發(fā)布時(shí)間：2023-10-13 09:37:57
序言：寫作是分享個(gè)人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的建筑公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)樣本，期待這些樣本能夠?yàn)槟峁┴S富的參考和啟發(fā)，請(qǐng)盡情閱讀。
關(guān)鍵詞:財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);現(xiàn)狀;成因;措施
中圖分類號(hào):F23文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A
在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下,財(cái)務(wù)管理在公司的各種管理中處于戰(zhàn)略核心地位。其中,對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)、防范和控制的研究已成為當(dāng)今公司所面臨的重要課題。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的根本原因在于財(cái)務(wù)活動(dòng)本身及其環(huán)境的復(fù)雜性、人們認(rèn)識(shí)的滯后性以及財(cái)務(wù)管理可控范圍的局限性。在商品經(jīng)濟(jì)條件下,要控制和防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),就必須加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理,通過(guò)公司內(nèi)部制度設(shè)計(jì)、技術(shù)方法以及其他各種措施來(lái)減少風(fēng)險(xiǎn)損失,增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)承受能力,使公司能在險(xiǎn)中求勝。“風(fēng)險(xiǎn)”這個(gè)名詞來(lái)源于西方經(jīng)濟(jì)理論。它是指在一定條件下和一定時(shí)期可能發(fā)生的各種結(jié)果的變動(dòng)程度。隨著經(jīng)濟(jì)全球化、知識(shí)經(jīng)濟(jì)的興起,公司將面臨各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)。其中,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)客觀存在于公司財(cái)務(wù)管理工作的各個(gè)環(huán)節(jié)。一個(gè)公司要想在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地,險(xiǎn)中求勝,就必須著重加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范和控制。因此,對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)、成因及其防范進(jìn)行研究,從而達(dá)到降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率、減小風(fēng)險(xiǎn)損失、提高經(jīng)濟(jì)效益的目的,這對(duì)公司發(fā)展具有十分重要的意義。本文就針對(duì)筆者暑期社會(huì)實(shí)踐單位無(wú)錫建筑總承包公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題進(jìn)行分析與解決。
一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的含義及類型
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指在各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)中,由于內(nèi)外環(huán)境及各種難以預(yù)料或無(wú)法控制的因素作用,使公司在一定時(shí)期、一定范圍內(nèi)所獲取的財(cái)務(wù)收益與預(yù)期目標(biāo)發(fā)生偏離而形成的使公司蒙受經(jīng)濟(jì)損失的可能性。如,市場(chǎng)價(jià)格的不穩(wěn)定、供求關(guān)系的變化、國(guó)家政治、經(jīng)濟(jì)、文化、技術(shù)等外部環(huán)境及人、財(cái)、物等內(nèi)部環(huán)境的復(fù)雜性都決定了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的存在。正確認(rèn)識(shí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范,健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制,是公司提高經(jīng)濟(jì)效益、保持穩(wěn)步發(fā)展的內(nèi)在要求。
公司的財(cái)務(wù)活動(dòng)貫穿于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的整個(gè)過(guò)程中,籌措資金、長(zhǎng)短期投資、分配利潤(rùn)等都可能產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn),根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源可以將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)劃分為:
1、籌資風(fēng)險(xiǎn):是由于資金供需市場(chǎng)、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化,公司籌集資金給財(cái)務(wù)成果帶來(lái)的不確定性?；I資風(fēng)險(xiǎn)主要包括利率風(fēng)險(xiǎn)、再融資風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)等。
2、投資風(fēng)險(xiǎn):是指公司投入一定資金后,因市場(chǎng)需求變化而影響最終收益與預(yù)期收益偏離的風(fēng)險(xiǎn)。公司對(duì)外投資主要有直接投資和證券投資兩種形式。證券投資主要有股票投資和債券投資兩種形式。
3、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn):又稱營(yíng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn),是指在公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中,供、產(chǎn)、銷各個(gè)環(huán)節(jié)不確定性因素的影響所導(dǎo)致公司資金運(yùn)動(dòng)的遲滯,產(chǎn)生公司價(jià)值的變動(dòng)。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)主要包括采購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)、生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、存貨變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)、應(yīng)收賬款變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)等。
4、存貨管理風(fēng)險(xiǎn):公司保持一定量的存貨對(duì)于其進(jìn)行正常生產(chǎn)來(lái)說(shuō)是至關(guān)重要的,但如何確定最優(yōu)庫(kù)存量是一個(gè)比較棘手的問(wèn)題,存貨太多會(huì)導(dǎo)致產(chǎn)品積壓,占用公司資金,風(fēng)險(xiǎn)較高;存貨太少又可能導(dǎo)致原料供應(yīng)不及時(shí),影響公司的正常生產(chǎn),嚴(yán)重時(shí)可能造成對(duì)客戶的違約,影響公司的信譽(yù)。
5、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn):指公司資產(chǎn)不能正常和確定性地轉(zhuǎn)移現(xiàn)金或公司債務(wù)和付現(xiàn)責(zé)任不能正常履行的可能性。從這個(gè)意義上來(lái)說(shuō),可以把公司的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)從公司的變現(xiàn)力和償付能力兩方面分析與評(píng)價(jià)。
二、無(wú)錫建筑總承包公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀
(一)無(wú)錫建筑總承包公司基本情況介紹。無(wú)錫建筑工程總承包有限公司作為中南控股集團(tuán)有限公司的核心企業(yè),是2001年1月由無(wú)錫建筑工程總承包公司與無(wú)錫市中南建筑工程有限公司合并重組成立的。公司堅(jiān)持以“質(zhì)量第一、信譽(yù)為重、用戶至上、誠(chéng)信為本”的經(jīng)營(yíng)方針,積極培育規(guī)模市場(chǎng)。公司年施工能力、質(zhì)量水平、社會(huì)信譽(yù)等方面一直名列全省同行業(yè)前列。
(二)無(wú)錫建筑總承包公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀。公司財(cái)務(wù)狀況比較復(fù)雜,財(cái)務(wù)費(fèi)用太高,費(fèi)用年年上升,營(yíng)業(yè)額盲目需求增高,導(dǎo)致負(fù)債累累,公司在投資方面隨意性大,導(dǎo)致公司資本結(jié)構(gòu)不合理;同時(shí),公司財(cái)務(wù)人員對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng),不及時(shí)處理財(cái)務(wù)問(wèn)題,從而導(dǎo)致公司出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
三、無(wú)錫建筑總承包公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因分析
(一)復(fù)雜多變的外部(宏觀)環(huán)境。公司財(cái)務(wù)管理宏觀環(huán)境的復(fù)雜性是公司產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的外部原因。財(cái)務(wù)管理的宏觀環(huán)境是企業(yè)難以改變的財(cái)務(wù)決策外部約束條件,涉及范圍很廣,包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境、市場(chǎng)環(huán)境、社會(huì)文化環(huán)境、資源環(huán)境等因素,這些因素存在公司之外,但對(duì)公司財(cái)務(wù)管理產(chǎn)生重大的影響。宏觀環(huán)境的變化對(duì)公司來(lái)說(shuō)是難以準(zhǔn)確預(yù)見和無(wú)法改變的,宏觀環(huán)境的不利變化必然給公司帶來(lái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。例如,由于近幾年的通貨膨脹導(dǎo)致了建筑原材料價(jià)格的上漲,從而導(dǎo)致成品價(jià)格的上漲,使公司增加了營(yíng)運(yùn)成本,減少了利潤(rùn),無(wú)法實(shí)現(xiàn)預(yù)期的財(cái)務(wù)收益。財(cái)務(wù)管理的環(huán)境具有復(fù)雜性和多變性,外部環(huán)境多樣化可能為公司帶來(lái)某種機(jī)會(huì),也可能使公司面臨某種威脅,而給公司理財(cái)帶來(lái)困難。目前,無(wú)錫建筑總承包公司建立的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng),由于機(jī)構(gòu)設(shè)置不盡合理、管理人員素質(zhì)不高、財(cái)務(wù)管理規(guī)章制度不夠健全、管理基礎(chǔ)工作不夠完善等原因,導(dǎo)致公司財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)缺乏對(duì)外部環(huán)境的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力,具體表現(xiàn)在對(duì)外部環(huán)境不利變化不能進(jìn)行科學(xué)的預(yù)見,反應(yīng)滯后,措施不力,由此產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
(二)公司資金結(jié)構(gòu)不合理。資金結(jié)構(gòu)主要是指公司全部資金來(lái)源中權(quán)益資金與負(fù)債資金的比例關(guān)系。由于籌資決策失誤等原因,無(wú)錫建筑總承包公司資金結(jié)構(gòu)不合理的現(xiàn)象普遍存在,具體表現(xiàn)在負(fù)債資金占全部資金的比例偏高。無(wú)錫建筑總承包公司近幾年的資產(chǎn)和負(fù)債情況如表1所示。(表1)
資金結(jié)構(gòu)的不合理導(dǎo)致公司財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)加劇,償付能力受到影響。從表1可以看到2005～2009年負(fù)債不斷地上升,從2005年的2,121.02萬(wàn)元上升到2009年的3002.87萬(wàn)元。在籌資方面具有一定的盲目性,資金結(jié)構(gòu)中負(fù)債資金比例過(guò)高,導(dǎo)致公司財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)沉重,償付能力不足。一般而言,在公司中,資產(chǎn)負(fù)責(zé)率基本保持在30%～50%左右,從表1可以看出,公司的資產(chǎn)負(fù)債比例在持續(xù)地上升,2009年的資產(chǎn)負(fù)債比例已經(jīng)達(dá)到了61.29%,雖然較高的負(fù)債可以使負(fù)債的財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)得到很好的利用,但是相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)較高,會(huì)使得公司的償債能力減弱。
(三)流動(dòng)資金等方面的管理也存在問(wèn)題。(表2)公司在資金運(yùn)營(yíng)方面的管理手段還比較落后。公司流動(dòng)資產(chǎn)中,存貨所占比重相對(duì)較大,且很多表現(xiàn)為超儲(chǔ)積壓存貨。從表1可以看出,公司2005年的存貨為1,433.45萬(wàn)元,2006年為1,499.89萬(wàn),2007年為1,566.56萬(wàn)元,2009年為1,675.04萬(wàn)元。公司的存貨在逐年的遞增,存貨流動(dòng)性較差,一方面占用了公司大量資金,另一方面企業(yè)必須為保管這些存貨支付大量的保管費(fèi)用,導(dǎo)致公司費(fèi)用上升,使得公司的管理費(fèi)用從2005年的1,453.34萬(wàn)元逐漸上升到2009年的1,654.67萬(wàn)元。長(zhǎng)期庫(kù)存存貨還要公司承擔(dān)市價(jià)下跌所產(chǎn)生的存貨跌價(jià)損失及保管不善損失,由此產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。除此之外,公司的應(yīng)收賬款也在不斷地上升,從2005年的876.32萬(wàn)元一直上升到2009年的1,211.04萬(wàn)元,短短五年增加了334.72萬(wàn)元,占了2005年應(yīng)收賬款的38.2%?？梢钥闯?公司的應(yīng)收賬款管理中普遍存在只注重銷售業(yè)績(jī)而忽視應(yīng)收賬款控制的狀況。一些為了增加銷量,擴(kuò)大市場(chǎng)占有率,大量采用賒銷方式銷售產(chǎn)品,導(dǎo)致企業(yè)應(yīng)收賬款大量增加。
四、應(yīng)采取的措施
規(guī)避并化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)是公司財(cái)務(wù)管理的工作重點(diǎn)。規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)要求公司進(jìn)行適當(dāng)?shù)目刂坪头婪?健全風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制,將損失降至最低程度,創(chuàng)造最大的收益。無(wú)錫建筑總承包公司采取了一些應(yīng)對(duì)措施如下:
(一)提高公司自身的適應(yīng)能力。作為市場(chǎng)的主體,每個(gè)企業(yè)對(duì)外部環(huán)境的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力是不同的。首先,公司應(yīng)對(duì)不斷變化的財(cái)務(wù)管理宏觀環(huán)境認(rèn)真分析,把握其變化趨勢(shì)及規(guī)律,并制定多種應(yīng)變措施,適時(shí)調(diào)整財(cái)務(wù)管理政策,改變財(cái)務(wù)管理方法,從而提高企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)管理環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力,以此降低和規(guī)避因環(huán)境變化給企業(yè)帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí),無(wú)錫建筑總承包公司要適應(yīng)外部環(huán)境的變化,就需要具備較好的發(fā)展能力。發(fā)展能力是指企業(yè)未來(lái)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展趨勢(shì)和發(fā)展水平,包括企業(yè)的資本、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、收益等方面的增長(zhǎng)趨勢(shì)和增長(zhǎng)速度。傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)分析僅僅是從靜態(tài)的角度出發(fā)來(lái)分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。這在日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中顯然不夠全面,也不夠充分。因?yàn)槠髽I(yè)能否適應(yīng)外部環(huán)境的變化很大程度上取決于企業(yè)未來(lái)的獲利能力,取決于企業(yè)的資本、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、收益等的未來(lái)增長(zhǎng)。因此,公司適應(yīng)復(fù)雜多變的外部環(huán)境的能力可以通過(guò)資本保值增值率、自辦積累率等發(fā)展能力變量體現(xiàn)出來(lái)。
(二)加強(qiáng)流動(dòng)資金管理。公司的流動(dòng)資金管理主要包括現(xiàn)金(短期投資)管理、存貨管理和應(yīng)收賬款管理三方面。公司加強(qiáng)現(xiàn)金管理主要是在國(guó)家有關(guān)規(guī)定的范圍內(nèi),做好日常收支,加快現(xiàn)金周轉(zhuǎn)速度,控制現(xiàn)金持有規(guī)模。針對(duì)無(wú)錫建筑總承包公司流動(dòng)資產(chǎn)中,存貨所占比重相對(duì)較大、存貨流動(dòng)性差、存貨管理不善的情況,無(wú)錫建筑總承包公司采用最佳生產(chǎn)訂貨批量模型,加強(qiáng)了生產(chǎn)訂貨的提前期,控制積壓存儲(chǔ)量,以降低存貨成本。
(三)建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng),是指為了防止公司財(cái)務(wù)系統(tǒng)運(yùn)行偏離預(yù)期目標(biāo)而建立的報(bào)警系統(tǒng)。它主要是公司在發(fā)展過(guò)程中,對(duì)可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī),進(jìn)行事先預(yù)測(cè)和防范的一種戰(zhàn)略管理手段。根據(jù)該系統(tǒng)事先發(fā)現(xiàn)的跡象或征兆,警示決策者,提醒其采取防范與調(diào)整,以實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警系統(tǒng)作為一個(gè)行之有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制工具,其靈敏度越高,就能越早地發(fā)現(xiàn)問(wèn)題并告知公司管理者,從而更加有效地控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)上述財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題,無(wú)錫建筑總承包公司構(gòu)建行之有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)注意以下方面:
1、加強(qiáng)信息管理。首先建立財(cái)務(wù)預(yù)警組織機(jī)構(gòu),并遵循“專人負(fù)責(zé),職責(zé)獨(dú)立”的原則,確保財(cái)務(wù)預(yù)警分析的工作能夠有專人落實(shí),且不受其他組織機(jī)構(gòu)的干擾和影響。而且財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)該是開放的,不僅包括內(nèi)部財(cái)務(wù)信息,還包括外部相關(guān)信息。最為關(guān)鍵的是,系統(tǒng)信息不斷更新,資料系統(tǒng)要不斷升級(jí),確保財(cái)務(wù)信息的及時(shí)性、準(zhǔn)確性和有效性。
2、健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析與處理機(jī)制。高效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析是財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的核心和關(guān)鍵。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理主要包括應(yīng)急措施、補(bǔ)救方法和改進(jìn)方案。其中,應(yīng)急措施主要是指面對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí),應(yīng)該采用何種手段規(guī)避,以控制事態(tài)的進(jìn)一步惡化;補(bǔ)救方法主要是指如何采取有效措施以盡可能減少損失,將損失控制在一定范圍內(nèi);改進(jìn)方案主要是指如何改進(jìn)公司經(jīng)營(yíng)管理中的薄弱環(huán)節(jié),杜絕和避免類似的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)再度發(fā)生。
3、加強(qiáng)人才培訓(xùn),注重人才更新。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的操作主體是公司財(cái)務(wù)部門,因此,財(cái)務(wù)人員的素質(zhì)在一定程度上決定了預(yù)警機(jī)制實(shí)施的成功與否。財(cái)務(wù)人員要善于發(fā)現(xiàn)問(wèn)題,抓住非正常的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象,深入了解原因并提出積極的建議和處理方案。
總之,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小直接影響公司的發(fā)展命運(yùn),不可小視,只有了解它的成因,采取相應(yīng)的、穩(wěn)妥的措施才能加強(qiáng)公司的財(cái)務(wù)管理,使公司健康長(zhǎng)足發(fā)展?，F(xiàn)今,世界經(jīng)濟(jì)一體化步伐正在加快,在競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下,由于各方面的原因,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是不可避免的。因此,每個(gè)公司在財(cái)務(wù)管理工作中,應(yīng)結(jié)合自身實(shí)際情況,揚(yáng)長(zhǎng)避短,進(jìn)行適當(dāng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制,以達(dá)到改善經(jīng)營(yíng)管理,提高經(jīng)濟(jì)效益,實(shí)現(xiàn)公司價(jià)值的最大化。
(作者單位:江蘇省無(wú)錫立信職業(yè)教育中心校)
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近年來(lái)，隨著經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程的不斷加快，國(guó)內(nèi)的上市公司也是逐漸向著國(guó)際化、集團(tuán)化發(fā)展，目前，上市公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作已經(jīng)取得了很多可喜的成果，但是，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的千變?nèi)f化之中，相對(duì)于國(guó)外的一些跨國(guó)集團(tuán)，國(guó)內(nèi)的多數(shù)上市公司仍是“風(fēng)險(xiǎn)不斷”，在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理上存在著眾多不足，嚴(yán)重地影響到國(guó)內(nèi)上市公司的市場(chǎng)核心競(jìng)爭(zhēng)力的有效提升，甚至很可能成為企業(yè)發(fā)展的重要制約因素。本文首先對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)理論進(jìn)行闡述，然后對(duì)影響財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的幾種因素進(jìn)行分析，最后探索上市公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制管理措施，希望能夠?qū)τ嘘P(guān)的研究人員提供一些幫助。
一、上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要影響因素
（一）無(wú)法掌控外部環(huán)境 當(dāng)今的社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，上市公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)很大程度上受到外界經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響。外部環(huán)境就是企業(yè)無(wú)法有效改變的外部約束條件，主要包括：經(jīng)濟(jì)、法律、資源、市場(chǎng)以及銀行利率等。這些外部環(huán)境不僅種類繁多，而且，是動(dòng)態(tài)發(fā)展的，上市企業(yè)很難對(duì)其進(jìn)行準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)和掌控，一旦處理有誤或者低效，將會(huì)為公司財(cái)務(wù)帶來(lái)高風(fēng)險(xiǎn)。
（二）籌資決策不當(dāng) 籌資是所有企業(yè)都需要面對(duì)的，而籌資的決策一旦出現(xiàn)了失誤，很可能為公司的財(cái)務(wù)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。例如：籌資規(guī)模不當(dāng)。企業(yè)的規(guī)模是確定籌資數(shù)額的重要判定因素，如果二者能夠匹配適當(dāng)，則會(huì)有助于企業(yè)的快速發(fā)展。但是，如果一個(gè)企業(yè)的籌集資金遠(yuǎn)沒有達(dá)到企業(yè)的投資規(guī)模預(yù)計(jì)，企業(yè)很可能會(huì)喪失掉投資機(jī)會(huì)，無(wú)法獲得預(yù)期的投資收益。并且，還會(huì)為企業(yè)帶來(lái)一定的經(jīng)濟(jì)損失。反之，如果一個(gè)企業(yè)的籌資額遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)企業(yè)的投資規(guī)模，將會(huì)出現(xiàn)大量的資金閑置，不僅得不到與籌資額對(duì)等的投資回報(bào)，還會(huì)造成企業(yè)的資金成本上升，如果不能準(zhǔn)時(shí)償還，還可能由于資不抵債，而將企業(yè)置于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)中；股票發(fā)行、銀行貸款以及商業(yè)信用是國(guó)內(nèi)上市公司籌資的主要方式，但是，這些方式各有利弊，如果出現(xiàn)了錯(cuò)誤選擇，將會(huì)增加額外費(fèi)用，降低企業(yè)利潤(rùn)，加大企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。與籌資有關(guān)的還有企業(yè)債務(wù)期限結(jié)構(gòu)不當(dāng)安排以及資金來(lái)源結(jié)構(gòu)不當(dāng)?shù)取?/p>
（三）缺乏盈利能力 通常，企業(yè)具有強(qiáng)大的盈利能力，則無(wú)論是債務(wù)清償還是資金籌集都具有明顯優(yōu)勢(shì)，而潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)明顯降低，但是，很多企業(yè)的盈利能力著實(shí)有待進(jìn)一步提升。
（四）企業(yè)資產(chǎn)缺乏有效流動(dòng) 資產(chǎn)流動(dòng)就是指企業(yè)的資產(chǎn)變現(xiàn)能力以及購(gòu)買能力。企業(yè)的資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在：資產(chǎn)質(zhì)量。也就是資產(chǎn)變現(xiàn)能力。通常，企業(yè)的資產(chǎn)變現(xiàn)能力越強(qiáng)，企業(yè)的資產(chǎn)流動(dòng)性越強(qiáng)。由于企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)具有短期、快速等特征，所以，其變現(xiàn)能力對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量的影響尤為關(guān)鍵。目前，國(guó)內(nèi)的諸多上市公司，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中，為了更好地贏得市場(chǎng)，產(chǎn)品更新速度快，產(chǎn)品老化問(wèn)題嚴(yán)重，以至于常常出現(xiàn)老化產(chǎn)品積壓，嚴(yán)重影響到資金流轉(zhuǎn)，并且，隨著產(chǎn)品的不斷更新，老化產(chǎn)品的商業(yè)價(jià)值越來(lái)越小，企業(yè)的利潤(rùn)越來(lái)越低。
營(yíng)運(yùn)能力是企業(yè)的營(yíng)運(yùn)效率。其引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)主要包括：現(xiàn)金、存貨以及應(yīng)收賬款等。資產(chǎn)利用率低，容易導(dǎo)致企業(yè)的財(cái)務(wù)損失確定性不夠。目前，國(guó)內(nèi)的上市公司主要是運(yùn)用收款政策。缺乏對(duì)客戶資信的全面評(píng)估，致使應(yīng)收賬款很多都成了“呆賬”，而到企業(yè)還債的時(shí)候，會(huì)因流動(dòng)資金不足，而引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。類似的問(wèn)題在建筑行業(yè)屢見不鮮，甚至已經(jīng)成為了“慣例”。
（五）上市公司治理因素 公司治理主要是遵照公司的制度規(guī)定，對(duì)各個(gè)利益相關(guān)主體的權(quán)力、利益以及責(zé)任進(jìn)行科學(xué)、合理配置，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)最優(yōu)制衡，并確?？茖W(xué)決策。一旦出現(xiàn)權(quán)力高度集中在某些管理人員手中，造成權(quán)責(zé)不明，將會(huì)失去職位之間的制約功能，引起企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。另外，資金使用效率低以及無(wú)法確保資產(chǎn)完整性和安全性，也會(huì)造成公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)提升。
二、上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理完善措施
（一）建立有效的公司財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng) 上市公司建立有效的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，是為了更好地防止財(cái)務(wù)系統(tǒng)在運(yùn)行過(guò)程中出現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)偏離問(wèn)題。主要是根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況，設(shè)置若干個(gè)財(cái)務(wù)敏感指標(biāo)，借助數(shù)學(xué)以及統(tǒng)計(jì)學(xué)方法建立一定的模型，通過(guò)相關(guān)數(shù)據(jù)的變化情況，判斷企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)程度以及存在的種類，并根據(jù)分析結(jié)果制定詳細(xì)、合理的科學(xué)決策。實(shí)踐證明，有效的公司預(yù)警系統(tǒng)，能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)，并促使管理者采取有效的防范措施，大幅度降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)損失，推動(dòng)企業(yè)健康、可持續(xù)發(fā)展。
（二）構(gòu)建完善的企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)行制度 具體如下：
（1）科學(xué)、合理的投資決策制度。減少投資決策失誤是降低公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要措施，而科學(xué)、合理的決策機(jī)制能夠大大提升決策的正確性。首先要提升公司對(duì)項(xiàng)目的投資決策水平，對(duì)項(xiàng)目的可行性進(jìn)行謹(jǐn)慎論證，確保項(xiàng)目的可行性以及經(jīng)濟(jì)的合理性。其次，投資資金合理管理，科學(xué)規(guī)劃資金的使用。并且，無(wú)論是資金充足還是缺乏，資金投放都要建立在客觀事實(shí)的基礎(chǔ)上，以保證資金管理的良性循環(huán)，降低企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)。
（2）構(gòu)建科學(xué)的籌資決策機(jī)制?；I資也就意味著公司是負(fù)債經(jīng)營(yíng)，所以，更應(yīng)該做到籌資科學(xué)、合理化。否則，很可能承受因資金利用率低所帶來(lái)的嚴(yán)重不良經(jīng)濟(jì)后果。所以，公司要在籌資之前，設(shè)計(jì)多種籌資方案，并進(jìn)行效益預(yù)測(cè)，遵循成本效益原則，選取成本最低、收益最大的籌資方案。同時(shí)，還要對(duì)籌資方式、債務(wù)結(jié)構(gòu)以及還款期限進(jìn)行確定。
（3）完善企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度。完善的公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度能夠幫助企業(yè)制定出更為科學(xué)的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，設(shè)置出更為合理的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)以及明確各職能部門在風(fēng)險(xiǎn)管理中的權(quán)力分配，從而降低公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
（三）對(duì)公司治理結(jié)構(gòu)進(jìn)行有效規(guī)范 具體有：
（1）構(gòu)建科學(xué)的產(chǎn)權(quán)制度。目前，現(xiàn)代企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度主要是建立在明確的產(chǎn)權(quán)關(guān)系基礎(chǔ)上的。明晰產(chǎn)權(quán)是權(quán)責(zé)明確的重要基礎(chǔ)，而企業(yè)要想順利進(jìn)行各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，就必須做到權(quán)責(zé)明確，所以，明確的產(chǎn)權(quán)制度是必不可少的。
（2）董事會(huì)的督導(dǎo)作用進(jìn)一步提升。委托制管理中，往往因?yàn)樾畔⒉粚?duì)稱以及經(jīng)營(yíng)者的逆向選擇，而使得委托人的利益受損。所以，建立有效的督導(dǎo)機(jī)制，能夠幫助董事會(huì)及時(shí)發(fā)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)者關(guān)于企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)的偏離行為，并在出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，有效規(guī)范企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的經(jīng)營(yíng)管理行為。
（3）委托關(guān)系有效協(xié)調(diào)。現(xiàn)代企業(yè)當(dāng)中，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)權(quán)和所有權(quán)分離，進(jìn)而出現(xiàn)了委托關(guān)系。例如：股東大會(huì)和董事會(huì)之間、董事會(huì)和總經(jīng)理之間等。這種委托關(guān)系勢(shì)必會(huì)存在利益矛盾以及信息不對(duì)稱問(wèn)題，從而給委托人帶來(lái)一定的風(fēng)險(xiǎn)。所以，有必要借助一些措施，協(xié)調(diào)這種委托帶來(lái)關(guān)系。例如：增加工資、獎(jiǎng)金等激勵(lì)機(jī)制；或者減少委托層次，降低利益損失風(fēng)險(xiǎn)。
（四）構(gòu)建上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制評(píng)價(jià)體系 在公司實(shí)際經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的重視程度直接影響公司的生存與發(fā)展能力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制是指在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和度量的基礎(chǔ)上，選擇適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理策略，從而降低風(fēng)險(xiǎn)的不確定性和減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制本身是就是一項(xiàng)管理活動(dòng)，需要對(duì)其實(shí)施情況進(jìn)行監(jiān)督與評(píng)價(jià)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系的建立以內(nèi)部控制為基礎(chǔ)，在控制過(guò)程中考慮風(fēng)險(xiǎn)因素，通過(guò)對(duì)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系進(jìn)行評(píng)價(jià)，能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制的薄弱環(huán)節(jié)，對(duì)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制中存在問(wèn)題及時(shí)改進(jìn)和整頓，從而進(jìn)一步完善公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制制度，有效防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。其中，模糊綜合評(píng)價(jià)法是基于模糊數(shù)學(xué)的思想和方法而產(chǎn)生的一種綜合評(píng)標(biāo)方法，通過(guò)應(yīng)用模糊數(shù)學(xué)中的隸屬度理論把定性評(píng)價(jià)轉(zhuǎn)化為定量評(píng)價(jià)，運(yùn)用這種方法能較好地解決模糊的、難以量化的問(wèn)題，適合各種非確定性問(wèn)題的解決。
三、結(jié)論
加入世界貿(mào)易組織以來(lái)，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度明顯加快，現(xiàn)代化的企業(yè)管理制度已經(jīng)大范圍地應(yīng)用在國(guó)內(nèi)的大中型企業(yè)，這對(duì)國(guó)內(nèi)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)國(guó)際化、產(chǎn)業(yè)集團(tuán)化非常有利，同時(shí)，更有助于企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的增強(qiáng)。然而，同眾多的國(guó)際跨國(guó)集團(tuán)相比，國(guó)內(nèi)的上市公司在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)以及防范上存在著很大的不足，這使其很容易受到各類金融危機(jī)的影響。面對(duì)復(fù)雜多變的國(guó)際形勢(shì)，要想真正地提升企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展，國(guó)內(nèi)的上市公司就必須建立起完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系。本文就這一問(wèn)題進(jìn)行探討，希望能夠?qū)τ嘘P(guān)的經(jīng)營(yíng)管理者有所促進(jìn)。
參考文獻(xiàn)：
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關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)；風(fēng)險(xiǎn)管理；AHP
中圖分類號(hào)：F23文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1672-3198（2008）10-0163-02
1 層次分析法
層次分析法(AHP)是美國(guó)著名運(yùn)籌學(xué)家、匹茲堡大學(xué)教授薩蒂在上世紀(jì)70年代初提出的。它是處理多目標(biāo)、多準(zhǔn)則、多因素、多層次的復(fù)雜問(wèn)題，可進(jìn)行定性與定量系統(tǒng)分析、決策分析、綜合評(píng)價(jià)的一種方法。
1.1 層次分析法的基本思路
層次分析法的基本思路是：首先將所要分析的問(wèn)題層次化，根據(jù)問(wèn)題的性質(zhì)和所要達(dá)到的總目標(biāo)，將問(wèn)題分解為不同的組成因素，并按照這些因素間的相互影響以及隸屬關(guān)系以不同層次進(jìn)行組合，形成一個(gè)多層次分析結(jié)構(gòu)模型，最后將該問(wèn)題歸結(jié)為最低層相對(duì)最高層的比較優(yōu)劣的排序問(wèn)題。由AHP基本原理可以看出，它可以通過(guò)建立層次分析模型，將復(fù)雜的難于定性分析的問(wèn)題轉(zhuǎn)化為簡(jiǎn)捷明晰的定量分析問(wèn)題。
1.2 層次分析法的基本步驟
1.2.1 建立層次結(jié)構(gòu)模型
在深入分析所面臨的問(wèn)題之后，其中所包含的因素劃分為不同層次，包括目標(biāo)層、準(zhǔn)則層、方案層等，用框圖形式說(shuō)明層次的遞階結(jié)構(gòu)與因素的從屬關(guān)系。當(dāng)某個(gè)層次包含的因素較多時(shí)(如超過(guò)9個(gè))，可將該層次進(jìn)一步劃分為若干子層次。
1.2.2 構(gòu)造判斷矩陣
判斷矩陣元素的值反映了人們對(duì)各因素相對(duì)重要性(或優(yōu)劣、偏好、強(qiáng)度等)的認(rèn)識(shí)，一般采用1-9及其倒數(shù)的標(biāo)度方法。當(dāng)相互比較因素的重要性能夠用具有實(shí)際意義的比值說(shuō)明時(shí)，判斷矩陣相應(yīng)元素的值則可以取這個(gè)比值。
1.2.3 層次單排序及其一致性檢驗(yàn)
層次單排序的主要過(guò)程是，將判斷矩陣A的特征問(wèn)題AW=λmaxW的特征向量W規(guī)一化為同一層次相應(yīng)因素對(duì)于上層次某因素相對(duì)重要性的排序權(quán)值。為進(jìn)行層次單排序(或判斷矩陣)的一致性檢驗(yàn)，需要計(jì)算一致指標(biāo)Ci=λmax-nn-1。當(dāng)隨機(jī)一致性比率Cr=Ci/RI＜0.10時(shí)認(rèn)為層次單排序的結(jié)果滿足一致性，否則需要調(diào)整判斷矩陣的元素取值。其中修正值RI為平均隨機(jī)一致性指標(biāo)，如表1。
1.2.5 層次總排序的一致性檢驗(yàn)
這一步驟也是從高到低逐層進(jìn)行的。如果B層次某些因素對(duì)于Aj單排序的一致性指標(biāo)為CI=∑mj=1ajcij，相應(yīng)的平均隨機(jī)一致性指標(biāo)為C則B層次總排序隨機(jī)一致性比率為：CR=CI/RI類似地，當(dāng)CR＜0.10時(shí)，認(rèn)為層次總排序結(jié)果具有滿意的一致性，否則需要重新調(diào)整判斷矩陣的元素取值。
2 建筑企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型
2.1 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)層次結(jié)構(gòu)模型
模型研究最終確定的指標(biāo)體系包括一級(jí)指標(biāo)5個(gè)，二級(jí)指標(biāo)9個(gè)。他們分別是盈利能力、償債能力、資金管理能力、成長(zhǎng)能力及現(xiàn)金能力，他們構(gòu)成了AHP分析中的準(zhǔn)則層。二級(jí)指標(biāo)9個(gè)，他們分別是主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率、凈資金利潤(rùn)率、總資金利潤(rùn)率，資金負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，總資金增長(zhǎng)率、留存收益總資產(chǎn)比，經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金總資產(chǎn)能比。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)的層次結(jié)構(gòu)如圖1所示。
2.2 判斷矩陣的構(gòu)造和處理
利用專家咨詢構(gòu)造兩兩比較判斷矩陣，再求矩陣向量和特征根，并進(jìn)行一致性檢驗(yàn)，得到各指標(biāo)的相對(duì)權(quán)重，然后進(jìn)行逐層的排序，最后得到總排序，即測(cè)評(píng)體系中的一級(jí)指標(biāo)權(quán)重和項(xiàng)目權(quán)重。通過(guò)具體計(jì)算，我們得到描述建筑企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)則層的權(quán)重值，即支付能力T1= 0.22，償債能力T2=0.20，資金管理能力T3=0.24，成長(zhǎng)能力T4=0.15，現(xiàn)金能力T5=0.19。由于0.22+0.20+0.24+0.15+0.19=1，故不需要進(jìn)行歸一化處理。
根據(jù)AHP原理對(duì)判斷矩陣進(jìn)行計(jì)算得出層次總排序，并進(jìn)行一致性檢驗(yàn)。如果CR＞0.10時(shí)，認(rèn)為層次總排序結(jié)果不具有滿意的一致性，需要重新調(diào)整判斷矩陣的元素取值直到具有滿意的一致性為止。最終得出企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)值，為風(fēng)險(xiǎn)分析和風(fēng)險(xiǎn)管理提供依據(jù)。
3 模型的應(yīng)用
下面以中國(guó)某實(shí)業(yè)股份有限公司為例，闡述財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型的應(yīng)用方法。該公司成立于1988年，是山東省建筑業(yè)的骨干企業(yè)，是具有對(duì)外經(jīng)營(yíng)權(quán)的國(guó)際經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作公司。該公司主要從事能源、交通等基礎(chǔ)設(shè)施及各類綜合性項(xiàng)目的設(shè)計(jì)、開發(fā)與施工。公司成立十幾年來(lái)，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)良好，在同行業(yè)中的知名度和綜合實(shí)力逐步提高，1997年5月進(jìn)行了股份制改造。
3.1 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)水平的評(píng)價(jià)
為便于分析公司的風(fēng)險(xiǎn)水平及風(fēng)險(xiǎn)因素，根據(jù)1996~2006年該公司財(cái)務(wù)報(bào)表和同期中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒，計(jì)算了該公司的九項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)。將數(shù)據(jù)輸入建筑企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型計(jì)算分別得出該公司風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)值（0.56）和同期建筑業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)值（0.87）。
3.2 風(fēng)險(xiǎn)管理措施
針對(duì)以上風(fēng)險(xiǎn)因素，建議公司采取以下風(fēng)險(xiǎn)管理措施：
（1）憑借自己優(yōu)良的信用，繼續(xù)爭(zhēng)取金融機(jī)構(gòu)更大的支持，擴(kuò)大融資渠道，充分發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿的作用。
（2）加強(qiáng)內(nèi)部管理，吸收國(guó)外企業(yè)先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)，提高管理水平，使公司在形成了較大的生產(chǎn)能力后獲取預(yù)期的高額利潤(rùn)。
（3）建立投資組合，分散投資風(fēng)險(xiǎn)，采用BOT方式承包工程并進(jìn)行綜臺(tái)開發(fā)，這既可帶來(lái)長(zhǎng)期穩(wěn)定的收入，也可避免市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。
（4）將其大量營(yíng)運(yùn)資金用于短期投資，如進(jìn)行安全性好、流動(dòng)性高的國(guó)債回購(gòu)業(yè)務(wù)，在保證公司償債能力的前提下，增強(qiáng)其盈利能力。
（5）加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理，權(quán)衡盈利性和風(fēng)險(xiǎn)性，合理確定應(yīng)收賬款投資額。
4 結(jié)論
本文在AHP層次分析法的基礎(chǔ)上，全面分析建筑企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的影響因素，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源特點(diǎn)構(gòu)建了建筑企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型。案例結(jié)果表明，模型不但能準(zhǔn)確反映風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)中的不確定性，而且能為企業(yè)提供科學(xué)的決策。
參考文獻(xiàn)
［1］李秀華.企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理研究［D］.哈爾濱：哈爾濱建筑大學(xué)，1999.
論壇嘉賓現(xiàn)場(chǎng)訪談
12月25日，在第十三屆中國(guó)經(jīng)濟(jì)論壇上，《2013年中國(guó)經(jīng)濟(jì)升級(jí)報(bào)告》中一組數(shù)據(jù)的引發(fā)頗多關(guān)注。數(shù)據(jù)顯示，2013年上市公司整體財(cái)務(wù)安全狀況出現(xiàn)快速反彈。 FSI總指數(shù)（中國(guó)非金融類上市公司財(cái)務(wù)安全總指數(shù)）從2012年第三季度的5年最低點(diǎn)，快速上升到2013年第三季度的5年最高點(diǎn)，短短一年時(shí)間，增長(zhǎng)高達(dá)16.99%。
16.99%的高增長(zhǎng)似乎預(yù)示著中國(guó)經(jīng)濟(jì)又一次進(jìn)入了上升渠道，然而報(bào)告人之一、商務(wù)部信用評(píng)級(jí)與認(rèn)證中心主任韓家平在接受《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》采訪時(shí)表示，關(guān)注財(cái)務(wù)指數(shù)改善的同時(shí)，不能忽視樂(lè)觀數(shù)據(jù)背后隱藏的風(fēng)險(xiǎn)。
三駕馬車中投資貢獻(xiàn)最大
“FSI總指數(shù)增長(zhǎng)之快出乎意料?！表n家平表示，這表明上市公司總體財(cái)務(wù)狀況已經(jīng)明顯好轉(zhuǎn)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)正在走出低谷，進(jìn)入穩(wěn)定發(fā)展階段。然而令韓家平擔(dān)憂的是，上市公司財(cái)務(wù)狀況好轉(zhuǎn)的最大動(dòng)因是由于政府投資拉動(dòng)，而非消費(fèi)增長(zhǎng)，F(xiàn)SI總指數(shù)反彈或只是短期現(xiàn)象。
2012年底，中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)遭遇時(shí)艱，政府出臺(tái)了一系列穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的政策措施，同時(shí)加大了政府投資力度。2013年元旦前后，各地方發(fā)展和改革工作會(huì)議陸續(xù)召開，各省、市、縣財(cái)政資金的投資計(jì)劃均有不同幅度的增長(zhǎng)，且多數(shù)增長(zhǎng)幅度大于GDP增幅。
韓家平表示，短期刺激性投資是FSI總指數(shù)增長(zhǎng)最大的貢獻(xiàn)因素，意味著上市公司整體財(cái)務(wù)安全狀況的快速反彈或?qū)㈦y以持續(xù)。目前FSI總指數(shù)雖然達(dá)到5年來(lái)的最高水平，但計(jì)算FSI總指數(shù)的1725家樣本公司中，財(cái)務(wù)安全3A級(jí)公司只有2家，占比0.12%。預(yù)計(jì)2014年GDP增長(zhǎng)將維持在7.6%左右，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)處于下行階段，企業(yè)的付款速度會(huì)相應(yīng)減緩，因此上市公司整體財(cái)務(wù)狀況仍然存在一定風(fēng)險(xiǎn)。
房地產(chǎn)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)最大
韓家平表示，2013年第三季度沒有2A級(jí)以上上市公司的行業(yè)是：房地產(chǎn)業(yè)、建筑業(yè)、批發(fā)業(yè)、零售業(yè)，同時(shí)，電信業(yè)和采礦業(yè)優(yōu)秀公司占比也極低。
近年來(lái)，房地產(chǎn)行業(yè)一直是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的“重災(zāi)區(qū)”，5年來(lái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)一直位列20個(gè)行業(yè)的首位。韓家平介紹說(shuō)，目前房地產(chǎn)行業(yè)內(nèi)部存在兩極分化，排名靠前的幾家大型房地產(chǎn)商財(cái)務(wù)狀況較好，而大量中小企業(yè)已經(jīng)積累了相當(dāng)大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
【關(guān)鍵詞】 建筑設(shè)計(jì) 企業(yè)財(cái)務(wù) 風(fēng)險(xiǎn)管理 對(duì)策
1. 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當(dāng)，使公司可能喪失償債能力而導(dǎo)致投資者預(yù)期收益下降的風(fēng)險(xiǎn)。一般情況下，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可分為狹義和廣義兩個(gè)范疇：狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要是指籌資風(fēng)險(xiǎn)，即到期不能還本付息的風(fēng)險(xiǎn)；廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)經(jīng)營(yíng)與財(cái)務(wù)管理活動(dòng)中，客觀存在的由于各種難以預(yù)料和控制的因素作用，可能導(dǎo)致企業(yè)實(shí)現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)收入和預(yù)期的財(cái)務(wù)收益相背離，常常給企業(yè)帶來(lái)不確定的經(jīng)濟(jì)損失，主要包括：籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、資金運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等。
2. 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征與成因
一般來(lái)說(shuō)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因分為外因和內(nèi)因兩個(gè)方面。
2.1外部風(fēng)險(xiǎn)
2.1.1政策與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
建筑設(shè)計(jì)企業(yè)承擔(dān)的多是投資大、時(shí)間長(zhǎng)的大中型建設(shè)項(xiàng)目，國(guó)家相關(guān)政策的變化會(huì)給資金回收帶來(lái)不確定性。近年來(lái)，國(guó)家實(shí)施新一輪宏觀調(diào)控，這直接導(dǎo)致房地產(chǎn)開發(fā)和城市投資建設(shè)受到制約，使財(cái)政撥款遲緩或業(yè)主融資困難，導(dǎo)致建筑設(shè)計(jì)企業(yè)部分由政府撥款的項(xiàng)目資金遲遲不能收回，出現(xiàn)資金回收風(fēng)險(xiǎn)。
2.1.2資金風(fēng)險(xiǎn)
主要表現(xiàn)為各類業(yè)務(wù)往來(lái)款項(xiàng)、保證金等無(wú)法按時(shí)回收。由于建筑設(shè)計(jì)行業(yè)為買方市場(chǎng)，因我國(guó)法制與信用體系不健全，導(dǎo)致建筑設(shè)計(jì)企業(yè)與項(xiàng)目合作方的業(yè)務(wù)往來(lái)款、專業(yè)設(shè)計(jì)分包勞務(wù)費(fèi)墊資、項(xiàng)目投標(biāo)（履約）保證金等應(yīng)收款項(xiàng)無(wú)法及時(shí)回收。此外由于設(shè)計(jì)變更存在于整個(gè)項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中，甚至每份設(shè)計(jì)修改建議書都涉及到收費(fèi)問(wèn)題，項(xiàng)目完工后業(yè)主的滿意度等都會(huì)導(dǎo)致貨幣資金收入在時(shí)間上和金額上都具有不確定性。
2.2內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)
2.2.1內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)
企業(yè)從項(xiàng)目承接開始到設(shè)計(jì)完成，牽涉到項(xiàng)目聯(lián)系、設(shè)計(jì)、財(cái)務(wù)等環(huán)節(jié)，對(duì)大型項(xiàng)目，建筑設(shè)計(jì)企業(yè)會(huì)成立項(xiàng)目部專門負(fù)責(zé)，且持續(xù)時(shí)間較長(zhǎng)，甚至達(dá)數(shù)年之久。如不建立一整套與建筑設(shè)計(jì)工作相適應(yīng)的管理制度，部分項(xiàng)目負(fù)責(zé)人、設(shè)計(jì)者有可能違規(guī)操作，給企業(yè)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)和損失。
2.2.2對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀性認(rèn)識(shí)不足
企業(yè)只要有財(cái)務(wù)活動(dòng)，就必然存在著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在現(xiàn)實(shí)工作中，建筑設(shè)計(jì)企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要原因之一是企業(yè)的管理人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄。由于建筑設(shè)計(jì)市場(chǎng)是買方市場(chǎng)，競(jìng)爭(zhēng)激烈，客觀上導(dǎo)致了各級(jí)管理人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡漠。如項(xiàng)目負(fù)責(zé)人為了擴(kuò)大產(chǎn)值不顧客戶信用情況盲目承接業(yè)務(wù)，造成應(yīng)收賬款長(zhǎng)期無(wú)法收回的壞賬損失，使資產(chǎn)長(zhǎng)期被債務(wù)人無(wú)償占用，嚴(yán)重影響企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性及安全性，給企業(yè)直接帶來(lái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
3. 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范和化解
內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有一定的可控性，主要是在強(qiáng)化會(huì)計(jì)核算工作的基礎(chǔ)上，通過(guò)技術(shù)性方法和完善內(nèi)部控制度的方法來(lái)化解與防范。外部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)只能在強(qiáng)化企業(yè)管理的基礎(chǔ)上，采用動(dòng)態(tài)系統(tǒng)的方法予以規(guī)避和轉(zhuǎn)移。主要對(duì)策有：
3.1提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)對(duì)宏觀環(huán)境的適應(yīng)能力
3.1.1提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)
企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者包括財(cái)務(wù)人員、技術(shù)骨干，應(yīng)將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)貫穿于企業(yè)工作的全過(guò)程。雖然建筑設(shè)計(jì)企業(yè)的高管或骨干往往是建筑設(shè)計(jì)專業(yè)人才，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)較淡薄，必須加強(qiáng)學(xué)習(xí)這方面的相關(guān)知識(shí)。建立并完善項(xiàng)目承接前期的調(diào)查、論證與決策程序，摒棄饑不擇食的做法，對(duì)承攬工作要做到有準(zhǔn)備、有選擇、有論證。
3.1.2選擇合理的企業(yè)財(cái)務(wù)管理模式
建立責(zé)權(quán)利相結(jié)合的機(jī)制。從企業(yè)全局出發(fā)，針對(duì)不同的職能部門規(guī)定不同的經(jīng)濟(jì)責(zé)任，劃分不同的經(jīng)濟(jì)職能。具體來(lái)說(shuō)，建筑設(shè)計(jì)企業(yè)主管領(lǐng)導(dǎo)對(duì)單位風(fēng)險(xiǎn)管理負(fù)總責(zé)，注重風(fēng)險(xiǎn)管理，重點(diǎn)把握重大項(xiàng)目承接、重大財(cái)務(wù)收支決策。分管領(lǐng)導(dǎo)具體負(fù)責(zé)各業(yè)務(wù)條線的資金審批。業(yè)務(wù)部門要對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行全面的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)研，對(duì)不同的客戶進(jìn)行信用等級(jí)預(yù)判。財(cái)務(wù)部門加強(qiáng)對(duì)資金流動(dòng)、投資決策、成本控制等方面的研究，使企業(yè)有限的資源得到充分的發(fā)揮，提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。
3.2建立健全內(nèi)部控制與財(cái)務(wù)審批制度
建筑設(shè)計(jì)企業(yè)管理工作中，內(nèi)部控制與財(cái)務(wù)審批中暴露的問(wèn)題較多，包括財(cái)務(wù)審批權(quán)限與程序不明確，財(cái)務(wù)決策、審批、執(zhí)行、監(jiān)督權(quán)等未分離，財(cái)務(wù)收支情況不明等情況時(shí)有發(fā)生。其中，有由于設(shè)置不同會(huì)計(jì)帳本、財(cái)產(chǎn)物資內(nèi)控管理薄弱等原因?qū)е碌臅?huì)計(jì)信息失真；有因?yàn)槿狈侠硪?guī)范和有效監(jiān)督而產(chǎn)生的業(yè)務(wù)費(fèi)用支出失控。另外，內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)不健全、社會(huì)審計(jì)鑒證服務(wù)有時(shí)迫于客戶的壓力，不能嚴(yán)格按照獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行，也是企業(yè)內(nèi)部失控、財(cái)務(wù)審批制度缺失等問(wèn)題無(wú)法及時(shí)暴露的原因之一。
完善建筑設(shè)計(jì)單位內(nèi)部控制與財(cái)務(wù)審批制度，要通過(guò)制度建設(shè)的完備性與嚴(yán)肅性來(lái)推進(jìn)。如通過(guò)相關(guān)制度規(guī)范每個(gè)部門、每個(gè)項(xiàng)目組的業(yè)務(wù)承接、款項(xiàng)收支、結(jié)算進(jìn)度等；通過(guò)對(duì)關(guān)鍵控制點(diǎn)的把握，將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)盡可能降到最低。常見的方法有建立收款制度、合同會(huì)簽制度等，對(duì)每筆款項(xiàng)、每份合同可能存在的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)都進(jìn)行事前討論并加以修改。規(guī)范財(cái)務(wù)管理，制定切實(shí)可行的內(nèi)部財(cái)務(wù)管理辦法；完善投資管理，控制貸款和擔(dān)保規(guī)范；規(guī)范結(jié)算紀(jì)律，增強(qiáng)防范風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。
3.3實(shí)行應(yīng)收賬款的責(zé)任管理
隨著經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)環(huán)境的變化，企業(yè)生存、發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)加大，要求企業(yè)加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，而對(duì)應(yīng)收賬款的管理屬于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要內(nèi)容。建筑設(shè)計(jì)企業(yè)一般都以實(shí)收產(chǎn)值對(duì)生產(chǎn)部門進(jìn)行考核，沒有把應(yīng)收賬款的回收率列入考核體系。從表面上看，實(shí)收的多了，應(yīng)收的就少了，但實(shí)際上有些實(shí)收的設(shè)計(jì)費(fèi)等項(xiàng)目款是為了應(yīng)付考核任務(wù)而用定金或其他預(yù)收款項(xiàng)代替的，其掩蓋了應(yīng)收賬款的真實(shí)情況，最后導(dǎo)致沒人對(duì)應(yīng)收賬款負(fù)責(zé)，使應(yīng)收賬款數(shù)額越來(lái)越大，占用了生產(chǎn)資金，同時(shí)壞賬越來(lái)越多，降低了企業(yè)的效益。
為解決上述問(wèn)題，建筑設(shè)計(jì)企業(yè)應(yīng)結(jié)合企業(yè)及業(yè)務(wù)的實(shí)際情況，明確應(yīng)收賬款的管理部門與職責(zé)。首先要做好基礎(chǔ)信息的管理工作，了解客戶（包括子公司）付款的及時(shí)程度，合同總額與變動(dòng)額、合同收款日期及計(jì)劃收款日、項(xiàng)目當(dāng)前階段、目前欠款數(shù)額等。在此基礎(chǔ)上，依據(jù)應(yīng)收款項(xiàng)回收管理制度，制定項(xiàng)目應(yīng)收賬款回收工作計(jì)劃；根據(jù)實(shí)際情況以該項(xiàng)目組負(fù)責(zé)人為責(zé)任人，確定收款進(jìn)度、催討方式、收款確認(rèn)等工作，同時(shí)與項(xiàng)目組的績(jī)效掛鉤，通過(guò)硬性指標(biāo)來(lái)規(guī)范應(yīng)收款項(xiàng)的內(nèi)部控制制度。對(duì)部分不能收回的賬款進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，如將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)化為應(yīng)收票據(jù)、以應(yīng)收賬款的部分或全部為擔(dān)保品，向金融機(jī)構(gòu)借款或出售給金融機(jī)構(gòu)等，從而實(shí)現(xiàn)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移。要建立客戶信用評(píng)價(jià)體系，包括建立客戶的信用等級(jí)、與等級(jí)相配套的評(píng)價(jià)指標(biāo)或方法以及采取相應(yīng)的信用政策等制度體系。對(duì)于客戶的欠款，超過(guò)信用標(biāo)準(zhǔn)后就不得繼續(xù)賒欠，加緊前期欠款的催收，隨時(shí)檢查合作單位的信用狀況。
結(jié)語(yǔ)
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)作為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中重要的組成部分，需引起高度重視。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控的目標(biāo)在于了解風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生原因，正確預(yù)測(cè)、衡量財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)其成因及其防范進(jìn)行研究，目的是降低風(fēng)險(xiǎn)、提高企業(yè)效益。針對(duì)建筑設(shè)計(jì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在的原因，提出規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策，健全風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，將損失降至最低，從而為企業(yè)創(chuàng)造最大的收益。
參考文獻(xiàn)：
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【關(guān)鍵詞】建筑企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)控制
1 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的形成
1.1 企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的外部原因
1.1.1 宏觀環(huán)境。當(dāng)前，我國(guó)建筑市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，經(jīng)濟(jì)環(huán)境復(fù)雜多變，經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的不確定因素也日益增加。一方面，宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化本身對(duì)于建筑企業(yè)來(lái)說(shuō)就是一種不確定的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)樗３Ｊ请y以預(yù)測(cè)的。這種宏觀環(huán)境的變化使得建筑企業(yè)的實(shí)際收益與預(yù)期發(fā)生偏離，產(chǎn)生了篆受損失的可能性，使得建筑企業(yè)面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
1.1.2 投標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)。由于建筑市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，不少建筑企業(yè)為了中標(biāo)壓低報(bào)價(jià)，甚至不惜以低于成本的價(jià)格承包工程，使得不少優(yōu)秀的建筑企業(yè)承接工程項(xiàng)目明顯不足，而中標(biāo)成功的企業(yè)又因利潤(rùn)得不到保障而給生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)諸多困難。投標(biāo)成本與盈利的不確定性使得建筑企業(yè)面臨虧損的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
1.1.3 合同風(fēng)險(xiǎn)。合同對(duì)于建筑企業(yè)來(lái)說(shuō)，可以看做是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的源頭。如果合同規(guī)定得太苛刻，會(huì)使建筑企業(yè)在承接工程初期就處于非常不利的地位。如果合同訂立比較成功，勢(shì)必會(huì)給建筑企業(yè)帶來(lái)收益或免受物價(jià)變動(dòng)等風(fēng)險(xiǎn)的損失。由于建筑企業(yè)在建筑過(guò)程中，常常會(huì)收到建筑單位提出設(shè)計(jì)圖紙的變更要求，如果沒有及時(shí)提出變更合同內(nèi)容進(jìn)行合同續(xù)定，往往會(huì)導(dǎo)致雙方利益不均，進(jìn)而使得企業(yè)財(cái)務(wù)實(shí)際收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離，產(chǎn)生蒙受損失的可能，給企業(yè)帶來(lái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
1.2 企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的復(fù)雜性是我國(guó)趁筑企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要原因
建筑企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)貫穿于工程項(xiàng)目施工的全過(guò)程。從資金的籌集到資金的使用整個(gè)過(guò)程來(lái)看，建筑企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要有籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、資金回收風(fēng)險(xiǎn)和收益分配風(fēng)險(xiǎn)等。建筑企業(yè)為了承接建筑工程，由于自有資金不足，需要向銀行貸款，在此過(guò)程中，企業(yè)的自有資金和借款比例以及相關(guān)的負(fù)債經(jīng)營(yíng)、多元化投資問(wèn)題同時(shí)存在，決策者如果能夠適度負(fù)債，則可以增強(qiáng)企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力，使企業(yè)的盈利能力得以持續(xù)穩(wěn)定的增長(zhǎng)。但如果舉債不合理，則很容易加大企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。許多企業(yè)因難以償還到期債務(wù)而陷人財(cái)務(wù)危機(jī)，有的甚至被迫實(shí)行破產(chǎn)清算。此外，建筑企業(yè)在提供建筑勞務(wù)后，資金回收時(shí)間和金額具有不確定性，也容易形成資金回收風(fēng)險(xiǎn)。
1.3 內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)
內(nèi)部控制是指一個(gè)單位為了實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，保護(hù)資產(chǎn)的安全完整，保證會(huì)計(jì)信息資料的真實(shí)可靠，確保經(jīng)營(yíng)方針的貫徹執(zhí)行，保證經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的經(jīng)濟(jì)性、效率性和效果性而在單位內(nèi)部采取的自我調(diào)整、約束、規(guī)劃、評(píng)價(jià)和控制的一系列方法、手續(xù)與措施的總稱。企業(yè)內(nèi)部控制制度作為搞好財(cái)務(wù)管理的先決條件，它的健全與否直接關(guān)系到企業(yè)財(cái)務(wù)管理的成敗。
目前，我國(guó)建筑企業(yè)在運(yùn)轉(zhuǎn)過(guò)程中忽視風(fēng)險(xiǎn)控制、弱化風(fēng)險(xiǎn)管理，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估不足、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱現(xiàn)象普遍存在。大部分建筑企業(yè)的管理層“重”工程施工“輕”內(nèi)部控制，片面追求經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)而忽視經(jīng)營(yíng)管理，沒有把內(nèi)部控制放到經(jīng)營(yíng)管理的戰(zhàn)略高度上來(lái)考慮，使得建筑企業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)缺乏對(duì)外部環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力，反應(yīng)滯后，措施不力，由此產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。有的管理者只重視基礎(chǔ)工作的管理，不注重事中控制，不注重財(cái)務(wù)分析，使得建筑企業(yè)內(nèi)部各部門之間，本企業(yè)與上級(jí)主管企業(yè)之間在資金的管理使用、利潤(rùn)分配、資產(chǎn)抵押等方面存在權(quán)責(zé)不明、工作銜接不到位等現(xiàn)象，使得財(cái)務(wù)狀況混亂，從而產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
1.4 財(cái)務(wù)管理人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄
一方面，我國(guó)大多數(shù)建筑企業(yè)并不注重風(fēng)險(xiǎn)管理人才的培養(yǎng)，在組織機(jī)構(gòu)設(shè)置上并沒有考慮風(fēng)險(xiǎn)管理部門，缺乏專門的風(fēng)險(xiǎn)管理人員履行企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)。另一方面，許多財(cái)務(wù)管理人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概念狹隘、知識(shí)陳舊，財(cái)務(wù)管理過(guò)程中存在大量主觀判斷，以至于形成片面性的財(cái)務(wù)行為。這些都使得企業(yè)化解、防范風(fēng)險(xiǎn)的能力弱化，增加了企業(yè)的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。
此外，財(cái)務(wù)活動(dòng)還通常與相關(guān)人員的經(jīng)濟(jì)利益直接相關(guān)，如果缺少適當(dāng)?shù)募?lì)和約束機(jī)制，很容易導(dǎo)致相關(guān)人員的道德風(fēng)險(xiǎn)和行為風(fēng)險(xiǎn)以及企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。
2 建筑企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的防范
2.1 樹立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)
在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的激烈竟?fàn)幹校瑯淞L(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，建立有效的風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制是企業(yè)成功的關(guān)鍵所在。在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的外部和內(nèi)部環(huán)境作用下，建筑企業(yè)應(yīng)樹立風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，建立并完善項(xiàng)目承接的調(diào)查、論證與決策程序，建立一套行之有效的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)，及時(shí)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)和防范，對(duì)工程項(xiàng)目的財(cái)務(wù)管理狀況進(jìn)行全程監(jiān)督。同時(shí)，促使財(cái)務(wù)管理人員將風(fēng)險(xiǎn)防范貫穿于財(cái)務(wù)管理工作的始終。
2.2 內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制
2.2.1 建筑企業(yè)要設(shè)置專門的風(fēng)險(xiǎn)管理部門和人員
一般而言，建筑企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生除了不可抗力之外，主要原因就是內(nèi)部管理制度的不健全和風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制的缺失。這主要表現(xiàn)在企業(yè)內(nèi)部管理出現(xiàn)盲區(qū)、權(quán)責(zé)不清、權(quán)力交叉、秩序混亂等等。為了加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理，建筑企業(yè)有必要設(shè)置專門的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，配備高素質(zhì)的風(fēng)險(xiǎn)管理人員，對(duì)建筑企業(yè)整個(gè)運(yùn)營(yíng)進(jìn)行全程的監(jiān)督和管理。
2.2.2 完善內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范制度
建筑企業(yè)建立內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范制度主要基于以下兩點(diǎn)考慮:一是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行控制和反映，防止可能避免的偏差，使企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)圍繞一定的財(cái)務(wù)目標(biāo)進(jìn)行。二是約束企業(yè)內(nèi)部的委托關(guān)系，防止出現(xiàn)道德風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)樵诂F(xiàn)實(shí)中，委托雙方之間往往存在著利益矛盾和信息不對(duì)稱的現(xiàn)象，使得人有損害委托人利益的動(dòng)機(jī)和可能，人掌握著足夠多的信息，其所采取的逆向選擇行為也可能遠(yuǎn)非委托人制定的約束條件能夠約束。因此，有必要建立制度約束。
2.2.3 運(yùn)用正確的財(cái)務(wù)分析方法
在企業(yè)籌資、投資、資金回收以及收益分配的各個(gè)階段，企業(yè)都需要有正確的財(cái)務(wù)分析方法來(lái)分析企業(yè)在各個(gè)階段的決策，以使企業(yè)能夠按既定的財(cái)務(wù)目標(biāo)運(yùn)行。如，在企業(yè)籌資過(guò)程中，如果債務(wù)資本所占比例高，短期債務(wù)的比例偏高，這樣容易增加企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；在投資決策中，企業(yè)應(yīng)增強(qiáng)可行性研究，從各個(gè)方面對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)加以分析；在資金回收過(guò)程中，企業(yè)要特別注意對(duì)應(yīng)收賬款的控制，做到事前、事中、事后全過(guò)程控制。在收益分配階段，建筑企業(yè)要充分利用內(nèi)部籌資成本低的優(yōu)勢(shì)，降低企業(yè)綜合資金成本。
2.3 建立完盆的財(cái)務(wù)指標(biāo)評(píng)價(jià)體系
2.3.1 營(yíng)運(yùn)資金比率
營(yíng)運(yùn)資金比率=營(yíng)運(yùn)資金/資產(chǎn)總額×100%
目前。我國(guó)的建筑企業(yè)普遍采用負(fù)債經(jīng)營(yíng)的方式，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)往往來(lái)自于不合理的舉債。而企業(yè)能否償值，要看企業(yè)有多少債務(wù)以及有多少可變現(xiàn)償債的流動(dòng)資產(chǎn)。用流動(dòng)資產(chǎn)償還全部流動(dòng)負(fù)債后，企業(yè)剩余的是營(yíng)運(yùn)資金，營(yíng)運(yùn)資金越多，說(shuō)明不能償債的風(fēng)險(xiǎn)越小。營(yíng)運(yùn)資金比率排除了企業(yè)規(guī)模不同的影響，更適合企業(yè)之間及本企業(yè)不同歷史時(shí)期的比較，可以起到衡量企業(yè)全部資產(chǎn)流動(dòng)性的作用。
2.3.2 自有資本比率
自有資本比率=所有者權(quán)益/資產(chǎn)總額×100% 該比率是反映企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的財(cái)務(wù)指標(biāo)，該指標(biāo)的高低反映企業(yè)負(fù)債經(jīng)營(yíng)的程度。從長(zhǎng)期償債能力的角度講，該指標(biāo)越大，長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)；比率越小，說(shuō)明企業(yè)舉債越多，風(fēng)險(xiǎn)越大。
2.3.3 現(xiàn)金流貴比率
現(xiàn)金流里比率=現(xiàn)金凈流量/債務(wù)總額×100%
該比率反映企業(yè)用該年度的現(xiàn)金凈流最償還其全部債務(wù)的潛在能力。該比率是預(yù)測(cè)企業(yè)破產(chǎn)的有效變量。該比例越大，說(shuō)明企業(yè)的償債能力越強(qiáng)。
2.3.4 存貨周轉(zhuǎn)率
存貨周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)成本/平均存貨×100%
一般地講，存貨周轉(zhuǎn)速度越快，存貨的占用水平越低，流動(dòng)性越強(qiáng)，存貨轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或應(yīng)收賬款的速度越快，獲利機(jī)會(huì)越大。提高存貨周轉(zhuǎn)率可提高企業(yè)的短期償債能力，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)亦可增強(qiáng)企業(yè)的盈利能力。
2.3.5 凈資產(chǎn)收益率
凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/平均凈資產(chǎn)×100%
該指標(biāo)反映企業(yè)利用自有資本獲取利潤(rùn)的能力，它受企業(yè)的負(fù)債水平和資產(chǎn)凈利率兩方面因素的影響。如果企業(yè)負(fù)債比例大，可能給投資者帶來(lái)較多的財(cái)務(wù)杠桿收益，同時(shí)也帶來(lái)了較高的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)全部資金利潤(rùn)率低于債務(wù)資金成本時(shí)，隨著負(fù)債水平的提高.企業(yè)將面臨著極大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
2.3.6 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收人/平均總資產(chǎn)×100%
該指標(biāo)反映企業(yè)的投資總額是否產(chǎn)生了足夠的業(yè)務(wù)量。資產(chǎn)總額的周轉(zhuǎn)速度越快，說(shuō)明銷售規(guī)模越大，盈利能力和償債能力越強(qiáng)。
此外，還要注愈加強(qiáng)企業(yè)之間的合作交流.實(shí)現(xiàn)資源共享。目前，信息技術(shù)已經(jīng)深人到了各行各業(yè)，科學(xué)技術(shù)的不斷發(fā)展與全球經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的加快，給各行各業(yè)都提出了新的要求。在新時(shí)期，企業(yè)間必須加強(qiáng)溝通和協(xié)調(diào)，在危機(jī)中尋找機(jī)遇，積極協(xié)調(diào)企業(yè)間的關(guān)系；促進(jìn)企業(yè)間的合作與競(jìng)爭(zhēng)，實(shí)現(xiàn)資源的共享，增強(qiáng)自身的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。
參考文獻(xiàn)
關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)控制體系；風(fēng)險(xiǎn)管理
一、電力施工企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的必要性
電力施工企業(yè)日常業(yè)務(wù)主要是電力基礎(chǔ)建設(shè)項(xiàng)目，一般具有政策性強(qiáng)、技術(shù)要求高、投資金額大、款項(xiàng)回收周期長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)大等特點(diǎn)，實(shí)際工作中由于電力企業(yè)業(yè)務(wù)自身的特殊性也給財(cái)務(wù)管理工作帶來(lái)了很大的困難，比如工程施工往往與企業(yè)財(cái)務(wù)工作分離，財(cái)務(wù)管理無(wú)法體現(xiàn)其事前控制作用，多渠道的材料來(lái)源以及工程區(qū)域的分散性也給企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作帶來(lái)了很大的挑戰(zhàn)。目前電力施工企業(yè)面臨國(guó)際國(guó)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)壓力越來(lái)越激烈，就需要加強(qiáng)建設(shè)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理，對(duì)企業(yè)主要風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析、管理和防范。
二、電力施工企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
在電力施工企業(yè)基礎(chǔ)建設(shè)項(xiàng)目中，普遍存在著風(fēng)險(xiǎn)，貫穿著整個(gè)建設(shè)項(xiàng)目的生命周期，包括項(xiàng)目投標(biāo)階段、施工準(zhǔn)備階段、建設(shè)實(shí)施階段以及項(xiàng)目竣工階段。其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)主要體現(xiàn)在籌資、資金周轉(zhuǎn)和在投資困難以及財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)異常等方面。1.資金結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)資金結(jié)構(gòu)反映了企業(yè)長(zhǎng)期資本的構(gòu)成比例，基礎(chǔ)建設(shè)項(xiàng)目的資金需求大，投資時(shí)間長(zhǎng)的特點(diǎn)造成多數(shù)電力施工企業(yè)普遍存在資產(chǎn)負(fù)債率過(guò)高的情況。在電力建筑市場(chǎng)的發(fā)展過(guò)程中，國(guó)際資本和其他投資主體的不斷加入，導(dǎo)致建設(shè)項(xiàng)目投標(biāo)階段會(huì)增加風(fēng)險(xiǎn)抵押和履約保證金的額度，額外增加企業(yè)的資金需要量。由于短期資金的借貸無(wú)法適應(yīng)項(xiàng)目周期長(zhǎng)的特點(diǎn)，采用借新債還舊債的方式也會(huì)造成企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)缺乏穩(wěn)定性，所以企業(yè)的資金來(lái)源主要是長(zhǎng)期負(fù)債和所有者權(quán)益資金，長(zhǎng)期負(fù)債主要還是來(lái)自于銀行貸款，獲取資金的速度快，相對(duì)籌資成本也較低，但銀行貸款審核條件嚴(yán)格，借款限制條件多，籌資的金額也有限，對(duì)電力施工企業(yè)的資金使用帶來(lái)了很大的影響，還款時(shí)間的要求，利息的償付等也存在著不小的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。2.合同擬定中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)電力建設(shè)市場(chǎng)的不規(guī)范以及投標(biāo)時(shí)的激烈競(jìng)爭(zhēng)，使得電力施工企業(yè)重視承接項(xiàng)目而忽視了對(duì)合同制定的規(guī)范，很多企業(yè)因?yàn)楣こ滩牧?、工程價(jià)款、工程質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)等問(wèn)題遭受了不小的損失，這些都和合同的擬定有著密不可分的關(guān)系。很多企業(yè)在簽訂合同時(shí)為了承接項(xiàng)目附加一些不合理的條款，如墊付工程款、高額的工程質(zhì)量保證金等等，或者并沒有對(duì)違反合同規(guī)定擬定相應(yīng)的辦法，合同文本也不具有規(guī)范的格式，這些都給企業(yè)帶來(lái)了很大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。3.工程建設(shè)實(shí)施階段的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)多數(shù)企業(yè)承接建設(shè)項(xiàng)目后，由于自身項(xiàng)目多造成施工能力受限或者自行施工成本過(guò)高，往往將部分工程采用分包的形式由其他的建筑公司承建，在這個(gè)過(guò)程中會(huì)存在部分不具備相應(yīng)資質(zhì)的建筑企業(yè)渾水摸魚，或者個(gè)別企業(yè)就是皮包公司，套取工程款后人去樓空，給企業(yè)帶來(lái)了很大的財(cái)務(wù)損失。存在著相當(dāng)數(shù)量的企業(yè)不重視預(yù)算管理，沒有將工程建設(shè)項(xiàng)目的各個(gè)階段納入預(yù)算管理體系，對(duì)相關(guān)成本的確認(rèn)、收入的計(jì)量都不夠重視，這些項(xiàng)目的確認(rèn)和計(jì)量直接影響企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。4.項(xiàng)目竣工階段的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目建設(shè)完工后應(yīng)該及時(shí)進(jìn)行竣工驗(yàn)收和移交手續(xù)，及時(shí)編制工程竣工結(jié)算，如果因?yàn)榻ㄔO(shè)方調(diào)整概算或者設(shè)計(jì)沒有及時(shí)調(diào)整，會(huì)造成竣工決算的延遲。施工的最后階段收款的難度會(huì)增加，不及時(shí)完成決算收款會(huì)給企業(yè)帶來(lái)嚴(yán)重的資金負(fù)擔(dān)，加大企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
三、電力施工企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)策
為了實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)，必須有效的控制和防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，從目前電力施工企業(yè)建設(shè)項(xiàng)目的各個(gè)階段存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)入手，制定具有針對(duì)性的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制措施。1.多方位拓展籌資渠道，加強(qiáng)資金管理企業(yè)應(yīng)該增加自己的籌資渠道，比較各種籌資方式的籌資成本與企業(yè)價(jià)值，綜合分析使用銀行借款、發(fā)行債券、租賃、優(yōu)先股、普通股和留存收益等方式進(jìn)行籌資，保持良好的資金結(jié)構(gòu)，適度的負(fù)債籌資。在資金使用上實(shí)行統(tǒng)一調(diào)度、集中管理，提高資金的使用效率，秉承全局性原則，既保障工程項(xiàng)目必要資金的投放，也保證企業(yè)日常開支的需要。2.規(guī)范合同簽訂，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)合同簽訂之前必須進(jìn)行可行性研究，該過(guò)程需要財(cái)務(wù)人員的全程參與，尤其是相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)的測(cè)算必須由財(cái)務(wù)人員完成，合同文本擬定時(shí)需要法務(wù)部門人員加入，確定相關(guān)條款，明確企業(yè)責(zé)任，降低企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。合同的簽訂應(yīng)該由經(jīng)驗(yàn)豐富的人員負(fù)責(zé)，對(duì)承包方式、工程款的計(jì)算方式、設(shè)計(jì)變更、索賠等方面認(rèn)真對(duì)待，相關(guān)環(huán)節(jié)的人員還要遵循不相容職務(wù)分離的原則，有效降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。3.加強(qiáng)分包管理，強(qiáng)化成本控制企業(yè)應(yīng)該建立分包企業(yè)誠(chéng)信和業(yè)績(jī)檔案，進(jìn)行分包選擇時(shí)優(yōu)先選擇工程質(zhì)量好、信譽(yù)高的企業(yè)，簽訂分包合同時(shí)也可以約定如不提前預(yù)支工程款，分包單位需要預(yù)繳保證金等事項(xiàng)。還需要將建設(shè)項(xiàng)目納入企業(yè)預(yù)算體系，推行責(zé)任成本，項(xiàng)目建設(shè)實(shí)施之前先擬定預(yù)算，實(shí)施過(guò)程中進(jìn)行對(duì)比分析，找出差異并查明原因，有效控制成本支出，并將預(yù)算指標(biāo)分解到人，有獎(jiǎng)有罰實(shí)現(xiàn)責(zé)權(quán)利的統(tǒng)一。4.及時(shí)辦理竣工計(jì)算，降低債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)按照建設(shè)要求完成項(xiàng)目施工后，應(yīng)該及時(shí)完成竣工驗(yàn)收以及項(xiàng)目決賽事項(xiàng)，確保工程款項(xiàng)的及時(shí)收回，減少企業(yè)額外債務(wù)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，另外可以制定保修計(jì)劃，根據(jù)建設(shè)項(xiàng)目實(shí)際工作量預(yù)計(jì)部分維修費(fèi)用，專人管理，及時(shí)維修，可以一定程度上降低工程維修的風(fēng)險(xiǎn)。在電力施工企業(yè)中，對(duì)基礎(chǔ)建設(shè)項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理是保障企業(yè)正常發(fā)展的基礎(chǔ)和前提，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇使得企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制顯得愈發(fā)重要，只有優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)、規(guī)范合同管理，建立成本與風(fēng)險(xiǎn)控制體系，才能有效的防范和降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
參考文獻(xiàn)
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摘要：貨幣資金貫穿于企業(yè)的一切經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，是企業(yè)資產(chǎn)的重要組成部分，而且它是企事業(yè)單位中流動(dòng)性最強(qiáng)、最活躍、控制風(fēng)險(xiǎn)最高的資產(chǎn)，因此需要加強(qiáng)對(duì)企業(yè)貨幣資金的內(nèi)部控制制度，中小企業(yè)由于其特殊性，更需要如此。本文在具體論述中小建筑企業(yè)在貨幣資金管理中存在的問(wèn)題后，為中小建筑企業(yè)提出了加強(qiáng)貨幣資金控制的措施，以期促進(jìn)貨幣資金管理制度的發(fā)展和完善。
關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；貨幣資金；管理
貨幣資金是財(cái)務(wù)報(bào)表中資產(chǎn)負(fù)債表中一個(gè)流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目，是公司經(jīng)營(yíng)過(guò)程中以貨幣形態(tài)存在的資產(chǎn)，根據(jù)存放用途和地點(diǎn)的不同可以分為三種表現(xiàn)形式：現(xiàn)金、銀行存款及其他貨幣資金。貨幣資金是企業(yè)資產(chǎn)的重要組成部分，而且它是企事業(yè)單位中流動(dòng)性最強(qiáng)、最活躍、控制風(fēng)險(xiǎn)最高的資產(chǎn)，是企業(yè)重要的支付手段和流通手段，所以也是流動(dòng)資產(chǎn)的審點(diǎn)。同時(shí)，貨幣資金貫穿于企業(yè)的一切經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，又由于其具有的高流動(dòng)性和高控制風(fēng)險(xiǎn)性，所以企業(yè)貨幣資金的內(nèi)部控制工作就顯得尤為重要。而且企業(yè)貨幣資金管理的加強(qiáng)有利于防止貪污、腐敗，保障企業(yè)財(cái)產(chǎn)的安全，提高企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)率和利用率，保障企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有著重要的意義。因此，企業(yè)必須要加強(qiáng)貨幣資金的管理。
一、中小建筑企業(yè)貨幣資金管理存在的問(wèn)題
由于貨幣資金管理制度的重要性，中小建筑企業(yè)已經(jīng)加強(qiáng)了對(duì)貨幣資金管理，但是由于中小企業(yè)在制度不完善、員工一人多職等等的現(xiàn)象，為貨幣資金的管理帶來(lái)更大的困難和挑戰(zhàn)。中小建筑企業(yè)貨幣資金管理存在的問(wèn)題主要表現(xiàn)在一下幾方面：
1.缺乏科學(xué)合理的貨幣資金規(guī)劃。
中小建筑企業(yè)往往只重視生產(chǎn)，不重視資金的預(yù)算與管理。公司上下全部以生產(chǎn)為重，“唯生產(chǎn)”論現(xiàn)象嚴(yán)重，沒有對(duì)成本和生產(chǎn)效益進(jìn)行科學(xué)合理的計(jì)劃；中小建筑企業(yè)資金存放分散，效率低下，工程分散，施工周期長(zhǎng)、投資數(shù)額大，導(dǎo)致資金管理分散，閑置資金較多，浪費(fèi)嚴(yán)重；資金監(jiān)控力度弱，缺乏對(duì)資金使用的全過(guò)程系統(tǒng)控制，施工企業(yè)往往只重視多承包項(xiàng)目，而在項(xiàng)目承包下來(lái)之后的建設(shè)過(guò)程中，缺乏對(duì)資金投資的事前、事中和事后的控制；信息失真，缺乏真實(shí)的數(shù)據(jù)信息，我國(guó)目前中小企業(yè)公司信息不透明，掌握的信息不對(duì)稱，提供的信息不準(zhǔn)確。而且，最為嚴(yán)重的是公司各個(gè)部門為了自己的切身利益而截留真實(shí)信息，提供虛假信息，使得最終公司的匯總信息失真。
2.公司內(nèi)部貨幣資金的內(nèi)部控制制度不完善。
一人多崗制或崗位職責(zé)不明確，中小建筑企業(yè)為了節(jié)省人工費(fèi)用，將很多不可同時(shí)兼任的職位交給一人來(lái)做，例如公司內(nèi)部會(huì)計(jì)出納一人兼任；無(wú)規(guī)可依、執(zhí)規(guī)不嚴(yán)，雖然公司有一系列的貨幣資金內(nèi)部控制制度，但是卻沒有相應(yīng)的內(nèi)部監(jiān)督、考核等制度，導(dǎo)致公司里面的規(guī)章制度成為擺設(shè)，流于形式；提取銀行存款用途不合法、不合理，從銀行存款中提取現(xiàn)金，必須說(shuō)明合理的用途，銀行才能給予辦理提款手續(xù)。但有時(shí)候由于銀行監(jiān)督不力，公司在沒有正常理由的情況下，也可以提取現(xiàn)金，提款后用于其它不合理用途，給公司造成巨大損失或被不法人員據(jù)為己有。
3.公司財(cái)務(wù)收支內(nèi)部控制制度不完善。
中小建筑企業(yè)在財(cái)務(wù)收支方面管理較為混亂，制度不夠清晰或執(zhí)行力度嚴(yán)重不夠。公司財(cái)務(wù)部門在做賬時(shí)可以輕而易舉的虛列員工獎(jiǎng)金、其他業(yè)務(wù)支出等開支，從而將多列的現(xiàn)金歸為己有；公司票據(jù)使用制度不完善，財(cái)務(wù)人員可以擅自簽發(fā)現(xiàn)金支票等提取現(xiàn)金據(jù)為己有或被部門使用；財(cái)務(wù)人員利用銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)的機(jī)會(huì)，私自利用公司的印鑒在銀行開設(shè)存款賬戶，作為部門或者公司的小金庫(kù)，以供本單位非法使用；會(huì)計(jì)人員可以私自修改對(duì)賬單上的數(shù)據(jù)，然后將多修改部分的資金歸為己有。
4.財(cái)務(wù)管理制度落后，資本風(fēng)險(xiǎn)大。
在中小企業(yè)建筑企業(yè)的會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)中，有相當(dāng)一部分的賬目核算僅僅停留在記賬、算賬、報(bào)賬的階段，沒有統(tǒng)一的財(cái)務(wù)管理制度。忽視了財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)在公司管理決策與預(yù)測(cè)的重要作用，導(dǎo)致決策的盲目性，從而使公司決策的風(fēng)險(xiǎn)加大；賬目核算僅僅停留在匯總階段，而沒有將公司的綜合會(huì)計(jì)信息進(jìn)行數(shù)據(jù)分析與處理，這樣只能得到一串串令人頭疼的數(shù)據(jù)，而沒有得到對(duì)我們有用的信息。
二、中小建筑企業(yè)加強(qiáng)公司貨幣資金管理的措施
1.建立科學(xué)合理的資金預(yù)算規(guī)劃制度。
建立科學(xué)的貨幣資金的預(yù)算制度，根據(jù)企業(yè)現(xiàn)金流量情況，確定公司貨幣資金現(xiàn)狀，以便合理處理現(xiàn)金業(yè)務(wù)，以最少的成本完成獲得盡可能多的收益，保證企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的正常流轉(zhuǎn)。編制科學(xué)合理的資金預(yù)算規(guī)劃，意在統(tǒng)籌規(guī)劃企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)貨幣資金的流入流出結(jié)果。資金預(yù)算編制是否科學(xué)合理，影響到企業(yè)貨幣資金周轉(zhuǎn)是否流暢，影響到貨幣資金的效益，影響到企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況分析，乃至影響到企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)后果。因此，企業(yè)的貨幣資金規(guī)劃必須要科學(xué)合理，避免預(yù)算編制的主觀性和隨意性。
2.建立完善的公司財(cái)務(wù)內(nèi)部控制制度。
依照法律法規(guī)的規(guī)定，完善企業(yè)內(nèi)部資金貨幣控制制度，規(guī)范財(cái)會(huì)從業(yè)人員的行為，建立健全監(jiān)督約束機(jī)制。各單位部門的復(fù)負(fù)責(zé)人對(duì)本單位的貨幣資金的控制負(fù)全面的責(zé)任，并做到責(zé)任到人，明確各參與方在貨幣內(nèi)部控制中的職責(zé)權(quán)限，促進(jìn)各部門依法行事。財(cái)務(wù)部門要對(duì)公司內(nèi)部的貨幣資金業(yè)務(wù)建立嚴(yán)格的制度，嚴(yán)格按照規(guī)定的制度辦事，預(yù)防在執(zhí)行過(guò)程中有法不依的現(xiàn)象。明確財(cái)務(wù)部人員在貨幣資金內(nèi)部控制的職責(zé)范圍和工作要求。
3.完善貨幣資金收支業(yè)務(wù)，加強(qiáng)對(duì)庫(kù)存現(xiàn)金和銀行存款的控制。
加強(qiáng)貨幣資金各個(gè)環(huán)節(jié)的管理，規(guī)范貨幣資金管理程序并嚴(yán)格實(shí)施，嚴(yán)格控制無(wú)預(yù)算或超審批權(quán)限的資金收支現(xiàn)象。嚴(yán)格單位內(nèi)部資金收支和支出審批程序。貨幣資金的收入控制：做到公司的每筆收入及時(shí)入賬，現(xiàn)金要嚴(yán)格管理，會(huì)計(jì)人員及時(shí)編制收款憑證、出納清點(diǎn)現(xiàn)金，完成收款憑證的編制工作，完成會(huì)計(jì)信息的初步收集；貨幣資金的支出控制：公司的每筆支出都要有相關(guān)負(fù)責(zé)人的審批，出納人員每一筆款項(xiàng)應(yīng)建立健全的會(huì)計(jì)憑證和完備的審批手續(xù)，同時(shí)，付款后，需要完成付款憑證的簽字蓋章工作，做到每筆支出有據(jù)、合法、合理；庫(kù)存現(xiàn)金和銀行存款的控制，企業(yè)庫(kù)存現(xiàn)金須控制在法律法規(guī)規(guī)定的限額內(nèi)，收入的現(xiàn)金應(yīng)及時(shí)送存銀行，未送存的現(xiàn)金應(yīng)集中保存在保險(xiǎn)箱內(nèi)。
4.統(tǒng)一財(cái)務(wù)管理，防范資金風(fēng)險(xiǎn)。
各單位要嚴(yán)格執(zhí)行公司的財(cái)務(wù)管理規(guī)則制度，每個(gè)單位只能設(shè)置一個(gè)財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)，統(tǒng)一管理本單位的財(cái)務(wù)工作，統(tǒng)一管理本單位的全部賬簿，全部收入和支出一律納入本單位的財(cái)務(wù)總賬管理。嚴(yán)格按照法律法規(guī)規(guī)定的制度開設(shè)銀行賬戶，禁止賬外賬現(xiàn)象。對(duì)本單位發(fā)生的重大經(jīng)濟(jì)活動(dòng)事項(xiàng)要及時(shí)報(bào)告、準(zhǔn)確、全面反饋本單位的經(jīng)濟(jì)信息，對(duì)本單位發(fā)生的重大經(jīng)濟(jì)活動(dòng)要及時(shí)報(bào)告，禁止瞞報(bào)、虛報(bào)現(xiàn)象的發(fā)生。同時(shí)，企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)資本運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)控制，通過(guò)加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的監(jiān)控，隨時(shí)防范風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。從制度上對(duì)于可能出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)加以防范和控制。
三、結(jié)論
中小建筑企業(yè)貨幣資金管理在企業(yè)的發(fā)展過(guò)程中具有重要的作用，在建筑施工企業(yè)中建立和完善貨幣內(nèi)部控制制度，是十分重要的，也是十分必要地；強(qiáng)化了貨幣資金管理，保證了貨幣資金的安全，有助于提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，進(jìn)一步促進(jìn)企業(yè)的和諧穩(wěn)定和健康發(fā)展。
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