發(fā)布時間：2023-06-25 16:11:34
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的金融在經濟中的作用樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。
[關鍵詞]城鄉(xiāng)經濟一體化 金融機構
加快形成城鄉(xiāng)經濟社會發(fā)展一體化新格局,是黨的十七屆三中全會提出的當前和今后一個時期推進農村改革發(fā)展總體思路的重要內容,是新形勢下推進農村改革發(fā)展的根本要求,對于破解“三農”工作難題,促進城鄉(xiāng)協(xié)調發(fā)展,實現(xiàn)城鄉(xiāng)共同繁榮,發(fā)展中國特色社會主義偉大事業(yè),具有根本性的意義。
城鄉(xiāng)經濟一體化是我國全面建設小康社會的必然選擇,但它也是一項艱巨復雜的系統(tǒng)工程。目前城鄉(xiāng)經濟一體化建設中,來自觀念、體制、政策、資金等多方面的制約因素和突出的問題,嚴重阻礙城鄉(xiāng)經濟一體化的深入推進。
金融作為經濟的核心,對經濟發(fā)展的作用是勿庸置疑的。推進城鄉(xiāng)經濟一體化,關鍵要將農村經濟發(fā)展起來,縮小城鄉(xiāng)的差距。而農村經濟的發(fā)展很大程度上依靠農村金融的發(fā)展,通過農村金融的發(fā)展,增強農村資金的流轉效率、使用效率,使其最終成為能支撐農村經濟發(fā)展的大動脈。目前我國農村地區(qū)已形成了包括商業(yè)性、政策性、合作性金融機構在內的,以正規(guī)金融機構為主導、以農村信用合作社為核心的農村金融體系,為農村經濟的發(fā)展起到了有力的推動作用,這對于推進城鄉(xiāng)經濟一體化具有重大意義。
一、正規(guī)金融機構的主導作用
1. 國有商業(yè)銀行要承擔起更重要職責
在推進城鄉(xiāng)經濟一體化進程中,國有商業(yè)銀行在信貸規(guī)模的配置以及在其他金融資源的配置上要體現(xiàn)向農村、鄉(xiāng)鎮(zhèn)的傾斜,保證有足夠的放貸資金流向農村,為促進農村經濟發(fā)展解決資金問題。中國農業(yè)銀行為了更好地服務三農,專門設立了三農事業(yè)部,對農業(yè)及縣域金融發(fā)展有重要作用,可以更好地滿足縣域金融發(fā)展的特殊需要?？h域往往是城鄉(xiāng)結合點,對金融的需求有很多自身的特殊點,無論是在貸款的準入條件、貸款的運作效率還是金融創(chuàng)新方面都有很多特點。農行設立三農事業(yè)部,圍繞著縣域的發(fā)展制定了一系列的政策和措施,比如對縣域中小企業(yè)制定了特殊的準入條件,圍繞縣域金融需求創(chuàng)新了很多的產品。所有這些都能更加貼近縣域金融市場,能夠更好地適應縣域金融需求,從而推動縣域經濟的發(fā)展。
另外,商業(yè)銀行在自身的發(fā)展過程中可以通過支持小城鎮(zhèn)的基礎設施建設,支持這些城市的中小企業(yè),同時通過消費信貸、擴大內需等方式,最終把城市的各種有效因素激活,使他們形成一個有效的相互支撐作用,最終推進城鄉(xiāng)經濟一體化。
2. 發(fā)揮政策性金融機構的作用并放大其功能
近些年, 我國農村金融出現(xiàn)了支農弱化的趨勢, 政策金融更是嚴重缺位,極大地制約了金融支農作用的有效發(fā)揮。支持農村經濟發(fā)展從某種意義上來說, 是一項政策性極強的政治任務。除需要大量的財政資金的投入以外,政策性金融機構應該發(fā)揮其特有的扶持功能。
但從目前的現(xiàn)實情況來看,我國惟一的農業(yè)政策性金融機構――農業(yè)發(fā)展銀行基本上只負責糧棉油收購資金的發(fā)放和管理,僅限于單一的國有糧棉油流通環(huán)節(jié)的信貸服務。因此,農業(yè)發(fā)展銀行開展拓寬其他政策性業(yè)務, 如支持農業(yè)開發(fā)、農業(yè)產業(yè)化和農村基礎設施建設等, 將開發(fā)性金融推進到“縣域經濟”、“三農”和中小企業(yè)領域, 更多參與到農村道路、電力等基礎設施建設和農業(yè)產業(yè)化、農業(yè)資源開發(fā)項目的投資, 加大政策性金融支農力度,對于推進城鄉(xiāng)經濟一體化將具有重要作用。
國家開發(fā)銀行則應明確“開發(fā)性金融”的經營思路, 對于急需資金支持的農業(yè)基礎設施和農業(yè)綜合開發(fā)要加大支持力度,充分發(fā)揮政策性金融在新農村建設中的作用。
3. 發(fā)揮農村信用社準政策性金融機構的作用。
深化農村信用社改革,將農村信用社建成由農民和個體工商戶入股的、產權關系明晰、有可持續(xù)發(fā)展能力、全方位為“三農”服務的商業(yè)化、準政策性、社區(qū)性、地方性金融企業(yè),加大對農業(yè)、農戶的支持力度。通過吸收存款,并將放貸資金用于支持“三農”,如糧棉油等農副產品的種植、收購、加工貸款, 基金會、非政府和民間非盈利組織提供的小額信貸業(yè)務,對于推動城鄉(xiāng)經濟一體化的作用十分明顯。
4. 發(fā)揮郵政儲蓄、農村商業(yè)銀行等的輔助作用
郵政儲蓄具有點多、面廣、 營業(yè)時間長(早開晚關,節(jié)假日不休息)、貼近居民生活(網點設在居民區(qū)、市場、商廈等地)的特點,能很好的吸收零散的存款。將吸收的居民儲蓄向中小企業(yè)和社區(qū)發(fā)放貸款,郵政儲蓄銀行發(fā)放貸款外的富余資金,可通過購買農發(fā)行、其他金融機構的金融債券或拆借給農村信用社等形式返還農村,對農村經濟的發(fā)展也具有極大的推動作用。
對經濟比較發(fā)達,城鄉(xiāng)一體化程度較高的地方,可考慮組建縣一級的股份制或股份合作制的農村商業(yè)銀行,專門統(tǒng)籌農村資金,并用于支持農村經濟的發(fā)展。
二、非正規(guī)金融機構的補充作用
筆者此處的非正規(guī)金融機構主要指農村合作基金會、農村社區(qū)性融資組織、民間集資、金融合會和私人錢莊等,它們是正規(guī)金融約束情況下市場自發(fā)的金融深化。在我國農村經濟社會轉型時期,這些非正規(guī)的金融機構不僅有利于促進農村經濟發(fā)展、滿足農戶和農村中小民營企業(yè)的資金需求,而且促進了正規(guī)金融的改革和創(chuàng)新。通過發(fā)揮降低風險、優(yōu)化資源配置、動員儲蓄等功能,對經濟增長起到拉動作用。在滿足中小企業(yè)融資方面具有信息優(yōu)勢、交易成本優(yōu)勢,為民營中小企業(yè)發(fā)展提供了資金來源。但它們同時又具有較大的自發(fā)性和分散性,對經濟金融運行也有一定的負面影響,因此要充分發(fā)揮農村民間金融的正面效應,將它置于優(yōu)化全社會融資結構和改善農村民營企業(yè)和農戶投融資環(huán)境中通盤考慮,實現(xiàn)對農村民間金融引導、規(guī)范、提升和替代;同時推進金融深化,提高和完善整個農村金融服務體系和功能,在推進城鄉(xiāng)經濟一體化進程中發(fā)揮其補充作用。
參考文獻:
關鍵詞：民間金融；經濟發(fā)展；作用
中圖分類號：F832.35 文獻標識碼：A 文章編號：1003-9031(2008)04-0071-04
近年來，民間金融正以一種不容忽視的姿態(tài)在我國經濟發(fā)展中發(fā)揮作用。目前，粗略估算，民間金融的規(guī)模已過萬億。民間金融已成為我國金融市場的重要組成部分，其在我國經濟金融發(fā)展中的地位和作用已經引起了社會各方的注意。
一、民間金融對經濟金融的正面作用
長期以來，民間金融一直被視為“洪水猛獸”，會擾亂正規(guī)金融市場，不利于經濟的發(fā)展。但是近年來，隨著對民間金融的不斷深入調查，越來越多的研究認為，我國的民間金融對非國有經濟的發(fā)展起著重要的支持作用。民間金融可以優(yōu)化資源配置，促進民營經濟的發(fā)展，培育社會信用，緩解農村金融資源的匱乏，與正規(guī)金融形成互補，為金融創(chuàng)新積累經驗，等等。
(一)民間金融支持了中小企業(yè)融資
融資難一直是近年來困擾我國中小企業(yè)發(fā)展的大問題。相較于發(fā)達國家，我國的中小企業(yè)選擇民間金融進行融資有著更為深層的原因。正規(guī)金融出于成本考慮，以及“規(guī)模歧視”和特有的“所有制偏見”，傾向于給資金需求規(guī)模大、實力強的國有企業(yè)提供貸款。而另一方面，中小企業(yè)由于規(guī)模小、資產少，其融資行為具有貸款數(shù)額小、抗風險能力弱和負債能力有限等特點，這使得中小企業(yè)處于國有商業(yè)銀行青睞的主要客戶群之外。因此，中小企業(yè)很難從正規(guī)金融得到所需款項。
而民間金融的特點恰好適應了中小企業(yè)的融資需要。為中小企業(yè)提供融資服務的最合適的金融制度安排是中小型金融機構，包括正規(guī)的中小銀行和民間金融。根據國際金融公司2001年的調查，我國中小企業(yè)60%的融資來源于企業(yè)自身積累，外部融資只占了40%，而在這些外部融資中，民間金融所占的比重最高，占到了50%以上。[1]民間金融內生于中小企業(yè)的融資需求之中，內生于中小企業(yè)面臨的經濟金融環(huán)境。這種內生性也使它能夠最大限度地了解和掌握中小企業(yè)的各方面信息，也就決定了它同中小企業(yè)資金需求相互之間的適應性，以及其巨大的發(fā)展?jié)撃?，因而具有相對的交易成本?yōu)勢?？梢哉f，中小企業(yè)選擇民間金融作為一種重要融資途徑，是金融主體自身內在的要求，也是中小企業(yè)在外部資金供給不足的情況下的無奈選擇。
(二)民間金融對企業(yè)的信用強化效應
在我國國有金融制度安排下，政府信用錯位使得政府成為整個融資活動的實際上的最后承擔人，企業(yè)信用被極度弱化。從圖1中可以看到，在銀行信用、企業(yè)信用缺乏約束的情況下，國有銀行和國有企業(yè)之間的信貸行為進入一個怪圈。國有企業(yè)缺乏資金，自身可能又不滿足銀行的獲貸條件，于是向政府求救政府出于“國有企業(yè)情結”，便出面向銀行協(xié)調銀行在政府的壓力下，以及對政府信用的信賴，便貸款給企業(yè)，這也使得企業(yè)缺乏強化自身信用的動機國有企業(yè)由于產權不清、缺乏激勵機制，獲貸后往往并不能實現(xiàn)發(fā)展和收益，有時甚至是投資失敗貸款沒有收益和實現(xiàn)增值，國有企業(yè)自然無力償還部分或全部銀行貸款銀行不能順利收回或者無法收回放貸資金必然產生壞賬，銀行收益和資產質量惡化。
由于銀行給國有企業(yè)貸款的行為是授意于政府，再加上我國國有銀行本身就存在著信用弱化，銀行信用的保障也有賴于政府，最終政府不得不以政府信用來支撐銀行信用。政府的影響貫穿融資活動的整個過程，政府信用錯位導致銀行信用弱化。在政府、銀行、企業(yè)三者的利益互動中，國有企業(yè)自然會產生“賴賬”行為，企業(yè)信用也隨之而喪失，而民間金融的運行機制可以從根本上扭轉這種局面。擁有獨立產權的民間信用實踐了真正意義上的銀行信用，銀行信用的強化對企業(yè)信用形成了“硬約束”，使企業(yè)信用得到強化。[2]
(三)民間金融對我國金融體制改革的促進作用
金融體制改革以來，我國做了很多嘗試。例如對金融業(yè)進行了股權結構多元化、投資主體多樣化的改革，但是以國有金融為主的框架仍未被打破，金融業(yè)的改革步伐遠遠趕不上民營經濟發(fā)展的需要。與國有銀行改制步步遇阻的情形相比，民間金融表現(xiàn)出了強大的生命力和競爭力，展現(xiàn)出金融市場的新氣象。在這樣的形勢下，民間金融的發(fā)展為金融體制改革提供了一個新思路，在一定程度上改變了原有的金融機構格局，有助于構造多元化的金融體系產權結構和促進原有金融機構的創(chuàng)新與發(fā)展，形成多層次、多種所有制、富于競爭性的金融體系，自然也就有助于整個金融體系效率的提高。[3]
民間金融能夠有效彌補國有金融服務的缺口。由于金融體制的改革落后于經濟體制改革，金融市場中存在著嚴重的供需矛盾。目前，我國資金供給突出表現(xiàn)為兩個缺口：一是中小企業(yè)，二是農村地區(qū)。造成這一問題的原因是，一方面我國資本資源有一定的稀缺性，另一方面是現(xiàn)存國有金融體系沒有很好的發(fā)揮融資功能。發(fā)展民間金融可以作為金融市場化以后農村地區(qū)和中小企業(yè)資金匱乏的必要補充。在我國經濟主體“多元化”、有9億多農民的現(xiàn)實國情下，民間金融的存在具有一定的合理性和必要性。
二、民間金融對經濟金融的負面作用
雖然民間金融在經濟生活中發(fā)揮了很多積極作用，不容忽視的是，民間金融也給經濟的發(fā)展、國家的經濟調控帶來了一系列問題，它是一把“雙刃劍”。一方面在幫助中小企業(yè)融資、彌補正規(guī)金融的不足和促進金融機構改革、培育社會信用方面等發(fā)揮了積極作用，但另一方面民間金融的存在也給經濟、金融活動帶來了一系列負面影響。
(一)民間金融自身存在著較高的金融系統(tǒng)性風險
民間金融天然的“草根性”和便利性，既是它的優(yōu)勢所在，也蘊藏著較大的金融風險。與正規(guī)金融不同，民間金融的借貸行為是建立在一種非制度信任基礎之上(注: 盧曼指出，信任一般被分成人際信任和制度信任，人際信任是以人與人交往中建立起的情感聯(lián)系為基礎的信任，制度信任則是以人與人交往中所受到的規(guī)范、準則、制度的管制和約束為基礎的信任。)。正是由于非制度信任，有些在正規(guī)金融制度下得不到資金支持的單位和個人，從民間金融機構得到了資金，但這恰恰也增加了民間金融的風險。
此外，雖然與國有商業(yè)銀行的不良貸款率相比，一些正規(guī)的民間金融機構的不良貸款率要低得多，資產質量也比較優(yōu)良，但不容忽視的是民間金融機構整體中仍存在大量不良資產，已成為我國金融安全的重要隱患。再退一步說，即使這些民間金融機構經營得道、資產質量非常好，但是由于其天然的信用弱勢性，如規(guī)模小、資金少，沒有政府信用做擔保，一場擠兌就能夠讓這些優(yōu)勢頃刻間化為烏有，一條謠言就可能毀了一家經營狀況良好的民間金融機構。
而且由于民間金融處于一種地下狀態(tài)，使得金融監(jiān)管機構難以對其進行監(jiān)管，在經營管理上也沒有存款準備金和貸款呆賬準備金的嚴格要求，使得監(jiān)管當局無法保護有效的存款者和經營良好的民間金融機構。因此，民間金融的金融風險較高，這種風險一旦大規(guī)模爆發(fā)，將給經濟帶來很大問題。
(二)形成資金體制外循環(huán)，弱化宏觀金融調控的效果
民間金融的存在削弱了國家宏觀調控的效果。受到民間金融的高利率吸引，大量資金流出銀行體系，形成資金的體制外循環(huán)，使得金融信號部分失真。國家無法及時準確地掌握民間金融規(guī)模和動態(tài)，無法獲得完整權威的統(tǒng)計數(shù)據，影響國家對金融運行狀態(tài)的判斷，同時也干擾了國家貨幣政策的執(zhí)行。
在民間金融渠道流通的貨幣量處于政府監(jiān)控之外，對經濟運行中的實際貨幣供應量產生重大影響，沖擊了傳統(tǒng)貨幣政策的效力。如為了防止經濟過熱，政府當局采取加息、提高存款準備金率等一系列緊縮措施以減少流通領域的貨幣量，收縮流動性，但是效果并不十分理想，主要原因就是雖然正規(guī)金融提供的資金減少了，但是民間金融提供的資金增加了，原本正規(guī)金融提供的部分資金轉由民間金融來提供，貨幣供給量并未按照預期數(shù)量減少甚至根本沒減少。民間金融的活躍提高了貨幣流通速度，影響貨幣乘數(shù)的波動，弱化了政府調控的效果，使得經濟難以“軟著陸”。民間金融的存在，使得大量的資金沒有納入政府管理范圍，形成資金暗流，潛伏著巨大的金融風險，影響了宏觀調控的政策效果。
(三)易發(fā)生糾紛，甚至引發(fā)社會問題
由于民間金融活動大部分在法律規(guī)定之外進行，其權利義務主體的權利義務關系難以得到法律的有效保障，從而帶來很多社會問題。非正式的民間金融通常比較隱蔽，而且民間借貸手續(xù)簡單、缺乏必要的管理和適用的法規(guī)支持，民間融資參與者較多，涉及面廣，操作方式不規(guī)范，監(jiān)管難度大，一旦發(fā)生問題可能造成金融秩序的混亂，影響社會安定。典型的事例就是，2002年月底，溫州泰順縣查封的一處大肆吸儲放貸的非法典當機構，其貸款都是只憑一紙借款契約或借據進行的，沒有正規(guī)的借貸合同，也很少有抵押、擔保措施，為糾紛的發(fā)生留下重大隱患。據調查，因民間借貸引起的糾紛事件近年來呈上升趨勢，嚴重影響了人們的正常生活和社會穩(wěn)定。[4]
(四)沖擊了正規(guī)金融部門的信貸業(yè)務
同處于一個金融市場，民間金融機構與正規(guī)金融機構之間必然會有業(yè)務上的重合。在浙江有些地區(qū)，民間金融機構的存款總額已經超過了正規(guī)金融部門的存款額，直接沖擊了正規(guī)金融部門的信貸業(yè)務。此外，由于民間金融的貸款利率較高，如果政府對非正規(guī)金融不加任何限制而任其發(fā)展下去，對于一些既有正規(guī)金融貸款又有民間金融貸款的企業(yè)來說，他們在還款時會先考慮償還民間金融機構的貸款，這也間接加劇了正規(guī)金融部門的信貸風險。
三、規(guī)范我國民間金融發(fā)展的對策建議
民間金融對經濟發(fā)展的負面影響，有些是自身的原因造成的，如非制度信任基礎。但民間金融對經濟發(fā)展的負面影響，也與我國金融制度設計上的不合理密切相關。也許合理的金融制度設計也無法完全消除民間金融對經濟發(fā)展的干擾，但政府對民間金融的認知不足以及其在此基礎上所設置的不合理的金融制度大大加重了民間金融對經濟發(fā)展的負面影響。所以減輕民間金融的負面影響要先從轉換政府的觀念做起。
(一)轉換觀念，區(qū)別對待不同形式和性質的民間金融
過去，政府對民間金融往往不是強迫其完全正式化就是簡單禁止，事實證明這顯然不是對待民間金融的最好做法。在正確認識民間金融的基礎上，政府應該進一步明確自己的職能，改變過去既是“裁判員”又是“運動員”的狀態(tài)。政府扮演的角色應該是致力于制定公正合理的制度，確立有效的競爭規(guī)則，健全法律體系，同時要給予經濟主體充分的選擇權利的自由，保持其活力，讓市場機制在推動非正規(guī)金融業(yè)的發(fā)展中起基礎性的調節(jié)作用。
鑒于民間金融存在形式的多樣化，以及不同的民間金融活動在經濟活動中的地位和作用的差異，政府在處理民間金融時，也應采取分清類別、區(qū)別對待的原則。對于無息互民間借貸這類對經濟生活有益的民間金融，政府可以提高借貸雙方的規(guī)范意識，以盡量減少糾紛，其他則應不予干涉，如出現(xiàn)借貸糾紛，可依據《民法通則》等法律法規(guī)進行處理，保護公民的財產權利；對于有息借貸，要強化對契約關系的保護，保障公民合法權益，規(guī)范有息民間借貸；對于高利貸，鑒于危害性，政府應堅決對其進行打擊；對一些組織較為完善，運作相應規(guī)范，資本實力較強的民間金融組織應加以引導和發(fā)展，使其向規(guī)范化、組織化發(fā)展，并予以合法化地位，使其從“地下”走到“地上”，逐步納入國家金融管理當局的監(jiān)管視野中，以避免因其不規(guī)范而誘發(fā)的金融風險；對那些暫不具備條件轉化為正規(guī)金融機構的民間金融，政府可以采取相對靈活的做法，一方面加強監(jiān)管，但是只要它們的運營不對金融秩序造成損害，也不必全部全面否定；而對經濟生活有害的民間金融活動則要堅決取締，如以高利率為誘餌的非法集資、金融詐騙活動，這些活動對社會及經濟發(fā)展有害無利，必須依法取締。
(二)推動民間金融合法化
我國民間金融對民營經濟和中小企業(yè)發(fā)展發(fā)揮了重要的作用。然而，其處境卻相當尷尬，甚至不被法律所認可。由于民間金融沒有取得合法地位，其所進行的活動既未納入監(jiān)管范圍，也不受法律保護，不利于其健康發(fā)展。從國外的經驗看，美國等發(fā)達國家都曾通過使民間金融合法化的方式來規(guī)范民間金融，并取得了良好的效果，我國也要積極鼓勵正常的民間金融活動，有條件地允許民間金融合法化。
關于民間金融在合法化過程中應該注意的問題，學者樊綱有一個精辟的總結，他認為，民間金融在合法化進程中有兩個需要注意的問題，一是現(xiàn)存民間金融機構愿不愿意合法化，二是政府應不應該讓其合法化。
民間金融愿不愿意合法化，這個問題歸根到底取決于政府如何來合法化民間金融。如果金融監(jiān)管是完全按照市場經濟規(guī)則進行，政府很好地約束了自己的權力，那么這個問題也就迎刃而解，大部分民間金融機構也都會樂意接受這樣的合法化。反之，如果金融監(jiān)管還不能適應市場經濟的要求，那么民間金融合法化的意義不大，民間金融機構的理性選擇顯然是拒絕合法化，而繼續(xù)采取“地下”的生存方式。
政府應不應該讓民間金融機構合法化，這個民間金融合法化的另一個無法回避的問題。問題的提出是出于這樣一個顧慮：合法化后會不會使民間金融失去自身的特征和優(yōu)勢，從而喪失活力。這就涉及合法化的一個“度”的問題，不到這個“度”，政府監(jiān)管就會無力；超過這個“度”，就可能會迫使民間金融失去其特有優(yōu)勢。關于這個問題，政府可以區(qū)別對待，比如可以按照自有資金額或者存貸款額規(guī)定一個標準。超過這個標準必須合法化，轉為正規(guī)金融機構；低于這個標準的，允許其繼續(xù)以地下狀態(tài)存在，保持民間金融機構身份不變。但對問題機構，政府則堅決介入，予以整頓。
在用法律規(guī)范民間金融的過程中還應該注意的一個問題是，合法化的目標是使民間金融規(guī)范化，并在合法化的過程中不要丟掉民間金融的特點。民間金融應是民間的，政府應最大限度地退出民間金融領域。只有這樣成長起來的民間金融才真正具有生命力。
(三)健全民間金融發(fā)展的制度環(huán)境
實現(xiàn)民間金融的正規(guī)化、合法化發(fā)展，必須要有制度上的保證。具體的說這些制度包括存款保險制度、利率市場化與貸款擔保制度、征信制度、市場準入和退出制度。存款保險制度可以保證存款人利益，當金融機構出現(xiàn)經營危機時，保險機構可以要求其退出存款，把銀行經營不善引起的風險降到最低程度，有利于增加民眾對中小金融機構的信心，增強民間金融的信用基礎。
利率市場化有利于調節(jié)資金流向，緩和資金供需矛盾，實現(xiàn)資金資源的優(yōu)化配置，這對于解決農民和中小企業(yè)的融資難題都具有非常重要的意義。
征信制度的建立有利于完善社會化信用服務體系，可以建立一個由中央銀行牽頭，各金融機構參與，并聯(lián)合政法、工商、稅務、不動產管理等部門組建征信公司，建立一個全國性的信用信息管理系統(tǒng)，將企業(yè)和個人的信息收集組合起來，并記錄金融交易中當事人的信用狀況，隨時向客戶提高不良信用客戶信用記錄，披露信用不良的黑名單，提高失信成本，有利于減少金融交易中的道德風險。
金融業(yè)是一個高風險行業(yè)，市場準入和退出機制對于整個金融業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展至關重要，通過市場準入制度可以優(yōu)化市場主體結構，及時有效的市場退出機制則有助于解決傳統(tǒng)金融體制中的風險和逆向選擇風險，使得金融市場“進得去，出得來”，有效促進市場競爭。
參考文獻：
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Analysis on the Role of Informal Finance in Our Country
ZHOU Jiao-jiao
(College of Humanities and Social Sciences， Nanjing University of Aeronautics and Astronautics， Nanjing 210016，China)
到了20世紀五六十年代，有關金融體系，即金融中介和金融市場在社會經濟中作用和建立最優(yōu)的金融機構體系和金融政策組合一直是金融領域的學者們研究的重要課題。本文以期對金融發(fā)展理論進行梳理。
一、早期的金融發(fā)展理論
伴隨著銀行的誕生，學者已經開始思考金融在經濟中的作用，但受限于當時結構主義，使金融問題無法被單獨作為一個專門的分支進行研究，而是將金融作為發(fā)展經濟學的分支來研究，金融的地位一直未受到應有的重視。
最先就金融發(fā)展理論進行系統(tǒng)性研究始于上個世紀五六十年代。早期的金融發(fā)展理論代表人物主要有格里、肖、帕克里克、戈德史密斯等。西方早期的貨幣金融思想研究的變量大多集中于貨幣、信貸等和商業(yè)銀行等這些常見的金融變量，研究者的早期研究主要集中在金融與經濟的相互聯(lián)系，也就金融在經濟社會中的重要性給予肯定。
亞當斯密在其《國民財富的性質和原因的研究》中提到銀行的活動可以促進一個國家的產業(yè)，但是這種增長體現(xiàn)在是本無所利的資本變得有利可圖。隨后經濟學家開始把金融理論放在一個更為重要的位置上開始研究，瑞典經濟學家魏克塞爾首次系統(tǒng)對貨幣經濟理論進行研究，還提出了貨幣金融對實體經濟活動具有重要實質性的影響。不過他只是初步研究了貨幣金融對短期經濟的影響，而并沒有進一步分析對長期經濟的影響，因此，他的觀點不能作為嚴格意義的金融發(fā)展理論。
雖然不少學者已經注意到金融對經濟的作用，但是真正對其進行系統(tǒng)性研究的學者是熊皮特，他在1912年《經濟發(fā)展理論》中明確系統(tǒng)的分析了貨幣、信貸和利息等金融經濟變量對經濟發(fā)展重要促進作用。此外，熊皮特還將經濟發(fā)展的根源在于持續(xù)不斷的創(chuàng)新，銀行信用在經濟中所發(fā)揮的作用體現(xiàn)在為生產要素的重新組合提供必要的購買力，銀行的信用創(chuàng)造了這種購買力，而信用創(chuàng)造的能力正是推動經濟發(fā)展的重要推動力，他認為銀行家在經濟發(fā)展中扮演主要關鍵的角色。在這之后，西方學者開始重視研究其他金融因素對經濟增長的作用。哈羅德多馬的經濟增長模型中強調資本、儲蓄等金融變量對經濟增長的促進作用。索洛?米德在對哈羅德――多馬模型基礎上，經過改進建立了資本積累和經濟發(fā)展之間的關系模型。該階段的研究雖然已經開始涉及到金融因素在經濟發(fā)展中的定性分析，但是很少有學者關注到單個金融因素對經濟發(fā)展的促進作用大小。
格利（Gurley）和肖（Shaw）在1955年發(fā)表的《經濟發(fā)展中的金融方面》和1956年的《金融中介與儲蓄―投資》兩篇論文中試圖建立一個從初步到逐漸深化的金融發(fā)展模型，用來解釋“經濟發(fā)展水平跟金融在經濟作用成正比例”這個論斷。隨后，兩人還從專業(yè)化和勞動分工的角度去論斷了金融因素對經濟發(fā)展的促進作用。這兩篇論文開創(chuàng)了從采用基本模型論述金融對經濟發(fā)揮作用的新模式。隨后的1960年，格利和肖發(fā)表了《金融理論中的貨幣》還提出了在某種程度上，一個國家的經濟資源運作效率很大程度上取決于金融制度的運行效率等觀點。與此同時，金融結構理論的創(chuàng)始人雷蒙德?W?戈德史密斯也在1955年發(fā)表了《發(fā)達國家的金融結構與經濟增長――關于金融形態(tài)的比較實驗》文章開啟了金融結構研究的歷程，為后來的金融結構研究奠定了基礎。
格利和肖雖然只是在金融增長的層次上進行了分析，但是已經初步涉及到金融制度變革等金融發(fā)展過程中的深層次制度性因素，為后來學者進行相關研究指明了研究方向。在此后的1962-1969年間，眾多學者對此類領域進行了更為深入的研究。其中，最具有代表性的是戈德史密斯的《金融結構與金融發(fā)展》，他在此書中首次明確了定義了金融發(fā)展的概念，即金融發(fā)展就是金融結構的變化。此外，戈德史密斯在此概念基礎上首次對金融結構的概念和內涵進行了界定，構建了金融結構理論研究的總體框架和金融相關率、各類主要金融中介機構的相對規(guī)模指標等衡量一國金融結構和金融發(fā)展水平的基本指標FIR和其他若干重要指標，同時他還綜合了定性和定量分析、國際橫向比較和歷史縱向來論述FIR值與經濟發(fā)展水平正相關的基本結論，提出了金融發(fā)展在不同國家經濟發(fā)展的12條定律。
格利和肖為金融發(fā)展理論研究啟蒙后來相關研究者，而戈德史密斯的研究成果又進一步推動了后續(xù)研究的深度和廣度。但遺憾的是，這些研究成果雖在不少發(fā)展中國家得到驗證，但卻沒有就金融對經濟的促進作用形成的運行機制做進一步擴展和研究，僅在實證研究中則僅限于35個國家，研究對象相對狹隘，也沒有指出金融與經濟發(fā)展之間因果關系。
二、麥金農和肖的“金融抑制論”和“金融深化論”
受第二次世界大戰(zhàn)后興起的發(fā)展經濟學的影響，一些新獨立的國家在其經濟發(fā)展進程中遇到國內儲蓄積累少和資本不足，這些因素制約了戰(zhàn)后這些國家的經濟恢復。探究其深層次的原因其實是這些國家金融體系效率低下和金融發(fā)展滯后。所以以麥金農（Mckinnon）和蕭（Shaw）等為代表的經濟學家在20世紀60年代末，開始將研究重點放在金融與經濟之間的關系。并先后出版了一系列與之研究成果相關的著作。隨著受關注程度的加大，人們也越來越注重市場在經濟發(fā)展中的作用，并且新古典主義發(fā)展思路已經取代了結構主義思路，成為當時的主導經濟理論。不少學者開始將研究的重點領域從發(fā)達國家的金融系統(tǒng)轉變?yōu)榘l(fā)展中國家的金融系統(tǒng)。這些很大程度上為金融發(fā)展理論的發(fā)展提供了適宜的發(fā)展土壤。
20世紀70年代，金融發(fā)展理論產生的標志是麥金農的《經濟發(fā)展中的貨幣與資本》和蕭的《經濟發(fā)展中的金融深化》兩本書的問世。他們都是以落后地區(qū)和后發(fā)展國家作為研究對象，他們提出的發(fā)展中國家和地區(qū)的金融發(fā)展和其經濟之間的關系被學術界稱為“金融抑制論”和“金融深化論”。這兩個理論的精辟見解和獨到研究被認為是發(fā)展經濟學和貨幣金融的一個重大突破，在當時的學術界引發(fā)一股熱潮。特別是在發(fā)展中國家中，他們的理論都成為這些國家和地區(qū)制定本國或本地區(qū)金融政策和確定本國貨幣改革的理論基礎。
麥金農和蕭的核心思想認為，對于那些落后的發(fā)展中國家，其內部的金融結構和經濟發(fā)展一般缺少良性循環(huán)的運動。這些國家要想獲得更大發(fā)展，必須取消金融抑制政策和思維，通過市場化改革，使利率和匯率及資源的配置隨市場供求關系變動。市場化改革的措施可以通過采取取消利率、匯率的人為管制，減少政府對金融活動的過度干預，并且鼓勵私營金融機構的創(chuàng)立和發(fā)展，充分利用國內資本來降低對外資過度依賴的不利局面，運行貿易自由化、稅率合理化和政府支出體制機制的改革。
三、赫爾曼、默爾多克和斯蒂格利茨的“金融約束論”
麥金農和肖的“金融抑制論”和“金融深化論”出現(xiàn)之后，很多亞非拉的發(fā)展中國家盲目跟風進行了金融自由化改革，因此并未獲成功。究其失敗的原因，有學者《金融約束：一個新的分析框架》一書中指明：信息經濟學的發(fā)展為金融發(fā)展理論構筑了微觀基礎，金融約束的理論框架是在信息經濟學基礎上對金融體制中的政府管制程度進行分析，政府的適時適當干預，而不是完全對利率和匯率“毫無作為”可以有效地促進金融深化和經濟發(fā)展，證明了金融約束也是金融自由化的必經階段。
上個世紀90年代，赫爾曼、默爾多克和斯蒂格利茨（1997）為代表的新一代研究者，從不完全信息的角度，將之前的金融發(fā)展理論模型重新增加一些不確定的因素，提出了“金融約束論”。這個理論對于發(fā)展中國家來說，“金融約束論”與其國內的實際發(fā)展規(guī)劃、經濟社會制度有更好的兼容性，理論也為重新審視金融體系中的政府管制力度問題。他們認為經濟中信息不對稱、道德風險等問題導致瓦爾拉斯均衡在現(xiàn)實中難以成立，麥金農和肖在這方面的觀點也失去了存在的基石，因此政府對金融活動的管理和規(guī)范是有必要存在的。金融約束本質上是政府方面通過對存款監(jiān)管、市場準入限制和其他政策讓銀行擁有“特許權價值”，并因此獲得租金。通過租金效應和激勵作用對租金在生產部分、企業(yè)和政府之間分配，從而有效降低逆向選擇和道德風險的出現(xiàn)機率，起到鼓勵創(chuàng)新，維護整個金融系統(tǒng)的穩(wěn)定，從而對經濟發(fā)展起到正向促進效應。兩人還同時指出，金融約束在發(fā)展中國家要想取得預期的效果，必須在通貨膨脹率較低、實際利率為正和良好穩(wěn)定的宏觀經濟環(huán)境條件下才可實施。金融約束論是針對發(fā)展中國家在經濟轉軌進程中所常見的信息不對稱和金融監(jiān)管功能缺失，采用政府這只看得見的手來彌補市場失靈。進一步分析了政府適時適當干預有助于金融發(fā)展，在理論上更強調政府干預的重要要作用。因此它并不是否認金融深化，而是對金融深化的進一步豐富發(fā)展和補充。
進入上個世紀末，發(fā)展中國家在金融改革中不斷涌現(xiàn)出新的問題，經濟學家們嘗試將各理論，如博弈論、內生增長理論、交易成本理論等結合金融發(fā)展理論為出現(xiàn)的新問題進行解釋。他們利用內生增長理論模型對金融體系的構成要素和金融對經濟發(fā)展的促進作用進行了分許，同時還將金融因素引進內生增長理論模型，將其視為經濟發(fā)展的主要決定因素，以便更好論述金融對經濟增長和效率影響?？梢哉f，內生金融發(fā)展理論進一步深化和發(fā)展金融發(fā)展理論。
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摘 要 實體經濟是市場經濟中的重要組成部分，促進實體經濟的發(fā)展能夠有效的增強市場經濟的發(fā)展。金融體系和實體經濟之間有著非常密切的聯(lián)系，實體經濟的發(fā)展可以促進金融體系的完善，金融體系對市場經濟的發(fā)展也具有一定的作用，因此，在經濟建設發(fā)展的過程當中，應該有效的促進金融體系和實體經濟之間的關系，從而促進經濟的發(fā)展。
關鍵詞 市場經濟 金融 實體經濟
在市場經濟不斷發(fā)展的今天，金融體系與實體關系之間的作用越來越密切，加強對實體經濟和金融體系的研究，可以有效的應對市場經濟建設過程中存在的問題，能夠有效的處理好實體經濟和金融體系之間的聯(lián)系，促進市場經濟的發(fā)展，對經濟危機的應對起到有效的幫助作用。本文就金融體系和實體經濟關系進行有效的反思。
一、關于金融體系和實體經濟的簡述
（一）金融體系的簡述
金融體系是指以金融為主導的體系結構，對國家的經濟有著重要的影響地位，然而，在世界上，金融體系可以分為金融市場與金融中介，不同國家中金融體系所發(fā)揮的作用是不同的，有的以銀行為主導，例如：德國。有的以金融市場為主導，例如美國，有的則介入兩者之間，總之，金融體系在經濟發(fā)展中起著重要的作用。
（二）實體經濟的簡述
實體經濟是指利用生產工具來提高經濟收益的現(xiàn)實企業(yè)，實體經濟主要可以分為：制造業(yè)，建筑業(yè)，服務業(yè)等相關行業(yè)，實體經濟在經濟發(fā)展的過程中占據著重要的地位，是促進經濟增長的重要手段，因此，在經濟發(fā)展的過程當中，應該促進對實體經濟的發(fā)展。
二、金融體系與實體經濟之間的關系
（一）實體經濟是金融體系的基礎
在經濟發(fā)展的過程當中，實體經濟的發(fā)展是金融體系建設的基礎，實體經濟可以在發(fā)展的過程當中為金融體系帶來收益，金融體系在發(fā)展的過程當中，依托實體經濟，可以保證資金的有效利用，防止資金的泛濫。可以很好的避免資金流向虛擬經濟，造成資金風險，從而產生金融危機，因此，在市場經濟發(fā)展的過程當中，一定要加強實體經濟的經濟地位，做好實體經濟和金融體系之間的關系，從而保障經濟的快速發(fā)展。
（二）金融w系可以有效的促進實體經濟的發(fā)展
金融體系在經濟發(fā)展的過程當中為實體經濟的發(fā)展起到很大的促進作用，金融體系在發(fā)展的過程當中可以有效的為實體經濟提供資本中介，保障實體經濟的穩(wěn)定發(fā)展。然而，在實體經濟發(fā)展的過程當中，實體經濟對金融體系也具有很強的依賴性，實體經濟通過金融體系的中介支付功能，可以為企業(yè)帶來資本，增強企業(yè)的融資，提高企業(yè)的抗壓能力，促進實體經濟的有效發(fā)展，伴隨著金融體系的不斷發(fā)展，更加的增加了實體經濟的活力，為實體經濟的建設和發(fā)展提供有力的保護。
三、促進金融體系和實體經濟有效發(fā)展的手段
（一）積極發(fā)揮實體經濟的作用，穩(wěn)定金融體系
實體經濟是金融體系的基礎，在經濟發(fā)展的過程當中，應該首先加強實體經濟的建設，在發(fā)展的過程當中保障金融體系的穩(wěn)定發(fā)展。首先，在經濟發(fā)展的過程當中，一定要積極的發(fā)揮實體經濟的作用，在發(fā)展的過程當中指引著金融體系的發(fā)展，保證金融體系健康、有序的發(fā)展。其次，實體經濟要不斷的發(fā)展，提升自身交易量，增強資本流通，不斷促進金融體系發(fā)展，最后，不斷的加強實體經濟的活力，加強實體經濟的改革，不斷適應市場經濟的發(fā)展，從而有效的促進金融體系的發(fā)展，加強經濟效益。
（二）加強金融體系的自由化改革
隨著經濟建設的不斷發(fā)展，金融市場的改革應該不斷朝著自由化的方向發(fā)展，首先，應該增強資本的獲取方式，加強資本循環(huán)的速率，縮小資本循環(huán)的周期，其次，加強資本的融資，加強對市場的需求，不斷的通過實體經濟來帶動金融體系的發(fā)展，最后，加強對市場經濟信用的有效監(jiān)管，建立誠信機制，加強市場經濟的有效運行。因此，在促進金融體系不斷發(fā)展的過程當中，應該有效的加強金融體系自由化的改革，以此促進經濟的發(fā)展。
（三）加強資本在經濟發(fā)展中的作用
市場經濟的發(fā)展與金融體系之間存在著很大的聯(lián)系，因此，應該加強資本在經濟發(fā)展中的作用，資本的運作直接影響著金融體系的發(fā)展。在金融體系不斷發(fā)展的過程當中，應該有效的加強資本的流通，在資本流通的過程當中，做好有效的信用審查制度，促進資金的有效利用，資本可以對實體經濟的發(fā)展起到積極的促進作用，可以緩解企業(yè)的資金壓力，有利于企業(yè)的投資再生產，擴大企業(yè)規(guī)模，增加企業(yè)的效益，從而帶動經濟的發(fā)展。
四、結語
金融體系與實體經濟在發(fā)展的過程當中具有密切的聯(lián)系，在經濟發(fā)展的過程當中，應該實體經濟的基礎性作用，保障金融體系的穩(wěn)定發(fā)展，加強金融體系的不斷改革，不斷朝著自由化的方向發(fā)展，把握好實體經濟與金融體系之間的關系，促進經濟建設的又好又快發(fā)展。
參考文獻：
1.港口經濟與港口金融的關系
港口金融與港口經濟是相對獨立的兩個經濟范疇，二者之間是相互依存、相互制約的關系。
1.1港口經濟決定港口金融
港口經濟的產生源于實體經濟發(fā)展的內在需求，無論港口金融發(fā)展多快、規(guī)模多大，其根本是為港口經濟服務，港口經濟創(chuàng)造的價值以及實現(xiàn)的價值增值是港口金融發(fā)展的基礎和源泉，其發(fā)展速度和健康程度直接關系港口金融的未來。沒有港口經濟，則港口金融將無從談起，即港口經濟是第一性的，港口金融是第二性的。根據表1我國港口城市經濟與金融的發(fā)展狀況，可以直觀的看出，每個港口都有自己的主導產業(yè)，從而形成了服務于主導產業(yè)的港口金融。
1.2港口經濟的發(fā)展需要港口金融的支撐
這首先是由港口經濟的資金需求特點和外向型特征決定。港口經濟的基礎設施建設、船舶制造、航運管理與交易等各方面均需要巨大的資金投入，而港口金融中的融資服務能為港口相關產業(yè)提供巨大的資金支持；港口金融中的各種避險工具和保險品種能使港口經濟企業(yè)合理地規(guī)避港口經濟發(fā)展中遇到的巨大風險。同時，貨物貿易的背后實際是國際間資金流動的過程。因此，港口經濟與金融與生俱來就有著密不可分的關系，而且金融服務業(yè)對港口經濟的發(fā)展起到十分重要的支撐作用。港口金融已經滲透到港口經濟的各個環(huán)節(jié)，港口經濟的正常運轉和快速發(fā)展，離不開港口金融的支持，港口金融通過對資本生產率產生影響，進而對港口經濟增長產生作用；通過對金融系統(tǒng)的轉化效率產生影響，進而對港口經濟增長產生作用，落后的港口金融會成為快速發(fā)展的港口經濟的障礙。港口金融隨著港口經濟的持續(xù)發(fā)展，其相關率不斷提高，對區(qū)域經濟發(fā)展中的產業(yè)結構調整和深化開始發(fā)揮促進作用，尤其是在經濟市場化不斷深入的今天，港口金融的反作用力逐漸增強，不僅僅被動的服務于港口經濟的發(fā)展，而且開始發(fā)揮主動引導的作用，港口金融上層建筑通過多樣化的金融機構，豐富的金融資產，集聚引導資金投向，逐步加強對經濟的滲透力，加速港口經濟增長速度，改善經濟活動能力，推動港口經濟的發(fā)展。通過表2，我國幾大港口的金融與經濟數(shù)據可以清晰地看出，金融在推動港口經濟發(fā)展中的作用。
1.3國際港口發(fā)展的金融支持規(guī)律
縱觀世界著名國際航運中心，無論是以腹地型為主的紐約國際航運中心，還是以中轉型為主的新加坡和香港國際航運中心，，以及以提供交易市場和航運服務為主的倫敦國際航運中心，都有一個共同特點，即它們同時也是國際金融中心。以港口經濟中的航運業(yè)為例，航運業(yè)作為一個技術與資本都高度密集的產業(yè)，所需投資額巨大，投資回收期較長，而且航運產業(yè)風險性高，其發(fā)展與各國的金融資本支持是密不可分的。透過表2航運中的船舶融資數(shù)據我們可以明確看到金融對港口及相關產業(yè)的重要性。
2.連云港港口金融支持港口經濟的現(xiàn)狀
2.1連云港港口金融支持港口經濟優(yōu)勢分析
2.1.1國家、省委省政府和市政府的高度重視?？偫硪暡爝B云港的指示精神和省委省政府關于連云港發(fā)展的號召中一致強調，在發(fā)展連云港港口經濟中，金融部門應審時度勢，積極應對，為港口經濟乃至全市經濟的大發(fā)展提供融資及相關金融服務。連云港市政府先后頒布《2008年金融業(yè)支持連云港市經濟發(fā)展指導意見》、《連云港市人民政府關于加快金融產業(yè)發(fā)展的若干政策意見》，明確區(qū)域性金融中心的戰(zhàn)略目標，力爭通過區(qū)域金融經濟的縱深發(fā)展推動港口經濟不斷發(fā)展。
2.1.2融資渠道漸趨多樣化。資本市場直接融資方面，連云港港口股份公司已經成功上市并增發(fā)新股募集資金7.2億元；連云港港口集團2007年通過建設銀行成功發(fā)行了一年期短期融資融券10億元，有效解決了港口建設中的資金難題。近來，港口集團通過引進戰(zhàn)略合作伙伴，集團化的企業(yè)金融運作，地產運作以及存量資產的運作，為港口建設及港口經濟發(fā)展提供資金支持。
2.1.3易于承受來自高級層金融中心的特殊影響力與輻射力。國際金融中心上海，金融資源層次高且豐富，擁有百余個國家級科研機構，100多所專業(yè)技術培訓機構；擁有10萬科研人員，其中中國科學院院士97人，中國工程院院士69人，人才規(guī)模大且以復合型金融人才為主；上海金融資源的專業(yè)結構、知識結構都與社會經濟發(fā)展保持高度的相適性，具有很強的金融輻射功能，其中高、中、初檔次合理分布的金融資源能夠很好的滿足連云港港口金融發(fā)展的需求。但是，總體看來，連云港港口金融仍然相當薄弱，金融總量小，相對于資金需求量而言，連云港金融業(yè)可提供的資金供給不足，尚不能很好的支撐迅速發(fā)展的港口經濟；處于發(fā)展傳統(tǒng)業(yè)務層面，產品創(chuàng)新不足；金融機構仍然游離于港口經濟之外，經濟金融適配度比較低，未能與港口經濟充分對接，沒有形成金融業(yè)和港口經濟發(fā)展相互促進的良好局面。結合表8所示的金融服務港口經濟的評價指標體系，具體分析，連云港港口金融存在以下幾個問題：
2.2連云港港口金融支持港口經濟劣勢分析
2.2.1金融集聚力與港口經濟發(fā)展離心力凸顯。連云港金融機構的集聚度、金融市場的發(fā)達程度、金融工具的種類與沿海經濟發(fā)展的離心力凸顯。首先，金融機構缺失，金融密集度低。目前連云港市有銀行類金融機構16家，保險機構24家，證券營業(yè)機構3家，其中股份制銀行僅有交通銀行一家（浦發(fā)銀行正在籌劃分行），多層次、多種所有制形式并存的金融業(yè)態(tài)勢發(fā)展不足，全市金融業(yè)增加值占服務業(yè)增加值的10%，占地區(qū)產出總值的4%。其次，縣區(qū)金融配套服務不到位，金融機構萎縮，分散在各條產業(yè)鏈、各個市場中的中小企業(yè)在發(fā)展過程中仍然面臨資金短缺問題；信用社、農村商業(yè)銀行自身發(fā)展困難重重，金融支持力度不夠。再次，金融資產總量偏小，尤其是資本市場規(guī)模偏小，上市公司4家，融資規(guī)模僅為18億元，無論是從數(shù)量、質量、直接籌資還是證券交易量角度而言，都難以滿足港城經濟快速發(fā)展的需要。最后，未形成以港口經濟為龍頭的金融結構布局，連云港港口金融資源布局具有錯位特征。金融機構具體分布情況如表9所示：連云港的大部分金融機構和資源相對集中在新浦市區(qū)，而大力發(fā)展的港口經濟主要集中于連云區(qū)，這使得連云港港口金融資源配置具有很大的區(qū)域不平衡性特點，在一定程度上制約著港口經濟的發(fā)展?？傊瑴蟮慕鹑跇I(yè)，無法有效滿足處于打基礎、積后勁、待起飛發(fā)展階段的連云港港口經濟。
關鍵詞 產業(yè)鏈金融 縣域經濟 支撐 問題 建議
“縣域經濟”是以縣級行政區(qū)劃為地理空間，以縣級政權為調控主體，以市場為導向，優(yōu)化配置資源，具有地域特色和功能完備的區(qū)域經濟。在縣域經濟的發(fā)展過程中，以金融作為主要支撐的經濟模式已經成為一種主要的發(fā)展模式。而產業(yè)鏈是一種連貫的、長期的金融發(fā)展模式，一個良好的產業(yè)鏈的形成包括原料采集、運輸、半成品、成品生產，到產品進入分銷渠道，最終到達消費者，實現(xiàn)商品市場價值的整個過程，這個過程涉及生產者和活動的組織及相關的利益分配。產業(yè)鏈的發(fā)展對于一個區(qū)域的經濟發(fā)展具有重要的作用。產業(yè)鏈金融就是金融機構以產業(yè)鏈的核心企業(yè)為依托，針對產業(yè)鏈的各個環(huán)節(jié)，設計個性化、標準化的金融服務產品，為整個產業(yè)鏈上的所有企業(yè)提供綜合解決方案的一種服務模式。
一、產業(yè)鏈金融在縣域經濟發(fā)展中的現(xiàn)狀
目前，產業(yè)鏈金融式的模式在縣域經濟的發(fā)展中起著重要作用，同時在這一發(fā)展過程中也取得了很大的進步。這些進步主要表現(xiàn)在兩個方面：首先縣域經濟在發(fā)展過程中，相關的政策支持更傾向于產業(yè)鏈金融式的發(fā)展模式，縣政府為產業(yè)鏈的金融發(fā)展提供了資金以及其人力方面的支持。其次，產業(yè)鏈金融在縣域經濟發(fā)展中越來越朝著特色化的方向發(fā)展，這也是產業(yè)鏈金融在縣域經濟發(fā)展中的又一進步性。但是，產業(yè)鏈金融在縣域經濟發(fā)展的過程中仍然面臨一定的問題，所以必須要充分認識到產業(yè)鏈金融在縣域經濟發(fā)展中的作用。
二、產業(yè)鏈金融在縣域經濟發(fā)展中的支撐作用
（一）產業(yè)鏈金融為縣域經濟提供特色的產業(yè)發(fā)展模式
產業(yè)鏈金融在縣域經濟發(fā)展過程的重要作用表現(xiàn)為縣域經濟提供了特色的產業(yè)發(fā)展模式?？h域經濟發(fā)展作為一個區(qū)域性的發(fā)展模式，在實際的發(fā)展過程中必須要具有一定的特色，才能更好地適應縣域經濟，提高其市場適應性。產業(yè)鏈金融就是以這種特色化的產業(yè)為主要的基礎點，在本縣域的多個領域進行特色化的產業(yè)形式的發(fā)展。例如，在縣域經濟的農業(yè)領域，通過產業(yè)鏈金融發(fā)展模式，可以提高特色農業(yè)的種植，特色農產品的加工出售，形成一系列的服務模式，形成長效的特色農業(yè)發(fā)展機制。同樣，其他方面的經濟發(fā)展也和農業(yè)的發(fā)展模式相同。所以，在縣域金融的發(fā)展過程中，產業(yè)鏈金融的支撐作用表現(xiàn)在對縣域經濟提供了特色的產業(yè)發(fā)展模式。
（二）產業(yè)鏈金融為縣域經濟開拓了充足的市場
產業(yè)鏈金融為縣域經濟的發(fā)展開拓了充足的市場?？h域經濟的發(fā)展離不開市場的充分協(xié)調與帶動作用，所以，產業(yè)鏈金融可以充分對縣域的經濟發(fā)展作出一定的分析與決定，有效篩選縣域經濟發(fā)展適應市場發(fā)展的重要成分，并側重這一方面的發(fā)展，從而不斷提高縣域經濟發(fā)展的效力，不斷提升自身的實力，開拓更為廣闊的市場。
（三）產業(yè)鏈金融為縣域經濟提供了充足的人力資源
產業(yè)鏈金融為縣域經濟提供了充足的人力資源，這也是產業(yè)鏈金融對縣域經濟發(fā)展的一個重要的影響。產業(yè)鏈金融是一個長效機制，所以在這一發(fā)展過程中，需要大量的金融人才作為支撐，他們可以對市場形勢有重要的分析，可以對政策的變動以及市場的調整有更好的了解。而現(xiàn)今縣域經濟在發(fā)展過程中不僅僅要以一定的政策作為支撐，還需要大量高端金融人才的帶動作用，所以在產業(yè)鏈的充分發(fā)展過程中，人力資源的迅速增長為縣域經濟的發(fā)展提供了重要的支撐。
三、產業(yè)鏈金融在縣域金融發(fā)展中存在的問題及可行性策略
（一）特色化的產業(yè)鏈金融發(fā)展的力度不夠
近些年來，特色化產業(yè)鏈的發(fā)展模式已經得到了初步發(fā)展與提高，但是力度還遠遠不夠，所以在這種特色化的產業(yè)鏈的金融發(fā)展模式動力不足的情況下，不利于我國現(xiàn)階段的縣域的經濟的發(fā)展。出現(xiàn)這一問題的原因主要有兩個方面：首先，縣域經濟有關管理部門對當?shù)氐奶厣私獬潭冗€遠遠不夠，不能因地制宜，依據當?shù)靥厣M行深入的、合理有效的發(fā)展。其次，在特色化的產業(yè)模式發(fā)展過程中，忽略了產業(yè)發(fā)展的持續(xù)性與長效性，這也是在特色化的產業(yè)發(fā)展中存在的主要問題。
為了充分發(fā)揮產業(yè)鏈金融在縣域金融發(fā)展的重要作用，必須充分發(fā)揮資源優(yōu)勢，不斷延伸和培育特色產業(yè)鏈。想要解Q這一問題，需要從三個方面做起：首先，要充分面向市場，不斷提高特色產業(yè)的市場輸入率。其次，在特色化產業(yè)的發(fā)展過程中要進行相應的深加工，提高產品的附加值。最后，政府要選擇本地區(qū)最具優(yōu)勢的產業(yè)進行深化發(fā)展，加強引導與扶持，形成適應市場的品牌特色，從而推動縣域經濟的產業(yè)發(fā)展，增強產業(yè)鏈金融發(fā)展的帶動作用。
（二）人才的培養(yǎng)力度不足
在產業(yè)鏈金融的發(fā)展過程中，必須不斷進行相關的人才培養(yǎng)?，F(xiàn)階段，在發(fā)展產業(yè)鏈金融的過程中，對于人才的培訓力度還不夠，尤其是相應的培訓機制還不夠完善，這也就嚴重影響了我國縣域經濟的發(fā)展。
為了解決這一問題，必須加大人才培養(yǎng)力度，不斷完善金融人才培養(yǎng)機制，定期組織相關人員參加培訓，及時掌握相應的金融知識以及經濟發(fā)展規(guī)律，提高金融人才的創(chuàng)新性與帶動性水平，在瞬息萬變的市場中，提高產業(yè)鏈發(fā)展的支撐作用。
四、結語
產業(yè)鏈金融對縣域經濟的發(fā)展起著十分重要的作用。在這一發(fā)展過程中，必須從不同方面提高產業(yè)鏈金融的發(fā)展水平，重點發(fā)展特色產業(yè)，提高人力資源的帶動與協(xié)調作用，從而更好地促進我國縣域經濟的發(fā)展水平，促進我國經濟的地域性的均衡發(fā)展。
（作者單位為內蒙古普惠金融研究院、內蒙古中貸金融信息服務有限公司）
[作者簡介：佘松濤（1979―），男，內蒙古包頭人，博士研究生，高級經濟師，內蒙古普惠金融研究院院長，研究方向：縣域金融，征信數(shù)據挖掘，量化投資。]
參考文獻
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浙江作為海洋資源大省，在全國沿海發(fā)展戰(zhàn)略中具有重要的地位。浙江海洋經濟在發(fā)展過程中產生的各種金融需求，必然會引起各種金融創(chuàng)新，促進金融體系的改革、完善，為金融提供了廣闊的空間。同時金融發(fā)展對優(yōu)化海洋業(yè)結構、提升海洋產業(yè)競爭力等方面具有重大作用。
由于金融與海洋經濟在浙江省經濟發(fā)展中的重要戰(zhàn)略地位，因此必須加強對兩者關系的研究，確定金融發(fā)展對海洋經濟的貢獻。本文選取浙江海洋經濟、金融、浙江地區(qū)經濟、浙江科技發(fā)展水平4個變量構建一個VAR模型，運用1997年～2010年的數(shù)據進行實證，重點研究進入21世紀以來金融發(fā)展對海洋經濟的貢獻及金融發(fā)展作用所處的階段。
二、變量的衡量及數(shù)據說明
本文研究金融發(fā)展對海洋經濟的貢獻，同時引入經濟發(fā)展水平、R&D投入。海洋經濟具有技術密集、資金密集和高風險特征。它的快速發(fā)展，科學技術在其中發(fā)揮了越來越重要的作用。由于海洋經濟的自身特點，海洋經濟活動地區(qū)的經濟基礎、資本實力、科技水平，就成了發(fā)展的重要約束條件。因此，在研究金融發(fā)展對海洋經濟的貢獻的同時，不能忽略地區(qū)經濟發(fā)展水平和科技實力的影響。
1.變量的衡量
（1）浙江海洋經濟發(fā)展水平的衡量
衡量海洋經濟發(fā)展水平的指標有很多，包括年度產值、產業(yè)結構等。本文選取每年度浙江海洋經濟產值來衡量發(fā)展水平。
（2）金融發(fā)展水平的衡量
考慮到存款是貸款的資金來源，加上從金融促進海洋經濟發(fā)展的角度出發(fā)，貸款所發(fā)揮的作用更大，因此本文用貸款余額與GDP的比率作為衡量金融發(fā)展的一個指標。
（3）地區(qū)經濟發(fā)展水平的衡量
地區(qū)經濟發(fā)展水平采用地區(qū)GDP來衡量，地區(qū)GDP在很大程度上體現(xiàn)一個地區(qū)的經濟基礎、發(fā)展水平。
（4）科技實力的衡量
科技實力本文采用R&D投入占GDP比重來衡量。R&D投入占GDP比重在一定程度上代表一個地區(qū)研究與發(fā)展的實力和潛力，是科技實力的重要組成部分。
2.數(shù)據來源
本文的數(shù)據來自于1998～2011年中國海洋統(tǒng)計年鑒，1998～2011年浙江統(tǒng)計年鑒。所有數(shù)據的描述統(tǒng)計量如表1所示。
三、計量實證分析
1.ADF檢驗
為了保證回歸結果的可靠性，采用ADF檢驗對所選變量的平穩(wěn)性進行單位根檢驗。單位根檢驗的結果如表所示。
從表2中看出，經過二階差分所有變量都是平穩(wěn)的。序列Ln（ME（-2））、Ln（GDP（-2））、Ln（FIR（-2））的ADF值在5%的顯著水平下拒絕了單位根的零假設，序列Ln（R&D（-2））的ADF值在10%的顯著水平下拒絕了單位根的零假設。
2.變量間協(xié)整關系檢驗
本文運用Johansen協(xié)整檢驗方法對海洋經濟、地區(qū)生產總值、金融發(fā)展水平、研究開發(fā)投入進行檢驗。結果如下（見表3）：
從表3看出，特征根跡檢驗和最大特征值檢驗的結果都在5%的顯著性水平下拒絕r≤0，說明這4個變量之間具有協(xié)整關系，Trace檢驗同時拒絕了r≤1、r≤2、r≤3的假設，最大特征值檢驗同時拒絕了r≤1假設，接受r≤2的假設，這說明各變量之間存在長期穩(wěn)定的均衡關系。
3.變量間Granger因果檢驗
金融發(fā)展與海洋經濟之間是否存在雙向因果關系，必須進行格蘭杰因果檢驗?？紤]到兩者發(fā)揮作用的滯后期通常以1～3年居多，因此滯后期以此為準。本文采用Granger因果檢驗得出以下結論：
在滯后1年的情況下，金融發(fā)展、地區(qū)經濟發(fā)展水平是海洋經濟發(fā)展的格蘭杰原因，在滯后2年的情況下，地區(qū)經濟發(fā)展水平是海洋經濟發(fā)展的格蘭杰原因。在滯后1、2、3年的情況下，海洋經濟都是科技發(fā)展的格蘭杰原因。
4.VAR模型平穩(wěn)性檢驗
如果全部根的倒數(shù)值都在單位圓之內，VAR模型是穩(wěn)定的。
從表4看出，浙江海洋經濟、金融、浙江地區(qū)經濟、浙江科技發(fā)展水平4個變量構建一個VAR模型是一個穩(wěn)定的VAR模型，可以做脈沖響應函數(shù)分析。
5.脈沖響應函數(shù)與方差分解
海洋經濟對于各變量沖擊的響應如圖3所示。來自金融一個標準差的正向沖擊，剛開始對海洋經濟的影響為0.5，到第3期達到最大，然后緩慢下降，到第5期為負值，之后逐漸上升，趨勢平穩(wěn)，說明金融對海洋經濟的影響是長期的，總體上金融發(fā)展對海洋經濟影響最大。來自經濟增長的沖擊對海洋經濟的基本影響為負值，但呈現(xiàn)出縮小的趨勢，在第2期達到最大且為正值，然后緩慢下降，趨于平穩(wěn)，說明經濟發(fā)展能擴大國內需求，支持海洋經濟發(fā)展。來自科技實力的沖擊對海洋經濟的影響是比較平穩(wěn)，在第6期達到最大。
方差分解給出對VAR模型中的變量產生影響的每個隨機擾動項的相對重要信息。通過表5可以看出，隨著時間的推移，海洋經濟發(fā)展自身的貢獻率逐步下降。與在脈沖響應分析中的情形類似，金融發(fā)展本對海洋經濟發(fā)展的貢獻率逐步上升，趨于穩(wěn)定。
四、結論與建議
1.金融發(fā)展與海洋經濟關系密切，總體平穩(wěn)
滯后一期FIR每提高一單位，每單位海洋經濟提高113.546%，滯后二期FIR每提高一單位，每單位海洋經濟提高54.99%，金融發(fā)展對海洋經濟的支持作用明顯。根本原因是由浙江省當前的金融體系和海洋經濟業(yè)特點所決定的。一方面，海洋經濟具有依賴資源、周期長、技術要求高、資本投入大和高風險等一系列弱性特征；另一方面，我國當前的金融體系還不完善。兩方面的作用，使商業(yè)銀行對我國海洋經濟信貸投入不足，存在“惜貸”現(xiàn)象，能為海洋第二產業(yè)提供有效金融服務的中小金融機構體系還沒有真正建立起來，政策性銀行還不可能將海洋第二產業(yè)的企業(yè)作為專門扶持的對象，大部分項目和企業(yè)也難以從政策性銀行獲得貸款融資支持。
2.海洋經濟發(fā)展應強化金融支持的作用
研究表明金融發(fā)展對海洋經濟的貢獻和效率處于適應性作用到主動性作用的階段，還沒有達到主動性作用到先導性作用的階段，海洋經濟、發(fā)展程度高的地區(qū)，當前的金融體制、金融供給已經不能很好滿足金融市場的需求。
海洋經濟發(fā)展中資金來源應是多元化，應建立多種投融資渠道。一方面保持商業(yè)銀行主渠道作用的基礎上，允許外資銀行、金融信托機構等的進入，形成靈活、多樣、高效的金融中介服務機制。另一方面應大力發(fā)展直接融資，大力發(fā)展股票市場、債券市場等直接融資市場，充分利用社會的有效資源。
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一、金融經濟力在城市化中的判定
（一）在“城”中的判定
在這一部分中，需要考慮到城市水源狀況、交通狀況、建筑比例、通訊覆蓋率、廢物處理能力、能源供給能力、社會公共服務能力等因素，通過這些因素判斷非農人口生活用地以及非農業(yè)生產用地這部分土地狀況?！俺恰痹诮洕\行狀態(tài)上主要包括兩點，即市政經濟以及土地經濟。市政經濟是由政府來維護，為了滿足城市居民生活、生產所產生的公共服務，屬于市場經濟差異發(fā)展下的必然結果。土地經濟指的是土地價格的多樣化，當土地受到壟斷地租、極差地租以及絕對地租影響時，土地價格會隨著社會環(huán)境、經濟環(huán)境以及自然環(huán)境在不同城市中呈現(xiàn)價格上的差異性產生波動，受到市場主體對土地使用內容、選擇傾向以及競爭程度影響，對“城”的發(fā)展產生干預作用。
在對“城”的需求分析中，城市產出以及城市地租均會衍生出生活性需求與生產性需求這兩種增函數(shù)，同時產生投機性需求這種減函數(shù)。相對而言，對“城”的各項供給可看作政府所提供的土地資源以及土地承擔的負載物數(shù)量、質量等共同形成的供給物。當增函數(shù)與減函數(shù)處于相等狀態(tài)時，“城”的經濟運行便傾向于均衡態(tài)。
（二）在“市”中的判定
城市化經濟運行中，“市”指的是一定的市場交易中心或是買賣場所，受到兩方面因素影響：一是交易結構、經濟主體、經濟流量以及經濟流動方向；二是經濟政策、經濟組織以及經濟制度。兩者共同作用下，“市”更多能夠反映出社會經濟關系的空間狀態(tài)、方位。在宏觀表現(xiàn)上，“市”的經濟運行表現(xiàn)可分為以下幾方面闡述：
1、市場利益主體
市場利益主體體現(xiàn)在城市生產者的生產投資活動、消費者儲蓄能力、個人投資行為與消費行為、政府部門的投資與消費行為以及轉移支付。
2、經濟流量
經濟流量類別主要為國民財富（這里指的是目標城市所創(chuàng)造的城市財富）的擴大再生產以及資源優(yōu)化配置、城市居民收入變化形態(tài)與運動軌跡、社會資金的投入使用以及循環(huán)周轉。
3、城市市場結構
城市市場結構主要表現(xiàn)為消費品市場（這里更傾向于農產品市場）、服務市場、要素市場（以金融市場為主）、產權交易市場以及房地產市場。
在需求方面，“市”的需求是對不屬于“城”狀態(tài)下所產生的需求欲望，同時能夠在這種欲望下產生的可支付貨幣量，包含生產者、消費者以及政府在城市中的產品購買消費以及投資行為?！笆小彼a生的供給主要在于城市市場中意愿出售的非“城”的商品價格量（包含要素投入帶來的價值提升以及中間投入帶來的價值轉化），通常表現(xiàn)為收入、儲蓄、利潤等貨幣形式。當增加價值與轉化價值處于相等狀態(tài)時，“市”的經濟運行便傾向于均衡態(tài)。
二、金融經濟力對城市化經濟的作用
理論上，金融經濟力對城市化經濟在運行上能夠起到一定程度的調節(jié)作用。由于金融屬于社會性市場資源，其能夠優(yōu)化城市化經濟中經濟體制關系以及各變量內部聯(lián)系，將現(xiàn)代經濟資源優(yōu)化配置，形成金融經濟力。
（一）金融經濟力對“城”的作用
城市土地是“城”的中心點，當城市土地被逐漸資產化，地租由此產生，成為了利息的典型代表。在市場利率變動影響因素方面，除了城市區(qū)位不同造成的富集度、競爭力度以及區(qū)位差異外，地租程度的其它決定因素與利率呈正相關。換言之，利率是金融經濟力對“城”產生影響作用的施力點。另外，金融對“城”的影響還可表現(xiàn)為以下幾方面：
1、居民收入
城市居民收入分配環(huán)境下，金融市場的發(fā)展會影響到居民對收入的進一步分配。當金融狀況較穩(wěn)定時，可能催生一部分投資者。若投資渠道便利，極可能產生投資熱潮，促進城市居民個人的投機性需求。同時，貸款利率可能在此環(huán)境下有所下滑，融資渠道拓寬，企業(yè)的投資性需求與生產性需求可得以滿足。
2、房地產交易
房地產交易對“城”的投機性需求以及生產生活均會產生影響。金融市場以及其名下的子市場發(fā)展狀態(tài)均會影響到“城”的需求狀況，成為重要影響變量。
（二）金融經濟力對“市”的作用
當供求基本上處于平衡狀態(tài)時，城市化經濟在發(fā)展上便會處于相對容易、穩(wěn)定階段，這是實現(xiàn)城市化經濟均衡運行的保障。金融經濟力對“市”的調節(jié)屬于短期調節(jié)，通過外部機制與內部機制讓其運行更傾向于均衡化，將非均衡條件下的影響因素糾正。
將城市看作封閉狀態(tài)，“市”及經濟運行狀態(tài)便會受到供求關系的影響，且這種影響力較大。若想要從非均衡達到均衡，其需要依靠金融經濟力對城市內部供求的影響。
三、城市化經濟運行中金融經濟的利用策略
（一）促進金融體系更具包容性
包容性的金融體系更能夠讓城市化經濟傾向于均衡發(fā)展，其需要讓各項金融服務更具普惠性，讓弱勢融資群體同樣能夠享受到平等的金融服務。在這一環(huán)境下，金融經濟力可借助金融分配效率等因素消除城市化經濟運行中存在的機會不均以及貧困現(xiàn)象，滿足城市化本質需求。
（二）調節(jié)城市地租
作為城市化從低水平向高水平穩(wěn)定、均衡發(fā)展的重要著力點，城市地組已經成為了經濟運行的首要力量。在金融經濟力控制下，土地市場的自由流轉機制應不算完善，在建立健全相關政策背景下優(yōu)化多樣化投資工具與投資品種，讓其始終處于對城市化經濟均衡發(fā)展起到推動的地位。例如可加大對城市的市政服務與公共服務基礎設施建設，發(fā)型不同期限的市政債券等，達到對城市地租的調節(jié)功能。另外，還應充分發(fā)揮宏觀級差地租的調節(jié)功能，充分了解不同區(qū)位下土地的價格、利用情況以及利用率，為城市化經濟的均衡、和諧發(fā)展提供基礎保障。
