發(fā)布時(shí)間：2023-07-14 16:34:46
序言：寫(xiě)作是分享個(gè)人見(jiàn)解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況分析樣本，期待這些樣本能夠?yàn)槟峁┴S富的參考和啟發(fā)，請(qǐng)盡情閱讀。
關(guān)鍵詞：國(guó)有企業(yè)；房產(chǎn)出租；國(guó)資監(jiān)管
國(guó)有企業(yè)屬于政府出資創(chuàng)辦的企業(yè)。從法律關(guān)系上來(lái)看，國(guó)有企業(yè)享有企業(yè)經(jīng)營(yíng)獲得利益的權(quán)利，在房產(chǎn)出租活動(dòng)中享有自，但同時(shí)受到政府有關(guān)部門(mén)的監(jiān)督和管理。而國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管部門(mén)在企業(yè)決策過(guò)程中進(jìn)行監(jiān)督，保證企業(yè)的決策不會(huì)損害人民群眾的合法利益，同時(shí)享有決策帶來(lái)的收益。
1.國(guó)有企業(yè)與國(guó)資監(jiān)管部門(mén)的權(quán)利義務(wù)關(guān)系
1.1我國(guó)國(guó)有企業(yè)享有自主經(jīng)營(yíng)權(quán)和決策權(quán)
國(guó)有企業(yè)屬于法律認(rèn)可的法人，享有法人的權(quán)利，同時(shí)需要承擔(dān)法人的法律責(zé)任。公司享有法人財(cái)產(chǎn)權(quán)，即法人對(duì)出資人出資的財(cái)產(chǎn)享有使用、占有、收益和處分的權(quán)利，而出資人不能對(duì)其出資的財(cái)產(chǎn)享有上述權(quán)利。在國(guó)有企業(yè)中，國(guó)家屬于出資人，而企業(yè)本身屬于法人，在國(guó)有企業(yè)與國(guó)家之間形成了一定的法律關(guān)系。企業(yè)法人可以在不損害國(guó)家利益的前提下，通過(guò)合法的規(guī)定，決策公司的事宜，進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，對(duì)出資人出資的財(cái)產(chǎn)采取使用、占有、收益和處分活動(dòng)，而出資人則無(wú)權(quán)對(duì)法人的這一行為加以干涉或制止，并無(wú)法享有上述權(quán)利。
1.2國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)管?chē)?guó)有企業(yè)享有
投資人為了獲得最大收益對(duì)企業(yè)進(jìn)行投資，在國(guó)有企業(yè)中，國(guó)家是國(guó)有企業(yè)的主要投資人，通過(guò)將資本投入國(guó)有企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，獲得最大收益。在投資人將資本外投的同時(shí)，投資人享有的權(quán)利發(fā)生了變化，投資人不再享有對(duì)投出資產(chǎn)的使用、占有、收益和處分的權(quán)利，而是轉(zhuǎn)變?yōu)橄碛泄镜氖找?、參與公司經(jīng)營(yíng)管理的重大決策和決定公司高層管理人員的任免的權(quán)利。投資者通過(guò)將投入企業(yè)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為股權(quán)成為公司的股東同時(shí)享有了參與企業(yè)制定方針政策和共享經(jīng)營(yíng)成果的權(quán)利。在《公司法》和《國(guó)資法》中，將國(guó)資企業(yè)的投資人做出管理權(quán)利與受益角色的區(qū)別，將其權(quán)利作為受益者的基本權(quán)利處理。
1.3國(guó)資監(jiān)管部門(mén)享有的權(quán)利
國(guó)資監(jiān)管部門(mén)享有決定企業(yè)經(jīng)營(yíng)方向和投資政策以及參與企業(yè)重大決策的權(quán)利。國(guó)家是國(guó)有企業(yè)的投資人，而國(guó)家的投資布局是為了實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益的高效，因此，需要國(guó)資監(jiān)管部門(mén)對(duì)國(guó)有企業(yè)的運(yùn)轉(zhuǎn)經(jīng)營(yíng)進(jìn)行監(jiān)督管理和整體方向的把控。我國(guó)國(guó)資監(jiān)管部門(mén)的職責(zé)是對(duì)國(guó)有企業(yè)的運(yùn)營(yíng)和經(jīng)濟(jì)狀況進(jìn)行監(jiān)督，調(diào)整國(guó)有企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理方向，協(xié)助企業(yè)制定經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的方向，推動(dòng)企業(yè)在行業(yè)中的發(fā)展，優(yōu)化市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和資源配置情況，使國(guó)有企業(yè)在市場(chǎng)中有更強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)力，帶動(dòng)行業(yè)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)國(guó)有企業(yè)的高效經(jīng)營(yíng)。因此，在國(guó)有企業(yè)房產(chǎn)出租活動(dòng)中，國(guó)資監(jiān)管部門(mén)在提高國(guó)有企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的前提下予以批準(zhǔn)和監(jiān)管是合理的。
2.國(guó)資監(jiān)管部門(mén)實(shí)現(xiàn)對(duì)國(guó)有企業(yè)房產(chǎn)出租監(jiān)管的有效措施
2.1國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)引導(dǎo)國(guó)有企業(yè)制定經(jīng)營(yíng)方針
國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)作為企業(yè)的出資人，依法享有參與企業(yè)重大方針政策的制定以及投資方向的決定的活動(dòng)，但國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)無(wú)法參與企業(yè)的直接生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，不能干涉企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況。因此，國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以在法律允許范圍內(nèi)行使自己的權(quán)利，參與制定企業(yè)的計(jì)劃政策。在整體的戰(zhàn)略規(guī)劃中，國(guó)資監(jiān)管部門(mén)可以對(duì)企業(yè)的整體經(jīng)營(yíng)方向做出引導(dǎo)，并研究分析市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)狀況，分析企業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，從營(yíng)銷(xiāo)角度對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)目標(biāo)做出調(diào)整。在制定具體的規(guī)劃和方針的過(guò)程中，國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以借鑒現(xiàn)有經(jīng)驗(yàn)，了解企業(yè)的方針政策，制定國(guó)有企業(yè)房產(chǎn)出租的具體流程和措施，實(shí)現(xiàn)資源的高效利用，同時(shí)提高企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力。國(guó)資監(jiān)管部門(mén)通過(guò)充分行使自己的股東權(quán)利，實(shí)現(xiàn)了有效的監(jiān)管和引導(dǎo)作用，平衡了國(guó)有企業(yè)與國(guó)資監(jiān)管部門(mén)之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系，提高了國(guó)有企業(yè)的能動(dòng)性。
2.2國(guó)資監(jiān)管部門(mén)協(xié)助國(guó)有企業(yè)完善房產(chǎn)出租的相關(guān)政策
國(guó)有企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方向主要是由具體的政策引導(dǎo)，因此，國(guó)資監(jiān)管部門(mén)需要協(xié)助企業(yè)完善房產(chǎn)出租的有關(guān)政策，同時(shí)充分發(fā)揮參與企業(yè)重大方針決策的權(quán)利，完善企業(yè)的職能規(guī)劃和企業(yè)計(jì)劃。企業(yè)的決策管理部門(mén)機(jī)構(gòu)制定企業(yè)相關(guān)政策，引導(dǎo)企業(yè)的發(fā)展方向，因此，國(guó)資監(jiān)管部門(mén)要從管理層進(jìn)行企業(yè)的引導(dǎo)。首先，國(guó)資監(jiān)管部門(mén)要協(xié)助企業(yè)完善董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)制度，建立管理機(jī)構(gòu)和監(jiān)督機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的高效運(yùn)轉(zhuǎn)。通過(guò)董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)，國(guó)資監(jiān)管部門(mén)能夠與企業(yè)內(nèi)部實(shí)現(xiàn)工作的有效對(duì)接，及時(shí)了解企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況，提出建議和決策，引導(dǎo)企業(yè)的發(fā)展方向。同時(shí)，國(guó)資監(jiān)管還要協(xié)助企業(yè)建立有效的績(jī)效考核制度。國(guó)有企業(yè)的工作效率需要有專門(mén)的機(jī)制進(jìn)行考核，通過(guò)考核評(píng)定，確定企業(yè)內(nèi)部工作人員的生產(chǎn)狀況，并將工作績(jī)效量化，以此作為工資的制定標(biāo)準(zhǔn)。通過(guò)績(jī)效考核，能夠有效地調(diào)動(dòng)員工的生產(chǎn)積極性，改善國(guó)有企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況。
2.3明確國(guó)有企業(yè)與國(guó)資監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)管流程
國(guó)資監(jiān)管部門(mén)享有對(duì)國(guó)有企業(yè)的監(jiān)督權(quán)利，但不得干預(yù)國(guó)有企業(yè)的具體經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)活動(dòng)，因此，明確國(guó)資監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)督范圍是重要的監(jiān)督工作。國(guó)資監(jiān)管部門(mén)要制定規(guī)定和標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)國(guó)有企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行監(jiān)督。同時(shí)，要讓國(guó)有企業(yè)了解監(jiān)督工作的流程和標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)現(xiàn)監(jiān)督工作的公平化、合理化和透明化，只有這樣，才能解除監(jiān)管部門(mén)給企業(yè)造成的壓力和束縛，使國(guó)有企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)環(huán)境充分發(fā)揮自主性，實(shí)現(xiàn)高效經(jīng)營(yíng)。在監(jiān)管工作之外，國(guó)資監(jiān)管部門(mén)要對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)狀況有一定的了解，將決策的權(quán)利充分實(shí)現(xiàn)，對(duì)于不合理的政策和方針予以修整，在監(jiān)督權(quán)利允許的范圍內(nèi)行使監(jiān)督權(quán)，充分激發(fā)國(guó)有企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活力，提升國(guó)有企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。
參考文獻(xiàn)：
[1]徐紅宇.基層國(guó)資監(jiān)管部門(mén)如何完善國(guó)有企業(yè)的有效監(jiān)管[J].管理觀察，2015（21）：118-119，122.
對(duì)企業(yè)目標(biāo)成本進(jìn)行嚴(yán)格考核，加大激勵(lì)機(jī)制的執(zhí)行力度煤炭企業(yè)應(yīng)依據(jù)權(quán)、利、責(zé)相一直的基本原則，來(lái)加強(qiáng)企業(yè)對(duì)成預(yù)算的管理工作，逐步完善和優(yōu)化各級(jí)企業(yè)成本的責(zé)任中心，同時(shí)依據(jù)企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況，制定科學(xué)、合理的激勵(lì)措施以及考核指標(biāo)，并將企業(yè)成本預(yù)算的完成情況同企業(yè)內(nèi)部各組織機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和全體員工的個(gè)人工資薪酬掛鉤，調(diào)動(dòng)員工的積極性以及主動(dòng)性，以確保企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，能夠合理有效的完成企業(yè)制定的成本控制目標(biāo)。
提高企業(yè)的成本管理水平，強(qiáng)化企業(yè)成本分析所謂成本分析就是指企業(yè)依據(jù)相關(guān)的成本數(shù)據(jù)來(lái)對(duì)企業(yè)成本進(jìn)行相應(yīng)的成本分析，并為企業(yè)后期成本的計(jì)算和預(yù)測(cè)以及編寫(xiě)和制定成本預(yù)算提供了所需的項(xiàng)數(shù)據(jù)和資料，總的來(lái)講，成本分析對(duì)煤炭企業(yè)做好企業(yè)成本的控制工作有著重要的意義。煤炭企業(yè)在進(jìn)行成本分析時(shí)，一方面根據(jù)核算的基礎(chǔ)材料，通過(guò)利用準(zhǔn)確、合理的分析方法對(duì)成本進(jìn)行分析，并對(duì)成本預(yù)算的執(zhí)行效果進(jìn)行正確的判定和評(píng)價(jià)，為企業(yè)進(jìn)行成本考核以及激勵(lì)工作提供所需的數(shù)據(jù)和資料，并以此在提高和調(diào)動(dòng)員工的主動(dòng)性和積極性。另一方面是進(jìn)一步的需求和探索降低企業(yè)成本的有效途徑和手段。此外成本分析還能結(jié)合企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況以及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)條件，來(lái)選擇合適的成本分析方法和手段。煤炭企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)運(yùn)行過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)建立和健全企業(yè)內(nèi)部的成本分析制度，并通過(guò)不斷的完善和優(yōu)化，對(duì)企業(yè)成本進(jìn)行定期分析，同時(shí)對(duì)成本降低或增高的原因進(jìn)行整理、歸納和總結(jié)，進(jìn)而提高企業(yè)成本的管理水平。
開(kāi)展和實(shí)施全方位、全過(guò)程的成本控制與管理一般來(lái)講，煤炭企業(yè)的企業(yè)成本主要來(lái)源于企業(yè)內(nèi)部各個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理環(huán)節(jié)，企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)運(yùn)行過(guò)程中，無(wú)論任何的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)都會(huì)產(chǎn)生成本，比如煤炭企業(yè)的開(kāi)采技術(shù)、開(kāi)采規(guī)劃、組織生產(chǎn)、原煤輸送、開(kāi)采設(shè)備以及產(chǎn)品銷(xiāo)售等，應(yīng)該說(shuō)煤炭企業(yè)在整個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)運(yùn)行管理過(guò)程中都是產(chǎn)生企業(yè)成本的基本載體。此外，煤炭企業(yè)所有經(jīng)營(yíng)活動(dòng)以及經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)都是由工作人員來(lái)完成的，因此企業(yè)內(nèi)部的全體員工對(duì)企業(yè)成本的控制都有著一定程度的影響。所以這就要求我們一定要做好加強(qiáng)企業(yè)成本管理的宣傳工作，幫助全體工作人員樹(shù)立一個(gè)全面、科學(xué)的成本管理理念，通過(guò)開(kāi)展和實(shí)施科學(xué)的激勵(lì)機(jī)制，調(diào)動(dòng)員工的積極性以及主動(dòng)性，爭(zhēng)取讓企業(yè)員工都能有效的參與到企業(yè)成本控制與管理這個(gè)工作中來(lái)。同時(shí)在執(zhí)行以及實(shí)施過(guò)程中通過(guò)對(duì)成本控制方法和手段的不斷創(chuàng)新和改進(jìn)，爭(zhēng)取切實(shí)做好企業(yè)成本的有效控制與管理工作。
結(jié)束語(yǔ)
關(guān)鍵詞：現(xiàn)金流量表 資金數(shù)據(jù)信息 微妙關(guān)系 市場(chǎng)潛力 市場(chǎng)策略
引文：
資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表以及現(xiàn)金流量表是財(cái)務(wù)報(bào)表的三大報(bào)表，這三個(gè)報(bào)表從整體上反映了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況以及盈利負(fù)債情況，在很大程度上為企業(yè)決策者提供了必要的信息和充分的數(shù)據(jù)。如何對(duì)報(bào)表進(jìn)行正確的解讀，以及從報(bào)表中讀出數(shù)據(jù)中潛在的市場(chǎng)資源，是擺在企業(yè)財(cái)務(wù)工作者面前的一個(gè)重要課題，也是企業(yè)決策者了解自身企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r，做出市場(chǎng)戰(zhàn)略的重要參考。因此，作為企業(yè)財(cái)務(wù)工作者，要做到就是進(jìn)行正確的財(cái)務(wù)報(bào)表分析，從數(shù)據(jù)中窺探市場(chǎng)潛力，這才是當(dāng)務(wù)之急。所以，作為基本報(bào)表之一的現(xiàn)金流量表的解讀就是我們財(cái)務(wù)工作者需要重點(diǎn)研究的對(duì)象，在日常的經(jīng)濟(jì)分析中，充分研究現(xiàn)金流量表的資金信息，為企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者提供詳實(shí)的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)是工作的重要方面。
1、現(xiàn)金流量表的基本作用。
現(xiàn)金流量表反映了企業(yè)在一定期間內(nèi)現(xiàn)金的流入、流出情況，揭示了企業(yè)獲取和運(yùn)用現(xiàn)金的能力。對(duì)現(xiàn)金流量表的分析不僅可以評(píng)價(jià)企業(yè)獲取現(xiàn)金的能力，并且使得償債能力和收益能力的評(píng)價(jià)更加全面。
現(xiàn)金流量表的基本概念：現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)一定期間內(nèi)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的流入和流出情況的會(huì)計(jì)報(bào)表。從這個(gè)概念上，我們不難理解，現(xiàn)金流量表對(duì)于企業(yè)制定經(jīng)濟(jì)策略的參考價(jià)值，而其具體作用主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。
（1）能夠說(shuō)明企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金流入和流出的原因，從而有利于分析和評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)、投資和籌資活動(dòng)的有效性。
現(xiàn)金流量表主要是反映資產(chǎn)負(fù)債表中各個(gè)項(xiàng)目對(duì)現(xiàn)金流量的影響，然后根據(jù)資金用途劃分成經(jīng)營(yíng)、投資以及融資等三個(gè)活動(dòng)，為企業(yè)制定經(jīng)濟(jì)活動(dòng)提供資金周轉(zhuǎn)的詳實(shí)信息，為企業(yè)決策奠定數(shù)據(jù)方面的基礎(chǔ)。
（2）能夠說(shuō)明企業(yè)的償債能力和支付能力。
現(xiàn)金流量表是一份顯示指定時(shí)期內(nèi)的現(xiàn)金流入和流出的財(cái)政報(bào)告，因此能夠無(wú)詳細(xì)的說(shuō)明企業(yè)的償債與支付能力。
（3）能夠分析企業(yè)未來(lái)獲取現(xiàn)金的能力。
現(xiàn)金流量表詳細(xì)的描述了公司的經(jīng)營(yíng)、投資與籌資活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流，明確的展現(xiàn)了公司的資金運(yùn)營(yíng)狀況，為企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者分析未來(lái)資金獲取的潛力提供了必要依據(jù)。
2、現(xiàn)金流量表的指標(biāo)分析與研究。
現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表的一個(gè)重要區(qū)別在于編制基礎(chǔ)不同：資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表中的會(huì)計(jì)要素是按照應(yīng)計(jì)制（權(quán)責(zé)發(fā)生制）確認(rèn)的，而現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金流量是以現(xiàn)金的實(shí)際流入、流出為基礎(chǔ)確認(rèn)的，準(zhǔn)確的說(shuō)，現(xiàn)金流量表采用的是收付實(shí)現(xiàn)制。
而現(xiàn)金流量表采用收付實(shí)現(xiàn)制，側(cè)重于實(shí)際數(shù)量和時(shí)機(jī)，現(xiàn)金存量的增減以及現(xiàn)金流量的流向均以實(shí)際發(fā)生為基礎(chǔ)，現(xiàn)金流相關(guān)的指標(biāo)，如現(xiàn)金存量、經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量、凈現(xiàn)金流、現(xiàn)金流入流出比率、現(xiàn)金增加比率等，能夠直接與銀行等金融機(jī)構(gòu)的對(duì)賬單對(duì)照，客觀上保證了指標(biāo)的真實(shí)性，一定程度上克服了盈余管理甚至?xí)?jì)報(bào)表粉飾等不良會(huì)計(jì)行為的影響，能更真實(shí)地體現(xiàn)公司財(cái)務(wù)狀況，成為更好的業(yè)績(jī)衡量標(biāo)準(zhǔn)。
3、正確分析現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)，制定企業(yè)市場(chǎng)策略。
企業(yè)財(cái)務(wù)工作者進(jìn)行現(xiàn)金流量表分析，根本目的在于判斷企業(yè)現(xiàn)金流量的質(zhì)量。而所謂的現(xiàn)金流量的質(zhì)量就是企業(yè)的現(xiàn)金能夠按照企業(yè)的預(yù)期目標(biāo)進(jìn)行流轉(zhuǎn)的質(zhì)量。一個(gè)具有良好質(zhì)量的現(xiàn)金流量的企業(yè)應(yīng)當(dāng)具有兩個(gè)重要特征：第一，企業(yè)現(xiàn)金流量的狀態(tài)體現(xiàn)了企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的基本要求；第二，企業(yè)在穩(wěn)定發(fā)展時(shí)期，企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量應(yīng)當(dāng)與企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所對(duì)應(yīng)的利潤(rùn)有一定的對(duì)應(yīng)關(guān)系，并且能夠?yàn)槠髽I(yè)的擴(kuò)張?zhí)峁┲С帧?/p>
我們企業(yè)的財(cái)務(wù)工作者進(jìn)行現(xiàn)金流量的質(zhì)量的考察可以從多方面入手，但最主要的還是從以下兩個(gè)方面加以著手。
3.1現(xiàn)金流量的總量分析
3.1.1 現(xiàn)金流量總量的合理性分析
（1）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量質(zhì)量分析
一般來(lái)說(shuō)，進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量分析，對(duì)于研究企業(yè)的發(fā)展策略具有重要意義?？傮w來(lái)說(shuō)，現(xiàn)金流量主要有正負(fù)數(shù)之分，分別代表著不同經(jīng)營(yíng)狀況與水平。而什么樣的現(xiàn)金流量狀況就表明什么樣的企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r。當(dāng)企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品適銷(xiāo)對(duì)路，在市場(chǎng)占有較高的份額時(shí)，企業(yè)的銷(xiāo)售回款能力就比較強(qiáng)，這個(gè)時(shí)候在現(xiàn)金流量表上就表現(xiàn)為凈現(xiàn)金流量正數(shù)。此時(shí)的企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況就處于良好的發(fā)展?fàn)顟B(tài)下，表明了企業(yè)的成本控制與支付成本都控制在合理的范圍內(nèi)；而一旦企業(yè)凈現(xiàn)金流量表現(xiàn)為負(fù)數(shù)時(shí)，則表明了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況不佳，此時(shí)的企業(yè)不但產(chǎn)品銷(xiāo)售不對(duì)路，而且還表明了企業(yè)的回款能力也很弱，說(shuō)明了企業(yè)對(duì)于成本的控制以及支付成本的控制沒(méi)有做到位。
（2）企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于零，而且還有非現(xiàn)金流量成本剩余。
企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)無(wú)非是經(jīng)過(guò)正常的原料商品采購(gòu)、加工生產(chǎn)，最后投入市場(chǎng)進(jìn)行銷(xiāo)售。這是企業(yè)的一般生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)模式。因此，從企業(yè)的現(xiàn)金流量表中的數(shù)據(jù)，可以獲得企業(yè)各種成本的支付狀況，以及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所獲得的生產(chǎn)利潤(rùn)明細(xì)。當(dāng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于零的時(shí)候，而且還有非現(xiàn)金性成本的剩余。在這種狀況下，企業(yè)的生產(chǎn)不狀況處于良好的運(yùn)作模式，此時(shí)，企業(yè)不僅能夠支付生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的貨幣支出，同時(shí)在補(bǔ)償非現(xiàn)金性流量成本后，還有資本剩余，這個(gè)時(shí)候，企業(yè)還有多余的現(xiàn)金成本進(jìn)行其他投資活動(dòng)。如果這種生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀態(tài)能夠持續(xù)發(fā)展下去，則對(duì)于企業(yè)的持續(xù)與科學(xué)發(fā)展起到重要的推動(dòng)作用。
3.1.2 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量質(zhì)量分析
企業(yè)的擴(kuò)大再生產(chǎn)能力的強(qiáng)弱也可以從投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量表中一探究竟。通常而言，當(dāng)企業(yè)的投資活動(dòng)的凈現(xiàn)金流量表現(xiàn)為負(fù)數(shù)時(shí)，在這種狀態(tài)下，企業(yè)的擴(kuò)大再生產(chǎn)的能力一般都較強(qiáng)，而且企業(yè)的產(chǎn)品銷(xiāo)售以及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)都處于良好的運(yùn)作模式之下。而當(dāng)企業(yè)的投資活動(dòng)的凈現(xiàn)金流量在表中為正數(shù)時(shí)，此時(shí)則表明了企業(yè)的資本運(yùn)作收效非常顯著，于此同時(shí)投資回報(bào)率與資本變現(xiàn)能力較強(qiáng)。
企業(yè)投資活動(dòng)的成功與否，不能簡(jiǎn)單的根據(jù)現(xiàn)金流量中的數(shù)據(jù)分析獲得。即使現(xiàn)金流量表中出現(xiàn)的投資現(xiàn)金凈流量小于零，也不能據(jù)此判定企業(yè)的投資活動(dòng)是失敗的。因?yàn)?，企業(yè)的投資活動(dòng)是一項(xiàng)綜合性的資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，許多的投資項(xiàng)目，不僅需要使用投資資金，有時(shí)候還需要由企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入量來(lái)補(bǔ)償。當(dāng)這樣的情況出現(xiàn)時(shí)，一般而言，是企業(yè)的資金出現(xiàn)暫時(shí)性的資金不到位，而由此引起的使用了未來(lái)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入量作為補(bǔ)償。所以，當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)暫時(shí)性的投資現(xiàn)金凈流量小于零的時(shí)候，也不能據(jù)此判斷企業(yè)投資活動(dòng)是失敗的。在這個(gè)時(shí)候，還需要對(duì)企業(yè)投資活動(dòng)進(jìn)行深入分析，研究企業(yè)的投資活動(dòng)是否符合科學(xué)發(fā)展的目標(biāo)，以及企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展與短期發(fā)展目標(biāo)是否符合企業(yè)擴(kuò)張的內(nèi)在需要。
3.1.3 企業(yè)籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量質(zhì)量分析
企業(yè)的籌資活動(dòng)表現(xiàn)的是企業(yè)融資能力的強(qiáng)弱以及融資政策的正確與否。一般而言，當(dāng)企業(yè)的籌資活動(dòng)的凈現(xiàn)金流量表現(xiàn)為正數(shù)時(shí)，則表明了企業(yè)通過(guò)銀行及資本市場(chǎng)等途徑獲得資金的籌資能力較強(qiáng)；反過(guò)來(lái)說(shuō)，當(dāng)籌資活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量表現(xiàn)為負(fù)數(shù)時(shí)，這個(gè)時(shí)候，就有兩種可能的情況出現(xiàn)。一種情況是企業(yè)處于良性發(fā)展階段，企業(yè)的自身資金周轉(zhuǎn)運(yùn)行良好，于此同時(shí)，企業(yè)的債務(wù)危機(jī)和負(fù)擔(dān)已經(jīng)減輕，并且經(jīng)濟(jì)效益趨于增強(qiáng)的發(fā)展趨勢(shì)，而另一種情況則是，企業(yè)在銀行借貸或放款的信譽(yù)已經(jīng)完全喪失，更為嚴(yán)重的情況則是，企業(yè)的未來(lái)資金周轉(zhuǎn)也將趨于非常緊張的局面。這個(gè)時(shí)候，就要對(duì)現(xiàn)金流量表所隱含的信息進(jìn)行深度分析，一方面對(duì)企業(yè)平時(shí)的經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行綜合分析，窺探企業(yè)是否處于發(fā)展的危機(jī)狀態(tài)，另一方面，從投資市場(chǎng)的資金運(yùn)作進(jìn)行研究，看是否是市場(chǎng)不景氣帶來(lái)的資金運(yùn)轉(zhuǎn)困難。由此，對(duì)籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量表才能進(jìn)行正確的判讀。
結(jié)論：文章簡(jiǎn)單介紹了現(xiàn)金流量表的基本概念，然后從現(xiàn)金流量表的基本作用闡述了其對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)決策的重要作用，并且與企業(yè)財(cái)務(wù)資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表的作用進(jìn)行了比較，全方面的探討了其在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的重要作用。最后，提出了解讀現(xiàn)金流量表指標(biāo)的重要作用，并且深入研究了數(shù)據(jù)與市場(chǎng)策略直接的潛在關(guān)系，從而為市場(chǎng)策略的制定提供重要依據(jù)。
參考文獻(xiàn)：
[1] 趙玲《現(xiàn)金流量表的指標(biāo)體系分析》，[M]，經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊，2010年第2期，總第76期。
改革開(kāi)放以來(lái)，特別是進(jìn)入21世紀(jì)以來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展取得了長(zhǎng)足進(jìn)步，A公司作為特大型能源電力企業(yè)，位居世界500強(qiáng)前列。但隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入“新常態(tài)”，A公司面臨營(yíng)業(yè)收入增速放緩、電力改革逐漸深化的新局面，公司經(jīng)營(yíng)效益的持續(xù)較快增長(zhǎng)面臨嚴(yán)峻考驗(yàn)，經(jīng)營(yíng)效率亟待提高。為了持續(xù)改善經(jīng)營(yíng)效益、提高資源配置效率從而實(shí)現(xiàn)增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力的目標(biāo)，公司迫切需要建立一套行之有效的、科學(xué)的經(jīng)營(yíng)效益評(píng)價(jià)、分析指標(biāo)體系，研究納入先進(jìn)的分析技術(shù)和分析方法，及時(shí)預(yù)警經(jīng)營(yíng)效益中存在的問(wèn)題和不足，查找公司經(jīng)營(yíng)管理和發(fā)展中的弊病和短板，依托管理創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)公司的可持續(xù)發(fā)展。
二、經(jīng)營(yíng)效益綜合評(píng)價(jià)指標(biāo)體系
在日常的經(jīng)營(yíng)決策和投資決策時(shí)，企業(yè)需要分析自身經(jīng)營(yíng)效益的綜合水平，綜合各類指標(biāo)和同一類別中的各種指標(biāo)對(duì)經(jīng)營(yíng)狀況做出評(píng)價(jià)，因?yàn)閱我坏呢?cái)務(wù)指標(biāo)只能片面反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中某個(gè)時(shí)刻、某個(gè)方面的情況。因此，A公司建立經(jīng)營(yíng)效益綜合評(píng)價(jià)指標(biāo)體系是從多方面、多角度、結(jié)合多個(gè)指標(biāo)綜合考慮。
按照企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)創(chuàng)造效益的具體方面，A公司經(jīng)營(yíng)效益綜合評(píng)價(jià)指標(biāo)體系被劃分為六個(gè)模塊，分別為資產(chǎn)效率模塊、經(jīng)營(yíng)質(zhì)量模塊、投資效益模塊、償債能力模塊、盈利水平模塊以及發(fā)展能力模塊，如下圖1所示。其中前三個(gè)模塊側(cè)重從A公司的資產(chǎn)和投資角度出發(fā)，分析公司的存量資產(chǎn)和增量投資帶來(lái)的效益成果，并對(duì)資產(chǎn)本身的運(yùn)作水平予以評(píng)價(jià)。償債能力和盈利水平側(cè)重從財(cái)務(wù)角度分析A公司經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的穩(wěn)健水平和實(shí)際創(chuàng)造的效益，發(fā)展能力模塊側(cè)重A公司的可持續(xù)發(fā)展能力評(píng)價(jià)，對(duì)公司維持現(xiàn)有的增長(zhǎng)模式和發(fā)展水平的能力進(jìn)行評(píng)估。
資產(chǎn)效率模塊：資產(chǎn)效率主要指的是A公司運(yùn)營(yíng)資產(chǎn)的水平，資產(chǎn)包括流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn)等，通常用周轉(zhuǎn)率指標(biāo)衡量公司對(duì)資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)管理。資產(chǎn)效率模塊的指標(biāo)通常包括總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等。
經(jīng)營(yíng)質(zhì)量模塊：經(jīng)營(yíng)質(zhì)量是指A公司資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)效果，涵蓋電網(wǎng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、售電收入等方面，通常以每單位資產(chǎn)產(chǎn)生的收入、費(fèi)用或產(chǎn)量衡量資產(chǎn)的運(yùn)營(yíng)水平。經(jīng)營(yíng)質(zhì)量模塊的指標(biāo)包括單位電網(wǎng)資產(chǎn)售電收入、單位電量電網(wǎng)成本價(jià)差比等。
投資效益模塊：投資效益是指A公司各類投資如電網(wǎng)投資、基建投資等的投資水平和回報(bào)，以各類投資所占比例、投資產(chǎn)生的銷(xiāo)售和收入增量來(lái)衡量投資效果。投資效益模塊的指標(biāo)主要有單位電網(wǎng)投資增售電量、電網(wǎng)投資占固定資產(chǎn)投資比例等。
償債能力模塊：償債能力是指A公司以資產(chǎn)償還長(zhǎng)期負(fù)債、流動(dòng)負(fù)債的能力，是對(duì)債務(wù)的承受能力和保證程度，通常以各類資產(chǎn)與負(fù)債的比例反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)能力。償債能力模塊的指標(biāo)包括資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、現(xiàn)金比率等。
盈利水平模塊：盈利水平是指A公司獲取收益的能力，即企業(yè)的資金或資本增值能力，通常表現(xiàn)為企業(yè)的收益如營(yíng)業(yè)收入、經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量等的質(zhì)量及其水平的高低。盈利水平模塊的指標(biāo)包括凈資產(chǎn)收益率、盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)等。
發(fā)展能力模塊：發(fā)展能力是指企業(yè)的可持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，是企業(yè)在其固有資產(chǎn)、權(quán)益的基礎(chǔ)上擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模的能力。通常以資產(chǎn)、收益的增長(zhǎng)情況衡量企業(yè)的發(fā)展?jié)摿?。發(fā)展能力模塊的指標(biāo)包括銷(xiāo)售增長(zhǎng)率、資本保值增值率等。
為全面衡量公司經(jīng)營(yíng)效益，A公司在6個(gè)模塊的基礎(chǔ)上建立了公司經(jīng)營(yíng)效益綜合評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，主要包括基礎(chǔ)指標(biāo)庫(kù)、核心指標(biāo)庫(kù)和全面指標(biāo)庫(kù)。A公司通過(guò)三套指標(biāo)體系層層推進(jìn)，對(duì)各部門(mén)及下屬各單位進(jìn)行經(jīng)營(yíng)效益的考察和評(píng)價(jià)，對(duì)于經(jīng)營(yíng)效益出現(xiàn)問(wèn)題的單位進(jìn)行及時(shí)預(yù)警和干預(yù)，從而達(dá)到實(shí)時(shí)監(jiān)控，提高經(jīng)營(yíng)效率的目標(biāo)。
三、對(duì)其他大型國(guó)企的借鑒意義
首先，經(jīng)營(yíng)效益評(píng)價(jià)可以促使國(guó)有企業(yè)以經(jīng)濟(jì)效益為中心，充分挖掘企業(yè)內(nèi)部潛力。通過(guò)經(jīng)營(yíng)效益評(píng)價(jià)，可以了解企業(yè)各項(xiàng)生產(chǎn)要素的利用狀況，發(fā)現(xiàn)其中存在的問(wèn)題，為制定措施、改進(jìn)經(jīng)營(yíng)管理、充分利用各種資源、提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益提供重要的依據(jù)。
其次，經(jīng)營(yíng)效益評(píng)價(jià)可以促使企業(yè)更多地運(yùn)用現(xiàn)代化管理手段和方法，不斷提高企業(yè)的管理水平。開(kāi)展經(jīng)營(yíng)效益評(píng)價(jià)必須運(yùn)用現(xiàn)代化管理理論和方法和現(xiàn)代化計(jì)算、通訊手段，不斷揭示企業(yè)管理中存在的弊端，必然促使企業(yè)更多地采用現(xiàn)代化管理方法提高管理水平。
在復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和嚴(yán)酷的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)面前，要想保持企業(yè)的先進(jìn)性，必須具有核心競(jìng)爭(zhēng)力。財(cái)務(wù)分析作為企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要手段，能夠?yàn)槠髽I(yè)管理者的經(jīng)營(yíng)決策提供及時(shí)、前瞻性的依據(jù)，有助于提高企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。但凡是大型的、管理手段先進(jìn)的公司，都非常重視財(cái)務(wù)分析的作用，定期進(jìn)行財(cái)務(wù)分析或召開(kāi)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析例會(huì)。本文旨在結(jié)合企業(yè)財(cái)務(wù)分析實(shí)際，指出現(xiàn)行企業(yè)財(cái)務(wù)分析不足，提出改進(jìn)的建議，提升財(cái)務(wù)分析的地位，強(qiáng)化財(cái)務(wù)分析在企業(yè)決策中的作用。
二、現(xiàn)有企業(yè)財(cái)務(wù)分析的不足
財(cái)務(wù)分析是一項(xiàng)技術(shù)性的工作，需要財(cái)務(wù)人員具備專業(yè)財(cái)務(wù)素養(yǎng)和一定的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)綜合知識(shí)。然而現(xiàn)在的情況是，一方面分析人員傾注大量時(shí)間和精力撰寫(xiě)出來(lái)的分析報(bào)告常常得不到領(lǐng)導(dǎo)的重視和其他部門(mén)管理者的關(guān)注，財(cái)務(wù)分析變成了僅僅為了分析而分析，例行公事，應(yīng)付差事；另一方面，公司的管理層和各個(gè)管理部門(mén)卻常常為缺乏決策數(shù)據(jù)參考而苦惱，財(cái)務(wù)分析與公司實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)嚴(yán)重脫節(jié)。依照筆者看來(lái)，現(xiàn)有企業(yè)財(cái)務(wù)分析主要有以下幾個(gè)方面的不足：
1．?dāng)?shù)據(jù)全面，但沒(méi)有針對(duì)性。企業(yè)現(xiàn)有的財(cái)務(wù)分析，數(shù)據(jù)不可謂不全，分析不可謂不細(xì)，但正因?yàn)樘?xì)，所以沒(méi)有針對(duì)性。模板基本上每月是固定不變的，分析時(shí)抓取數(shù)字進(jìn)行填空。這樣對(duì)數(shù)字的羅列和堆砌，領(lǐng)導(dǎo)看起來(lái)既費(fèi)勁，又往往忽略了問(wèn)題的根本所在。所以才會(huì)導(dǎo)致分析人員花大力氣完成的報(bào)告，對(duì)于決策者來(lái)說(shuō)卻毫無(wú)參考價(jià)值。
2．重?cái)?shù)據(jù)比較，分析不夠深入。筆者以前所經(jīng)歷的財(cái)務(wù)分析，一般而言都是數(shù)字描述較多，但數(shù)據(jù)分析的力度很小。通篇大多是比絕對(duì)值的大小，比相對(duì)值的大小，有深入一點(diǎn)的，也只是拿某個(gè)比率的分子分母比較一下，簡(jiǎn)單分析一下因素的影響，沒(méi)有繼續(xù)深入追究比率大小背后的深層原因，即采購(gòu)、生產(chǎn)或銷(xiāo)售上的問(wèn)題，沒(méi)有歸納、提煉出有價(jià)值的結(jié)論，或者因?yàn)閷?duì)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況等缺乏了解，有結(jié)論也是異想天開(kāi)、閉門(mén)造車(chē)，與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)脫節(jié)。
3．重歷史數(shù)據(jù)分析，輕前瞻性分析。企業(yè)財(cái)務(wù)分析的主要目的不僅僅在于通過(guò)對(duì)歷史數(shù)據(jù)的分析了解企業(yè)的過(guò)去和現(xiàn)狀，更主要是通過(guò)對(duì)企業(yè)發(fā)展趨勢(shì)的分析，預(yù)測(cè)未來(lái)，為未來(lái)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策提供依據(jù)。而現(xiàn)有財(cái)務(wù)分析是對(duì)已經(jīng)發(fā)生的歷史數(shù)據(jù)的分析，對(duì)于未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)，以及影響生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策的各個(gè)因素的變化等缺乏有意義的分析，失去了財(cái)務(wù)分析的導(dǎo)航作用。
4．模式和方法單一，缺乏靈活性。大部分企業(yè)的財(cái)務(wù)分析就是在上一期的財(cái)務(wù)分析模板上修改數(shù)字，進(jìn)行填空，模式非常單一；而且財(cái)務(wù)分析的方法也很簡(jiǎn)單，就是跟過(guò)去比、跟預(yù)算比；在分析某個(gè)因素的成因時(shí)，也僅僅只是羅列一下某幾個(gè)方面的影響，金額大小等?？偠灾瑢?duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策沒(méi)有太大幫助。5．缺乏可比性。不同企業(yè)之間、同一企業(yè)的不同期間因?yàn)橛?jì)算指標(biāo)的口徑不一致，財(cái)務(wù)指標(biāo)缺乏可比性。比如在計(jì)算已占用資本回報(bào)率時(shí)，公式中的分子是以（利潤(rùn)總額＋財(cái)務(wù)費(fèi)用－投資收益）＊（1－所得稅率），扣除了所得稅的影響，但是一些公司因?yàn)樘潛p而未交所得稅；分母包含了所有者借款，但很多企業(yè)所有者借款是以其他應(yīng)付款形式反映的，實(shí)際上應(yīng)該包含在已占用資本里，但因?yàn)槿?shù)的不便在計(jì)算時(shí)不予考慮。
三、現(xiàn)有企業(yè)財(cái)務(wù)分析的改進(jìn)
1．加強(qiáng)財(cái)務(wù)分析人員對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的了解，以便使分析更有針對(duì)性。一方面由于對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)了解不深入，做出的分析不能切中要害；另一方面現(xiàn)在企業(yè)財(cái)務(wù)信息化進(jìn)程深入推進(jìn)，財(cái)務(wù)人員工作細(xì)化、專業(yè)化程度加深，每名財(cái)務(wù)人員不僅對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)不夠了解，對(duì)其他同事的工作接觸也很少，對(duì)財(cái)務(wù)各個(gè)模塊的銜接關(guān)系所致甚少，因此不能有效的發(fā)現(xiàn)問(wèn)題所在。
2．拓寬財(cái)務(wù)分析內(nèi)涵。
2．1基本財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)結(jié)合附注內(nèi)容進(jìn)行分析。如財(cái)務(wù)報(bào)表中揭示的存貨信息，實(shí)際上是眾多產(chǎn)成品、半成品、原材料等明細(xì)科目匯總而成的，因而在財(cái)務(wù)分析時(shí)，必須結(jié)合附注中存貨的構(gòu)成進(jìn)行分析。因?yàn)榇尕浿?0％是產(chǎn)成品還是90％是原材料，對(duì)企業(yè)的影響可能是完全不同的。又如對(duì)應(yīng)收賬款的分析，必須結(jié)合報(bào)表附注中的賬齡分析表，分析應(yīng)收賬款的可收回性，否則就可能高估應(yīng)收賬款的價(jià)值。
2．2表內(nèi)分析與表外分析相結(jié)合。企業(yè)財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)成果的變化，其起因并非都是財(cái)務(wù)方面的，更多的是企業(yè)非財(cái)務(wù)性的因素導(dǎo)致的。
2．3定量分析與定性分析相結(jié)合。財(cái)務(wù)報(bào)表所披露的信息都是定量的，而企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)境的復(fù)雜化，使定量標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)常不能全面反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，必須結(jié)合定性標(biāo)準(zhǔn)的應(yīng)用。
2．4企業(yè)內(nèi)部分析與外部分析相結(jié)合。企業(yè)經(jīng)營(yíng)和理財(cái)?shù)倪^(guò)程和效果往往受制于一定的外部環(huán)境。
3．專項(xiàng)分析與綜合分析相結(jié)合。財(cái)務(wù)分析不再局限于每月一次的綜合分析，而是將專項(xiàng)分析與綜合分析相結(jié)合。在現(xiàn)有月度財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)上，如果發(fā)現(xiàn)某些項(xiàng)目數(shù)據(jù)異常，可隨時(shí)發(fā)現(xiàn)，隨時(shí)分析，形成專項(xiàng)分析報(bào)告。在對(duì)高度概括的報(bào)表數(shù)據(jù)進(jìn)行分析時(shí)，可針對(duì)某一指標(biāo)的異常變動(dòng)進(jìn)行深入挖掘，比如存貨周轉(zhuǎn)率的變動(dòng)，可以挖掘到銷(xiāo)貨成本以及存貨平均余額的變動(dòng)。銷(xiāo)貨成本可以挖掘到生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方面的原因，存貨平均余額可以分項(xiàng)目再進(jìn)行深入挖掘，是原材料、產(chǎn)成品、半成品等項(xiàng)目的變動(dòng)，進(jìn)而再分清是采購(gòu)、生產(chǎn)或是銷(xiāo)售上的原因。
4．綜合運(yùn)用各種財(cái)務(wù)分析方法：（1）比較法。（2）因素法。（3）比率法。（4）結(jié)構(gòu)法。
關(guān)鍵詞：企業(yè)管理 財(cái)務(wù)分析 作用 探討
一、財(cái)務(wù)分析概述
財(cái)務(wù)分析的對(duì)象是企業(yè)的相關(guān)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，通過(guò)相應(yīng)的技術(shù)和手段對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)的賬務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析和研究，從數(shù)據(jù)中反映的問(wèn)題去判斷企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況。根據(jù)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析的結(jié)果對(duì)過(guò)去的工作進(jìn)行總結(jié)和評(píng)價(jià)，并對(duì)企業(yè)未來(lái)發(fā)展的思路提供重要的參考。
財(cái)務(wù)分析的重要意義在于，企業(yè)可以通過(guò)財(cái)務(wù)分析對(duì)企業(yè)的相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行評(píng)價(jià)，客觀的了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況，并通過(guò)與同行企業(yè)的對(duì)比找出自身企業(yè)的問(wèn)題和不足，以制定更好的發(fā)展策略?？梢哉f(shuō)，財(cái)務(wù)分析是企業(yè)管理者進(jìn)行決策的指南針。財(cái)務(wù)分析有助于企業(yè)在經(jīng)營(yíng)中發(fā)現(xiàn)問(wèn)題、分析問(wèn)題、解決問(wèn)題，是提高企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要手段。在知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代企業(yè)的激烈競(jìng)爭(zhēng)中，其作用是不可估量的。
二、財(cái)務(wù)分析的目標(biāo)
企業(yè)的財(cái)務(wù)分析應(yīng)該有明確的分析主體，不同分析主體有不同的財(cái)務(wù)分析目標(biāo)，總的來(lái)說(shuō)可以分為外部主體和內(nèi)部主體。
外部分析主體包括債權(quán)人、主要往來(lái)客戶、投資者、政府部門(mén)以及會(huì)計(jì)事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)。對(duì)于這些主體來(lái)說(shuō)，財(cái)務(wù)分析的主要目標(biāo)是分析企業(yè)的綜合實(shí)力、盈利情況、信用水平、納稅水平和管理水平。健全的財(cái)務(wù)分析機(jī)制和先進(jìn)的財(cái)務(wù)分析手段對(duì)于企業(yè)的外部形象和品牌效應(yīng)有積極的作用，有助于促進(jìn)企業(yè)的市場(chǎng)拓展和資金的籌集。
內(nèi)部主體主要包括企業(yè)員工和管理者。對(duì)于企業(yè)員工來(lái)說(shuō)，財(cái)務(wù)分析主要能夠讓他們判斷企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益和員工的待遇福利是否相適應(yīng)。對(duì)于企業(yè)管理者來(lái)說(shuō)，財(cái)務(wù)分析能讓他們清晰的了解經(jīng)營(yíng)狀況，為制定經(jīng)營(yíng)策略和發(fā)展決策提供依據(jù)。
三、財(cái)務(wù)分析在企業(yè)管理中的作用
財(cái)務(wù)分析對(duì)于一個(gè)企業(yè)來(lái)說(shuō)，既可以對(duì)過(guò)去的經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行總結(jié)，又能為企業(yè)下一步的發(fā)展規(guī)劃提供重要依據(jù)。企業(yè)一個(gè)又一個(gè)發(fā)展階段中，財(cái)務(wù)分析扮演著承上啟下的角色，形成良性循環(huán)。通過(guò)實(shí)際工作經(jīng)驗(yàn)總結(jié)，財(cái)務(wù)分析對(duì)于企業(yè)管理的作用可以歸納為5點(diǎn)，具體如下：
1．財(cái)務(wù)分析有助于管理者掌握經(jīng)營(yíng)狀況的規(guī)律性，輔助決策
每一個(gè)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和企業(yè)管理都有其獨(dú)特的規(guī)律，要做好企業(yè)管理，必須要根據(jù)企業(yè)自身的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)實(shí)際情況，總結(jié)規(guī)律，作出正確的決策。而財(cái)務(wù)分析，無(wú)疑是輔助企業(yè)決策的重要手段。通過(guò)財(cái)務(wù)分析，企業(yè)可以對(duì)過(guò)去的經(jīng)營(yíng)情況有著直觀的了解，總結(jié)出問(wèn)題并發(fā)現(xiàn)規(guī)律。財(cái)務(wù)分析以提供歷史經(jīng)驗(yàn)總結(jié)和未來(lái)發(fā)展預(yù)測(cè)為企業(yè)決策提供強(qiáng)有力的支持。
2．財(cái)務(wù)分析為企業(yè)的管理活動(dòng)提供依據(jù)
在財(cái)務(wù)分析中，資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表等等共同反映著企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和業(yè)績(jī)，對(duì)于企業(yè)的管理活動(dòng)是重要的參考依據(jù)。資產(chǎn)負(fù)債表反映了企業(yè)全部資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益情況，明確了責(zé)任人的義務(wù)關(guān)系，有助于企業(yè)優(yōu)化管理結(jié)構(gòu)，改善經(jīng)營(yíng)。利潤(rùn)表則反映了企業(yè)的收益情況，利潤(rùn)的增減變化，投資者或管理者可以通過(guò)這些信息分析原因，結(jié)合市場(chǎng)實(shí)際情況，預(yù)測(cè)企業(yè)收益的發(fā)展趨勢(shì)?，F(xiàn)金流量表反映的是一定時(shí)間內(nèi)現(xiàn)金或者是現(xiàn)金等價(jià)物的流入和流出，管理者可以通過(guò)這些信息總結(jié)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資和籌資活動(dòng)，結(jié)合利潤(rùn)表，判斷現(xiàn)金流量與利潤(rùn)的關(guān)系，評(píng)價(jià)企業(yè)現(xiàn)金流量的有效性，為未來(lái)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)決策提供依據(jù)。
3．反映企業(yè)綜合財(cái)務(wù)實(shí)力
企業(yè)的財(cái)務(wù)信息涵蓋的范圍十分廣泛，包括企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模、科技人員數(shù)量、科技創(chuàng)新能力、經(jīng)濟(jì)活動(dòng)支出和自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)數(shù)量等等，企業(yè)的社會(huì)效益和經(jīng)濟(jì)效益都能在財(cái)務(wù)報(bào)表中得到體現(xiàn)。通過(guò)財(cái)務(wù)分析，可以評(píng)價(jià)企業(yè)的綜合財(cái)務(wù)實(shí)力，判斷收益的穩(wěn)定性和發(fā)展前景。管理者們依靠這些信息，可以著手制定更好的經(jīng)營(yíng)策略，控制成本，提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。
4．財(cái)務(wù)分析可以使管理者對(duì)于企業(yè)的決策與時(shí)俱進(jìn)
財(cái)務(wù)報(bào)表可以體現(xiàn)企業(yè)日常財(cái)務(wù)情況，通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的分析，企業(yè)管理者可以準(zhǔn)確把握企業(yè)自身的優(yōu)勢(shì)，發(fā)現(xiàn)不足的地方。結(jié)合優(yōu)勢(shì)和不足，管理者可以及時(shí)修正企業(yè)的經(jīng)營(yíng)策略。在全球經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的今天，財(cái)務(wù)分析對(duì)于企業(yè)發(fā)展的重要性日益凸顯，一個(gè)成功的企業(yè)，必定會(huì)有成熟的財(cái)務(wù)分析機(jī)制和先進(jìn)的財(cái)務(wù)分析手段。在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下，管理者隨時(shí)都有可能對(duì)經(jīng)營(yíng)策略進(jìn)行調(diào)整，對(duì)于企業(yè)生產(chǎn)、企業(yè)投資、企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整等等，都需要準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)分析來(lái)提供客觀合理的依據(jù)。
5．財(cái)務(wù)分析對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)行成果的檢測(cè)有重要作用
財(cái)務(wù)分析是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)行成功進(jìn)行考察的重要手段，通過(guò)對(duì)一系列財(cái)務(wù)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析和考核，管理者可以清楚的了解企業(yè)的財(cái)務(wù)運(yùn)行成果，對(duì)于企業(yè)的綜合實(shí)力、發(fā)展?jié)摿Α⒖蒲兴?、籌資能力等等有客觀的認(rèn)識(shí)。這對(duì)于企業(yè)的安全和高效運(yùn)營(yíng)意義重大，幫助企業(yè)獲取更好的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益。企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益直接決定了企業(yè)資本的積累，而雄厚的資本又能更好的為企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)效益，兩者相輔相成，形成良性循環(huán)。由此可見(jiàn)，財(cái)務(wù)分析對(duì)于企業(yè)管理的作用和意義是舉足輕重的。在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中，幫助企業(yè)提高核心競(jìng)爭(zhēng)力，讓企業(yè)快速穩(wěn)定發(fā)展。
[關(guān)鍵詞] 行為財(cái)務(wù)理論；過(guò)度自信；非效率；投資；影響；綜述
[中圖分類號(hào)] F275；F272.91 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] A [文章編號(hào)] 1673 - 0194（2013）17- 0015- 02
投資行為是企業(yè)進(jìn)行資金積累和企業(yè)成長(zhǎng)的重要?jiǎng)右?，所以?yīng)當(dāng)引起我們的重視。從投資理論分析，投資項(xiàng)目的收益率小于資本成本時(shí)，企業(yè)的價(jià)值將減少；當(dāng)投資項(xiàng)目的收益率大于資本成本時(shí)，企業(yè)的價(jià)值將增加。然而在企業(yè)內(nèi)部，企業(yè)的管理者往往由于自身的心理因素導(dǎo)致決策行為的非理性，使得企業(yè)的投資行為非效率化。
1 管理者過(guò)度自信的概念
不同的學(xué)者們?cè)谘芯抗芾碚哌^(guò)度自信時(shí)使用了不同的表述， 比如Roll 使用了“狂妄自大”（Hubris） ， Heaton在其研究過(guò)程中使用了“樂(lè)觀”（Optimism） ， 而真正使用過(guò)度自信（ Overconfidence）的是Malmendier and Tate（2005）。管理者過(guò)度自信是指管理者在進(jìn)行投資決策時(shí)會(huì)因?yàn)檫^(guò)高估計(jì)自身的能力和知識(shí)而產(chǎn)生偏差。進(jìn)而可以認(rèn)定過(guò)度自信是一種認(rèn)知偏差，這種偏差主要表現(xiàn)為管理者高估自身實(shí)際能力、控制水平、成功的概率，過(guò)于相信自己的判斷力以及信息的準(zhǔn)確性。
管理者過(guò)度自信的度量方法如下：
（1）盈利預(yù)測(cè)法。Lin，Hu and Chen（2005）最早提出這種用管理者的收益預(yù)期測(cè)量樂(lè)觀程度的方法。他們將中國(guó)臺(tái)灣上市公司年度盈利預(yù)測(cè)超過(guò)實(shí)際水平作為管理者過(guò)度自信的標(biāo)志，通過(guò)實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)這類管理者傾向于過(guò)度投資。Hribar和Yang（2006）使用美國(guó)公司的數(shù)據(jù)研究發(fā)現(xiàn)，過(guò)度自信的管理者在進(jìn)行盈利預(yù)測(cè)時(shí)更容易出現(xiàn)高估偏差。另外，鄒新平 等人（2006）在研究中也采用了上市公司年度業(yè)績(jī)的樂(lè)觀預(yù)告是否變化來(lái)判斷管理者是否過(guò)度自信。
（2）外界評(píng)價(jià)法。Malmendier & Tate（MT，2005）首創(chuàng)用外界的描述來(lái)評(píng)判管理者過(guò)度自信的方法。該方法是通過(guò)主流媒體對(duì)CEO的描述來(lái)判斷該CEO是否過(guò)度自信。采用虛擬變量來(lái)描述過(guò)度自信：若CEO常被認(rèn)定為“自信的”、“樂(lè)觀的”則視為過(guò)度自信，記為1；若常被認(rèn)定為“可靠的”、“謹(jǐn)慎的”、“保守的”、“實(shí)際的”則視為不過(guò)度自信，記為0。MT證明了這種測(cè)量方法與基于個(gè)人投資組合交易的度量之間顯著正相關(guān)。
（3）消費(fèi)者情緒指數(shù)。消費(fèi)者情緒指數(shù)（CSI，Consumer Sentiment Index）是由美國(guó)密歇根大學(xué)通過(guò)對(duì)美國(guó)消費(fèi)者進(jìn)行定期電話來(lái)訪，調(diào)查公眾對(duì)當(dāng)前及預(yù)期的經(jīng)濟(jì)狀況的個(gè)人感受并在此基礎(chǔ)上編制而成的一種指標(biāo)體系。
（4）企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)綜合景氣指數(shù)。也稱為企業(yè)景氣指數(shù)，它是根據(jù)企業(yè)家對(duì)當(dāng)前企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況的綜合判斷以及對(duì)未來(lái)發(fā)展變化的預(yù)期而編制的指數(shù)。企業(yè)景氣指數(shù)每季度披露一次，其表現(xiàn)為純正數(shù)。該指數(shù)以100為臨界值，數(shù)值范圍在0～200之間。當(dāng)指數(shù)高于100時(shí)，表明企業(yè)家對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況和對(duì)未來(lái)發(fā)展?fàn)顩r持樂(lè)觀態(tài)度；當(dāng)指數(shù)低于100時(shí)，表明企業(yè)家對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況和對(duì)未來(lái)發(fā)展?fàn)顩r持悲觀態(tài)度。
3 過(guò)度自信對(duì)公司非效率投資行為影響的表現(xiàn)
（1）行業(yè)間的并購(gòu)現(xiàn)象。一些企業(yè)高管過(guò)高估計(jì)自己的能力，相信他們能夠最大化股東利益和企業(yè)價(jià)值，對(duì)企業(yè)前景過(guò)度自信，從而開(kāi)展了并購(gòu)，結(jié)果協(xié)同效應(yīng)沒(méi)有實(shí)現(xiàn)，由于在并購(gòu)中過(guò)度支付，導(dǎo)致企業(yè)并購(gòu)后業(yè)績(jī)不佳，給企業(yè)的整體業(yè)績(jī)帶來(lái)了嚴(yán)重的影響。
（2）盲目多元化投資行為。多元化經(jīng)營(yíng)是在企業(yè)專一化經(jīng)營(yíng)不能滿足企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的情況下做出的選擇，實(shí)施多元化戰(zhàn)略的企業(yè)必須擁有充足的資源和實(shí)力，包括人、財(cái)、物以及配套的管理能力等。研究表明，過(guò)度自信的管理者更傾向于盲目進(jìn)行多元化投資，全然不顧企業(yè)自身是否具有多元化經(jīng)營(yíng)的條件，盲目涉足諸多領(lǐng)域，更容易進(jìn)入企業(yè)的“多元化陷阱”。
（3）行業(yè)的過(guò)度投資。一般從理論上講，當(dāng)公司做出投資決策時(shí)，應(yīng)分析擬投資行業(yè)所處的生命周期階段和相應(yīng)的市場(chǎng)供需狀況。在行業(yè)整體或行業(yè)中的某類細(xì)分市場(chǎng)已經(jīng)出現(xiàn)過(guò)剩現(xiàn)象的情況下，部分公司會(huì)考慮到已獲得的市場(chǎng)占有優(yōu)勢(shì)和技術(shù)設(shè)備優(yōu)勢(shì)，希望通過(guò)過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)把其他競(jìng)爭(zhēng)者排擠出局以維護(hù)自身利益。過(guò)度投資行為只會(huì)導(dǎo)致企業(yè)資金配置效率低下。
（4）追求“業(yè)績(jī)”工程而造成的投資短視。所謂投資短視行為，也叫投資短期行為，是指企業(yè)管理者為了達(dá)到短期目標(biāo)，不遵循最佳投資決策方案，而選擇那些雖然回報(bào)迅速但不能實(shí)現(xiàn)公司價(jià)值最大化的項(xiàng)目進(jìn)行投資。管理者如果過(guò)度自信，過(guò)于樂(lè)觀地相信自己的能力，就會(huì)選擇風(fēng)險(xiǎn)最高的項(xiàng)目投資，追求短期內(nèi)業(yè)績(jī)的增長(zhǎng)。
主要參考文獻(xiàn)
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（一）認(rèn)識(shí)方面
1.對(duì)財(cái)務(wù)分析的作用認(rèn)識(shí)不夠，分析的目的不明確。目前，我國(guó)一些企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)只重視生產(chǎn)管理、營(yíng)銷(xiāo)管理，而忽視財(cái)務(wù)管理，或者只注意銷(xiāo)售額和利潤(rùn)的增長(zhǎng)變化，而沒(méi)有真正把財(cái)務(wù)管理與分析工作當(dāng)作企業(yè)管理的重要手段，沒(méi)有認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)分析是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的重要方法，從而不善于通過(guò)財(cái)務(wù)分析來(lái)全面加強(qiáng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理，影響了財(cái)務(wù)分析的開(kāi)展及其作用的發(fā)揮。在財(cái)務(wù)分析的目的上，往往也不是為了加強(qiáng)企業(yè)管理，提高管理水平，而是強(qiáng)調(diào)滿足領(lǐng)導(dǎo)需要或滿足上級(jí)主管部門(mén)的要求。
2.對(duì)財(cái)務(wù)分析本身的認(rèn)識(shí)太片面。即僅僅把財(cái)務(wù)分析作為財(cái)務(wù)管理的一個(gè)環(huán)節(jié)，僅僅是計(jì)算加工若干個(gè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)或?qū)⒅笜?biāo)提供給領(lǐng)導(dǎo)等，這些都是很狹隘的。實(shí)際上，財(cái)務(wù)分析貫穿于財(cái)務(wù)管理的全過(guò)程，且財(cái)務(wù)分析絕不單純是財(cái)務(wù)部門(mén)的事情，而是一個(gè)綜合性的系統(tǒng)工程，應(yīng)由財(cái)務(wù)部門(mén)同企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)各部門(mén)，對(duì)各生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)部門(mén)在經(jīng)營(yíng)中的各種情況進(jìn)行分析。
（二）技術(shù)方面
1.財(cái)務(wù)分析人員所依賴的資料具有局限性，使財(cái)務(wù)分析失去可靠的基礎(chǔ)。在實(shí)際工作中，由于種種原因，企業(yè)以會(huì)計(jì)報(bào)表為核心的會(huì)計(jì)資料常常被人為包裝，其中既包括會(huì)計(jì)人員在不違反會(huì)計(jì)規(guī)范下對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行的修正，也包括一些企業(yè)為自身利益無(wú)視會(huì)計(jì)法規(guī)而提供的虛假信息，由此為依據(jù)作出的分析結(jié)果較大程度上與客觀實(shí)際不符，從而使財(cái)務(wù)分析失去意義。
2.財(cái)務(wù)分析過(guò)程過(guò)于片面，分析的對(duì)象過(guò)于狹隘，往往會(huì)從一個(gè)極端走向另一個(gè)極端。主要表現(xiàn)在：第一，重客觀分析，輕主觀分析；第二，重成效分析，輕教訓(xùn)分析；第三，重事后分析，輕事前預(yù)測(cè)；第四，重盈虧分析，輕資金分析；第五，重定期分析，輕專題分析；第六，在分析中注重資產(chǎn)總量而忽視資產(chǎn)質(zhì)量；第七，注重盈利能力的表面分析，而忽視長(zhǎng)期以來(lái)形成的潛虧分析。
3.財(cái)務(wù)指標(biāo)的構(gòu)建缺乏內(nèi)在的邏輯性。財(cái)務(wù)比率的構(gòu)建應(yīng)當(dāng)重視分子、分母之間的邏輯關(guān)系。但目前財(cái)務(wù)分析人員在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)很少重視這方面的邏輯關(guān)系，不結(jié)合本企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的一些特點(diǎn)構(gòu)造符合本企業(yè)實(shí)際情況的財(cái)務(wù)指標(biāo)，致使一些分析結(jié)果根本不能反映本企業(yè)的實(shí)際情況。
4.財(cái)務(wù)分析沒(méi)有深入實(shí)際，處于公式化、表面化的狀態(tài)。有一些企業(yè)財(cái)務(wù)分析沒(méi)有滲透到財(cái)務(wù)收支和財(cái)務(wù)成果的各個(gè)業(yè)務(wù)活動(dòng)中去，只是就數(shù)字談數(shù)字，以致把財(cái)務(wù)分析變成表格、數(shù)字的說(shuō)明；雖然也有人提出了一些問(wèn)題和改進(jìn)的措施，但卻沒(méi)有緊密結(jié)合實(shí)際工作。所以，這種分析很難起到對(duì)實(shí)際業(yè)務(wù)活動(dòng)的指導(dǎo)作用。
5.面面俱到，主次不分，沒(méi)有抓住主要矛盾。財(cái)務(wù)分析報(bào)告內(nèi)容繁多，可以從中分析的項(xiàng)目很多，但在全面觀察、融會(huì)貫通的基礎(chǔ)上，應(yīng)當(dāng)針對(duì)經(jīng)營(yíng)期內(nèi)主要問(wèn)題作重點(diǎn)分析，不能面面俱到，雞毛蒜皮什么問(wèn)題都寫(xiě)，但都寫(xiě)得不透徹。財(cái)務(wù)分析提供的信息瑣碎、零散，企業(yè)的決策措施也就很難抓住要害，做到恰到好處。
（三）素質(zhì)方面
1.財(cái)務(wù)分析人員對(duì)一些財(cái)務(wù)指標(biāo)缺乏理性的分析。財(cái)務(wù)分析本身并非是解決問(wèn)題的答案，而只是發(fā)現(xiàn)問(wèn)題的一個(gè)過(guò)程。而我們財(cái)務(wù)分析人員在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，通常只是將分析結(jié)果與一些常規(guī)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行比較，沒(méi)有對(duì)這些問(wèn)題本身進(jìn)行分析，結(jié)果導(dǎo)致濫用一些標(biāo)準(zhǔn)。
2.財(cái)務(wù)分析人員素質(zhì)不夠高，不適應(yīng)企業(yè)財(cái)務(wù)分析工作的要求。目前，財(cái)務(wù)管理正朝著戰(zhàn)略財(cái)務(wù)管理的方向發(fā)展，要求財(cái)務(wù)人員不僅要掌握財(cái)務(wù)分析的知識(shí)和方法，對(duì)企業(yè)各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)有全面了解，具備財(cái)務(wù)分析的基本能力外，還要具有較寬的知識(shí)面。有些財(cái)務(wù)人員素質(zhì)不高，缺少搞好財(cái)務(wù)分析的能力；有的不深入實(shí)際，只是坐在辦公室里搞財(cái)務(wù)分析，這必然影響財(cái)務(wù)分析工作的開(kāi)展和分析質(zhì)量的提高。
3.不了解業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況，缺乏對(duì)局部與全局關(guān)系的把握。企業(yè)資金隨著經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而不斷變化，企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況必然在資金變動(dòng)中反映出來(lái)，所以要分析企業(yè)資金變動(dòng)，就必須熟悉經(jīng)營(yíng)狀況。在大量的分析報(bào)告中，往往只講資金變化，不講業(yè)務(wù)活動(dòng)對(duì)資金變化的影響，把互為影響、二者一體的經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)隔離開(kāi)來(lái)。產(chǎn)生這種情況，在于財(cái)務(wù)人員缺乏對(duì)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的了解，無(wú)法從資金變化中判斷業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中存在的問(wèn)題和評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。
（四）財(cái)務(wù)分析的結(jié)果在實(shí)際運(yùn)用中的問(wèn)題
1.財(cái)務(wù)分析的結(jié)果與實(shí)際運(yùn)用相脫節(jié)。財(cái)務(wù)分析的目的是找出生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中存在的問(wèn)題，為決策提供依據(jù)。但許多企業(yè)在好不容易組織力量把財(cái)務(wù)分析做好之后，并沒(méi)有將分析的結(jié)果用于改善企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理。其結(jié)果是，既浪費(fèi)了企業(yè)的有關(guān)資源，也使財(cái)務(wù)分析人員產(chǎn)生失落感，進(jìn)而影響了員工參與改善企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的積極性。
2.在利用財(cái)務(wù)分析結(jié)果時(shí)容易從一個(gè)極端走向另一個(gè)極端。企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)是多方面的，企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況也是多方面的，財(cái)務(wù)分析所得到的結(jié)果也應(yīng)是多方面的。一些企業(yè)在將財(cái)務(wù)分析結(jié)果用于改善企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理時(shí)，往往只重視分析結(jié)果的一個(gè)方面，而較少重視和考慮另外一個(gè)方面。其結(jié)果是，企業(yè)運(yùn)用財(cái)務(wù)分析結(jié)果進(jìn)行的決策，使企業(yè)好不容易從一個(gè)極端中逃脫出來(lái)，又陷入另外一個(gè)極端。
二、對(duì)策探討
（一）提高對(duì)財(cái)務(wù)分析重要性的認(rèn)識(shí)
首先，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)要把財(cái)務(wù)分析作為企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的重要方法和手段來(lái)認(rèn)識(shí)，在企業(yè)中建立科學(xué)的財(cái)務(wù)分析制度，并通過(guò)分析不斷提高企業(yè)管理水平；其次，財(cái)務(wù)管理人員認(rèn)識(shí)搞好財(cái)務(wù)分析是發(fā)揮財(cái)務(wù)管理在企業(yè)管理中作用的最好途徑，要努力搞好財(cái)務(wù)分析，不斷提高分析質(zhì)量，為改善企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理，提高經(jīng)濟(jì)效益提供科學(xué)可靠的依據(jù)。
（二）企業(yè)應(yīng)建立科學(xué)的財(cái)務(wù)分析制度
以制度來(lái)規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)分析工作不失為一種較好的舉措。盡管一些企業(yè)目前已建立了財(cái)務(wù)分析制度，但還很不健全。首先，在企業(yè)中應(yīng)設(shè)立專門(mén)的財(cái)務(wù)分析崗位，配備專門(mén)的財(cái)務(wù)分析人員；其次，應(yīng)在制度中明確財(cái)務(wù)分析的目的、任務(wù)，明確財(cái)務(wù)分析人員的目標(biāo)和責(zé)任；再次，應(yīng)在制度中明確對(duì)分析工作質(zhì)量的要求。不論是方法的選擇，還是指標(biāo)的確定，企業(yè)應(yīng)有科學(xué)和統(tǒng)一的規(guī)范。
（三）深入實(shí)際調(diào)查研究
財(cái)務(wù)分析要在報(bào)表資料齊全和充分調(diào)查研究的基礎(chǔ)上編寫(xiě)。企業(yè)財(cái)務(wù)人員要充分運(yùn)用多種科學(xué)的分析方法，為企業(yè)提供有理有據(jù)，富有說(shuō)服力和建設(shè)性的財(cái)務(wù)分析報(bào)告。要經(jīng)常深入實(shí)際，經(jīng)過(guò)調(diào)查發(fā)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)中的薄弱環(huán)節(jié)和存在的問(wèn)題，分析要有的放矢，講求實(shí)效，針對(duì)性強(qiáng)，直截了當(dāng)?shù)胤从硢?wèn)題。
（四）加強(qiáng)事前預(yù)測(cè)分析，提高資金使用效果
企業(yè)會(huì)計(jì)要從以往的事后反映和監(jiān)督的舊框框中解脫出來(lái)，開(kāi)展事前預(yù)測(cè)和決策。決策是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的核心，關(guān)系到企業(yè)的命運(yùn)。決策的制定來(lái)源于科學(xué)的預(yù)測(cè)。會(huì)計(jì)人員要用準(zhǔn)確的資料，科學(xué)的方法進(jìn)行會(huì)計(jì)預(yù)測(cè)，當(dāng)好企業(yè)的參謀。
（五）提高財(cái)務(wù)人員素質(zhì)，不斷適應(yīng)財(cái)務(wù)分析工作的要求
