發(fā)布時間：2023-03-22 17:37:15
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的企業(yè)風(fēng)險管理論文樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。
近年來，我國部分鋼鐵企業(yè)已經(jīng)充分認識到風(fēng)險管理的重要性，并在企業(yè)內(nèi)部大力執(zhí)行。然而從實際情況來看，我國鋼鐵企業(yè)風(fēng)險管理工作的效果不明顯，風(fēng)險管理還存在一些問題。
第一，對風(fēng)險管理的認識不全面。由于我國對風(fēng)險管理的研究起步較晚，因此鋼鐵企業(yè)對風(fēng)險管理認識還不全面。風(fēng)險管理并不是某一部門的專門職責(zé)，需要企業(yè)內(nèi)部各部門的共同參與。然而目前許多企業(yè)將風(fēng)險管理工作分派給審計、管理等部門負責(zé)，但是這些審計、管理部門日常的工作側(cè)重點各不相同，從而就導(dǎo)致由不同部門執(zhí)行的風(fēng)險管理工作存在很大的片面性。同時，由單個部門負責(zé)風(fēng)險管理工作不利于企業(yè)內(nèi)各部門的協(xié)調(diào)合作，因而使得企業(yè)風(fēng)險管理喪失系統(tǒng)性。
第二，缺乏有關(guān)風(fēng)險管理的健全的組織結(jié)構(gòu)體系。當前，雖然我國企業(yè)普遍采用了現(xiàn)代化的管理模式，設(shè)置了董事會、經(jīng)理層等多層機構(gòu)，但是在實際工作中經(jīng)常出現(xiàn)某一層次“一家獨大”的現(xiàn)象，從而造成企業(yè)民主決策形同虛設(shè)，企業(yè)決策缺乏有效監(jiān)督，管理工作水平不高?；靵y的企業(yè)組織管理也就使得風(fēng)險管理組織體系無從談起，企業(yè)風(fēng)險管理難以順利實施，無法達到預(yù)期目標。
第三，企業(yè)缺乏有效的監(jiān)督管理。為確保企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)濟的正常進行，杜絕企業(yè)存在偷稅漏稅等違法想象，政府相關(guān)職能部門需要對企業(yè)進行一定的監(jiān)督管理。然而，在實際中，由于監(jiān)督管理部門與企業(yè)之間的利益關(guān)系，監(jiān)督管理工作往往流于形式，難以取得預(yù)期效果，因此造成企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理混亂，風(fēng)險管理也就無從談起。除了外部的監(jiān)督管理之外，企業(yè)也需要進行內(nèi)部監(jiān)督管理，但是當前企業(yè)的內(nèi)部監(jiān)督管理的主要工作是“找錯”，而對于其他的卻放任不管。這種缺乏全面性的監(jiān)督管理方法很難滿足企業(yè)風(fēng)險管理的具體要求，從而使得企業(yè)難以對風(fēng)險進行全面系統(tǒng)的評估，造成企業(yè)風(fēng)險管理難以取得效果。
第四，企業(yè)風(fēng)險管理過于偏向財務(wù)活動。當前，我國企業(yè)在進行風(fēng)險管理時過于偏向企業(yè)的財務(wù)活動，只對自身的財務(wù)報表、資金轉(zhuǎn)入轉(zhuǎn)出等進行管理控制，卻忽略了對企業(yè)日常經(jīng)營活動的管理控制。這使得企業(yè)難以實現(xiàn)預(yù)期的經(jīng)營目標，造成企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)活動混亂，最終會影響企業(yè)財務(wù)活動效果，從而制約企業(yè)的健康發(fā)展，影響了企業(yè)經(jīng)濟效益。
二、如何構(gòu)建鋼鐵企業(yè)風(fēng)險管理機制
（一）鋼鐵企業(yè)風(fēng)險管理機制構(gòu)建原則
第一，綜合性原則。鋼鐵企業(yè)的風(fēng)險管理機制應(yīng)該貫穿于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的全過程，覆蓋企業(yè)各個部門的具體業(yè)務(wù)，同時對企業(yè)進行全面監(jiān)督評估。因此風(fēng)險管理機制要具備一定的綜合性以確保企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的順利開展。
第二，針對性原則。企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動是一項龐大的工作，雖然風(fēng)險管理機制可以對其進行全面監(jiān)督管理，但是仍然要有急有緩。我們要找出會給企業(yè)帶來重大風(fēng)險的關(guān)鍵點，然后針對這些關(guān)鍵點構(gòu)建風(fēng)險管理機制以實現(xiàn)對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的重點控制，從而使風(fēng)險管理效果更明顯。
第三，適應(yīng)性原則。企業(yè)采用的風(fēng)險管理機制只有適應(yīng)了企業(yè)內(nèi)外環(huán)境的變化才能發(fā)揮最大作用。因此鋼鐵企業(yè)的風(fēng)險管理機制要能夠根據(jù)國家相關(guān)法律法規(guī)的變化、企業(yè)外部經(jīng)濟市場的發(fā)展以及企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營的具體要求不斷進行修訂與完善，從而在任何時候都能發(fā)揮最大作用，減少企業(yè)的經(jīng)濟損失。
（二）鋼鐵企業(yè)風(fēng)險管理機制的構(gòu)建
第一，優(yōu)化組織管理結(jié)構(gòu)。鋼鐵企業(yè)要在內(nèi)部進行組織管理變革，理清股東大會、董事會以及經(jīng)理層等各層次之間的關(guān)系，同時明確各層次在企業(yè)管理工作中的職責(zé)，從而提高企業(yè)經(jīng)營管理工作效率，進而為風(fēng)險管理機制的構(gòu)建打下基礎(chǔ)。
第二，構(gòu)建科學(xué)的風(fēng)險管理組織結(jié)構(gòu)。鋼鐵企業(yè)要設(shè)置專門的風(fēng)險管理機構(gòu)負責(zé)全面風(fēng)險管理工作，并且這一風(fēng)險管理結(jié)構(gòu)要與企業(yè)各生產(chǎn)部門聯(lián)合組成企業(yè)風(fēng)險管理組織結(jié)構(gòu)體系。對此，鋼鐵企業(yè)可以將風(fēng)險管理的總責(zé)任歸于董事會或者總經(jīng)理，由它們負總責(zé)；同時將審計、管理等部門作為風(fēng)險管理的主要執(zhí)行者，并要求其他部門對風(fēng)險管理繼續(xù)協(xié)助；另外，鋼鐵企業(yè)還要明確各子公司或分公司在風(fēng)險管理中的職責(zé)，從而提高企業(yè)風(fēng)險管理的工作效率，確保風(fēng)險管理能夠取得預(yù)期效果。
第三，建立完整的風(fēng)險管理制度體系。合理的制度是工作執(zhí)行的保障，因此鋼鐵企業(yè)要制定一套有關(guān)風(fēng)險管理的制度。鋼鐵企業(yè)要結(jié)合自身實際情況修訂企業(yè)風(fēng)險管理辦法，并且針對風(fēng)險管理工作中的各環(huán)節(jié)分別制定專項辦法。另外，鋼鐵企業(yè)還要規(guī)定風(fēng)險管理的具體工作操作流程、方法手段等。
第四，健全企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督控制體系。內(nèi)部控制是確保企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營正常進行的保證，因此鋼鐵企業(yè)要在現(xiàn)有內(nèi)部監(jiān)督控制體系的基礎(chǔ)上增加對風(fēng)險管理工作的監(jiān)督控制。企業(yè)需要定期收集與風(fēng)險管理有關(guān)的各種信息，并結(jié)合信息對風(fēng)險管理效果進行評估，針對不足之處對風(fēng)險管理進行修正以確保風(fēng)險管理能夠發(fā)揮最大作用。
三、結(jié)語
[關(guān)鍵詞]企業(yè)風(fēng)險風(fēng)險觸發(fā)風(fēng)險管理
在中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌的大背景下，我國企業(yè)不僅面臨著市場經(jīng)濟環(huán)境下的企業(yè)所可能遇到的一切風(fēng)險，而且還面臨著制度轉(zhuǎn)軌時期所特有的風(fēng)險，從而使得企業(yè)面臨的風(fēng)險更加復(fù)雜多變。企業(yè)風(fēng)險的存在，不僅可能引起作為微觀經(jīng)濟主體的企業(yè)發(fā)生經(jīng)濟上的損失，而且還可能由于風(fēng)險的積聚和傳遞引起社會總財富下降，并引發(fā)一系列嚴重的經(jīng)濟、政治和社會后果。因此，有必要對現(xiàn)階段我國企業(yè)風(fēng)險產(chǎn)生的根源進行深入的分析，并提出可行、有效的管理對策，盡量避免企業(yè)風(fēng)險可能導(dǎo)致的嚴重后果。
一、企業(yè)風(fēng)險背景
21世紀以來，企業(yè)活動所面臨的外部環(huán)境發(fā)生了前所未有的變化。從全球范圍看，世界已經(jīng)進入知識經(jīng)濟時代，企業(yè)的生產(chǎn)交易方式已從實物型向信息型轉(zhuǎn)變，虛擬經(jīng)濟、電子商務(wù)、數(shù)字模擬、信息高速公路等形式的出現(xiàn)改變了傳統(tǒng)的商業(yè)方式；世界范圍或一國之內(nèi)企業(yè)的合并與收購事件層出不窮，企業(yè)的生產(chǎn)、交易范圍和企業(yè)信用體系擴大；WTO等通行的世界商業(yè)行業(yè)規(guī)則在各國普遍推廣，跨國企業(yè)大量涌現(xiàn)，經(jīng)濟趨于全球化。從國內(nèi)的形勢看，中國正面臨向市場經(jīng)濟轉(zhuǎn)型深化的關(guān)鍵時期，企業(yè)既要面臨計劃經(jīng)濟時代所遺留下來體制問題，如：產(chǎn)權(quán)不清、對政府的依賴性強、政府尋租現(xiàn)象嚴重等，又要面臨市場經(jīng)濟條件下，國內(nèi)外企業(yè)之間強大的市場競爭壓力，還要面臨我國市場經(jīng)濟發(fā)展階段中所特有的現(xiàn)實條件限制，比如：基礎(chǔ)設(shè)施（如金融市場、法律體系等）不完善，資源匱乏等。
從企業(yè)本身來看，企業(yè)風(fēng)險的載體也發(fā)生了巨大的變化，具體變化表現(xiàn)為以下幾個方面：
1.“財”和“物”，即金融資產(chǎn)和實物資產(chǎn)的變化
這些是最通常意義上的企業(yè)資產(chǎn)，同時也是企業(yè)風(fēng)險載體的最直接、最根本的表現(xiàn)形式。它們變化的趨勢是：“財”的形式更趨多樣性，“物”在空間和時間上分布更加廣泛，如果不能有效掌控，都會使企業(yè)預(yù)期的財物損失加大。
2.法律責(zé)任范圍擴大
一方面，市場經(jīng)濟發(fā)展必然要求政府建立與之相配套的法律法規(guī)制度，使得各經(jīng)濟主體的責(zé)任和利益更加清晰明確、行為規(guī)范性增強。另一方面，入世后，我國商業(yè)的運作規(guī)則將逐步向國際慣例、國際規(guī)則靠攏。因此，企業(yè)所承擔(dān)的法律責(zé)任無論是范圍上還是程度上，都有擴大和加深的趨勢。
3.信息和技術(shù)資源占據(jù)戰(zhàn)略性地位
知識經(jīng)濟時代所發(fā)生的最大變化就是，信息已經(jīng)作為一種要素，同技術(shù)一道參與到企業(yè)的競爭力組成中。技術(shù)是實現(xiàn)企業(yè)競爭力的核心因素，而信息就成為企業(yè)贏得市場、贏得機遇的核心要素。反過來，信息的缺乏或不及時很可能導(dǎo)致企業(yè)發(fā)生嚴重損失甚至生存危機。
4.企業(yè)品牌等無形價值凸顯
這里所說的企業(yè)品牌不僅包括企業(yè)本身的聲譽、企業(yè)的信用，還包括企業(yè)的產(chǎn)品、注冊商標、專利權(quán)、知識產(chǎn)權(quán)等無形資產(chǎn)。知名品牌意味著獲得人們普遍的信任與認可，意味著可以創(chuàng)造價值。如果品牌受到損害，企業(yè)受到的損害將是長期的，在短時間內(nèi)很難恢復(fù)。
5.人力資源含義外延
現(xiàn)代企業(yè)所應(yīng)擁有的人力資源不僅包括“人力”的存在與否，更主要的，還要考慮企業(yè)決策者、管理者、員工等人力要素的身體、心理與文化素質(zhì)、行為的合意性以及對企業(yè)的誠信度等。
今后隨著形勢的發(fā)展，后三類風(fēng)險載體在我國企業(yè)所面臨風(fēng)險中將會占有越來越重要的分量。
二、企業(yè)風(fēng)險觸發(fā)條件
風(fēng)險載體和風(fēng)險因素的存在未必一定會導(dǎo)致?lián)p失，風(fēng)險的發(fā)生往往存在“導(dǎo)火索”，也就是觸發(fā)條件。如果可以提早發(fā)現(xiàn)、控制或切斷這些導(dǎo)致風(fēng)險發(fā)生的“導(dǎo)火索”，那么企業(yè)就可以在企業(yè)風(fēng)險管理中擁有主動權(quán)。未來一段時期，是我國的經(jīng)濟體制改革的攻堅階段，同時也將是入世所做的承諾在更基礎(chǔ)、更核心的領(lǐng)域兌現(xiàn)的階段。因此這一時期企業(yè)風(fēng)險的觸發(fā)條件將突出表現(xiàn)為：
1.經(jīng)濟利益驅(qū)使的過度競爭
市場供求理論告訴我們，當產(chǎn)品市場價格上升時，企業(yè)為了追求更高的利潤，就會選擇追加投資擴大生產(chǎn)規(guī)模，同時進入市場的企業(yè)也會增加，生產(chǎn)者數(shù)量和產(chǎn)量的急劇增加帶來供給量大量增加。而對于生產(chǎn)性企業(yè)來說，擴大規(guī)模簡單，反之就不易了。當供給大大超過需求時，生產(chǎn)投資的短期不可逆性，就必然引起企業(yè)要進行“虧本生產(chǎn)”或者開工率不足，資本閑置。從而引起一連串的支付危機、信用危機、企業(yè)品牌危機，甚至導(dǎo)致全行業(yè)虧損。這種規(guī)律在中國的市場上不止一次的表現(xiàn)出來。如：中國的彩電行業(yè)僅在1994年到1999年之間，就進行過7次價格大戰(zhàn)，其結(jié)果是，目前中國的彩電價格已比美國市場低20％～30％，屬全世界最低。而目前，這樣的趨勢又出現(xiàn)在能源行業(yè)和房地產(chǎn)行業(yè)。如：煤炭價格的上漲導(dǎo)致各地小煤礦大量涌現(xiàn)，房價的成倍上漲導(dǎo)致大量投資涌入房地產(chǎn)開發(fā)行業(yè)，這些利益驅(qū)動的過度競爭的危害在經(jīng)過一定時期之后就會有所顯現(xiàn)。
2.國際能源價格陡然上升
國際能源價格的陡然上升會產(chǎn)生兩個方面的影響：第一，對能源行業(yè)本身的影響。國際能源價格的陡然上升會極大刺激國內(nèi)的相關(guān)能源行業(yè)的生產(chǎn)投入。由于這些行業(yè)往往是以采掘業(yè)為主，因此單純重視數(shù)量而不重視質(zhì)量、只考慮產(chǎn)出而不考慮經(jīng)濟成本等因素的粗放型經(jīng)濟生產(chǎn)方式就會表現(xiàn)的尤為明顯。特別是，當?shù)胤秸賳T的政績考核方式是以當?shù)氐腉DP來衡量的時候，就會對這種價格引起的生產(chǎn)刺激產(chǎn)生推波助瀾的作用。第二，對關(guān)聯(lián)行業(yè)的影響。能源行業(yè)的價格上漲，必然會導(dǎo)致各行各業(yè)中以這些能源為原材料的企業(yè)生產(chǎn)成本上升，從而導(dǎo)致相應(yīng)的產(chǎn)品價格上升。如果這些產(chǎn)品價格的上升通過產(chǎn)業(yè)鏈上的價格傳導(dǎo)機制傳遞到下游產(chǎn)業(yè)，就會導(dǎo)致更大范圍的產(chǎn)品價格上升，甚至全社會范圍的價格水平上漲，誘發(fā)通貨膨脹。
3.政府政策的應(yīng)急性特征
宏觀調(diào)控是政府彌補市場經(jīng)濟缺陷很好的方式，但倘若運用不當，反而容易成為引發(fā)企業(yè)風(fēng)險的誘因。我國政府的政策實施往往有應(yīng)急性的特征，即針對出現(xiàn)的緊急狀況而即時出臺相應(yīng)的政策，而當外部環(huán)境變化之后，又再緊急修正。這雖然可以稱之為與時俱進，但是同時我們也該認識到企業(yè)的生產(chǎn)是有自己的周期和規(guī)律性的，特別是生產(chǎn)周期較長的行業(yè)，企業(yè)的生產(chǎn)投入不可能迅速轉(zhuǎn)變。如果在一個生產(chǎn)周期還沒有結(jié)束時就遇到政府轉(zhuǎn)變政策，企業(yè)將會面臨很大的損失。更嚴重的問題在于這種政策風(fēng)險是企業(yè)難以控制，難以把握的。
三、企業(yè)風(fēng)險管理對策
無論是從理論上還是從實踐上，企業(yè)風(fēng)險管理都應(yīng)該包括兩層含義：一方面，“防患于未然”是避免社會財富凈損失的最佳途徑，也是風(fēng)險管理追求的終極目標。企業(yè)風(fēng)險管理的對策也應(yīng)主要放在損失發(fā)生前的風(fēng)險規(guī)避和控制工作上。另一方面，企業(yè)作為國民經(jīng)濟的細胞，其風(fēng)險不僅僅會給微觀個體即企業(yè)本身帶來嚴重、甚至是毀滅性的損失，而且通過風(fēng)險的積聚和傳遞，還有可能對某個行業(yè)、乃至整個國家都產(chǎn)生嚴重的危害。因此，還應(yīng)該從宏觀和全局的角度，審視企業(yè)風(fēng)險，引導(dǎo)各個行業(yè)、各種類型的企業(yè)積極應(yīng)對企業(yè)風(fēng)險。本文基于風(fēng)險管理上述兩個方面的含義，對中國企業(yè)風(fēng)險管理提出如下對策。1.建立風(fēng)險預(yù)警機制，提高企業(yè)應(yīng)對危機能力
近幾年，隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展壯大，企業(yè)的規(guī)模也在逐漸擴大，有的還會成長為跨地區(qū)、跨行業(yè)、資產(chǎn)規(guī)模大、關(guān)聯(lián)企業(yè)多的企業(yè)集團。這些企業(yè)對我國社會經(jīng)濟的發(fā)展做出了巨大貢獻，在擴大社會就業(yè)、增加財政稅收、創(chuàng)造社會財富等方面作用顯著。但同時，企業(yè)規(guī)模的擴大也使得企業(yè)的經(jīng)營變得更加復(fù)雜，更加難以控制。因此，企業(yè)應(yīng)該建立風(fēng)險預(yù)警機制，定期對企業(yè)內(nèi)部控制機制和外部環(huán)境的變化對企業(yè)風(fēng)險狀況的影響做出評估，力爭在損失發(fā)生前做好預(yù)防工作。同時，企業(yè)應(yīng)對可能發(fā)生的危機狀況有所預(yù)測，并提前根據(jù)可能出現(xiàn)的危機，做好危機預(yù)案。
2.轉(zhuǎn)移法律責(zé)任風(fēng)險，降低企業(yè)責(zé)任損失
鑒于企業(yè)面臨的法律責(zé)任范圍越來越廣，遭受責(zé)任損失的可能性也越來越大，企業(yè)應(yīng)該通過建立法律顧問和專業(yè)律師相結(jié)合的法律事務(wù)體系，適當運用保險等風(fēng)險轉(zhuǎn)移工具，轉(zhuǎn)移法律責(zé)任風(fēng)險，降低企業(yè)責(zé)任損失。企業(yè)的法律事務(wù)體系應(yīng)是分層次的，對于一般性質(zhì)的公司法律事務(wù)由企業(yè)的法律顧問解決，而針對特殊的、專業(yè)性較強法律案件則聘請專業(yè)律師來解決。企業(yè)應(yīng)該在對自身面臨的法律風(fēng)險充分認識的基礎(chǔ)上，選擇適合投保、可以投保的責(zé)任風(fēng)險，利用保險工具來轉(zhuǎn)移其責(zé)任風(fēng)險，將自身責(zé)任風(fēng)險成本降到最低。
同時，從事外貿(mào)業(yè)務(wù)的企業(yè)和正在開拓國際市場的企業(yè)，應(yīng)該注意研究國際商業(yè)、行業(yè)規(guī)則、法律規(guī)定的差別，避免由于對規(guī)則了解不夠而造成不必要的損失。
3.強化信托責(zé)任，重視企業(yè)信用體系建設(shè)
曾經(jīng)在我國極為嚴重的呆、壞賬問題，以及前面提到的政府政策突然轉(zhuǎn)變問題，我們認為都是由于中國的市場經(jīng)濟尚處在一個信用缺失的階段。這種信用缺失不僅表現(xiàn)為個人，如管理者、員工對企業(yè)的信托責(zé)任意識差，而且也表現(xiàn)為企業(yè)對社會的信托責(zé)任意識差。比如：有的資金經(jīng)營機構(gòu)或個人擅自挪用客戶的賬戶金額從事其他投資活動。從表面上講，信用的缺失是由于缺乏相應(yīng)的制度、信息傳遞機制。而從本質(zhì)上講，其原因是全民信用意識的缺乏，即缺乏“信托責(zé)任”。市場經(jīng)濟的發(fā)展需要完備、堅實的信用基石，而這種信用基石的建立要靠全社會的努力，要從個人信用、商業(yè)信用、國家信用等各個層次上，保證市場經(jīng)濟中信用的實現(xiàn)。
4.改變地方政府的政績考核方式，促進增長方式的盡快轉(zhuǎn)變
在我國企業(yè)采取何種類型的生產(chǎn)方式往往與政府的政策導(dǎo)向有著巨大的關(guān)系。長期以來，我國的企業(yè)和政府的關(guān)系非常密切，一方面政府可以給企業(yè)創(chuàng)造更優(yōu)越的發(fā)展環(huán)境，如：提供優(yōu)惠稅率、給予特別審批等，這使得企業(yè)愿意圍著政府轉(zhuǎn)，受政府的指揮；另一方面，企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模和數(shù)量影響著當?shù)氐腉DP的總量和增長速度，而我國的地方政府和官員考核制度中的衡量政績的重要指標就是當?shù)氐腉DP總量和增長速度。這就使得地方政府和官員、特別是經(jīng)濟較不發(fā)達地區(qū)的地方政府和官員為了獲得較好的政績，鼓勵企業(yè)盡最大努力提高生產(chǎn)數(shù)量和規(guī)模，在技術(shù)和資本條件有限情況下，要實現(xiàn)這樣的目標就只能采取高投入的生產(chǎn)方式，以至于忽視了生產(chǎn)的其他方面，形成粗放型的增長方式和發(fā)展模式。因此要改變這種粗放型的經(jīng)濟增長方式，除了要從經(jīng)濟制度上加強企業(yè)生產(chǎn)的管理和監(jiān)管之外，地方政府的官員考核制度也必須要改革。因此，轉(zhuǎn)變經(jīng)濟增長方式的根本在于改變地方政府的政績考核方式。
參考文獻:
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1.企業(yè)的納稅過程與國家的稅法規(guī)定沖突
企業(yè)在繳稅時不遵守國家相關(guān)規(guī)定和法律法規(guī)，或是違反了國家繳稅條例并產(chǎn)生沖突。具體表現(xiàn)有繳稅費不及時或是少繳稅費等，從而使企業(yè)受到一定的稅務(wù)風(fēng)險，有時還會損壞企業(yè)的聲譽，最后嚴重影響企業(yè)的經(jīng)濟效益和未來的發(fā)展。
2.企業(yè)納稅過程中依照法律法規(guī)不準確
部分企業(yè)對國家相關(guān)法律及政策認識不到位，沒能充分使用國家出臺的部分優(yōu)惠政策，從而出現(xiàn)企業(yè)的繳稅費不準確的情況，導(dǎo)致了企業(yè)遭受不必要的損失。
3.企業(yè)納稅的相關(guān)工作沒有清楚的認識和足夠的重視
隨著企業(yè)的規(guī)模擴大，有些企業(yè)已經(jīng)意識到繳稅是企業(yè)運營時需要承擔(dān)的成本費用之一。但有一部分企業(yè)還是對繳稅成本具有比較模糊的理解，甚至并沒有將稅收繳費當成企業(yè)工作中的預(yù)算之一，他們認為只需要按時繳費就行，不需要成立專門機構(gòu)來對稅費風(fēng)險進行管理。這種被動的思想導(dǎo)致了繳納稅款延遲，這也是引起稅務(wù)風(fēng)險的很重要的原因。
二、企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險管理成本的組成
稅務(wù)風(fēng)險管理成本是在稅費風(fēng)險管理時，所產(chǎn)生的一切損失費用和實際應(yīng)繳的風(fēng)險稅費，它是企業(yè)經(jīng)營的成本費用的一部分
1.企業(yè)稅務(wù)繳費預(yù)防成本
為了防止稅務(wù)風(fēng)險的發(fā)生，企業(yè)采用目標制定、事前管理、跟蹤監(jiān)督、采取應(yīng)對防范措施、事后遵守規(guī)定處理風(fēng)險而花費的費用為預(yù)防成本。這樣一套監(jiān)督體系能夠提前發(fā)現(xiàn)風(fēng)險并預(yù)防稅務(wù)風(fēng)險，從而降低或消除稅務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的稅務(wù)成本。稅費風(fēng)險管理系統(tǒng)隨著復(fù)雜度的提高，成本的投入也就越高，反之降低。
2.企業(yè)稅務(wù)繳費懲治成本
指的是企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險已經(jīng)發(fā)生，并對公司產(chǎn)生了經(jīng)濟利益的損害，在解決過程中通過處罰、處理、整治所產(chǎn)生的成本費用。該費用是被動產(chǎn)生的，如果企業(yè)在事前建立嚴密的稅費風(fēng)險內(nèi)部控制和管理，投入足夠的糾正成本和預(yù)防成本就可以降低和避免風(fēng)險損失。
3.企業(yè)稅務(wù)繳費損失成本
企業(yè)風(fēng)險管理機制薄弱，缺乏有效的風(fēng)險管理能力和體制，直接或間接、短期或長期、社會的、經(jīng)濟的、現(xiàn)實的等導(dǎo)致的各種經(jīng)濟損失。企業(yè)的損失成本是企業(yè)管理不當，從而導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)濟受損的。企業(yè)損失成本是企業(yè)稅務(wù)繳費糾正成本和企業(yè)稅務(wù)繳費預(yù)防成本成本投資不足而產(chǎn)生的。4.企業(yè)稅務(wù)繳費糾正成本。企業(yè)預(yù)先使用成本管理體制，來發(fā)現(xiàn)企業(yè)繳稅風(fēng)險將會發(fā)生的趨勢，從而對其實施追究、檢查、復(fù)原、處置等花費的成本費用。體現(xiàn)為設(shè)置專門的企業(yè)預(yù)先使用風(fēng)險成本管理體制和稅務(wù)識別系統(tǒng)產(chǎn)生的成本費用。此時的風(fēng)險行為未造成明顯的不可控制的，并在控制范圍之內(nèi)的損失，還沒有對企業(yè)造成不可挽回的損失。但若對此不采取相應(yīng)的糾錯措施糾正，未來將會發(fā)展為企業(yè)風(fēng)險不可挽回的嚴重威脅。
三、企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險法規(guī)基礎(chǔ)
1.總準則
明確稅務(wù)風(fēng)險管理的目標、樹立稅務(wù)風(fēng)險管理方針、建立稅務(wù)分析管理體制，從而形成內(nèi)部有效的稅務(wù)風(fēng)險管理體系。
2.稅務(wù)風(fēng)險評估與識別
企業(yè)指出需要重點防范的稅務(wù)風(fēng)險因素，并定期對風(fēng)險進行評估。
3.稅務(wù)風(fēng)險管理組織
結(jié)合企業(yè)自身特點，設(shè)立專門的稅務(wù)管理機構(gòu)，分配專門的負責(zé)人員各司其職。
4.稅務(wù)風(fēng)險管理內(nèi)部控制策略
企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險管理應(yīng)該制定稅務(wù)風(fēng)險的應(yīng)對策略和措施，合理設(shè)計稅務(wù)風(fēng)險控制管理機制中的控制辦法和稅務(wù)管理流程，建立有效的內(nèi)部控制機制，全面控制稅務(wù)風(fēng)險。
5.稅務(wù)風(fēng)險管理溝通與信息
建立企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險管理溝通、信息制度，對稅務(wù)相關(guān)信息的搜集、傳遞和處理的過程。6.稅務(wù)風(fēng)險管理改進和監(jiān)督。不斷對企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險管理機制進行改進、有效的評估審核和優(yōu)化稅務(wù)風(fēng)險管理流程。
四、企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險管理和現(xiàn)狀
企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險管理現(xiàn)狀為，部分企業(yè)對國家相關(guān)法律法規(guī)及政策認識不到位，不能夠嚴格在法律界限內(nèi)辦事，從而出現(xiàn)企業(yè)的繳稅費不及時和少繳費的情況，導(dǎo)致了企業(yè)遭受不必要的損失。
1.對企業(yè)稅務(wù)管理的原理
企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險的主要操作為稅務(wù)風(fēng)險的管理，企業(yè)在管理稅收風(fēng)險時需要首先清楚企業(yè)稅收管理的原理，然后才能合理有效的運用風(fēng)險管理的策略體系。企業(yè)才能將風(fēng)險管理的原理運用到企業(yè)風(fēng)險管理中去，促進企業(yè)發(fā)展。
2.風(fēng)險管理時預(yù)測推斷可能出現(xiàn)的問題
企業(yè)在稅務(wù)風(fēng)險管理的時候，需要預(yù)先檢查稅務(wù)管理中可能出現(xiàn)的稅務(wù)風(fēng)險問題，并對這些問題進行詳細和盡可能精準的預(yù)測和推斷。企業(yè)將這些遇到的風(fēng)險進行統(tǒng)籌規(guī)劃，逐一分析，盡早的采取預(yù)防及應(yīng)對措施，這樣才能將企業(yè)的的損失降到最低，從而保證企業(yè)能夠獲得最大的收益。
3.轉(zhuǎn)變企業(yè)稅務(wù)管理設(shè)計研究方向
企業(yè)在稅務(wù)風(fēng)險管理中的核心是能夠影響企業(yè)價值的的稅務(wù)風(fēng)險，要以提高企業(yè)的經(jīng)濟效益為目的，以降低稅務(wù)風(fēng)險為原則。向國家稅務(wù)政策導(dǎo)向看起，全面對企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險管理要素整合對應(yīng)，按照事前防御、事發(fā)識別、應(yīng)對評估、事后支持并改進企業(yè)風(fēng)險管理體系。
五、企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險管理成本的分析與決策
企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險管理穿插了整個企業(yè)經(jīng)營的全過程，涉及了財、人、物、供、銷、產(chǎn)等各個因素。企業(yè)要想獲得利潤就不可能回避風(fēng)險。稅務(wù)風(fēng)險管理需要在防范企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險的同時，為企業(yè)創(chuàng)造稅收價值，企業(yè)要做到在稅務(wù)風(fēng)險管理的法律界限內(nèi)實現(xiàn)稅收收益最大化。稅務(wù)風(fēng)險管理最優(yōu)化問題為企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險管理成本最小化，企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險管理成本最大化收益的求解。企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險管理效益問題忽高忽低的實質(zhì)是在企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險管理的內(nèi)部環(huán)境下，企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險管理機制的功效的大小，同時也將伴隨企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險管理事后收益大小，也就是企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險管理體制與企業(yè)的風(fēng)險管理收益是成正比的。企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險管理應(yīng)該對所有的企業(yè)發(fā)生有力的、不利的的固有風(fēng)險和剩余風(fēng)險進行評估，并制定適當?shù)拇胧?，這樣減少經(jīng)營不當?shù)膿p失，有利于企業(yè)抓住有利的機會，及時對稅務(wù)風(fēng)險管理策略進行調(diào)整。稅務(wù)風(fēng)險管理有一項重要特征，即損失和收益的對稱性。對企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險管理成本全局分析企業(yè)稅務(wù)繳費繳費成本、企業(yè)稅務(wù)繳費損失成本、企業(yè)稅務(wù)繳費懲治成本、企業(yè)稅務(wù)繳費預(yù)防成本得出，對企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險進行控制、防范和監(jiān)督反映了支出的費用成本。
六、結(jié)語
關(guān)鍵詞：企業(yè)年金；風(fēng)險管理
企業(yè)年金作為基本養(yǎng)老保險的一項必不可少的補充養(yǎng)老保險，近幾年來發(fā)展迅速，已經(jīng)成為現(xiàn)代企業(yè)薪酬福利制度的重要組成部分。如何建立企業(yè)年金，如何進行企業(yè)年金投資以確保其保值增值，已經(jīng)成為企業(yè)管理的一項重要工作。因此，有必要對企業(yè)年金進行探討和研究。
一、年金的含義
（一）企業(yè)年金的含義。企業(yè)年金是用人單位和職工在參加基本養(yǎng)老保險的基礎(chǔ)上，在國家政策的指導(dǎo)和鼓勵下，根據(jù)本單位經(jīng)濟狀況自愿為職工建立的，一種以彌補基本養(yǎng)老金替代率不足、提高職工退休生活保障水平為目的的補充性養(yǎng)老保險計劃。從本質(zhì)上看，企業(yè)年金是企業(yè)員工、領(lǐng)導(dǎo)、企業(yè)之間的一種契約，契約主體包括股東、企業(yè)經(jīng)營者、職工。契約性決定了企業(yè)年金的強大生命力，沒有這種契約就沒有企業(yè)年金的存在價值。
（二）企業(yè)年金的主要功能。企業(yè)年金不僅是勞動者退休生活保障的重要補充形式，也是企業(yè)調(diào)動職工積極性，吸引高素質(zhì)人才，穩(wěn)定職工隊伍，增強企業(yè)凝聚力和競爭力的重要手段。它的功能至少可以概括為三個方面：
1、分配功能。企業(yè)年金既具有國民收入初次分配性質(zhì)，也具有國民收入再分配性質(zhì)。因此，企業(yè)年金補充養(yǎng)老金計劃又被視為對職工的一種延遲支付的工資收入分配。
2、激勵功能。企業(yè)年金計劃根據(jù)企業(yè)的盈利和職工的績效為職工年金個人賬戶供款，對于企業(yè)吸引高素質(zhì)人才，穩(wěn)定職工隊伍，保障職工利益，最大限度地調(diào)動職工的勞動積極性和創(chuàng)造力，提高職工為企業(yè)服務(wù)的自豪感和責(zé)任感，從而增強企業(yè)的凝聚力和市場競爭力，獲取最大的經(jīng)濟利益，又是一種積極而有效的手段。
3、保障功能。建立企業(yè)年金可以在相當程度上提高職工退休后的養(yǎng)老金待遇水平，解決由于基本養(yǎng)老金替代率逐年下降而造成的職工退休前后的較大收入差距，彌補基本養(yǎng)老金保障水平的不足，滿足退休人員享受較高生活質(zhì)量的客觀需求，發(fā)揮其補充和保障的作用。
二、企業(yè)年金的作用
有些人認為，企業(yè)年金是企業(yè)的一種福利。其實，企業(yè)年金與企業(yè)福利有本質(zhì)上的不同。福利是當期消費，企業(yè)年金是未來消費，企業(yè)年金的消費權(quán)利發(fā)生在退休之后；福利體現(xiàn)公平，企業(yè)年金體現(xiàn)效率；企業(yè)的福利項目一般與生活需求等物質(zhì)條件直接相關(guān)，與人的地位、級別沒有關(guān)系，福利標準對事不對人，企業(yè)年金則不同，重點體現(xiàn)效率，企業(yè)經(jīng)濟效益好壞、個人貢獻大小等，都可以導(dǎo)致企業(yè)年金水平不同；福利屬于再分配范疇，企業(yè)年金仍然屬于一次分配范疇。所以說企業(yè)年金是一種更好的福利計劃，它在提高員工福利的同時，為企業(yè)解決福利中的難題提供了有效的管理工具，真正起到了增加企業(yè)凝聚力、吸引力的作用。
（一）建立企業(yè)年金制度，有利于樹立良好的企業(yè)形象，吸引和留住優(yōu)秀人才。隨著社會主義市場經(jīng)濟的發(fā)展和知識經(jīng)濟的到來，越來越多的企業(yè)認識到，企業(yè)的競爭歸根結(jié)底最終是人的競爭。但是，伴隨著勞動人事制度改革的不斷深化，人才流動機制已逐步形成，企業(yè)有選擇人才的權(quán)利，個人也有擇業(yè)的自由，人才的合理流動已成為時代的潮流。因此，企業(yè)單位建立良好的員工福利保障制度，充分解決員工的醫(yī)療、養(yǎng)老、工傷及死亡撫恤等問題，有利于落實人力資源管理制度，樹立良好的企業(yè)形象，增加市場競爭力，從而吸引優(yōu)秀人才加盟。同時，又切實保障了員工利益，穩(wěn)定了現(xiàn)有員工隊伍，增強了企業(yè)的凝聚力，調(diào)動了員工的積極性，對提高企業(yè)經(jīng)濟效益具有積極的促進作用。
（二）企業(yè)根據(jù)員工的貢獻，設(shè)計具有差異性的年金計劃，有利于形成公平合理的分配制度，充分發(fā)揮員工的潛能。根據(jù)期望理論，當員工認為努力會帶來良好的績效評價時，他就會受到激勵進而付出更多的努力。在設(shè)計年金計劃時，企業(yè)可以充分利用年金保險的靈活性特點，打破傳統(tǒng)薪酬福利的“平均主義”原則，對于不同服務(wù)年限、不同職級、不同崗位、不同貢獻的員工提供不同的保障計劃，服務(wù)年限長、職級高、崗位技術(shù)含量高、貢獻大的員工的保障額度更高，保障計劃更全面。而服務(wù)年限短、職級低、崗位技術(shù)含量低、貢獻小的員工的保障額度較低，保障計劃較單一。建立差異化的企業(yè)年金制度，可在單位內(nèi)部形成一種激勵氛圍，充分調(diào)動員工的工作積極性，發(fā)揮自身的最大潛力，為企業(yè)的發(fā)展多做貢獻。
（三）通過年金計劃中“權(quán)益歸屬”的設(shè)定，利用福利沉淀實現(xiàn)有效激勵，留住人才。很多企業(yè)在用高薪酬福利制度實現(xiàn)激勵的同時，用期權(quán)的形式作一些規(guī)定以起到留住人才、長期規(guī)劃的目的。在企業(yè)年金的計劃中，設(shè)定權(quán)益歸屬方案，規(guī)定服務(wù)滿一定的年限后方可獲得相應(yīng)的年金權(quán)益，與即時兌現(xiàn)的獎金福利相比，企業(yè)年金既使員工得到了鼓勵，又達到了類似期權(quán)的良好效果，而且操作上又比期權(quán)要簡單、方便得多。同時，設(shè)制權(quán)益歸屬還將與未來國家可能設(shè)立的遞延納稅政策很好地銜接。
（四）建立企業(yè)年金制度，在提高員工福利的同時，利用國家有關(guān)稅收政策，為企業(yè)和個人合理節(jié)稅?？蓪⑵髽I(yè)年金分成兩個階段，分別討論如何通過避稅增加企業(yè)福利的問題。
第一階段為繳費、增值期間。假定企業(yè)購買年金保險，除了可充分利用國家財稅政策，無須繳納企業(yè)所得稅；與假定企業(yè)進行其他投資形式相比，在假定投資收益率相同的情況下，由于保險作為復(fù)利計算，只在最終扣除相關(guān)稅金，而其他投資每年都將扣除相應(yīng)的所得稅，因此年金保險與其他投資形式相比，將會獲取更大收益。
第二階段為領(lǐng)取期間，將保險儲蓄轉(zhuǎn)換為養(yǎng)老金。個人收入一生均勻化可使企業(yè)福利最大化。假設(shè)企業(yè)給其員工一生的福利費用總額一定，其員工建立的企業(yè)年金由于權(quán)益歸屬或權(quán)益實現(xiàn)的原因，在年金領(lǐng)取之前是不交個人收入調(diào)節(jié)稅的。根據(jù)現(xiàn)行的個人收入調(diào)節(jié)稅征繳辦法來看，個人收入調(diào)節(jié)稅將在年金領(lǐng)取時征收。如果市場利率與資金增值率相同，現(xiàn)值相同的資金分不同時期的現(xiàn)金流入，最后的終值必然相等。但由于退休后總收入（基本養(yǎng)老保險收入＋企業(yè)年金收入）相對下降，從總量上看，可節(jié)約相當數(shù)量的稅金。
我國正在完善的城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險體系，其由基本養(yǎng)老保險、企業(yè)年金和個人儲蓄性養(yǎng)老保險三個部分組成。企業(yè)年金被稱為“第二支柱”，是城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險體系的“三個支柱”的重要組成部分，在企業(yè)的經(jīng)營管理中發(fā)揮著不可替代的重要作用。因此2004年勞動和社會保障部相繼出臺了《企業(yè)年金試行辦法》和《企業(yè)年金基金管理試行辦法》，標志著我國企業(yè)年金制度已走向規(guī)范化運作，越來越多的企業(yè)走上了年金制度這條道路，它必將對現(xiàn)代企業(yè)乃至整個社會都產(chǎn)生舉足輕重的作用。
三、企業(yè)年金的風(fēng)險識別及管理
就我國的現(xiàn)狀來看，企業(yè)年金制度還不成熟、不完善，社會公眾對企業(yè)年金的關(guān)注度還不夠，一些政策、法規(guī)的缺位阻滯了企業(yè)和職工積極發(fā)展和參與企業(yè)年金，企業(yè)年金投資管理的市場化程度不高，在這其中，企業(yè)年金的風(fēng)險識別及管理是我們要研究的一項重要課題。風(fēng)險管理技術(shù)導(dǎo)入企業(yè)年金的管理流程就顯得十分必要了。
（一）企業(yè)年金的風(fēng)險識別。企業(yè)年金在運行過程中面臨的風(fēng)險種類有很多，主要風(fēng)險是信用風(fēng)險和投資風(fēng)險。信用風(fēng)險是指企業(yè)年金的受托人、托管人、投資管理人或賬戶管理人違約而給受益人造成直接或間接的損失風(fēng)險。信用風(fēng)險根植于企業(yè)年金的治理結(jié)構(gòu)之中。
在這種“信托———委托”關(guān)系鏈中，受托人、賬戶管理人、托管人和投資管理人的信用風(fēng)險狀況如何，將直接影響一項企業(yè)年金計劃運行的成敗與否，所以信用風(fēng)險是進行企業(yè)年金風(fēng)險管理時首先要考慮的風(fēng)險。而信用風(fēng)險最終表現(xiàn)形式是違約。
投資風(fēng)險是指在對企業(yè)年金基金進行投資時，由于市場整體或單只證券的波動性所造成的未來收益不確定性，特別是投資收益低于目標值甚至發(fā)生虧損的可能性。在企業(yè)年金的運作流程中，投資管理是一個極其重要的環(huán)節(jié)。一旦投資失敗將會直接影響受益人的經(jīng)濟利益，甚至?xí)?dǎo)致整個年金計劃的失敗，而且投資風(fēng)險是和投資人的信用風(fēng)險聯(lián)系在一起的，投資失敗在很大程度上會引發(fā)信用風(fēng)險。
（二）企業(yè)年金的風(fēng)險管理策略。企業(yè)年金的風(fēng)險管理是一個長期的、復(fù)雜的過程。在此過程中，與風(fēng)險管理有關(guān)的制度安排以及這些制度的運作效率是影響風(fēng)險管理效果的關(guān)鍵。
l、信用風(fēng)險管理。政府應(yīng)該對受托人、賬戶管理人、投資管理人和托管人設(shè)立嚴格的準入和退出制度。企業(yè)年金的監(jiān)管機構(gòu)要制定全面和詳細的規(guī)則，對申請從業(yè)的機構(gòu)的資本規(guī)模、治理結(jié)構(gòu)、人員素質(zhì)、資信水平、經(jīng)營業(yè)績等各方面進行嚴格審核，把不具備資格的申請機構(gòu)排除在外，從源頭上預(yù)防信用風(fēng)險的發(fā)生。對于在運行中出現(xiàn)違規(guī)行為的機構(gòu)，要堅決取締其相關(guān)從業(yè)資格并給予嚴厲懲罰。為了從根本上避免某些違規(guī)機構(gòu)和人員到異地從業(yè)的現(xiàn)象發(fā)生，監(jiān)管部門還應(yīng)當逐步建立企業(yè)年金從業(yè)機構(gòu)和人員的信用檔案信息系統(tǒng)，并與證監(jiān)會、銀監(jiān)會和保監(jiān)會相關(guān)信息系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)，互通信息。要明確界定從業(yè)機構(gòu)和人員的獨立性，旨在預(yù)防從業(yè)機構(gòu)之間出現(xiàn)利益勾結(jié)而損害企業(yè)年金受益人的利益。
建立嚴密的相互制衡機制。例如，托管人如果發(fā)現(xiàn)投資管理人依據(jù)交易程序已經(jīng)生效的投資指令違反法律、行政法規(guī)、其它有關(guān)規(guī)定或合同約定的，應(yīng)當立即通知投資管理人，并及時向受托人和有關(guān)監(jiān)管部門報告。
對于金額很大的企業(yè)年金應(yīng)當選擇多個投資管理人進行管理，以分散信用風(fēng)險。這屬于損失抑制的措施，主要是確保一旦某個投資管理人出現(xiàn)信用危機，也不至于導(dǎo)致整個企業(yè)年金計劃全盤失敗，從而把損失控制在一定的范圍之內(nèi)。
2、投資風(fēng)險管理。明確禁止某些風(fēng)險極大的投資行為，直接進行風(fēng)險回避。例如，規(guī)定企業(yè)年金基金不得用于信用交易，不得用于向他人貸款和提供擔(dān)保。投資管理人不得從事使企業(yè)年金基金財產(chǎn)承擔(dān)無限責(zé)任的投資等。
對企業(yè)年金的各種投資工具的比例做出規(guī)定，限制股票等高風(fēng)險工具的投資比例。單個投資管理人管理的企業(yè)年金基金財產(chǎn)投資于一家企業(yè)所發(fā)行的證券或單只證券投資基金。這類規(guī)定是一種損失抑制措施。
對企業(yè)年金實行有計劃的風(fēng)險自留。風(fēng)險自留屬于財務(wù)型風(fēng)險管理技術(shù)，有計劃的風(fēng)險自留是指風(fēng)險管理者察覺到了風(fēng)險的存在，估計到了該風(fēng)險造成的期望損失，決定以其內(nèi)部資源（自有資金或借入資金），來對損失加以彌補的措施。企業(yè)年金采取有計劃的風(fēng)險自留的方式包括：企業(yè)年金的投資管理人每年從當期收取的管理費中，按一定比例提取投資風(fēng)險準備金，專項用于彌補企業(yè)年金基金投資虧損；企業(yè)年金的受托人也應(yīng)當按企業(yè)年金基金凈收益的一定比例提取一般風(fēng)險準備金，專項用于彌補投資風(fēng)險準備金不足而造成的重大虧損。
3、綜合性風(fēng)險管理。受托人、賬戶管理人、托管人和投資管理人應(yīng)當完善各自相應(yīng)的內(nèi)部控制制度。在實際經(jīng)濟生活中，內(nèi)部控制制度是企業(yè)的一種基礎(chǔ)性的風(fēng)險管理制度，它的有效運行可以在很大程度上發(fā)現(xiàn)和化解這些機構(gòu)本身遇到的外部風(fēng)險，阻斷風(fēng)險傳遞鏈條，從而降低企業(yè)年金運作的整體風(fēng)險。
完善信息披露機制，及時發(fā)現(xiàn)從業(yè)機構(gòu)在管理中存在的問題，把各種風(fēng)險因素化解在萌芽狀態(tài)。在每季度和年度結(jié)束后規(guī)定的時限內(nèi)，受托人應(yīng)向委托人提交企業(yè)年金基金管理報告；賬戶管理人應(yīng)當向受托人提交企業(yè)年金基金賬戶管理報告；托管人應(yīng)當向受托人提交企業(yè)年金基金托管和財務(wù)會計報告；投資管理人應(yīng)當向受托人提交經(jīng)托管人確認的企業(yè)年金基金管理報告。相應(yīng)地，應(yīng)同時建立起定期審計的制度。委托人每年應(yīng)聘請會計師對企業(yè)年金基金的財務(wù)會計報告進行審計，并把審計的結(jié)果作為對相關(guān)當事人的工作績效進行考核的重要依據(jù)。
建立定期風(fēng)險評估制度。企業(yè)年金面臨的風(fēng)險種類以及發(fā)生的頻率、程度是在不斷變化的，因此當前實施的風(fēng)險管理措施也不應(yīng)當是一成不變的，而應(yīng)該根據(jù)經(jīng)濟、社會和政治環(huán)境的變化而不斷地進行調(diào)整。所以，企業(yè)年金的受托人應(yīng)當定期（如每季度）對整個企業(yè)年金的風(fēng)險狀況進行分析評估，檢查現(xiàn)有風(fēng)險管理措施的實施情況，并向委托人提交風(fēng)險評估報告。
1企業(yè)人力資源管理的風(fēng)險表現(xiàn)
企業(yè)人力資源管理風(fēng)險主要表現(xiàn)在以下兩個方面。
1.1人為風(fēng)險
人為風(fēng)險就是因為企業(yè)管理人員的主觀故意或者由于粗心大意而導(dǎo)致企業(yè)的利益受到損失。人為風(fēng)險主要表現(xiàn)為：一是主觀故意損害企業(yè)利益的行為。企業(yè)的管理者為了實現(xiàn)自己的私利，他們會采取各種不正規(guī)的途徑甚至采取違法的行為，以此實現(xiàn)自己的目的。在現(xiàn)實工作中因為企業(yè)管理者的故意行為導(dǎo)致企業(yè)利益受損的行為主要有企業(yè)的管理者挪用公款，制造虛假信息，任人唯親形成自己的利益集團等，嚴重阻礙企業(yè)的日常決策；二是非故意損害企業(yè)利益的行為。任何事物都是具有其內(nèi)在規(guī)律的，違反其內(nèi)在規(guī)律就會影響事物的發(fā)展，企業(yè)要想實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展就必須要遵照企業(yè)的發(fā)展規(guī)律執(zhí)行，但是在企業(yè)的經(jīng)營管理中，企業(yè)的管理者為了實現(xiàn)企業(yè)的快速發(fā)展，他們往往會采取各種極端的辦法以此提高企業(yè)的經(jīng)濟效益，結(jié)果適得其反。同時企業(yè)的也會影響企業(yè)的發(fā)展。企業(yè)的主要體現(xiàn)在企業(yè)的成熟階段和成熟后階段，由于該階段企業(yè)已經(jīng)進入高速發(fā)展階段，企業(yè)的管理者在內(nèi)心就會形成一種驕傲自滿的心態(tài)，他們在決定時高傲自滿，不聽從他人的意見，導(dǎo)致企業(yè)的決策缺乏全面性考慮。
1.2非人為風(fēng)險
非人為風(fēng)險主要是針對人力資源管理的結(jié)果不是由人所能控制與預(yù)測的，其主要表現(xiàn)為：一是因為環(huán)境的變化而導(dǎo)致企業(yè)管理的失敗。企業(yè)在市場競爭中會面對許多變數(shù)，這些變數(shù)足以會影響到企業(yè)的發(fā)展，比如國家某項政策的出臺會對某個產(chǎn)業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生巨大的影響，比如我國對能源消耗的控制政策，導(dǎo)致我國的煤炭市場非常的不景氣，嚴重影響煤炭企業(yè)的經(jīng)濟效益。再比如企業(yè)的人力資源招錄結(jié)構(gòu)不合理，導(dǎo)致企業(yè)的人力資源過剩、不足等；二是員工的疾病、傷殘以及病故等。人是不同于機械設(shè)備的，人在工作期間會遇到突發(fā)事故而導(dǎo)致傷殘而不能從事工作，這些變化是企業(yè)所不能預(yù)測的，并且會影響企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略。
2企業(yè)人力資源管理風(fēng)險產(chǎn)生的危害
企業(yè)人力資源管理風(fēng)險的產(chǎn)生會對企業(yè)產(chǎn)生巨大的影響，結(jié)合筆者工作經(jīng)驗，雖然人力資源管理風(fēng)險的表現(xiàn)形式不同，但是其產(chǎn)生的最后危害效果是相同的，本文主要將企業(yè)人力資源管理風(fēng)險的危害歸為兩大類：
2.1有形資產(chǎn)的危害
企業(yè)的有形資產(chǎn)是企業(yè)重要的生產(chǎn)元素，因為人力資源管理風(fēng)險的產(chǎn)生導(dǎo)致企業(yè)有形資產(chǎn)的流失與損壞：一是企業(yè)的管理者出現(xiàn)故意損害行為，比如貪污、盜竊以及挪用公款等都會引起企業(yè)資金的減少，造成企業(yè)的流動資金不足。而且企業(yè)的管理者有了私利行為就會影響企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，導(dǎo)致企業(yè)不能按照預(yù)定的投資計劃實施；二是員工的傷殘、病故等導(dǎo)致企業(yè)的人力資源培訓(xùn)增加。員工在進行上崗之前都會經(jīng)過一系列的培訓(xùn)，而員工進行人力資源的培訓(xùn)則需要企業(yè)支付一定的費用，一旦出現(xiàn)員工病故等意外事件后，企業(yè)不得不從新招錄新的員工，這就無形增加了企業(yè)的人力資源培訓(xùn)費用；三是企業(yè)員工不滿企業(yè)決策或者對企業(yè)的福利感到不滿而做出有損企業(yè)利益的行為，導(dǎo)致企業(yè)的有形資產(chǎn)受到損失。
2.2無形資產(chǎn)的危害
無形資產(chǎn)是企業(yè)寶貴的財富，尤其是在市場競爭激烈的環(huán)境下，無形資產(chǎn)是企業(yè)參與市場競爭關(guān)鍵因素。一旦企業(yè)的無形資產(chǎn)受到損失，那么會給企業(yè)帶來致命的傷害。首先，人力資源管理風(fēng)險對企業(yè)的品牌造成巨大損失。員工在流失以后，他們會將對企業(yè)的各種不滿發(fā)泄出來，而這種發(fā)泄更多的表現(xiàn)為對企業(yè)的惡意攻擊誹謗，結(jié)果造成企業(yè)在市場中的形象大打折扣；其次，也會造成企業(yè)技術(shù)的流失。企業(yè)在發(fā)生人力資源管理風(fēng)險之后，企業(yè)的核心技術(shù)有可能會被泄露，因為科技人員的離職，也會將其掌握的技術(shù)一并帶走，進而導(dǎo)致企業(yè)缺乏市場競爭的核心技術(shù)；最后，也會影響企業(yè)文化的建設(shè)，破壞企業(yè)良好的氛圍。企業(yè)文化的建設(shè)離不開企業(yè)員工的共同努力，一旦出現(xiàn)人力資源風(fēng)險就會導(dǎo)致企業(yè)原有的利益關(guān)系發(fā)生扭曲，導(dǎo)致企業(yè)的人際關(guān)系惡化。
二防范企業(yè)人力資源管理風(fēng)險的對策
基于人力資源管理過程原理，企業(yè)人力資源管理風(fēng)險的防范主要包括：風(fēng)險回避、風(fēng)險控制以及風(fēng)險轉(zhuǎn)移，具體到企業(yè)的人力資源管理中要根據(jù)相應(yīng)的現(xiàn)狀采取不同的風(fēng)險防范手段。但是根據(jù)企業(yè)管理的多樣性特點，做好企業(yè)人力資源管理風(fēng)險防范需要將風(fēng)險回避、風(fēng)險控制以及風(fēng)險轉(zhuǎn)移相結(jié)合。
1回避企業(yè)人力資源管理風(fēng)險
回避風(fēng)險是人力資源管理風(fēng)險管理最直接的手段，也是最笨拙的方式?；乇茱L(fēng)險是一種被動式的管理模式，采取回避風(fēng)險模式需要根據(jù)企業(yè)的人力資源管理現(xiàn)狀而應(yīng)用，不能一因為擔(dān)心風(fēng)險就回避，比如企業(yè)在應(yīng)聘相關(guān)崗位人員時，企業(yè)害怕通過外部招聘而來的人員不能適應(yīng)企業(yè)現(xiàn)有的崗位，結(jié)果企業(yè)則為了回避招聘風(fēng)險，他們選擇內(nèi)部競爭的方式獲取能夠勝任此崗位的人員，雖然此種做法能夠避免企業(yè)遭受人力資源招聘風(fēng)險，但是同時也喪失了外部招聘給企業(yè)帶來的潛在利益。但是在遇到一些特殊情況時，仍然需要采取回避風(fēng)險的措施。一是放棄風(fēng)險項目和活動。企業(yè)在經(jīng)營過程中會遇到各種不可預(yù)測的風(fēng)險，而這些風(fēng)險可能會給企業(yè)帶來致命的損失，比如煤礦企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中為了擴大生產(chǎn)他們可能開拓其他省份的市場，但是由于不了解當?shù)氐氖袌鲂星橐约坝锌赡軙l(fā)生人員招聘的風(fēng)險，導(dǎo)致員工素質(zhì)底下，為此企業(yè)就需要放棄這個投資項目。再如當煤礦企業(yè)組織某項活動時，在組織或者舉辦的過程中出現(xiàn)了預(yù)想不到的事情，對此煤礦企業(yè)則需要及時地取消此活動，避免出現(xiàn)人力資源風(fēng)險。二是免除風(fēng)險單位或者個體。煤礦企業(yè)為了擴大市場份額，其必然要開拓海外市場，如果煤礦企業(yè)的海外市場環(huán)境比較差，那么就會導(dǎo)致企業(yè)員工的個人安全受到威脅，給企業(yè)的喏人力資源管理帶來風(fēng)險。
2轉(zhuǎn)移企業(yè)人力資源管理風(fēng)險
轉(zhuǎn)移企業(yè)人力資源管理風(fēng)險的主要措施是：一是保險。由于煤礦企業(yè)的生產(chǎn)過程存在較大的安全事故風(fēng)險，因此企業(yè)則通過為企業(yè)員工購買各種保險轉(zhuǎn)移企業(yè)所承擔(dān)的人力資源管理風(fēng)險。比如煤礦企業(yè)在給員購買基本的醫(yī)療保險、工傷保險、、養(yǎng)老保險的基礎(chǔ)上，還要購買一些意外傷亡保險等商業(yè)保險；二是人力資源外包。人力資源外包是將企業(yè)用工人員的關(guān)系轉(zhuǎn)移給企業(yè)外部單位，降低企業(yè)培訓(xùn)員工、管理員工的各種費用；三是擔(dān)保。擔(dān)保是企業(yè)人力資源管理風(fēng)險控制的技術(shù)手段，是保證人對被保證人違規(guī)行為的一種承若。通過擔(dān)?？梢杂行У亟档蛦T工的流失風(fēng)險發(fā)生。
3預(yù)防風(fēng)險
隨著市場中金融發(fā)展的不穩(wěn)定，現(xiàn)金流量的管理受到企業(yè)經(jīng)營者關(guān)注和重視。企業(yè)通過收集、計劃、分析、決策程序?qū)ζ髽I(yè)的發(fā)展時期現(xiàn)金流量進行整體、全面和系統(tǒng)的管理活動，以對現(xiàn)金流量進行管理為中心，同時對企業(yè)的未來的資金流動數(shù)量和時間對企業(yè)的資金賬目進行整體效果的預(yù)期和規(guī)劃，起到解決企業(yè)現(xiàn)金的平衡的作用，達到控制企業(yè)風(fēng)險的效果。
二、現(xiàn)金流量管理與企業(yè)風(fēng)險控制定位
現(xiàn)金流量的管理與風(fēng)險控制從本質(zhì)上來講都是一樣的，作為企業(yè)管理的重要內(nèi)容，其定位自然要具有一致性，都是為了使得企業(yè)實現(xiàn)經(jīng)濟效益。無論是從企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營中的各個環(huán)節(jié)都需要進行風(fēng)險監(jiān)管和控制，保證企業(yè)的運行效率，作為風(fēng)險控制的重要手段，現(xiàn)金流量是其中的重中之重，企業(yè)生產(chǎn)設(shè)備和雇傭勞動力以及資金是其中最主要的組成部分，因此做好現(xiàn)金流量的管理十分重要。
三、現(xiàn)金流量管理對于企業(yè)風(fēng)險控制的意義
現(xiàn)金流量的數(shù)據(jù)信息能夠體現(xiàn)出企業(yè)的可支付能力、償還資金能力以及企業(yè)的運行狀況，在可以體現(xiàn)出的信息和數(shù)據(jù)當中可以令企業(yè)決策者做出更為準確和全面的企業(yè)決策?，F(xiàn)金流量的管理有助于企業(yè)對于財務(wù)的管理，通過現(xiàn)金流量的管理可以加強對企業(yè)財務(wù)的監(jiān)管，減少和杜絕企業(yè)的非必要開支，體現(xiàn)企業(yè)的未來發(fā)展能力以及根據(jù)市場的趨勢定位企業(yè)的未來發(fā)展，從而保證企業(yè)資金的良好運轉(zhuǎn)。對于企業(yè)而言，需要通過降低企業(yè)在生產(chǎn)和經(jīng)營過程中所存在的的和可能引起的風(fēng)險性因素控制企業(yè)風(fēng)險，對于潛在的和已經(jīng)發(fā)生的風(fēng)險性因素要做好有效科學(xué)的風(fēng)險評估，及早做好風(fēng)險控制預(yù)防措施。企業(yè)做好現(xiàn)金流量的管理，對于企業(yè)的資金有合理健康的使用規(guī)劃，能夠降低企業(yè)在收支雙方面的不平衡帶來的差距引起的風(fēng)險。為此，要實現(xiàn)企業(yè)的風(fēng)險控制效果，必須要做好企現(xiàn)金流量管理工作。
四、做好現(xiàn)金流量管理控制企業(yè)風(fēng)險的措施
（一）注意規(guī)避風(fēng)險
在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程中，如果出現(xiàn)企業(yè)的投資和產(chǎn)出效率超過既定標準，企業(yè)可能會出現(xiàn)資金斷裂的情況，資金斷裂會對企業(yè)的發(fā)展帶來極其嚴重的不良影響。因此，對于企業(yè)的現(xiàn)金流量，必須要制定清晰明確的資金流量整體規(guī)劃，使得現(xiàn)金流量的運轉(zhuǎn)能夠適應(yīng)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營，合理分配現(xiàn)金流量的使用范圍和使用項目。
（二）加強企業(yè)監(jiān)督控制，提高現(xiàn)金流量的使用效率
在制定出現(xiàn)金流量的管理規(guī)劃后，要在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中進行細節(jié)的規(guī)劃，并要加強在實施環(huán)節(jié)中的監(jiān)督和管理，增強企業(yè)的資金運轉(zhuǎn)的流通性，這樣現(xiàn)金的流通會更加有效率，避免企業(yè)出現(xiàn)“死賬”“、壞賬”。在企業(yè)內(nèi)部，從企業(yè)整體生產(chǎn)運行出發(fā)，要保證企業(yè)的不同部門做好相關(guān)工作并進行協(xié)調(diào)，對于現(xiàn)金的使用要做好審批工作，對于相關(guān)部門需要資金的申請要做好相應(yīng)的申請和審批程序，這樣現(xiàn)金流通的順暢和健康，能夠避免由于企業(yè)自身資金問題引起風(fēng)險。
（三）加強現(xiàn)金流量管理預(yù)警機制
由于企業(yè)會可能出現(xiàn)生產(chǎn)過?；蛘邞?zhàn)略決策的市場“錯誤”行為，這些決策的失誤會給企業(yè)帶來風(fēng)險，對于這些風(fēng)險需要建立現(xiàn)金流量預(yù)警機制?，F(xiàn)金流量管理需要建立有效的現(xiàn)金流量預(yù)算，對企業(yè)的有關(guān)投資、支出可能不會帶來的預(yù)期效益、產(chǎn)出浪費的問題可以進行預(yù)防和控制，提高資金使用效率，因此，要對現(xiàn)金流量進行風(fēng)險預(yù)警，當現(xiàn)金流量達到預(yù)算或者要超出預(yù)算的時候及時進行情況核實，對現(xiàn)金流量的使用進行分析和研討，合理進行現(xiàn)金使用。
（四）加強企業(yè)銷售和收款環(huán)節(jié)的現(xiàn)金流量管理
對于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營而言，首先要對于客戶的信息和信譽進行情況核實，特別是在交易過程中的出現(xiàn)付款信譽的客戶要重點關(guān)注，在進行款項的審批中要及時關(guān)注和記錄。在生產(chǎn)物品需要確保自身商品的存量和發(fā)貨時間以及銷售狀況，促進現(xiàn)金流通速度。在收取款項時，要及時進行收款的追蹤，盡量讓客戶全額付款，對分期付款要建立檔案和賬目記錄，對于款項拖欠不支付要做好督促或者尋求法律工作，從而控制企業(yè)風(fēng)險。
五、結(jié)語
1.人力資源自身的風(fēng)險
企業(yè)的人力資源管理風(fēng)險首先是來自人自身的風(fēng)險。人作為企業(yè)最重要的資源，具有靈活性、創(chuàng)造性的特點，并且具有一定的思維能力，不同于財物資源以及信息資源。因此人力資源由于自身屬性，在管理過程中必然會由于多種要素而產(chǎn)生風(fēng)險。
2.人力資源管理過程中的風(fēng)險
在人力資源管理過程中，存在的風(fēng)險主要是管理手段是否科學(xué)、管理模式是否先進、管理內(nèi)容是否系統(tǒng)，這些在管理人員具體活動中得以體現(xiàn)，并且在企業(yè)人力資源的培訓(xùn)、考核等環(huán)節(jié)中，都會因為管理行為的不當，導(dǎo)致風(fēng)險等級的提高。
二、企業(yè)人力資源管理風(fēng)險防范
1.樹立人力資源風(fēng)險防范意識
有效地防范企業(yè)的人力資源管理風(fēng)險，首先管理人員要樹立風(fēng)險防范意識。具備風(fēng)險意識，在任何職業(yè)中都具有一定的超前性，這是競爭意識和進取意識的表現(xiàn)，也是企業(yè)長久發(fā)展的必然要素。人力資源管理人員要居安思危，結(jié)合企業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略目標，將人力資源作為企業(yè)最重要的發(fā)展要素，幫助全體員工樹立風(fēng)險意識，并且在工作中潛移默化構(gòu)建風(fēng)險氛圍，這有利于員工提高警惕，能夠?qū)L(fēng)險的防范融入到工作中。規(guī)模較大的企業(yè)可以在內(nèi)部設(shè)立風(fēng)險評估部門，通過專業(yè)化的管理隊伍，對于公司的人力資源管理情況進行風(fēng)險評估，并且增加風(fēng)險管理的職能，組織相關(guān)的模擬演練等，提高企業(yè)的應(yīng)急能力與風(fēng)險評估能力，將人力資源管理帶來的風(fēng)險最小化。
2.構(gòu)建完善的人力資源管理信息體系
其次，可以構(gòu)建完善的信息體系。導(dǎo)致人力資源管理風(fēng)險的一個重要原因便是信息的不對等性。因此，企業(yè)內(nèi)部可以建立完備的人力資源信息系統(tǒng)，通過掌握人力資源的詳細材料來評測風(fēng)險，一旦發(fā)現(xiàn)可能出現(xiàn)的風(fēng)險，及早報告，及時解決，并且進行業(yè)務(wù)的考評工作。人力資源管理的信息包括內(nèi)外信息體系兩個部分，企業(yè)可以通過掌握內(nèi)部信息，了解員工個人的基本情況，對于可能發(fā)生的緊急情況有備無患。而外部信息通常包括同行業(yè)的人才需求情況、同行業(yè)的人才供應(yīng)情況、薪金情況等，掌握這些信息有助于預(yù)測離職情況，有針對性地進行防范。
3.科學(xué)把控離職風(fēng)險
最后，管理人員要科學(xué)把控離職風(fēng)險。無論什么形式的離職，都會直接或間接地威脅企業(yè)的利益，如果存在商業(yè)秘密，很可能出現(xiàn)泄密的情況。因此，企業(yè)人力資源管理人員要采取措施，例如將少數(shù)人壟斷的技術(shù)或者信息進行組織化管理，并且長久存檔，避免個人離職而導(dǎo)致技術(shù)的流失。除此之外，可以嚴格控制信息庫，保證客戶資源、業(yè)務(wù)計劃、生產(chǎn)基似乎等重要信息的安全性，并且建立完備的離職審查制度，主要結(jié)合員工的工作內(nèi)容，審查保密協(xié)議、競業(yè)禁止等書面條款，通過法律手段約束其行為，維護企業(yè)的權(quán)益，防范員工的離職風(fēng)險。
三、結(jié)束語
關(guān)鍵詞：新匯制；涉外企業(yè)；匯率風(fēng)險管理
2005年7月，中國開始實行以市場供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進行調(diào)節(jié)、有管理的浮動匯率制度。這標志著我國的匯率改革進入了一個新階段，人民幣匯率制度改革后，匯率彈性已逐步顯現(xiàn)?？傮w上來看，匯改后人民幣對美元匯率持續(xù)呈現(xiàn)小幅上揚態(tài)勢，對歐元匯率略有下跌。2008年我國將會繼續(xù)完善人民幣匯率形成機制，增強匯率彈性，這意味著人民幣匯率波幅將進一步加大。對于從事涉外經(jīng)營活動的經(jīng)濟主體來說，匯率的不確定性加大了企業(yè)的決策難度，對企業(yè)的長期經(jīng)營戰(zhàn)略產(chǎn)生影響，由此帶來的潛在市場風(fēng)險不容低估。
一、涉外企業(yè)匯率風(fēng)險管理中存在的問題
匯改后，一些涉外企業(yè)已經(jīng)認識到匯率風(fēng)險管理的重要性，開始尋求規(guī)避風(fēng)險的措施，但整體來說，涉外企業(yè)在風(fēng)險管理方面仍存在很多問題：
（一）涉外企業(yè)對匯率風(fēng)險管理的認知不足，無法全面有效地防范匯率風(fēng)險
管理人員對匯率風(fēng)險管理的認知度決定著企業(yè)防范匯率風(fēng)險的能力和水平。對于許多企業(yè)來說，匯率風(fēng)險仍然是一個陌生的問題。長期以來人民幣匯率相對穩(wěn)定，企業(yè)經(jīng)營管理者對匯率風(fēng)險了解甚少，面對新的匯率機制下日益顯現(xiàn)的匯率風(fēng)險，大部分企業(yè)顯得束手無策。
金融衍生工具是規(guī)避匯率風(fēng)險的重要手段，但很多企業(yè)對金融衍生工具的認知存在誤區(qū)，缺乏相應(yīng)的風(fēng)險承受能力，不愿意為防范匯率風(fēng)險支付成本，運用金融衍生工具規(guī)避風(fēng)險的積極性不高。還有些企業(yè)則把金融衍生工具當作一種贏利手段，以投機為目的，期望取得高額利潤，反而把自己置于更大的風(fēng)險之中。
由于企業(yè)對匯率風(fēng)險管理認識不足，缺乏匯率風(fēng)險管理的知識和技巧，無法全面有效地防范所面臨的匯率風(fēng)險。
（二）可供選擇的金融衍生避險工具較少，涉外企業(yè)防范風(fēng)險的途徑有限
現(xiàn)階段我國的資本市場還不夠成熟，雖說各大商業(yè)銀行相繼推出了許多創(chuàng)新型的避險工具，但與發(fā)達國家相比，金融衍生工具仍然較少，加上很多套期保值的工具在基層金融機構(gòu)還沒有全面開辦，可供企業(yè)選擇的金融衍生避險工具的種類仍然偏少，而且訂價不合理，導(dǎo)致避險成本過高。對于一般的涉外企業(yè)而言，利用金融衍生產(chǎn)品來避險防范外匯風(fēng)險的途徑非常有限。
（三）出口產(chǎn)品缺乏競爭力，難以取得定價主動權(quán)
涉外企業(yè)防范匯率風(fēng)險的方法大多需要通過談判在合同中規(guī)定，目前大部分出口企業(yè)生產(chǎn)的是勞動密集型產(chǎn)品，產(chǎn)品科技含量低，缺乏競爭優(yōu)勢，因此在談判中缺乏議價能力，難以取得主動權(quán)，無法通過協(xié)議讓對方分擔(dān)風(fēng)險，給企業(yè)經(jīng)營帶來困難，有的企業(yè)甚至放棄了交易。
二、我國涉外企業(yè)匯率風(fēng)險管理存在問題的成因分析
（一）涉外企業(yè)的匯率風(fēng)險管理受到國家外匯管理制度的約束
中國是實行較嚴格外匯管制的國家。國際上許多成功外匯風(fēng)險管理戰(zhàn)略和方法應(yīng)用于我國推行時不可避免地受到外匯管理政策的約束。主要表現(xiàn)在：一是行政審批內(nèi)容和環(huán)節(jié)過多，收費過高，企業(yè)疲于應(yīng)付，無法及時有效地抓住有利時機規(guī)避風(fēng)險，甚至導(dǎo)致企業(yè)錯過有利的結(jié)售匯時機；二是人民幣只在經(jīng)常項目下可兌換，企業(yè)不能以人民幣作為結(jié)算貨幣來規(guī)避匯率風(fēng)險；三是現(xiàn)行辦法規(guī)定大多數(shù)金融衍生產(chǎn)品交易必須以真實交易為背景。這種實需原則一定程度上限制了企業(yè)使用衍生產(chǎn)品的靈活性。
（二）商業(yè)銀行金融服務(wù)配套機制跟不上，金融產(chǎn)品定價不合理
受傳統(tǒng)觀念影響，商業(yè)銀行整體的匯率風(fēng)險管理及規(guī)避機制尚未形成，金融服務(wù)配套機制不完善。近年來，雖說銀行非常重視衍生產(chǎn)品的開發(fā)，但是對企業(yè)面臨的匯率風(fēng)險問題警示不夠，對金融衍生產(chǎn)品宣傳和培訓(xùn)不力，大多數(shù)企業(yè)的管理人員不了解銀行的避險工具，難以運用金融衍生工具來規(guī)避匯率風(fēng)險，這是造成企業(yè)缺乏風(fēng)險意識、避險的知識和手段的重要原因之一。
當前，金融衍生產(chǎn)品定價機制還存在不合理性，定價普遍過高。大多數(shù)企業(yè)利用貿(mào)易融資來提前收匯結(jié)匯，在一定程度上鎖定了匯率風(fēng)險，卻要支付較高的手續(xù)費和保險費等，難以完全享受到避險保值的好處。不少企業(yè)認為金融衍生產(chǎn)品不太適應(yīng)用于進出口業(yè)務(wù)量較小的中小企業(yè)。
（三）涉外企業(yè)缺乏匯率風(fēng)險管理方面的專門機構(gòu)和專業(yè)人才，難以建立完備的外匯風(fēng)險管理體系
涉外企業(yè)規(guī)避匯率風(fēng)險的能力較弱還在于缺乏具有外匯風(fēng)險管理知識和技能的專門人才。很多企業(yè)在實際經(jīng)營中，涉及外匯的業(yè)務(wù)一般是由財務(wù)部門兼管，只有少數(shù)企業(yè)在組織機構(gòu)上設(shè)置專門的外匯風(fēng)險管理部門或人員。由于財務(wù)人員不具備專門的匯率風(fēng)險知識和技能，無法從企業(yè)戰(zhàn)略的高度出發(fā)，從整體上提高企業(yè)的匯率風(fēng)險管理水平，利用有效的手段對企業(yè)所面臨的匯率風(fēng)險進行防范。即使企業(yè)能夠使用金融手段來防范匯率風(fēng)險，因為沒有專門的機構(gòu)對匯率風(fēng)險進行統(tǒng)一管理，難以建立完備的外匯風(fēng)險管理體系，無法對企業(yè)面臨的各種匯率風(fēng)險進行有效的識別，更談不上對各種風(fēng)險進行有效的測量和管理，絕大部分企業(yè)只是單獨地使用金融工具，沒有從整體上形成一個完整的戰(zhàn)略構(gòu)架，往往會失去在交易前防范匯率風(fēng)險的最佳時機，很難完全規(guī)避風(fēng)險或達到最佳的管理效果。
三、涉外企業(yè)加強匯率風(fēng)險管理的途徑
匯改后，國家進一步放寬了外匯管理政策，但在短期時間內(nèi)，涉外企業(yè)匯率風(fēng)險管理的外部環(huán)境仍然難以得到徹底改變。涉外企業(yè)如何利用外部現(xiàn)有的條件，發(fā)揮自身優(yōu)勢，提高風(fēng)險管理能力，合理規(guī)避外匯風(fēng)險，是企業(yè)當前必須面對和解決的一個關(guān)鍵問題。
（一）加強匯率風(fēng)險管理機制的建立與實施，提高自我防范能力
1.提高全體員工風(fēng)險管理的意識，形成一個良好的匯率風(fēng)險管理氛圍
防范匯率風(fēng)險，提高企業(yè)匯率風(fēng)險管理意識很重要，企業(yè)只有充分認識到匯率風(fēng)險的危害性，才能積極主動地采取措施規(guī)避風(fēng)險。匯率風(fēng)險管理是一個系統(tǒng)工程，是企業(yè)全員性的活動。企業(yè)在國際經(jīng)濟活動中的每一項活動都可能涉及到匯率風(fēng)險，如企業(yè)的采購、生產(chǎn)和銷售等，各部門都應(yīng)積極參與風(fēng)險管理策略的實施過程，單靠某一個部門將會大大減弱匯率風(fēng)險管理的效果，只有企業(yè)的每個員工都有匯率風(fēng)險管理意識，每個部門都參與到匯率風(fēng)險管理中來，才有可能在企業(yè)內(nèi)部形成一個良好的風(fēng)險管理氛圍。
2.建立完善的風(fēng)險管理體系，把匯率風(fēng)險損失控制在最小范圍內(nèi)
企業(yè)必須意識到，只有建立全面的匯率風(fēng)險防范體系，采取有效的風(fēng)險防范措施，才能應(yīng)對匯率波動對企業(yè)經(jīng)營造成的影響。匯率風(fēng)險管理體系應(yīng)包括匯率風(fēng)險管理戰(zhàn)略目標的制定、外匯風(fēng)險的識別、風(fēng)險限額的設(shè)定、不同類型外匯風(fēng)險的測量和管理手段的選擇以及事后風(fēng)險管理的評估系統(tǒng)等。為了有效地防范匯率風(fēng)險，企業(yè)的管理者應(yīng)從戰(zhàn)略高度出發(fā)，確定匯率風(fēng)險戰(zhàn)略目標，并根據(jù)自身特點和風(fēng)險承受能力，確定外匯風(fēng)險限額，制定出匯率風(fēng)險管理政策，在風(fēng)險管理的過程中，應(yīng)突出全局觀念和各部門的分工協(xié)作，根據(jù)實際情況選擇相應(yīng)的外匯風(fēng)險管理戰(zhàn)術(shù)和避險措施，并在事后對風(fēng)險管理的效果進行評價，總結(jié)經(jīng)驗和教訓(xùn)，找出不足，不斷對風(fēng)險管理體系進行完善，力爭將損失控制在最小范圍內(nèi)。
3.加強科學(xué)有效的監(jiān)管力度，在企業(yè)內(nèi)部建立匯率風(fēng)險預(yù)警機制企業(yè)在匯率風(fēng)險管理過程中最關(guān)注的是外匯匯率的波動，無論匯率如何波動，企業(yè)都有可能面臨風(fēng)險。因此，企業(yè)必須要加強科學(xué)有效的監(jiān)管力度，在內(nèi)部建立匯率風(fēng)險預(yù)警機制，確定匯率變動的方向和波動幅度，對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營各個環(huán)節(jié)的風(fēng)險管理過程進行監(jiān)控，主動對可能面臨風(fēng)險的外幣資產(chǎn)或負債項目進行調(diào)整或保值，及時發(fā)現(xiàn)風(fēng)險管理過程中出現(xiàn)的問題，及時采取措施，將問題消滅在萌芽狀態(tài)，防止出現(xiàn)匯率風(fēng)險失控現(xiàn)象。
4.加強高素質(zhì)外匯人才的引進和培養(yǎng)，有效地防范匯率風(fēng)險
匯率風(fēng)險管理制度的執(zhí)行最終還要依靠人來完成，由于規(guī)避匯率風(fēng)險是一項對技術(shù)性要求較高的業(yè)務(wù)，對匯率變化趨勢進行準確預(yù)測是規(guī)避匯率風(fēng)險的前提條件，金融工具是規(guī)避匯率風(fēng)險的重要手段，但匯率變化莫測，金融衍生產(chǎn)品品種繁多，交易程序復(fù)雜，而且更新速度非?？?。必須要有高素質(zhì)的專業(yè)人才對匯率變化趨勢進行準確預(yù)測，制定相應(yīng)的風(fēng)險管理措施。因此，要加強高素質(zhì)外匯人才的引進和培養(yǎng)，建立健全專門的管理機構(gòu)，安排專職人員從事匯率的預(yù)測和防范匯率風(fēng)險的管理工作，加強對金融產(chǎn)品相關(guān)知識的學(xué)習(xí)與研究，對所面臨的匯率風(fēng)險類型和安全程度進行科學(xué)判斷，及時采取措施，有效地運用各項工具和手段對外匯風(fēng)險進行管理。在匯率瞬息萬變的今天，企業(yè)只有不斷充實外匯人才，才能增加匯率風(fēng)險管理的有效性，使匯率風(fēng)險不再成為制約企業(yè)利潤增長的瓶頸。
5.將事前預(yù)防與事后規(guī)避相結(jié)合，把匯率風(fēng)險管理貫穿于整個經(jīng)營管理的始終
要密切關(guān)注和研究外匯管理政策，采取事前預(yù)防和事后規(guī)避相結(jié)合的措施來規(guī)避匯率風(fēng)險，將匯率風(fēng)險管理貫穿于整個經(jīng)營管理的始終。交易前以預(yù)防出現(xiàn)匯率風(fēng)險為主，交易后，以規(guī)避匯率風(fēng)險為主。在交易前，可通過選擇多種計價貨幣、訂立保值條款等作為防范風(fēng)險的主要手段，在交易后，應(yīng)特別關(guān)注風(fēng)險敞口頭寸，將提前或推遲結(jié)算、使用金融衍生品和貿(mào)易融資作為規(guī)避匯率風(fēng)險的主要手段。如開拓海外市場的業(yè)務(wù)人員在談判中通過訂立價格條款來規(guī)避風(fēng)險；交易后風(fēng)險管理人員通過金融衍生工具對匯率風(fēng)險暴露頭寸進行對沖等手段規(guī)避風(fēng)險。
（二）加強經(jīng)營管理，化解匯率風(fēng)險
1.加快產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，增強國際競爭能力
出口企業(yè)要以人民幣匯率形成機制改革為契機，在提高經(jīng)營管理效率，保持產(chǎn)品價格優(yōu)勢的同時，更要加快結(jié)構(gòu)調(diào)整。加強高新技術(shù)的引進和開發(fā)，提升產(chǎn)品的技術(shù)含量和品牌內(nèi)涵，走差異化、品牌化之路，提升產(chǎn)品的核心競爭力，提高在談判中的議價能力，這樣，才有可能有效地利用價格條款來分散或規(guī)避匯率風(fēng)險。
2.實現(xiàn)跨國經(jīng)營，提高匯率風(fēng)險防范能力
在全球經(jīng)濟一體化的趨勢下，大型涉外企業(yè)，特別是跨國公司，通過選擇在不同國家投資生產(chǎn)，并在當?shù)刂苯愉N售，不但可以消除貿(mào)易壁壘，還可以減少因本外幣兌換而產(chǎn)生的匯率風(fēng)險。涉外企業(yè)可以靈活地選擇經(jīng)營地點或市場，獲得多渠道的原材料和生產(chǎn)部件的供應(yīng)，減少了這些原材料的直接進口；將在當?shù)厣a(chǎn)的產(chǎn)品直接銷售，減少了本外幣之間的兌換，更加有利于企業(yè)提高防范匯率風(fēng)險的能力。
3.實施進出口業(yè)務(wù)的多元化，降低匯率風(fēng)險的危害
在國際貿(mào)易中，使用單一外幣結(jié)算會大大增加匯率風(fēng)險。如果涉外企業(yè)在某一時間內(nèi)將其進出口業(yè)務(wù)同時分配到不同國家的市場，采用不同的貨幣作為結(jié)算貨幣，這樣就等同于使用多種外幣作為結(jié)算貨幣。對于本國貨幣來講，有的結(jié)算貨幣升值，有的結(jié)算貨幣貶值，企業(yè)的匯率風(fēng)險被減小。由此可見，實施進出口業(yè)務(wù)的多元化經(jīng)營，有利于涉外企業(yè)降低匯率風(fēng)險的危害。
4.實施融資的多元化，分散匯率風(fēng)險
隨著國際資本市場的迅猛發(fā)展，對涉外企業(yè)來說，特別是對跨國公司而言，外幣融資的渠道越來越寬，非常容易獲得外幣融資。企業(yè)要盡量從多個國際資本市場以多種外幣融資，使得負債貨幣多元化，從而通過擁有多種不同外幣債務(wù)來實現(xiàn)保值和規(guī)避匯率風(fēng)險的目的。
企業(yè)管理匯率風(fēng)險的過程是復(fù)雜的，應(yīng)把風(fēng)險管理與其整體經(jīng)營和發(fā)展戰(zhàn)略融合起來，確保企業(yè)擁有一個長期性的匯率風(fēng)險管理策略。對于目前的中國企業(yè)來說，最為重要的是要樹立匯率風(fēng)險意識，將匯率風(fēng)險的思想融入到企業(yè)的經(jīng)營管理之中，形成一整套匯率風(fēng)險管理機制，合理選擇匯率風(fēng)險管理方案，并在實踐中不斷加以改進和完善，將匯率風(fēng)險的危害減少到最低限度，為企業(yè)長期健康穩(wěn)定和持續(xù)地發(fā)展創(chuàng)造條件。
【參考文獻】
[1]栗書茵.我國涉外企業(yè)外匯交易風(fēng)險研究[J].中央財經(jīng)大學(xué)學(xué)報，2006，（12）:48－52.
