發(fā)布時(shí)間：2023-07-20 16:25:05
序言：寫作是分享個(gè)人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)樣本，期待這些樣本能夠?yàn)槟峁┴S富的參考和啟發(fā)，請(qǐng)盡情閱讀。
一、樣本設(shè)計(jì)
財(cái)務(wù)危機(jī)是一種企業(yè)盈利能力實(shí)質(zhì)性的減弱，并伴隨持續(xù)虧損的漸進(jìn)式的積累過程。財(cái)務(wù)危機(jī)的發(fā)生會(huì)使企業(yè)的經(jīng)營(yíng)循環(huán)和財(cái)務(wù)循環(huán)無法正常持續(xù)或陷于停滯，前期表現(xiàn)為違約、無償付能力、連續(xù)虧損等，最終表現(xiàn)為企業(yè)破產(chǎn)。而我國(guó)多數(shù)學(xué)者將部分ST公司作為出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)的公司，本文研究也采用這一思路。
研究中選取的財(cái)務(wù)危機(jī)公司是2004年～2005年滬深A(yù)股公司中因下列情形而被sT或*ST的上市公司：最近兩個(gè)會(huì)計(jì)年度審計(jì)結(jié)果顯示的凈利潤(rùn)均為負(fù)值；最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度審計(jì)結(jié)果顯示其股東權(quán)益低于注冊(cè)資本，即每股凈資產(chǎn)低于股票面值；注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的財(cái)務(wù)報(bào)告出具無法表示意見或否定意見的審計(jì)報(bào)告?；谛袠I(yè)相同或相近和上市時(shí)間相同或相近的原則，為危機(jī)公司從1998年-2005年從未出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)的公司中一一選取配對(duì)樣本。如果不能滿足配對(duì)原則，剔出該危機(jī)公司。按照上述思路，本文從2004年-2005年首次sT或*ST公司選取了54家公司(2004年29家，2005年25家)，加上相配對(duì)的54家公司，研究樣本共計(jì)108家(54對(duì))。隨機(jī)抽取40對(duì)作為預(yù)警模型的構(gòu)造樣本，其余用作測(cè)試樣本檢驗(yàn)?zāi)Ｐ偷念A(yù)測(cè)準(zhǔn)確率。由于我國(guó)上市公司年報(bào)披露制度規(guī)定上市公司公布其年報(bào)的截止日期為下一年的4月30日，上市公司(t-1)年的年報(bào)和其在第t年是否被特別處理幾乎同時(shí)發(fā)生，用(t-1)年的數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)第t年是否被特別處理沒有實(shí)際意義，因而在研究中采用(t-2)年的數(shù)據(jù)。
二、指標(biāo)選取
借鑒國(guó)內(nèi)外學(xué)者的研究經(jīng)驗(yàn)，本文既按照《企業(yè)效績(jī)?cè)u(píng)價(jià)操作細(xì)則(修訂)》和證監(jiān)會(huì)對(duì)上市公司信息披露要求，選取了反映企業(yè)償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力、成長(zhǎng)能力和現(xiàn)金流量的財(cái)務(wù)指標(biāo)；又選取了反映企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)、年報(bào)批露、公司治理、地域因素、資產(chǎn)規(guī)模等方面的非財(cái)務(wù)指標(biāo)。
三、指標(biāo)篩選
(一)財(cái)務(wù)指標(biāo)無量綱化本文選用的研究樣本涉及多個(gè)行業(yè)，指標(biāo)間的綱量不同會(huì)影響預(yù)測(cè)的精度，因此研究前先對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)采用極差化(正規(guī)化)方法進(jìn)行處理，使值均落在[0，1]之間。
(二)主成分提取對(duì)80家構(gòu)造樣本運(yùn)用SPSSl3.0進(jìn)行主成分分析，提煉綜合因子形成彼此不相關(guān)的主成分，避免信息重疊。KMO值為0.636，Bartlett球度檢驗(yàn)給出的相伴概率為0.000，可見構(gòu)造樣本適用于做因子分析。取累計(jì)貢獻(xiàn)率為76.79％，得到的主成分因子個(gè)數(shù)為8，即用8個(gè)主成分代替原有的24個(gè)指標(biāo)，8個(gè)指標(biāo)包含了原來76.79％的信息。為全面準(zhǔn)確地揭示主成分因子與原始指標(biāo)之間的關(guān)系，對(duì)旋轉(zhuǎn)后的因子載荷矩陣進(jìn)行分析，以便為主成分命名。(1)主成分F1為盈利能力因子，主要由資產(chǎn)凈利率X7凈資產(chǎn)收益率X8和總資產(chǎn)收益率X9解釋，反映公司獲取利潤(rùn)的能力。對(duì)證券市場(chǎng)上的各方利益相關(guān)者來說，利潤(rùn)是至關(guān)重要的，它不僅是股東取得投資收益，債權(quán)人收取本息的資金來源，也是公司得以持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵動(dòng)因，證監(jiān)會(huì)等監(jiān)管部門更是把盈利能力作為考核公司發(fā)行股票、募集資金的重要標(biāo)準(zhǔn)。(2)主成分F2為償債能力因子，主要由流動(dòng)比率X1和現(xiàn)金負(fù)債總額比X15解釋，反映企業(yè)償還短期債務(wù)和長(zhǎng)期債務(wù)的能力。流動(dòng)比率是流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債之比，顯示短期債權(quán)人安全邊際的大小，也是財(cái)政部對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的一項(xiàng)評(píng)價(jià)指標(biāo)?，F(xiàn)金負(fù)債總額比是經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入與負(fù)債總額之比，從現(xiàn)金流量的角度考察企業(yè)的償債能力，該比率越高，企業(yè)償債能力越強(qiáng)。(3)主成分F3為營(yíng)運(yùn)能力因子，主要由應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率X4(主營(yíng)業(yè)務(wù)收入÷平均應(yīng)收賬款)解釋。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率反映了企業(yè)應(yīng)收賬款變現(xiàn)速度的快慢及管理效率的高低。(4)主成分F4為股權(quán)結(jié)構(gòu)的國(guó)有股因子，用國(guó)有股持股比例X17解釋。國(guó)有股持股比例是國(guó)家股與國(guó)有法人股在公司全部股份中所占的比例，若國(guó)有股持股比例太高，其他股份就不能形成對(duì)國(guó)有股的有效制約。(5)主成分F5為股權(quán)結(jié)構(gòu)的第一大股東因子，用第一大股東持股比例X16和是否存在控股股東X1s解釋。是否存在控股股東X18反映了第一大股東持股比例是否超過其他九大股東，它和第一大股東持股比例X16一樣，均體現(xiàn)了第一大股東對(duì)上市公司的影響。股東持股越集中，公司的經(jīng)營(yíng)管理越容易受控制和影響而喪失獨(dú)立性，公司業(yè)績(jī)和股東權(quán)益的不確定因素也就越大。(6)主成分F6為公司治理的獨(dú)立董事因子，用獨(dú)立董事比例X21,解釋。獨(dú)立董事在董事會(huì)中發(fā)揮著重要作用，它能對(duì)董事會(huì)進(jìn)行有效的監(jiān)督和管理，從而避免董事會(huì)被公司內(nèi)部人員控制。(7)主成分F7為年報(bào)批露因子，由審計(jì)意見類型X19和公告日是否延遲X20解釋。注冊(cè)會(huì)計(jì)師根據(jù)持續(xù)經(jīng)營(yíng)原則出具審計(jì)報(bào)告，揭示公司經(jīng)營(yíng)中存在及潛藏的風(fēng)險(xiǎn)。而經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)差的上市公司為了粉飾報(bào)表，與非財(cái)務(wù)危機(jī)公司相比，會(huì)花費(fèi)更多時(shí)間。年報(bào)能否按照預(yù)約披露日，以及是否被出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見在一定程度上顯示出上市公司是否會(huì)陷入財(cái)務(wù)危機(jī)。(8)主成分F8為公司治理的兩職分置因子，用董事長(zhǎng)和總經(jīng)理是否為一人X22解釋。董事長(zhǎng)的職能應(yīng)是主持董事會(huì)，并對(duì)總經(jīng)理的工作做出評(píng)價(jià)。兩職合一雖然能有效地開展戰(zhàn)略策劃及加強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)，但也會(huì)使總經(jīng)理對(duì)董事會(huì)和公司的控制大大提高，降低公司治理的效率。
由上述分析可知，非財(cái)務(wù)指標(biāo)占了8個(gè)主成分中的5個(gè)，說明在危機(jī)前兩年，財(cái)務(wù)危機(jī)公司和非財(cái)務(wù)危機(jī)公司的不同不僅表現(xiàn)在財(cái)務(wù)指標(biāo)上，也表現(xiàn)在非財(cái)務(wù)指標(biāo)上，而且非財(cái)務(wù)指標(biāo)體現(xiàn)得更為明顯，這充分證明非財(cái)務(wù)指標(biāo)在財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警方面具有重要意義。
四、構(gòu)建財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警模型
本文采用Logit回歸法，以主成分分析提取的8個(gè)主因子作為自變量建立財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警模型。因變量y為上市公司是否會(huì)發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)，取0和1兩個(gè)值。擬合的方程可表示為：
1n[P/(1-P)]=a+∑biXi。 其中，P是上市公司發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)的概率；)(i是影響上市公司財(cái)務(wù)危機(jī)的第i個(gè)因素，i=l，2，…，m；a、bi(i=1，2，…，m)是待估參數(shù)。
關(guān)鍵詞：高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；預(yù)警指標(biāo)體系；構(gòu)建
在我國(guó)高等院校快速發(fā)展的背景下，發(fā)展過程中隨之而來的問題越發(fā)增多，尤其是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題。為了能夠更好的解決財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題，各大高校有必要構(gòu)建起與自身發(fā)展相符的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系，進(jìn)而有效的預(yù)警和防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步促進(jìn)自身的健康穩(wěn)定發(fā)展。但結(jié)合實(shí)際情況來講，我國(guó)多數(shù)高校并未意識(shí)到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系構(gòu)建的重要性，造成財(cái)務(wù)工作效率始終無法提高。因此，本文淺談了高校構(gòu)建一套財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系對(duì)于推動(dòng)自身發(fā)展的必要性。
1.概述財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警
高等院校財(cái)務(wù)預(yù)警指的是學(xué)校在計(jì)算財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)值時(shí)，對(duì)高等院校財(cái)務(wù)情況進(jìn)行度量，并對(duì)高等院校財(cái)務(wù)指標(biāo)預(yù)警值高低進(jìn)行評(píng)價(jià)，進(jìn)一步對(duì)學(xué)校財(cái)務(wù)預(yù)警信號(hào)進(jìn)行掌握。學(xué)校財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制可以說是一種財(cái)務(wù)制度安排，具有監(jiān)測(cè)與診斷學(xué)校內(nèi)部財(cái)務(wù)狀況作用，就是學(xué)校在了解財(cái)務(wù)情況下，選擇相應(yīng)的指標(biāo)作為財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)，對(duì)學(xué)校財(cái)務(wù)預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行明確，在對(duì)學(xué)校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)下，使學(xué)校財(cái)務(wù)人員對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的原因有所了解，并制定相應(yīng)的措施以降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。但實(shí)事求是的講，我國(guó)大部分高校都未意識(shí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系構(gòu)建對(duì)于加強(qiáng)財(cái)務(wù)工作水平的重要性，導(dǎo)致財(cái)務(wù)工作過程中頻繁出現(xiàn)問題，學(xué)校面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越發(fā)增多，在這樣的現(xiàn)實(shí)情況下，需要加大力度宣傳和推廣財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系這一概念，使更多的高校對(duì)其有所了解，并在管理自身財(cái)務(wù)工作中積極構(gòu)建出一套完整的、有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。
2.高等院校構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系需要遵循的原則
在學(xué)校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理過程中，對(duì)學(xué)校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成原因與形成特點(diǎn)進(jìn)行分析，設(shè)置出相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系，進(jìn)而可以對(duì)學(xué)校財(cái)務(wù)運(yùn)作中潛藏的一系列風(fēng)險(xiǎn)有效識(shí)別，為學(xué)校財(cái)務(wù)管理工作人員提供出科學(xué)的、高效的識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)方法。因此，為了可以在第一時(shí)間內(nèi)對(duì)學(xué)校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)確識(shí)別，進(jìn)而做出有效的、健全的預(yù)防措施，在構(gòu)建學(xué)校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系中，需要遵循如下幾點(diǎn)原則：
2.1遵循合理性原則
所謂的合理性原則就是在指標(biāo)選取中，應(yīng)重視影響學(xué)校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)情況的重要因素，可以對(duì)學(xué)校財(cái)務(wù)狀況客觀反映。并且所選擇的目標(biāo)，無論是在概念的外延方面上，還是在概念的內(nèi)涵中，都需要具備明確性。所以，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的構(gòu)建應(yīng)遵循合理性原則。
2.2遵循可操作性原則
在指標(biāo)選取中，需要對(duì)指標(biāo)的可行性與有效性全面考慮。眾所周知，財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)可以在財(cái)務(wù)部門獲得，并且數(shù)據(jù)是真實(shí)的、有效的，這樣才可以保證構(gòu)建起的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系具備有效性與可操作性。
2.3遵循可比性原則
通常情況下，高等院校存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，一般都需要在學(xué)校與學(xué)校之間、指標(biāo)與指標(biāo)之間互相比較，才能分得出高低。所以，在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)設(shè)置過程中，需要對(duì)指標(biāo)的通用性與可比性進(jìn)行調(diào)查研究，確保風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)的可比性。
3.高等院校構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系的對(duì)策
3.1償債能力評(píng)價(jià)指標(biāo)具體包括：
（1）負(fù)債總額除以資產(chǎn)總額等于資產(chǎn)負(fù)債率，它體現(xiàn)的在高等院校總資金中，債務(wù)資金占的比例。各大高等院校應(yīng)結(jié)合自身資金實(shí)際情況，控制資產(chǎn)負(fù)債率，同時(shí)還要保證各項(xiàng)活動(dòng)的開展有著充足的后備資金。
（2）流動(dòng)資產(chǎn)除以流動(dòng)負(fù)債等于流動(dòng)比率。這就表明高等院校以流動(dòng)資產(chǎn)支付流動(dòng)負(fù)債的水平，通常在3-6最佳。
（3）年均負(fù)債總額除以高等院校非限定性收入乘以100%，體現(xiàn)出學(xué)校非限定收入保障負(fù)債的能力。學(xué)校的非限定性收入有很多款項(xiàng)，但結(jié)合相關(guān)規(guī)定而言，在學(xué)校償還銀行中貸款本息時(shí)只能使用非限定收入。所以，非限定性收入比率值越低，證明此學(xué)校償還債務(wù)水平就非常高，所存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也很小。
3.2運(yùn)作能力評(píng)價(jià)指標(biāo)具體包括：
（1）年收入總額/年支出總額=年收入支出比，這一公式反映出高等院校收入與支出之間的關(guān)系，此率值越高，說明學(xué)校收入的越多。
（2）（年經(jīng)營(yíng)結(jié)余+年事業(yè)結(jié)余）/年平均凈資產(chǎn)總額×100%=凈資產(chǎn)收益率，這體現(xiàn)出學(xué)校使用凈資產(chǎn)獲得收益的水平，這一比率值越高，就表明學(xué)校利用資產(chǎn)獲取收益水平就越高。
（3）（年經(jīng)營(yíng)結(jié)余+年事業(yè)結(jié)余）/年平均收益性資產(chǎn)總額×100%=資產(chǎn)收益率。表明學(xué)校使用收益性資產(chǎn)獲取收益的水平。一般情況下，此比率值越高，就表明高等院校利用資產(chǎn)的效果就越好。
3.3評(píng)價(jià)發(fā)展?jié)摿χ笜?biāo)包括：
（1）（年末現(xiàn)金余額一年初現(xiàn)金余額）/年初現(xiàn)金余額×100%=現(xiàn)金余額增長(zhǎng)率。這一指標(biāo)代表著此高等院校中流動(dòng)資金的增多與減少趨勢(shì)，體現(xiàn)出高等院校的穩(wěn)定發(fā)展?fàn)顩r，此比率值越高，表明著此高校有著較強(qiáng)的償還債務(wù)能力。
（2）（年末資產(chǎn)額一年初資產(chǎn)額）/年初資產(chǎn)總額×100%=總資產(chǎn)增長(zhǎng)率。這個(gè)指標(biāo)體現(xiàn)出高等院校資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)狀況，此指標(biāo)值越高，表明高等院校發(fā)展能力就越高。但需要明確的是，在高校財(cái)務(wù)分析過程中，使用此指標(biāo)需要對(duì)資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張量與擴(kuò)張質(zhì)進(jìn)行分析，防止一味的擴(kuò)張引發(fā)更大、更多風(fēng)險(xiǎn)。
（3）（年末自有資金總額一年初自有資金總額）/年初自有資金總額×100%=自有資產(chǎn)增長(zhǎng)率，此指標(biāo)將高等院校自有資金規(guī)模增長(zhǎng)狀況進(jìn)行全面反映，此指標(biāo)值越高，就表明此高校有著很高的發(fā)展?jié)摿Α?/p>
4.高校需合理運(yùn)用財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系
高等院校的資產(chǎn)和資金通常用來確?？梢哉Ｓ行蜷_展學(xué)校內(nèi)教學(xué)和科研活動(dòng)。若是很難達(dá)到預(yù)期目標(biāo)，就表明了高等院校管理資產(chǎn)資金中存在問題。為了可以對(duì)高等院校運(yùn)營(yíng)績(jī)效狀況有效辨識(shí)，就需要建立準(zhǔn)確的運(yùn)營(yíng)績(jī)效能力指標(biāo)。可在分析上文所提到的各種指標(biāo)下，對(duì)學(xué)?？傮w運(yùn)營(yíng)狀況進(jìn)行整體分析。其收入支出比率指的是學(xué)校實(shí)際運(yùn)用學(xué)校內(nèi)一系列資源能力的指標(biāo)。通常而言，學(xué)校這一指標(biāo)值越高，就證明學(xué)校有著很高的自我支付能力。通過調(diào)查研究風(fēng)險(xiǎn)，學(xué)校內(nèi)的收入支出比例最好在0.5左右。生均學(xué)費(fèi)收入支出比率指的是衡量學(xué)校學(xué)生交費(fèi)補(bǔ)償支出能力，一般狀況下，此指標(biāo)值越高，就代表著學(xué)校挪用其他方面的經(jīng)費(fèi)能力就會(huì)越高。同時(shí)，還有一些固定資產(chǎn)增長(zhǎng)率、應(yīng)收款、暫付款等等，這些值與年終流動(dòng)資產(chǎn)比值能夠體現(xiàn)出學(xué)校運(yùn)營(yíng)績(jī)效水平。結(jié)合實(shí)際情況來講，我國(guó)各大高校都屬于事業(yè)單位，但在實(shí)施市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制背景下，高等院校要取得更好的發(fā)展，勢(shì)必要結(jié)合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求，全方面、多角度實(shí)施社會(huì)服務(wù)，爭(zhēng)取辦學(xué)效益的最大化。
順應(yīng)知識(shí)經(jīng)濟(jì)潮流對(duì)應(yīng)用型會(huì)計(jì)人才定位，構(gòu)建應(yīng)用型會(huì)計(jì)人才培養(yǎng)的理論框架，確定應(yīng)用型會(huì)計(jì)人才的培養(yǎng)目標(biāo)與模式，使培養(yǎng)出的應(yīng)用型會(huì)計(jì)人才適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，并不斷由低級(jí)向中、高級(jí)過渡已成為會(huì)計(jì)界和會(huì)計(jì)領(lǐng)域及會(huì)計(jì)教學(xué)過程中研究、探討和解決的主要問題要之一。應(yīng)用型會(huì)計(jì)人才是一個(gè)具有立體感的時(shí)間性概念，其職能和作用隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展在不斷變更著。建立應(yīng)用型會(huì)計(jì)人才培養(yǎng)目標(biāo)和培養(yǎng)模式要圍繞經(jīng)濟(jì)建設(shè)進(jìn)行，以經(jīng)濟(jì)建設(shè)為中心，為經(jīng)濟(jì)建設(shè)服務(wù)，即培養(yǎng)目標(biāo)的建立要符合社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，培養(yǎng)模式的形成要以培養(yǎng)目標(biāo)為導(dǎo)向，良好的培養(yǎng)模式下所形成的應(yīng)用型會(huì)計(jì)人才是促進(jìn)社會(huì)、政治、經(jīng)濟(jì)、文化等各方面發(fā)展的人力資源群，即巨大的無形資產(chǎn)，在推動(dòng)社會(huì)進(jìn)步的同時(shí)，提出對(duì)應(yīng)用型會(huì)計(jì)人才培養(yǎng)的新的目標(biāo)，從而形成由“培養(yǎng)目標(biāo)——培養(yǎng)模式——培養(yǎng)行為——推動(dòng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)進(jìn)步——構(gòu)建新的培養(yǎng)目標(biāo)”的良性循環(huán)系統(tǒng)。
一、對(duì)應(yīng)用型會(huì)計(jì)人才培養(yǎng)目標(biāo)與模式研究的背景。
隨著知識(shí)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，市場(chǎng)對(duì)應(yīng)用型會(huì)計(jì)人才各方面要求在發(fā)生逐步的轉(zhuǎn)變和提高，而形成應(yīng)用型會(huì)計(jì)人才主要途徑的會(huì)計(jì)教育必須進(jìn)行改革才能使培養(yǎng)出的應(yīng)用型會(huì)計(jì)人才適應(yīng)會(huì)計(jì)人才市場(chǎng)的需求，會(huì)計(jì)教育改革的首要問題就是確定正確的應(yīng)用型會(huì)計(jì)人才培養(yǎng)目標(biāo)與模式。現(xiàn)行會(huì)計(jì)教育存在著培養(yǎng)出的學(xué)生與會(huì)計(jì)人才市場(chǎng)對(duì)會(huì)計(jì)人才的需求嚴(yán)重脫節(jié)的問題，很多大、中專甚至本科會(huì)計(jì)專業(yè)畢業(yè)的學(xué)生在學(xué)校接受了的會(huì)計(jì)教育，畢業(yè)時(shí)卻與會(huì)計(jì)工作失之交臂，沒有或不能從事會(huì)計(jì)工作，原因有很多，但最主要的是他們?cè)趯W(xué)校學(xué)習(xí)的東西在參加工作時(shí)根本就派不上用場(chǎng)；而在這時(shí)會(huì)計(jì)行業(yè)又在呼吁急需會(huì)計(jì)人才，原因是他們所擁有的會(huì)計(jì)人才知識(shí)結(jié)構(gòu)陳舊，這就出現(xiàn)了會(huì)計(jì)人才青黃不接的現(xiàn)象。會(huì)計(jì)教育部門因?yàn)閷W(xué)生不能就業(yè)而簡(jiǎn)單的判斷會(huì)計(jì)專業(yè)面臨“萎縮”局面，要減少對(duì)會(huì)計(jì)專業(yè)學(xué)生的招生；而市場(chǎng)中卻呈現(xiàn)會(huì)計(jì)人才供不應(yīng)求的局面。那么市場(chǎng)需求的會(huì)計(jì)人才究竟應(yīng)當(dāng)是什么樣的？學(xué)校培養(yǎng)出的會(huì)計(jì)人才為什么不能在市場(chǎng)中就業(yè)？這里就突出一個(gè)應(yīng)用型的問題，也是我們討論和思考的主要問題，改變會(huì)計(jì)教育所面臨的這種局面是我們所必須研究和探討和解決的問題，為了適應(yīng)市場(chǎng)對(duì)應(yīng)用型會(huì)計(jì)人才需求的這種趨勢(shì)，我們?cè)谶@里專門針對(duì)會(huì)計(jì)教育培養(yǎng)應(yīng)用型會(huì)計(jì)人才這個(gè)問題展開研究。
二、重構(gòu)應(yīng)用型會(huì)計(jì)人才的培養(yǎng)目標(biāo)是實(shí)施應(yīng)用型會(huì)計(jì)人才教育的前提。
（一）影響應(yīng)用型會(huì)計(jì)人才培養(yǎng)目標(biāo)確立的因素
1、知識(shí)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展對(duì)應(yīng)用型會(huì)計(jì)人才培養(yǎng)提出了新的要求。
知識(shí)經(jīng)濟(jì)是與農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)、工業(yè)經(jīng)濟(jì)相對(duì)應(yīng)的一種經(jīng)濟(jì)形態(tài)，它是建立在知識(shí)與信息的生產(chǎn)、分配和使用上的經(jīng)濟(jì)。其最重要的特征是將知識(shí)轉(zhuǎn)化為資本，成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要推動(dòng)力。知識(shí)經(jīng)濟(jì)的到來，為各行各業(yè)帶來了很大的變化，同時(shí)也為會(huì)計(jì)行業(yè)帶來了巨大的沖擊。
（1）知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代要建立起應(yīng)用型會(huì)計(jì)人才是資本市場(chǎng)支配者和企業(yè)生命主導(dǎo)者的新型理念。隨著經(jīng)濟(jì)體制的變遷，改革開放的深化，會(huì)計(jì)的職能和作用在潛移默化的變更著。僅僅核算、反映、監(jiān)督經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)運(yùn)行的全過程并反映經(jīng)營(yíng)成果的會(huì)計(jì)已不再適應(yīng)知識(shí)經(jīng)濟(jì)條件下社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求。知識(shí)經(jīng)濟(jì)要求應(yīng)用型會(huì)計(jì)人才轉(zhuǎn)變工作理念，樹立全局觀念，擴(kuò)展企業(yè)理財(cái)思路，從微觀的具體的會(huì)計(jì)核算工作中解脫出來擴(kuò)展到宏觀的全面的企業(yè)管理工作中去，支配資金運(yùn)作，增強(qiáng)企業(yè)活力，成為企業(yè)利潤(rùn)的創(chuàng)造者，資本市場(chǎng)的支配者。
（2）知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代計(jì)算機(jī)的廣泛應(yīng)用和現(xiàn)代信息技術(shù)的形成要求應(yīng)用型會(huì)計(jì)人才熟練掌握會(huì)計(jì)電算化和運(yùn)用會(huì)計(jì)網(wǎng)絡(luò)傳遞會(huì)計(jì)信息。會(huì)計(jì)電算化使會(huì)計(jì)由手工記帳的“原始社會(huì)”進(jìn)入計(jì)算機(jī)會(huì)計(jì)處理的“文明時(shí)代”。會(huì)計(jì)電算化實(shí)現(xiàn)了會(huì)計(jì)信息瞬間無誤處理，擺脫了繁瑣的手工記帳程序，提高了會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)處理速度，保證了會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，突破人工計(jì)算對(duì)計(jì)算復(fù)雜問題產(chǎn)生的限制，使原來為追求簡(jiǎn)便而簡(jiǎn)單化了的計(jì)算得到完善，使之能更準(zhǔn)確地模擬和反映企業(yè)的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過程。實(shí)施會(huì)計(jì)網(wǎng)絡(luò)化使會(huì)計(jì)信息共享是會(huì)計(jì)在二十一世紀(jì)知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的重大變革。會(huì)計(jì)網(wǎng)絡(luò)化是在會(huì)計(jì)電算化基礎(chǔ)上的高科技結(jié)晶，它會(huì)使全世界投資者通過網(wǎng)絡(luò)了解一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)；可以使企業(yè)足不出戶而將其財(cái)務(wù)信息傳遞到世界各地。
（3）知識(shí)經(jīng)濟(jì)條件下計(jì)算機(jī)和網(wǎng)絡(luò)的普及大大減少了會(huì)計(jì)核算的工作量，使會(huì)計(jì)工作重點(diǎn)由核算轉(zhuǎn)變?yōu)閷?duì)會(huì)計(jì)信息的分析和財(cái)務(wù)管理，實(shí)現(xiàn)了會(huì)計(jì)由核算型向管理型的轉(zhuǎn)變。由核算型會(huì)計(jì)轉(zhuǎn)變?yōu)楣芾硇蜁?huì)計(jì)，就是將會(huì)計(jì)工作的重心由傳統(tǒng)的對(duì)會(huì)計(jì)信息的加工轉(zhuǎn)變?yōu)閷?duì)會(huì)計(jì)信息的分析、運(yùn)用。在一個(gè)完善的資本市場(chǎng)上，企業(yè)管理是以財(cái)務(wù)管理為中心，會(huì)計(jì)的功能不僅僅是反映經(jīng)營(yíng)成果，更多的是參與企業(yè)管理。據(jù)有關(guān)資料記載，在美國(guó)大企業(yè)只有29％的會(huì)計(jì)人員從事會(huì)計(jì)報(bào)表及相關(guān)反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的工作，71％的會(huì)計(jì)人員從事資本運(yùn)作、財(cái)務(wù)管理和預(yù)算管理等管理工作，而且美國(guó)約有70％的公司總裁是來自于財(cái)經(jīng)方面的專家，而且是以會(huì)計(jì)行業(yè)的專家為主。知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代是經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展的時(shí)代，是知識(shí)創(chuàng)造利潤(rùn)的時(shí)代，運(yùn)用客觀、真實(shí)的會(huì)計(jì)信息進(jìn)行財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、財(cái)務(wù)決策，并將其運(yùn)用于企業(yè)管理，不同層次的應(yīng)用型會(huì)計(jì)人才為企業(yè)創(chuàng)造出不同的利潤(rùn)。
2、經(jīng)濟(jì)體制改革改變了資源配置的市場(chǎng)環(huán)境，人力資源的地位和作用開始顯現(xiàn)，為應(yīng)用型會(huì)計(jì)人才的培養(yǎng)目標(biāo)與模式的建立提供了新的思路。經(jīng)濟(jì)體制改革改善了市場(chǎng)環(huán)境，建立和優(yōu)化了經(jīng)濟(jì)行為在市場(chǎng)活動(dòng)中的“游戲規(guī)則”，調(diào)整了人力資源的配置比例和人力資源的知識(shí)結(jié)構(gòu)，會(huì)計(jì)理論、會(huì)計(jì)方法和對(duì)會(huì)計(jì)行為規(guī)范的要求等也隨之發(fā)生了許多變化，這些變化要滲透到經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中去，應(yīng)用型會(huì)計(jì)人才是直接的傳遞者。
（1）應(yīng)用型會(huì)計(jì)人才培養(yǎng)目標(biāo)的確立應(yīng)充分考慮市場(chǎng)對(duì)人力資源需求的現(xiàn)狀?！翱茖W(xué)技術(shù)就是生產(chǎn)力”。知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的直接動(dòng)力就是人，人是科學(xué)技術(shù)的創(chuàng)造者，最先進(jìn)生產(chǎn)力的代表者。應(yīng)用型會(huì)計(jì)人才，其一是經(jīng)濟(jì)信息的主要提供者，其二，是實(shí)施會(huì)計(jì)教育行為的結(jié)晶?？紤]和研究市場(chǎng)對(duì)人力資源的需求現(xiàn)狀，首先可以使社會(huì)得到所需的應(yīng)用型會(huì)計(jì)人才；其次，可使學(xué)校實(shí)施的教育實(shí)現(xiàn)社會(huì)效益最大化。任何一種行為，只要使社會(huì)效益最大化，即使沒有眼前的經(jīng)濟(jì)效益，也會(huì)實(shí)現(xiàn)一種良性循環(huán)，最終實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益和其他效益的最大化。生產(chǎn)力和生產(chǎn)關(guān)系相互作用促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。人力資源是相對(duì)于土地資源和水資源等物質(zhì)資源的一個(gè)概念，同屬于無形資產(chǎn)的范疇，但人力資源的價(jià)值是不可估計(jì)的，人力資源能創(chuàng)造出巨大的財(cái)富。
（2）經(jīng)濟(jì)體制改革使應(yīng)用型人才的培養(yǎng)目標(biāo)成為學(xué)校和用人部門共同確定和研究解決的問題。A、高中教育之后進(jìn)入社會(huì)之前所接受的教育，其培養(yǎng)目標(biāo)的確定要著眼與如何將培養(yǎng)出的人才推向社會(huì)。推向社會(huì)是基本的定位，要想推向社會(huì)，其方式方法很多，但最基本的是社會(huì)用人單位和部門對(duì)人才的需求，要把學(xué)校的培養(yǎng)行為轉(zhuǎn)變?yōu)閷W(xué)校和用人單位的共同行為，例如由學(xué)校招生實(shí)施教育，接受教育結(jié)束，把學(xué)生推向社會(huì)這一行為轉(zhuǎn)變?yōu)槠髽I(yè)定人才類型、人才規(guī)格、數(shù)量，委托學(xué)校招生和教育的“定單式”教育行為或過程。B、應(yīng)用型會(huì)計(jì)人才的后續(xù)教育，其培養(yǎng)的目標(biāo)的確立要著眼于如何提高被教育者的理論水平，實(shí)踐能力，開拓被教育者的專業(yè)思路。經(jīng)濟(jì)體制改革和我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的發(fā)展和完善是終身教育成為必然，后續(xù)教育是終身教育的重要組成部分，終身教育有被動(dòng)接受者和主動(dòng)接受者兩種類型，然而無論是被動(dòng)的還是主動(dòng)的都是由于用人部門或單位所需的人才和正在擁有的人才產(chǎn)生差距而急需改善人才狀況所造成的。
（3）只有完全摒棄僅依靠學(xué)校的力量培養(yǎng)應(yīng)用型會(huì)計(jì)人才的思路，才能真正找到培養(yǎng)適應(yīng)經(jīng)濟(jì)體制改革需求的應(yīng)用型會(huì)計(jì)人才的途徑。學(xué)校依托企業(yè)辦學(xué)或干脆轉(zhuǎn)變?yōu)槠髽I(yè)辦學(xué)校，成為應(yīng)用型人才培養(yǎng)的主思路，應(yīng)用型會(huì)計(jì)人才作為經(jīng)濟(jì)活動(dòng)、經(jīng)濟(jì)信息提供的主體，其培養(yǎng)行為的市場(chǎng)依賴性將會(huì)更強(qiáng)，例如，現(xiàn)有經(jīng)濟(jì)發(fā)展條件所需的“收銀員”與計(jì)算機(jī)技術(shù)普及前需要的“收銀員”在知識(shí)結(jié)構(gòu)、理論水平、操作能力上的要求就有許多不同之處。
經(jīng)濟(jì)體制改革了市場(chǎng)環(huán)境中的“游戲規(guī)則”。改變了市場(chǎng)對(duì)人才需求的層次及人才素質(zhì)的要求，改變了應(yīng)用型會(huì)計(jì)人才的培養(yǎng)目標(biāo)。
3、全球經(jīng)濟(jì)一體化為應(yīng)用型會(huì)計(jì)人才的培養(yǎng)了創(chuàng)造新的發(fā)展機(jī)遇。
（1）全球經(jīng)濟(jì)一體化擴(kuò)展了應(yīng)用型會(huì)計(jì)人才的活動(dòng)平臺(tái)。加入WTO后，會(huì)計(jì)作為一種商業(yè)通用語言參與國(guó)際間的經(jīng)濟(jì)交流；會(huì)計(jì)人才作為經(jīng)濟(jì)信息的提供者，市場(chǎng)將由有限的國(guó)內(nèi)發(fā)展空間引向國(guó)際發(fā)展空間，這對(duì)應(yīng)用型會(huì)計(jì)人才提出了更高的要求，如語言能力的要求，適應(yīng)環(huán)境變化的要求，從而對(duì)作為生產(chǎn)應(yīng)用型會(huì)計(jì)人才的會(huì)計(jì)教育提出了新的思考，如何去適應(yīng)環(huán)境的變化等問題擺到了議事日程上來。
（2）隨著國(guó)際辦學(xué)機(jī)構(gòu)進(jìn)入我國(guó)市場(chǎng)，對(duì)我國(guó)應(yīng)用型會(huì)計(jì)人才的培養(yǎng)競(jìng)爭(zhēng)愈加激烈。加入WTO后，我國(guó)的教育市場(chǎng)逐漸開放，大量國(guó)外的辦學(xué)機(jī)構(gòu)涌入我國(guó)，都來爭(zhēng)先恐后地分吃中國(guó)市場(chǎng)這塊大蛋糕，無形中對(duì)我國(guó)教育事業(yè)形成了壓力。國(guó)外的辦學(xué)機(jī)構(gòu)有著與我國(guó)培養(yǎng)目標(biāo)與模式不同的辦學(xué)思路，有著不同的教育方法和教學(xué)體系，有著與中國(guó)教育機(jī)構(gòu)不同的吸引力。還有些經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)的國(guó)家，他們有著先進(jìn)的會(huì)計(jì)理論體系和會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)知識(shí)，都會(huì)為我國(guó)本土化的會(huì)計(jì)教育帶來沖擊。
（3）全球經(jīng)濟(jì)一體化使應(yīng)用型會(huì)計(jì)人才的培養(yǎng)工作實(shí)現(xiàn)跨國(guó)界的轉(zhuǎn)變。外國(guó)的辦學(xué)機(jī)構(gòu)可以進(jìn)入中國(guó)辦學(xué)，中國(guó)的學(xué)校也可以走出去；同時(shí)，外國(guó)的學(xué)生也可以到中國(guó)來學(xué)習(xí)，中國(guó)的學(xué)生也可以到國(guó)外去，從而實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)人才培養(yǎng)和受教育者接受教育的真正的全球化和國(guó)際一體化。
（二）構(gòu)建應(yīng)用型會(huì)計(jì)人才培養(yǎng)目標(biāo)的總體框架
應(yīng)用型會(huì)計(jì)人才的培養(yǎng)目標(biāo)是要使所培養(yǎng)的會(huì)計(jì)人才既通曉會(huì)計(jì)理論又善于會(huì)計(jì)實(shí)踐，不僅能較好地利用會(huì)計(jì)理論指導(dǎo)會(huì)計(jì)實(shí)踐，又能將會(huì)計(jì)實(shí)踐過程中的經(jīng)驗(yàn)提升為理論。只不過層次不同其理論升華和實(shí)踐運(yùn)用水平不同而已。
1、將應(yīng)用型會(huì)計(jì)人才培養(yǎng)成一個(gè)集理論與實(shí)踐于一身的全才。會(huì)計(jì)行業(yè)的特點(diǎn)是實(shí)踐性、操作性較強(qiáng)，但實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)和操作技能直接接受理論的指導(dǎo)。理論指導(dǎo)實(shí)踐，實(shí)踐驗(yàn)證理論，彼此互相促進(jìn)、共同發(fā)展。將此種思想與人才培養(yǎng)問題相結(jié)合，便會(huì)得出應(yīng)用型會(huì)計(jì)人才的培養(yǎng)目標(biāo)是一個(gè)理論與實(shí)踐一體化的目標(biāo)通過接受教育（學(xué)歷教育、后續(xù)教育）最終要實(shí)現(xiàn)應(yīng)用型會(huì)計(jì)人才具備一定的理論水平，并能將理論付諸于時(shí)間；同時(shí)又能將實(shí)踐轉(zhuǎn)化為理論。通過相互促進(jìn)，實(shí)現(xiàn)人才規(guī)格的不斷提升。
2、應(yīng)用型會(huì)計(jì)人才培養(yǎng)目標(biāo)既是教育目標(biāo)，又是經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，還是市場(chǎng)目標(biāo)。教育是為經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)的，專業(yè)教育與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系更為密切。因此確定應(yīng)用型會(huì)計(jì)人才的培養(yǎng)目標(biāo)必須進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)查，在調(diào)查分析的基礎(chǔ)上按市場(chǎng)需求確定培養(yǎng)目標(biāo)，應(yīng)用型會(huì)計(jì)人才的的培養(yǎng)目標(biāo)是隨著市場(chǎng)需求不斷變化的動(dòng)態(tài)過程，要根據(jù)市場(chǎng)需求的變化不斷調(diào)整。
3、應(yīng)用型會(huì)計(jì)人才的培養(yǎng)是個(gè)動(dòng)態(tài)概念
應(yīng)用型會(huì)計(jì)人才是具備一定能力和綜合素質(zhì)的全才基礎(chǔ)上的專才，主要圍繞寬口徑，即知識(shí)面寬；厚基礎(chǔ)，即基礎(chǔ)扎實(shí)，根基牢固；廣用途，即不僅僅能從事會(huì)計(jì)核算、會(huì)計(jì)管理工作，還能介入到其它經(jīng)濟(jì)工作中去；多層次，即能適應(yīng)不同的社會(huì)需求這四個(gè)角度為出發(fā)點(diǎn)確定應(yīng)用型會(huì)計(jì)人才的培養(yǎng)目標(biāo)。而無論是口徑、基礎(chǔ)、用途、層次都是一個(gè)不斷變化的過程，這種變化使應(yīng)用型會(huì)計(jì)人才的培養(yǎng)目標(biāo)成為一個(gè)動(dòng)態(tài)概念。
（三）按人才類型確定各層次應(yīng)用型會(huì)計(jì)人才的培養(yǎng)目標(biāo)
學(xué)者們根據(jù)一定的標(biāo)準(zhǔn)將人才分為四大類，即學(xué)術(shù)性、工程型、技術(shù)型、技能型。我們將從會(huì)計(jì)職業(yè)的特點(diǎn)和會(huì)計(jì)從業(yè)人員的特點(diǎn)結(jié)合人才的分類也提出了應(yīng)用型人才包括工程型人才、技術(shù)型人才、技能型人才均為應(yīng)用型人才，將應(yīng)用型會(huì)計(jì)人才分為三類：即工程類應(yīng)用型會(huì)計(jì)人才，技術(shù)類應(yīng)用型會(huì)計(jì)人才，技能類應(yīng)用型人才。他們應(yīng)該分別具備不同的理論水平、實(shí)踐能力、知識(shí)結(jié)構(gòu)和實(shí)踐技巧。下面的內(nèi)容中，我們?cè)噲D將應(yīng)用型會(huì)計(jì)人才的培養(yǎng)目標(biāo)分別描述：
人才類型
特點(diǎn)
職稱層次
會(huì)計(jì)教育層次
工程類應(yīng)用型會(huì)計(jì)人才
具有將各種理論轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力的能力
高級(jí)會(huì)計(jì)師
碩士研究生
技術(shù)類應(yīng)用型會(huì)計(jì)人才
應(yīng)用智力技能來完成工作
中級(jí)會(huì)計(jì)師
本科教育、高職高專教育
技能類應(yīng)用型會(huì)計(jì)人才
依賴操作技能來完成工作
初級(jí)會(huì)計(jì)師
中專教育，短期培訓(xùn)
1、工程類應(yīng)用型會(huì)計(jì)人才。以開展財(cái)務(wù)管理活動(dòng)為主，親自指導(dǎo)會(huì)計(jì)實(shí)踐，集財(cái)務(wù)管理和會(huì)計(jì)核算為一身的應(yīng)用型會(huì)計(jì)人才。這類會(huì)計(jì)人才要全面掌握現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理知識(shí)；要具備對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行事前預(yù)測(cè)、事中控制和事后考核的能力；要能依據(jù)已搜集到的各種經(jīng)濟(jì)資料，設(shè)定某些經(jīng)濟(jì)參數(shù)，采用一定的管理會(huì)計(jì)方法，對(duì)企業(yè)某一方面的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)趨勢(shì)作出事前預(yù)測(cè)或規(guī)劃。能融理論和實(shí)踐于一身；能指導(dǎo)全局性、整體性財(cái)務(wù)工作；能為企業(yè)財(cái)務(wù)管理進(jìn)行整體規(guī)劃；能解決實(shí)際工作中遇到的突發(fā)事件；能為企業(yè)管理提供意見和建議。
2、技術(shù)類應(yīng)用型會(huì)計(jì)人才。以從事會(huì)計(jì)核算工作為主，并進(jìn)行適當(dāng)財(cái)務(wù)管理和財(cái)務(wù)分析的應(yīng)用型會(huì)計(jì)人才。該類會(huì)計(jì)人才，其工作的側(cè)重點(diǎn)仍然是進(jìn)行會(huì)計(jì)核算，但在會(huì)計(jì)核算的過程中注重智能運(yùn)用，能根據(jù)所產(chǎn)生的會(huì)計(jì)信息進(jìn)行財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、財(cái)務(wù)決策，要有較敏銳的觀察能力和分析問題、解決問題的能力
3、技能性應(yīng)用型會(huì)計(jì)人才。以從事會(huì)計(jì)核算工作為主的應(yīng)用型會(huì)計(jì)人才。該類應(yīng)用型會(huì)計(jì)人才工作的重點(diǎn)是進(jìn)行會(huì)計(jì)的核算、反映和監(jiān)督，具備一定會(huì)計(jì)基礎(chǔ)知識(shí)，較好地掌握會(huì)計(jì)核算能力和熟練的計(jì)算技術(shù)，能夠操作計(jì)算機(jī)和使用會(huì)計(jì)軟件，并最終能編報(bào)真實(shí)可靠的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。這類會(huì)計(jì)人才主要依賴操作技能來完成工作任務(wù)，從事執(zhí)行性會(huì)計(jì)工作，成為我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一支中堅(jiān)力量。因此，大量具有一定會(huì)計(jì)基礎(chǔ)知識(shí)和會(huì)計(jì)專業(yè)操作技能的應(yīng)用型會(huì)計(jì)人才是我國(guó)經(jīng)濟(jì)管理工作中不可或缺的人力資源。
三、研究和探討應(yīng)用型會(huì)計(jì)人才培養(yǎng)的模式。
“模式”詞義來源于“模型”?！澳Ｐ汀弊畛醣疽馐怯脤?shí)物做模的方法。后來，模型由實(shí)物模型發(fā)展為非實(shí)物的形式模型，例如數(shù)學(xué)模型。在社會(huì)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的進(jìn)程中，非實(shí)物的形式模型向更多的領(lǐng)域擴(kuò)展，并使用“模式”這一詞。例如方法模式、教育模式、經(jīng)濟(jì)模式、社會(huì)模式等。在這個(gè)時(shí)候，“?！卑藢?shí)物模型的意義，“式”包括了形式、樣式的意義?！澳Ｊ健币辉~兼容了實(shí)物與形式兩大類。本課題研究和探討的是一個(gè)人才培養(yǎng)模式問題，這個(gè)模式不但兼容實(shí)物與形式，而且將實(shí)物和形式動(dòng)態(tài)化，是一個(gè)與人才成長(zhǎng)息息相關(guān)的問題。人才培養(yǎng)模式為培養(yǎng)目標(biāo)服務(wù)，培養(yǎng)目標(biāo)決定培養(yǎng)模式的選擇，同時(shí)培養(yǎng)模式實(shí)現(xiàn)培養(yǎng)目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的指定路徑。
（一）對(duì)應(yīng)用型會(huì)計(jì)人才培養(yǎng)模式的理性分析
1、培養(yǎng)模式具有承上啟下的作用。培養(yǎng)模式是根據(jù)培養(yǎng)目標(biāo)的提出來并為實(shí)現(xiàn)培養(yǎng)目標(biāo)服務(wù)的，是指導(dǎo)應(yīng)用型會(huì)計(jì)人才培養(yǎng)活動(dòng)的依據(jù)。良好運(yùn)行的培養(yǎng)模式能將培養(yǎng)目標(biāo)滲透到人才培養(yǎng)活動(dòng)中去，并通過培養(yǎng)活動(dòng)實(shí)現(xiàn)培養(yǎng)目標(biāo)。如圖所示：
構(gòu)建
培養(yǎng)目標(biāo)
培養(yǎng)模式
運(yùn)用
培養(yǎng)活動(dòng)
（教學(xué)活動(dòng)）
實(shí)現(xiàn)
2、培養(yǎng)模式根據(jù)人才成長(zhǎng)規(guī)律使培養(yǎng)活動(dòng)（教學(xué)活動(dòng)）系統(tǒng)化、秩序化。目標(biāo)是岸，模式是航線，培養(yǎng)活動(dòng)（教學(xué)活動(dòng)）是舵手，三者缺一不可。在培養(yǎng)模式的規(guī)范下，培養(yǎng)活動(dòng)在系統(tǒng)化和秩序化的前提下發(fā)揮自由空間，通過各種渠道，如中專教育、高職高專教育、本科教育、研究生教育等形成達(dá)到的不同目標(biāo)。
3、培養(yǎng)模式是應(yīng)用型會(huì)計(jì)人才培養(yǎng)過程中的精髓。只有培養(yǎng)目標(biāo)和培養(yǎng)活動(dòng)的教育行為就猶如只有軀殼沒有思想的行尸走肉。培養(yǎng)模式是應(yīng)用型會(huì)計(jì)人才培養(yǎng)過程中的中樞環(huán)節(jié)，連接應(yīng)用型會(huì)計(jì)人才培養(yǎng)的全過程。
（1）培養(yǎng)模式體現(xiàn)教育的目的性。教育目的是社會(huì)對(duì)所要造就的社會(huì)個(gè)體質(zhì)量的總體要求，對(duì)教學(xué)方向、教學(xué)內(nèi)容、教學(xué)方法和教學(xué)管理起著決定作用。教育的目的性與宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境相關(guān)聯(lián)并產(chǎn)生相互的作用，教育的目的將促進(jìn)宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展，宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展調(diào)整教育目的。而培養(yǎng)模式中完全滲透著教育的目的。
（2）培養(yǎng)模式是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)物要體現(xiàn)主體多元化特性。社會(huì)、學(xué)校、學(xué)生都將成為培養(yǎng)模式中的主體，強(qiáng)調(diào)多元化，堅(jiān)持學(xué)校和企事業(yè)單位及用人單位共同商定的原則，同時(shí)也充分發(fā)揮學(xué)生的主體作用，鼓勵(lì)學(xué)生積極參與。
（3）培養(yǎng)模式的內(nèi)涵中要體現(xiàn)層次性。人才培養(yǎng)模式主要是圍繞“培養(yǎng)什么樣的人”和“怎樣培養(yǎng)”這兩個(gè)基本問題而展開的。據(jù)此，人才培養(yǎng)模式應(yīng)包括三個(gè)層次的內(nèi)容。第一層次，目標(biāo)體系，主要指培養(yǎng)目標(biāo)及規(guī)格；第二層次，內(nèi)容方式體系主要指教學(xué)內(nèi)容、教學(xué)方法與手段、培養(yǎng)途徑等；第三層次，保障體系，主要指教學(xué)隊(duì)伍、實(shí)踐基地、教學(xué)管理和教學(xué)評(píng)價(jià)等。
（4）模式的實(shí)踐性和可行性。人才培養(yǎng)模式是理論研究與實(shí)踐探索的結(jié)晶，尤其應(yīng)當(dāng)強(qiáng)調(diào)具有堅(jiān)實(shí)的實(shí)踐基礎(chǔ)。經(jīng)過實(shí)踐證明的行之有效的代表性的模式，才有生命力，才有借鑒作用。
（二）確定應(yīng)用型會(huì)計(jì)人才培養(yǎng)模式的出發(fā)點(diǎn)
1、實(shí)現(xiàn)通才教育與專才教育相結(jié)合。從一般意義上講，通才教育是當(dāng)代人才培養(yǎng)的大勢(shì)所趨。但現(xiàn)實(shí)的問題是我國(guó)應(yīng)用型會(huì)計(jì)人才的教育仍然處在"專才教育"階段，學(xué)校的專業(yè)特性不可能改變，社會(huì)各行各業(yè)所迫切需要的仍是數(shù)以百萬計(jì)的各級(jí)各類專門人才。所以，對(duì)應(yīng)用型會(huì)計(jì)人才實(shí)施通才教育在理論上雖然具有無可辯駁的合理性，但在實(shí)踐上（無論是社會(huì)的現(xiàn)實(shí)需要還是教育的現(xiàn)實(shí)條件）尚存在一定的難度。因此，確立與社會(huì)發(fā)展需要相適應(yīng)的，并為我國(guó)現(xiàn)階段教育力所能及的應(yīng)用型會(huì)計(jì)人才培養(yǎng)模式，必須將通才教育與專才教育有機(jī)結(jié)合。
2、科學(xué)教育與人文教育相結(jié)合。我國(guó)高中后教育在"專才教育"模式下，突出的弊端就是自然科學(xué)教育與人文、社會(huì)科學(xué)教育分離，教育的目的主要是培養(yǎng)學(xué)生認(rèn)識(shí)、適應(yīng)、掌握發(fā)展了的世界，并著力于教會(huì)學(xué)生知識(shí)和本領(lǐng)，教學(xué)的內(nèi)容也是一些以知識(shí)、技術(shù)為主的純科學(xué)的東西，忽視了讓學(xué)生從人生意義、生存價(jià)值等根本問題上去認(rèn)識(shí)和改變自己，以致有許多人雖然掌握了一定的知識(shí)和技術(shù)，卻沒有健全的人格?，F(xiàn)代社會(huì)的發(fā)展強(qiáng)烈地呼喚著人文教育與科學(xué)教育的統(tǒng)一，把應(yīng)用型會(huì)計(jì)人才培養(yǎng)成為既有高尚的人文精神、又有良好的科學(xué)素養(yǎng)的一代新人，既會(huì)做事、又會(huì)做學(xué)問、更會(huì)做人。因此，在應(yīng)用型會(huì)計(jì)人才中不僅要進(jìn)行科學(xué)教育，還要進(jìn)行人文教育，使人文精神與科學(xué)素養(yǎng)得到統(tǒng)一。
3、理論教育與社會(huì)實(shí)踐相結(jié)合。理論聯(lián)系實(shí)際是教育教學(xué)的一條很重要的原則。全面系統(tǒng)地掌握各門學(xué)科的基礎(chǔ)知識(shí)和基本技能是應(yīng)用型會(huì)計(jì)人才的基本要求。那種迎合空談理論的急功近利的思想，是不利于培養(yǎng)懂理論、能運(yùn)用、具有創(chuàng)新能力專門人才的。同時(shí)，空談理論，不談理論產(chǎn)生的實(shí)踐根源，也不談理論如何應(yīng)用于實(shí)際，或者不以適當(dāng)?shù)膶?shí)際材料幫助學(xué)生獲得完全的知識(shí)，使理論脫離實(shí)際，也是不行的。社會(huì)實(shí)踐是應(yīng)用型會(huì)計(jì)人才的培養(yǎng)的基本途徑之一，它不僅可以使學(xué)生鞏固和加深理論知識(shí)，學(xué)會(huì)運(yùn)用所學(xué)知識(shí)解決實(shí)際問題，培養(yǎng)實(shí)踐中工作能力和專業(yè)技能有重要作用，而且是學(xué)生了解社會(huì)，了解國(guó)情，增強(qiáng)勞動(dòng)觀念和事業(yè)心、責(zé)任感，提高思想政治覺悟的重要途徑。因此，應(yīng)用型會(huì)計(jì)人才培養(yǎng)，應(yīng)以理論知識(shí)傳授為主導(dǎo)，把理論教學(xué)與社會(huì)實(shí)踐聯(lián)系起來，培養(yǎng)學(xué)生運(yùn)用理論知識(shí)分析和解決問題的能力。
（三）應(yīng)用性會(huì)計(jì)人才培養(yǎng)模式的構(gòu)建
構(gòu)建應(yīng)用型會(huì)計(jì)人才培養(yǎng)模式的問題，實(shí)際上是為受教育者構(gòu)建為達(dá)到一定的知識(shí)體系、工作能力和綜合素質(zhì)應(yīng)當(dāng)接受什么樣的教育的問題，它與培養(yǎng)目標(biāo)、課程體系、教學(xué)內(nèi)容等緊密相關(guān)。構(gòu)建應(yīng)用性會(huì)計(jì)人才培養(yǎng)模式，并不是全盤否認(rèn)過去的做法和成功的經(jīng)驗(yàn)，而是在更新教育觀念的基礎(chǔ)上，力求站在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的最前沿，重新審視過去的人才培養(yǎng)模式，有摒棄、有創(chuàng)新地構(gòu)建出符合市場(chǎng)需求的應(yīng)用型會(huì)計(jì)人才培養(yǎng)模式。
1、培養(yǎng)目標(biāo)：應(yīng)用型會(huì)計(jì)人才培養(yǎng)模式構(gòu)建的依據(jù)。
研究培養(yǎng)模式首先涉及到的就是培養(yǎng)目標(biāo)問題。如前所述，培養(yǎng)目標(biāo)則是由社會(huì)需求的人才類型、人才層次決定的。這里不再重復(fù)論述。
2、素質(zhì)教育：應(yīng)用型會(huì)計(jì)人才培養(yǎng)模式構(gòu)建的基礎(chǔ)。
知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的人才特征，不僅在于專業(yè)知識(shí)和專業(yè)技能，更在于基礎(chǔ)素質(zhì)，其中，創(chuàng)新素質(zhì)、人文素質(zhì)居其他素質(zhì)之首。知識(shí)經(jīng)濟(jì)的核心是知識(shí)的不斷創(chuàng)新，知識(shí)創(chuàng)新的基礎(chǔ)是創(chuàng)新人才的培養(yǎng)，而創(chuàng)新人才是決定一個(gè)民族競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)弱的關(guān)鍵要素。由此可見，培養(yǎng)大批具有創(chuàng)新意識(shí)和創(chuàng)新能力的應(yīng)用型會(huì)計(jì)人才，是迎接知識(shí)經(jīng)濟(jì)挑戰(zhàn)的根本任務(wù)。人文素質(zhì)體現(xiàn)了一個(gè)人的思想道德修養(yǎng)，反映了人才的質(zhì)量。加強(qiáng)人文素質(zhì)教育，需要從知識(shí)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求的高度，把知識(shí)的傳授與道德精神的熏陶融為一體，促進(jìn)人的全面發(fā)展。素質(zhì)教育思想的核心是教會(huì)學(xué)生做人。為此，要在教育思想上變過去單純地以培養(yǎng)學(xué)生“做事”為目標(biāo)的模式為既培養(yǎng)學(xué)生“做事”，又培養(yǎng)學(xué)生“做人”的模式上來。就人才素質(zhì)的整體而言，“做人”比“做事”處在更為基礎(chǔ)、更為重要的位置上。21世紀(jì)的教育，不僅要使學(xué)生掌握科學(xué)文化知識(shí)，而且要促使其學(xué)會(huì)做事，更重要的是促使其學(xué)會(huì)做人，學(xué)會(huì)合作，要把學(xué)生培養(yǎng)成為有社會(huì)責(zé)任感和事業(yè)心的人，培養(yǎng)成為具有科學(xué)文化知識(shí)和創(chuàng)新能力，會(huì)與人共事的人。從這個(gè)意義上去認(rèn)識(shí)素質(zhì)教育是人才培養(yǎng)模式構(gòu)建的基礎(chǔ)。
3、拓寬專業(yè)：應(yīng)用型會(huì)計(jì)人才培養(yǎng)模式構(gòu)建的方向。
一個(gè)學(xué)校的專業(yè)設(shè)置在一定程度上反映了學(xué)校對(duì)社會(huì)的服務(wù)方向。一個(gè)學(xué)校能否建立主動(dòng)適應(yīng)的市場(chǎng)機(jī)制，關(guān)鍵在于能否根據(jù)區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的變化，適時(shí)地調(diào)整專業(yè)設(shè)置和專業(yè)結(jié)構(gòu)，不斷拓寬專業(yè)口徑，為社會(huì)培養(yǎng)適銷對(duì)路的人才，為學(xué)生創(chuàng)造更寬闊的就業(yè)渠道。因此，必須根據(jù)應(yīng)用型會(huì)計(jì)人才的培養(yǎng)目標(biāo)和培養(yǎng)規(guī)格的要求，按照科學(xué)技術(shù)發(fā)展的趨勢(shì)，結(jié)合區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展優(yōu)勢(shì)，在拓寬專業(yè)口徑上下功夫。橫向上，拓寬專業(yè)口徑，淡化專業(yè)界限，按大類專業(yè)招生；縱向上，延伸專業(yè)內(nèi)涵，改革傳統(tǒng)專業(yè)，擴(kuò)大專業(yè)服務(wù)范圍。
4、課程整合：應(yīng)用型會(huì)計(jì)人才培養(yǎng)模式構(gòu)建的核心。
應(yīng)用型會(huì)計(jì)人才培養(yǎng)模式的構(gòu)建，其重要一環(huán)就是課程的整合與重組。因此，我們要用系統(tǒng)論的觀點(diǎn)和方法，對(duì)應(yīng)用型會(huì)計(jì)人才培養(yǎng)過程中的課程進(jìn)行分析，從培養(yǎng)學(xué)生綜合素質(zhì)的高度重新審視原有課程體系問題，該整合的必須整合，該重組的必須重組。
5、“產(chǎn)、學(xué)、研”結(jié)合：應(yīng)用型會(huì)計(jì)人才培養(yǎng)模式構(gòu)建的關(guān)鍵。
“產(chǎn)、學(xué)、研”結(jié)合是應(yīng)用型會(huì)計(jì)人才培養(yǎng)中的重要特色，是培養(yǎng)學(xué)生把理論知識(shí)轉(zhuǎn)化為實(shí)踐能力，提高學(xué)生綜合素質(zhì)與創(chuàng)新素質(zhì)的有效途徑。隨著我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步，知識(shí)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，生產(chǎn)勞動(dòng)的方式正在發(fā)生深刻變化，因此，“產(chǎn)、學(xué)、研”結(jié)合在新的發(fā)展時(shí)期，應(yīng)有新的內(nèi)涵。學(xué)生如果不經(jīng)過產(chǎn)業(yè)實(shí)踐這一環(huán)節(jié)的鍛煉，就不可能有很強(qiáng)的實(shí)踐動(dòng)手能力，也就不可能具有創(chuàng)新意識(shí)和創(chuàng)新能力，因?yàn)閯?chuàng)新能力、實(shí)踐能力都是在大量產(chǎn)業(yè)實(shí)踐中培養(yǎng)的，而產(chǎn)學(xué)結(jié)合是其實(shí)現(xiàn)途徑。
近年來，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展蒸蒸日上。以陜西省為例，2014年省內(nèi)24家財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司原保費(fèi)收入總計(jì)達(dá)到1，600，037.96萬元，同比增長(zhǎng)率為16.73%。但是，不能只看保費(fèi)收入而評(píng)價(jià)公司，應(yīng)該用經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)體系來判斷公司經(jīng)營(yíng)水平。目前，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)體系存在一些問題。具體如下：
（一）非財(cái)務(wù)指標(biāo)較少。
有些財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司仍然對(duì)非財(cái)務(wù)指標(biāo)不重視，認(rèn)為只需財(cái)務(wù)指標(biāo)就可以得出經(jīng)營(yíng)績(jī)效，這一理解是片面的。經(jīng)營(yíng)績(jī)效是一個(gè)公司的整體能力體現(xiàn)。它既需要財(cái)務(wù)方面的能力體現(xiàn)，也需要非財(cái)務(wù)方面的反映。非財(cái)務(wù)方面可以用非財(cái)務(wù)指標(biāo)說明。非財(cái)務(wù)指標(biāo)包含很多方面，本文關(guān)注的是產(chǎn)品開發(fā)與組織管理能力和市場(chǎng)能力的指標(biāo)。產(chǎn)品開發(fā)和組織管理都需要人才，人才是公司發(fā)展的動(dòng)力和推手，人才的儲(chǔ)備和培養(yǎng)對(duì)于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司來說是至關(guān)重要的。這關(guān)系到公司未來的發(fā)展和命運(yùn)。同時(shí)，人才也是公司產(chǎn)品開發(fā)與組織管理的中堅(jiān)力量，所以公司人才儲(chǔ)備方面的指標(biāo)應(yīng)受到重視。另一方面，市場(chǎng)能力是經(jīng)營(yíng)能力的核心，它很大程度上說明著公司目前的實(shí)力和影響著公司未來的發(fā)展。市場(chǎng)能力包含有市場(chǎng)開拓與市場(chǎng)保持及產(chǎn)品線長(zhǎng)度等方面能力，它們應(yīng)得到關(guān)注。
（二）反映業(yè)務(wù)質(zhì)量指標(biāo)較少。
隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，各個(gè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司都急切地想擴(kuò)大市場(chǎng)規(guī)模，贏得更多保費(fèi)，使得市場(chǎng)份額進(jìn)一步提升。有的保險(xiǎn)公司將財(cái)務(wù)資源與保費(fèi)規(guī)模相掛鉤，導(dǎo)致小機(jī)構(gòu)為了獲取更多的費(fèi)用資源，不斷盲目地?cái)U(kuò)大保費(fèi)規(guī)模，而忽視業(yè)務(wù)質(zhì)量，致使賠付成本逐步攀升，公司盈利逐漸減少。如果長(zhǎng)期下去，看似公司保費(fèi)節(jié)節(jié)攀升，但忽略了賠付成本，實(shí)則是處于下降的。所以，應(yīng)該重視反映業(yè)務(wù)質(zhì)量的指標(biāo)。
（三）與費(fèi)用相聯(lián)系的指標(biāo)較少。
目前，各財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司普遍存在的一個(gè)問題是費(fèi)用高?？v觀這些費(fèi)用，有的費(fèi)用是用在了業(yè)務(wù)發(fā)展上，例如日常展業(yè)費(fèi)等。而有的費(fèi)用卻和業(yè)務(wù)的開展不相關(guān)，例如大量的激勵(lì)費(fèi)、耗材費(fèi)等。這些費(fèi)用沒有直接用到創(chuàng)造價(jià)值的業(yè)務(wù)上，沒有對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)績(jī)效的提升做貢獻(xiàn)，不利于公司的經(jīng)營(yíng)和長(zhǎng)期的發(fā)展?？刂瀑M(fèi)用是目前財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司都急需解決的事，因此與費(fèi)用相聯(lián)系的指標(biāo)應(yīng)受到重視。
二、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)體系設(shè)計(jì)原則
構(gòu)建財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)體系時(shí)，必須遵循一定的原則。它既是標(biāo)桿，也是目標(biāo)。本文在構(gòu)建財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)體系時(shí)，指標(biāo)較多。所以這些指標(biāo)必須遵循一定的設(shè)計(jì)原則。這些原則能更好地促進(jìn)經(jīng)營(yíng)績(jī)效的評(píng)價(jià)。主要包含以下五項(xiàng)原則：
（一）科學(xué)性原則。
科學(xué)性原則是指在構(gòu)建評(píng)價(jià)體系時(shí)，應(yīng)該保證指標(biāo)的選取過程是具有科學(xué)性的，是符合經(jīng)營(yíng)績(jī)效相關(guān)理論的。首先，要大量閱讀文獻(xiàn)。需參考相關(guān)文獻(xiàn)，以文獻(xiàn)為基礎(chǔ)；其次，要結(jié)合財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的實(shí)際情況，考慮到財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的發(fā)展，做到有的放矢；最后，體系中所選取的指標(biāo)，必須要既能很好地反映經(jīng)營(yíng)績(jī)效，又符合科學(xué)性原則，而不能與經(jīng)營(yíng)績(jī)效脫離了關(guān)系。
（二）關(guān)鍵性原則。
關(guān)鍵性原則要求選取的指標(biāo)應(yīng)該是評(píng)價(jià)體系中的關(guān)鍵性指標(biāo)。即最能準(zhǔn)確客觀地體現(xiàn)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)績(jī)效。指標(biāo)有很多，沒有辦法做到面面俱到，不能把每一個(gè)指標(biāo)都選取，只能選擇最能夠代表財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)績(jī)效的指標(biāo)。必須要在工作量和選取的指標(biāo)具有代表性、客觀性方面仔細(xì)權(quán)衡，使得選取的指標(biāo)既能客觀反映公司的經(jīng)營(yíng)績(jī)效，又具有可操作性。
（三）兼顧財(cái)務(wù)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)原則。
以前，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司在評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)績(jī)效時(shí)，都只注重財(cái)務(wù)指標(biāo)。財(cái)務(wù)指標(biāo)可以反映出公司的財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況，但卻不能體現(xiàn)公司其他方面的情況。這樣經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)就不客觀。所以，需要增加非財(cái)務(wù)指標(biāo)來反映經(jīng)營(yíng)績(jī)效。非財(cái)務(wù)指標(biāo)評(píng)價(jià)也涉及到公司很多方面要素。它一般體現(xiàn)的是公司的儲(chǔ)備力量及長(zhǎng)期能力，所以也應(yīng)在財(cái)險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)中起著舉足輕重的作用。只有把財(cái)務(wù)指標(biāo)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)相結(jié)合，才能更加全面、客觀反映公司的經(jīng)營(yíng)績(jī)效，為各方信息需求者提供準(zhǔn)確的決策依據(jù)。
（四）層次性原則。
一個(gè)完整的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)體系含有多個(gè)指標(biāo)。這些指標(biāo)不是平行的，它們歸屬于不同的層次。同時(shí)，它們對(duì)經(jīng)營(yíng)績(jī)效的影響程度也有差異。所以，我們需要選擇合適的方法進(jìn)行權(quán)重分配，確定好權(quán)重后，可以先進(jìn)行每一層次的評(píng)價(jià)，然后做出總評(píng)價(jià)。這樣，結(jié)合各個(gè)方面對(duì)經(jīng)營(yíng)績(jī)效的影響程度，使得評(píng)價(jià)的經(jīng)營(yíng)績(jī)效更貼近公司實(shí)際情況，更加真實(shí)。
（五）可操作性原則。
設(shè)計(jì)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)體系時(shí)，可能會(huì)有較多指標(biāo)。這些指標(biāo)有的可以通過計(jì)算來衡量，有的指標(biāo)則不能進(jìn)行衡量和相互比較。所以，應(yīng)該選擇有準(zhǔn)確數(shù)據(jù)來源、可以通過計(jì)算進(jìn)行評(píng)價(jià)、并且評(píng)價(jià)結(jié)果能夠分析比較的指標(biāo)。同時(shí)應(yīng)使得各指標(biāo)的計(jì)分方法和度量標(biāo)準(zhǔn)保持一致，可以進(jìn)行對(duì)比，增加評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的可操作性。評(píng)價(jià)體系的構(gòu)建最后要求用體系評(píng)價(jià)出結(jié)果，并且可以對(duì)結(jié)果進(jìn)行分析對(duì)比。所以，可操作性的指標(biāo)才可能被納入經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)體系中。
三、構(gòu)建財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)體系的標(biāo)準(zhǔn)
本文在構(gòu)建財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)體系時(shí)，選取指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)和依據(jù)主要有以下三個(gè)方面：
（一）財(cái)務(wù)指標(biāo)的評(píng)價(jià)。
財(cái)務(wù)指標(biāo)的評(píng)價(jià)依然是經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)的重點(diǎn)，應(yīng)繼續(xù)加強(qiáng)財(cái)務(wù)方面的評(píng)價(jià)。財(cái)務(wù)指標(biāo)的評(píng)價(jià)相對(duì)來說已非常成熟。本文選取了盈利能力、償付能力、營(yíng)運(yùn)能力、發(fā)展能力四個(gè)財(cái)務(wù)方面的指標(biāo)評(píng)價(jià)，力求通過以上四方面財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)，更客觀地反映出財(cái)險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)能力。
（二）非財(cái)務(wù)指標(biāo)的評(píng)價(jià)。
在對(duì)財(cái)險(xiǎn)公司進(jìn)行財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的同時(shí)，不能忽略對(duì)其非財(cái)務(wù)指標(biāo)的評(píng)價(jià)。只有把兩者結(jié)合起來，經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)體系才是完整的、全面的。非財(cái)務(wù)指標(biāo)一般反映的是公司的長(zhǎng)期能力以及潛在能力。它是說明公司核心競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵因素。本文構(gòu)建的非財(cái)務(wù)指標(biāo)評(píng)價(jià)主要是兩方面：人才方面和市場(chǎng)方面。人才在公司間的競(jìng)爭(zhēng)中起的作用越來越重要，人才是公司不斷前進(jìn)的重要推動(dòng)力量。市場(chǎng)方面指標(biāo)評(píng)價(jià)可說明財(cái)險(xiǎn)公司所占的市場(chǎng)份額和所處的市場(chǎng)地位等。在評(píng)價(jià)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)績(jī)效時(shí)，不能只關(guān)注現(xiàn)階段的指標(biāo)評(píng)價(jià)，也應(yīng)重視公司未來發(fā)展能力的指標(biāo)評(píng)價(jià)。經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)反映的應(yīng)是公司綜合能力。所以，兼顧財(cái)務(wù)指標(biāo)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)的評(píng)價(jià)，既可以體現(xiàn)出財(cái)險(xiǎn)公司目前的能力，又可以反映公司未來發(fā)展能力。這樣，經(jīng)營(yíng)績(jī)效的評(píng)價(jià)結(jié)果才會(huì)是更加真實(shí)、客觀、全面的。
（三）財(cái)務(wù)指標(biāo)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)的可操作性。
一般而言，財(cái)務(wù)指標(biāo)評(píng)價(jià)都是可量化的，計(jì)算出來的結(jié)果是可以進(jìn)行比較的。但是，有的非財(cái)務(wù)指標(biāo)則不能量化。它更多受到主觀因素的影響，這樣得出的結(jié)果可能準(zhǔn)確性較差，而且也不方便于對(duì)比。所以，應(yīng)選擇具有可靠數(shù)據(jù)來源、能通過計(jì)算得到量化的結(jié)果、結(jié)果可比較的指標(biāo)。
四、構(gòu)建財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)體系
保險(xiǎn)業(yè)是一種特殊行業(yè)，它通過同時(shí)增加保費(fèi)收入和控制賠付的風(fēng)險(xiǎn)來獲得利潤(rùn)。另外，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)體系目前存在非財(cái)務(wù)指標(biāo)較少、反映業(yè)務(wù)質(zhì)量指標(biāo)較少、與費(fèi)用相聯(lián)系的指標(biāo)較少等問題。同時(shí)，構(gòu)建經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)體系時(shí)，必須遵循上文分析的五項(xiàng)設(shè)計(jì)原則和三項(xiàng)構(gòu)建標(biāo)準(zhǔn)。本文在閱讀并參考了相關(guān)文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上，基于現(xiàn)狀、設(shè)計(jì)原則、構(gòu)建標(biāo)準(zhǔn)的分析，構(gòu)建了財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)體系。該體系共有三級(jí)指標(biāo)。首先，一級(jí)指標(biāo)是財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)；其次，有九個(gè)二級(jí)指標(biāo)：盈利能力、償付能力、營(yíng)運(yùn)能力、發(fā)展能力、產(chǎn)品開發(fā)能力、組織管理能力、市場(chǎng)保持能力、市場(chǎng)開拓能力、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)種類健全程度；最后，有十六個(gè)可以量化、比較、分析的三級(jí)指標(biāo)。
五、結(jié)語
【摘要】經(jīng)營(yíng)者業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)是現(xiàn)代公司制企業(yè)中一項(xiàng)重要的管理會(huì)計(jì)活動(dòng)，是企業(yè)對(duì)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)和約束機(jī)制中的基礎(chǔ)環(huán)節(jié)和重要內(nèi)容。本文從我國(guó)企業(yè)的客觀狀況出發(fā)，對(duì)經(jīng)營(yíng)者業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)系統(tǒng)中最為關(guān)鍵的要素——評(píng)價(jià)指標(biāo)的選擇做出探討，得出應(yīng)采用綜合評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，并對(duì)如何構(gòu)建綜合指標(biāo)體系進(jìn)行了闡述。
【關(guān)鍵字】經(jīng)營(yíng)者業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)；評(píng)價(jià)指標(biāo)；噪音
隨著現(xiàn)代企業(yè)制度在我國(guó)企業(yè)中的建立，經(jīng)營(yíng)者業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)日益成為企業(yè)管理中一項(xiàng)重要的管理會(huì)計(jì)活動(dòng)。經(jīng)營(yíng)者業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)是企業(yè)對(duì)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行激勵(lì)和約束的基礎(chǔ)環(huán)節(jié)和重要內(nèi)容，有效的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)將有助于協(xié)調(diào)所有者和經(jīng)營(yíng)者之間的利益關(guān)系。然而在整個(gè)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)系統(tǒng)中最為關(guān)鍵的構(gòu)成要素則是評(píng)價(jià)指標(biāo)，指標(biāo)選擇的是否合適將直接關(guān)系到評(píng)價(jià)系統(tǒng)的目標(biāo)能否實(shí)現(xiàn)以及在此基礎(chǔ)上對(duì)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行的激勵(lì)和約束是否有效。業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的備選指標(biāo)可以說是多如浩瀚大海，西方國(guó)家業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)體系也經(jīng)歷了很長(zhǎng)的發(fā)展階段，因此本文擬就我國(guó)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)的現(xiàn)實(shí)選擇做出探討。
一、企業(yè)經(jīng)營(yíng)者業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)的質(zhì)量要求
我們?cè)谶x擇經(jīng)營(yíng)者業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)前，首先要明確什么樣的指標(biāo)才是合適的，即合格的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)應(yīng)具備怎樣的質(zhì)量要求。通常經(jīng)營(yíng)者業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)的作用包括兩方面，其一是作為企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的具體化，為經(jīng)營(yíng)者的決策優(yōu)化提供標(biāo)桿；其二是反映經(jīng)營(yíng)者的努力對(duì)于企業(yè)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的貢獻(xiàn)并據(jù)以決定獎(jiǎng)懲，以溝通經(jīng)營(yíng)者利益和企業(yè)所有者的利益，激發(fā)經(jīng)營(yíng)者為企業(yè)目標(biāo)而努力的積極性。要發(fā)揮這樣的作用，選擇的經(jīng)營(yíng)者業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)必須具備以下的質(zhì)量要求：
1、經(jīng)營(yíng)者業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)要反映企業(yè)戰(zhàn)略關(guān)注點(diǎn)。當(dāng)今，我國(guó)企業(yè)面臨的內(nèi)外部環(huán)境都發(fā)生著巨大的變化，這使得企業(yè)僅靠原本簡(jiǎn)單的推斷式的管理難以保證自身的生存和發(fā)展，而必須在對(duì)新的環(huán)境進(jìn)行深入分析的基礎(chǔ)上，做出新的響應(yīng)，因此推行戰(zhàn)略管理是我國(guó)企業(yè)的一種必然選擇。在戰(zhàn)略管理中，作為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者首先需要確立企業(yè)的長(zhǎng)期目標(biāo)，在綜合分析所有內(nèi)外部相關(guān)因素的基礎(chǔ)上，制定達(dá)到目標(biāo)的戰(zhàn)略，并且執(zhí)行和控制整個(gè)戰(zhàn)略的實(shí)施過程。經(jīng)營(yíng)者在戰(zhàn)略管理中的重要地位決定了企業(yè)對(duì)于經(jīng)營(yíng)者的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)理應(yīng)與戰(zhàn)略管理緊密結(jié)合，作為經(jīng)營(yíng)者業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)重要要素的評(píng)價(jià)指標(biāo)理應(yīng)反映企業(yè)戰(zhàn)略關(guān)注點(diǎn)，這樣才能將滿足利益相關(guān)者利益要求的企業(yè)戰(zhàn)略傳達(dá)給經(jīng)營(yíng)者，并且使經(jīng)營(yíng)者和利益相關(guān)者以戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)來獲取各自所期望的利益。
2、經(jīng)營(yíng)者業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)要能客觀公正地反映經(jīng)營(yíng)者業(yè)績(jī)。業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)是否客觀公正地反映經(jīng)營(yíng)者業(yè)績(jī)問題便是我們通常所說的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)是否存在“噪音”問題，如果指標(biāo)不能客觀公正地反映業(yè)績(jī)，則稱這些指標(biāo)存在“噪音”。一般情況下，指標(biāo)的噪音來源于兩個(gè)方面：一方面是由于所有者與經(jīng)營(yíng)者之間存在著信息上的不對(duì)稱，評(píng)價(jià)指標(biāo)完成值的高低易受經(jīng)營(yíng)者主觀操縱，不能如實(shí)反映經(jīng)營(yíng)者的努力程度；另一方面是由于企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果往往受企業(yè)內(nèi)外因素影響，評(píng)價(jià)指標(biāo)完成值的高低可能也會(huì)受到一些經(jīng)營(yíng)者不可控因素的影響，并不能如實(shí)反映經(jīng)營(yíng)者的努力對(duì)于企業(yè)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的貢獻(xiàn)。這兩方面的噪音來源存在著此消彼長(zhǎng)的趨勢(shì)，如選擇經(jīng)營(yíng)者可控能力強(qiáng)的指標(biāo)，相應(yīng)克服了第二種“噪音”，但與此同時(shí)被經(jīng)營(yíng)者操縱的可能性會(huì)增大，即第一種“噪音”增大，反之亦然。因此，想要絕對(duì)消除指標(biāo)的噪音是很難做到的，現(xiàn)實(shí)的選擇應(yīng)是根據(jù)經(jīng)營(yíng)者對(duì)企業(yè)的控制程度、經(jīng)營(yíng)者的風(fēng)險(xiǎn)嗜好，考慮企業(yè)內(nèi)外環(huán)境約束的力度來權(quán)衡盡可能地消除噪音、優(yōu)化指標(biāo)系統(tǒng)。
3、經(jīng)營(yíng)者業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)要具有可操作性?？刹僮餍砸环矫嬉笤u(píng)價(jià)指標(biāo)要具有可理解性，即只有當(dāng)指標(biāo)能被執(zhí)行者恰當(dāng)?shù)亟忉寱r(shí)才是有用的，難以理解的指標(biāo)會(huì)導(dǎo)致錯(cuò)誤的評(píng)價(jià)結(jié)論。另一方面要求指標(biāo)項(xiàng)目有關(guān)數(shù)據(jù)的收集以及指標(biāo)體系本身具有可行性，如過于詳細(xì)則會(huì)導(dǎo)致繁瑣等?？刹僮餍詰?yīng)是選擇經(jīng)營(yíng)者業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)時(shí)必須考慮的一項(xiàng)重要因素，離開了可操作性，再科學(xué)、合理、系統(tǒng)、全面的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)也是枉然。
二、我國(guó)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)是選擇單一指標(biāo)還是綜合指標(biāo)
對(duì)經(jīng)營(yíng)者的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)可以采用單一指標(biāo)，由于經(jīng)營(yíng)者具有較大的經(jīng)營(yíng)管理權(quán)，對(duì)于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的可控程度較高，其責(zé)任往往是企業(yè)的整體生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，因此可以采用具有綜合性的關(guān)鍵的單一指標(biāo)來衡量經(jīng)營(yíng)者業(yè)績(jī)，如利潤(rùn)、股價(jià)、經(jīng)濟(jì)增加值等指標(biāo)都具有這樣的綜合性。采用單一指標(biāo)作為評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)者業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的指標(biāo)優(yōu)點(diǎn)在于簡(jiǎn)單明了、易于操作，但由于無論何種指標(biāo)本身都存在著或多或少的缺陷，這使得采用單一指標(biāo)的缺點(diǎn)也不言而喻，即在消除指標(biāo)的“噪音”以及所有者和經(jīng)營(yíng)者的利益溝通方面不能利用指標(biāo)間的相互補(bǔ)充作用。因此，采用單一評(píng)價(jià)指標(biāo)對(duì)于應(yīng)用環(huán)境有著十分嚴(yán)格的要求，它需要企業(yè)所處的外部市場(chǎng)較完善和健全以及企業(yè)內(nèi)部對(duì)經(jīng)營(yíng)者的約束也較為有效。而從我國(guó)企業(yè)的客觀狀況來看，企業(yè)并不適宜采用單一指標(biāo)來評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)者業(yè)績(jī)。
首先從股價(jià)這一市場(chǎng)指標(biāo)來看，股價(jià)作為業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)所具有的一切優(yōu)勢(shì)都是以資本市場(chǎng)的有效為前提的，因?yàn)橹挥匈Y本市場(chǎng)有效，一個(gè)企業(yè)的股價(jià)才能基本反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果。而在我國(guó)，資本市場(chǎng)仍是一個(gè)弱效市場(chǎng)，股票市場(chǎng)上投機(jī)炒作風(fēng)盛，股票價(jià)格往往會(huì)受到很多企業(yè)不可控因素的影響，與企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的關(guān)系甚弱，因此很難客觀公正地評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)者業(yè)績(jī)和引導(dǎo)經(jīng)營(yíng)者行為，即加大了由經(jīng)營(yíng)者不可控所帶來的“噪音”。
其次從利潤(rùn)這一會(huì)計(jì)指標(biāo)來看，它作為單一業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)必須建立在企業(yè)外部市場(chǎng)完善和內(nèi)部約束有力的基礎(chǔ)上，原因在于：（1）只有完全競(jìng)爭(zhēng)的產(chǎn)品市場(chǎng)才能使企業(yè)的利潤(rùn)指標(biāo)能夠真正反映經(jīng)營(yíng)者的業(yè)績(jī)，這時(shí)以企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果來衡量經(jīng)營(yíng)者的業(yè)績(jī)才是客觀公正的；（2）只有企業(yè)內(nèi)部約束有力，才能相對(duì)降低經(jīng)營(yíng)者人為操縱利潤(rùn)指標(biāo)的影響，減少由于所有者和經(jīng)營(yíng)者之間的信息不對(duì)稱而帶來的指標(biāo)“噪音”。而我國(guó)目前的實(shí)際情況是產(chǎn)品市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)并不完備，企業(yè)內(nèi)部約束機(jī)制以及外部審計(jì)在保證利潤(rùn)指標(biāo)客觀公正方面的作用也有待于進(jìn)一步加強(qiáng)，因而采用利潤(rùn)這一單一指標(biāo)對(duì)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行評(píng)價(jià)易導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)者的短期行為，加大由信息不對(duì)稱所帶來的指標(biāo)“噪音”。
最后從近些年來得到普遍重視的經(jīng)濟(jì)增加值即EVA指標(biāo)來看，它是以企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值的增值為衡量標(biāo)準(zhǔn)的指標(biāo)。其計(jì)算公式為：EVAt=Pt-KAt-1，其中Pt是經(jīng)過調(diào)整后的凈利潤(rùn)，At-1是公司期初投入資本總額，K為企業(yè)的加權(quán)平均資本成本。引進(jìn)財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)學(xué)所開發(fā)出來的資產(chǎn)定價(jià)模型，K的計(jì)算公式又為：K=[DM/（DM＋EM）]×KD×（1－T）＋EM/（DM＋EM）×KE，其中DM為公司負(fù)債總額的市場(chǎng)價(jià)值，EM為公司所有者權(quán)益的市場(chǎng)價(jià)值，KD為負(fù)債的稅前成本，T為公司的邊際稅率，KE為所有者權(quán)益的成本。盡管EVA指標(biāo)綜合了會(huì)計(jì)指標(biāo)和市場(chǎng)指標(biāo)的一些優(yōu)點(diǎn)，但它的計(jì)算依賴于對(duì)公司所有者權(quán)益市場(chǎng)價(jià)值及其權(quán)益成本的計(jì)算，而在我國(guó)，上市公司的股票往往分為流通股和非流通股，兩者的價(jià)值和成本均是不同的，且流通股中的一級(jí)市場(chǎng)原始股和二級(jí)市場(chǎng)流通股的回報(bào)要求也不盡相同，這就使得難于計(jì)算真正的權(quán)益資本成本及其市場(chǎng)價(jià)值，此外資本市場(chǎng)發(fā)展的不健全也使得依據(jù)其市場(chǎng)價(jià)值計(jì)算出來的EVA指標(biāo)的準(zhǔn)確性大打折扣。
綜上所述，從我國(guó)企業(yè)目前所處的實(shí)際環(huán)境和自身的實(shí)際情況出發(fā)，筆者認(rèn)為無論采用何種單一指標(biāo)均不能滿足經(jīng)營(yíng)者業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的要求，相反，采用綜合指標(biāo)即通過一系列指標(biāo)的組合采用，利用指標(biāo)間的相互影響來減弱指標(biāo)“噪音”應(yīng)是我國(guó)企業(yè)的現(xiàn)實(shí)選擇。
三、我國(guó)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)綜合指標(biāo)體系的構(gòu)建
綜合指標(biāo)體系是一種突破了單一財(cái)務(wù)指標(biāo)、采用財(cái)務(wù)指標(biāo)與非財(cái)務(wù)指標(biāo)相結(jié)合的多元化指標(biāo)體系，近年來引進(jìn)的平衡計(jì)分卡（TheBalancedScorecard）正是這樣一種系統(tǒng)考慮業(yè)績(jī)驅(qū)動(dòng)因素、多維度平衡評(píng)價(jià)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)系統(tǒng)。筆者以為我國(guó)企業(yè)在構(gòu)建經(jīng)營(yíng)者業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)綜合指標(biāo)體系時(shí)應(yīng)積極借鑒平衡計(jì)分卡法，關(guān)鍵解決核心財(cái)務(wù)指標(biāo)的選擇和財(cái)務(wù)指標(biāo)與非財(cái)務(wù)指標(biāo)間相互配合的問題。
1、核心財(cái)務(wù)指標(biāo)的選擇
在采用多個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)時(shí)，企業(yè)往往會(huì)選擇某個(gè)指標(biāo)作為核心指標(biāo)，其它財(cái)務(wù)指標(biāo)相配合。最常用的核心財(cái)務(wù)指標(biāo)有凈收益類指標(biāo)和股價(jià)類指標(biāo)兩種。不同的企業(yè)，其戰(zhàn)略目標(biāo)、對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避程度、成長(zhǎng)發(fā)展的階段等往往是不同的，因此在對(duì)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)時(shí)應(yīng)根據(jù)實(shí)際情況對(duì)核心財(cái)務(wù)指標(biāo)的選擇做出自己的決策。為了使得差異比較明顯且易理解筆者在下文中只是將企業(yè)簡(jiǎn)單地劃分為傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)以及按企業(yè)的生命周期對(duì)核心財(cái)務(wù)指標(biāo)的選擇問題進(jìn)行討論。
（1）傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)與高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)。反映企業(yè)凈收益的指標(biāo)通常屬于會(huì)計(jì)指標(biāo)，采用會(huì)計(jì)指標(biāo)的缺陷是帶來企業(yè)經(jīng)營(yíng)者對(duì)短期凈利潤(rùn)的過分關(guān)注，使得經(jīng)營(yíng)者更傾向于進(jìn)行對(duì)企業(yè)短期凈利潤(rùn)有直接影響的活動(dòng)，不喜歡采取對(duì)企業(yè)發(fā)展有長(zhǎng)期影響的活動(dòng)，如研究開發(fā)活動(dòng)、廣告及資本性支出等，因?yàn)檫@些活動(dòng)都會(huì)減少當(dāng)期凈收益，但對(duì)企業(yè)的未來發(fā)展卻是有利的。而這些對(duì)企業(yè)有長(zhǎng)期影響的活動(dòng)常常能夠從市場(chǎng)指標(biāo)——股價(jià)中得到體現(xiàn)。對(duì)于高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)來講，其最大的特點(diǎn)便是高成長(zhǎng)性及大量的研究開發(fā)費(fèi)用的支出，若采用凈收益類會(huì)計(jì)指標(biāo)作為核心財(cái)務(wù)指標(biāo)，勢(shì)必會(huì)造成對(duì)經(jīng)營(yíng)者業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的不公正性、不準(zhǔn)確性，相反應(yīng)選擇股價(jià)類市場(chǎng)指標(biāo)為核心的財(cái)務(wù)指標(biāo)。而對(duì)于傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)來講，若采用股價(jià)作為核心指標(biāo)，除了存在前面所分析的由于經(jīng)營(yíng)者不可控而帶來的“噪音”外還可能產(chǎn)生新的道德風(fēng)險(xiǎn)，如操縱股價(jià)或經(jīng)營(yíng)者選擇風(fēng)險(xiǎn)過高的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，以期獲得個(gè)人的高收益，結(jié)果極有可能損害股東利益，因此筆者認(rèn)為傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)對(duì)經(jīng)營(yíng)者的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)宜采用凈收益類會(huì)計(jì)指標(biāo)作為核心財(cái)務(wù)指標(biāo)。
（2）處于不同生命周期的企業(yè)。企業(yè)的生命周期一般分為創(chuàng)業(yè)、成長(zhǎng)、成熟和衰退四大階段，處于不同階段的企業(yè)其盈利能力、股價(jià)水平、對(duì)現(xiàn)金的需求及產(chǎn)生現(xiàn)金的能力等方面都有所差別。其中創(chuàng)業(yè)階段和成長(zhǎng)階段、成熟階段和衰退階段在一定程度上有共性，因此筆者只想對(duì)成長(zhǎng)階段和成熟階段進(jìn)行分析。對(duì)于處于成長(zhǎng)階段的企業(yè)來說，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者對(duì)于長(zhǎng)短期目標(biāo)的選擇及對(duì)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的定位都非常關(guān)鍵。如果經(jīng)營(yíng)者的決策視野過于狹窄，選擇的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)過于注重短期效益，或者規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)較高的項(xiàng)目，都將影響企業(yè)的成長(zhǎng)速度，而且企業(yè)在成長(zhǎng)階段更多的支出是用于諸如研究開發(fā)、擴(kuò)大生產(chǎn)能力及市場(chǎng)占有率等各種形式的資本性支出，企業(yè)價(jià)值的增長(zhǎng)在短期內(nèi)不能從凈收益類會(huì)計(jì)指標(biāo)中得到反映，因此處于發(fā)展階段的企業(yè)對(duì)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行評(píng)價(jià)時(shí)應(yīng)選擇股價(jià)類指標(biāo)作為核心財(cái)務(wù)指標(biāo)。對(duì)于處于成熟階段的企業(yè)而言，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)相對(duì)穩(wěn)定，戰(zhàn)略目標(biāo)及競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)已呈現(xiàn)出來，在行業(yè)中的地位也基本確定，這時(shí)凈收益類指標(biāo)的優(yōu)勢(shì)可以得到體現(xiàn)，并且成熟階段企業(yè)的股價(jià)與經(jīng)營(yíng)者的努力程度間的相關(guān)性也越來越弱，因此處于成熟階段的企業(yè)對(duì)經(jīng)營(yíng)者業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)適合將凈收益類會(huì)計(jì)指標(biāo)作為核心財(cái)務(wù)指標(biāo)。
因此，處于成熟階段的傳統(tǒng)企業(yè)，應(yīng)選擇凈收益類指標(biāo)作為核心財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)，處于發(fā)展階段的高新技術(shù)企業(yè)，則應(yīng)采用股價(jià)類指標(biāo)作為核心財(cái)務(wù)指標(biāo)。但處于發(fā)展階段的傳統(tǒng)企業(yè)或者處于成熟階段的高新技術(shù)企業(yè)，若按上述原則進(jìn)行核心財(cái)務(wù)指標(biāo)的選擇便會(huì)出現(xiàn)一定的矛盾，筆者以為應(yīng)采用生命周期優(yōu)先考慮原則，前者宜采用股價(jià)作為核心財(cái)務(wù)指標(biāo)，后者宜采用凈收益類指標(biāo)為核心財(cái)務(wù)指標(biāo)。
2、非財(cái)務(wù)指標(biāo)的配合使用
目前我國(guó)企業(yè)在對(duì)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)時(shí)仍然普遍以財(cái)務(wù)指標(biāo)作為主要手段，財(cái)務(wù)指標(biāo)所具有的種種局限性導(dǎo)致對(duì)經(jīng)營(yíng)者的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)往往只重視結(jié)果而輕視過程，只重視短期而輕視長(zhǎng)期業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)，只重視過去財(cái)務(wù)成果而輕視未來價(jià)值創(chuàng)造。長(zhǎng)期受到這種業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)指導(dǎo)的企業(yè)經(jīng)營(yíng)者易產(chǎn)生短視行為，這對(duì)企業(yè)長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的形成會(huì)產(chǎn)生嚴(yán)重影響，因此我國(guó)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)綜合指標(biāo)體系的構(gòu)建需要非財(cái)務(wù)指標(biāo)的配合。企業(yè)在選擇非財(cái)務(wù)指標(biāo)時(shí)，應(yīng)從平衡計(jì)分卡系統(tǒng)的客戶、內(nèi)部經(jīng)營(yíng)過程以及學(xué)習(xí)和增長(zhǎng)三個(gè)非財(cái)務(wù)層面中尋找真正對(duì)實(shí)現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略與實(shí)現(xiàn)企業(yè)最終財(cái)務(wù)成果起到關(guān)鍵作用的、能為經(jīng)營(yíng)者所控制的非財(cái)務(wù)指標(biāo)，并且使這些指標(biāo)盡可能量化，因?yàn)橹笜?biāo)只有可計(jì)量，才能保證評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)、評(píng)價(jià)過程和評(píng)價(jià)結(jié)果的客觀性。不同類型的企業(yè)、處于不同生命周期的企業(yè)對(duì)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)時(shí)同樣應(yīng)對(duì)非財(cái)務(wù)指標(biāo)的采用作出自己的選擇。比如：高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)以及處于發(fā)展階段的企業(yè)對(duì)經(jīng)營(yíng)者業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)時(shí)應(yīng)較多地將內(nèi)部經(jīng)營(yíng)過程層面中的創(chuàng)新指標(biāo)作為核心非財(cái)務(wù)指標(biāo)，而傳統(tǒng)企業(yè)或處于成熟階段的企業(yè)則應(yīng)根據(jù)自身情況從其他層面中或內(nèi)部經(jīng)營(yíng)過程層面的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和售后服務(wù)兩過程中選取需要的非財(cái)務(wù)指標(biāo)與財(cái)務(wù)指標(biāo)配合使用。
參考文獻(xiàn):
[1]李蘋莉：《經(jīng)營(yíng)者業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)——利益相關(guān)者模式》，浙江人民出版社，2001年版。
[2]張蕊：《企業(yè)戰(zhàn)略經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)體系研究》，中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2002年版。
(一)營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)營(yíng)運(yùn)能力是指通過企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金周轉(zhuǎn)速度的有關(guān)指標(biāo)所反映出來的企業(yè)資金利用的效率，表明企業(yè)管理人員經(jīng)營(yíng)管理、運(yùn)用資金的能力。企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金周轉(zhuǎn)的速度越快，表明企業(yè)資金利用的效果越好；效率越高，企業(yè)管理人員的經(jīng)營(yíng)能力越強(qiáng)。營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)包括流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)指標(biāo)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)指標(biāo)和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)指標(biāo)。流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)指標(biāo)包括應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率和流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，反映了企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)情況；固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)指標(biāo)是指企業(yè)年銷售收入凈額與固定資產(chǎn)平均凈值的比率，反映了企業(yè)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況，衡量固定資產(chǎn)利用效率；總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)指標(biāo)反映了企業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況，是企業(yè)銷售收入凈額與資產(chǎn)總額的比率。
(二)盈利能力指標(biāo)盈利能力是指企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)賺取利潤(rùn)的能力。利潤(rùn)是企業(yè)內(nèi)外有關(guān)各方都關(guān)心的中心問題，是投資者取得投資收益、債權(quán)人收取本息的資金來源。是經(jīng)營(yíng)者經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和管理效能的集中表現(xiàn)，也是職工集體福利設(shè)施不斷完善的重要保障。該指標(biāo)是企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)經(jīng)銷的綜合表現(xiàn)。因此，企業(yè)盈利能力分析十分重要。盈利能力指標(biāo)可以分為資本經(jīng)營(yíng)盈利能力指標(biāo)、資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)盈利能力指標(biāo)和商品經(jīng)營(yíng)盈利指標(biāo)，具體包括銷售利潤(rùn)率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率、資產(chǎn)總額利潤(rùn)率、資本金利潤(rùn)率、股東權(quán)益利潤(rùn)率以及每股利潤(rùn)、每股股利、市盈率。
(三)償債能力指標(biāo)償債能力是指企業(yè)償還到期債務(wù)的能力。償債能力包括短期償債能力和長(zhǎng)期償債能力兩個(gè)方面。短期償債能力就是企業(yè)以流動(dòng)資產(chǎn)償還流動(dòng)負(fù)債的能力，或者是指企業(yè)在短期債務(wù)到期時(shí)可以變現(xiàn)為現(xiàn)金用于償還流動(dòng)負(fù)債的能力，反映企業(yè)償付日常到期債務(wù)的實(shí)力，是反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況好壞的重要標(biāo)志。短期償債能力指標(biāo)一般包括營(yíng)運(yùn)資金指標(biāo)、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、企業(yè)支付能力系數(shù)等。長(zhǎng)期償債能力指企業(yè)償還長(zhǎng)期負(fù)債的能力，從償債的資金來源看企業(yè)長(zhǎng)期償債能力應(yīng)是企業(yè)經(jīng)營(yíng)所得的利潤(rùn)。在企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的情況下，企業(yè)不可能依靠變賣資產(chǎn)還債，而只能依靠實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)來償還長(zhǎng)期債務(wù)。因此，企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力和企業(yè)的獲利能力密切相關(guān)。企業(yè)長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)包括利息保障倍數(shù)、資產(chǎn)負(fù)債率等。
(四)財(cái)務(wù)彈性指標(biāo)財(cái)務(wù)彈性是指企業(yè)適應(yīng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化和利用投資機(jī)會(huì)的能力，具體是指公司動(dòng)用閑置資金和剩余負(fù)債能力，應(yīng)對(duì)可能發(fā)生的或無法預(yù)見的緊急情況，以及把握未來投資機(jī)會(huì)的能力。財(cái)務(wù)彈性的這種能力來源于現(xiàn)金流量和支付現(xiàn)金需要的比較。當(dāng)企業(yè)的現(xiàn)金流量超過支付現(xiàn)金的需要，有剩余的現(xiàn)金時(shí)，企業(yè)財(cái)務(wù)彈性就強(qiáng)。因此，通常用經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量與支付要求進(jìn)行比較來衡量企業(yè)的財(cái)務(wù)彈性。財(cái)務(wù)彈性指標(biāo)包括現(xiàn)金股利保障倍數(shù)、資本購(gòu)置比率、全部現(xiàn)金流量比率、再投資現(xiàn)金比率。現(xiàn)金股利保障倍數(shù)表明企業(yè)用年度正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量來支付股利的能力；資本購(gòu)置比率反映企業(yè)用經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~維持和擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模的能力；全部現(xiàn)金流量比率衡量由公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量滿足投資和籌資現(xiàn)金需求的程度；再投資現(xiàn)金比率反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量用于重量資產(chǎn)和維持經(jīng)營(yíng)的能力，體現(xiàn)了企業(yè)的再投資能力。
(五)發(fā)展能力指標(biāo)企業(yè)的發(fā)展是指企業(yè)持續(xù)增長(zhǎng)的能力。發(fā)展能力指標(biāo)主要包括營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率、資本保值增值率、資本積累率、總資產(chǎn)增長(zhǎng)率、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率、技術(shù)投入比率、營(yíng)業(yè)收入三年平均增長(zhǎng)率和資本三年平均增長(zhǎng)率。
(六)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是因企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當(dāng)使企業(yè)可能喪失償債能力而導(dǎo)致投資者預(yù)期收益下降的風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的各個(gè)方面，具體表現(xiàn)為籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析是基于廣義的財(cái)務(wù)活動(dòng)，從動(dòng)態(tài)和長(zhǎng)遠(yuǎn)的角度出發(fā)，設(shè)置敏感性財(cái)務(wù)指標(biāo)并觀察其變化，對(duì)企業(yè)潛在的或?qū)⒁媾R的財(cái)務(wù)危機(jī)進(jìn)行監(jiān)測(cè)預(yù)報(bào)的財(cái)務(wù)分析方法。現(xiàn)有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析指標(biāo)體系主要包括企業(yè)的短期償債能力分析、長(zhǎng)期償債能力分析和盈利能力分析三方面，即財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)是基于上述財(cái)務(wù)指標(biāo)的綜合指標(biāo)。通過該指標(biāo)，能夠?qū)ζ髽I(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)判和估計(jì)，為企業(yè)實(shí)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避提供有效的依據(jù)。
二、現(xiàn)行財(cái)務(wù)指標(biāo)的局限
(一)不注重定性指標(biāo)分析現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)表對(duì)表內(nèi)信息確認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)過于苛刻，財(cái)務(wù)指標(biāo)都從財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)計(jì)算得來，使得相當(dāng)一部分非貨幣化、不確定的、難以定量化的信息被排斥在報(bào)表體系之外，而這些非定量化的信息已經(jīng)越來越能夠反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)中面臨的問題，對(duì)企業(yè)來說越來越重要。這是導(dǎo)致現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)表體系局限性的一個(gè)重要原因。
(二)缺少反映無形資產(chǎn)的指標(biāo)在對(duì)企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，忽視了企業(yè)另一項(xiàng)重要資產(chǎn)――無形資產(chǎn)的作用。企業(yè)在分析償債能力、盈利能力等時(shí)，并沒有考慮無形資產(chǎn)對(duì)企業(yè)的影響。這對(duì)一些無形資產(chǎn)在總資產(chǎn)占很大比重的企業(yè)來說，分析的結(jié)果并不可靠，往往會(huì)給信息使用者帶來錯(cuò)誤的信息。
(三)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)亟待完善目前，我國(guó)企業(yè)普遍采用的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)主要依靠?jī)攤芰χ笜?biāo)、營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)和盈利能力指標(biāo)這些指標(biāo)構(gòu)建。因此具有一定的局限性。主要體現(xiàn)為：目前的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析指標(biāo)幾乎都局限于資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表，對(duì)于最易反映潛在危機(jī)信號(hào)的現(xiàn)金流量狀況缺乏分析；金融工具的不斷創(chuàng)新以及外部環(huán)境的不斷變化給現(xiàn)行的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)帶來強(qiáng)烈沖擊。因此，企業(yè)要想在激烈的、充滿風(fēng)險(xiǎn)的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中取得突破，必須完善現(xiàn)行的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。
(四)非財(cái)務(wù)指標(biāo)沒有得到體現(xiàn)非財(cái)務(wù)指標(biāo)是指基于財(cái)務(wù)報(bào)表以外的、更廣泛的企業(yè)信息基礎(chǔ)上的指標(biāo)。財(cái)務(wù)指標(biāo)反映的只是去年的績(jī)效，并不能提供創(chuàng)造未來價(jià)值的動(dòng)因，非財(cái)務(wù)指標(biāo)則面向未來，其改善往往需要管理層付出多年的努力，同時(shí)一旦上述指標(biāo)順利完成，將明顯改善公司財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)。非財(cái)務(wù)指標(biāo)是體現(xiàn)管理層績(jī)效和公司發(fā)展前景的更好指示器。然而，由于發(fā)展的不均衡，我國(guó)在非財(cái)務(wù)指標(biāo)的研究和利用方面與國(guó)外還有很大的差距。在傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)指標(biāo)體系越來越不能滿足企業(yè)發(fā)展需要的情況下，建立非財(cái)務(wù)指標(biāo)體系已經(jīng)越來越有必要。
(五)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)選擇的局限性工業(yè)發(fā)達(dá)國(guó)家如美國(guó)、日本的一些政府和金融機(jī)構(gòu)，定期公布各行業(yè)財(cái)務(wù)方面的統(tǒng)計(jì)指標(biāo)，甚至同行業(yè)企業(yè)的工會(huì)與個(gè)別公司的信用部門，也搜集產(chǎn)業(yè)平均財(cái)務(wù)比率的資料。我國(guó)目前雖然一些官方機(jī)構(gòu)和報(bào)刊提供了部分行業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，但往往行業(yè)劃分較粗，抽樣誤差較大，缺乏一定的代表性。同時(shí)，隨著越來越多的企業(yè)采用多元化經(jīng)營(yíng)，其經(jīng)營(yíng)跨及許多行業(yè)，沒有明確的行業(yè)歸屬，給行業(yè)分類帶來了困難，也使得同業(yè)對(duì)比更為困難。
三、企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的改進(jìn)措施
(一)重視定性指標(biāo)和無形資產(chǎn)指標(biāo)引入定性指標(biāo)，全面完善財(cái)務(wù)指標(biāo)的系統(tǒng)性。如引入可持續(xù)發(fā)展指標(biāo)，可增強(qiáng)企業(yè)的社會(huì)責(zé)任感和發(fā)展的可持續(xù)性，在盡可能減少環(huán)境污染、降低社會(huì)成本的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)最合理的利潤(rùn)；引入智力指標(biāo)，智力資本對(duì)企業(yè)的生存和發(fā)展起著至關(guān)重要的作用。同時(shí)，企業(yè)的無形資產(chǎn)是企業(yè)通過長(zhǎng)期的經(jīng)營(yíng)管理和技術(shù)創(chuàng)新形成的重要資源和寶貴財(cái)富，衡量企業(yè)無形資產(chǎn)、知識(shí)資本價(jià)值的指標(biāo)應(yīng)為重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)，這樣才能真正地衡量企業(yè)的持久生命力。對(duì)于一些公認(rèn)的，對(duì)企業(yè)影響很大的無形資產(chǎn)，在對(duì)企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)應(yīng)當(dāng)予以考慮。這對(duì)于經(jīng)營(yíng)者實(shí)現(xiàn)企業(yè)的財(cái)務(wù)目標(biāo)和利益相關(guān)者做出正確的決策具有積極的作用。
(二)完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，要以現(xiàn)金流量分析作為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)設(shè)計(jì)的基礎(chǔ)。企業(yè)價(jià)值評(píng)價(jià)應(yīng)當(dāng)側(cè)重于參考未來獲取自由現(xiàn)金流量的規(guī)模和速度。企業(yè)獲取現(xiàn)金的能力是價(jià)值評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)，也是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的主要依據(jù)和核心?，F(xiàn)金流量包括經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量和籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量。其中，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量是企業(yè)現(xiàn)金流量的主要來源，也是企業(yè)償還債務(wù)、降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的根本保障。另外，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的另一來源盈利能力指標(biāo)同樣需要做出完善，如在盈利能力指標(biāo)中增加現(xiàn)金銷售率，即經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量與銷售收入之比；資產(chǎn)現(xiàn)金率，即經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與平均資產(chǎn)之比；成本費(fèi)用利潤(rùn)率指標(biāo)，將成本費(fèi)用利潤(rùn)率計(jì)算公式中的分子改為營(yíng)業(yè)利潤(rùn)，能夠較為真實(shí)地反映企業(yè)的收益狀況。
【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)危機(jī)；財(cái)務(wù)預(yù)警；現(xiàn)金流量
經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展，使我國(guó)的企業(yè)面臨更為激烈的競(jìng)爭(zhēng)，企業(yè)稍有不慎，就可能被卷入失敗的漩渦。而任何企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)都是逐漸惡化的過程，因此，加強(qiáng)財(cái)務(wù)危機(jī)管理，及時(shí)發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理中存在的問題，及早察覺財(cái)務(wù)危機(jī)發(fā)生前的信號(hào)，使經(jīng)營(yíng)管理者能夠在財(cái)務(wù)危機(jī)出現(xiàn)的萌芽狀態(tài)采取有效措施，改善經(jīng)營(yíng)管理，預(yù)防失敗，是非常必要的。
一、財(cái)務(wù)危機(jī)信號(hào)及現(xiàn)金流的表現(xiàn)
財(cái)務(wù)危機(jī)通常有兩種確定的方法：一是法律對(duì)企業(yè)破產(chǎn)的定義，企業(yè)破產(chǎn)是用來衡量企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)最常用的標(biāo)準(zhǔn)，也是最準(zhǔn)確和最極端的標(biāo)準(zhǔn)；二是以證券交易所對(duì)持續(xù)虧損、有重大潛在損失或者股價(jià)持續(xù)低于一定水平的上市公司給予特別處理或退市作為標(biāo)準(zhǔn)。
從企業(yè)現(xiàn)金流量看財(cái)務(wù)危機(jī)，則表現(xiàn)為缺乏償還即將到期債務(wù)的現(xiàn)金流，現(xiàn)金總流入小于現(xiàn)金總流出。企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，依賴于現(xiàn)金的流動(dòng)和支付能力，有利潤(rùn)而無現(xiàn)金流入的企業(yè)，照樣會(huì)破產(chǎn)。
任何財(cái)務(wù)危機(jī)的發(fā)生都不是一時(shí)的，而是企業(yè)長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)的結(jié)果。財(cái)務(wù)危機(jī)的早期預(yù)警信號(hào)很多：負(fù)債過多，過度依賴貸款，資金占用不合理，現(xiàn)金流量入不敷出，現(xiàn)金支付嚴(yán)重不足；銷售非預(yù)期下跌；平均收賬期延長(zhǎng)；交易記錄惡化；非計(jì)劃的存貨積壓；過度大規(guī)模擴(kuò)張等等。所有的這些信號(hào)，實(shí)質(zhì)是反映了企業(yè)現(xiàn)金流的問題。
現(xiàn)金流在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中屬于“木桶理論”中的那一塊最短的木板，如果要保持正常的運(yùn)營(yíng)，就必須降低各種控制風(fēng)險(xiǎn)。若是將現(xiàn)金流這個(gè)最為薄弱的板塊控制住，其它財(cái)務(wù)上的板塊風(fēng)險(xiǎn)就比較容易把握，因此財(cái)務(wù)預(yù)警的重點(diǎn)應(yīng)是現(xiàn)金及其流動(dòng)。
二、建立現(xiàn)金流預(yù)警系統(tǒng)
（一）建立短期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，編制現(xiàn)金流量預(yù)算
企業(yè)應(yīng)在一定時(shí)期事先做好財(cái)務(wù)規(guī)劃，編制現(xiàn)金流量預(yù)算表，力求使現(xiàn)金流入量與現(xiàn)金流出量同步。經(jīng)過企業(yè)上下反復(fù)匯總、平衡、最終形成年度現(xiàn)金流量預(yù)算?，F(xiàn)金流總預(yù)算應(yīng)著重于規(guī)劃和控制企業(yè)宏觀的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，保障企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。同時(shí)，根據(jù)年度現(xiàn)金流量預(yù)算制定出分時(shí)段的動(dòng)態(tài)現(xiàn)金流量預(yù)算，對(duì)日?，F(xiàn)金流量進(jìn)行動(dòng)態(tài)控制，保證現(xiàn)金流有條不紊。
當(dāng)預(yù)測(cè)未來現(xiàn)金流量為負(fù)值，企業(yè)應(yīng)當(dāng)事先做出籌資安排，以可接受的成本及方式籌集到足夠的現(xiàn)金，從而避免發(fā)生危機(jī)時(shí)才匆忙采取應(yīng)急措施。
通過現(xiàn)金流量分析，可以將企業(yè)動(dòng)態(tài)的現(xiàn)金流動(dòng)情況全面地反映出來。當(dāng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目或存貨大幅度減少時(shí)，則表明企業(yè)貨款回籠情況較好，產(chǎn)品積壓少，企業(yè)具有較強(qiáng)的經(jīng)營(yíng)能力；相反，當(dāng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量小于凈利潤(rùn)時(shí)，則應(yīng)引起投資者的高度警惕，這種情況下，由于應(yīng)收款項(xiàng)及存貨的大幅度上升，將使企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力下降，同時(shí)也易形成潛在損失。應(yīng)收、應(yīng)付款項(xiàng)及存貨項(xiàng)目中的任何一項(xiàng)失衡，均會(huì)引起現(xiàn)金流的巨大變化，從而可能引發(fā)企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)。
（二）建立長(zhǎng)期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系
從現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)、償債能力、收益比率、財(cái)務(wù)彈性、收益質(zhì)量等方面入手防范財(cái)務(wù)危機(jī)。
1．現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)指標(biāo)
現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)是反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的一個(gè)重要方面，保持合理的現(xiàn)金流結(jié)構(gòu)是企業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)。主要有3個(gè)比率：
現(xiàn)金流量比率=現(xiàn)金流入量/現(xiàn)金流出量
該指標(biāo)估測(cè)現(xiàn)金流入對(duì)現(xiàn)金流出的總體保障能力，其標(biāo)桿臨界點(diǎn)值為1。當(dāng)比率大于1，表明企業(yè)總體上對(duì)各種現(xiàn)金支付需要是有保障的；否則相反。
經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入量/經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流出量
該指標(biāo)估測(cè)現(xiàn)金流量主體結(jié)構(gòu)的穩(wěn)健與安全性，其標(biāo)桿臨界點(diǎn)值為1。當(dāng)比率大于1，表明企業(yè)有著良好的主體現(xiàn)金支付保障能力；反之，該比率長(zhǎng)期小于1，意味著企業(yè)缺乏足夠的現(xiàn)金維持再生產(chǎn)的正常進(jìn)行，其收益質(zhì)量低下，經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入?yún)T乏，甚至處于過度經(jīng)營(yíng)的危險(xiǎn)狀態(tài)，長(zhǎng)期處于此狀況，將面臨破產(chǎn)危險(xiǎn)。
經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入量/總現(xiàn)金流入量
該指標(biāo)說明企業(yè)一定時(shí)期現(xiàn)金流入量的構(gòu)成狀況，在一般情況下，它不能簡(jiǎn)單地說明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的好壞，只能說明其結(jié)構(gòu)變化，但如果該比率持續(xù)地下降，有可能導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)。
通過對(duì)現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)的分析，可以進(jìn)一步了解企業(yè)現(xiàn)金流入量的具體來源和現(xiàn)金流出量的具體去向，從而更好地對(duì)未來現(xiàn)金流量進(jìn)行預(yù)測(cè)。同時(shí)將其與歷史和同行業(yè)比較，可以判斷企業(yè)是否存在財(cái)務(wù)危機(jī)。
2．現(xiàn)金償債比率
過度負(fù)債會(huì)影響企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)，負(fù)債的額度和期限必須保持合理。主要有5個(gè)比率：
經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金與流動(dòng)負(fù)債比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/平均流動(dòng)負(fù)債
該指標(biāo)反映經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量對(duì)流動(dòng)負(fù)債的償還保障程度。如果經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量能夠滿足支付到期債務(wù)，則財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相應(yīng)較小。運(yùn)作較好的公司該值通常大于0.4，該值越高，企業(yè)償還短期債務(wù)的能力越強(qiáng)。
經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金與債務(wù)總額比=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/平均債務(wù)總額
該比率反映經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)敻端袀鶆?wù)的能力。該值越高，企業(yè)承受債務(wù)總額的能力越強(qiáng)。
現(xiàn)金利息保障倍數(shù)=（經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量+實(shí)際支付利息+實(shí)際支付稅金）/實(shí)際支付利息總額
該指標(biāo)反映經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量對(duì)利息的支付保障程度，比利息費(fèi)用保障倍數(shù)更為合理。
經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金與到期債務(wù)比=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/（本期到期的長(zhǎng)期債務(wù)+本期應(yīng)付票據(jù)）
該指標(biāo)反映企業(yè)償還到期債務(wù)的能力，一般應(yīng)大于1，否則，說明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況有所惡化。
現(xiàn)金平均持有系數(shù)=當(dāng)期現(xiàn)金平均持有額/標(biāo)準(zhǔn)（歷史）現(xiàn)金平均持有額
該指標(biāo)反映企業(yè)一定時(shí)期現(xiàn)金持有均衡度。若該系數(shù)趨于1，說明現(xiàn)金平均持有穩(wěn)定，若有較大偏差，則應(yīng)引起關(guān)注。
3．現(xiàn)金收益比率
現(xiàn)金收益指標(biāo)反映企業(yè)獲取現(xiàn)金的能力。主要有3個(gè)比率：
每元銷售現(xiàn)金凈流入=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈額/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入
該指標(biāo)反映企業(yè)通過銷售獲取現(xiàn)金的能力。將它與同行業(yè)水平比，可評(píng)價(jià)獲取現(xiàn)金能力的強(qiáng)弱；與歷史水平比，可評(píng)價(jià)獲取現(xiàn)金能力的變化趨勢(shì)。
每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量=（經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量-優(yōu)先股股利）/發(fā)行在外的普通股股數(shù)
該指標(biāo)反映了每股流通在外的普通股的現(xiàn)金流量，通常應(yīng)高于每股收益。
全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量/全部資產(chǎn)
該指標(biāo)與同行業(yè)水平比，可評(píng)價(jià)每元資產(chǎn)獲取現(xiàn)金的能力；與歷史水平比，可評(píng)價(jià)獲取現(xiàn)金能力的變化趨勢(shì)。
現(xiàn)金收益指標(biāo)只能通過縱向和橫向的比較，反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，它沒有具體的標(biāo)桿值。
4．財(cái)務(wù)彈性指標(biāo)
財(cái)務(wù)彈性體現(xiàn)了企業(yè)自身產(chǎn)生的現(xiàn)金與現(xiàn)金需求之間的適合度。它的分析，反映了企業(yè)支付能力和籌資能力的強(qiáng)弱。主要有3個(gè)比率:
現(xiàn)金流量適合比率=一定時(shí)期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量/（同期資本支出+同期存貨凈投資額+同期現(xiàn)金股利）
該指標(biāo)若大于1，表明企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所形成的現(xiàn)金流量能夠滿足日常需要，不需要外部籌資；小于1，說明企業(yè)現(xiàn)金來源不能滿足股利和經(jīng)營(yíng)增長(zhǎng)的需要。
現(xiàn)金再投資比率=(經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量-股利和利息)/（固定資產(chǎn)原值+對(duì)外投資+其它資產(chǎn)+營(yíng)運(yùn)資金）
該指標(biāo)反映用于資產(chǎn)更新和企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)金額度。通常在7%-11%之間，各行業(yè)有區(qū)別。
現(xiàn)金股利保障倍數(shù)=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量/現(xiàn)金股利額
該指標(biāo)反映了企業(yè)支付現(xiàn)金股利的能力，其值越高，現(xiàn)金股利支付越有保障。
5．收益質(zhì)量分析
主要有2個(gè)比率:
凈利實(shí)現(xiàn)率=（經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流入+投資收益現(xiàn)金流入）
/凈利潤(rùn)
該指標(biāo)是指企業(yè)一定時(shí)期會(huì)計(jì)利潤(rùn)實(shí)際有多少現(xiàn)金來保障，該比率越高，說明企業(yè)的利潤(rùn)越真實(shí)，財(cái)務(wù)狀況越安全。如果該比率過低，要么說明企業(yè)的利潤(rùn)有一定的虛假，或是賬面的非收現(xiàn)利潤(rùn)，并未形成企業(yè)的實(shí)際盈利水平；或是說明企業(yè)的收現(xiàn)能力較差，收現(xiàn)速度緩慢。若該值持續(xù)較差，應(yīng)引起充分重視
營(yíng)運(yùn)指數(shù)=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量/經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金損益
該指標(biāo)反映了現(xiàn)金回收的程度，越高越好。
以上指標(biāo)的變動(dòng)一般能說明企業(yè)現(xiàn)金流方面出現(xiàn)的問題，從而反映財(cái)務(wù)危機(jī)出現(xiàn)的可能性。雖然有時(shí)某一財(cái)務(wù)指標(biāo)的不理想甚至惡化的跡象，可能是由某一偶然因素或突發(fā)事件所導(dǎo)致，或是由企業(yè)的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略發(fā)生轉(zhuǎn)變所引起，并不一定就意味著企業(yè)馬上會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)危機(jī)。但是，我們可以通過這些指標(biāo)及其他指標(biāo)的計(jì)算，分析企業(yè)目前財(cái)務(wù)狀況，為經(jīng)營(yíng)管理者作決策提供依據(jù)。
三、樹立規(guī)避財(cái)務(wù)危機(jī)的意識(shí)，加強(qiáng)現(xiàn)金流管理
現(xiàn)金流要追求一個(gè)平衡，如果不顧及企業(yè)自身的實(shí)力，冒然追求規(guī)模效應(yīng)，只會(huì)拉斷資金鏈，導(dǎo)致企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)危機(jī)?，F(xiàn)金流管理得好，就要有切實(shí)可行的辦法，讓企業(yè)全面的工作計(jì)劃與現(xiàn)金流相銜接。
1．測(cè)算合理的現(xiàn)金流量循環(huán)周期，使企業(yè)的現(xiàn)金流量保持平衡，就可以相應(yīng)減少企業(yè)投入營(yíng)運(yùn)資金的占用量，避免現(xiàn)金的不必要浪費(fèi)，提高現(xiàn)金流動(dòng)量的盈利能力。
2．建立高效的現(xiàn)金劃轉(zhuǎn)控制系統(tǒng)，研究自身的收賬系統(tǒng)，使企業(yè)能更快地收取客戶現(xiàn)金；同時(shí)與銀行緊密聯(lián)系起來，充分發(fā)揮銀行的作用，選取更為快捷的銀行結(jié)算方式，確保現(xiàn)金流的暢通。
3．制定現(xiàn)金收支控制制度，研究現(xiàn)金收支控制的組織結(jié)構(gòu)和程序，以明確個(gè)人和部門在現(xiàn)金收支控制中的權(quán)利和責(zé)任。一方面，對(duì)現(xiàn)金流動(dòng)性進(jìn)行控制，即控制現(xiàn)金流量發(fā)生的時(shí)間和額度，以維護(hù)現(xiàn)金循環(huán)流動(dòng)；另一方面是對(duì)現(xiàn)金的安全性進(jìn)行控制，保證現(xiàn)金的安全，防止貪污、挪用、侵占現(xiàn)金現(xiàn)象的發(fā)生。
4．建立信息反饋機(jī)制，將有關(guān)信息及時(shí)反饋到?jīng)Q策部門、計(jì)劃部門，做到及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題、研究解決，將風(fēng)險(xiǎn)和損失控制在一定的范圍內(nèi)。
企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的出現(xiàn)是多方面原因造成的，我們應(yīng)該全方位關(guān)注企業(yè)財(cái)務(wù)的各項(xiàng)指標(biāo)及實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況，建立合理的財(cái)務(wù)制度和內(nèi)控制度，明確各個(gè)責(zé)任人的權(quán)、責(zé)、利，調(diào)動(dòng)一切人的積極性，讓企業(yè)健康地運(yùn)轉(zhuǎn)。
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關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)危機(jī)；預(yù)警；現(xiàn)金流；指標(biāo)體系
一、現(xiàn)金流指標(biāo)在財(cái)務(wù)預(yù)警中的優(yōu)越性
洪森（2002）認(rèn)為，現(xiàn)金流量指標(biāo)比傳統(tǒng)應(yīng)計(jì)制下的利潤(rùn)指標(biāo)更重要。會(huì)計(jì)學(xué)研究的對(duì)象是社會(huì)再生產(chǎn)條件下的資金運(yùn)動(dòng)。在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中，企業(yè)的倒閉不完全取決于盈利水平。換句話說，以權(quán)責(zé)發(fā)生制和歷史成本原則為基礎(chǔ)，所核算的資金運(yùn)動(dòng)和會(huì)計(jì)盈利，不能真實(shí)地揭示企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)能否維持，不是取決于盈利水平的高低，而是取決于現(xiàn)金流量的大小?，F(xiàn)金流是財(cái)務(wù)預(yù)警的對(duì)象和內(nèi)容，其優(yōu)越性主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：
（一）現(xiàn)金流能更好地反映企業(yè)的償債能力
在國(guó)外破產(chǎn)倒閉的企業(yè)中有85%的企業(yè)是盈利情況非常好的企業(yè)。這些企業(yè)雖有大量的流動(dòng)資產(chǎn)，但現(xiàn)金支付能力卻很差，甚至無力償債，最終破產(chǎn)清算。傳統(tǒng)的根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表確定的流動(dòng)比率雖然在一定程度上反映了企業(yè)的流動(dòng)性，但卻有很大的局限性。其主要表現(xiàn)為：作為流動(dòng)資產(chǎn)主要部分的存貨并不能很快變?yōu)榭蓛攤默F(xiàn)金；存貨用成本計(jì)價(jià)而不能反映變現(xiàn)凈值；流動(dòng)資產(chǎn)中的待攤費(fèi)用并不能轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金。從償債能力的角度看，毫無疑問，現(xiàn)金流量指標(biāo)比傳統(tǒng)的權(quán)責(zé)發(fā)生制下的指標(biāo)更具有說服力。
（二）現(xiàn)金流有助于評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)彈性
財(cái)務(wù)彈性是指企業(yè)適應(yīng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化和利用投資機(jī)會(huì)的能力，也叫財(cái)務(wù)適應(yīng)能力。這種能力來源于現(xiàn)金流量和支付現(xiàn)金需要的比較。當(dāng)企業(yè)的現(xiàn)金流量超過支付現(xiàn)金的需要，有剩余的現(xiàn)金時(shí)，企業(yè)適應(yīng)性就強(qiáng)。因此，通常用經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量與支付要求（指投資需求或承諾支付等）進(jìn)行比較來衡量企業(yè)的財(cái)務(wù)彈性。通過現(xiàn)金流量信息可以了解企業(yè)適應(yīng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化的能力，而這一信息從傳統(tǒng)的權(quán)責(zé)發(fā)生制下的指標(biāo)是無法獲得的。
（三）現(xiàn)金流量有助于評(píng)價(jià)上市公司未來獲取現(xiàn)金的能力，為投資者作出正確的投資決策提供信息企業(yè)的現(xiàn)金流量分為：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。這三個(gè)方面可以反映一定時(shí)期內(nèi)企業(yè)現(xiàn)金流量的總體情況，以及企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量反映了在不依靠外部融資的情況下企業(yè)通過自身經(jīng)營(yíng)活動(dòng)獲得現(xiàn)金的能力；投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量反映了企業(yè)在投資活動(dòng)中所發(fā)生的現(xiàn)金流入量和現(xiàn)金流出量；籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量則代表了企業(yè)籌集資金及籌資成本的有關(guān)情況。通過對(duì)現(xiàn)金流指標(biāo)分析可以得出企業(yè)未來獲取或支付現(xiàn)金的能力，從而幫助投資者分析企業(yè)未來股價(jià)的走勢(shì)、股利的分配，以及對(duì)上市公司財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，為投資決策提供實(shí)用信息。
二、現(xiàn)金流財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警指標(biāo)體系
當(dāng)前，對(duì)于如何建立一套比較科學(xué)合理的現(xiàn)金流指標(biāo)評(píng)價(jià)體系，我國(guó)學(xué)者還沒有達(dá)成共識(shí)，而且在目前已有的現(xiàn)金流指標(biāo)中到底哪些指標(biāo)在預(yù)測(cè)企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)中能起到較好的預(yù)警作用，也沒有實(shí)證。筆者認(rèn)為，從現(xiàn)金流的角度預(yù)測(cè)我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)危機(jī)，應(yīng)構(gòu)建能反映企業(yè)整體財(cái)務(wù)狀況的現(xiàn)金流指標(biāo)體系，從企業(yè)的償債能力、財(cái)務(wù)彈性、獲現(xiàn)能力、現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)和企業(yè)規(guī)模幾個(gè)方面來選擇關(guān)鍵性現(xiàn)金流指標(biāo)。
（一）財(cái)務(wù)彈性分析指標(biāo)
適者生存乃是自然界生存的規(guī)律。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下，企業(yè)若不能適應(yīng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化必然會(huì)陷入重重危機(jī)之中，最終被市場(chǎng)所淘汰。所謂財(cái)務(wù)彈性就是指企業(yè)適應(yīng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化和利用投資機(jī)會(huì)的能力。這種能力來源于經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量和支付要求之間的比較。支付要求可以是投資需求、承諾支付等。當(dāng)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量超過需要，有剩余的現(xiàn)金，企業(yè)適應(yīng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化的能力和生存能力就強(qiáng)。財(cái)務(wù)彈性包括以下幾個(gè)指標(biāo)：
（1）資本購(gòu)置比率，即：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/資本支出。其中，“資本支出”是指公司為購(gòu)置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等發(fā)生的支出。該指標(biāo)反映企業(yè)用經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~維持和擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模的能力。比率越大，說明企業(yè)支付資本支出的能力越強(qiáng)，資金自給率越高，當(dāng)比率達(dá)到1時(shí)，說明企業(yè)可以靠自身經(jīng)營(yíng)來滿足擴(kuò)充所需的資金；若比率小于1，則說明企業(yè)是靠外部融資來補(bǔ)充擴(kuò)充所需的資金。
（2）全部現(xiàn)金流量比率，即：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/（籌資現(xiàn)金流出+投資現(xiàn)金流出）。其中，籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流出主要是償還債務(wù)、分配股利、利潤(rùn)和償付利息所支付的現(xiàn)金；投資現(xiàn)金流出包括購(gòu)建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金，以及進(jìn)行其他投資所需支付的現(xiàn)金。這是一個(gè)非常重要的現(xiàn)金流指標(biāo)，可以衡量由公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量滿足投資和籌資現(xiàn)金需求的程度。
（3）再投資現(xiàn)金比率，即：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/（固定資產(chǎn)+長(zhǎng)期證券投資+其他資產(chǎn)+營(yíng)運(yùn)資金）。其中，長(zhǎng)期證券投資包括長(zhǎng)期債券投資和長(zhǎng)期股權(quán)投資；營(yíng)運(yùn)資金指流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債。該指標(biāo)反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量用于重置資產(chǎn)和維持經(jīng)營(yíng)的能力，體現(xiàn)了企業(yè)的再投資能力。國(guó)外學(xué)者認(rèn)為，該指標(biāo)的理想水平為7%～11%較為合理。
（二）獲現(xiàn)能力分析指標(biāo)
現(xiàn)金流在企業(yè)資產(chǎn)循環(huán)周轉(zhuǎn)中扮演著重要的角色，貫穿于企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的全過程。從長(zhǎng)期看，一個(gè)企業(yè)若要生存發(fā)展就必須源源不斷地從經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中獲取現(xiàn)金來滿足其正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的各項(xiàng)開支，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流才是企業(yè)償還債務(wù)的基礎(chǔ)和根本保障。通常用經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入與投資資源的比值來反映企業(yè)獲取現(xiàn)金的能力。獲現(xiàn)能力指標(biāo)彌補(bǔ)了根據(jù)損益表分析公司獲利能力指標(biāo)的不足，具有鮮明的客觀性。主要包含以下指標(biāo)：
（1）銷售現(xiàn)金比率，即：經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入。該指標(biāo)反映每元銷售得到的現(xiàn)金多少，既可反映公司生產(chǎn)的商品在市場(chǎng)上的暢銷程度，又從另一個(gè)側(cè)面體現(xiàn)了公司管理層的經(jīng)營(yíng)能力。該指標(biāo)的比率越大越好，類似于權(quán)責(zé)發(fā)生制下的主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率。
（2）每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量，即：經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量/普通股股數(shù)。該指標(biāo)反映公司最大分派現(xiàn)金股利的能力。公司分派的現(xiàn)金股利若超過該指標(biāo)比值，說明需要借款分紅。
（3）全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率，即：經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量/全部資產(chǎn)。該指標(biāo)說明公司全部資產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力，該指標(biāo)比值越大越好，通過與同業(yè)平均水平或歷史同期水平比較，可評(píng)價(jià)上市公司獲取現(xiàn)金能力的強(qiáng)弱和公司可持續(xù)發(fā)展的潛力。
（4）股東權(quán)益獲現(xiàn)率，即：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/股東權(quán)益。該指標(biāo)反映企業(yè)凈資產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力。
（三）反映企業(yè)規(guī)模指標(biāo)
嚴(yán)格意義上，反映企業(yè)規(guī)模指標(biāo)并非現(xiàn)金流指標(biāo)。國(guó)外學(xué)者在研究中發(fā)現(xiàn)企業(yè)規(guī)模是預(yù)測(cè)其陷入財(cái)務(wù)危機(jī)的重要因素。Ohlson（1980）用多元邏輯回歸方法分析了1970年-1976年間破產(chǎn)的105家公司和2058家公司組成的非配對(duì)樣本，發(fā)現(xiàn)利用公司規(guī)模、當(dāng)前的變現(xiàn)能力進(jìn)行財(cái)務(wù)危機(jī)的預(yù)測(cè)準(zhǔn)確率達(dá)到96.12%。Chen和Lee（1993）利用生存分析法（survivalanalysis）研究了20世紀(jì)80年代的石油天然氣行業(yè)，研究樣本包括1980年-1988年間的75家企業(yè)，結(jié)果表明，流動(dòng)性比率、營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流、開采成功率、企業(yè)歷史和規(guī)模對(duì)企業(yè)能否存活影響巨大。（作者單位：一汽解放汽車有限公司財(cái)控部）
參考文獻(xiàn)：
