發(fā)布時間：2023-08-14 17:08:10
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的物流金融的特點樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。
物流金融的任務是為物流業(yè)提供資金融通、保險、結算等各類服務的金融業(yè)務，隨著物流產業(yè)的發(fā)展而產生。將物流與金融相融保證了社會商品的有效流通，加快了流通體制的改革步伐，增強了第三方物流企業(yè)的業(yè)務能力及效益。隨著我國加入世界貿易組織后，金融市場逐漸的開放，在金融新產品方面的需求量越來越大，而各類新產品的出現，使得物流金融的風險成本進一步加大，所以，加強對金融物流業(yè)務的風險管理，降低物流金融業(yè)務風險已經是當前的首要任務。
一、物流金融的特點及其風險內容
1.特點
物流金融是物流與金融相結合的復合業(yè)務概念；現代物流金融業(yè)務其實就是通過銀行、生產企業(yè)、各經銷商之間的資金流、物流以及信息流的互補，沖出傳統(tǒng)的地域局限，將生產企業(yè)、經銷商、下游用戶與銀行間的資金流、物流及信息流能夠在封閉的流程中正常有序的運行，所以，實際運行時，其呈現出了以下特點。
（1）標準化特點；說的是整個物流產品的質量與包裝要求均應嚴格按照國家頒布實施的標準由物流企業(yè)進行看管和驗收，同時，還明確強調全部動產質押品必須根據規(guī)范統(tǒng)一的質押流程由第三方物流企業(yè)進行看管與流程的操作，防止動產質押過程中，銀行部門命人看管與授信客戶自己看管時違規(guī)行為的發(fā)生，提高質押的實效性。
（2）信息化特點；在監(jiān)督管理全部質押品時必須嚴格根據物流企業(yè)的物流信息管理來統(tǒng)一實施，相關業(yè)務管理者應充分利用物流企業(yè)的信息管理系統(tǒng)，對實際質押品的種類、數量以及價值進行全面的檢查，從而及時了解掌握質押品的適時情況。
（3）廣泛性特點；涵蓋了服務領域的廣泛性，銀行部門能夠在自身業(yè)務輻射領域中實施相關業(yè)務。質押貨物品種存在著廣泛性，一切能夠由物流企業(yè)進行看管的商品，涵蓋所有類型的工業(yè)品與生活品等都屬于可質押物范疇。在一些沒有足夠流動資金的生產企業(yè)中，通過物流金融業(yè)務能夠給予生產企業(yè)足夠的流動資金；在一些流動資金充足的生產企業(yè)中，物流金融業(yè)務能夠給予其經銷商充足的流動資金；而且還可將這兩者進行有機的融合，保證企業(yè)銷售，提高企業(yè)利潤。
2.風險內容
（1）內部管理風險；該風險在企業(yè)中屢見不鮮，會造成組織機構松散、管理體制與監(jiān)督機制難以做到完善、職工人員素質低下以及管理層錯誤決策的制定等。
（2）運營風險；該風險是物流企業(yè)不可避免的，不過，致力于金融業(yè)務的物流企業(yè)常常會到客戶產銷供應鏈中開展各類服務，其運營領域更加的廣泛，所以，不同程度上提高了風險發(fā)生率。從倉儲、運輸到銀行、企業(yè)間以及與客戶供銷商間的來往過程中均存在著運營風險。當前，我國物流運輸業(yè)的發(fā)展還處于粗放型的階段，必須對運營風險予以高度重視。
（3）技術風險；這主要是由于物流金融提供商沒有一套完善的技術支持而造成的風險；簡單舉例，實際實行的價值評估系統(tǒng)缺乏健全性、沒有充分運用先進的網絡信息技術致使信息不全、業(yè)務運行不通暢等。
（4）安全風險；庫存物質過程中，物流金融提供商應及時有效的擔負起各類損失，不僅要時刻注重倉庫的安全性、提高職工的誠信度，而且還要保證提單具有較高的可信度。避免用于質物保存的設備出現損壞情況。
（5）法律風險；具體體現在合同的條款規(guī)定及對質物的所有權方面；由于業(yè)務的主體對象眾多，質物的所有權游走于各主體之間，所以，將不可避免的出現所有權糾紛現象。其次，我國頒布實施的《擔保法》與《合同法》中關于物流金融方面的條款還有待進一步健全，并且，實際運行中缺乏一套指導性的文件作為依據，所以，業(yè)務合同也常常會發(fā)生法律問題。
二、我國物流金融發(fā)展現狀
在中國，物流金融屬于一種新興的金融創(chuàng)新服務產品，有著較廣闊的發(fā)展前景，且市場需求量大。目前已有部分第三方物流企業(yè)朝著這一業(yè)務方向前進，效果顯著。實際上，在1999年，我國的物資儲運總公司就致力于倉單質押業(yè)務，充分運用其分布在各地區(qū)的倉儲網絡，給予客戶良好的融資服務。隨著物流金融的推行，使得我國的儲運集團有了更好的發(fā)展機會。積極和本國的工商銀行、中信銀行、廣發(fā)銀行、中國銀行等各銀行良好的合作，使得倉單質押業(yè)務有了更高的市場份額。在時間的不斷發(fā)展下，不僅運作程序更加的規(guī)范，而且風險規(guī)避方面也作了全面的創(chuàng)新探索。
縱觀我國現狀，實際進行的物流金融業(yè)務流程還有待進一步的規(guī)范、覆蓋領域不廣，未及時和銀行、企業(yè)間達成良好的戰(zhàn)略合作關系，今后中需要做好的任務事項是不斷規(guī)范業(yè)務流程、建立完善的風險體系、加強風險防范等環(huán)節(jié)，以保證物流金融業(yè)務在我國能夠持續(xù)健康的發(fā)展。
三、物流金融風險管理策略
1.銀行參與物流金融業(yè)務的風險防范
在整個物流金融業(yè)務活動中，銀行扮演著放貸人與質權人的角色，不僅要保障運營過程中的安全性，還必須加強風險防范，讓企業(yè)、物流業(yè)、銀行等各類金融機構間能夠實現共贏目的。所以，銀行的業(yè)務運行過程中要運用下列幾項措施來防范風險。
構建一套切實可行的信息管理系統(tǒng)；對于商業(yè)銀行來說，應積極構建健全的數據信息處理系統(tǒng)，從第三方物流企業(yè)中收集物流金融業(yè)務運行時的原始數據，進行全面的分析研究及統(tǒng)計，不斷升級，以確保系統(tǒng)能夠達到信貸決策所需的各項要求，降低信貸審核風險。此外，商業(yè)銀行還必須準確的判斷物流企業(yè)所提供數據的可靠性，安排組織專業(yè)部門及風險意識高、了解物流管理全程的人員經常性的抽查，一旦查出有不顧制造企業(yè)提供假數據的物流業(yè)，銀行必須執(zhí)行信貸質量責任人制度及對不法企業(yè)作必要的處罰，將物流金融業(yè)務活動中由于信息不對稱而引起的風險加以有效防范。
準確評估倉單的真實性、合法性；物流金融業(yè)務活動中，可將倉單當做一種有價證券來實施質押，確保資金能夠做到融通，所以，銀行應扮演好放貸方的角色，準確評估倉單的真實性、合法性。實踐業(yè)務時，應及時和第三方物流企業(yè)加強核對，主要核對貨物的種類、數量以及單價等，防止借貸與物流這兩個企業(yè)攜手干騙貸的事情。
對業(yè)務流程進行規(guī)范；倉單質押融資業(yè)務具有多種模式，各銀行、各區(qū)域中所采用的操作模式和實行的合同條款均不相同，這不僅使銀行的風險控制難度加大，而且操作程序也會十分的復雜。因此，應構建一個規(guī)范統(tǒng)一的倉單質押融資業(yè)務流程、完善合同條款，讓各業(yè)務工作者都能夠按照同一個業(yè)務流程對各區(qū)域的企業(yè)實況進行相關業(yè)務的操作，防止由于業(yè)務流程的不規(guī)范而引起的風險。
2.第三方物流企業(yè)參與物流金融業(yè)務的風險控制
第三方物流企業(yè)應始終遵循安全第一、效益第二的原則，注重風險的防范，要想對物流金融業(yè)務風險予以有效控制，就必須對物流金融業(yè)務運營風險進行分類分析，采取有效措施控制業(yè)務風險。
業(yè)務開發(fā)過程中，應對出質人的情況充分掌握，對其資質進行準確評價；業(yè)務開發(fā)中，第三方物流企業(yè)要重視借貸企業(yè)的財務、信譽與信用等狀況，從事業(yè)務開發(fā)工作的人員應充分了解出質人的實際所需以及質權人出質、解除質押與控貨所需，嚴格按照規(guī)范的業(yè)務操作流程編制完善相匹配的合同，并保證合同的科學合理性、操作實踐性。準備簽訂合同前，第三方物流企業(yè)要組織專門的評審委員會，對業(yè)務進行嚴格的評審，加強業(yè)務風險的分析，同時，填寫業(yè)務風險分析評估表。
選擇質押物時，應以市場需求量大、流動性能好、變現性好、質量水平高以及易于儲存保管的大眾化物品為首選。制定完善的風險保證金制度來防止貨物出現市場價值波動風險。如果市場價格一直降低到預警線時，應及時根據協(xié)議中的相關規(guī)定讓融資企業(yè)進一步提高質物與保證金。
業(yè)務實踐操作時，必須根據相關規(guī)定進行，做好業(yè)務巡查工作；物流企業(yè)進行物流金融業(yè)務時，要強化相關的管理工作，加快信息化建設力度，有效防止由于監(jiān)督管理工作者的錯誤操作而帶來的風險，構建信息化系統(tǒng)，和銀行加強信息交流。必須將倉儲協(xié)議與貨物倉儲保管規(guī)則貫徹落實到實處，所制定的保管條件應高出出質人的實際要求、相關貨物包裝提示的保管要求、國家規(guī)定要求以及行業(yè)規(guī)定要求。一旦發(fā)現質物外觀質量及數量與之前不同時，要第一時間將此情況告知給銀行部門。換貨過程中，出質人必須有相關的品質證明。和有關部門及時溝通交流，保證特殊時期仍可控貨。第三方物流企業(yè)要對職工人員加強管理，防止人員勾結外人干違法之事，導致企業(yè)損失的發(fā)生。
3.借貸企業(yè)參與物流金融業(yè)務的風險防范
首先，第三方物流企業(yè)的合理選擇；借貸企業(yè)與第三方物流企業(yè)間屬于一種合作伙伴的關系，選擇規(guī)范的第三方物流企業(yè)能夠提高借貸企業(yè)的監(jiān)管有效性、節(jié)省借貸企業(yè)的成本等，反之，將給企業(yè)帶來巨大的風險。所以，物流金融業(yè)務風險管理過程中，要將物流合作商的確立放在首要位置。為了科學節(jié)約公司的物流金融業(yè)務管理成本，要及時全面了解當前第三方物流企業(yè)的實況、問題，確立倉儲管理能力與信息化水平高、資產充裕、質物監(jiān)管能力強的第三方物流企業(yè)為長期合作伙伴。其次，確保合同簽訂的規(guī)范性；簽訂合同的主要目的是為了防止物流金融業(yè)務過程中風險的發(fā)生，合同是業(yè)務運行中的主要依據。所以，從草擬合同、談判到最后的簽署，合同簽訂雙方必須加強協(xié)商。為了防止風險的發(fā)生，企業(yè)應派專業(yè)的人員負責合同的簽訂工作，物流主管部門帶頭，由律師、公司財務顧問以及風險管理者等人員組建談判小組。合同實施過程中，必須明確具體的時間加強監(jiān)督第三方物流企業(yè)的執(zhí)行狀況，消除或避免風險發(fā)生。
四、結論
綜上所述可知，對物流金融業(yè)務風險管理的分析研究能給幫助銀行獲得更多的利潤來源，提高競爭實力，拓展客戶群；能給幫助企業(yè)充分了解物流金融業(yè)務的重要性，采取有效措施防范業(yè)務運營中的風險，不斷增強自身競爭優(yōu)勢、拓寬生產領域、增加市場份額，更快更好的發(fā)展。對物流金融各類風險的有效管控是物流金融能否成功的關鍵之一。
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關鍵詞：物聯網 物流金融 安全監(jiān)管
中圖分類號：F252
文獻標識碼：A
文章編號：1004-4914（2017）01-166-02
物流金融是金融機構與物流企業(yè)的合作，在供應鏈運作過程中向客戶提供的結算、融資和保險等相關服務的統(tǒng)稱，其核心是物流融資（狹義上物流金融指的就是物流融資），即銀行等金融機構通過與物流企業(yè)的合作創(chuàng)新，以企業(yè)所從事交易項下的擔保品為依托，對企業(yè)資金投放、商品采購、銷售回籠等經營過程的物流與資金進行鎖定控制或封閉管理，依靠企業(yè)對處于銀行監(jiān)控下的商品和資金的貿易流轉所產生的現金流實現對銀行授信的償還。隨著物流金融近年來的高速發(fā)展，市場規(guī)模已達到了較高層次，同時也暴露出了一些問題，特別是物流金融產品的安全監(jiān)管問題。物聯網在互聯網的基礎上，將用戶端延伸和擴展到任何物體，進行信息交換和通信，實現人和物體“對話”，物體和物體之間“交流”，具有全面的信息感知、無縫的互聯協(xié)同、高度的智能化等特點，將其應用于物流金融安全監(jiān)管，有助于物流金融產品信息獲取更加實時、快捷、準確，產品動態(tài)信息的傳遞、共享更加精確，供應鏈指揮決策更加智能、科學，在一定程度上提升了物流金融產品的安全性。
一、物聯網技術特征
物聯網的定義是，通過射頻識別（RFID）、傳感器、全球定位系統(tǒng)、激光掃描系統(tǒng)等信息傳感設備，按照約定的協(xié)議，把任何物體與互聯網連接起來，進行信息交換和通信，以實現智能化識別、定位、跟蹤、監(jiān)控和管理的一種網絡。其英文名稱為The Internet of Things ，由該名稱可見，物聯網是“物與物相聯的網絡”，其基礎和核心仍然是互聯網，但相比于傳統(tǒng)的互聯網，物聯網還有其自身的技術特征：
（一）全程性
物聯網上部署了海量的多種類型傳感器，每個傳感器都是一個信息源，不同類別的傳感器所捕獲的信息內容和格式不同。傳感器具有實時性，按一定的頻率周期性地采集信息，不斷更新數據，物聯網可以說是各種感知技術的廣泛應用。通過物體上的傳感器，物聯網對物與物、物與人之間傳遞的各個環(huán)節(jié)進行跟蹤，對物體的流通進行精細的管理，實現物體之間、物體與人之間信息交換和通信的全程監(jiān)控與管理。
（二）技術性
物聯網技術的核心與基礎仍然是互聯網，通過各種有線和無線網絡接入互聯網，將物體的信息實時準確地傳遞出去。物聯網上傳感器定時采集的信息需要通過網絡傳輸，由于其數量極其龐大，形成了海量信息，在傳輸過程，為了保障數據的正確性和及時性，必須適應各種異構網絡和協(xié)議，并運用先進的信息技術與數據挖掘識別技術，以實現物聯網絡穩(wěn)定高效運行，因此物聯網具有高技術性特征。物聯網絡的構建不僅要以互聯網技術為基礎，還要綜合各種傳感器數據獲得與處理技術，運用大數據處理理念，融合互聯網與先進數據處理手段的優(yōu)勢，真正實現物與人、物與物之間的實時精準“溝通”和“對話”。
（三）智能化
物聯網不僅僅提供了傳感器的連接，還能夠對物體實施智能控制。物聯網將傳感器和智能處理相結合，利用云計算、模式識別、大數據等各種智能技術，擴充其應用領域。從傳感器獲得的海量信息中分析、加工和處理出有意義的數據，以適應不同用戶的不同需求，發(fā)現新的應用領域和應用模式國。所以物聯網本身也具有強大的智能處理能力，不是一般意義上的信息網絡，而是物與物、人與物的智能鏈接。
二、物流金融安全監(jiān)管應用物聯網技術的需求與條件分析
結合物聯網技術特征，在物流金融安全監(jiān)管全過程，通過傳感器、射頻識別技術、全球定位系統(tǒng)等技術和各類可能的網絡，對物流金融業(yè)務過程實施智能化感知、識別和管理，物流金融安全監(jiān)管應用物聯網技術應當具備三大特點：一是全程性，要對物流金融業(yè)務全過程實施管控，而不是局部或部分；二是技術性，要全面應用物聯網技術，實現物流金融業(yè)務的“可知、可視、可控”；三是智能化，不是一般意義上的信息網絡，而是物與物、人與物的智能鏈接。
（一）物流金融安全監(jiān)管應用物聯網技術的需求分析
1.降低物流金融業(yè)務過程信息不對稱的需要。隨著物流金融行業(yè)的加速發(fā)展，物流金融模式越來越復雜化，物流金融業(yè)務過程涉及的利益主體更加多元，物流金融產品信息層級逐漸遞增，準確及時的信息獲取愈發(fā)困難。準確及時信息的獲取來源于產品流通過程的精確管控，物聯網是實現精確管控先進、有效的技術手段。物流金融安全監(jiān)管應用物聯網技術，可以從產品信息采集、信息聯通、信息管理、信息決策等全過程，以信息流調控物流，大幅提升動態(tài)信息的抓取效率。因此，從降低物流金融業(yè)務過程信息不對稱的角度出發(fā)，客觀要求在物流金融安全監(jiān)管業(yè)務領域應用物聯網技術。
2.降低物流金融服務違約風險的需要。物流金融服務主要涉及三方即金融機構、供應鏈企業(yè)、第三方物流提供商。第三方物流提供商選擇是物流金融服務能否成功的關鍵。但目前我國的物流企業(yè)魚龍混雜，好壞參差不齊，一些物流企業(yè)的資產規(guī)模、信息化能力、內部管控等方面存在不少問題，特別是對供應鏈環(huán)節(jié)的管控，使得物流金融面臨較大的失》縵鍘N锪鶻鶉詘踩監(jiān)管應用物聯網技術能在很大程度上增加信息獲取的準確性，減少物流金融違約情況的發(fā)生。
3.提高物流金融安全監(jiān)控效率的需要。當前，物流金融安全監(jiān)控技術已經較為落后，信息化程度已不能跟上物流金融發(fā)展的步伐，嚴重影響了物流金融安全監(jiān)管的效率。物聯網技術作為新興的先進技術，對物與物、物與人之間傳遞的各個環(huán)節(jié)進行跟蹤，對物體的流通進行精細的管理，將其應用于物流金融安全監(jiān)管過程，能夠較好地實現物流、信息流、資金流的有效整合，形成以信息互聯互通為核心，數據集成交互為紐帶，有線無線隨機鏈接的安全監(jiān)管體系。因此，物流金融安全監(jiān)管應用物聯網技術有利于從技術上突破物流監(jiān)管瓶頸，促進物流金融安全監(jiān)管的科學高效開展。
（二）物流金融安全監(jiān)管應用物聯網技術的條件分析
物聯網技術雖然在我國提出的時間較短，但是經過幾年的發(fā)展，已經形成了較為成熟的技術體系。物聯網通過智能感知、識別技術與普適計算等通信感知技術，把傳感器、控制器、機器、人員和產品等通過新的方式聯系在一起，形成人與物、物與物相聯，實現信息化、遠程管理控制和智能化的網絡。物聯網技術具有全程性、技術性與智能化的特征，能夠對質押品在供應鏈中動態(tài)信息進行全程監(jiān)控，實施精確遠程管理，及時發(fā)現異常情況，排除安全隱患。物聯網技術網絡以全程記錄的供應鏈信息為依托建立風險數據庫，其中不僅包含了質押品的物流與資金流信息，還包含通過實際調研所獲得的大部分風險類型，以及相應的風險解決方案。通過風險數據庫就能實現風險的基本應對，盡可能的降低風險，提高物流金融產品的安全性。物聯網的整個技術體系與運作方式，為物流金融安全監(jiān)管業(yè)務應用物聯網技術提供了經驗幫助和技術支持。物流金融安全監(jiān)管按照物聯網運作要求，進行設施設備建設，優(yōu)化信息流程設計，完善技術接口和模塊嵌入，具有良好的基礎和依托，能夠較快的實現技術的投入使用，盡快發(fā)揮物聯網技術在安全監(jiān)管方面的應有作用。
三、加強物聯網技術在物流金融安全監(jiān)管應用的對策
物聯網技術應用于物流金融安全監(jiān)管方面已經具備一定的技術與環(huán)境基礎，2012年，中國物流金融服務平臺在這個基礎上應運而生，于2014年6月正式上線，并且以快速大踏步的節(jié)奏發(fā)展壯大。目前已整合了包括貨權登記、物聯網監(jiān)管、倉儲管理、倉單流轉、現貨交易、存貨質檢、價格預警、價格保險、征信融資、不良處置等全過程的物流金融產品鏈條，并形成了一個開放型的合作平臺，吸引了成熟產品和成熟用戶服務平臺的資源聚集。但當前第三方物流企業(yè)在運用物聯網技術方面，軟硬件配套上還存在一定差距，需要進一步加強建設。
（一）加強物聯網技術應用于物流金融安全監(jiān)管的總體設計
物聯網實現的是人與物、物與物的智慧“溝通與交流”，是多種力量的整合，將物聯網技術應用于物流金融安全監(jiān)管過程，需要將物與物、物與人信息交互的各個環(huán)節(jié)統(tǒng)一為有機的整體，并保持其內部的順暢流通。應用物聯網技術，實現物流金融安全監(jiān)管信息化與智能化，提升物流金融產品供應鏈的安全性，必須加強總體設計，構建智慧物流金融安全監(jiān)管“大腦”，從源頭增強物流金融安全監(jiān)管的分析判斷能力、決策指揮能力和協(xié)調控制能力。著力建設物流金融安全監(jiān)管物聯網運行平臺，借助“智能化”的物聯網管控系統(tǒng)，實施輔助決策、管控指令，實現對物流金融安全監(jiān)管各環(huán)節(jié)的協(xié)調控制和決策指揮。健全物流金融安全監(jiān)管物流規(guī)劃和決策指揮制度，實現供應鏈信息的綜合分析、流通環(huán)節(jié)的集中控制、運行流程的決策優(yōu)化。
（二）加大物聯網技術應用設施設備建設力度
物聯網技術應用于物流金融安全監(jiān)管除了要研制貫穿全流程的信息系統(tǒng)之外，還應當分系統(tǒng)重點推進一些信息工程建設，以具體任務為牽引逐步建成物聯網系統(tǒng)。為了積極配合物聯網技術應用于物流金融安全監(jiān)管，有必要按照物聯網技術的要求，加大物聯網技術應用設施建設力度，從智能感知技術應用、自動倉儲系統(tǒng)建設、運輸調度可視化建設、信息標準體系建設、數據中心建設等方面，集中人力、財力、物力進行突破，全面構建物聯網系統(tǒng)，開發(fā)和購置相配套的設施設備。在物流金融安全監(jiān)管全過程，借助先進的物聯網設施設備，整合不同的技術解決方案，使產品信息（物資的運動軌跡、存放狀態(tài)）和供應鏈信息（數據的采集、存儲、組織、訪問控制和分析）互聯互通，實現物流金融全程可視可控，從而有效提高物流金融安全監(jiān)管的安全性。
（三）加快物聯網技術人才業(yè)務能力培訓
為保障物流金融安全監(jiān)管工作的順利高效開展，第三方物流企業(yè)應加快物聯網技術人才的培訓和建設工作。（1）結合物聯網技術在物流金融安全監(jiān)管過程的實際運用，構建適應第三方物流企業(yè)的基于物聯網技術的安全監(jiān)管模式，明確物聯網運用的技術標準，規(guī)范安全操作手冊。（2）著力培養(yǎng)精通物聯網技術的技術員，掌握物聯網設施設備的操作流程，嚴格依照流程科學高效運用物聯網設施設備進行物流金融管控，提高物流金融安全監(jiān)管效率。（3）加強物聯網技術研發(fā)工作，結合物流金融安全監(jiān)管業(yè)務工作實際，對物流金融安全監(jiān)管中的物聯網設施設備以及相關技術進行相適應的研究、設計和開發(fā)，規(guī)范物流金融產品標準化編碼，建立基于物聯網技術的物流金融安全監(jiān)管業(yè)務處理平臺，促進物聯網技術應用于物流金融安全監(jiān)管工作的不斷深化。
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關鍵詞：物流金融業(yè)務；財務管理；定量分析
中圖分類號：F259.2 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2012）07-0-01
目前，物流業(yè)仍然保持著持續(xù)的增長勢頭，在運輸能力和基礎設施方面較過去都有很大的提高，可是由于行業(yè)內激烈的競爭，眾多的中小物流企業(yè)仍然要面臨生存與發(fā)展的難題。針對目前物流業(yè)的各種問題，需要推出有針對性的解決方案。企業(yè)大量資金的沉淀問題可以由物流金融業(yè)務的多樣性特點來解決，所以，物流業(yè)一個重要的方向就是發(fā)展物流業(yè)的金融業(yè)務。
一、物流企業(yè)金融業(yè)務財務管理方法分析
物流企業(yè)引入物流金融業(yè)務，益處與風險并存。所以在財務決策當中應當對利弊加以充分衡量，為物流金融業(yè)務選擇正確的方向，爭取實現企業(yè)的價值最大化。
(一)評價物流金融業(yè)務的目的
在物流金融業(yè)務中，物流企業(yè)為融資企業(yè)提供保險、融資和結算等相關的增值業(yè)務，而物流金融業(yè)務帶給物流企業(yè)的不止是利潤新增長點，同時也帶來一些風險因素。所以有必要在研究分析物流金融業(yè)務時，有必要對物流金融業(yè)務的利潤及風險來源加以分析，并用財務數據量化金融業(yè)務所帶來的風險，并將其與金融業(yè)務所帶來的利潤相比較，并據此作出財務分析，作為財務決策的參考，加強物流企業(yè)預測金融業(yè)務的精準性，完善企業(yè)決策管理。
(二)物流金融業(yè)務財務管理評價方法
運用財務管理的原理評價物流金融業(yè)務帶給物流企業(yè)的利潤及風險。用本量利分析方法分析相關利潤，結合物流的金融模式對相關風險產生的原因分析并量化。
1.物流金融業(yè)務所帶來的利潤分析
用本量利分析方法來反映成本與數量、利潤之間的依存關系。本量利的分析當中，將產品生產過程中產生的耗費依據成本習性劃分為固定成本和變動成本。按照成本和成本動因“業(yè)務量”之間的依存性可將成本劃分為變動成本和固定成本兩大類。
2.建立盈虧平衡模型
本量利分析法當中最重要的模型就是盈虧平衡模型。物流服務項目的設計、增刪，都可以借助盈虧平衡模型進行分析。暫不考慮銷售稅金，物流體系的本量利關系表現為：
P=R-(V+F)=K×Q-(Vc×Q+F)=(K-Vc)×Q-F
其中，R表示銷售收入，P表示銷售利潤，F表示物流固定成本的總額，V表示物流變動成本的總額，Q表示物流產品或服務的銷售量，K表示單位物流產品或者服務的銷售價格，Vc表示單位物流產品或服務的變動成本。
物流金融業(yè)務帶來的利潤分析步驟如下所示：
(1)物流企業(yè)的業(yè)務分類；
(2)物流金融業(yè)務收入、業(yè)務量的確定；
(3)確定物流金融業(yè)務固定成本和變動成本；
(4)用本量利分析盈虧平衡模型表現為：
P=R′-(V′+F′)=K′×Q′-(Vc′×Q′+F′)=(K′-Vc′)×Q′-F′
其中，R′是物流金融業(yè)務的收入，P′是物流金融業(yè)務的息稅前利潤，F′是物流金融業(yè)務的固定成本總額，V′是物流金融業(yè)務的變動成本總額，Q′是物流金融業(yè)務的業(yè)務量，K′是單位內物流金融業(yè)務的服務價格，Vc′是單位變動成本。
上式可以表示為：
物流金融業(yè)務的息稅前利潤=(單位內物流金融業(yè)務的服務價格-單位的變動成本)×物流金融的業(yè)務量-物流金融業(yè)務的固定成本
3.物流金融業(yè)務所帶來的風險分析
物流金融服務帶給企業(yè)客觀的收益的同時，企業(yè)也面臨著很多風險。主要是內部管理風險、監(jiān)管風險、評估風險及質押貨物風險。
在物流金融業(yè)務的開展過程中，物流企業(yè)是融資企業(yè)與金融機構的橋梁。物流金融業(yè)務使企業(yè)增加了相關的業(yè)務，并帶來賒銷風險，與此同時，物流企業(yè)也多承擔了銀行和融資企業(yè)之間融資相關關系人而產生的風險。
根據以上的計算，能夠得到物流金融業(yè)務壞賬風險、擔保風險損失和息稅前利潤(P′)比較物流的金融業(yè)務壞賬風險損失、擔保風險損失之和與息稅前利潤的大小，所得結果如果是：P′>(壞賬風險+擔保風險)，就說明了物流金融業(yè)務帶給企業(yè)的利潤要超過風險所帶來的損失，這種物流金融業(yè)務對于物流企業(yè)發(fā)揮增值效應。如果所得結果是：P′
二、物流金融業(yè)務財務管理方法定量探究的完善建議
因為物流企業(yè)對于物流金融業(yè)務所進行財務管理應用的研究目前仍在探索階段，在一些理論與方法上仍然存在一些缺陷，本文認為，可以從以下方面對研究課題進行完善。
1.對物流金融業(yè)務模式的研究與風險的管理研究較多，可是關于物流金融業(yè)務財務方面的研究卻相對稀少，我們應該對物流的金融業(yè)務財務分析上深入探討，加大研究力度，這對于完善物流企業(yè)運營管理非常有益。
2.在物流金融業(yè)務的財務分析上，往往根據物流企業(yè)在供應鏈的運作過程中是否向客戶提供保險、融資、結算等相關業(yè)務服務，而將物流企業(yè)提供的對外業(yè)務分為物流金融業(yè)務和傳統(tǒng)物流業(yè)務，然而，這種分類方法未必能夠真實地反映企業(yè)的實際財務情況，所以這種方法應當通過財務實踐不斷進行檢驗。
3.管理會計和財務管理的分析方法在物流業(yè)務上的應用可作為物流金融業(yè)務尚未開展時的決策分析，還可用作物流金融業(yè)務關于其事后跟蹤管理的手段。這種方法是否適于物流企業(yè)實際工作中應用，還應當通過會計工作著的實踐檢驗。
三、結語
總之，物流行業(yè)內部競爭激烈，眾多的中小物流企業(yè)仍然面對很多生存與發(fā)展的難題，并積極探索著物流企業(yè)運營管理的路徑，其中，物流業(yè)一個重要的發(fā)展方向就是發(fā)展物流業(yè)的金融業(yè)務。然而目前我國對于物流金融業(yè)務的探索依然任重而道遠，一些理論和方法并不完善，有些還只停留在理論階段，需要經過實踐的檢驗。
參考文獻：
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[2]魏永明.對改善我國中小企業(yè)融資環(huán)境的建議[J].中小企業(yè)管理與科技,2009(04).
關鍵詞：物流金融；SWOT分析；寧波市
中圖分類號：F830 文獻標識碼：A
物流金融是指面向物流業(yè)的運營過程，通過應用和開發(fā)各種金融產品，有效地組織和調劑物流領域中貨幣資金的運動。這些資金活動包括發(fā)生在物流過程中的各種存款、貸款、投資、信托、租賃、抵押、貼現、保險、有價證券發(fā)行與交易，以及金融機構所辦理的各類涉及物流業(yè)的中間業(yè)務等。
物流業(yè)與金融業(yè)的有機結合，是現代物流業(yè)與金融業(yè)共同創(chuàng)新的結果。兩者相互促進，共同發(fā)展，互為商機。從世界范圍看，物流對經濟發(fā)展的巨大貢獻，已被許多國家的實踐所證實。推動現代城市金融創(chuàng)新，實現物流產業(yè)跨越式的發(fā)展，物流金融服務在現代城市有著非常廣闊的發(fā)展前景，其對于區(qū)域產業(yè)結構優(yōu)化調整，促進以城市為中心的區(qū)域經濟結構合理布局和協(xié)調發(fā)展具有重要意義。
寧波是我國著名的港口城市。多年來，寧波堅持“以港興市，以市促港”的發(fā)展戰(zhàn)略，國際貿易和航運物流有了突飛猛進的發(fā)展。在轉變經濟發(fā)展方式成為發(fā)展主旋律的當今，寧波市加快發(fā)展物流金融對促進寧波市物流業(yè)轉型升級、強化金融服務對物流業(yè)發(fā)展的支撐以及解決中小企業(yè)融資難問題等方面意義重大。
1 寧波市發(fā)展物流金融的SWOT分析
1.1 寧波市發(fā)展物流金融的內部優(yōu)勢
（1）寧波航運物流業(yè)實力雄厚。寧波港地處我國大陸海岸線的中部、南北海運航線與長江黃金水道的“T”形交匯處，是江海聯運和國際遠洋航線的緊密結合部，地理位置得天獨厚。經過多年的發(fā)展，寧波航運物流發(fā)展已具備良好的基礎。截止2011年，寧波港與世界上100多個國家和地區(qū)的600多個港口通航。港口貨物吞吐量4.33億噸，集裝箱吞吐量1 451萬標準箱，排名全球第6位，寧波港已發(fā)展成為世界著名的遠洋干線港和大型綜合性樞紐港。當前，寧波以東部新城國際貿易展覽中心、國際航運服務中心、國際金融服務中心等為依托的航運服務集聚區(qū)正在加速推進，將成為寧波航運物流業(yè)快速發(fā)展的助推器。
（2）寧波市有著良好的金融基礎。寧波已形成以銀行為主體，包括證券、保險、信托等在內的多樣化金融體系。目前，全市現有銀行業(yè)金融機構48家，證券期貨業(yè)金融機構77家，保險業(yè)金融機構45家。全市有各類金融網點2 367個，金融從業(yè)人員5.16萬人。近年來，寧波市積極融入上海國際金融中心建設，加強滬甬金融合作、增強同城化效應。同時，寧波銀行業(yè)圍繞打造全國性物流節(jié)點城市的發(fā)展戰(zhàn)略，將銀行的業(yè)務系統(tǒng)與寧波“四方物流市場”平臺對接，共建“網絡物流銀行”，重點打造四方物流“結算平臺、融資平臺”，積極推動物流金融業(yè)務的發(fā)展。
1.2 寧波市發(fā)展物流金融的自身劣勢分析
（1）寧波物流金融專業(yè)化水平較低。從總體上看，寧波市物流金融的發(fā)展尚處于自發(fā)、分散的初級階段，業(yè)務規(guī)模不大、品種單一，金融服務體系不夠健全，專業(yè)化水平較低。物流企業(yè)與金融機構之間缺乏合作的意識。金融機構和物流企業(yè)間缺少有效溝通平臺，導致銀行對企業(yè)的需求知之甚少，金融產品設計缺乏個性。金融機構精心設計的物流金融產品，物流企業(yè)也不了解，銀行找不到合適的客戶。
（2）高素質的物流金融復合型人才缺乏。現代服務業(yè)一個很大的特點是要求從業(yè)人員具有較高的文化知識水平，物流金融業(yè)務的順利開展需要既懂金融又精物流運營的人才參與。目前寧波市物流業(yè)的從業(yè)人員大部分沒有接受系統(tǒng)的物流管理及金融知識教育，多數是從其他相似行業(yè)轉入。商業(yè)銀行從業(yè)人員對物流金融也比較陌生。與國內北京、上海、深圳等城市相比較，寧波市在精通物流和金融以及法律和擁有創(chuàng)新能力的人才數量上差距很大，人才的缺乏勢必將制約寧波物流金融業(yè)務的拓展。
1.3 寧波市發(fā)展物流金融的外部機會分析
（1）寧波積極融入上?！皟蓚€中心”建設?！秶鴦赵宏P于推進上海加快發(fā)展現代服務業(yè)和先進制造業(yè)建設國際金融中心和國際航運中心的意見》提出了加快推進上?！皟蓚€中心”建設的戰(zhàn)略舉措，這對新形勢下長三角乃至全國的經濟社會發(fā)展和改革開放都有重要意義和深遠影響。寧波作為長三角地區(qū)亞太國際門戶的主要城市，積極融入上?！皟蓚€中心”建設。寧波將依托上海，全面加強金融合作，發(fā)展與上海國際金融中心相匹配的區(qū)域金融市場，共同參與國際航運和國際貿易領域的金融試驗探索。充分發(fā)揮優(yōu)勢打造平臺載體，全面強化滬甬在國際航運和物流領域的合作。
（2）浙江海洋經濟發(fā)展示范區(qū)建設上升為國家戰(zhàn)略。國務院于2011年2月正式批復《浙江海洋經濟發(fā)展示范區(qū)規(guī)劃》，浙江海洋經濟發(fā)展示范區(qū)建設上升為國家戰(zhàn)略。該《規(guī)劃》明確提出將浙江省建設成為我國大宗商品國際物流中心。浙江省發(fā)展海洋經濟將以寧波-舟山港為核心，構建大宗商品交易平臺、海陸聯動集疏運網絡、金融和信息支撐系統(tǒng)“三位一體”的港航物流服務體系，扶持培育一批海洋戰(zhàn)略性新興產業(yè)。在浙江省大力發(fā)展海洋經濟這一戰(zhàn)略背景下，寧波市發(fā)展物流金融業(yè)務迎來了難得的歷史機遇。
（3）寧波市對發(fā)展物流金融的政策支持。為支持寧波物流金融業(yè)務的發(fā)展，寧波市政府2010年7月出臺了《關于加快航運物流金融發(fā)展促進寧波市現代航運物流業(yè)轉型升級的指導意見》。該指導意見明確提出要加快發(fā)展寧波物流金融業(yè)務，加大對航運、物流業(yè)的信貸支持力度，發(fā)展以動產質押為基礎的物流銀行業(yè)務，發(fā)展應收款、專用設備等資產支持的信貸業(yè)務，發(fā)展供應鏈融資業(yè)務，完善航運、物流企業(yè)融資擔保機制，培育第四方物流市場的支付結算和融資支持功能，大力發(fā)展航運、物流保險。該指導意見還提出六項政策和舉措來完善航運、物流金融發(fā)展配套保障體系，政府還將通過財政補貼、稅收優(yōu)惠等加大對航運、物流金融的財稅扶持力度。
1.4 寧波市發(fā)展物流金融的外部威脅分析
（1）國際經濟環(huán)境復雜多變。寧波是我國對外貿易的主要城市之一，經濟結構中外向型經濟比重大，因此易受國際宏觀經濟環(huán)境變化的影響。近年來，受國際金融危機、歐債危機蔓延等影響，寧波外貿進出口呈現增長乏力的態(tài)勢。2012年上半年寧波市進出口總額473億美元，同比僅增長1%。與外貿密切相關的航運物流業(yè)也大受影響，工商企業(yè)對物流需求和物流融資的需求將萎縮。面對復雜多變的宏觀經濟環(huán)境，物流金融服務作為物流業(yè)與金融業(yè)的業(yè)務創(chuàng)新，必須迎接國際經濟環(huán)境復雜多變的挑戰(zhàn)。
（2）物流金融業(yè)務風險加大。物流金融服務關系到商業(yè)銀行、第三方物流企業(yè)、貨主等多方利益，在具體運作中常伴隨著資金、貨物、單證等的流動，因而存在運營風險、市場風險、安全風險、法律風險和信用風險等各種風險。尤其是近期國內經濟增長趨緩、企業(yè)虧損面擴大的背景下，中小企業(yè)及其所擁有的大宗商品、存貨以及應收賬款等擔保品的市場風險加大，進而增加物流金融業(yè)務的風險。
2 寧波市發(fā)展物流金融業(yè)務的對策和建議
2.1 重點發(fā)展以動產質押為基礎的物流銀行業(yè)務
未來幾年，寧波物流金融業(yè)務的發(fā)展重點是以動產質押為基礎的物流銀行業(yè)務，為客戶提供存貨質押、倉單質押、保兌倉、統(tǒng)一授信、融資擔保等增值服務。當前，寧波市政府有關部門應扶持本地物流倉儲企業(yè)做大做強，為標準倉單質押業(yè)務的開展創(chuàng)造前提；加強信用體系建設，提高倉儲企業(yè)的誠信水平，降低非標準倉單的提貨風險。鼓勵倉儲企業(yè)依靠自身的有利條件，開展倉儲貨物質押監(jiān)管業(yè)務，并對現有第三方監(jiān)管企業(yè)給予適當稅收減免或財政補貼，將動產質押監(jiān)管業(yè)務延伸到中小企業(yè)。完善物流企業(yè)融資擔保機制，鼓勵金融機構與物流行業(yè)龍頭企業(yè)及同業(yè)組織加強合作，發(fā)展物流企業(yè)聯保、互保貸款業(yè)務，探索組建行業(yè)性融資擔保機構或專項擔保資金。
2.2 大力發(fā)展供應鏈金融
供應鏈金融通過將核心企業(yè)與其供應鏈上下游企業(yè)聯系在一起，結合動產，提供有針對性的融資、擔保、結算、賬款管理、風險參與及風險回避等金融服務。寧波塊狀經濟發(fā)達，產業(yè)鏈條較為完整，具有發(fā)展供應鏈金融的有利條件。商業(yè)銀行應順應市場需求變化，及時調整經營理念，大力發(fā)展供應鏈金融，與供應鏈中的核心企業(yè)形成戰(zhàn)略合作關系，將銀行與供應鏈的關系內部化，實現供應鏈金融的交易管理向關系管理轉變。在供應鏈金融中，銀行一般借助核心企業(yè)信用，通過掌控核心企業(yè)與上下游企業(yè)交易中產生的現金流，為核心企業(yè)及上下游多個企業(yè)提供全面的金融服務。通過供應鏈金融，可以穩(wěn)定產業(yè)鏈各成員之間的生產、購銷關系，幫助其建立戰(zhàn)略性聯盟；可以節(jié)約各節(jié)點企業(yè)的資金占用，有效降低經營成本，是解決中小企業(yè)融資難的有效途徑。
2.3 完善物流金融風險控制機制
在發(fā)展物流金融業(yè)務的同時，不能忽視的是對物流金融風險的控制。首先，寧波市政府應盡快從地方性法規(guī)、政策制度等方面人手，完善物流金融業(yè)務的外部風險控制機制，通過制定相關地方性法律法規(guī)或提高現有法規(guī)執(zhí)行力度來規(guī)范懲罰違約行為。其次，建立物流金融參與各方的公共信息平臺。物流金融參與各方的公共信息平臺有利于各方實現暢通的信息溝通與信息共享，減少信息不對稱產生的風險，便于銀行和物流企業(yè)對業(yè)務的監(jiān)管，便于客戶對服務的跟蹤，提高物流金融的整體效益。
2.4 培養(yǎng)物流金融專業(yè)人才
現代物流金融人才的缺乏是寧波市物流金融服務發(fā)展的一個重要制約因素。寧波市應積極整合在甬本科院校和職業(yè)技術學院資源，打造航運、物流金融高技能人才、應用型人才的培養(yǎng)基地。也可以在完善員工福利機制的基礎上鼓勵金融機構從上海等地引進高端物流金融人才。寧波市的金融機構也要善于向已成功開展物流金融業(yè)務的同行學習，通過派遣工作人員到其單位觀摩學習等方式培養(yǎng)自己的物流金融人才。
參考文獻：
[1] 夏露，李嚴鋒. 物流金融[M]. 北京：科學出版社，2008.
[2] 陳雪松. 商品融資與物流監(jiān)管實務[M]. 北京：中國經濟出版社，2008.
【關鍵詞】物流金融 SWOT分析 對策
一、引言
2013年3月7日，國務院正式批復了《鄭州航空港經濟綜合實驗區(qū)發(fā)展規(guī)劃（2013—2025年）》。鄭州航空港經濟綜合實驗區(qū)的戰(zhàn)略定位為國際航空物流中心、以航空經濟為引領的現代產業(yè)基地、內陸地區(qū)對外開放的重要門戶、現代航空都市和中原經濟區(qū)核心增長極。這對于推動航空經濟發(fā)展，帶動中原經濟區(qū)建設，促進中西部地區(qū)的經濟發(fā)展有著重要意義。物流金融作為物流與金融相結合的一種融資模式的創(chuàng)新，不僅提升了第三方物流運作的效率和效益，降低了金融機構的經營風險與成本，對中小企業(yè)而言也是一種新的融資途徑。因而大力發(fā)展物流金融，將對促進河南經濟發(fā)展起到積極的作用。
二、國內外物流金融研究綜述
對于物流金融（Logistics Finance）的研究，國外要比國內較早，北美等地區(qū)已建立了較規(guī)范的物流金融體系，對倉單質押、存貨質押融資、應收賬款融資業(yè)務以及動產質押等研究較為豐富。在二十世紀中期，Friedman（1942），Albert（1948），Raymand（1948）和Eistenstadt（1966）等對存貨質押融資、應收賬款融資業(yè)務的業(yè)務模式、倉儲方式和流程進行了研究。
在我國尚未出現物流金融這個詞匯之前，物流金融的相關業(yè)務已經發(fā)生在一些國企內部以及民間流通領域。國內對物流金融的研究開始于對物資銀行、倉單質押和保兌倉等業(yè)務的總結之上。在1987年陳淮就提出了關于構建物資銀行的構想。鄒小芃、唐元琦（2004）首次對“物流金融”的概念進行了定義。物流金融是面向物流業(yè)的運營，通過開發(fā)和應用各種金融產品和金融服務，有效地組織和調劑物流領域中資金和信用的運動，達到信息流、物流和資金流的有機統(tǒng)一[1]。梁麗英、羅毅成（2008）從銀行的角度分析了開展物流金融服務將要面臨的風險因素，包括：外部風險、質押物風險、銀行內部管理風險、物流金融中各方的銜接風險、信用風險和銀行對物流公司和企業(yè)的評價失實的風險等[2]。
綜上，物流金融已經不是單純的包含金融功能的物流服務，在信息技術高速發(fā)展的背景下，通過有效地整合物流、資金流、信息流，金融機構通過應用和開發(fā)各類金融產品，為客戶提供資金融通、資金規(guī)劃、結算等金融服務。已經從過去“以物融資”這種簡單的業(yè)務活動發(fā)展成為能拓寬企業(yè)融資渠道，降低企業(yè)融資成本的新型金融產品。物流金融業(yè)務下，利用動產質押，盤活了中小企業(yè)的流動資產并且降低了其融資成本，有利于中小企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。本文運用SWOT分析方法，對我省發(fā)展物流金融的環(huán)境和條件進行分析，最后給出我省發(fā)展物流金融的相關建議。
三、河南省發(fā)展物流金融的SWOT分析
SWOT分析法又稱態(tài)勢分析法。下面就河南省發(fā)展物流金融的條件和環(huán)境進行SWOT分析。
（一）河南省發(fā)展物流金融的優(yōu)勢
1. 河南經濟發(fā)展態(tài)勢強勁，物流市場需求空間巨大。經濟發(fā)展水平直接決定物流業(yè)的發(fā)展。河南是經濟大省，近幾年經濟總量穩(wěn)居全國第五位。2012年我省GDP達29810.14億元，同比增長10.1%與省政府工作報告中預計的三萬億目標已經非常接近。全年全省實現進出口總值首次突破500億美元大關，社會消費品零售總額破萬億。經濟的快速發(fā)展勢必為物流金融發(fā)展帶來巨大的市場空間。
2. 地理位置優(yōu)勢。作為河南省省會的鄭州具有顯著的區(qū)位優(yōu)勢，鄭州以東的沿海地區(qū)，人才、資金、技術密集，經濟發(fā)達；鄭州以西中西部內陸地區(qū)，逐漸崛起、市場廣大。鄭州起著承東啟西、貫通南北的橋梁與紐帶的作用，具有較強的聚集、擴散、輻射效應，是全國物流大發(fā)展的關鍵所在，是東西部物流、商流、信息流、資金流匯聚擴散中心，具有發(fā)展物流金融的獨特優(yōu)勢。
3. 河南省金融環(huán)境良好。發(fā)展物流金融必然離不開金融業(yè)的支持。近年來，河南省金融體系不斷完善，金融產業(yè)得到持續(xù)快速發(fā)展。根據《河南省2011年金融年鑒》統(tǒng)計數據河南省有4家國有商業(yè)銀行、10家股份制商業(yè)銀行、17家城市商業(yè)銀行及農村商業(yè)銀行、農村信用社等商業(yè)銀行。河南省金融資源和數量均有很大提升，已經發(fā)展為銀行、證券、保險、期貨、信托各業(yè)并舉，調控、監(jiān)管和經營多種機構并存的金融體系。而且擔保、產權交易以及各種基金等新型金融業(yè)態(tài)也在快速發(fā)展。隨著金融體制的改革與發(fā)展，金融機構開發(fā)新產品、新工具的能力得到增強，經營管理模式不斷升級，風險防范能力得到提升，有利于物流金融業(yè)務的開展。
（二）河南省發(fā)展物流金融的劣勢
1. 物流企業(yè)自身的因素。河南省將現代物流產業(yè)定位為戰(zhàn)略性新興產業(yè)，2011年相繼兩家河南本土物流企業(yè)被評為國家5A級物流企業(yè)資質。然而我省物流企業(yè)仍主要以中小型企業(yè)為主，管理水平、服務水平低，大部分地區(qū)仍采用傳統(tǒng)發(fā)展模式，各企業(yè)間缺乏緊密聯系，還沒有形成社會化的高效物流網絡體系。此外，作為金融機構與融資企業(yè)連接紐帶的第三方物流還處于發(fā)展初期，信息化程度不高，嚴重制約物流金融服務的開展。不成熟的物流市場是河南省發(fā)展物流金融的瓶頸。
2. 金融機構參與積極性不高，面臨多種風險因素。物流金融業(yè)務是一種新型的金融業(yè)務品種，每一項金融創(chuàng)新都是收益與風險并存的。金融機構在產品設計、貸款風險管理和客戶監(jiān)管等方面經驗不足并缺乏有效的風險控制手段，處于對“穩(wěn)健性”原則的考慮，參與的積極性不高。河南省在開展物流金融服務過程中也將面臨這些問題，風險控制應該成為銀行和物流企業(yè)關注的核心問題。
3. 理論研究滯后、人才匱乏。物流金融作為一種新的融資途徑，需要金融機構與物流企業(yè)建立高效的合作模式。然而目前對物流金融的理論認識尚未統(tǒng)一，具有針對性的面向河南市場進行物流金融研究項目更是極少。同時，物流金融作為一個交叉學科，業(yè)務專業(yè)性、技術性強，風險大，不確定性因素多。物流金融業(yè)務的開展需要大量既懂得物流運營全過程又精通金融專業(yè)知識，既懂具體操作又懂風險管理的高級復合型人才，然而河南省目前缺乏熟悉現代物流金融運作的專業(yè)人才。理論研究滯后和人才匱乏制約了物流金融的發(fā)展。
（三）河南省發(fā)展物流金融的機遇
1. 中原經濟區(qū)建設機遇。國家發(fā)改委的《中原經濟區(qū)建設規(guī)劃》（2012—2020）指出要提升鄭州區(qū)域中心服務功能，引領輻射帶動整個區(qū)域發(fā)展。河南作為中原經濟區(qū)建設的主省區(qū)，在推進區(qū)域發(fā)展，密切中部地區(qū)與東部地區(qū)、西部地區(qū)的經濟聯系方面起著關鍵作用。河南經濟將進入快速發(fā)展階段，對物流業(yè)、金融業(yè)的需求也會快速增長。面對這一良好發(fā)展機遇，應積極開展物流金融服務。
2. 物流業(yè)振興機遇?！逗幽鲜‖F代物流業(yè)規(guī)劃》中指出我省物流業(yè)戰(zhàn)略定位是“以鄭州為龍頭，加快建設連接世界、輻射我國中西部地區(qū)的內陸型國際物流中心，帶動全省發(fā)展成為業(yè)態(tài)先進、結構優(yōu)化、輻射區(qū)域廣、競爭能力強的現代物流業(yè)發(fā)展高地。”并明確了鄭州國際物流中心的建設目標，即“鄭州以區(qū)域性國際物流中心為基本定位，著力建設輻射中西部地區(qū)的內陸‘無水港’、連接中亞歐洲的‘東方陸港’和國際多式聯運中心、國內集散分撥中心、區(qū)域物流配送中心，強化公、鐵、海、航等多種運輸方式的有效銜接，加快物流園區(qū)和專業(yè)物流中心建設，構建與國際接軌的現代物流服務體系，不斷擴大物流輻射半徑和覆蓋范圍，發(fā)展成為連接世界、輻射中西部地區(qū)的國際物流中心?！苯鹑跈C構與物流企業(yè)要抓住發(fā)展機遇，尋求新的利潤點。
（四）河南省發(fā)展物流金融的威脅
中儲股份鄭州物流中心隸屬中國物資儲運總公司，作為鄭州規(guī)模較大且有實力的物流企業(yè)，是為數不多開展物流金融業(yè)務的物流企業(yè)之一，已經相繼與中信銀行、工商銀行、光大銀行、浦發(fā)銀行、等開展了質押監(jiān)管業(yè)務。金融機構在與物流企業(yè)逐漸合作中暴漏出了法律、安全、技術等一系列的問題。
1. 法律環(huán)境障礙。在已出臺的《合同法》、《擔保法》的前提下，我國又頒布了《物權法》，但對于物流金融仍沒有統(tǒng)一的衡量標準，相關條款尚不完善。由于倉單質押、動產質押業(yè)務涉及多方主體，質押物的所有權不斷在各個主體之間流動，質押物的所有權就很難認定，很可能產生所有權糾紛。相關法律的欠缺不利于物流金融業(yè)務的開展。
2. 操作不規(guī)范，缺乏標準。我國物流金融相關研究起步較晚，完整的理論框架體系尚未形成，金融機構與物流企業(yè)還沒有進行規(guī)?；膶嵺`運作，缺乏有關風險控制經驗。目前缺乏統(tǒng)一的操作規(guī)范與標準，這制約了物流金融業(yè)務的開展。
四、河南省發(fā)展物流金融的對策
（一）鼓勵和扶持第三方物流的發(fā)展
現代物流業(yè)發(fā)展的趨勢是服務一體化，不僅要提供傳統(tǒng)的物流服務，還要為其客戶提供信息服務、金融服務等增值服務，這就要求第三方物流企業(yè)不斷發(fā)展，充分發(fā)揮企業(yè)與金融機構之間的“橋梁”作用。第三方物流企業(yè)要抓住機遇，改變傳統(tǒng)經營理念、管理方法，擴大服務范圍和提高服務質量，提高競爭力。
（二）鼓勵金融機構進行物流金融創(chuàng)新
在現有的保兌倉業(yè)務、動產質押以及未來貨權質押業(yè)務的基礎上，金融機構應根據我省自身的特點，設計出有特色的金融產品。商業(yè)銀行應提高參與物流金融業(yè)務的積極性，擴展業(yè)務范圍，發(fā)展銀行承兌匯票、信用證、保函和物流保理等適合現代物流業(yè)發(fā)展的授信業(yè)務。鼓勵商業(yè)銀行與A級物流企業(yè)開展物流金融業(yè)務，并注意風險控制研究，完善物流金融風險控制機制。
（三）注重物流金融理論研究與人才培養(yǎng)
政府、高校、科研機構應攜手相關企業(yè)，具有針對性地面向我省市場進行物流金融研究。同時，培養(yǎng)掌握物流金融理論和實踐技能的專業(yè)人才，為我省物流金融業(yè)務的開展奠定基礎。
（四）健全相關法制法規(guī)
在已有《合同法》、《擔保法》、《物權法》的基礎上對物流金融業(yè)務的服務標準進行統(tǒng)一規(guī)定，形成合理完善的法制法規(guī)政策體系，使物流金融業(yè)務的開展具有法律保障。
參考文獻
[1]鄒小芃，陳萬翔，夏峻峰.國內物流金融研究綜述[J].商業(yè)時代，2006（36）.
一、物流金融模式
物流金融是金融機構為降低交易成本和業(yè)務風險,在物流業(yè)務運行過程中,引入第三方物流企業(yè)對流通環(huán)節(jié)的貨幣資金運行進行有效的組織和調劑的新型金融業(yè)務。物流金融業(yè)務運行過程中涉及如下業(yè)務:貨物買賣主體和金融機構的存款、貸款業(yè)務,投資主體對物流貨物或設施的投資業(yè)務,物流資產所有方和信托機構間的信托業(yè)務,企業(yè)之間有關物流的租賃業(yè)務,企業(yè)之間有關物流的抵押業(yè)務,物流企業(yè)的貼現業(yè)務,物流運作過程中的保險業(yè)務,有關物流企業(yè)的證券發(fā)行與交易業(yè)務,金融機構為物流運作效率的提高而開發(fā)的各類中間業(yè)務等。
整個物流運行過程需要商流、物流、資金流、信息流的高度統(tǒng)一,但這四者有各自的特點,彼此間的節(jié)奏不可能保持一致,這種不一致的后果是運行節(jié)奏快的流體資源被浪費(如資金),而運行節(jié)奏慢的物流資源被積壓(如庫存),使物流運作過程中的成本、風險及信息不透明性有所增加,整個系統(tǒng)的信任度也較低。因此,需要一個整合物流機構、金融機構、買賣雙方企業(yè)共同組成的業(yè)務系統(tǒng)來解決問題,這催生了物流金融。物流金融主要有以下業(yè)務模式:一是典型倉單質押模式。即金融機構先與第三方物流簽訂合作協(xié)議,然后融資企業(yè)以在金融機構指定的第三方物流開具的倉單向金融機構提出倉單質押貸款申請,金融機構進行價值評估后按照倉單價值的一定比例給予融資企業(yè)貸款服務。二是融通倉模式。金融機構首先對第三方物流進行信用評估并給予一定信用額度,第三方物流可不經金融機構審核直接將這些信用額度用在融資企業(yè)的短期融資業(yè)務中,貸款風險由第三方物流承擔。三是保兌倉模式。首先經銷商和供應商簽訂買賣合同,供應商給出相應承諾,然后經銷商以買賣合同為依據向金融機構提出貸款申請,但貸款的收款人不是經銷商而是供應商,金融機構控制經銷商的提貨權,這樣就解決了經銷商短期的融資問題。四是應收票據的融資模式。中小物流企業(yè)以客戶延期支付的應收票據為抵押向由金融機構和大型物流企業(yè)共同組建的融資平臺申請貸款,及時補充流動資金。
二、我國發(fā)展物流金融的意義
(一)拓寬金融機構的業(yè)務范圍
傳統(tǒng)的金融機構在開展信貸業(yè)務時主要關注企業(yè)的規(guī)模、固定資產、凈資產及負債率等財務指標,按照這些指標對申請融資的企業(yè)進行篩選。這樣,很多達不到財務指標要求的優(yōu)質企業(yè)很難獲得融資,也在一定程度上束縛了金融機構信貸業(yè)務的擴展。但物流金融的發(fā)展在很大程度上會改善這一局面,因為在銀行信貸過程中,物流公司參與進來,融資企業(yè)和物流企業(yè)是業(yè)務關系,物流企業(yè)會全程跟蹤融資企業(yè)貨物情況并和銀行共享信息,在執(zhí)行過程中也能更加專業(yè)地對貨物進行監(jiān)控,提高了信息透明度,大大降低了風險,便于銀行開展關系型融資業(yè)務。物流企業(yè)也可以幫助銀行更好的對物流金融中的質押物進行價值評估,甚至幫助處置銀行不良資產,擴大信貸對象和規(guī)模,提升金融機構運營效率。
(二)有利于企業(yè)融資
銀行為控制貸款風險,一般實行嚴格的財產抵押擔保制度,尤其是固定資產抵押制度,大大提高了融資門檻。尤其是對中小企業(yè)而言,由于固定資產較少,庫存、在制品等流動資產較多,融資難已經成為制約我國中小企業(yè)發(fā)展的重要瓶頸問題。物流金融的發(fā)展大大降低了融資企業(yè)和銀行的信息不對稱問題,為企業(yè)利用流動資產抵押進行融資提供了便利,大大降低企業(yè)的融資成本,滿足中小企業(yè)的資金需求,提高融資的資金周轉效率。
(三)提高物流企業(yè)的服務能力,使其收入來源多樣化
第三方物流企業(yè)是物流金融的主要推動者,在參與物流金融之前,物流企業(yè)主要是以運輸、倉儲等物流業(yè)務為主,收入來源單一。但物流金融業(yè)務的開展使物流企業(yè)的業(yè)務更加復雜多樣,除傳統(tǒng)意義的物流業(yè)務外,還可與金融機構一起為客戶企業(yè)提供部分物流金融服務,使物流企業(yè)的服務能力大幅度提升,收入來源日益多樣。
三、我國物流金融發(fā)展的現狀
我國物流金融的發(fā)展主要是從金融機構的業(yè)務創(chuàng)新開始。中國建設銀行在2001年就開始在質押融資業(yè)務方面進行嘗試,2005年12月22日又與中國物資儲運總公司簽訂《銀企合作協(xié)議》,雙方在監(jiān)管貨物、倉單質押、動產質押、指定付款買方信貸(保兌倉)等物流金融領域進行全面合作。此后,中國工商銀行在2006年7月19日與中國外運集團簽署了《物流金融戰(zhàn)略框架協(xié)議》,正式啟動雙方在物流金融領域的全面合作,雙方還簽訂了《商品融資專項合作協(xié)議》,共同為客戶提供原材料及產成品庫存、在途貨物的融資。深圳發(fā)展銀行自2002年開展物流金融業(yè)務以來,物流金融業(yè)務量年復合增長率超過50%,累計投放信貸資金數千億元,不良貸款率僅為0.4%,成為該行一項風險低、收益高的業(yè)務。2005年,深圳發(fā)展銀行與中國對外貿易運輸總公司、中國物資儲運總公司和中國遠洋物流有限公司進行戰(zhàn)略合作并不斷擴展合作業(yè)務范圍,還與大連、天津、深圳、青島、湛江等港口及200多家第三方物流公司簽訂合作協(xié)議,并與多家擔保公司建立戰(zhàn)略合作關系,積極推動物流金融的發(fā)展。中國民生銀行2013年1月推出“大商城”物流金融IC卡,該卡支持首批簽約的57家物流公司代收貸款,商戶發(fā)貨時只需向物流公司提供卡面上的會員號即可獲得發(fā)貨單。通過會員號還可隨時隨地查詢貨物位置,實現定位追蹤,真正做到貨到收款?？傮w看,在物流金融業(yè)務發(fā)展中,股份制商業(yè)銀行起步較早,存貨質押、倉單質押等業(yè)務也在逐步開展,正在逐步形成較為完整的物流金融業(yè)務體系。
國有大型物流企業(yè)較早地參與了物流金融,并取得一定成果。1999年,中國物資儲運公司就與交通銀行合作,完成一筆8000萬元的自管庫倉單質押融資和監(jiān)管業(yè)務,開創(chuàng)了我國物流金融的先河。另外,各大港口也在2006年前后紛紛和金融機構合作,開展港口物流金融業(yè)務。民營中小型物流企業(yè)由于規(guī)模較小、業(yè)務單一,大部分從事代收貨款等常規(guī)的物流金融業(yè)務。
四、我國物流金融發(fā)展中存在的問題
(一)動產質押風險導致業(yè)務范圍狹窄、效率低下
我國物流金融中涉及質押物的風險主要有質押物的產權風險、監(jiān)管風險、市場風險和變現風險。產權風險來源于合同,監(jiān)管風險來源于物流企業(yè),市場風險與市場環(huán)境和質押物本身有關,變現風險來源于質押物價格波動。以存貨質押為例,融資企業(yè)以存貨為抵押向銀行申請貸款,存貨既是價值載體又是風險載體,貸款風險較大,而總信用額度有限,銀行更傾向于風險更小的其他簡單業(yè)務。即使銀行同意進行動產質押,在質押物的選擇上也只接受流動性強的大宗商品,而大多數中小企業(yè)的存貨主要是原材料、半成品、非大宗商品的產成品,無法獲得動產質押融資。從貸款規(guī)?？?銀行發(fā)放動產質押的貸款額度多在1000萬元以上,按照銀行的質押率計算,融資企業(yè)的庫存貨值應在2000萬~3000萬以上,而中小企業(yè)的庫存較少達到這個水平。從動產質押業(yè)務效率看,即使符合銀行動產質押的條件,還需要層層審批,獲得貸款周期在2~3個月以上。
(二)信息不對稱導致物流金融信用體系脆弱
物流金融的發(fā)展需要物流企業(yè)、融資企業(yè)、金融機構緊密配合、相互信任。但在運行過程中,由于信息不對稱,物流企業(yè)可能為自身業(yè)務的擴展而隱瞞融資企業(yè)的重要信息,甚至編造虛假數據,以幫助融資企業(yè)獲得銀行融資;同樣,融資企業(yè)也會為獲得資金而向物流企業(yè)和金融機構提供不完整甚至虛假信息。雖然在物流金融框架內,物流企業(yè)能參與到融資企業(yè)業(yè)務體系中,但仍無法避免融資企業(yè)的這種行為。2012年以來,上海、江蘇等地相繼爆發(fā)多起鋼材倉儲企業(yè)虛開倉單、重復質押的案件,就是因為在進行倉單質押業(yè)務過程中,一些出質人為獲得更多的貸款,個別第三方物流企業(yè)為牟取更大的利益,雙方串通合謀,開具虛假倉單,向其他銀行再次質押貨物申請貸款,由此構成重復質押行為。由于信息不對稱導致的信用體系的脆弱,造成“劣幣驅逐良幣”現象,如果不加改善,整個物流金融市場環(huán)境將會逐漸惡化。
(三)物流企業(yè)金融服務意識和能力不強
我國物流業(yè)發(fā)展起步較晚,規(guī)模較小,經營管理水平還難以適應現代經濟發(fā)展的要求,有意識地開展物流金融業(yè)務的物流企業(yè)更是很少。有調查研究表明,62.3%的物流企業(yè)沒有聽過物流金融,81.7%的物流企業(yè)沒有用過物流金融服務。一些想要開展物流金融服務的物流企業(yè)往往由于自身能力不足而無法開展,而且物流企業(yè)與金融機構、客戶企業(yè)間并沒有做到充分的信息共享和業(yè)務協(xié)同,使物流金融的運行風險不斷加大。
(四)缺乏物流金融復合型人才
物流金融涉及的領域復雜而專業(yè),涉及物流作業(yè)、銀行業(yè)務及相關法律知識。因此,物流金融的發(fā)展需要精通物流、金融、法律的復合型人才。而現有的教育體系培養(yǎng)的人才大多是專業(yè)而單一的,真正能把物流、金融、法律等業(yè)務融會貫通的人才較少。
(五)促進物流金融發(fā)展的配套環(huán)境不佳
首先,相關制度不健全。信用制度、質押制度、擔保保險制度等存在缺陷,相關法律法規(guī)不完善,從而增大物流金融風險。其次,缺乏統(tǒng)一的行業(yè)標準。在中國物流與采購聯合會的組織下,我國已陸續(xù)出臺多部行業(yè)標準,但總體看,物流業(yè)仍處于相對混亂的局面,各地區(qū)、各企業(yè)都有各自的操作方式,突出表現在單據不標準、信息統(tǒng)計口徑不統(tǒng)一、具體操作要求不明確等,成為物流金融發(fā)展的主要障礙。
五、促進我國物流金融發(fā)展的對策
(一)建立多方參與的物流金融平臺
摘要：融資難、融資貴已成為制約我國中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸，銀川綜合保稅區(qū)內的中小企業(yè)結合綜保區(qū)自身特點，開展物流金融業(yè)務，為解決其融資困境另辟蹊徑，同時也提升了保稅區(qū)跨越式發(fā)展。文章運用SWOT分析方法從內部的優(yōu)勢、劣勢及外部的機會、威脅四方面對銀川綜合保稅區(qū)內中小企業(yè)開展物流金融業(yè)務進行分析，并在此基礎上提出開展物流金融業(yè)務的若干建議。
關鍵詞：中小企業(yè);綜合保稅區(qū);SWOT分析;物流金融
一、引言
二、SWOT分析
2.1優(yōu)勢(Strengths)
資產監(jiān)控嚴格。從我國目前情況來看，制約中小企業(yè)開展物流金融業(yè)務的一個重要因素是中小型企業(yè)信息化程度低，企業(yè)庫存狀況、生產狀況、銷售狀況的各類動產無法監(jiān)管，因此融資風險較大。而綜保區(qū)內中小企業(yè)由于其流動資產在海關和物流企業(yè)的監(jiān)管下儲存和轉運，因此安全性大大提升。
2.2劣勢(Weaknesses)
(1)缺乏物流金融人才。近年來，在物流業(yè)和金融業(yè)迅速發(fā)展的同時，寧夏也在不斷構建和完善金融和物流人才培養(yǎng)體系，但既了解物流監(jiān)管，又了解金融信貸知識的綜合性人才卻極度缺乏。同時由于目前區(qū)內缺少物流金融業(yè)務的實踐經驗，使得物流金融業(yè)務的開展更加困難。
(2)保稅區(qū)內中小企業(yè)自身薄弱。在我國，融資難一直是制約中小企業(yè)發(fā)展的主要瓶頸，中小企業(yè)在創(chuàng)建初期對資金的需求量最大也最迫切，但金融機構出于風險考慮，不愿扶持中小企業(yè)。進入寧夏綜保區(qū)的企業(yè)主要有保稅加工型企業(yè)、保稅物流類企業(yè)和保稅服務類企業(yè)三類，其中只有保稅加工型企業(yè)由于其流動資產估值相對穩(wěn)定，適合從事物流金融業(yè)務，但由于保稅加工型企業(yè)多數流動資產少，價值波動大，再加上目前經濟正處于下行趨勢，中小企業(yè)流動資產減值風險加大，導致金融機構開展物流金融業(yè)務的積極性不高。
2.3機會(Opportunities)
(3)政策支持作用明顯。銀川綜合保稅區(qū)內企業(yè)除享有一般海關特殊監(jiān)管區(qū)享有的免稅、保稅、入區(qū)退稅、存儲無限制、免臺賬、免檢、結匯便利、監(jiān)管創(chuàng)新和集中報關等優(yōu)惠政策外，同時對被認定為高新技術企業(yè)的，除減按15%的稅率征收企業(yè)所得稅外，從其取得第一筆經營收入的納稅年度起，免征企業(yè)所得稅地方留成部分3年，對企業(yè)進出口貨物給予0.03元人民幣/美元的運費補助;對依托自有倉儲設施開展倉單質押等供應鏈金融服務業(yè)務的物流企業(yè)，按照年融資服務金額的1給予補助。同一企業(yè)不重復享受相關政策，年最高補助金額不超過300萬元。補助資金由同級地方財政負擔租賃銀川綜保區(qū)廠房及倉儲設施的，從起租之日起，前3年免收租金;凡國家出臺的有關綜合保稅區(qū)的優(yōu)惠政策，以及自治區(qū)出臺的有關招商引資、寧夏內陸開放型試驗區(qū)建設優(yōu)惠政策均適用于銀川綜保區(qū)等眾多優(yōu)惠政策，為園區(qū)內企業(yè)快速發(fā)展提供了保障。
2.4威脅(Threats)
(1)物流產業(yè)體系薄弱。第三方物流企業(yè)是聯系銀行和融資企業(yè)重要的橋梁。世界大的物流企業(yè)都擁有一流三網。一流是以訂單信息流為中心;三網分別是全球供應鏈資源網絡、全球配送資源網絡和計算機信息網絡。三網同步流動，為訂單信息流增值提供服務。我國很多物流企業(yè)缺乏先進的信息技術，只能提供單項或分段的物流功能服務，如儲存、運輸和城市配送，不能形成完整的物流供應鏈服務，缺乏有效管理、監(jiān)控承運貨物技術，無法開展高層次的物流金融業(yè)務。目前，入駐綜保區(qū)的物流企業(yè)只有銀川綜合保稅區(qū)領鮮保稅供應鏈服務公司一家，雖然其已取得物流金融業(yè)務資質，但因其規(guī)模有限，加之缺乏較強的資本實力、管理水平不高、信息化程度較低、人才缺乏都等因素，物流金融業(yè)務遲遲難以推進。
(2)銀行缺乏相應的產品。寧夏地區(qū)大部分金融機構沒有開展物流金融業(yè)務，即使有郵儲銀行等個別銀行有此項業(yè)務，也因缺乏對物流金融業(yè)務應有的認識、較為合理的操作流程和相應的風險監(jiān)控機制，業(yè)務推進速度依然緩慢。再加上經濟下行，中小企業(yè)流動資產減值風險加大，各家金融機構對開展物流金融業(yè)務積極性不高。
(3)缺乏相應的法律、法規(guī)。在法律環(huán)境方面，目前，我國《中華人民共和國物權法》以及《動產抵押登記辦法》的頒布，都缺少有關物流金融業(yè)務的詳細具體且有針對性的法律規(guī)章制度和公開、高效、統(tǒng)一的登記制度和電子化、網絡化的物權公示系統(tǒng)。同時由于多數中小企業(yè)成立時間短，金融機構尚未建立起全面、完善的中小企業(yè)信息庫，沒有制定出有效、合理的中小企業(yè)信用評價指標體系，不具備市場風險預警和風險控制能力，導致了經營的高風險，使得金融機構對其望而卻步。
三、結論及建議
銀川綜合保稅區(qū)內中小企業(yè)開展物流金融業(yè)務優(yōu)勢與劣勢共生，機會與威脅并存。毋庸置疑，物流金融業(yè)務的開展是推動中小企業(yè)發(fā)展、實現經濟跨越式發(fā)展的必然選擇，但盲目全盤照搬國內外的模式肯定不是可行之舉。既要看到優(yōu)勢和機會，也要分析劣勢和威脅，并在此基礎上提出適合銀川綜合保稅區(qū)內中小企業(yè)開展物流金融的時機和模式。首先，應進一步引進、整合綜保區(qū)內物流業(yè)，加快空港物流產業(yè)園項目建設，為物流金融的發(fā)展提供有力保障。其次，應建立綜保區(qū)內物流金融機構與物流企業(yè)及中小企業(yè)之間的長期合作關系，在三方之間建立完整的信用記錄，進而提高效率，防范物流金融風險。最后，金融機構可選擇一些信用較好、規(guī)模適度的中小企業(yè)進行物流金融業(yè)務的試行，等條件成熟時再逐步推廣。
[關鍵詞]農產品物流；物流金融；盈利模式；實施對策
[中圖分類號]F304.3 [文獻標識碼]A [文章編號]1006-5024（2013）08-0080-04
[基金項目]國家社會科學基金項目“農產品物流倉單質押盈利模式與風險防范研究”（批準號：11BG057）
[作者簡介]龐燕，中南林業(yè)科技大學交通運輸與物流學院副院長、教授，博士，研究方向為物流工程與管理；
潘永婷，中南林業(yè)科技大學交通運輸與物流學院碩士生，研究方向為物流工程與管理。（湖南長沙410004）
在我國，農產品加工企業(yè)普遍存在資金短缺、貸款難的問題，這成為制約我國農村經濟的發(fā)展的一大障礙。農產品物流金融作為物流與金融業(yè)務合作的創(chuàng)新產物，成為有效解決該問題的一個方法。農產品加工企業(yè)通過農產品物流金融克服融資中申貸困難、融資成本高等在向銀行申貸中遇到的常見難點，獲得更多的流動資金。而銀行在通過該業(yè)務放出更多貸款的同時，承擔更低的貸款風險。因而，農產品物流金融業(yè)務得到越來越多的社會關注。
一、農產品物流金融的研究現狀
國外學者Barnett、Biederman對物流金融的現狀和發(fā)展趨勢進行了研究。Rutberg以UPS為例介紹了物流金融創(chuàng)新模式的主要特征。國內學者徐明川針對倉單質押的三種模式進行了銀行、貨主、物流企業(yè)三方的盈利分析，并指出三種模式中三方贏利點的區(qū)別。袁開福和高陽對銀行與借款企業(yè)在第三方物流企業(yè)參與質押貸款前后的單位成本利潤率進行比較和數據推導，提出了第三方物流企業(yè)開展管理咨詢服務，倉儲銷售業(yè)務和拍賣市場業(yè)務等建議。王忠偉和吳亞輝分析了農產品物流倉單質押盈利模式的四個要素，并對物流企業(yè)、農產品生產加工中小企業(yè)和銀行這三方的盈利點進行了剖析，詳細分析了自有倉庫，異地監(jiān)管，統(tǒng)一授信這主要的三種倉單質押盈利模式的優(yōu)缺點與適用范圍。胡愈對我國目前農村物流建設中金融供給短缺的情況及其成因進行了分析，然后分析研究了現代農村物流與現代農村金融發(fā)展的關聯情況。袁光驪從銀行的角度出發(fā)，以金融機構的利潤為目標函數建立了模型，計算不同情景中的違約概率和違約損失率，并分析了不同的外部條件變化趨勢對銀行決策的影響。宋迎春詳細介紹了倉單質押融資的統(tǒng)一授信、質押擔保和反擔保等三種方式及其特點。龐燕，易君麗運用層次分析法（AHP）建立風險評價模型，提出了農產品物流金融運作中風險防范策略。
國內學術界通過對國外相關業(yè)務理論的分析，結合國內農產品物流金融實踐的經驗，總結出一套較為完整的理論體系。但對于農產品物流金融的盈利模式，還缺乏一些系統(tǒng)性的研究。
二、農產品物流金融的概念
農產品物流金融業(yè)務是為農產品行業(yè)提供資金融通、結算、保險等服務的金融業(yè)務，它隨著物流產業(yè)的發(fā)展而產生。農產品物流金融的開展過程中涉及了三個主體：融資企業(yè)、銀行和第三方物流企業(yè)。在農產品物流活動的運作過程中，通過靈活運用各種物流金融服務和開發(fā)新的產品，組織和調節(jié)農產品物流領域中的資金貨幣活動，是農產品物流和資金流的有效結合。融資企業(yè)能享受到被提供融資和貨款結算等服務，銀行能擴大放貸業(yè)務量，而第三方物流企業(yè)能獲得新的利潤增長，達到參與方的共贏。
由于農產品自身的特殊性質，農產品物流金融與商品流通貿易下的物流金融以及工業(yè)物流金融存在著很大的不同。兩者的區(qū)別主要有以下幾個方面：
（一）質押物的性質多樣
商品流通貿易下的物流金融質押物是沒有生命的，一般物理化學性質較為穩(wěn)定，農產品物流金融下的質押物是具有生命的，因而每種質物都有不同的性質。
（二）質押物的生產時間不同
商品流通貿易下的物流金融質押物生產的時間基本不受季節(jié)限制，而農產品的生產具有季節(jié)性，其出產時間受到季節(jié)上的制約。
（三）需求群體和需求量不同
商品流通貿易下的物流金融的質押產品主要是面向企業(yè)或工廠進行大量生產的，需求是大量而間斷的。農產品物流金融質押的產品則主要面向消費者，需求是少量而連續(xù)的。
（四）業(yè)務操作更為復雜
因為農產品具有生命，相對于在商品流通貿易下的物流金融，農產品物流金融業(yè)務在開展過程中，其加工、運輸、裝卸、存貯等環(huán)節(jié)為了保證農產品的生命特質，操作過程會更為復雜，需要特別關注。
三、農產品物流金融盈利模式
隨著現代金融和現代物流的不斷發(fā)展，農產品物流金融的形式也越來越多。現有的農產品物流金融盈利模式主要有兩種，即代客結算模式和融通倉模式。
（一）代客結算模式
1.代收貨款模式
代收貨款業(yè)務是指物流企業(yè)為農產品加工企業(yè)提供物流服務的同時，幫助農產品加工企業(yè)向買方客戶收取貨款，然后將貨款交付給農產品加工企業(yè)并從中收取一定費用的業(yè)務（詳見圖1）。
代收貨款業(yè)務對第三方物流企業(yè)而言屬于增值服務，具有運營成本低、區(qū)域性集中的特點，業(yè)務前景廣闊。代收貨款模式從盈利來看，它直接帶來的利益屬于物流企業(yè)，而農產品加工企業(yè)和買方客戶獲得了更加便捷的增值服務，該項業(yè)務的成功開展與物流企業(yè)的信譽有關。因此，農產品加工企業(yè)要選擇資信好的物流企業(yè)合作。
2.墊付貨款業(yè)務模式。其中又分為兩種墊付貨款模式
（1）墊付貨款模式1。墊付貨款模式1的業(yè)務流程見圖2。
墊付貨款模式1可以消除農產品加工企業(yè)資金積壓的困擾，而對物流企業(yè)來說，貨物在自身控制范圍內，降低了墊付貨款的風險，而對提貨人來說不用承擔因為物流過程造成的貨物損失的風險，并且方便提貨人對貨物進行退換等操作。該模式需要物流企業(yè)擁有一定的資金實力，適用于物流技術成熟、專業(yè)化程度高、擁有雄厚資金實力的物流企業(yè)，并且對提貨人（買方）的公司規(guī)模要求也較高。
（2）墊付貨款模式2。該模式流程見圖3。
該模式在實施過程中，應特別關注農產品作為質押物的問題。農產品質押物的市場價值變動直接影響到質押物的總價值以及銀行的利益。所以，在協(xié)議中應規(guī)定當貨物市值發(fā)生波動，下跌幅度達到約定的額度時，銀行有權要求發(fā)貨人提前償還部分貨款，以保證達到雙方約定最高質押率的要求。否則，銀行有權自行處理質押的農產品。該模式下，農產品加工企業(yè)若面對眾多中小型采購商的情形時，優(yōu)勢更加明顯。
（二）融通倉模式
融通倉是指一個對質押物資提供倉儲管理、監(jiān)管、倉儲場地租用、價值估算、運輸、加工、拍賣為核心的綜合性第三方物流服務平臺，它不僅為銀行和農產品加工企業(yè)間的合作構架新橋梁，而且良好地融入到農產品加工企業(yè)供應鏈體系之中，成為農產品加工企業(yè)重要的第三方物流服務提供者。
融通倉主要有倉單質押模式、保兌倉（買方信貸）模式和統(tǒng)一授信模式。
1.倉單質押模式。倉單質押業(yè)務的實質在于農產品加工企業(yè)將在庫農產品作為質押物向銀行申請貸款，經過由銀行審核授權的第三方物流企業(yè)提供監(jiān)管服務，并承擔對質押物的監(jiān)管責任。期間，農產品加工企業(yè)可以一次或多次向銀行還款。
質押貨物的存放地點可以是倉單出具方的倉庫，也可以是具有一定倉儲能力、管理經驗、行業(yè)信譽良好的第三方物流企業(yè)或出質人自辦倉庫，但后者須由倉單出具方派人監(jiān)管并承擔監(jiān)管責任，其具體流程見圖4。
倉單質押模式又可因質押物的流動情況細分為靜態(tài)質押和滾動質押。在靜態(tài)質押下，入庫的質押物一般不得更換，只能依據還貸的金額提取相應價值的質物，直到貸款還清，方可將質押物全部取出，結束該筆業(yè)務。而滾動質押與靜態(tài)質押的區(qū)別在于，滾動質押事先確定質押商品的最低底線，在質押期間允許按合同約定對質押物進行同類產品的補新出舊或者將價值高的質押物換出相比價值低的質押物，第三方物流監(jiān)管公司只需要保證監(jiān)管貨物的價值在控制底線以上。如果低于控制底線，則要求貨主增加質押物或還款給銀行。否則，銀行有權處置在庫的質押物。相對靜態(tài)質押，滾動質押更加靈活或人性化，并且能在保證生產的情況下為農產品加工企業(yè)提供更多的流動資金。因此，在實踐中得到更加廣泛的應用。
2.保兌倉業(yè)務。保兌倉又稱買方信貸，具體流程見圖5。
通過保兌倉模式，農產品生產企業(yè)在承兌匯票到期即可去銀行兌換回貨款，而農產品加工企業(yè)通過申請承兌匯票，實際上是間接獲得了銀行給予的融資，緩解了交易雙方的現金壓力，加快資金的周轉效率，真正實現了農產品生產企業(yè)、農產品加工企業(yè)、銀行和第三方物流企業(yè)的多贏。
3.統(tǒng)一授信模式
銀行通過對第三方物流企業(yè)的規(guī)模程度、運營情況、信譽度和資產負債情況等方面綜合考量，授信給第三方物流企業(yè)一定信貸額度的貸款，第三方物流企業(yè)可以自主使用這些信貸額度的貸款向農產品加工企業(yè)提供靈活的質押貸款服務，由第三方物流企業(yè)直接監(jiān)控質押貸款業(yè)務的全過程，銀行則基本上不參與該質押貸款項目的具體運作。
在該模式下，相比質押貸款業(yè)務簡化了銀行參與的中間環(huán)節(jié)，有利于農產品加工企業(yè)更加快速方便地獲得資金，而銀行通過統(tǒng)一授信給第三方物流企業(yè)，不僅減少了自身工作量，還能通過授信放出更多的貸款，也提高了銀行對質押貸款的全程監(jiān)控能力。
四、農產品物流金融融通倉盈利模式實施對策
（一）重視農產品物流金融融通倉質押物的選擇
隨著時間、季節(jié)變化，某些農產品的市場價格、銷售情況也會發(fā)生變化。
融通倉業(yè)務十分靈活，可質押的產品并不是固定的。當企業(yè)有新的產品進行質押時，可向銀行申請新的質押物種類，經銀行審核通過后就可以進行融通倉業(yè)務，如湖南省就依據實際情況將檳榔列在了質押物清單里，既滿足了農產品加工企業(yè)的要求，又具有本地特色。
（二）完善農產品物流金融融通倉監(jiān)管環(huán)境
農產品物流倉單質押涉及產品種類廣泛多樣，物理化學性質也各不相同，因而對農產品質押物的監(jiān)管條件的要求也不盡相同。倉庫不僅要有一定的密封性，而且要有良好的通風環(huán)境，并且要控制一定的溫度，以防農產品的品質降低，以免影響農產品的未來銷售。這不僅增加了無形的成本，更增加了金融機構和物流公司的風險。一般可選擇性質較穩(wěn)定的大豆、小麥等農產品作為質押物，對監(jiān)管的環(huán)境要求不會太苛刻。
（三）加強農產品物流金融融通倉日常工作管理
對農產品加工企業(yè)來說，融通倉業(yè)務下最便捷的方式是將原材料、半成品、產成品一起質押，存放的地點就在生產車間，由第三方物流公司進行監(jiān)管，保證質押的貨物價值在銀行規(guī)定的控制底線以上。此時，第三方物流公司的監(jiān)管人員對農產品加工企業(yè)內部的印象，在很大程度上影響著第三方物流公司和銀行對農產品加工企業(yè)的評價。因此，在質押期間要對企業(yè)工作人員進行一定的說明，使員工了解第三方物流公司對監(jiān)管貨物的使用權限，不得阻礙第三方物流公司的監(jiān)管人員對貨物的清點或者封存，要予以積極的配合。
質物被質押監(jiān)管在第三方物流企業(yè)的倉庫時，需要定期或不定期連同銀行、第三方物流企業(yè)一起對質物的質量、數量、包裝情況等進行巡查，起到相互監(jiān)督的作用，以防因為第三方物流企業(yè)未盡自身職責，使質押物受到損失而將承擔損失的責任推卸到農產品加工企業(yè)自身或者其他情況的發(fā)生。
