發(fā)布時間：2022-04-16 04:08:36
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了1篇的風(fēng)險管理論文樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。
摘要:筆者結(jié)合傳統(tǒng)市場營銷理念及互聯(lián)網(wǎng)技術(shù),闡述了網(wǎng)絡(luò)營銷的方式,并就其目前所存在的問題提出相應(yīng)的對于策。
癥結(jié)字:電子商務(wù);網(wǎng)絡(luò)營銷;戰(zhàn)略
網(wǎng)絡(luò)營銷的內(nèi)涵與特征
一籠蓋區(qū)域無比廣泛
傳統(tǒng)的市場營銷常常遭到地域限制,良多好的產(chǎn)品因為種種緣由局限在出產(chǎn)地周圍的市場,沒法被更多的人了解并購買。國際互聯(lián)網(wǎng)無國界與區(qū)域的限制,因而,網(wǎng)絡(luò)營銷輕而易舉就打破了地域限制,是1種極為開放的、籠蓋規(guī)模極為廣泛的營銷流動。企業(yè)的產(chǎn)品推行可以通過網(wǎng)絡(luò)達到世界上任何1個網(wǎng)絡(luò)用戶終端,吸引其注意,從而擴展企業(yè)及其產(chǎn)品的知名度,發(fā)掘出更多的潛伏顧客。這樣,企業(yè)的市場就成為真實的全世界化市場。
二轉(zhuǎn)達信息無比迅捷
在傳統(tǒng)的市場營銷流動中,企業(yè)要將新的產(chǎn)品信息或者企業(yè)新的動向等轉(zhuǎn)達給消費者常常要經(jīng)由比較繁瑣的程序,會遭到時間空間的限制,因此時效性會差1些。而網(wǎng)絡(luò)營銷在轉(zhuǎn)達信息方面不受時間空間的限制,可以在任什么時候間任何地點輕松地將需要轉(zhuǎn)達給顧客的信息及時地讓顧客了解到。比如,在二00七年購買基金的熱潮中,基金公司就是有效地應(yīng)用了互聯(lián)網(wǎng),將各種信息及時給受眾,使受眾在第1時問內(nèi)對于相干情況有所掌握,從而指點自己的下1步行為。
三能夠與顧客有效互動
在傳統(tǒng)的市場營銷流動中,顧客常常處于被動接受企業(yè)產(chǎn)品的地位。企業(yè)患上到的顧客反饋不足,與顧客互動性較差。網(wǎng)絡(luò)傳布不同于紙質(zhì)媒介或者是音頻視頻傳布,網(wǎng)絡(luò)傳布的1大特性就是信息溝通的雙向性。網(wǎng)絡(luò)營銷中,既有企業(yè)而向顧客的信息傳布,又有顧客對于企業(yè)的信息反饋。這樣的雙向溝通無疑會使顧客加深對于企業(yè)產(chǎn)品的了解程度,同時也使企業(yè)更有效地掌握顧客的需求,從而更好地實現(xiàn)營銷“以顧客需求為中心,”的目標。
四大大降低交易費用
在傳統(tǒng)的營銷方式中,產(chǎn)品從出產(chǎn)到宣揚包裝再到市場流通,其中環(huán)節(jié)較多,附加的本錢也就較大。
相比較,網(wǎng)絡(luò)營銷大大降低了交易費用,通過網(wǎng)絡(luò)營銷,商品交易患以直接進行,交易環(huán)節(jié)大為減少,交易本錢隨之降低。例如某些網(wǎng)上賣書的網(wǎng)站,不用在全國各地租場地,不用大量的人力實地賣書,其圖書就賣到了全國各地。這其中場地費、人力費和相干消耗費大為降低。而且,讀者不用出門,采用貨到付款的方式,在家就可購患上所需書籍。這對于于讀者來講,既省去了出門選書的時間以及路費,還可享遭到低于市場價的優(yōu)惠,無外乎愈來愈多的人青睞于網(wǎng)上購書。
五提出個性化出產(chǎn)需求
在傳統(tǒng)的市場營銷中,企業(yè)的營銷產(chǎn)品常常是大范圍出產(chǎn)的同類產(chǎn)品,用以知足1個相對于顧客群體的需要,對于顧客的個性化需求難以知足。
網(wǎng)絡(luò)營銷使企業(yè)知足顧客個性化需求成為可能。通過網(wǎng)絡(luò),顧客可以把對于產(chǎn)品的請求及時告訴企業(yè),然后再通過網(wǎng)絡(luò)向企業(yè)下定單,企業(yè)再依據(jù)定單的請求進行出產(chǎn)。比如戴爾電腦公司就是由顧客依據(jù)自己的實際需要在網(wǎng)上自主選擇所需要的電腦配置,然后公司依據(jù)顧客所需,安裝電腦并送貨上門。
二.網(wǎng)絡(luò)營銷的幾種方式
二.一應(yīng)用網(wǎng)站營銷
這是網(wǎng)絡(luò)營銷最基本的方式。企業(yè)可以樹立自己的網(wǎng)站,在網(wǎng)上宣揚自己的優(yōu)勢產(chǎn)品,構(gòu)成網(wǎng)上品牌。企業(yè)的網(wǎng)頁在制作上要能夠吸惹人,內(nèi)容應(yīng)時時更新,在宣揚自己的同時可為顧客提供與產(chǎn)品相干的小知識等,豐厚網(wǎng)上內(nèi)容。同時,開設(shè)專門的與顧客互動的版面,更好地傾聽來自顧客的聲音,還可以與其他網(wǎng)站做友誼鏈接,擴展企業(yè)的知名度。
二.二應(yīng)用搜尋引擎營銷
跟著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展,網(wǎng)上信息浩如煙海,走訪者要想找到自己所需要的信息通常要依托搜尋引擎。搜尋引擎是1種網(wǎng)絡(luò)站點推行工具。企業(yè)可以通過付費的方式,在搜尋引擎上注冊排名靠前的癥結(jié)字。這樣,走訪者在使用搜尋引擎時,就會比較容易看到該企業(yè)的相干信息。企業(yè)的網(wǎng)站建設(shè)患上再好,若沒有好的引擎把走訪者引進去,該企業(yè)網(wǎng)站的點擊率必然會遭到影響。
二.三應(yīng)用電子郵件營銷
跟著互聯(lián)網(wǎng)的普及,電子郵件成為良多單位以及個人與外界交換的1個首要方式。電子郵件擁有利便、快捷等優(yōu)點,因此,良多企業(yè)已經(jīng)經(jīng)把電子郵件作為營銷的1個手腕。企業(yè)在出售產(chǎn)品時,可以在客戶資料欄中留下客戶的電子郵件,這樣,企業(yè)就能夠通過電子郵件把新產(chǎn)品的介紹發(fā)給顧客,可以應(yīng)用電子郵件對于顧客作回訪,從而有效地與顧客溝通。比如,有1家出產(chǎn)家電的企業(yè),按期向顧客發(fā)送有關(guān)產(chǎn)品的信息,在節(jié)日的時候還會通過郵件給顧客發(fā)送問候。時間久了,顧客不禁自主地就會對于這家企業(yè)發(fā)生情感依賴,從而更愿意購買該企業(yè)的產(chǎn)品。
二.四應(yīng)用博客營銷
博客是1種新的網(wǎng)絡(luò)傳遞工具,企業(yè)可以試著用博客來進行營銷,博客擁有自主性、同享性等特色。企業(yè)的博客內(nèi)容應(yīng)以知識性、引導(dǎo)性為主,同時將顧客的反饋在博客上。此外,企業(yè)可以應(yīng)用別人的博客為本企業(yè)宣揚。比如,可以在本行業(yè)專家的博客上附加自己企業(yè)以及產(chǎn)品的信息等。
三.網(wǎng)絡(luò)營銷中所存在的問題及對于策
三.一網(wǎng)站保護跟不上顧客需要
目前,良多企業(yè)盡管開設(shè)了自己的網(wǎng)站,但因為觀念及人材等緣由,網(wǎng)站后續(xù)建設(shè)及保護跟不上。打開網(wǎng)站,僅僅有企業(yè)的介紹,內(nèi)容過于單調(diào),沒有新聞版塊,沒有與顧客互動的版塊,沒有相干鏈接,顧客能患上到的有效信息少之又少。這樣的網(wǎng)站對于于營銷是沒有甚么意義的。
對于策:有實力的企業(yè)可以在企業(yè)內(nèi)部樹立專門的電子商務(wù)部門,由專業(yè)的人材負責(zé)網(wǎng)絡(luò)保護,時時更新內(nèi)容,并配合其他部門做好接管顧客網(wǎng)上定單以及網(wǎng)上購買的工作。
三.二受眾群體層次不夠廣泛
互聯(lián)網(wǎng)作為1種新的技術(shù),還沒法在全部人群中患上到普及。最顯明的表現(xiàn)是中青年上網(wǎng)者占多數(shù),老年人上網(wǎng)者居少;城市人群上網(wǎng)者占多數(shù),農(nóng)村人群上網(wǎng)者居少。也就是說,上網(wǎng)比例較大的人群集中在城市里的中青年中。因而,企業(yè)在行網(wǎng)絡(luò)營銷時必定要斟酌受眾群體的特征。
對于策:企業(yè)在布署網(wǎng)絡(luò)營銷戰(zhàn)略時,必定要依據(jù)實際情況進行。如果企業(yè)的出產(chǎn)產(chǎn)品是老年人的保健品或者農(nóng)用產(chǎn)品,就不合適在網(wǎng)絡(luò)營銷上大下工夫。在這類情況下,網(wǎng)絡(luò)營銷只是1種很不首要的附屬營銷手腕,企業(yè)仍應(yīng)以合適本企業(yè)的傳統(tǒng)營銷為主,待互聯(lián)網(wǎng)進1步普及以后,再逐漸加大網(wǎng)絡(luò)營銷力度。
三.三網(wǎng)上購物顧客支付比較難
目前,網(wǎng)上購物的支付手腕有:郵局匯款、開設(shè)網(wǎng)上銀行、貨到付款等。因為種種緣由,郵局匯款依然是主要支付手腕。對于于顧客來講,這在無形中又加大了顧客的購買本錢,容易讓顧客發(fā)生抵牾心理,對于于企業(yè)的營銷會有不利影響。
對于策:企業(yè)可依據(jù)實際情況,努力創(chuàng)立讓顧客感覺更加利便的支付方式。固然,這在必定程度上有賴于銀行的電子化發(fā)展。企業(yè)可與銀行加強合作,在技術(shù)的不斷發(fā)展中找出便捷而有效的支付方式。
三.四顧客疑慮心理較重
俗語說眼見為實,消費者在進行網(wǎng)上購物時,通常會有疑慮心理,這個產(chǎn)品真的像介紹的1樣好嗎?把錢匯出后能不能按時收到貨呢?種種顧慮使患上消費者仍是愿意親臨商場購買,圖個心里塌實。
對于策:企業(yè)首先要通過傳統(tǒng)營銷方式樹立企業(yè)的品牌形象,通常名牌企業(yè)更易讓人相信,從而可以減輕顧客的疑慮心理。
其次,企業(yè)在網(wǎng)上宣揚介紹產(chǎn)品時要量力而行,不能夸張其辭,讓顧客發(fā)生不相 符事實的太高指望值,指望值越高越容易絕望。1次絕望就會影響到下1次的購買。再次,及時做好網(wǎng)上定單的處理工作,企業(yè)內(nèi)應(yīng)當(dāng)有專人來負責(zé)處理網(wǎng)上交易這方面的工作,接到定單后不能擔(dān)擱,貨發(fā)出后要及時與顧客聯(lián)絡(luò)。
綜上所述,網(wǎng)絡(luò)營銷是1種新的營銷方式,企業(yè)1方面要立異營銷理念,踴躍發(fā)展網(wǎng)絡(luò)營銷;另外一方面,在網(wǎng)絡(luò)營銷的進程中要結(jié)合本企業(yè)實際進行,以收到實實在在的效果。
加強工程風(fēng)險管理是政府進行社會管理的一項重要內(nèi)容,要牢固樹立風(fēng)險意識,建立風(fēng)險的全過程監(jiān)控機制。這是建設(shè)部副部長黃衛(wèi)在日前舉行的“全國地鐵與地下工程技術(shù)風(fēng)險管理研討會”上提出的要求。他強調(diào),必須深化政府管理理論研究,實現(xiàn)從傳統(tǒng)的政府危機管理向政府風(fēng)險管理的模式轉(zhuǎn)型與超越。
6月18日至19日,由中國土木工程學(xué)會、建設(shè)部質(zhì)量安全與行業(yè)發(fā)展司、北京市建設(shè)委員會共同主辦2005全國地鐵與地下工程技術(shù)風(fēng)險管理研討會在北京召開。來自不同行業(yè)、不同專業(yè)、不同部門的專家和學(xué)者,圍繞地鐵建設(shè)與地下工程風(fēng)險管理的理論與應(yīng)用的最新進展,就如何加強地鐵與地下工程建設(shè)風(fēng)險管理,如何建立風(fēng)險控制機制進行了廣泛的研究與深入的探討。黃衛(wèi)在會上指出,我國地鐵建設(shè)目前正處于高速發(fā)展時期,3~4年就要建成一條20公里的線路,世界其他國家還沒有每年建設(shè)20~40公里,甚至100公里地鐵的項目管理經(jīng)驗可供借鑒。鑒于地下工程具有建設(shè)規(guī)模大、技術(shù)要求高、建設(shè)周期長、投資大、系統(tǒng)復(fù)雜等特點,城市地鐵工程建設(shè)存在著很大的潛在風(fēng)險。我們要牢固樹立風(fēng)險意識,建立健全風(fēng)險的全過程監(jiān)控機制,實現(xiàn)決策的科學(xué)化和民主化并建立完備的反饋機制。
風(fēng)險管理在地下工程的應(yīng)用研究在美國、歐洲已相當(dāng)普遍,有些國家甚至已編寫出隧道工程風(fēng)險管理的規(guī)范。目前,隧道及地下工程建設(shè)風(fēng)險管理最缺乏的是沒有可資利用和借鑒的方法,沒有可以利用和指導(dǎo)應(yīng)用的風(fēng)險管理手冊和指南。據(jù)悉,建設(shè)部委托土木工程學(xué)會組織有關(guān)單位專家學(xué)者編制的《地鐵與地下工程技術(shù)風(fēng)險管理指南》一旦成熟即可出臺,并將形成指導(dǎo)全國的地鐵風(fēng)險管理的規(guī)范。
據(jù)黃衛(wèi)介紹,為了保證重大工程的質(zhì)量安全,目前已經(jīng)建立了對施工圖設(shè)計文件實施審查、超限高層抗震設(shè)防審查、新技術(shù)專家審定等一系列審查制度。未來還要引入保險機制,推行工程質(zhì)量保險制度,培育和規(guī)范我國的工程保險市場。建設(shè)部即將與保監(jiān)會聯(lián)合頒布《關(guān)于推進建設(shè)工程質(zhì)量保險工作的意見》,全面啟動建設(shè)工程質(zhì)量保險工作。原則上兩類工程應(yīng)辦理工程質(zhì)量保險:一是技術(shù)風(fēng)險較大的房屋建筑工程、市政基礎(chǔ)設(shè)施工程、土木工程,如商場、體育館、劇院、學(xué)校、地鐵等;二是各類商品住宅工程。
據(jù)了解,目前我國有20多個城市正在建設(shè)或規(guī)劃建設(shè)地鐵等軌道交通項目,其中基本符合國務(wù)院規(guī)定建設(shè)標準的城市18個(地鐵6個,輕軌12個),初步統(tǒng)計近期規(guī)劃建設(shè)55條線路,約1500公里長,總投資達到5000億元,而目前在建線路總長則超過390公里。
論文關(guān)鍵詞:巴塞爾新資本協(xié)議 經(jīng)濟資本 RAROC模型 商業(yè)銀行 風(fēng)險管理
內(nèi)容摘要:隨著商業(yè)銀行經(jīng)營、管理和監(jiān)管的不斷發(fā)展,經(jīng)濟資本作為銀行風(fēng)險管理和價值創(chuàng)造的重要工具,日益受到關(guān)注本文首先闡述巴塞爾新資本協(xié)議視角下三種資恭的內(nèi)涵,然后研究基于在險價值的經(jīng)濟資本計量,并在此基礎(chǔ)上構(gòu)建RAROC模型,最后提出相關(guān)建議
隨著全球經(jīng)濟一體化程度的加深鐾,存和發(fā)展的根基,日益受到重視。傳統(tǒng)的風(fēng)險管理主要研究如何防范風(fēng)險,如何減少風(fēng)險,而現(xiàn)代的風(fēng)險管理著重于管理創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新,建立和完善風(fēng)險管理的補償和定價機制。在國際銀行業(yè)資本管理中,經(jīng)濟資本的提出和應(yīng)用推動了商業(yè)銀行風(fēng)險管理和資本管理的整體統(tǒng)一。因此,如何將風(fēng)險量化為價格,用價格抵補風(fēng)險,實現(xiàn)銀行穩(wěn)量增值和持續(xù)發(fā)展,對于銀行的風(fēng)險管理具有重要的理論意義和實踐價值。
巴塞爾新資本協(xié)議視角下的資本類別
2006年底實施的巴塞爾新資本協(xié)議基于銀行資本的風(fēng)險補償功能,提出資本的三種類型:
賬面資本(BookCapital,BC)?賬面資本直接體現(xiàn)在資產(chǎn)負債表上,具體由實收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤和一般準備組成,其反映金融機構(gòu)實際擁有的資本水平,是銀行資本金的靜態(tài)反映,而不是應(yīng)該擁有的資本水平。因此,賬面資本與銀行面對的實際風(fēng)險并無關(guān)聯(lián)。監(jiān)管資本(RegulatoryCapital,RC o監(jiān)管資本,是銀行必須持有的符合最低標準的資本金。具體劃分為核心資本、附屬資本和三級資本其中,核心資本包括權(quán)益資本和公開儲備;附屬資本包括未公開儲備、普通貸款損失準備、混合資本工具、重估儲備和長期次級債務(wù)等五類;三級資本即短期次級債務(wù)。
經(jīng)濟資本(EconomicCapital,EC o經(jīng)濟資本,又稱為風(fēng)險資本,并不是真實的資本,而是一種由商業(yè)銀行的管理層內(nèi)部評估計算出來的虛擬資本,是為抵御各項業(yè)務(wù)(資產(chǎn))的風(fēng)險所需要的用以減緩非預(yù)期損失(UnexpectedLoss,UL);中擊的資本支持和需求。
從實質(zhì)上看,賬面資本是商業(yè)銀行自己確定的,主要用于優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)和降低成本;監(jiān)管資本是監(jiān)管部門規(guī)定的,主要用于對外滿足資本監(jiān)管、信息披露和資信評級需要,不一定反映特定銀行的風(fēng)險特征,不能代表銀行實際吸收UL的能力;經(jīng)濟資本是商業(yè)銀行內(nèi)部計算的,主要用于自身的資本和風(fēng)險管理。
在險價值約束的經(jīng)濟資本計量
(一)經(jīng)濟資本的基本功能
巴塞爾新資本協(xié)議提高商業(yè)銀行的風(fēng)險敏感性,并激勵商業(yè)銀行不斷提高風(fēng)險管理水平的重要思想就是,監(jiān)管當(dāng)局以銀行內(nèi)部測算的EC作為監(jiān)管資本的基礎(chǔ)。經(jīng)濟資本是銀行為了承擔(dān)風(fēng)險而真正需要的資本,最主要的功能是防范風(fēng)險和創(chuàng)造價值。主要體現(xiàn)在:一是保證商業(yè)銀行對風(fēng)險的補償和管理,并滿足監(jiān)管要求;二是保證資本得以最優(yōu)配置以獲得最佳收益,同時可用于評價銀行的戰(zhàn)略并支持決策。
(二)經(jīng)濟資本的計量
經(jīng)濟資本的本質(zhì)是風(fēng)險,故經(jīng)濟資本計量的實質(zhì)就是風(fēng)險計量,即對非預(yù)期損失進行計量。經(jīng)濟資本比較嚴格的定義是在一定風(fēng)險置信度內(nèi),在確定的時間段內(nèi),是銀行運用內(nèi)部模型和方法評估而產(chǎn)生的配置給某項資產(chǎn)用以減緩風(fēng)險沖擊的資本。
從統(tǒng)計學(xué)角度看,經(jīng)濟資本定義為在一定置信水平和持有期內(nèi),用于抵御非預(yù)期損失的資本,所以在數(shù)量上,經(jīng)濟資本等于最大損失減去預(yù)期損失。其中的最大損失,根據(jù)美國金融風(fēng)險管理學(xué)家P川ippeJorion的觀點,即為在險價值(ValueatRisk,VaR o用統(tǒng)計語言,VaR定義為在一定的置信水平下,某一金融資產(chǎn)或資產(chǎn)組合在未來特定的一段時間內(nèi)的最大可能損失。由此可知,衡量VaR首先要確定兩個數(shù)量時間間隔和置信水平。一般來說,時間間隔的選擇由資產(chǎn)本身的特性決定,置信水平的選擇取決于它的用途。
設(shè)V為某~金融資產(chǎn)或資產(chǎn)組合在持有期t內(nèi)的損失,o[為置信水平,則:P{AV>VaR}=1一a即在l時間內(nèi)損失超過VaR的概率為1一Oc。因此,根據(jù)經(jīng)濟資本的定義,可得:EC=VaR—E[V]其中E[V]為預(yù)期損失。
經(jīng)濟資本配置下的RAROC模型及其應(yīng)用
(一)RAROC模型的基本內(nèi)容20世紀70年代,美國信孚銀行首次提出了RAROC(RiskAdiustedReturnOnCapital,風(fēng)險調(diào)整后的資本回報率)模型。RAROC是一個風(fēng)險收益均衡模型,它的核心思想以及與傳統(tǒng)績效度量方法的最大區(qū)別是:在收益考核中引入風(fēng)險調(diào)整函數(shù),將風(fēng)險帶來的未來預(yù)期損失量化為當(dāng)期成本,直接對當(dāng)期盈利進行調(diào)整,衡量經(jīng)風(fēng)險調(diào)整后的收益大小,并且考慮為可能的最大風(fēng)險做出資本儲備,進而衡量資本的使用效益,使銀行收益與所承擔(dān)的風(fēng)險直接掛鉤,與銀行最終的盈利目標相統(tǒng)一。根據(jù)現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論,RARQC可以被認為是業(yè)務(wù)部門的一種夏普(sharp)比率,等于一項交易、一種產(chǎn)品或業(yè)務(wù)的所有相關(guān)收益在扣除預(yù)期損失和相關(guān)費用后的凈值除以所占用的經(jīng)濟資本后的比率,其計算公式是:
(二)RAROC模型的應(yīng)用
為了保障銀行的經(jīng)營安全,銀行管理者通過RAROC的計算和與最低回報率的比較,進行業(yè)務(wù)架構(gòu)設(shè)置的重整和銀行產(chǎn)品、交易合約的取舍。RAROC模型在銀行的應(yīng)用具有多個層面:
1在銀行總體層面,RAROC是進行資本分配和設(shè)定經(jīng)營目標的手段。銀行最高管理層通過計算出銀行總體需要的經(jīng)濟資本,并與監(jiān)管資本和賬面資本進行比較,評價自身資本充足狀況;同時,其要求將有限的經(jīng)濟資本在各類風(fēng)險、各個層面和各種業(yè)務(wù)之間進行分配,對銀行的總體風(fēng)險和各類風(fēng)險進行總量控制;并且將股東回報要求轉(zhuǎn)化為對銀行總體和各個業(yè)務(wù)線的明確目標,用于業(yè)務(wù)的審批和績效考核。
2在單個業(yè)務(wù)層面,RAROC是業(yè)務(wù)決策的依據(jù)。將一項業(yè)務(wù)的RAROC值與反映銀行資本成本的基準收益率比較,如果RAROC值>基準收益率,那么該業(yè)務(wù)為銀行創(chuàng)造了價值;如果RAROC值
假設(shè)某銀行一項業(yè)務(wù)的收入為500萬元,經(jīng)營成本為300萬元,預(yù)期損失為100萬元,經(jīng)濟資本是400萬元,那么RAROC=(500—300—100)/400=25%假定該業(yè)務(wù)所需要占用的監(jiān)管資本是300萬元,則基準收益率=(500—300—100)/300=333%由上可知,RAROC比規(guī)定資本的收益率低,說明開展該業(yè)務(wù)的風(fēng)險程度較高,需要審慎投資。同時,在兩種收益率的計算中,分子相同,而作為分母的經(jīng)濟資本比監(jiān)管資本大,則RAROC將會較低,真實地反映出該業(yè)務(wù)的風(fēng)險與收益的關(guān)系。
3在資產(chǎn)組合層面,RARQC是組合管理的有力工具。銀行可以依據(jù)對組合資產(chǎn)的RAROC測算和動態(tài)檢測,衡量各類組合的風(fēng)險和收益是否平衡,做出業(yè)務(wù)定價,并對RAROC指標惡化或有明顯不利趨勢的組合資產(chǎn)及時采取積極的管理措施。
對我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理的啟示
隨著巴塞爾新資本協(xié)議的實施,國際銀行業(yè)資本管理已實現(xiàn)從監(jiān)管資本向經(jīng)濟資本的飛躍,而經(jīng)濟資本的提出和應(yīng)用推動了商業(yè)銀行風(fēng)險管理和資本管理的整體統(tǒng)一盡管目前國內(nèi)大部分商業(yè)銀行引入了經(jīng)濟資本管理理念,但是對于風(fēng)險的控制、價值創(chuàng)造和資源的優(yōu)化配置沒有完全發(fā)揮作用。今后,我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理應(yīng)主要著眼于以下幾點:
一是強化資本約束意識,以經(jīng)濟資本配置下的RAROC為核心的績效考核 體系為導(dǎo)向,逐步建立健全全面風(fēng)險管理的業(yè)務(wù)經(jīng)營模式;二是優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu),減少高風(fēng)險資產(chǎn)投入,放棄粗放式經(jīng)營思路,轉(zhuǎn)向集約化經(jīng)營道路;三是完善內(nèi)部評級,建立科學(xué)的多維風(fēng)險評價體系,加快數(shù)據(jù)庫建設(shè)和建立先進的經(jīng)濟資本管理信息系統(tǒng)。
[摘 要] 知識型員工作為掌握科學(xué)技術(shù)知識的稀缺資源,已日益成為各企業(yè)爭奪的對象。對企業(yè)而言,如果知識型員工流失率超過行業(yè)正常的流動率水平,則不僅意味著人才的流失和智力資本的貶值,而且還可能造成技術(shù)和商業(yè)機密的外泄,那給企業(yè)帶來的負面影響將是巨大的,甚至是致命的。正因如此,面對知識型員工流失,企業(yè)應(yīng)未雨綢繆,事先制定危機管理方略,以便及時保留人才。
[關(guān)鍵詞] 知識型員工 流失風(fēng)險 風(fēng)險應(yīng)對
一、什么是知識型員工
“知識型員工” 這一概念是美國著名的管理學(xué)家彼得?德魯克首先提出的,具體指“那些掌握和運用符號和概念,利用知識或信息工作的人”。加拿大著名學(xué)者、優(yōu)秀基金評選主審官弗朗西斯?赫瑞(Frances Horibe)認為:“簡而言之,知識型員工就是那些創(chuàng)造財富時用腦多于用手的人們。他們通過自己的創(chuàng)意、分析、判斷、綜合、設(shè)計給產(chǎn)品帶來附加價值。當(dāng)然創(chuàng)造過程中用到了手,但只是用手將數(shù)據(jù)輸入計算機而不是用手扛一個50磅重的麻包?！?本文認為知識型員工是指在企業(yè)之中用智慧所創(chuàng)造的價值高于其動手所創(chuàng)造的價值的員工。在今天,知識型員工的概念已經(jīng)涵蓋了大多數(shù)的白領(lǐng)。
二、知識型員工流失原因分析
1.社會因素
(1)知識更新的加速使知識的陳舊周期縮短。美國學(xué)者庫克認為:創(chuàng)造力的發(fā)揮有一個最佳期,超過了一定年限,雇員的創(chuàng)造力會進入衰減穩(wěn)定期。為激發(fā)員工的創(chuàng)造力,應(yīng)及時變換工作崗位和環(huán)境,否則創(chuàng)造力在持續(xù)一段時間后將在低水平上徘徊不前。知識型員工是運用知識并對它進行創(chuàng)新的人,知識陳舊周期的縮短迫使知識型員工為在瞬息萬變的知識經(jīng)濟中更快獲取新知識而加快了流動。
(2)目前對知識型人才需求缺口的加大。知識型人才始終是稀缺的,所以各國都在努力尋求人才,以填補其各行各業(yè)的職位空缺,對知識型員工流出的拉力越來越大。人才資源的稀缺性決定了人才競爭的激烈性,也是造成某些地區(qū)或行業(yè)知識型員工大量流失的重要原因。
(3)目前勞動力市場管理制度日趨規(guī)范和完善。戶口和檔案管理制度逐步放松,人才流動制度成本變得很低,甚至不再成為約束因素。知識型員工對企業(yè)的選擇相對廣泛,這種趨勢會加強知識型員工的流動愿望,最終造成企業(yè)的人才流失。
2.企業(yè)因素
(1)追求更高的薪酬是知識型員工流失最重要的原因。當(dāng)薪酬福利不能充分反映各類人員的勞動特點與付出,員工自然認為薪酬缺乏公平性及充分的導(dǎo)向性。當(dāng)他們覺得自己沒有受到應(yīng)有的重視,其所產(chǎn)生的內(nèi)部不公平感會令他們難以接受而流失。
(2)企業(yè)文化不能促進企業(yè)凝聚力的提升。良好的企業(yè)文化,對需求層次較高的知識型員工更為有效和持久。如果員工接受了或適應(yīng)了企業(yè)文化,那么在以后的工作中會以積極的方式表現(xiàn)出來,對企業(yè)做出自己的貢獻。不良的企業(yè)文化,不但無法產(chǎn)生凝聚力,反而會加速人員的流失,造成不可挽回的成本損失。
(3)工作環(huán)境不太理想。如果一個人總處于一個不利的環(huán)境之中,員工的心境會感到壓抑,在得不到疏導(dǎo)的情況下,就會牢騷滿腹,對布置的工作就會充滿抵觸情緒。而且一般而言,個人對環(huán)境往往無能為力,改變的方法是離開這個環(huán)境,轉(zhuǎn)到一個更適宜的環(huán)境去工作,這就導(dǎo)致人才流失。
(4)企業(yè)的長遠目標和戰(zhàn)略意圖不明確。有的企業(yè)雖然目前發(fā)展不錯,但企業(yè)沒有長遠的發(fā)展目標,企業(yè)的戰(zhàn)略意圖也不明確,給人一種琢磨不透的感覺,時間一長,這種感覺很容易讓知識型員工產(chǎn)生一種對企業(yè)命運和自身仍呆在該企業(yè)的前程擔(dān)憂,從而很容易萌發(fā)到有明確的戰(zhàn)略規(guī)劃、清晰的發(fā)展目標和更好發(fā)展前景的企業(yè)去的想法。
(5)員工職業(yè)生涯規(guī)劃難以實現(xiàn)。在我國,很多知識型員工最初的動機可能是獲得較高的薪金,但工作穩(wěn)定后,就會考慮個人的發(fā)展機會和前途問題,設(shè)計自己的職業(yè)發(fā)展規(guī)劃。如果企業(yè)不能給員工在每一個不同的發(fā)展階段提供機會和平臺,他就可能跳槽到更適合自己發(fā)展的其他單位去。
3.個人因素
(1)知識型員工具有通過流動增值的特征。知識型員工可能更多地忠誠于他們的專業(yè)而非他們所在的組織,為了更新知識,他們渴望獲得教育和培訓(xùn)機會,因此在一家企業(yè)工作對他們而言就是為了獲得工作經(jīng)驗或是學(xué)習(xí)相關(guān)技術(shù),一旦目的達到,他們就會選擇到發(fā)展空間更廣闊的企業(yè)學(xué)習(xí)新的知識,通過流動實現(xiàn)增值。
(2)心理契約不能實現(xiàn)。“心理契約”是指在組織與知識型員工互動的情境中,員工個體對于相互之間責(zé)任與義務(wù)的信念系統(tǒng)。大多數(shù)知識型員工是企業(yè)的稀缺資源,擁有相對較高的話語權(quán)力,他們在充分相信自身能力的基礎(chǔ)上,往往會要求組織滿足其心理契約的要求,否則就可能因為不滿意而從那些不能滿足他們心理契約的企業(yè)流出。
4.行業(yè)環(huán)境因素
(1)工作環(huán)境較為艱苦,留住人才不易。像工程建筑,主要是因為公司因流動施工很多,常年在野外作業(yè),工作環(huán)境十分艱苦,居無定所且難以解決婚姻問題,對現(xiàn)在的年輕人來說缺乏吸引力,即使是已婚員工也常常為照顧家庭而困擾。
(2)行業(yè)的制度不夠規(guī)范,像IT業(yè)尤為明顯,軟件工程師的勞動成果沒得到合法保護。
(3)知識型員工所處行業(yè)的行業(yè)生命周期和行業(yè)競爭性對其流失也有重要影響。例如高新技術(shù)企業(yè)行業(yè)競爭性就尤為激烈,并且高新技術(shù)行業(yè)正處于創(chuàng)業(yè)成長期,行業(yè)內(nèi)知識型員工供不應(yīng)求,這必然會導(dǎo)致對知識型員工的爭奪及員工的流失。
三、知識型員工流失風(fēng)險管理對策
1.知識型員工流失風(fēng)險預(yù)防
(1)人才危機意識的培養(yǎng)。企業(yè)管理
者要有強烈的人才安全意識。無論何時,高素質(zhì)的人才永遠是稀缺的,永遠是各個企業(yè)競相爭奪的對象。對一個企業(yè)而言,能否留住人才在某種意義上決定了其經(jīng)營的成敗,企業(yè)管理者必須從戰(zhàn)略的高度認識到這一點。
(2)知識型員工流失風(fēng)險管理計劃的制定與培訓(xùn)。該計劃在工作分析的基礎(chǔ)上主要針對企業(yè)內(nèi)的核心技術(shù)崗位和重要管理崗位制定,依據(jù)各崗位的重要程度、可替代性強弱以及對任職者要求的高低進行權(quán)衡選擇。計劃制定后,還應(yīng)針對該計劃進行培訓(xùn)和模擬演練。
(3)建立知識型員工流失風(fēng)險預(yù)警管理系統(tǒng)。預(yù)警系統(tǒng)建立后,實施對這些指標的日常監(jiān)控,一旦它們偏離正常安全范圍,系統(tǒng)立即發(fā)出預(yù)警信號,隨后風(fēng)險管理小組馬上展開分析調(diào)查,弄清問題出現(xiàn)的原因并評估其影響程度,然后在此基礎(chǔ)上做出相應(yīng)的管理決策,是改善組織管理以化解危機還是正式啟動風(fēng)險管理程序。
2.知識型員工流失風(fēng)險處理
(1)風(fēng)險溝通管理。在收到知識型員工的離職信后,企業(yè)應(yīng)真誠地同其交流,了解他們離職背后的真實原因,看看有沒有挽回的可能。如果員工去意已決,公司應(yīng)予以體諒,并真誠感謝他們曾為公司做過的努力。這種富有人情味的做法能最大程度從道義上避免員工離職時攜帶商業(yè)或技術(shù)秘密背叛公司。同時,知識型員工離職后,企業(yè)應(yīng)即時披露相關(guān)信息,公布事實真相,并表明公司的態(tài)度和立場,避免其他在職員工的恐慌和社會媒體的猜疑,將信息權(quán)牢牢掌握在自己手中,從而有效維護公司內(nèi)部穩(wěn)定和外部形象。
(2)空缺職位的填補。人才流失風(fēng)險發(fā)生后,風(fēng)險管理小組應(yīng)馬上啟動人才儲備,迅速物色合適人選以接替離職人員,從而保證組織的正常運作。企業(yè)人才儲備由兩個部分組成,一個是企業(yè)內(nèi)部在職員工,另一個是外部勞動力市場。對于那些技能要求不高或替代性強的崗位,可建立外部勞動力市場儲備,在需要時企業(yè)可隨時招聘。對于技能要求較高或替代性較弱的崗位,則重在加強企業(yè)內(nèi)部在職員工的培養(yǎng)和儲備。
(3)風(fēng)險損失的控制。知識型員工流失對企業(yè)而言損失是多方面的,其中最主要的是員工離職后帶走了公司的資源,如商業(yè)或技術(shù)秘密、客戶資源、業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)、優(yōu)秀的管理經(jīng)驗和方法等。因此,風(fēng)險管理的重要步驟便是企業(yè)在員工離職前后采取相關(guān)措施,防止這些資源的流失。例如通過加強人力資源信息管理,建立健全對知識型員工的合同管理內(nèi)容以及擔(dān)保等措施來加以控制。
3.知識型員工流失風(fēng)險事后管理
(1)改善組織管理。知識型員工流失風(fēng)險控制后,企業(yè)必須重新審視整個風(fēng)險過程,對組織結(jié)構(gòu)和人力資源管理活動進行診斷。例如借此契機,進行大刀闊斧的改革,調(diào)整組織結(jié)構(gòu)、強化員工激勵機制、改善薪酬福利、提拔一批新人到關(guān)鍵崗位任職等,通過這些措施,一來使組織結(jié)構(gòu)更加合理,人力資源管理職能更加健全;二來使其他在職知識型員工的個人職業(yè)生涯得到發(fā)展,使其對公司充滿信心。另外,要對風(fēng)險處理的得失進行評估,在此基礎(chǔ)上總結(jié)經(jīng)驗教訓(xùn),使企業(yè)人才流失風(fēng)險管理機制更加完善。
(2)離職知識型員工管理。財富500強公司中很多企業(yè)相當(dāng)重視離職員工的管理。實施離職知識型員工管理重在理解和溝通,通過建立離職員工關(guān)系網(wǎng)絡(luò)保持雙方的聯(lián)系和交流,適時提供相關(guān)職位和條件鼓勵優(yōu)秀離職知識型員工回歸,或者使其成為公司的商業(yè)伙伴,從而繼續(xù)為公司做貢獻。
摘要:文章介紹了郵政儲蓄保險業(yè)務(wù)違規(guī)操作的現(xiàn)狀,并針對郵政儲蓄保險業(yè)務(wù)的違規(guī)問題提出了保險業(yè)務(wù)合規(guī)風(fēng)險管理的建議。
關(guān)鍵詞:保險;合規(guī)風(fēng)險;網(wǎng)點;管理;建議。
隨著郵政金融業(yè)務(wù)的迅猛發(fā)展,郵政保險業(yè)務(wù)也得到快速提升。然而,在郵政儲蓄網(wǎng)點保險業(yè)務(wù)開展過程中,經(jīng)常出現(xiàn)一些違規(guī)操作現(xiàn)象,如 “存款變保險”等,從而產(chǎn)生一些負面報道,給郵政形象帶來了不利影響。為切實防范保險業(yè)務(wù)合規(guī)風(fēng)險,維護郵政企業(yè)聲譽,必須強化保險業(yè)務(wù)合規(guī)風(fēng)險管理。
1郵政儲蓄保險業(yè)務(wù)違規(guī)操作現(xiàn)狀。
銷售人員受利益驅(qū)動進行虛假宣傳,違規(guī)向客戶承諾保險收益,欺騙消費者;銷售人員打著 “銀行理財”的旗號進行虛假宣傳,違規(guī)銷售保險產(chǎn)品,致使 “存單變保單”現(xiàn)象出現(xiàn);保險公司人員 “喬裝”郵政儲蓄員工,坐守郵政儲蓄網(wǎng)點違規(guī)銷售保險產(chǎn)品;網(wǎng)點營業(yè)人員違規(guī)代客戶填寫保單,代客戶簽名;對客戶投訴和退保要求,相互推諉,售后服務(wù)質(zhì)量較差,影響郵政儲蓄聲譽;銷售人員未取得保險銷售從業(yè)人員資格證書,不具備保險銷售資格,存在合規(guī)風(fēng)險隱患;違規(guī)收取保險公司協(xié)議外收益或銷售返點,存在商業(yè)賄賂風(fēng)險。
2郵政儲蓄保險業(yè)務(wù)合規(guī)風(fēng)險管理建議。
2。1事前控制。
2。1。1加強保險銷售資質(zhì)管理。
營業(yè)網(wǎng)點應(yīng)按照保監(jiān)會規(guī)定在明顯位置懸掛 “保險兼業(yè)許可證”,并獲得上級行授權(quán)。從事保險業(yè)務(wù)的銷售人員,應(yīng)當(dāng)具備保監(jiān)會規(guī)定的保險銷售從業(yè)資格,取得保監(jiān)會頒發(fā)的 《保險銷售從業(yè)人員資格證書》。
2。1。2建立客戶適合度評估制度,防止錯誤銷售。
網(wǎng)點在銷售投資性保險產(chǎn)品時,應(yīng)充分了解客戶的風(fēng)險偏好、風(fēng)險認知能力和承受能力。根據(jù)客戶風(fēng)險適合度評估標準,在營業(yè)網(wǎng)點理財服務(wù)區(qū)、理財室或理財專柜進行當(dāng)面評估,并根據(jù)產(chǎn)品風(fēng)險等級提高銷售門檻,將合適的產(chǎn)品銷售給合適的客戶,防止錯誤銷售。同時,應(yīng)妥善保存客戶評估的相關(guān)資料。
2。1。3加強內(nèi)控建設(shè),規(guī)范操作流程。
要充分認識加強保險業(yè)務(wù)管理的重要性和緊迫性,建立和完善保險業(yè)務(wù)內(nèi)部管理制度,制定全行統(tǒng)一、操作性強的保險業(yè)務(wù)管理辦法和涵蓋業(yè)務(wù)全過程的操作規(guī)程。
2。1。4加強員工培訓(xùn)教育工作,提高從業(yè)人員素質(zhì)。
培訓(xùn)內(nèi)容應(yīng)涉及保險產(chǎn)品、相關(guān)法律法規(guī)和職業(yè)操守等方面。要修訂和完善保險業(yè)務(wù)考核辦法,逐步建立激勵考核長效機制,促使保險業(yè)務(wù)健康、有序、合規(guī)發(fā)展。
2。1。5建立投訴處理機制。
要建立有效的投訴處理機制,制定統(tǒng)一規(guī)范的投訴處理程序,營業(yè)網(wǎng)點要明示客戶投訴電話,及時處理客戶投訴,切實維護客戶合法權(quán)益;在與保險公司簽訂協(xié)議之前,必須要求有關(guān)系的保險公司建立問題處理應(yīng)對預(yù)案,確保能夠?qū)蛻敉对V的保險產(chǎn)品進行全面、及時、妥當(dāng)?shù)靥幚怼?
2。1。6明確責(zé)任,建立問責(zé)制。
要明確保險公司和保險產(chǎn)品的準入、宣傳、銷售和投訴處理等各個業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)中,各個部門和崗位的職責(zé)分工,建立問責(zé)制。
2。2事中監(jiān)管。
2。2。1合規(guī)銷售保險產(chǎn)品,規(guī)范銷售行為。
網(wǎng)點銷售人員不得進行誤導(dǎo)銷售或錯誤銷售,在銷售過程中不得將保險產(chǎn)品與儲蓄存款、銀行理財產(chǎn)品等混淆,不得使用 “銀行和保險公司聯(lián)合推出”、“銀行推出”、“銀行理財新業(yè)務(wù)”等不當(dāng)用語,不得套用 “本金”、 “利息”、 “存入”等概念;不得將保險產(chǎn)品的利益與銀行存款收益、國債收益等進行片面類比,不得夸大或變相夸大保險合同的收益,不得承諾固定分紅收益;不得以中獎、抽獎、送實物、送保險、產(chǎn)品停售等方式進行誤導(dǎo)或誘導(dǎo)銷售;不得代客戶簽字,不允許非客戶本人簽字。
2。2。2規(guī)范銷售模式,嚴禁出現(xiàn)保險公司人員駐點銷售。
各單位不得允許保險公司人員進駐網(wǎng)點,保險公司銀保專管員只負責(zé)提供培訓(xùn)、單證交換等服務(wù),并協(xié)助網(wǎng)點做好保險產(chǎn)品銷售后的滿期給付、續(xù)期繳費等相關(guān)客戶服務(wù)。
2。2。3加強費用的財務(wù)核算,防范商業(yè)賄賂風(fēng)險。
嚴禁網(wǎng)點收取或索要協(xié)議外利益、銷售返點等。
2。2。4定期對制度執(zhí)行情況進行內(nèi)部監(jiān)督檢查。
審計部門應(yīng)定期對保險業(yè)務(wù)進行檢查,對不再具備銷售條件和風(fēng)險管控能力的分支機構(gòu),應(yīng)及時提出審計意見,并根據(jù)審計意見決定是否對其繼續(xù)開辦保險業(yè)務(wù)進行授權(quán)。
2。2。5正確對待用戶投訴。
牢固樹立 “有則改之、無則加勉”的思想,對客戶咨詢要耐心解答,對客戶投訴要及時處理,以優(yōu)質(zhì)服務(wù)贏得客戶信賴。對業(yè)務(wù)發(fā)展過程中存在的問題要及時向上級主管部門反映,以便及時處理,減少客戶投訴現(xiàn)象的發(fā)生。
2。2。6高度關(guān)注輿情動態(tài)。
對新聞媒體的采訪要按照程序辦理,對采訪內(nèi)容要第一時間向上級主管部門匯報,防止引發(fā)重點、熱點事件。
2。3事后控制。
2。3。1實行首問負責(zé)制,建立銀保聯(lián)合應(yīng)急機制。
各單位應(yīng)在第一時間處理客戶投訴、退保等事件,實行首問負責(zé)制,不得相互推諉,以免產(chǎn)生負面影響使事態(tài)擴大。對有可能出現(xiàn)的群訪群訴、群體性退保等事件作為重大事件,及時上報并啟動重大事件聯(lián)合應(yīng)急處理方案。對保險公司和保險產(chǎn) 品準入審核不審慎、虛假宣傳、錯誤銷售的工作人員,要按照情節(jié)輕重追究其責(zé)任。
2。3。2加強與媒體的溝通,第一時間處理突發(fā)事件。
遇有重大事件,應(yīng)按照重大事項報告制度及時向上級行報告。
摘要:本文從分析當(dāng)前農(nóng)村信用社合規(guī)風(fēng)險管理存在的主要問題,提出了建議和對策。
關(guān)鍵詞:農(nóng)村信用社 合規(guī)風(fēng)險 管理。
近年來,農(nóng)村信用社合規(guī)風(fēng)險管理工作取得了一定成績,但與國有或股份制商業(yè)銀行相比還存在較大差距,有差距就說明有問題,有問題就要想辦法解決。本文提出了當(dāng)前農(nóng)村信用社存在的一些合規(guī)風(fēng)險管理問題,并對如何解決這些問題提出了自己的看法。
1 當(dāng)前農(nóng)村信用社合規(guī)風(fēng)險管理存在的主要問題。
近年來,在銀監(jiān)會積極倡導(dǎo)和推動下,包括農(nóng)村信用社在內(nèi)的廣大銀行業(yè)金融機構(gòu)啟動了合規(guī)建設(shè),注重和加強了對合規(guī)風(fēng)險的管理。但也不容忽視,農(nóng)村信用社的合規(guī)風(fēng)險管理工作才剛剛起步,存在著合規(guī)風(fēng)險意識淡薄、管理資源有限人才匱乏、合規(guī)部門獨立性不強以及合規(guī)風(fēng)險管理有效性差的問題,合規(guī)風(fēng)險管理工作與監(jiān)管要求、與業(yè)務(wù)發(fā)展需要、與管控風(fēng)險的需要相比還存在很大差距。
1.1 合規(guī)風(fēng)險管理意識淡薄,合規(guī)文化缺失。由于管理體制、經(jīng)營機制和人員素質(zhì)等方面原因,農(nóng)村信用社還處于過去傳統(tǒng)的經(jīng)營和管理模式中,從高級管理層的高管人員到分支機構(gòu)的一般操作柜員,對合規(guī)風(fēng)險的理解還存在模糊意識,一些先進的合規(guī)理念還沒有得到深入貫徹,甚至沒有自覺地把合規(guī)風(fēng)險當(dāng)做一項重要風(fēng)險源去管控,積極參與合規(guī)風(fēng)險管理工作的主動性不高。
1.2 合規(guī)風(fēng)險管理的有效性較差。一是目前農(nóng)村信用社合規(guī)管理的實質(zhì)性功能尚不具備,獨立于其他檢查的合規(guī)風(fēng)險檢查機制尚未建立,獨立檢查尚未開展,合規(guī)風(fēng)險管理部門組織開展的專項合規(guī)檢查較少,對一些違法、違規(guī)問題的調(diào)查受到所屬業(yè)務(wù)部門或機構(gòu)負責(zé)人的干擾或影響,達不到合規(guī)風(fēng)險管理職責(zé)的要求;二是農(nóng)村信用社對合規(guī)風(fēng)險管理技術(shù)的認識和應(yīng)用尚在起步階段,合規(guī)風(fēng)險管理的方法與手段落后,有關(guān)合規(guī)風(fēng)險管理的識別、監(jiān)測、計量、控制技術(shù)嚴重缺乏,遠遠達不到監(jiān)管要求;三是合規(guī)風(fēng)險管理部門與業(yè)務(wù)、審計稽核、風(fēng)險管理和監(jiān)察等部門尚未形成資源信息共享、溝通合作、協(xié)同配合的機制。
1.3 管理機制不完善,制度執(zhí)行不到位。一是雖然逐步完善了“三會”制度,但并未產(chǎn)生“三權(quán)”制衡的實際效果,話語權(quán)基本掌握在理事會和經(jīng)營班子手中,往往會對經(jīng)營決策失去有效的監(jiān)督制約,而失去約束的權(quán)力必然產(chǎn)生逆向選擇和各種風(fēng)險。二是崗位之間職責(zé)不明確,不能有效執(zhí)行內(nèi)控制度,內(nèi)部失控和職能部門監(jiān)管不力,監(jiān)督制約體系形同虛設(shè)。
1.4 管理方法不規(guī)范,考核獎懲不到位。一是規(guī)范風(fēng)險管理以定性分析為主,量化分析工作不到位,在風(fēng)險識別、度量、監(jiān)測等方面不夠科學(xué)合理,管理方法陳舊落后,跟不上形勢發(fā)展的要求。二是對日常經(jīng)營中存在的問題,好人主義思想嚴重,不能按規(guī)章制度嚴肅追究責(zé)任。
1.5 操作程序多,責(zé)任劃分不清。隨著業(yè)務(wù)系統(tǒng)的不斷升級,合規(guī)控制更多地依賴于業(yè)務(wù)辦理的事中控制,從而造成柜面處理流程多、環(huán)節(jié)多、手續(xù)多、授權(quán)復(fù)核多現(xiàn)象。與此同時,一筆業(yè)務(wù)往往牽涉到多個當(dāng)事人。如:辦理一筆貸款業(yè)務(wù),會涉及到調(diào)查人、審查人、審批人、發(fā)放人等多個責(zé)任人,有些員工因工作變動,對貸款的管理責(zé)任也容易產(chǎn)生推委,導(dǎo)致責(zé)任不清,這給違規(guī)操作提供了空間,自己違了規(guī)不要緊,還有更多的人也會跟著受牽連、承擔(dān)責(zé)任。
2 農(nóng)村信用社合規(guī)風(fēng)險管理的建議和對策。
2.1 加快合規(guī)風(fēng)險管理隊伍建設(shè)。一是在現(xiàn)有員工中選拔懂得金融、財務(wù)、會計、法律等知識的專業(yè)人才,充實到合規(guī)風(fēng)險管理崗位,鼓勵現(xiàn)有在崗人員通過自學(xué)、培訓(xùn)等途徑提升素質(zhì);二是招聘具有國家法律職業(yè)資格、企業(yè)法律顧問執(zhí)業(yè)資格的專業(yè)人才,為合規(guī)風(fēng)險管理培養(yǎng)后備力量;三是選拔派遣骨干力量到國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行合規(guī)管理部門掛職或進修,學(xué)習(xí)他行先進的合規(guī)管理經(jīng)驗,并進行嚴格的考核;四是和監(jiān)管部門實行互動和對接,參與監(jiān)管部門的合規(guī)風(fēng)險檢查,分享監(jiān)管現(xiàn)場檢大案例信息,提升農(nóng)村信用社合規(guī)管理人員的資質(zhì)、經(jīng)驗、專業(yè)技能和個人素質(zhì);五是加大省級聯(lián)社等行業(yè)管理機構(gòu)對合規(guī)風(fēng)險管理的指導(dǎo)與培訓(xùn)力度,拓寬培養(yǎng)合規(guī)風(fēng)險管理人才的途徑,造就一批活躍在法人行社的合規(guī)風(fēng)險管理隊伍,為農(nóng)村信用社合規(guī)風(fēng)險管理提供組織和智力上的保證。
2.2 培育良好的合規(guī)風(fēng)險文化。健康向上的合規(guī)風(fēng)險文化是商業(yè)銀行實現(xiàn)有效合規(guī)風(fēng)險管理的基礎(chǔ)保障。農(nóng)村信用社需采取多種手段加強合規(guī)風(fēng)險管理知識教育和技能培訓(xùn),加大合規(guī)宣傳力度,倡導(dǎo)和強化全員合規(guī)風(fēng)險意識,樹立誠信與正直的價值觀念,讓員工充分認識自己是合規(guī)操作和管理的第一責(zé)任人,堅持合規(guī)操作和管理是每個部門、每位員工的神圣職責(zé),讓每位員工都自覺養(yǎng)成按章辦事、遵紀守規(guī)的良好習(xí)慣,杜絕有章不偱、違規(guī)操作的現(xiàn)象,逐步樹立起良好的合規(guī)風(fēng)險控制文化。在深化改革加快發(fā)展的同時,農(nóng)村信用社應(yīng)高度重視規(guī)范風(fēng)險管理,借鑒商業(yè)銀行規(guī)范風(fēng)險管理的理念和經(jīng)驗,構(gòu)建完善的風(fēng)險管理體系,提升風(fēng)險管理能力。
2.3 高度重視風(fēng)險管理,有效防范和化解風(fēng)險。農(nóng)村信用社各級管理者,要在實際工作中做到多想。多想想工作中還有哪些需要及時完善,安全系數(shù)是否達標,操作規(guī)程是否完善、合規(guī),相關(guān)制度是否完善,把風(fēng)險管理工作想透;事后監(jiān)督是否到位,風(fēng)險管理工作還有哪些薄弱環(huán)節(jié),防范措施還有哪些需要進一步完善,把風(fēng)險管理工作想全。 除此之外,還要在實際工作中做到多講,多講風(fēng)險管理條例、規(guī)章制度和上級有關(guān)規(guī)定、講清講透,使員工知道什么可以做,什么禁止做,為什么要這么做,為什么不能這么做,應(yīng)該怎么做,使員工自覺用條例、規(guī)章制度規(guī)范自己的言行。對于發(fā)現(xiàn)的問題既要說明現(xiàn)象,也要分析根源,更要講明危害,由淺入深,由表及里,透過現(xiàn)象看本質(zhì);既要講普遍性問題,也要講特殊性問題,更要講突出問題,做到 綜合防范。還有就是在實際工作中要做到多抓,全面防范風(fēng)險。要抓好不良貸款的清收工作,減少損失風(fēng)險;要抓好重點崗位、重點人的管理工作,防范道德風(fēng)險;抓好各項規(guī)章制度的貫徹和執(zhí)行,防止操作風(fēng)險;抓好案防工作,防止安全風(fēng)險等等。在抓風(fēng)險管理過程中,領(lǐng)導(dǎo)干部要身體力行,要求員工做到的,自己首先要做到;要求員工不做的,自己首先不做,以自己的模范行為帶動員工,確保風(fēng)險管理工作落到實處。只有這樣,農(nóng)村信用社才能切實防范風(fēng)險,實現(xiàn)快速健康發(fā)展。
2.4 強化內(nèi)控機制建設(shè),加大考核獎懲力度。一要扎實搞好常規(guī)稽核檢查,加大稽核頻率,增強稽核深度和廣度,提高稽核效率和質(zhì)量,積極有效實施專項稽核、重點稽核和接管式稽核,確?；斯ぷ髻|(zhì)量,從源頭上控制風(fēng)險。二要根據(jù)銀監(jiān)會《商業(yè)銀行內(nèi)部控制指引》和農(nóng)村信用社內(nèi)部已制定的各項內(nèi)控制度,結(jié)合全面稽核、專項稽核和各類突擊檢查情況,對制度執(zhí)行力進行綜合考核評價,將考核評價結(jié)果與員工的崗位績效工資掛鉤,推動各項內(nèi)控制度有效落實。三要盡快制定出臺《員工違規(guī)行為處理辦法》,全面加強風(fēng)險考核管理體制的建設(shè),建立健全操作行為積分臺賬。對制度執(zhí)行好的,給予一定的物質(zhì)獎勵和精神鼓勵;對制度執(zhí)行不力的、屢查屢犯的,要根據(jù)其情節(jié)的嚴重程度,給予通報批評直至解除勞動合同的處罰。
2.5 建立健全管理體制,加大制度執(zhí)行力度。一要逐級組建專業(yè)的風(fēng)險管理職能部門,明確規(guī)范的風(fēng)險管理部門的定位、權(quán)限及其獨立性,正確處理好風(fēng)險管理部門與業(yè)務(wù)部門的關(guān)系,各業(yè)務(wù)部門應(yīng)積極配合風(fēng)險管理部門的風(fēng)險監(jiān)測和評估工作。二要建立以監(jiān)事會為核心的監(jiān)督管理體系,對理事會決議和經(jīng)營班子管理的重大事項提出質(zhì)詢和監(jiān)督意見,形成決策、執(zhí)行、監(jiān)督“三位一體”的制約制衡體系,切實發(fā)揮監(jiān)事會的監(jiān)督作用。三要樹立科學(xué)的發(fā)展觀和正確的業(yè)績觀,建立以自我約束為核心的考評體系,正確引導(dǎo)農(nóng)村信用社在規(guī)范經(jīng)營的基礎(chǔ)上提高經(jīng)營效益,加強規(guī)范管理,嚴防違規(guī)違紀現(xiàn)象發(fā)生,形成全員恪守職業(yè)操守的良好氛圍。
【摘要】 本文通過對大亞灣核電站外債風(fēng)險管理的分析和評估,總結(jié)其成功經(jīng)驗,探討企業(yè)債務(wù)風(fēng)險管理機制的建立和實施,指出責(zé)任明確、制定合理的方案、選擇合適的工具是控制要點。
【關(guān)鍵詞】 大亞灣核電站;外債;風(fēng)險管理;遠期外匯合約
2008年7月4日,大亞灣核電站(以下簡稱“大亞灣”)完成最后一期基建貸款還本付息,標志著長達22年的項目基建貸款已全部清償?；貞浂嗄陙泶髞啚场昂腺Y經(jīng)營,借貸建設(shè),售電還錢”的歷程,總結(jié)大亞灣二十年來積極主動開展外債風(fēng)險管理獲得巨大成果的經(jīng)驗,我們深深地感到,三十年來,黨中央解放思想,開創(chuàng)改革開放偉大事業(yè),帶領(lǐng)全中國人民取得舉世矚目的發(fā)展成就的來之不易,也更加堅定了今后繼續(xù)堅持改革開放,堅持科學(xué)發(fā)展觀,為我國核電事業(yè)的發(fā)展貢獻力量的信心。
大亞灣是我國改革開放初期能源領(lǐng)域最大的中外合資項目,是改革開放的產(chǎn)物。大亞灣核電站從1985年成立合資公司,1994年5月6日全面建成投入商業(yè)運行,至今已連續(xù)安全運行14年多。大亞灣核電站的安全運行和經(jīng)營,不僅成功實現(xiàn)了我國大陸大型商用核電站的起步,為我國核電事業(yè)發(fā)展奠定了基礎(chǔ),為粵港兩地的經(jīng)濟和社會發(fā)展做出貢獻,而且通過學(xué)習(xí)運用先進的企業(yè)財務(wù)管理理念和方法,探索建立企業(yè)債務(wù)風(fēng)險管理機制,成功地實踐了債務(wù)風(fēng)險管理,積累了經(jīng)驗,對我國企業(yè)的債務(wù)風(fēng)險管理有著積極的借鑒意義。
一、大亞灣外債的背景
大亞灣的外債特點是外債額巨大,在總投資中所占比例高,結(jié)構(gòu)較為復(fù)雜:幣種有法國法郎約178億(在歐元問世后轉(zhuǎn)換為歐元),英鎊5.3億,美元7.9億,港元16億,日元42億;在負債結(jié)構(gòu)上分為兩部分,一是英、法、日、美等國出口信貸,二是國外商業(yè)轉(zhuǎn)貸款;從利率結(jié)構(gòu)看,出口信貸為固定利率,商業(yè)貸款為浮動利率;從貸款期限看,出口信貸寬限期從1986年-1994年,還款期從1994年-2008年。
在債務(wù)期限內(nèi),外債面臨多方面的風(fēng)險:既包括外債的匯率風(fēng)險和利率風(fēng)險,也包括政治風(fēng)險、商業(yè)風(fēng)險和其他一些風(fēng)險。本文主要討論外債的匯率風(fēng)險。
匯率風(fēng)險是指在外債的存續(xù)期內(nèi)由于所借外幣的匯率波動,而導(dǎo)致企業(yè)債務(wù)額的不確定和還本付息額增大的可能性。造成匯率變動的主要原因有:一是一國的經(jīng)濟增長速度;二是國際收支平衡的情況;三是物價水平和通貨膨脹水平的差異;四是利率水平的差異;五是人們的心理預(yù)期。除此之外,影響匯率波動的因素還包括政府的貨幣和匯率政策、突發(fā)事件、國際投機的沖擊、經(jīng)濟數(shù)據(jù)的公布甚至政府要員的言論等。匯率變動是一個錯綜復(fù)雜的問題,給企業(yè)外債償還帶來的風(fēng)險也十分巨大。企業(yè)外債的期限越長,匯率波動的不穩(wěn)定性也就影響越大,企業(yè)承擔(dān)的匯率風(fēng)險也就越大。大亞灣籌借的外債主要為中長期負債,最長的超過20年,所以受國際外匯市場匯率波動的影響很大,承擔(dān)了較大的匯率風(fēng)險。
二、外債風(fēng)險管理分析
(一)外債風(fēng)險管理理論基礎(chǔ)
現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論是研究在各種不確定的情況下,如何將可供投資的資金分配于更多的資產(chǎn)上,以尋求不同類型投資者所能接受的收益和風(fēng)險水平相匹配的最適當(dāng)、最滿意的資產(chǎn)組合的系統(tǒng)方法。資產(chǎn)組合理論揭示了有價證券組合投資的一般規(guī)律。通常,人們對投資組合的考慮主要是預(yù)期收益率和風(fēng)險。
企業(yè)可承受風(fēng)險水平是風(fēng)險管理的基礎(chǔ),而管理者所接受到的收益主要是在整個貸款期內(nèi)減少市場不確定性帶來的風(fēng)險、穩(wěn)定及有效地減低貸款期內(nèi)整體的財務(wù)費用水平。
(二)對大亞灣債務(wù)風(fēng)險的認識與評估
自上一世紀七十年代初,布雷頓森林體系崩潰解體后,西方各主要國家貨幣匯率和利率隨市場供求自由波動,幅度日趨加大,使得大亞灣還債成本上升的風(fēng)險加大,經(jīng)營成本無法確定。大亞灣債務(wù)風(fēng)險主要表現(xiàn)在:
1.外債清償?shù)牟淮_定性帶來的現(xiàn)金流風(fēng)險。大亞灣建成投入運行后70%和30%的發(fā)電量分別售往香港和廣東,收入貨幣是美元和人民幣,債務(wù)貨幣主要為法國法郎(歐元)、英鎊和美元。由于大亞灣售電收入與還債支出貨幣不匹配,給公司未來的現(xiàn)金流帶來不確定性。
2.外債清償?shù)牟淮_定性帶來的會計風(fēng)險。大亞灣法國法郎和英鎊債務(wù)占總債務(wù)70%以上,歐元、英鎊匯率的波動,對工程造價的結(jié)算和對生產(chǎn)經(jīng)營期的當(dāng)期損益均產(chǎn)生較大的影響。具體表現(xiàn)為:在工程結(jié)算日,若法國法郎、英鎊幣值上升,工程造價上升,造成資產(chǎn)虛增,增加了生產(chǎn)經(jīng)營各期的折舊額;在運營期資產(chǎn)負債表日,若歐元、英鎊匯率波動,產(chǎn)生的匯兌收益或匯兌損失進入當(dāng)期財務(wù)費用,使公司當(dāng)期損益有較大的不確定性。
根據(jù)大亞灣借入的法國法郎和英鎊債務(wù)總額和債務(wù)成本,我們可以對匯率的變動,簡單地作一個敏感性壓力測試,結(jié)果是:如果美元兌法國法郎和英鎊升值10%,大亞灣法國和英國出口信貸還款可節(jié)省2.3億美元;如果美元兌法國法郎和英鎊下跌10%,大亞灣法國和英國出口信貸還款需多增加3億美元。
認識到存在的問題,還需要從思想觀念上解決“做不做”的問題。大亞灣管理者充分認識到自己對企業(yè)存在的外債風(fēng)險的管理責(zé)任,因而主動地開展風(fēng)險管理工作,從企業(yè)產(chǎn)權(quán)體制、管理體制上建立控制外債風(fēng)險的責(zé)、權(quán)、利機制,從而保證了這項工作的開展和取得實效。
(三)大亞灣債務(wù)風(fēng)險管理機制的構(gòu)建和運作
大亞灣債務(wù)的風(fēng)險管理就是將其債務(wù)的幣種結(jié)構(gòu)和還款期限控制在企業(yè)可承受風(fēng)險水平之下,通過風(fēng)險管理工具對其進行重組達到最佳組合。在實踐中,大亞灣將外債風(fēng)險管理作為財務(wù)管理的一項重要內(nèi)容,構(gòu)建了包括基本原則、保值目標、管理策略和運作等內(nèi)容在內(nèi)的外債風(fēng)險管理機制。
1.確定外債風(fēng)險管理的基本原則。大亞灣對外債風(fēng)險采取事前防范和事中控制措施,始終貫徹以下原則:(1)非牟利原則。通過金融工具手段盡量鎖定或降低因匯率、利率等因素造成的額外的外債成本,而不是借此來牟取盈利。堅持實盤交易,以真實存在的外匯債務(wù)或商務(wù)承諾為基礎(chǔ),以對外還款的現(xiàn)金流量為基礎(chǔ),不做“空頭”,禁止投機交易。(2)綜合管理原則。外債管理者必須在整個債務(wù)期限內(nèi)全面地了解金融市場上匯率和利率的變化過程、政府貨幣金融政策變化、對外經(jīng)濟政策變化及發(fā)展趨勢,分析自己的債務(wù)結(jié)構(gòu)、幣種、金額和期限與這些變化之間的相互關(guān)系,分析風(fēng)險重點,制定管理原則并執(zhí)行。(3)簡單適用原則。外債風(fēng)險管理的金融工具的選擇應(yīng)與企業(yè)財務(wù)管理水平相適應(yīng)。保值工具的選擇主要應(yīng)考慮以下因素:第一>
，！<,保值工具的費用;第二,與企業(yè)外債貨幣相匹配;第三,保值工具在金融市場中的容量、安全性、流動性及收益性。市場上常用的匯率保值工具有即期外匯交易、遠期外匯交易合約、外匯期權(quán)交易等。大亞灣選擇了遠期外匯交易合約(Forward contract)這一保值工具。它的特點是易于操作,不需要保證金,市場上報價透明,流動性、靈活性較好,保值期長,市場上報價可長達10年以上。(4)全過程管理原則。外債風(fēng)險管理貫穿于整個債務(wù)過程。融資前就要著手進行充分的預(yù)測、規(guī)劃,融資后隨時關(guān)注形勢變化,及時作相應(yīng)的調(diào)整,采取保值措施,直到最終償還債務(wù)。
2.確定外債保值目標。利用金融工具調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu),鎖定債務(wù)的匯率風(fēng)險,稱為外債保值。制定外債保值目標,是外債風(fēng)險管理的基礎(chǔ)。目標的確立一般考慮兩方面因素:一是公司通過各項要素的成本核算,測算出外債的財務(wù)費用在產(chǎn)品成本中所占比重及其它成本要素不變情況下構(gòu)成產(chǎn)品成本重要部分的財務(wù)費用的盈虧平衡點,也就是風(fēng)險管理中“可承受成本”(可接受程度);二是通過各方面信息資料的綜合分析,合理地預(yù)測未來市場匯率和利率的走勢(可達到目標)。大亞灣采用了以國家批準的基建投資概算的外幣匯率作為外債保值目標匯率。實際工作中,在完成基建投資后企業(yè)也可以采用基建竣工決算的匯率作為目標匯率。
3.制定管理策略。外匯市場行情起伏多變,尤其是長期的利率、匯率變化很難預(yù)測。作為發(fā)電企業(yè),不可能象專業(yè)金融機構(gòu)跟隨外匯市場追波逐流。因此,必須制定管理策略,按既定的原則、目標去實施管理措施。大亞灣外債風(fēng)險管理的策略是:分期分批、分散風(fēng)險;把握機會、控制風(fēng)險;遵守授權(quán)、嚴格審批。(1)公司內(nèi)部制訂并經(jīng)公司董事會授權(quán),批準了《長期外債匯率風(fēng)險管理方案》等外債保值工作文件,授權(quán)公司總經(jīng)理部執(zhí)行外債風(fēng)險管理的方針、策略和具體運作方案。(2)為了給自己留下未來進行外債風(fēng)險管理的空間和靈活性,大亞灣在確定商務(wù)合同貨幣和還款條件時,就在貸款協(xié)議中寫入“提前還款”、“貨幣兌換”條款。在具體的風(fēng)險管理中分期分批將本金和利息安排掉期,分批固定還款成本,分散還款風(fēng)險,并優(yōu)先安排還款期內(nèi)前5年內(nèi)的債務(wù),使還款高峰期的外債盡可能地固定在預(yù)算承受范圍內(nèi)。(3)根據(jù)市場行情不斷調(diào)整保值的目標和比例,每次調(diào)整目標和交易比例都要上報公司董事會,取得批準。在外債風(fēng)險管理工作中,嚴格執(zhí)行國家對外匯管理的一系列政策和規(guī)定,嚴格遵守各級審批權(quán)限和工作程序,提供支持性文件,完善報批手續(xù),并定期評估執(zhí)行情況。(4)大亞灣外債期限長,外債金額大,為避免多家詢價可能對市場造成不利的波動,我們選擇了多家一流銀行組成大亞灣外債風(fēng)險管理的投標團:1)下游銀行:中國銀行。2)上游銀行:匯豐銀行、高盛公司、大通銀行、巴黎國民銀行、法國里昂信貸銀行、西德意志銀行、花旗銀行等。其中,中國銀行是大亞灣的外債轉(zhuǎn)貸銀行。選擇轉(zhuǎn)貸銀行作為外債的直接掉換方,可以規(guī)辟外匯保值交易交割接口上的風(fēng)險。(5)同上、下游銀行簽訂“國際標準掉期者協(xié)議(ISDA)”,從法律的角度保證外債保值交易的合法性和安全性。(6)租用了路透社金融資訊系統(tǒng),用于實時監(jiān)控國際金融市場動態(tài),及時掌握市場行情,發(fā)現(xiàn)機會時及時提交交易分析和建議,供公司領(lǐng)導(dǎo)做出交易決策。
三、大亞灣外債風(fēng)險管理效果評價
外債外匯風(fēng)險管理成果可從兩方面衡量,一是成交的掉期匯率水平與交割時的市場即期價比較,說明因匯價變動實際節(jié)省或超支多少外匯;二是成交的掉期水平與賬面匯率比較,說明因匯價變動公司賬面上產(chǎn)生的匯兌損益情況。
大亞灣在項目貸款期內(nèi)針對法國法郎和英鎊債務(wù)所開展的風(fēng)險管理,通過簽訂遠期外匯交易合約,完成法國法郎債務(wù)(本金和利息)掉期覆蓋96%,英鎊債務(wù)(本金和利息)掉期覆蓋100%,共實現(xiàn)匯兌收益2.72億美元;與還本付息日市場匯率比較,共節(jié)省3.06億美元。
從圖1法國出口信貸法郎保值交易的水平比較效果圖可以看出:(1)大亞灣保值匯率的平均水平好于債務(wù)成本匯率水平;(2)大亞灣保值匯率的平均水平好于市場匯率水平,而且絕大部分交易在2001年之前完成,避免了歐元自2002年中起持續(xù)升值的影響。
四、結(jié)語:經(jīng)驗總結(jié)與啟示
做好公司外債風(fēng)險管理,保證對外籌資的完成和已有對外債務(wù)的還本付息,是我國走在改革開放前沿的企業(yè)現(xiàn)階段和將來經(jīng)營管理中的一項重要工作?；仡欉^去近20年的外債風(fēng)險管理工作,筆者的體會是:
(一)根據(jù)企業(yè)現(xiàn)有外債的特點及面臨的主要風(fēng)險選擇風(fēng)險管理方案
企業(yè)應(yīng)該根據(jù)自己現(xiàn)有外債的特點,具體分析所面臨的外債風(fēng)險,并選擇適合自己的外債風(fēng)險管理方案。一般來說,企業(yè)的外債不外乎單一幣種或多幣種兩種形式,浮動利率和固定利率兩種情況。對于結(jié)構(gòu)簡單、金額較小且期限不長的外幣債務(wù),當(dāng)外匯市場出現(xiàn)有利于債務(wù)保值的變化時,企業(yè)可以直接選擇普通的利率、貨幣互換及遠期合約一次性鎖定債務(wù)成本;對于幣種和利率形式復(fù)雜、金額較大且期限較長的債務(wù),企業(yè)可以選擇不同的保值工具組合,以增加保值效果的彈性。例如,可將債務(wù)本金的60%在不同市場水平下采用普通的利率、貨幣互換或遠期合約等工具進行保值,奠定保值的基本頭寸;20%利用結(jié)構(gòu)型保值工具(如利率封頂期權(quán)、期權(quán)掉期交易)進行保值;20%的頭寸處于機動狀態(tài),使保值交易可進可退。對于那些市場價格高于其債務(wù)成本但相差不大的債務(wù),可選擇相對簡單的結(jié)構(gòu)性保值工具固定部分債務(wù)的成本,以降低整體債務(wù)的敞口風(fēng)險,等到時機更為成熟時再采取進一步的保值措施。如果預(yù)測所借債務(wù)貨幣匯率有上升趨勢,還可考慮采取提前支付本金或利息的方法。
(二)結(jié)合企業(yè)外債風(fēng)險的特點和企業(yè)財務(wù)人員對金融產(chǎn)品的復(fù)雜程度及其理解程度選擇避險工具
從金融產(chǎn)品的復(fù)雜程度來看,遠期外匯交易、普通的利率互換、貨幣互換是最直觀、結(jié)構(gòu)最簡單也是流動性最好的保值產(chǎn)品。對于初涉外債風(fēng)險管理領(lǐng)域的企業(yè)應(yīng)該盡量選擇這類簡單、易于管理和控制的工具。
互換期權(quán)以及其他特殊的互換交易(常稱為“結(jié)構(gòu)型保值工具”)往往在普通產(chǎn)品之上添加了不同條件的期權(quán),相對于普通產(chǎn)品而言其結(jié)構(gòu)較為復(fù)雜,所涉及的因素較多,流動性隨著復(fù)雜程度的增加而下降。由于引入期權(quán)組合的緣故,該類產(chǎn)品有較強的價格及結(jié)構(gòu)彈性,但這些工具杠桿效應(yīng)較大,相對風(fēng)險較高,流動性較差,在使企業(yè)得到額外收益的同時,卻放棄了完全對沖的機會,常常會增加對債務(wù)的其他限制。這對于市場價格已遠遠偏離自身債務(wù)成本的外 債或需要重組交易結(jié)構(gòu)的債務(wù)保值需求較為合適。對于已經(jīng)熟練使用普通互換類產(chǎn)品的企業(yè),可以在充分理解結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的風(fēng)險并具有控制能力之后適當(dāng)?shù)亍⒉糠值剡x用,以降低保值成本,增加保值品種組合。如果易于管理和掌握的簡單工具能夠?qū)崿F(xiàn)保值目標的,那么就應(yīng)該盡量避免使用復(fù)雜的工具。
(三)明確債務(wù)風(fēng)險管理者的職責(zé),正確認識和評估管理效果
企業(yè)外債風(fēng)險的最終承受人是企業(yè)法人。但是,多年以來,企業(yè)外債風(fēng)險管理中存在著國企文化中的“不作為”現(xiàn)象:對國企管理者而言,由于外債大多是在國內(nèi)資金、技術(shù)短缺的歷史條件下由國家決策使用外資形成的,外債有很大的系統(tǒng)風(fēng)險和非系統(tǒng)風(fēng)險,管理難度很大。所以,在外債風(fēng)險管理問題上維持“無過”,比標新立異、開拓創(chuàng)新要少承擔(dān)政治上的責(zé)任和經(jīng)濟上的風(fēng)險。“不作為”而導(dǎo)致的外債風(fēng)險損失屬于國家風(fēng)險或政策風(fēng)險,管理者沒有過失。據(jù)2004年初的權(quán)威調(diào)查顯示,外債企業(yè)的風(fēng)險管理狀況分為三類:沒有進行風(fēng)險管理的占55%;進行了風(fēng)險管理,但比例不大、方式單一的占27.5%;進行相對完善管理的占17.5%。
企業(yè)外債風(fēng)險管理在內(nèi)部必須權(quán)責(zé)分明。有些企業(yè)的財務(wù)人員和總經(jīng)理意識到了外債風(fēng)險管理的必要性和重要性,但是沒有建立良性的外債風(fēng)險管理權(quán)責(zé)機制。這就導(dǎo)致了這樣一種現(xiàn)象:采取防范外債風(fēng)險手段之后,如果給企業(yè)帶來好處,沒有獎勵機制;一旦出現(xiàn)所謂“損失”(而這種“損失”是為鎖定風(fēng)險必須付出的成本),即當(dāng)匯率或者利率的變化與預(yù)計的幅度甚至方向不同時,就會對有關(guān)人員求全責(zé)備,“責(zé)任”推到執(zhí)行部門人員身上。因此,職能部門往往選擇對外債不進行任何風(fēng)險管理,任其暴露于市場風(fēng)險之中。這樣,一旦外匯市場發(fā)生不利的變化,企業(yè)則不得不承擔(dān)巨額損失。導(dǎo)致這種現(xiàn)象的原因,在于企業(yè)沒有建立一套系統(tǒng)完善的、權(quán)責(zé)明確的外債風(fēng)險管理機制。這是擺在多數(shù)企業(yè)面前的一個首要問題。
(四)貸款條件是債務(wù)風(fēng)險管理的基礎(chǔ),貸款談判時應(yīng)未雨綢繆
企業(yè)在融資談判時,就應(yīng)對貸款條件積極爭取,據(jù)理力爭,為今后的債務(wù)風(fēng)險管理打下基礎(chǔ)。貸款條件中不僅要留意提款條件、利率水平和還款期限,還應(yīng)特別重視提前還款、債務(wù)重組等條款,明確其具體要求,不能因為預(yù)測提前還款的可能性較小而放棄該爭取的權(quán)利或因條款模糊引起爭議。在實際中,完全有可能會出現(xiàn)較好市場機會或項目實際情況遠好過預(yù)計情況。如果沒有事前的準備,就可能失去機會。
企業(yè)的風(fēng)險管理與企業(yè)自身的內(nèi)部控制體系是否完善存在著密切的聯(lián)系,一個完善的內(nèi)部控制體系能夠幫助企業(yè)規(guī)避經(jīng)營風(fēng)險,提高管理水平,增強自身核心競爭力,作為煉化企業(yè),對于風(fēng)險的防范與掌控顯得尤為重要。本文通過結(jié)合目前我國經(jīng)濟管理政策,分析與風(fēng)險管理緊密結(jié)合的內(nèi)部控制的重要性,并針對目前企業(yè)存在的不足,提出二者結(jié)合的改善策略。
論文關(guān)鍵詞 企業(yè) 風(fēng)險管理 內(nèi)部控制
一、企業(yè)風(fēng)險管理含義
企業(yè)風(fēng)險管理應(yīng)視為一個持續(xù)的執(zhí)行過程,緊密結(jié)合在企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略的設(shè)定之中,通過企業(yè)的管理層及其他相關(guān)人員共同協(xié)作執(zhí)行,其理念及制度應(yīng)貫穿于整個企業(yè)運營過程中,為每一名企業(yè)員工所熟知和運用,從而確保能夠及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)可能存在的潛在風(fēng)險,使一切風(fēng)險都處于可控狀態(tài),為企業(yè)經(jīng)營目標的達成提供有力保障。企業(yè)的風(fēng)險管理通常分為八點要素,相互關(guān)聯(lián),相互協(xié)作,貫穿于企業(yè)經(jīng)營活動始終。其內(nèi)容包括:
1.內(nèi)部環(huán)境識別。所有企業(yè)風(fēng)險管理要素均是以企業(yè)自身的內(nèi)部環(huán)境為基礎(chǔ)的,只有明確了企業(yè)內(nèi)部環(huán)境的特點,才能制定出切實有效的風(fēng)險管理的框架及規(guī)則。通過對企業(yè)內(nèi)部環(huán)境的認知,能夠幫助管理人員正確制定企業(yè)戰(zhàn)略及經(jīng)營目標,從而有效地開展業(yè)務(wù)活動,并且準確地識別風(fēng)險、評估風(fēng)險并及時應(yīng)對。
2.制定經(jīng)營目標。管理人員在制定企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略目標時,應(yīng)當(dāng)根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營任務(wù)及預(yù)期內(nèi)容進行科學(xué)的分析和設(shè)計,從而確保戰(zhàn)略實施的可行性,并切實將相關(guān)目標分層分級地落實到企業(yè)內(nèi)部各個部門及各個崗位。
3.企業(yè)風(fēng)險評估。管理人員在評估企業(yè)風(fēng)險時,應(yīng)當(dāng)從發(fā)生可能性及影響程度兩方面進行周密考慮,并且結(jié)合企業(yè)即期的經(jīng)營戰(zhàn)略及經(jīng)營目標進行具有戰(zhàn)略眼光的風(fēng)險識別和評估。
4.經(jīng)營事項評估。在企業(yè)的運營過程中,往往存在著較多不確定性,這些現(xiàn)階段結(jié)果尚不明確的事項可能會對企業(yè)具有積極的影響,也可能存在著消極影響,甚至二者同時并存。因此,企業(yè)管理人員應(yīng)當(dāng)及時對這些不確定性予以識別和評估,認識到事項的負面影響即是企業(yè)的潛在風(fēng)險因素,必須盡早識別和評估,并預(yù)先制定出應(yīng)急措施。
5.風(fēng)險應(yīng)對方案。面對風(fēng)險的發(fā)生,風(fēng)險應(yīng)對反應(yīng)包括規(guī)避風(fēng)險、控制風(fēng)險、承擔(dān)風(fēng)險及轉(zhuǎn)移風(fēng)險四種,作為企業(yè)的風(fēng)險管理,應(yīng)當(dāng)針對不同的風(fēng)險,制定出相應(yīng)的風(fēng)險應(yīng)對反應(yīng)方案,從而確保將風(fēng)險的影響降至最低。
6.風(fēng)險控制措施。當(dāng)風(fēng)險應(yīng)對反應(yīng)方案開始執(zhí)行時,制定正確的風(fēng)險控制措施,能夠確保反應(yīng)方案遵循正確的流程得以有效執(zhí)行。因此,控制措施應(yīng)當(dāng)針對企業(yè)的不同層面、不同部門及不同崗位全面制定和落實,其要素包括規(guī)范的應(yīng)對政策及對政策產(chǎn)生影響的一系列操作章程。
7.信息獲取及溝通。企業(yè)應(yīng)定期對來自內(nèi)外部的信息進行獲取、識別,并通過固定的格式予以保存和傳遞,從而幫助企業(yè)員工正確執(zhí)行自身職責(zé),并提供執(zhí)行結(jié)果的參考和評估。此外,還應(yīng)當(dāng)保持溝通順暢,包括企業(yè)由上而下、由下而上的縱向溝通,各部門間的橫向溝通,以及企業(yè)與外部環(huán)境間的信息交換。
8.風(fēng)險效果監(jiān)控。企業(yè)應(yīng)當(dāng)及時對風(fēng)險管理要素有關(guān)內(nèi)容的合理性和完善性進行定期評估,并對風(fēng)險管理的運行情況進行評估和監(jiān)督。其方式可采取持續(xù)性監(jiān)控和個別要素評估兩類。
二、內(nèi)部控制的含義
內(nèi)部控制是一個循環(huán)往復(fù)的動態(tài)過程,其內(nèi)容包括控制目標設(shè)計、控制執(zhí)行、執(zhí)行評價、目標改進等多個環(huán)節(jié),為企業(yè)提供持續(xù)不斷的信息反饋,使企業(yè)能夠準確掌握當(dāng)前自身運營情況,以及內(nèi)外部環(huán)境對自身帶來的機遇及影響。
企業(yè)在獲取信息的同時,還能夠通過對內(nèi)部控制設(shè)計及執(zhí)行過程進行評估,從中獲得當(dāng)前內(nèi)部控制體系的有關(guān)信息,從而能夠及時進行內(nèi)部控制體系的完善和補充。而內(nèi)部控制的評估內(nèi)容,主要包括對企業(yè)現(xiàn)行內(nèi)部控制體系設(shè)計及執(zhí)行的合理性、有效性及完整性進行系統(tǒng)的審核、檢驗及分析等工作。其作用主要包括:
1.確保企業(yè)管理的完善性。企業(yè)的經(jīng)營管理應(yīng)當(dāng)順應(yīng)外部經(jīng)濟環(huán)境的變化不斷做出調(diào)節(jié),以便適應(yīng)新的發(fā)展形勢,這一要求便需要企業(yè)對內(nèi)部控制進行不斷的評估和完善,從而及時發(fā)現(xiàn)其中的缺陷和漏洞,杜絕營私舞弊,改善薄弱環(huán)節(jié),從而提高企業(yè)的內(nèi)部管理水平,增強企業(yè)競爭力。
2.有利于充分發(fā)揮審計職能。目前,審計已經(jīng)發(fā)展到抽樣審計的高度,企業(yè)實行內(nèi)部控制評估,能夠依據(jù)評估結(jié)果明確審計范圍,突出審計重點,尋求最佳審計方法,使審計效率得到有效提高,并充分發(fā)揮審計的重要職能。
3.提供各方?jīng)Q策依據(jù)。內(nèi)部控制評估結(jié)果公布后,除了企業(yè)自身之外,有關(guān)部門均能據(jù)此對企業(yè)財務(wù)報告的可信度進行評價,了解企業(yè)的長期可持續(xù)發(fā)展能力、成長性、運營合法性等多個方面,從而制定下一步的行動決策。
三、企業(yè)內(nèi)部控制與風(fēng)險管理之間的關(guān)系
2004年,COSO經(jīng)過4年的研究之后,在之前《內(nèi)部控制統(tǒng)一框架》理論的基礎(chǔ)上了《全面風(fēng)險管理統(tǒng)一框架》,為全面風(fēng)險管理提供了執(zhí)行標準和依據(jù),在這一新的理論中,全面風(fēng)險管理增加了三項內(nèi)部控制目標,以及相應(yīng)的管理戰(zhàn)略目標。由此可見,內(nèi)部控制與風(fēng)險管理日趨融合趨向。然而,全面風(fēng)險管理與內(nèi)部控制仍然具有一定的差異:
1.全面風(fēng)險管理作為一個持續(xù)性的執(zhí)行過程,貫穿于企業(yè)管理始終,而內(nèi)部控制則是企業(yè)管理職能中的一項。此外,全面風(fēng)險管理內(nèi)容包含了戰(zhàn)略風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、市場風(fēng)險、運營風(fēng)險、合規(guī)風(fēng)險等多項風(fēng)險內(nèi)容,企業(yè)能夠通過這些風(fēng)險的分析和評估獲取機遇,規(guī)避或預(yù)知影響。而內(nèi)部控制則沒有對風(fēng)險和機遇進行明確的區(qū)分。
2.全面風(fēng)險管理理念中包含了風(fēng)險偏好、風(fēng)險應(yīng)對策略、風(fēng)險零容忍度等戰(zhàn)略要素,因此能夠?qū)︼L(fēng)險進行準確全面的度量和評估,確保企業(yè)在風(fēng)險偏好及運營發(fā)展戰(zhàn)略方面保持一致。內(nèi)部控制則是企業(yè)內(nèi)部面對可能遇到的風(fēng)險所采取的各種應(yīng)對措施及方法,完全依據(jù)風(fēng)險內(nèi)容進行控制機制的制定及實施,內(nèi)部控制措施的必要性與風(fēng)險系數(shù)呈正相關(guān)的關(guān)系,企業(yè)在運營過程中,需要以具體的內(nèi)部控制措施為有效手段,對各種風(fēng)險進行控制和評估,從而將潛在的各類風(fēng)險扼殺在萌芽之中。
一、發(fā)展階段
自1995年我國第一家城市商業(yè)銀行成立以來,我國城商行的外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險管理大致經(jīng)歷以下四個階段
1空白階段(1995.06-1997.12)
我國第一家城商行——深圳市商業(yè)銀行成立于1995年6月22日,此后各地的城市信用社紛紛整合組建為城市合作銀行,并于1998年改為城市商業(yè)銀行。1995年頒布的《中華人民共和國商業(yè)銀行法》明確規(guī)定:“商業(yè)銀行己經(jīng)或者可能發(fā)生信用危機,嚴重影響存款人的利益時,中國人民銀行可以對該銀行實行接管”,“商業(yè)銀行不能支付到期債務(wù),經(jīng)中國人民銀行同意,由人民法院依法宣告破產(chǎn)?！痹诖吮尘跋?我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理已經(jīng)進入實務(wù)操作范疇,外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險管理也逐漸開始被理論界和實際工作部門所重視。但是,城商行是1997年12月才經(jīng)國家外匯管理局批準可以辦理外匯業(yè)務(wù)的,因此在這一階段,城商行的外匯業(yè)務(wù)并沒有展開,外匯業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理自然屬于空白狀態(tài)。
2起步階段(1997.12-2005.07)
1997年12月,珠海市商業(yè)銀行開辦外匯業(yè)務(wù),成為我國首批獲準經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)的城商行之一。在這一階段初期,國內(nèi)外匯市場發(fā)展滯后、交易機制不完善、業(yè)務(wù)品種單一,尚處外匯業(yè)務(wù)探索階段的城商行進行外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險管理的動力嚴重不足。2001年中國加入WTO后,對外經(jīng)濟交流活動的迅速發(fā)展、外匯體制改革的深入和銀行間外匯市場的完善,為城商行外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險管理能力的提高提供了有利環(huán)境。這期間,銀行業(yè)監(jiān)管部門也陸續(xù)頒布一些與外匯業(yè)務(wù)相關(guān)的法規(guī),對我國銀行業(yè)進行監(jiān)管。與此同時,城商行開始將外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險管理提上工作日程,但理論上對所面臨的外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險認識程度不深,在實踐中也沒有形成較為系統(tǒng)的管理流程。
3提升階段(2005.07-現(xiàn)在)
2005年7月以來的匯率形成機制改革和外匯市場的充分發(fā)展,使匯率風(fēng)險更趨顯性化和日?；?匯率風(fēng)險成為我國銀行業(yè)外匯業(yè)務(wù)中的主要風(fēng)險之一。另一方面,巴塞爾委員會規(guī)定新資本協(xié)議草案第二稿于2005年開始實施,這也給城商行的外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險管理提出了新的挑戰(zhàn)。在這一階段,中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會了《關(guān)于進一步加強外匯風(fēng)險管理的通知》、《銀行并表監(jiān)管指引(試行)》以及《銀行業(yè)金融機構(gòu)國別風(fēng)險管理指引》等一系列指引性文件;國家外匯管理局不斷推出新的管理規(guī)章制度,主要包括《國家外匯管理局關(guān)于貨物貿(mào)易項下違反外匯管理行為有關(guān)處罰問題的通知》(匯發(fā)[2008]34號)、《出口收結(jié)匯聯(lián)網(wǎng)核查系統(tǒng)及進口報關(guān)單聯(lián)網(wǎng)核查系統(tǒng)應(yīng)急預(yù)案》(匯綜發(fā)[2008]123號)、《銀行執(zhí)行外匯管理規(guī)定情況考核內(nèi)容及評分標準(2012年)》(匯綜發(fā)[2012]47號)等。
相關(guān)法律規(guī)章制度的出臺為我國城商行的外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險管理提供了依據(jù),為城商行外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險管理能力的提升提供了必要的法規(guī)基礎(chǔ)和良好的政策環(huán)境。各城商行按照銀行業(yè)統(tǒng)一監(jiān)管要求和自身發(fā)展需要,開始逐步引進、研究和開發(fā)外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險的識別、計量、分析和控制方法,以規(guī)避外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險,提升風(fēng)險管理能力。
4創(chuàng)新階段(將來)
據(jù)2012年6月的報道稱,我國《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》擬于2013年1月1日開始實施,這意味著中國版巴塞爾協(xié)議Ⅲ的實施時間將與全球主要經(jīng)濟體同步。當(dāng)前,巴塞爾協(xié)議Ⅱ在我國銀行業(yè)的實施正在逐步展開,部分城商行在實施巴塞爾協(xié)議Ⅱ的過程中尚且存在一定困難。面對國際銀行業(yè)監(jiān)管規(guī)則的挑戰(zhàn),我國城商行意識到要結(jié)合國內(nèi)外商業(yè)銀行風(fēng)險管理的發(fā)展經(jīng)驗,根據(jù)自身外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險的特征以及外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險管理的現(xiàn)狀,進行外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險管理創(chuàng)新,提高整體風(fēng)險管理水平,其創(chuàng)新趨勢主要表現(xiàn)在:全面風(fēng)險管理理論將進一步為城商行所實踐,并引領(lǐng)其外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險管理組織架構(gòu)、風(fēng)險管理流程等方面的變革;外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險管理范圍將由國內(nèi)管理向國內(nèi)管理與國外管理相結(jié)合轉(zhuǎn)變,從國際角度對所承擔(dān)的各種風(fēng)險進行統(tǒng)一衡量和防范;外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險管理方式將由直接管理向直接管理與間接管理相結(jié)合轉(zhuǎn)變,對時效要求短、批量化處理的業(yè)務(wù)將以間接管理為主;外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險管理技術(shù)將由定性分析向定性分析與定量分析相結(jié)合轉(zhuǎn)變,并日趨精密化和科學(xué)化。 二、具體特征 我國城商行外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險管理是在人民幣業(yè)務(wù)風(fēng)險管理體系的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的,大多數(shù)城商行的管理水平與國有控股商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行以及外資銀行等大型銀行相比存在較大差距。以下就城商行外匯業(yè)務(wù)、外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險、外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險管理以及外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險管理模式的特征分別與人民幣業(yè)務(wù)以及大型銀行進行對比分析(見表2-表4):
1外匯業(yè)務(wù)的特征
2外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險的特征
3外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險管理的特征
我國大部分城商行開辦外匯業(yè)務(wù)的初衷只是對現(xiàn)有本幣業(yè)務(wù)的功能性補充,城商行國際業(yè)務(wù)部集外匯業(yè)務(wù)經(jīng)營、營銷、管理、風(fēng)控等各項職能于一身。雖然城商行的風(fēng)險管理制度安排存在差異,風(fēng)險管理水平不一,但由于外匯業(yè)務(wù)的專業(yè)性較強,出于城商行自身成本效益和效率的考慮,不同于人民幣業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理部集權(quán)模式或矩陣模式,其風(fēng)險管理大多獨立于人民幣業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理組織架構(gòu),并可歸于事業(yè)部模式的范疇。在該模式下,經(jīng)營管理外匯業(yè)務(wù)的國際業(yè)務(wù)部是一個單獨的業(yè)務(wù)運營單位、風(fēng)險管理單位和利潤中心,具有很大程度的獨立性。銀行總行不將外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險管理納入風(fēng)險管理部門,而是由國際業(yè)務(wù)部內(nèi)部人員負責(zé)外匯業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理工作。分支機構(gòu)的外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險管理職責(zé)由所屬層級的國際業(yè)務(wù)部的內(nèi)部人員負責(zé)。這種在城商行外匯業(yè)務(wù)成立和經(jīng)營初期便一直延用的風(fēng)險管理模式雖然靈活,卻缺乏監(jiān)督制衡機制,未能有效融入全行的風(fēng)險管理體系,不利于外匯業(yè)務(wù)的長遠發(fā)展和全面風(fēng)險管理體系的構(gòu)建。
三、有效管理的實踐——J銀行
J銀行(Bank of Jinzhou)成立于1998年,是一家由國內(nèi)企業(yè)法人股以及部分個人股組成的國有控股的城市商業(yè)銀行。截至2011年末,資產(chǎn)規(guī)模接近1100億元,連續(xù)兩年成為全國140余家城商行僅有的10家二級B類銀行之一。J銀行先后在全行范圍內(nèi)組織開展了“風(fēng)險管理年”、“合規(guī)建設(shè)年”等活動,全員風(fēng)險意識持續(xù)強化,風(fēng)險管控不斷增強。J銀行于2005年11月11日正式開辦外匯業(yè)務(wù),近年來發(fā)展態(tài)勢良好,已經(jīng)成為外匯業(yè)務(wù)發(fā)展最快的城商行之一,其在外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險管理方面已經(jīng)開始了一些成功的實踐,并由提升階段逐步向創(chuàng)新階段過渡。J銀行外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險管理實踐及其給我國城商行的啟示見表5。
一、現(xiàn)代企業(yè)風(fēng)險及風(fēng)險管理的含義
隨著企業(yè)經(jīng)營環(huán)境及經(jīng)營理念的根本性變革，現(xiàn)代企業(yè)風(fēng)險的定義有了新的發(fā)展和內(nèi)涵。傳統(tǒng)意義上，風(fēng)險是指企業(yè)在經(jīng)營過程中遭受損失的不確定性。在新的經(jīng)濟條件下，由于新技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)的廣泛應(yīng)用以及全球范圍內(nèi)日益激烈的競爭，企業(yè)在獲得新的發(fā)展機遇的同時也面臨著更多的不確定性，即各種風(fēng)險因素。這種不確定性是獲得成長必須付出的代價。在此情況下，單純將風(fēng)險作為遭受損失的可能性來理解已無法適應(yīng)現(xiàn)代企業(yè)風(fēng)險管理需要。因此，現(xiàn)代企業(yè)風(fēng)險的完整定義應(yīng)包含兩個層面的內(nèi)容：首先，風(fēng)險是事件在未來發(fā)生的可能性及其后果的綜合，包括風(fēng)險因素、風(fēng)險事故和風(fēng)險損失等要素。風(fēng)險因素：引起或增加風(fēng)險事故發(fā)生的機會或擴大損失幅度的條件，是風(fēng)險事故發(fā)生的潛在原因；風(fēng)險事故：是指造成風(fēng)險損失的直接原因，意味著風(fēng)險的可能性轉(zhuǎn)化成了現(xiàn)實；風(fēng)險損失：風(fēng)險事故所帶來的物質(zhì)上、行為上、關(guān)系上和心理上的實際和潛在的利益喪失。其次，風(fēng)險與機遇如硬幣的兩面，二者在數(shù)量及性質(zhì)上成正比例的辯證統(tǒng)一關(guān)系，機遇蘊涵于得到有效管理的風(fēng)險之中。
現(xiàn)代企業(yè)風(fēng)險管理是指企業(yè)在經(jīng)營過程中，識別、評估、分析各種可能造成潛在影響的風(fēng)險事項，并在其風(fēng)險偏好范圍內(nèi)進行控制和管理，從而為企業(yè)目標的實現(xiàn)提供合理保證的過程，具體表現(xiàn)為認真分析風(fēng)險、有意識地承擔(dān)風(fēng)險、科學(xué)地管理風(fēng)險、穩(wěn)妥地獲取風(fēng)險收益。它以博弈論作為理論基礎(chǔ)，通過對不確定性全方位、深層次的分析，形成完善的風(fēng)
險管理計劃；對各類風(fēng)險進行識別、定量定性分析、響應(yīng)和監(jiān)控，形成綜合性的風(fēng)險應(yīng)對策略，為正確決策提供依據(jù)，為持續(xù)發(fā)展提供基礎(chǔ)。其核心是將難以預(yù)計的未來事項的不確定性控制在可接受的程度，并從中尋求有利于企業(yè)發(fā)展的機遇。該定義通常包括以下基本原理：（1）從企業(yè)整體角度分析風(fēng)險。企業(yè)風(fēng)險管理不是匯集每個獨立部門面臨的風(fēng)險，而是匯集彼此及企業(yè)相對于每個獨立部門的整體風(fēng)險；（2）從宏觀角度分析風(fēng)險。風(fēng)險管理是一種持續(xù)行為，貫穿于企業(yè)經(jīng)營的全過程，包括事前、事中、事后。越早發(fā)現(xiàn)風(fēng)險，越早采取措施，則風(fēng)險管理的成本就越低，給企業(yè)帶來的效益就越大。
二、現(xiàn)代企業(yè)風(fēng)險管理理念概括來說，健全的企業(yè)風(fēng)險管理理念可以歸結(jié)為6C，即全面性、一致性、關(guān)聯(lián)性、集權(quán)性、互通性、創(chuàng)新性。
1、全面性（comprehensive）。風(fēng)險管理的目標不僅僅是使公司免遭損失，而且包括能在風(fēng)險中抓住發(fā)展機遇。全面性可歸納為三個“確保”，一是確保企業(yè)風(fēng)險管理目標與業(yè)務(wù)發(fā)展目標相一致；二是確保企業(yè)風(fēng)險管理能夠涵蓋所有業(yè)務(wù)和所有環(huán)節(jié)中的風(fēng)險；三是確保能夠識別企業(yè)所面臨的各類風(fēng)險。
2、一致性（consistent）。風(fēng)險管理有道亦有術(shù)。風(fēng)險管理的“道”根植于企業(yè)的價值觀與社會責(zé)任感。風(fēng)險管理的“術(shù)”是具體的操作技術(shù)與方法。風(fēng)險管理的“道”是“術(shù)”之綱，“術(shù)”是“道”的集中體現(xiàn)，二者高度一致。
3、關(guān)聯(lián)性（correlative）。有效的風(fēng)險管理系統(tǒng)是一個由不同的子系統(tǒng)組成的有機體系，如信息系統(tǒng)、溝通系統(tǒng)、決策系統(tǒng)、指揮系統(tǒng)、后勤保障系統(tǒng)、財物支持系統(tǒng)等。因而，企業(yè)風(fēng)險管理的有效與否，除了取決于風(fēng)險管理體系本身外，在很大程度上還取決于它所包含的各個子系統(tǒng)是否健全和有效。任何一個子系統(tǒng)的失靈都有可能導(dǎo)致整個風(fēng)險管理體系的失效。
4、集權(quán)性（centralized）。集權(quán)的實質(zhì)就是要在企業(yè)內(nèi)部建立起職責(zé)清晰、權(quán)責(zé)明確的風(fēng)險管理機構(gòu)。因為清晰的職責(zé)劃分是確保風(fēng)險管理體系有效運作的前提。同時，企業(yè)應(yīng)確保風(fēng)險管理機構(gòu)具有高度權(quán)威，并盡可能不受外部因素的干擾，以保持其客觀性和公正性。
5、互通性（communicating）。風(fēng)險管理戰(zhàn)略的有效性在很大程度上取決于其所獲信息是否充分。而風(fēng)險管理戰(zhàn)略能否被正確執(zhí)行則受制于企業(yè)內(nèi)部是否有一個高效的信息溝通渠道。有效的信息溝通可以確保企業(yè)所有人員都能正確理解其工作職責(zé)與責(zé)任，從而使風(fēng)險管理體系各環(huán)節(jié)正常運行。
6、創(chuàng)新性（creative）。風(fēng)險管理既要充分借鑒成功的經(jīng)驗，又要根據(jù)風(fēng)險的實際情況，尤其要借助新技術(shù)、新信息和新思維，進行大膽創(chuàng)新。
三、現(xiàn)代企業(yè)風(fēng)險管理體系及其構(gòu)成要素
每個組織的存在都有其目標，在實現(xiàn)目標的過程中，必然存在各種不確定因素，即風(fēng)險。企業(yè)管理層的一項重要職責(zé)就是要建立一個良好的風(fēng)險管理體系，來識別、評價和控制風(fēng)險，為組織目標的實現(xiàn)提供合理的保證。
（一）現(xiàn)代企業(yè)風(fēng)險管理體系如上圖所示，完善的現(xiàn)代企業(yè)風(fēng)險管理體系應(yīng)將風(fēng)險管理視為閉環(huán)型的過程管理，包括風(fēng)險識別、風(fēng)險分析、風(fēng)險應(yīng)對、風(fēng)險監(jiān)控，四個環(huán)節(jié)依次順序推進、循環(huán)往復(fù)。
1、風(fēng)險識別。即確定何種風(fēng)險可能會對企業(yè)產(chǎn)生影響，并以明確的文檔描述這些風(fēng)險及其特性。一般而言，風(fēng)險識別是一個反復(fù)進行的過程，應(yīng)盡可能地全面識別企業(yè)可能面臨的風(fēng)險。對風(fēng)險進行分類和歸納是風(fēng)險識別中常用的方法。風(fēng)險分類應(yīng)當(dāng)反映出企業(yè)所屬行業(yè)或應(yīng)用領(lǐng)域內(nèi)常見的風(fēng)險來源。例：技術(shù)方面的風(fēng)險、時間安排方面的風(fēng)險及財務(wù)方面的風(fēng)險等。檢查表是風(fēng)險識別中非常有效的工具。根據(jù)積累的風(fēng)險數(shù)據(jù)和信息，特別是企業(yè)在風(fēng)險管理過程中形成的數(shù)據(jù)集合風(fēng)險管理知識庫，可以較為完整地開發(fā)和編制企業(yè)風(fēng)險檢查表。檢查表的好處是提高了風(fēng)險識別過程的效率。特別是企業(yè)進行大量類似項目時，完全可以開發(fā)一套通用的風(fēng)險檢查表，以提高風(fēng)險識別過程的速度和質(zhì)量。
2、風(fēng)險分析。即評估已識別風(fēng)險可能的后果及影響的過程。風(fēng)險分析可以選擇定性分析或定量分析方法，進一步確定已識別風(fēng)險對企業(yè)的影響，并根據(jù)其影響對風(fēng)險進行排序，確定關(guān)鍵風(fēng)險項，并指導(dǎo)風(fēng)險應(yīng)對計劃的制定。
風(fēng)險指數(shù)體系是一個有效的風(fēng)險分析模型，主要用于表征整個企業(yè)的風(fēng)險程度。該體系根據(jù)風(fēng)險識別和風(fēng)險分析的結(jié)果，運用數(shù)學(xué)模型計算得到一組量化的風(fēng)險指數(shù)，從而實現(xiàn)對企業(yè)風(fēng)險的量化反映及橫向校核，并監(jiān)控風(fēng)險管理的績效。
3、風(fēng)險應(yīng)對。即針對企業(yè)面臨的風(fēng)險，開發(fā)、制定風(fēng)險應(yīng)對計劃并組織必要的資源著手實施，目的是有效控制風(fēng)險，避免風(fēng)險失控演變?yōu)槲C。風(fēng)險應(yīng)對計劃包括企業(yè)當(dāng)前及未來面臨的主要風(fēng)險類別，針對各類風(fēng)險的主要應(yīng)對措施，每個措施的操作規(guī)程，包括所需的資源、完成時間以及進行狀態(tài)等。風(fēng)險應(yīng)對計劃形成之后，企業(yè)應(yīng)通過風(fēng)險管理體系確保計劃啟動時所必需的人力、物力等資源。
4、風(fēng)險監(jiān)控。即在風(fēng)險管理全過程中，跟蹤已識別的風(fēng)險，監(jiān)控殘余風(fēng)險及識別新的風(fēng)險，確保風(fēng)險應(yīng)對計劃的執(zhí)行，評估風(fēng)險應(yīng)對措施對減低風(fēng)險的有效性，并形成風(fēng)險監(jiān)控 報告。風(fēng)險監(jiān)控是企業(yè)風(fēng)險管理生命周期中一種持續(xù)的過程，在企業(yè)經(jīng)營過程中，風(fēng)險不斷變化，可能會有新風(fēng)險出現(xiàn)，也可能有預(yù)期風(fēng)險消失。
（二）現(xiàn)代企業(yè)風(fēng)險管理要素完善的現(xiàn)代企業(yè)風(fēng)險管理體系一般應(yīng)包括相互關(guān)聯(lián)的八大要素，各要素貫穿于企業(yè)管理全過程，為實現(xiàn)企業(yè)目標提供保證。
1、內(nèi)控建設(shè)。主要是在企業(yè)中建立完善的內(nèi)部控制制度，樹立良好的風(fēng)險管理理念，營造出色的風(fēng)險管理文化，為其他風(fēng)險管理要素的實施打下環(huán)境基礎(chǔ)。
2、目標制定。決策層必須首先確定企業(yè)的目標，才能夠在此基礎(chǔ)上確定對目標的實現(xiàn)具有潛在影響的各種不確定因素，即風(fēng)險。
3、事項識別。下列事項可能給組織帶來風(fēng)險：因使用不正確、不及時、不完整、不可靠的資料而導(dǎo)致決策錯誤；記錄有錯誤、會計核算資料不真實、不完整；資產(chǎn)保護不當(dāng)；顧客不滿意，組織信譽受損；執(zhí)行組織決策、計劃、程序不力，或有違法違規(guī)行為；不經(jīng)濟地獲取或無效地利用資源；沒有完成組織的任務(wù)和目標等等，需要企業(yè)的管理者對其進行識別、評估和反應(yīng)。
4、風(fēng)險評估。風(fēng)險評估可以使管理者了解潛在事項如何影響企業(yè)目標的實現(xiàn)。管理者應(yīng)從兩個方面對風(fēng)險進行評估：風(fēng)險發(fā)生的可能性和影響。對于風(fēng)險的評估應(yīng)從企業(yè)戰(zhàn)略和目標的角度進行。
5、風(fēng)險反應(yīng)。風(fēng)險反應(yīng)可以分為規(guī)避風(fēng)險、減少風(fēng)險、共擔(dān)風(fēng)險和接受風(fēng)險四類。對于每一項重要的風(fēng)險，企業(yè)都應(yīng)考慮所有的風(fēng)險反應(yīng)方案。有效的風(fēng)險管理要求管理者選擇可以使企業(yè)風(fēng)險發(fā)生的可能性和影響都在容忍度之內(nèi)的風(fēng)險反應(yīng)方案。
6、控制活動?？刂苹顒邮谴_保風(fēng)險反應(yīng)方案得到正確執(zhí)行的相關(guān)政策和程序。控制活動存在于企業(yè)的各個層面，通常包括兩個要素：確定應(yīng)該做什么的政策和影響該政策的一系列程序。
7、信息和溝通。來自于企業(yè)內(nèi)部和外部的相關(guān)信息必須以一定的格式和時間間隔進行確認、捕捉和傳遞，以保證企業(yè)中的每一環(huán)節(jié)能夠恰當(dāng)執(zhí)行各自職責(zé)。
8、監(jiān)控。對企業(yè)風(fēng)險管理的監(jiān)控是指評估風(fēng)險管理要素的內(nèi)容、運行以及執(zhí)行質(zhì)量的過程。企業(yè)可以通過持續(xù)監(jiān)控和個別評估兩種方式，來保證風(fēng)險管理理念在決策、管理層面和各執(zhí)行層面都得到了正確的理解和貫徹。此外，在風(fēng)險管理過程中，必須高度重視溝通的作用，通過積極、全面、有效的內(nèi)外溝通及上下溝通，確保風(fēng)險控制與危機處理流程順暢、有序、高效、及時。
四、內(nèi)部審計與現(xiàn)代企業(yè)風(fēng)險管理
（一）內(nèi)部審計與現(xiàn)代企業(yè)風(fēng)險管理的關(guān)系為體現(xiàn)并適應(yīng)執(zhí)業(yè)環(huán)境的變化，1999年，國際內(nèi)部審計師協(xié)會（IIA）在其《內(nèi)部審計實務(wù)標準》及《職責(zé)說明》中對內(nèi)部審計進行了重新定義。新定義將內(nèi)部審計的范圍延伸到風(fēng)險管理和公司治理，認為內(nèi)部審計是針對風(fēng)險管理、控制及治理過程的有效性進行評價和改善所必需的，使企業(yè)內(nèi)部審計與風(fēng)險管理融為一體?？梢?，內(nèi)部審計是風(fēng)險管理的一種方法、一種手段，而風(fēng)險管理則是內(nèi)部審計的一項新的內(nèi)容、一個新的領(lǐng)域。從發(fā)展趨勢看，內(nèi)部審計不僅越來越關(guān)注風(fēng)險，同時，也是風(fēng)險管理體系的重要組織部分?，F(xiàn)代企業(yè)內(nèi)部審計除了關(guān)注傳統(tǒng)的內(nèi)部控制之外，更加關(guān)注有效的風(fēng)險管理機制和健全的公司治理結(jié)構(gòu)。在風(fēng)險導(dǎo)向型內(nèi)部審計體系下，控制仍然重要，但業(yè)務(wù)重心在于分析、確認、揭示關(guān)鍵性的經(jīng)營風(fēng)險，強調(diào)風(fēng)險規(guī)避、風(fēng)險轉(zhuǎn)移和風(fēng)險的控制?？梢哉f，IIA將“評價并改善風(fēng)險管理、控制和治理過程的效果”作為內(nèi)部審計的重要職責(zé)，視風(fēng)險管理為內(nèi)部審計的推動力，是國際內(nèi)部審計幾十年苦苦探索的經(jīng)驗總結(jié)，為內(nèi)部審計未來發(fā)展指明了努力的方向。
（二）內(nèi)部審計在風(fēng)險管理中的作用
在風(fēng)險導(dǎo)向型模式下，內(nèi)部審計全面參與公司治理與風(fēng)險管理，發(fā)現(xiàn)并評價重要的風(fēng)險因素，協(xié)助組織改善風(fēng)險控制程序，成為企業(yè)風(fēng)險管理體系的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。
1、檢查與評價。重點是對企業(yè)風(fēng)險管理體系的充分性和有效性進行評估，主要包括：（1）評價企業(yè)戰(zhàn)略目標的制定是否在分析組織和行業(yè)的發(fā)展情況和趨勢、企業(yè)的優(yōu)勢和劣勢、外部的機會和威脅的基礎(chǔ)上結(jié)合企業(yè)自身風(fēng)險偏好來制訂；（2）與相關(guān)管理層討論部門目標，評估分解到各部門的具體目標是否與企業(yè)整體戰(zhàn)略目標一致并擁有足夠的支持；（3）評價管理層對風(fēng)險的識別與評估是否適當(dāng)；（4）分析風(fēng)險控制措施是否足以使風(fēng)險失控的可能性和影響在企業(yè)風(fēng)險容忍度之內(nèi)；（5）評估風(fēng)險監(jiān)控程序是否得到持續(xù)、有效執(zhí)行，監(jiān)控報告及風(fēng)險管理報告是否充分、及時。
2、管理與協(xié)調(diào)。內(nèi)部審計經(jīng)過長期的發(fā)展已經(jīng)成為一種專門的職業(yè)。（1）在企業(yè)組織架構(gòu)中，內(nèi)部審計具有相對獨立性，能夠以客觀開放的視角清醒地識別和評價風(fēng)險，并提出防范風(fēng)險的有效建議；（2）內(nèi)部審計憑借對企業(yè)全面深入的了解，以及能夠影響決策層的特殊地位，積極參與企業(yè)風(fēng)險體系建設(shè)，對風(fēng)險控制各要素進行組織、管理和協(xié)調(diào)，推動被審計部門乃至整個企業(yè)不斷提高風(fēng)險管理的效率和效果。
3、顧問與咨詢。即內(nèi)部審計師以咨詢顧問身份協(xié)助企業(yè)確定、評價并實施針對風(fēng)險進行管理的方法和控制措施。（1）內(nèi)部審計對組織的了解以及對風(fēng)險的洞察，具備他人無法企及的優(yōu)勢，能夠以建議或咨詢的形式，積極協(xié)助企業(yè)建設(shè)風(fēng)險管理體系或使風(fēng)險管理體系的建立成為可能；（2）內(nèi)部審計在改善企業(yè)風(fēng)險管理流程的效果和效率方面，能夠集合企業(yè)內(nèi)外資源，高效地協(xié)助管理層或?qū)徲嬑瘑T會進行檢查、評價并提出建議；（3）內(nèi)部審計能夠運用專業(yè)知識進行風(fēng)險評估與控制培訓(xùn)，使風(fēng)險意識貫穿于企業(yè)各層面，逐步形成全員、全過程、全方位、全天候的風(fēng)險管理；（4）內(nèi)部審計所處地位有助其對企業(yè)整體風(fēng)險進行深入研究，并利用現(xiàn)代技術(shù)開發(fā)適合本企業(yè)的風(fēng)險識別、評估工具和控制方法。
4、報告與防范。內(nèi)部審計能夠在風(fēng)險控制和改進組織風(fēng)險管理成效方面發(fā)揮關(guān)鍵作用。（1）內(nèi)部審計通過適時與相關(guān)部門就風(fēng)險管理事項進行溝通，檢查、評價并報告風(fēng)險管理過程的充分性和有效性，并按清晰傳遞的線路對重大的審計發(fā)現(xiàn)進行報告，對整改情況進行后續(xù)審計，使風(fēng)險及時得到有效控制和防范；（2）內(nèi)部審計在運用技術(shù)手段評估風(fēng)險控制程序的充分性和有效性的同時，能夠利用自身優(yōu)勢推動風(fēng)險管理意識成為企業(yè)文化的一部分，從而為企業(yè)的風(fēng)險防范構(gòu)筑意識形態(tài)上的屏障。
近年來，自治區(qū)地稅以風(fēng)險管理為導(dǎo)向，以信息管稅為依托，以分類分級為基礎(chǔ)的稅收專業(yè)化征管新體系的建立，進一步明確了“征、管、評、查”各環(huán)節(jié)的工作職能，建立起納稅服務(wù)、風(fēng)險監(jiān)控、風(fēng)險應(yīng)對的稅源管理新格局。可以看出，在新體系中，風(fēng)險管理所擔(dān)當(dāng)?shù)慕巧种匾?，風(fēng)險管理的好壞，直接影響到征管改革是否成功，影響到稅收任務(wù)的完成。稅收風(fēng)險管理績效評價體系的建立，是風(fēng)險管理規(guī)范高效運行的保證。基層稅務(wù)局就如何建立稅收風(fēng)險管理績效評價體系作初步的探討。
稅收風(fēng)險管理是將現(xiàn)代風(fēng)險管理理念引入稅收征管工作，最大限度地防范稅收流失，規(guī)避稅收執(zhí)法風(fēng)險，實施積極主動管理，最大限度地降低征收成本，創(chuàng)造穩(wěn)定有序的征管環(huán)境，提升稅收征收管理質(zhì)量和效率的稅收管理模式。而稅收風(fēng)險管理績效評價體系則是按照稅源專業(yè)化管理要求，在風(fēng)險管理的全過程，科學(xué)評價各單位各部門各工作環(huán)節(jié)的工作績效，對風(fēng)險管理的制度建設(shè)和體系建設(shè)，起發(fā)揮引領(lǐng)和導(dǎo)向作用，是風(fēng)險管理績效的保證。
一是稅源管理的需要。要把潛在的稅源轉(zhuǎn)化為稅收，在稅源風(fēng)險識別源頭環(huán)節(jié)上，必須結(jié)合社會環(huán)境、經(jīng)濟發(fā)展程度、經(jīng)營者素質(zhì)、企業(yè)效益等因素綜合評價確定稅源風(fēng)險點。建立起有效的，與實際情況差別不大的風(fēng)險識別模型是關(guān)鍵，風(fēng)險模型建設(shè)的成效如何，針對性是否較強，風(fēng)險識別的準確如何，均需要通過考核體系來評估，以便不斷進行優(yōu)化和改進。二是風(fēng)險管理的需要。風(fēng)險管理是由“信息采集-信息核實-風(fēng)險識別-風(fēng)險應(yīng)對-績效評價”等環(huán)節(jié)組成。風(fēng)險管理工作本身，既是對征管質(zhì)量的再次檢查，也是對稅收執(zhí)法過程的重新評定。因此，風(fēng)險管理自身的工作，必須納入監(jiān)控之中，如果風(fēng)險管理存在無計劃性、無目的性、無責(zé)任性，則風(fēng)險管理就失去了其生存的基礎(chǔ)。稅收風(fēng)險管理績效評價體系就是來保障風(fēng)險管理的正常秩序的開展，使風(fēng)險管理形成完整的閉合運行環(huán)鏈。三是納稅人遵從度的需要。促進提升納稅人遵從度，是風(fēng)險管理的目標。通過風(fēng)險管理的一整套工作流程，最終達到消除風(fēng)險的目的，這種風(fēng)險的消除，對于某一對象而言，是一次依法納稅的教育，是一次提高納稅意識的過程，可以說是一次性的，如果能達到同一問題而不再次發(fā)生，則對納稅人遵從度的提升起到了應(yīng)有的成效。因此，風(fēng)險管理的社會責(zé)任重大，必需要依靠稅收風(fēng)險管理績效評價體系，來對風(fēng)險管理工作進一步改進和督查。
風(fēng)險管理的績效評價體系必須要符合其規(guī)律，符合風(fēng)險管理的工作實際，適應(yīng)風(fēng)險管理的需要，貫穿于風(fēng)險管理的全過程。風(fēng)險計劃環(huán)節(jié)考評。此類考評的對象是風(fēng)險計劃的制定、下發(fā)和落實，要對其內(nèi)容的合理性、完整性和時效性進行考核，對未按要求的進行扣分。如：未及時編制年度風(fēng)險計劃等的情況。風(fēng)險識別環(huán)節(jié)考評。一是數(shù)據(jù)信息的準備?；A(chǔ)數(shù)據(jù)來源于大集中系統(tǒng)和第三方，基礎(chǔ)數(shù)據(jù)必須符合其固有的基本屬性，風(fēng)險識別對此應(yīng)提出標準和要求。二是模型建立。依照稅收政策和相關(guān)征收管理的規(guī)定，建立起規(guī)范的、可操作的、有針對性的數(shù)據(jù)模型，是風(fēng)險識別的基礎(chǔ)和條件。風(fēng)險等級排序及推送環(huán)節(jié)考評。風(fēng)險監(jiān)控部門首先要負責(zé)依據(jù)風(fēng)險識別結(jié)果對稅源管理影響的大小，分別計算風(fēng)險點的得分，按納稅人歸集風(fēng)險積分，實行積分制排序。其次，對臨時突發(fā)性并有跡象表明可能產(chǎn)生重大稅收流失等問題的稅收風(fēng)險點，及時調(diào)整相應(yīng)風(fēng)險指標的權(quán)重系數(shù)。排序結(jié)果確定后，不得隨意更改。第三，根據(jù)按戶綜合排序結(jié)果將納稅人風(fēng)險等級分為高度風(fēng)險、中度風(fēng)險和低度風(fēng)險三個等級。第四，按已確定的風(fēng)險應(yīng)對任務(wù)，及時將高等風(fēng)險推送稽查部門、中等風(fēng)險推送稅源管理機構(gòu)、低等風(fēng)險推送納稅服務(wù)部門，并明確應(yīng)對期限及反饋要求。第五，及時收集風(fēng)險應(yīng)對的反饋結(jié)果，并對反饋結(jié)果進行初步分析，為風(fēng)險應(yīng)對復(fù)審工作提供依據(jù)，為監(jiān)督、評價和考核提供依據(jù)。風(fēng)險應(yīng)對環(huán)節(jié)考評。高等風(fēng)險的應(yīng)對主體的各級稅務(wù)稽查部門，考評的重點是是否嚴格按照《稅務(wù)稽查工作規(guī)程》進行風(fēng)險應(yīng)對，并以稽查考核質(zhì)量標準進行流程控制。中等風(fēng)險應(yīng)對的主體是稅源管理部門。其應(yīng)對的主要方法是納稅評估，應(yīng)按納稅評估的工作規(guī)范進行考評，重點考評評估過程的合規(guī)，時效性準確、應(yīng)對指標是否達標、應(yīng)對結(jié)果的成效等。低等風(fēng)險的應(yīng)對的主體是納稅服務(wù)部門，一般情況下的風(fēng)險應(yīng)對在日常的服務(wù)中完成，可以結(jié)合征管質(zhì)量指標對其進行考評。風(fēng)險應(yīng)對復(fù)審環(huán)節(jié)考評。風(fēng)險應(yīng)對的復(fù)審是對應(yīng)對的最后的監(jiān)督和檢查。對應(yīng)對的復(fù)審也有具體的標準和要求，如每年復(fù)審數(shù)量應(yīng)不低于該級風(fēng)險完成應(yīng)對總量的1%，其中應(yīng)對過程未發(fā)現(xiàn)問題的不低于3%等，這一系列的指標，是根據(jù)實際情況及時進行調(diào)整，是我們進行評價的抓手。
緊緊抓住風(fēng)險管理績效評價核心。要緊緊抓住風(fēng)險管理的核心風(fēng)險點：一是抓住稅源管理風(fēng)險點。二是抓住稅收執(zhí)法風(fēng)險點。嚴格控制風(fēng)險管理績效評價過程。一是要完善風(fēng)險管理績效評價方法，形成縱橫交錯、相互制約的績效評價體系。二是要評價到崗到人。以個人的風(fēng)險管理績效推進單位的風(fēng)險管理績效。三是要嚴格獎懲。風(fēng)險管理績效評價結(jié)果要與榮譽相掛鉤，成為促進稅收工作的有力抓手。深入營造風(fēng)險管理績效評價氛圍。一是在評價指標建立過程中，要充分聽取廣大干部的意見和建議，形成全體干部的共同奮斗目標，逐步形成習(xí)慣、養(yǎng)成氛圍，并長期堅持。二是要不斷適應(yīng)新形勢、新任務(wù)的要求，進一步改進風(fēng)險管理績效評價指標，完善風(fēng)險管理績效評價措施，促進風(fēng)險管理績效評價發(fā)揮更大作用。三是加大宣傳力度，特別是對納稅人的宣傳，幫助他們知曉稅源專業(yè)化改革的意義和風(fēng)險管理中的做法，營造更為融洽的征納關(guān)系。
摘要:在市場經(jīng)濟體制逐步規(guī)范和完善的過程中,由于環(huán)境的變化和竟?fàn)幍募ち?建筑施工企業(yè)面臨的風(fēng)險日益增大。正確識別風(fēng)險因素,加強對風(fēng)險的預(yù)防和控制,減少和避免風(fēng)險損失,是現(xiàn)代建筑施工企業(yè)面臨的重要課題。本文針對現(xiàn)代施工企業(yè)面臨的風(fēng)險進行分析,并提出防范對策。
關(guān)鍵詞:建筑施工 企業(yè)風(fēng)險管理 規(guī)避對策
1、引言
由于建設(shè)項目具有工期長、投資大、參與主體多、組織關(guān)系復(fù)雜、一次性等特點,在實施的過程中存在大量的不確定因素。因而,建筑施工企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動的全過程中自始至終處于多變的自然環(huán)境和社會環(huán)境之中,并且面臨著錯綜復(fù)雜的矛盾,這將給工程施工目標(成本、質(zhì)量和工期)的實現(xiàn)帶來困難,甚至造成重大的損失。
顯然,通過恰當(dāng)?shù)姆治龊驼_的預(yù)測來規(guī)避風(fēng)險,從而保證項目能按預(yù)期的目標實現(xiàn),減少或避免損失的發(fā)生對現(xiàn)代建筑施工企業(yè)有著至關(guān)重要的現(xiàn)實意義。
2、建筑施工企業(yè)風(fēng)險概述
所謂風(fēng)險管理,就是人們對潛在的以為損失進行辨識、評估,并根據(jù)具體情況采取相應(yīng)的措施進行處理,即在主觀上盡可能有備無患或在無法避免時亦能尋求切實可行的補救措施,從而減少損失或進而風(fēng)險為我所用。建筑施工企業(yè)常見的風(fēng)險類型主要有以下幾個方面:
2.1業(yè)主方風(fēng)險
業(yè)主是工程的投資者,是施工企業(yè)最重要的合作者,業(yè)主方的情況對施工企業(yè)的工程實施和效益有著決定性影響。如果有的業(yè)主在工程中濫用權(quán)力,拖欠工程款;有的業(yè)主干擾工程施工秩序,又不給以補償;也可能出現(xiàn)無力支付工程款使施工企收陷入經(jīng)濟上的惡性循環(huán),承受巨大的經(jīng)濟風(fēng)險等等現(xiàn)象。
2.2合同法律風(fēng)險
當(dāng)前建筑市場存在的許多問題,如工程質(zhì)量問題、工程款拖欠問題、原材料價格問題等,都與合同履行不良有著密切的關(guān)系。許多業(yè)主利用建筑施工企業(yè)急于攬到工程任務(wù)的迫切心理,在簽訂合同時附加某些不平等條款,致使施工企業(yè)在承接工程初期就處于非常不利的地位,甚至隱入合同陷阱。合同是建筑施工企業(yè)一切風(fēng)險的源頭,如果合同“先人不足”,勢必會造成工程項目實施中的被動。
2.3財務(wù)風(fēng)險
則務(wù)風(fēng)險是指在各項則務(wù)活動中,由于內(nèi)外環(huán)境及各種難以預(yù)料或無法控制的因素作用,使企業(yè)在一定時期、一定范圍內(nèi)所獲取的則務(wù)收益與預(yù)期目標發(fā)生偏離而形成的使企業(yè)蒙受經(jīng)濟損失的可能性。包含籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險、資金回收風(fēng)險及收益分配風(fēng)險等。
2.4施工企業(yè)自身風(fēng)險
(1)職業(yè)責(zé)任的風(fēng)險
施工人員特定的職業(yè)要求其承擔(dān)重大的職業(yè)責(zé)任風(fēng)險,這種職業(yè)責(zé)任風(fēng)險主要體現(xiàn)在:
1)施工質(zhì)量責(zé)任。施工人員不嚴格按設(shè)計圖紙、有關(guān)標準和規(guī)范組織施工,隨意性強,導(dǎo)致工程質(zhì)量低劣或安全事故。一旦發(fā)生這種因施工質(zhì)量而造成的風(fēng)險損失,施工單位不僅要承擔(dān)經(jīng)濟損失,甚至要承擔(dān)相應(yīng)的刑事責(zé)任。
2)施工過程中投資控制風(fēng)險。根據(jù)施工承包合同,施工單位需按時完成任務(wù)即可。但某些施工單位由于管理不嚴、非生產(chǎn)性開支嚴重超標,造成資金失控。
(2)管理方面的風(fēng)險
管理方面的風(fēng)險指項目施工過程中因管理不善等原因造成的項目經(jīng)濟、信譽上的損失。
1)項目領(lǐng)導(dǎo)班子配備不合理。領(lǐng)導(dǎo)素質(zhì)參差不齊,工作責(zé)任心不強,不懂管理,不善外交等帶來的工程準備不足,管理失控而導(dǎo)致工期滯后、質(zhì)量控制不嚴的風(fēng)險。
2)施工管理。質(zhì)量與安全是建筑施工企業(yè)永恒的生命線,質(zhì)量與安全管理是工程項目施工管理重要的管理內(nèi)容,一旦發(fā)生質(zhì)量與安全事故,將給企業(yè)帶來直接和間接的經(jīng)濟損失。
3、建筑施工企業(yè)的風(fēng)險規(guī)避對策
實踐中的風(fēng)險規(guī)避對策有許多種,各建筑施工企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身的經(jīng)濟狀況及風(fēng)險管理的總方針和特定目標,確定各種對策的最佳組合,達到以最小費用開支獲得最大安全效果的目的。
首先,加強企業(yè)管理,設(shè)立風(fēng)險管理部門。
在建筑施工企業(yè)的組織形式和管理制度上進行適合本企業(yè)的創(chuàng)新,以提高公司的活力;同時,建立明晰和井然的工作秩序,使決策得以順利、有效地實施。此外,組織形式應(yīng)以矩陣式項目經(jīng)理制為主體,設(shè)立相應(yīng)的風(fēng)險管理部門,在組織上建立以風(fēng)險部門和風(fēng)險經(jīng)理為主體的監(jiān)督機制。風(fēng)險經(jīng)理直接對企業(yè)負責(zé),其工作可以延展到公司運營的整個過程。
其次,加強合同管理,注重合同談判。
施工企業(yè)的合同談判人員應(yīng)善于在合同中限制和轉(zhuǎn)移風(fēng)險,對可以免除責(zé)任的條款應(yīng)研究透徹,切忌盲目接受業(yè)主的某種免責(zé)條款,達到風(fēng)險在雙方中合理分配。對業(yè)主的風(fēng)險責(zé)任條款一定要規(guī)定得具體明確,在合同談判過程中進行有理有利有節(jié)的談判也顯得尤為重要。
此外,合理轉(zhuǎn)移風(fēng)險,減少風(fēng)險損失。
施工企業(yè)在承接工程任務(wù)后,及時與材料供應(yīng)商簽定材料供應(yīng)合同,可以有效地防止材料漲價給施工企業(yè)帶來的損失;選擇有實力、有經(jīng)驗的分包商,也是轉(zhuǎn)移風(fēng)險的的有效辦法;同時,進行建設(shè)工程一切險和第三者責(zé)任險保險,也可以減少風(fēng)險帶來的損失。
最后,提升企業(yè)自身的競爭力是規(guī)避風(fēng)險的關(guān)鍵所在。
“工欲善其事,必先利其器”。盡管建筑施工企業(yè)的通用技術(shù)較多,但誰在科技創(chuàng)新上有優(yōu)勢,誰就能在發(fā)展上占主導(dǎo)地位。施工企業(yè)要結(jié)合自身的技術(shù)優(yōu)勢和特點,開展技術(shù)創(chuàng)新,緊跟科技潮流,使企業(yè)的技術(shù)始終走在同行業(yè)的前列。
總之,風(fēng)險管理是企業(yè)避免失敗、贏得成功的重要手段,建筑施工企業(yè)的風(fēng)險管理也已經(jīng)成為一個永恒的話題。建筑施工企業(yè)應(yīng)協(xié)調(diào)好與市場、社會、環(huán)境等各方面的關(guān)系,完善內(nèi)部管理制度,在各個層面上構(gòu)筑起風(fēng)險防御體系。只有這樣,才能保證企業(yè)在競爭激烈與復(fù)雜多變的市場中,實現(xiàn)穩(wěn)步、健康、安全的經(jīng)營和持續(xù)發(fā)展。
