發(fā)布時間：2024-01-13 10:39:27
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的財務信息風險管理樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。
一、ERP對企業(yè)財務會計信息系統(tǒng)內部控制的影響
（一）實現了程序自動化
ERP的運用使企業(yè)財務會計信息系統(tǒng)日趨自動化、網絡化，、信息化、便捷化。ERP將傳統(tǒng)的企業(yè)財務會計信息系統(tǒng)的人工步驟轉變?yōu)殡娝悴襟E，通過計算機自動進行操作，實現了自動化，避免了人工誤差，省去了人工操作中的繁雜流程，大大提高了工作效率。另外在網絡化的影響下，各部門建立了密切的線性練習，極大的密切了企業(yè)各部門的內部聯系。
（二）信息收集的范圍擴大
財務會計信息系統(tǒng)的信息收集和處理主要針對的是財務方面的信息，此外還涉及部分其他業(yè)務往來信息。傳統(tǒng)的財務會計信息系統(tǒng)收集信息受到地域范圍、人為因素的影響，往往出現信息收集不全、數據收集不準等情況[2]。ERP經營管理體系有效運用后，運用信息技術整合了各部門的信息，實現了各部門和各領域的資源共享，打破了數據庫的地域限制，避免了人為因素的誤差，能夠有效地對業(yè)務內的所有財務信息和業(yè)務信息進行準確地、全面的搜集和整理，并對其進行有效的分析，使信息收集的范圍擴大。
（三）實現了業(yè)務處理的實時性
ERP系統(tǒng)的有效運用拓展了信息的傳播途徑，縮短了信息傳達的時間，打破了傳統(tǒng)財務會計信息系統(tǒng)內部控制的閉塞性，全球范圍內聯機管理，對所有信息進行整體整合，財務會計業(yè)務可在世界范圍內迅速傳達，縮短了業(yè)務處理流程，實現了財務會計信息業(yè)務處理的時效性。
二、ERP給財務會計信息系統(tǒng)帶來的風險
ERP經營管理體系的有效運用給財務會計信息系統(tǒng)帶來了極大的便利，這是有目共睹的，但是風險與利益同在，ERP體系也為財務會計信息系統(tǒng)帶來了巨大的系統(tǒng)風險和人為風險。雖然ERP實現了財務會計信息系統(tǒng)程序自動化，擴大了信息收集的范圍，提高了信息傳播的時效性，ERP系統(tǒng)本身較為復雜，在實現了信息全球化的同時，使信息傳播和業(yè)務處理的環(huán)境變得極為復雜多樣，不易操控。一旦運行失常，就會給財務會計信息系統(tǒng)帶來極大損失。
此外，ERP體系中集中著大量寶貴的數據及信息資源，一旦這些資源管理不善財務會計信息系統(tǒng)就面臨著數據流失的危險，而這些企業(yè)私密數據及資料一旦流失或被不法分子盜取就會為企業(yè)經營和運行造成極大的困擾，給財務會計信息系統(tǒng)帶來不可估量的損失。
三、ERP環(huán)境下財務會計信息系統(tǒng)的管理方案
ERP體系給財務會計信息系統(tǒng)帶來的風險不可避免，那么企業(yè)應該采取何種措施有效的規(guī)避風險，發(fā)揮ERP體系的最大優(yōu)勢，促進財務會計信息系統(tǒng)的更大發(fā)展 ？以下筆者進行了分析。
（一）制定內部的控制制度
ERP體系的風險性與生俱來，為了將風險系數降到最低最基本的就是要制動財務會計信息系統(tǒng)內部的控制制度，在對ERP體系進行全面了解的基礎上，對各個環(huán)節(jié)進行全面分析，合理評估每個操作環(huán)節(jié)的風險性，對系統(tǒng)內部的薄弱環(huán)節(jié)采取恰當的方式方法進行強化。同時企業(yè)還可以對ERP體系進行進一步開發(fā)，將財務會計信息系統(tǒng)的內部控制發(fā)展到一個新的高度。
（二）強化對財務會計信息系統(tǒng)內部管理
加大對財務會計信息系統(tǒng)內部的管理力度，建立完備的管理體系，明確員工的工作職責，分工明確，建立完備的員工考核制度，提高員工的工作效率和工作能力。加強各部門間的聯系，各部門相互監(jiān)督，從而實現部門透明、相互牽制的效果，保證財務會計信息系統(tǒng)高效性、安全性、穩(wěn)定性。
（三）建立風險應對機制、防患于未然
ERP體系的運用使財務會計信息系統(tǒng)存在著巨大的風險，這要求我們必須具有強烈的風險意識，對可能出現的風險進行預測，充分做好應急預案工作，防患于未然，以備不時之需。在財務會計信息系統(tǒng)的運行當中我們通常能夠對系統(tǒng)風險做出很好的預測和處理，但是對人為風險的防范意識卻極為缺乏。對此企業(yè)應該建立相應的風險預測和應對機制，防范任務因素對財務會計信息系統(tǒng)造成的破壞。
一、企業(yè)財務管理的現狀問題
（一）財務信息管理力度不足
在企業(yè)財務管理活動中，因為存在財務信息管理力度不足的問題，所以會導致財務信息缺乏可比性與科學依據性，無法正確而全面分析財務投資風險，加劇了財務投資信息管理的滯后性。
（二）財務預算體系有待完善
受傳統(tǒng)財政體制的影響，部分企業(yè)的財務全成本預算與預算執(zhí)行工作存在著諸多問題。其一，企業(yè)的全成本預算環(huán)節(jié)存在著預算范圍不全面、預算內容不精細等問題，原因在于，以往的部門預算通常針對各部門的具體職責采取具體的部門預算編制，由企業(yè)財務部門負責全成本預算工作，這種情況下的全成本預算缺乏科學性和規(guī)范性。其二，部分企業(yè)的財務預算執(zhí)行環(huán)節(jié)采用的是傳統(tǒng)人工模式，該模式存在著一定的漏洞，會因為人工操作失誤以及其他人為因素導致預算執(zhí)行的失誤或不合法，不能有效控制財務成本。
（三）財務成本核算基礎薄弱
長期以來，不少企業(yè)廣泛采用的是基于收付實現制的財務成本核算制度，該制度雖然有一定的效果，卻不能直接體現本企業(yè)當前的財務實際情況，例如成本支出、負債金額等，無法滿足企業(yè)財務精細化管理的要求。
（四）投資風險管理模式落后
和國外企業(yè)相比，國內企業(yè)所采用的投資風險管理模式相對落后，投資目標和投資對策發(fā)生斷裂，財務報告編撰與評價管理體系不完善。
二、如何提升企業(yè)財務風險管理工作效率
（一）加強財務信息管理力度
企業(yè)必須重視加強內部財務信息監(jiān)督力度，發(fā)揮財務部門的監(jiān)督作用，對企業(yè)財務資金流向、投資項目、融資狀況以及各種信息流實施有效地管理，為企業(yè)的正常運營提供準確、全面的財務信息，指導本企業(yè)制定最佳戰(zhàn)略與投資方案，全面控制企業(yè)財務成本，以此實現企業(yè)財務信息精細化管理。此外，要重視創(chuàng)新財務管理思想觀念，轉變傳統(tǒng)管理模式，大力開發(fā)共享財務信息，大力提升信息動態(tài)管理效果，可以全面建設管理軟件平臺以及網絡傳輸等一體化的財務共享服務中心管理體系，及時挖掘和分享重要的財務信息，進而提升財務信息管理運行效果。
（二）重建財務預算體系
企業(yè)財務管理人員首先要協助本組織重新組建財務核算體系，制定最完善的財務核算管理制度，規(guī)范財務資金核算管理工作，準確定位財務核算管理工作在財會管理中的重要位置。此外，不能只讓財務工作人員擔任“記賬員”的角色，而是要發(fā)揮他們的執(zhí)行能力與決策能力，鼓勵他們?yōu)槠髽I(yè)財務風險管理制定最佳方案。另一方面，企業(yè)財務管理人員要打破傳統(tǒng)體制的束縛，更新財政資金管理理念，采用全新的資金使用及管理模式，以順應財會管理工作的發(fā)展趨勢。財會工作應該讓本組織的財務活動突破以往人工操作的單一模式，由報賬型逐漸向管理型過渡，實現多樣化、自動化的財會管理，從而有效地提高財政資金使用率。
（三）優(yōu)化財務內控制度
優(yōu)化企業(yè)財務內控制度，企業(yè)財務管理人員要制定科學、合理而細致的財務管理內部控制體系，為做好財務內控工作提供最基礎的保障。其次，財務管理人員應該結合本企業(yè)的性質和發(fā)展需要以及具體工作目標，修改不合理的“舊制度”。另一方面，財務管理人員應注意增強財務內控制度的執(zhí)行力，對于財務內控制度執(zhí)行力較強的工作人員予以相應的嘉獎，如果某位工作人員存在過失，就需要實施必要地懲處，這樣方能有效增強財務內控制度的執(zhí)行效果。
（四）做好財務報告與評價管理工作
當前我國企業(yè)在面臨復雜競爭環(huán)境的同時，也面臨越來越大的財務風險。如何提高企業(yè)財務風險管理水平成為企業(yè)的當務之急。只有不斷加強企業(yè)財務風險管理，將財務風險控制到企業(yè)可承受的低水平，才能使企業(yè)在復雜的外部環(huán)境中健康發(fā)展。對此，筆者結合在長安國際信托股份有限公司相關工作經歷，對新形勢下企業(yè)財務風險管理的相關問題進行了探討。
一、企業(yè)財務風險成因分析
財務風險是指企業(yè)受到潛在因素影響發(fā)生損失的可能性，影響財務風險的因素可能來自外部環(huán)境也可能來自企業(yè)內部管理。
（一）在籌資方面，存在權益籌資風險和債務籌資風險
權益籌資受資本市場影響較大，當企業(yè)收益不能滿足投資者要求時，企業(yè)面臨著再籌資成本增加和被收購的風險。債務籌資受利率波動和償還期限的影響，可能無法準時償還貸款，使企業(yè)面臨著無法按時還本付息并破產的風險。經濟危機發(fā)生后，股票和債權的融資條件和成本也隨之提高，使一些企業(yè)無法使用股票和債券進行融資，或者要付出難以承受的融資成本，面臨著較大的籌資風險。
（二）在投資方面，存在對內投資風險和對外投資風險
對內投資是指企業(yè)對固定資產、流動資產、人力資本等方面的投資，對投資項目分析和研究不全面、所獲信息不完整、個人水平較低會使投資決策失誤，最終導致資產結構不合理，盈利水平受到影響。對外投資是指企業(yè)通過購買金融資產而獲利的投資，對外投資面臨著實際收益水平與預期目標存在較大差異的風險。
（三）在資金運營方面，存在現金流量風險
“現金至上”的財務管理思想體現了現金流在企業(yè)經營中的地位，在企業(yè)經營過程中，資金配置若不合理，往往會導致現金流斷裂，嚴重的甚至會導致企業(yè)破產。如果資產質量較低不能及時變現，企業(yè)運營能力較差，短時間內較難籌集到資金，則企業(yè)現金流較易斷裂，企業(yè)面臨著較大的現金流量風險。
（四）在收益分配方面，存在股利政策風險和股利支付方式風險
企業(yè)通常使用的股利政策有固定股利政策、剩余政策等。不同的股利政策會使企業(yè)在盈利、股價、再融資和資本成本產生等方面面臨不同的風險。股利支付方式通常包括股票股利、現金股利、財產股利、負債股利等。股票股利支付方式使企業(yè)面臨著復雜的發(fā)行程序和較高的發(fā)行費用，而現金股利則會影響企業(yè)的現金流，不同的股利支付方式使企業(yè)面臨著不同的風險。
二、加強企業(yè)財務風險管理的若干策略分析
為有效應對企業(yè)面臨的財務風險，提高企業(yè)競爭力，使新形勢下企業(yè)獲得良性發(fā)展，現提出以下策略：
（一）提高資金管理意識，完善資金管理制度
資金是企業(yè)管理運營的主要推動力，企業(yè)要增強財務人員的資金管理意識，使資金管理貫穿整個財務流程。建立健全內部資金管理制度，將企業(yè)資金管理有效的統(tǒng)一，使企業(yè)資金得到合理配置，防止出現資金流斷裂的情況。做好對資金的分析工作，定期分析企業(yè)的授信狀況及銀行信用額度使用情況，提高資金管理的有效性。對日常企業(yè)使用資金的情況進行有效監(jiān)督，完善資金的內部控制制度，做到每一個生產、經營環(huán)節(jié)的資金使用情況都能夠得到有效監(jiān)督，保證企業(yè)具有較強的支付能力及償還債務的能力。
（二）制定科學合理的財務預算，保證財務預算有效實施
科學合理的財務預算不僅可使企業(yè)更加合理使用資金，還能夠促進企業(yè)有效應對危機。加強財務預算控制，企業(yè)需制定細致嚴謹的財務預算，要細致到生產、經營管理的每一個環(huán)節(jié)，實行全面預算管理。建立預算管理委員會，保證財務預算的準確性與合理性。加強對財務預算實施過程的監(jiān)督和控制，建立風險預警機制，設置預警點，全面有效監(jiān)控企業(yè)預算實施流程，發(fā)現問題及時反饋修改，保證財務預算的實施方向不發(fā)生偏離。
（三）提高資源利用率，降低運營成本
加強對現有資源的合理使用，充分利用企業(yè)閑置資源使閑置資源變現，增加企業(yè)資金量，提高資源的使用效率。加強企業(yè)庫存管理，積極拓展銷售業(yè)務，合理安排購進貨物時間，降低企業(yè)庫存，減少庫存成本，從而降低運營成本。調整企業(yè)資產結構，增加優(yōu)良資產的比重，及時處置不良資產，減少企業(yè)的損耗，優(yōu)化企業(yè)資產結構，降低運營成本。在生產經營過程中，注重企業(yè)的未來發(fā)展效益和社會生態(tài)效益，注意節(jié)約資源，在提高產品質量的同時降低運營成本。
（四）建立相對集權的財務管理體系，有效進行財務風險管理
建立相對集權的財務管理體制，對企業(yè)的籌資、投資、資金運營、收益分配等活動進行適度集權管理。集權的管理方式有利于充分掌握企業(yè)信息，并對各項資源及企業(yè)成員進行有效的控制，能夠充分調動企業(yè)資源，使企業(yè)各項資源發(fā)揮最大效用，避免出現多頭管理，信息傳遞渠道不暢通的情況。從全局角度出發(fā)，充分調動企業(yè)資源，實現資金管理集中化，多元化投資與專業(yè)化經營并舉，對財務風險進行有效管理。
當前，在企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展的過程中，切實做好財務風險管理，是企業(yè)“謀發(fā)展、求共存”的發(fā)展支撐。但從實際情況來看，企業(yè)財務風險管理存在諸多問題與不足，尤其是企業(yè)資本結構不合理、企業(yè)財務管理制度不完善等問題，在很大程度上影響了財務風險管理的有效落實，對企業(yè)可持續(xù)發(fā)展帶來較大的阻礙。那么具體而言，在新的歷史時期，企業(yè)財務風險管理問題主要體現在以下三個方面。
（一）企業(yè)資本結構不合理，財務風險頻發(fā)
隨著我國市場經濟體制的不斷完善，企業(yè)迎來了發(fā)展的新機遇、大空間，但企業(yè)資本結構不合理問題卻十分之普遍。一方面，以短期經濟利益為導向的管理目標，難以支撐企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的推進。另一方面，在企業(yè)財務風險管理的過程中，企業(yè)過于追求財務杠桿所帶來的經濟收益，以至于企業(yè)所面臨的負債率巨大，出現資金與負債失衡的問題。因此，企業(yè)資本結構不合理的現狀，對企業(yè)的發(fā)展帶來較大的影響，頻發(fā)的財務風險，導致企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展的受阻。
（二）企業(yè)財務管理制度不完善，財務管理風險大
建立健全財務管理制度，是財務管理全面而有效落實的重要基礎。財務管理是一項復雜而全面的工作，強調以制度為規(guī)范各方行為有序開展。但是，企業(yè)財務管理制度的缺失或不完善，導致企業(yè)財務管理落實不到位，甚至流于形式的財務管理行為，極大的增加了企業(yè)財務管理的風險。此外，陳舊的管理制度滯后于企業(yè)財務風險管理的需求，導致財務管理活動無法得到有效的監(jiān)管和規(guī)范，在多樣化的財務風險之下，企業(yè)所面臨的發(fā)展情形十分嚴峻。
（三）企業(yè)財務風險管理意識淡薄，缺乏財務風險管理機制
企業(yè)對財務風險管理缺乏足夠的重視，管理意識較為淡薄，導致財務風險防范落實不到位，增加企業(yè)經營發(fā)展中所面臨的風險。首先，企業(yè)注重經濟利益最大化，而忽視財務風險管理是企業(yè)經濟發(fā)展的基石；其次，企業(yè)相關管理人員缺乏良好的職業(yè)素養(yǎng)，面對專業(yè)性、復雜性比較突出的財務風險管理，顯然缺乏足夠的能力勝任；再次，很多企業(yè)尚未建立財務風險管理機制，導致企業(yè)風險管理流于形式，難以貫徹落實到位。
二、強化企業(yè)財務風險管理及控制的策略
企業(yè)財務風險管理及控制的優(yōu)化與調整，是新時期現代企業(yè)“謀發(fā)展、求共存”的發(fā)展需求，也是企業(yè)推進內控改革發(fā)展的內部需求。因此，強化企業(yè)財務風險管理及控制有著顯著地現實意義。
（一）優(yōu)化企業(yè)資本結構，降低企業(yè)財務管理風險
企業(yè)資本結構的合理性，是企業(yè)經營發(fā)展中的重要內在要求。企業(yè)資本結構的優(yōu)化，應以降低企業(yè)財務管理風險為前提，尤其是對企業(yè)融資，要進行全方位的考研，以最佳的資本結構，實現發(fā)展中的有效融資。一方面，企業(yè)資本結構的優(yōu)化，要以企業(yè)價值最大化為導向，促進企業(yè)資本結構逐漸趨于科學合理性；另一方面，企業(yè)資本與負債的失衡問題，應在企業(yè)資本結構的優(yōu)化中得到良好的調整，以實現對企業(yè)財務管理風險的有效防范及控制。因此，企業(yè)在經營發(fā)展的過程中，要注重資本結構的優(yōu)化，立足于企業(yè)發(fā)展之需求，迎合市場環(huán)境之變化，為企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略推進，創(chuàng)造低風險的發(fā)展環(huán)境。
（二）建立健全企業(yè)財務風險管理制度，降低企業(yè)財務風險水平
當前，企業(yè)財務風險管理的強化，應著力于管理制度的建立與完善，夯實企業(yè)財務風險管理的內部環(huán)境。企業(yè)財務風險管理制度體系，強調企業(yè)財務風險管理工作的有效開展。首先，企業(yè)財務風險管理應突出管理標準化，確保工作的有序開展，并在規(guī)范化的考核辦法之下，提高企業(yè)財務風險管理的有效性；其次，企業(yè)要注重財務風險管理的現代化，在明確崗位界面之上，貫徹落實自身的職責，只有這樣，才能從本質上提高財務風險管理的有效性。
（三）健全財務風險管理體系，抓好財務管理過程控制
企業(yè)財務風險管理是一個復雜而系統(tǒng)的過程，強調企業(yè)應健全財務風險管理體系，強化對財務風險的識別、評估及有效防范。首先，完善的財務風險管理體系，應對財務風險有著及時而清晰的識別，這是提高財務風險防范的第一步；其次，基于財務風險的識別，進行全面的評估，以便于有針對性的采取應對措施；再次，企業(yè)應注重財務風險預警機制的建立，實現企業(yè)對財務風險的實時性監(jiān)控，這也是提高企業(yè)財務風險管理的有效措施。
三、總結
關鍵詞：企業(yè)財務管理；衍生金融工具；創(chuàng)新運用
中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2014）06-0-01
在我國的國民經濟體系中，衍生金融工具已經成為了當今企業(yè)財務風險管理的重要組成部分，并且衍生金融工具的有效應用可以促進企業(yè)財務管理整體水平和經濟效益的持續(xù)提升。因此在這種前提下對企業(yè)財務風險管理中衍生金融工具的創(chuàng)新運用進行研究與探析就具有極為重要的經濟意義和現實意義。
一、衍生金融工具概述
通常來說衍生金融工具的出現和發(fā)展有著其獨特并且深刻的歷史背景。即隨著國際貨幣體系的持續(xù)轉型和各國金融管制的不斷放松，導致了國際金融市場的整體不確定性在日益提升，這使得波動性較強的金融市場替代了過去相對穩(wěn)定的金融市場，這使得傳統(tǒng)的金融工具較難對新出現的市場風險進行有效的管理，企業(yè)面臨這種不確定金融風險也在不斷出現，為有效降低此類風險帶來的利益損失，金融市場中各類創(chuàng)新金融工具不斷涌現。除此之外，由于商業(yè)銀行和其他金融機構面對著金融環(huán)境的持續(xù)變化和自身經營理念的不斷更新，也更加注重金融創(chuàng)新工作的進行。這些因素相互影響下就導致了其各種新型衍生金融工具的推出和發(fā)展。即衍生金融工具在本質上是金融深化和金融創(chuàng)新的必然產物，而衍生金融工具在企業(yè)財務管理中的應用在實質上就是企業(yè)不斷適應資本市場發(fā)展需要、不斷進行自身融資模式、經營體制革新的過程。衍生金融工具發(fā)展到現今，經過不斷的與企業(yè)財務管理工作進行結合，使得企業(yè)財務管理工作的具體形式變得更加巧妙、精確、可信，這其實也更好地體現了衍生金融工具的自身魅力和經濟價值。最終企業(yè)在為有效規(guī)避財務風險的前提下，在不斷促進衍生金融工具創(chuàng)新發(fā)展的同時也促進了企業(yè)財務管理整體水平的有效提升。
二、衍生金融工具原理
衍生金融工具的內容是根據其具體特性和原理來決定的，這主要體現在遠期、期貨、互換等環(huán)節(jié)。以下從幾個方面出發(fā)，對衍生金融工具的原理進行了分析。
1.遠期。遠期通常是遠期合約的簡稱。而遠期合約是指以一個固定的價格在一個未來的一個約定的日期。交易雙方買入或者賣出某種具體數量標的物品的協議，而這一日期被稱為交割日期，而其中的價格被稱為交割價格。即通俗的說遠期合約是一種即將到來的合約。除此之外，遠期合約最為顯著的特征通常是訂立交易協議的具體時間和交易發(fā)生時間之間存在的滯后性。就我國企業(yè)而言，目前對遠期合約進行應用的方式通常是以匯率為基礎變量的遠期外匯合約和以利率為中心變量的遠期利率協議。這些遠期合約的買入與賣出實際上是企業(yè)財務管理過程中為了更好地規(guī)避匯率風險和利率風險而采取的財務管理措施。
2.期貨。期貨是衍生金融工作的重要組成部分。通常來說期貨在本際上是一種標準化了的遠期合約，但是相比遠期合約期貨更加注重套期保值功能、價值發(fā)現功能和規(guī)避風險功能，并且相比遠期合約期貨的整體流動性也更好。除此之外，由于期貨交易與現貨交易存在著本質性的不同，因此其在企業(yè)財務管理中的應用也較為廣泛，并且通過期貨企業(yè)在財務管理過程中可以更好地進行標準化的交易并且更為合理的規(guī)避金融市場中的系統(tǒng)性風險，最終促進企業(yè)經濟效益的持續(xù)提升。
3.互換。互換是衍生金融工具的核心內容之一。通常來說呼喚是指兩個或者兩個以上的參加者通過直接或者間接的方式來簽訂協議，通過互相或者交叉支付相應的本金或者利息的多邊交易行為。一般而言，互換的期限往往是中長期期限并且根據協議內容的不同，互換的主要形式也存在利率互換和貨幣互換兩種形式。除此之外，在企業(yè)財務管理過程中互換的應用主要是為了更好地規(guī)避利率變更給企業(yè)帶來不必要的財務風險并且減少貨幣匯率變更給企業(yè)的涉外業(yè)務利潤產生影響，因此在企業(yè)財務管理中有著較為廣泛的應用。
三、企業(yè)財務管理中衍生金融工具的創(chuàng)新運用
企業(yè)財務管理中衍生金融工具的運用是較為廣泛的，這主要體現在資金募集、降低理財成本、防止被并購、確保投資收益、增加企業(yè)經濟效益等環(huán)節(jié)。以下從幾個方面出發(fā)，對企業(yè)財務管理中衍生金融工具的運用進行了分析。
1.資金募集。資金募集是企業(yè)財務管理中衍生金融工具運用的基礎和前提。通常來說衍生金融工具在企業(yè)財務管理中的應用首先體現在資金籌集環(huán)節(jié)中，即主要是在對籌資成本管理等環(huán)節(jié)的應用。在企業(yè)資金籌集過程中較為常用的衍生金融工具的應用主要包括遠期利率協議、利率互換、貨幣互換、期權及和其他相應的組合型衍生工具，除此之外，在企業(yè)反收購的資金籌集和、認股權證和以及相應的改善企業(yè)資本結構等工作中，衍生金融工具的應用可以更好地鎖定籌資成本并且有效改良企業(yè)的財務結構和負債結構。例如，某企業(yè)需要進行一項較長時期分段資金募集，當時利率上調預期較大，企業(yè)通過簽定遠期利率協議將單一期限的籌資利率進行了有效的固定，企業(yè)借入的每一筆貸款，通過遠期利率協議的應用企業(yè)可以將浮動利率的貸款在未來某一個時間段進行鎖定，該企業(yè)在該項目資金募集使用上有效降低了應利率上調風險帶來的財務風險，同時也促進了企業(yè)自身募集整體水平的有效提高。
2.降低經營成本。降低經營成本對于企業(yè)財務管理的重要性是不言而喻的。在企業(yè)降低經營成本的過程中金融衍生工具的應用可以起到良好的應用效果。例如企業(yè)在降低經營成本的過程中可以選擇利率較低的外匯種類作為籌資的對象，然后在外匯市場上兌換成企業(yè)財務管理實際需要的幣種，然后通過互換、遠期匯率合約等衍生金融工具來降低相應的經營成本。例如：某外貿公司，近年來人民幣對美元升值幅度較大，為規(guī)避匯率風險，出口業(yè)務簽立訂單后，即向銀行辦理鎖定匯率業(yè)務，如2013年2月收到訂單，預計6月份收匯，公司在2月份與銀行以6.18鎖定匯率，合同金額USD100000，00。到期6月份按期收匯，以6.18結匯給公司，而當年6月份實際匯率為6.10，這樣公司就賺取了人民幣8000元的收益；同時該公司對于進口業(yè)務則采取押匯方式，公司從德國進口奔馳底盤業(yè)務，采用歐元結算，遠期信用證方式支付。歐元波動較大，公司收到客戶提交銀行的單據后辦理押匯，到期再支付給外商，2013年9月2日辦理一單業(yè)務，當天匯率為8.114，而2013年11月29日實際支付匯率為8.3229；2013年10月28日辦理另一單業(yè)務，當天匯率為8.4424，而2014年1月10日實際支付匯率為8.2712。所以應用衍生工具交易有虧有盈，是有風險的。除此之外，在降低企業(yè)經營成本過程中企業(yè)可以通過利用固定利率來換取浮動利率并且通過利率互換來對債務利率進行合理的優(yōu)化，并且有效降低相應的融資成本和理財成本，最終促進企業(yè)經濟效益的持續(xù)提升。
3.防止被并購。防止被并購是企業(yè)財務管理中衍生金融工具的運用的重要目的。通常來說由于現今市場競爭越來越激烈并且企業(yè)間的并購與被并購變得更加頻繁，因此企業(yè)為了防止被并購需要拓寬籌資渠道，在這一過程中衍生金融工具的應用可以起到良好的效果。即衍生金融工具的應用可以有效突破特定市場對信用等級差別的限制，從而在企業(yè)面臨被并購時可以實現籌集資金的目的來有效進行反并購工作除此之外，由于現代企業(yè)間的購并操作越來越繁瑣頻繁，因此收購與反收購已經成為了企業(yè)財務管理與籌資決策中的重要組成部分。在這些工作中衍生金融工具的應用可以更好地改善企業(yè)的資本結構并且同時有效避免由于企業(yè)投資股票并且其價格下降的帶來的財務風險。另外，金融衍生工具在反并購工作中的應用可以減少企業(yè)財務管理中的又財務負擔和債務負擔，并且減少企業(yè)財務管理中現金流出的壓力，最終在改善企業(yè)的資本結構的同時更好地提升企業(yè)財務管理的穩(wěn)定性。
四、結束語
隨著我國國民經濟整體水平的不斷進步和金融行業(yè)發(fā)展速度的不斷加快，在企業(yè)財務風險管理中衍生金融工具的創(chuàng)新運用取得了良好的實踐效果。因此企業(yè)財務管理人員在工作中應當對衍生金融工具有著清晰的了解，并在此基礎上通過財務管理實踐的運用創(chuàng)新促進我國企業(yè)整體財務風險管理水平的有效提升。
參考文獻：
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一、從制度入手，完善內部控制與財務風險管理制度
科學合理的制度是促進各項工作開展的重要保障，財務風險管理自然也不例外。這就需要環(huán)境咨詢公司在內部建立良好的牽制體系，通過制度體系的設計，使各個部門做到有效的牽制，在有效強化部門監(jiān)督職能的同時盡可能減少各種暗箱操作。環(huán)境咨詢公司應當充分發(fā)揮內部控制的作用，基于自身設計情況與發(fā)展現狀設計針對性的牽制體系，使得各個部門互相牽制，同時利用不相容崗位，以便在各個流程環(huán)節(jié)相關的交接過程中實施規(guī)范化、科學化的管理，使得牽制體系的作用得以充分發(fā)揮。[2]
為保證內部控制的有效開展，環(huán)境咨詢公司還應當主動建立財務風險管理制度。一方面，環(huán)境咨詢公司應當主動建立健全資金相關的規(guī)章制度，針對應收賬款管理制度、庫存資金管理制度進行有效的優(yōu)化管理，并根據環(huán)境咨詢公司可能面臨的財務風險，制定針對性的財務風險制度；另一方面，建立專門的監(jiān)管部門，全面監(jiān)管財務風險管理制度的落實情況。
為有效保障內部控制與財務風險管理制度的貫徹落實，環(huán)境咨詢公司可以嘗試建立內部控制與財務風險管理小組，安排一些工作經驗豐富、專業(yè)能力強、綜合素質高的財務管理人員開展相關工作，并對內部整體情況進行全面的監(jiān)督管理，以便及時發(fā)現問題，針對重大問題啟用應急方案快速解決問題，從而更為有效地規(guī)避財務風險并優(yōu)化內控管理。
二、從信息入手，構建內部信息收集與交流體系
環(huán)境咨詢公司要想有效展開內部控制與財務風險管理，信息的收集、交流以及反饋至關重要。全面保障內部控制與財務風險管理體系的有效貫徹落實，環(huán)境咨詢公司必然需要收集整理各個部門的信息，并保障這些信息在各個部門之間的高度共建共享。這就需要環(huán)境咨詢公司領導層綜合利用多元化的方式進行信息的收集整理，包括員工手冊、例會、電話、郵件以及信息系統(tǒng)等，然后根據環(huán)境咨詢公司的實際情況，建立一套安全、規(guī)范的信息交流、反饋渠道，使得信息資料能夠及時、高效地流通，為領導層決策的制定提供客觀、真實的依據。處在當前這個信息技術高速發(fā)展的信息化時代，環(huán)境咨詢企業(yè)要想保障內部信息收集與交流體系的順利落實，就必須全面加強信息化建設，大力發(fā)展會計電算化。具體來說，環(huán)境咨?公司應當給予信息化建設充足的資金支持，主動引入新興的信息化設備，全面加強硬件建設，為自身信息化建設奠定基礎。與此同時，環(huán)境咨詢公司還應當主動引入先進的財務軟件系統(tǒng)，根據自身情況外包業(yè)務，保障財務軟件系統(tǒng)能夠有效契合環(huán)境保護企業(yè)的要求，以此來提升內部控制與財務風險管理的效率。
三、從人才入手，落實財務風險預測及培訓工作
當前社會的競爭，歸根結底就是人才的競爭，環(huán)境咨詢公司內部控制與財務風險管理工作自然也不例外。環(huán)境咨詢公司財務管理人員在實際工作進程中需要積極記錄相關的財務收入、支出，同時基于環(huán)境咨詢公司發(fā)展現狀、發(fā)展戰(zhàn)略，對市場經濟進行系統(tǒng)的分析，預測可能面臨的風險，以便及時上報，幫助領導層制定針對性的應對策略。與此同時，為更好地適應新形勢下社會的發(fā)展形勢，環(huán)境咨詢公司還需要高度重視財務人員的培訓教育工作，根據環(huán)境咨詢公司內部控制與財務風險管理的實際情況，全面加強財務人員的培訓教育工作，培訓教育的內容不僅要包含財務相關的專業(yè)知識，同時還應當全面納入內部控制與財務風險管理相關的知識，并加強財務風險管理與內部控制意識的培養(yǎng)，全面提升財務管理隊伍的綜合素質，為環(huán)境咨詢公司內部控制與財務風險管理的開展奠定扎實的基礎。
關鍵詞：煤炭運銷企業(yè) 財務風險管理 措施
一、我國煤炭運銷企業(yè)風險財務管理存在問題
（一）財務風險管理意識薄弱
目前，在傳統(tǒng)的企業(yè)管理思想影響下，許多企業(yè)的財務管理理念和方式已經不能適應市場經濟的發(fā)展變化。在煤炭運銷企業(yè)內部，許多財務管理人員缺乏風險控制意識，簡單的認為只要管理好貨幣資金，企業(yè)財務就不會出現問題。這種錯誤的認識導致企業(yè)財務存在潛在的風險。同時，由于整個企業(yè)風險意識薄弱，缺乏有效的風險控制手段，財務問題一旦暴露，將造成不可估量的損失。
（二）財務風險管理體系不健全
由于風險管理意識的淡薄，煤炭運銷企業(yè)內部沒有建立完善的風險管理體系，企業(yè)財務管理面臨很大的問題。首先，缺乏對資金風險的管理，很多煤炭運銷企業(yè)在成立初期存在內部多級法人的現象，各級單位多頭開戶，資金流管控缺失，形成資金運營風險。其次，缺乏對現金流量風險的管理，當煤炭市場疲軟，消費能力不足，產品滯銷時，企業(yè)獲利能力不足，持續(xù)經營將面臨著很大的困難，缺乏現金管理將導致企業(yè)的現金流量出現問題，導致企業(yè)的財務危機。最后，缺乏對煤炭成本費用的支出管理，成本管理是企業(yè)財務管理的重要部分，關系著企業(yè)的財務水平和質量。成本管理的缺失將加大企業(yè)財務風險，也會使企業(yè)面臨著經營風險。總之，這些都是企業(yè)財務風險管理體系不完善的表現，使企業(yè)財務面臨著巨大的危機。
（三）缺乏財務風險預警機制
財務風險預警機制的缺失主要表現在以下兩個方面：一是缺乏對財務風險信息的監(jiān)測，不能及時整合企業(yè)財務信息，發(fā)現可能存在的問題，并將相關財務信息報告給企業(yè)決策層，導致存在潛在的問題和危機。二是缺乏對風險的評估和預控，沒有對可能引發(fā)企業(yè)財務風險的因素進行提前的防范，或者對未來可能發(fā)生的危機或問題進行評估，從源頭上控制財務風險。
二、優(yōu)化煤炭運銷企業(yè)財務風險管理工作的措施
（一）加強企業(yè)財務風險管理的意識
煤炭運銷企業(yè)應從觀念上轉變對財務管理工作的認識，突破傳統(tǒng)的舊理念和思維方式，創(chuàng)新企業(yè)財務管理。具體來說，一方面，要從企業(yè)決策層做起，注重企業(yè)財務風險管理，加強風險意識，要充分認識到煤炭運銷企業(yè)所面臨地外部宏觀環(huán)境和市場變化風險，并通過有效的方式提前預測和防范。另一方面，除了企業(yè)管理層外，應加強企業(yè)員工的財務風險意識，形成全員、全方位的財務風險管理。通過樹立財務風險意識，從企業(yè)決策層到管理層再到員工，形成全企業(yè)的全面的風險管理。
（二）完善企業(yè)財務風險管理體系
企業(yè)財務風險的管理體系涵蓋了企業(yè)財務信息的方方面面，需要建立全方位全面的財務風險管理機制。從資金風險管理、現金流量風險管理、籌資風險、融資風險再到成本費用支出管理、預算管理等等。比如在籌集風險上，企業(yè)應適度控制債務資本，避免因成本負擔過大所導致的財務風險。在融資風險上，主要是對企業(yè)長期、中期、短期債務的控制，從而減少企業(yè)的債務風險。另外，在成本費用支出和現金流量上，用結合企業(yè)實際情況采用科學有效的方法，防范財務風險的發(fā)生?？傊晟频钠髽I(yè)財務風險管理需要建立全面的風險控制體系，保障企業(yè)的財務安全。
（三）建立企業(yè)財務風險預警機制
財務風險預警機制主要是對企業(yè)可能發(fā)生的財務風險進行提前的預測和控制，以降低財務風險所帶來的損失。煤炭運銷企業(yè)處于一個高度動態(tài)變化的外部環(huán)境中，時刻都面臨著外部沖擊所帶來的風險。因此，需建立企業(yè)財務風險預警機制，提前預測、評估和監(jiān)測風險，對可能出現的財務問題進行防范，及時發(fā)現問題，并采取有效措施解決潛在的財務風險。
（四）充分發(fā)揮內部審計在控制企業(yè)財務風險管理上的作用
內部審計作為控制企業(yè)財務信息質量的有效措施，應充分發(fā)揮其作用，切實避免企業(yè)的財務風險。通過內部審計，及時地識別企業(yè)財務風險，并進行評估、確認和報告。內部審計對于提高企業(yè)財務風險管理有著重要的作用，其通過利用企業(yè)財務風險管理框架，甄別財務風險，為企業(yè)財務風險管理流程提供保障。
（五）提高企業(yè)財務工作人員風險管理的能力
企業(yè)財務工作人員作為財務風險管理的直接執(zhí)行者，對于提高企業(yè)財務風險應對水平有著重要的作用。因此，應提高企業(yè)財務工作人員的風險管理能力，切實保障企業(yè)的財務信息質量。具體來說，應加強對財務工作人員的培訓，提高其專業(yè)技能，通過進一步地學習全面把握風險的識別和防范。另外，加強財務工作人員對本企業(yè)財務風險分析和管理的學習，熟悉企業(yè)實際財務管理情況，客觀地從全局角度看待風險。
三、總結
當前，我國經濟正處于轉型的關鍵時期，宏觀環(huán)境復雜多變。煤炭運銷企業(yè)在如此復雜的宏觀形勢中，難免會因各種內外部原因導致財務風險的發(fā)生。企業(yè)財務管理活動貫穿于整個企業(yè)經營管理中，關系著企業(yè)的健康發(fā)展和良性運行。因此，加強對煤炭運銷企業(yè)財務風險管理工作至關重要。雖然企業(yè)財務風險的發(fā)生有很多不確定的因素，但是，由于當前我國煤炭運銷企業(yè)管理水平的提高，對財務風險有一定的識別力和控制力，能夠通過科學有效的措施規(guī)避和防范財務風險的發(fā)生。
參考文獻：
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關鍵詞：民營中小企業(yè)；財務風險；財務風險管理
一、民營中小企業(yè)財務風險管理概述
民營中小企業(yè)的財務風險是指在資本運作過程中，由于各種不確定因素導致企業(yè)的經營環(huán)境、財務活動（融資活動、投資活動、資金回收）脫離原計劃，預期收益無法實現而產生的損失。財務風險管理是企業(yè)風險管理系統(tǒng)的一個重要子系統(tǒng)，是具有特殊功效的動態(tài)經濟管理，是對財務風險識別、衡量、分析、評價、防范、處理和控制，以保障理財活動正常開展，使企業(yè)免遭經濟損失。
二、民營中小企業(yè)面臨的主要財務風險
1.融資風險。民營中小企業(yè)家族式的經營模式，使其融資渠道不通，資金來源受限，融資風險較大。民營中小企業(yè)可以利用的內部融資資金是非常有限的，一些企業(yè)缺乏自有資金，只能依賴銀行貸款融資，而銀行的信貸規(guī)模連續(xù)壓縮，受宏觀政策影響，直接導致融資風險的增加。
2.投資風險。民營中小企業(yè)進行投資往往沒有明確的目標，盲目跟風，只以賺錢與否作為投資標準，增加了投資的風險。同時，由于投資沒有合理的可行性預測與研究，造成投資的短期行為，這些都加大了其投資風險。
3.資金回收風險。民營中小企業(yè)為了增強與客戶、供應商的合作關系，會采取相應的信用政策進行應收賬款管理。在貨幣政策緊縮時期，整個市場經濟疲軟，產品銷售困難，三角債鏈擴張，資金無法收回這給企業(yè)帶來了財務風險。
三、民營中小企業(yè)財務風險管理的環(huán)節(jié)與要點
1.民營中小企業(yè)財務風險管理的要點環(huán)節(jié)。民營中小企業(yè)財務風險管理主要有：財務風險識別、評價，防范和控制三個環(huán)節(jié)。財務風險管理要認識到風險潛在的威脅，掌握風險的來源渠道，并找出受益于風險控制程序的問題領域，做出相應評價并進行實時防控。
2.民營中小企業(yè)財務風險管理的要點。（1）建立企業(yè)財務風險管理內部稽查機制。在民營中小企業(yè)的運營過程中，管理當局還應該注意企業(yè)內部稽核制度的完善，以便對企業(yè)內部進行全方位控制，堵塞可能出現的管理漏洞，防范可能出現的財務風險。
（2）建立財務風險管理團隊。受人、財、物等資源的限制，民營中小企業(yè)可以委托企業(yè)外部專業(yè)人士加入企業(yè)財務風險的管理，以保證財務風險管理團隊工作的客觀獨立性。財務風險管理團隊成員的權力應與財務風險問題配套，適當賦權，以便有效開展團隊工作。
（3）選擇正確的財務風險管理策略。 在融資風險管理策略中企業(yè)既要控制風險，又要善于利用風險這把雙刃劍。也就是要利用財務杠桿效應，尋找最佳的資本比例結構，發(fā)揮財務杠桿效益。以最低的成本，尋求最大的收益。在投資風險管理策略中，多聽取專業(yè)意見，嚴格執(zhí)行對項目的可行性研究和科學論證。提升核心競爭力，鞏固主營業(yè)務的市場地位，加強企業(yè)的自身優(yōu)勢，進行適度多元化投資，發(fā)揮綜合效益，提高企業(yè)自身的抗風險能力。在資金回收風險的管理策略中，加重對應收賬款的監(jiān)督管理，確保企業(yè)資金能夠順利回收，增強貨幣資金的流動性，并對客戶實行信譽評價和分級管理，將應收賬款回收率作為銷售人員的考核指標之一，促使貨款及時回收。
四、民營中小企業(yè)強化財務風險管理的相關路徑
1.完善財務風險管理機制。從企業(yè)的各項制度規(guī)范制定開始著手，提高民營中小企業(yè)管理當局的風險意識。以健全的企業(yè)制度規(guī)范作可靠保證，再加以相應的規(guī)范化操作流程，促進財務風險管理機制順利實施，與企業(yè)的實時財務狀況、經營成果有效結合，妥善的處理、預防和控制風險。民營中小企業(yè)管理當局應格外注重強化各級人員的財務風險意識理念的培養(yǎng)，特別要加大對企業(yè)財務工作員工的風險危機意識的宣傳和教育力度，以提升企業(yè)財務工作人員的財務風險預警意義?；谌粘５慕洜I管理行為，既要加強宣傳、教育力度，又要通把財務風險危機管理意識較好的植入到企業(yè)的日常經營管理過程中，從而形成動態(tài)的預防、控制機制。在企業(yè)與其他業(yè)務部門的工作協調上，也要要注意加強配合。在企業(yè)出現財務風險時，能及時掌握風險關鍵環(huán)節(jié)，通過共同的努力把它控制在合理的范圍。同時，還要建立財務風險綜合性能機制和反饋機制。一個有效的溝通與協調機制的建立是在所有行業(yè)中，民營中小企業(yè)正常的生產經營活動的開展所必須的。企業(yè)應加強定期和臨時的財務業(yè)務分析機制，探討財務風險的預警機制和有效的避免方案，充分、有效的解決風險。在信息系統(tǒng)的各方面，完善企業(yè)相關的環(huán)境、業(yè)務、組織信息和非組織信息，加強對客戶信息管理，做好情報分析和收集，提高財務風險預警信息的可靠性。
2.加強企業(yè)財務風險預警。中小企業(yè)財務風險預警機制，為企業(yè)管理當局在財務風險來臨時提前進行預警，提醒管理當局開始準備，促使其采取措施，避免風險發(fā)生或進一步擴大，同時減少損失。
（1）健全財務風險預警的監(jiān)管機構。將財務風險預警體系納入到民營中小企業(yè)的組織結構中，建立較為專業(yè)化的財務風險預警監(jiān)督管理機構。派專人定期監(jiān)控各種經營活動、財務活動的財務預警指標，該部門與財務部門并行，成為財務部門與管理部門的連接紐帶。
（2）加強財務基礎工作，提升會計信息質量。在很多情況下，企業(yè)財務風險預警管理的信息來自于企業(yè)的財務資料和會計數據，因此，保證財務資料和會計信息的真實、可靠、完整是財務風險預警有效發(fā)揮的根本前提，從本質上決定了財務風險預警管理的實際效率。
（3）優(yōu)化籌資、投資管理。企業(yè)需要根據自身的實際情況制定有效的籌資方針，才能達到加強財務風險預警的目的，選擇科學合理的低成本融資結構，開闊融資渠道。既減少了負債籌資的風險，又合理的控制了產權比率，還可以為實現公司整體戰(zhàn)略目標提供充足的資金。在投資決策的過程中，投資方針應考慮的內容包括投資的回收期限、收益大小和風險程度，充分考慮投資決策的制約因素，運用科學的決策方法，采用定量計算與定性分析相結合的方法進行科學決策，防范控制投資風險，保障企業(yè)的長期發(fā)展。
參考文獻：
