業(yè)素質(zhì)和專業(yè)能力放在一個(gè)重要的位置。并且，金融部門(mén)還要嚴(yán)格制定員工的考核制度，認(rèn)真規(guī)定具體的解決時(shí)間。這樣不僅是為了規(guī)范整個(gè)金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部運(yùn)轉(zhuǎn)，而且便于解決金融消費(fèi)的糾紛，為我國(guó)金融業(yè)的良好發(fā)展做出更多的努力。更重要的是，完善我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)糾紛處理機(jī)制，既符合了金融行業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，又可以保護(hù)廣大消費(fèi)者的合法權(quán)益。
總而言之，金融消費(fèi)糾紛已經(jīng)成為了當(dāng)前社會(huì)普遍關(guān)注的話題。作為其中最為主要的機(jī)構(gòu)，金融行業(yè)必須要及時(shí)擺正自身的位置，改變傳統(tǒng)的管理制度，規(guī)范金融內(nèi)部的糾紛監(jiān)管機(jī)制，真正做到將老百姓的利益放在首位。并且，廣大的消費(fèi)者要懂得用法律來(lái)保護(hù)自己，在自身利益受到損害時(shí)，要以理智的態(tài)度，運(yùn)用科學(xué)的手段來(lái)解決。只有金融部門(mén)認(rèn)真對(duì)待金融消費(fèi)糾紛問(wèn)題，消費(fèi)者要以一個(gè)正確的態(tài)度去解決這件事情，相信我國(guó)的金融消費(fèi)糾紛問(wèn)題會(huì)得到很好的處理，最終為推動(dòng)我國(guó)的金融行業(yè)做出更多的貢獻(xiàn)。
的行政本位管理思想，開(kāi)成一套行之有效的教學(xué)管理模式。這將有助于執(zhí)行力的有效實(shí)施。
